万 家 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了标准 无保留意 见 的审计报告, 请
投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家稳 健增 利债 券
基金主 代码 519186
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月12 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 133,162,953.23 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家稳 健增 利债 券 A 万家稳 健增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519186 519187
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 124,312,625.42 份 8,850,327.81 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 追 求 稳 定 的 当 期 收 益 和 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增
值。
投资策 略 在 充 分 研 究 宏观 市 场 形势以 及 微 观 市 场主 体 的 基础上, 采 取 积 极 主动 地 投 资管
理策略,通 过定 性与 定量 分 析,对 利率 变化 趋势 、 债 券 收益率 曲线 移动 方向 、 信
用 利 差 等 影 响 债 券 价 格 的 因 素 进 行 评 估, 对 不 同 投 资 品 种 运 用 不 同 的 投 资 策
略, 并 充 分 利用 市 场的 非 有效 性, 把 握 各类 套 利的 机 会。 在 风 险 可控 的 前提 下,
实现基 金收 益的 最大 化。
业绩比 较基 准 中债总 全价 指数
风险收 益特 征 本 基 金 是 债 券 型 证 券 投 资 基 金, 属于具有中低风险收益特征的基金品种, 其长
期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票型 基金 、混 合型 基金, 高于 货币 市场 基金 。
万家稳 健增 利债 券 A 万家稳 健增 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
本 基 金 是 债 券 型 证 券 投 资 基
金, 属 于 具 有 中 低 风 险 收 益 特
征 的 基 金 品 种, 其 长 期 平 均 风
险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基
金、 混 合型 基金,高 于货 币 市场
基金。
本 基 金 是 债券 型 证 券投 资基 金, 属 于 具有
中 低 风 险 收益 特 征 的基 金品 种, 其 长 期平
均风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 、 混
合型基 金, 高于 货币 市场 基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 王永民
联系电 话 021-38909626 010-66594896
电子邮 箱 lanj@wjasset.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95566 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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传真 021-38909627 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据和 指标
2017 年 2016 年 2015 年
万家稳 健增
利债 券 A
万家稳 健增
利债 券C
万家稳 健增
利债 券 A
万家稳 健增
利债 券C
万家稳 健增
利债 券 A
万家稳 健增
利债 券C
本期已 实现
收益
7,665,518.
89
371,639.74
47,186,984
.04
2,697,646.
25
40,384,394
.06
16,275,575
.59
本期利 润 1,368,288.
30
346,211.28
19,349,779
.74
1,165,202.
74
61,354,451
.05
21,059,389
.21
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0039 0.0125 0.0138 0.0134 0.1256 0.1130
本期基 金份
额净值 增长
率
0.82% 0.40% 1.49% 1.12% 12.34% 11.91%
3.1.2
期末
数据和 指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.0998 0.0819 0.0719 0.0588 0.2772 0.2687
期末基 金资
产净值
137,887,87
1.84
9,666,576.
92
1,064,422,
639.54
21,134,963
.74
1,718,707
,595.50
75,736,059
.84
期末基 金份
额净值
1.1092 1.0922 1.1002 1.0878 1.3234 1.3153
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上述基金 业绩指标 不包 括持有人交 易基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益 水平要低于 所列数
字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家稳 健增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.14% 0.03% -1.42% 0.09% 1.28% -0.06% 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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过去六 个月 0.61% 0.04% -1.83% 0.07% 2.44% -0.03%
过去一 年 0.82% 0.06% -4.26% 0.09% 5.08% -0.03%
过去三 年 14.95% 0.10% -1.75% 0.11% 16.70% -0.01%
过去五 年 37.32% 0.15% 0.02% 0.12% 37.30% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
63.32% 0.24% 0.52% 0.11% 62.80% 0.13%
万家稳 健增 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.25% 0.03% -1.42% 0.09% 1.17% -0.06%
过去六 个月 0.40% 0.04% -1.83% 0.07% 2.23% -0.03%
过去一 年 0.40% 0.06% -4.26% 0.09% 4.66% -0.03%
过去三 年 13.62% 0.10% -1.75% 0.11% 15.37% -0.01%
过去五 年 34.71% 0.15% 0.02% 0.12% 34.69% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
58.21% 0.24% 0.52% 0.11% 57.69% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
万 家稳 健增 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 2.4000 428,062,224.35 57,518,393.85 485,580,618.20
2015 - - - -
合计 2.4000 428,062,224.35 57,518,393.85 485,580,618.20
单位： 人民 币元
万家 稳健 增 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 2.4000 18,802,067.88 4,716,495.71 23,518,563.59
2015 - - - -
合计 2.4000 18,802,067.88 4,716,495.71 23,518,563.59
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈 灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合
型证券 投资 基金 。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈佳昀
本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 添 利
债券型 证券 投资 基金 （LOF）、
万 家 日 日 薪 货 币 市 场 证 券 投
资 基 金 、 万 家 货 币 市 场 证 券
投 资 基 金 、 万 家 玖 盛 纯 债 9
个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 万 家 鑫 瑞 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 天 添
宝货币 基金 基金 经理
2017 年6 月
5 日
- 6 年
2008 年 7 月至 2011
年 9 月 在金 元证 券股
份 有 限公 司固 定收 益
总 部 从事 固定 收益 投
资 研 究工 作， 担任 投
资经理 职务 。2011 年
9 月 加入 万家 基金 管
理有限 公司 ，2017 年
9 月 因 个 人 原 因 离
职。
唐俊杰
本 基 金 基 金 经 理 ， 万 家 货 币
市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 、 万
家 信 用 恒 利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 颐 达 保 本 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 万 家 颐 和 保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万
家 鑫 安 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 鑫 璟 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 万 家 家 享 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万
家 鑫 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 鑫 瑞 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 万 家 玖 盛 纯
债 9 个 月定 期开 放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
2012 年3 月
17 日
- 9 年
2008 年 7 月至 2011
年 9 月 在金 元证 券股
份 有 限公 司固 定收 益
总 部 从事 固定 收益 投
资 研 究工 作， 担任 投
资经理 职务 。2011 年
9 月 加入 万家 基金 管
理有限 公司 ，2017 年
9 月 因 个 人 原 因 离
职。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募 基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交 易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 经济 企稳 回升 ，全 年 GDP 同 比增 长 6.9% ，增 速较 2016 年 回升 0.2% ， 扭转了 11 年以万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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来连续 6 年 增速 下滑 的势 头。净 出口 和消 费支 出是 经济增 速回 升的 主要 动力 ，净出 口对 GDP 增长
的贡献 率9.1%，创 10 年来 新高 ； 消 费支 出对GDP 增长 的贡献 率 为 58.8% ， 继 续保 持较大 份额 。 2017
年通胀 保持 较低 水平 ，全 年 CPI 平均 增 长 1.6% ， 增 速较 2016 年放缓 0.4% ， 在历史 中处 于较 低水
平。
2017 年 央行 延续了 16 年 底趋紧 的货 币政 策趋 向； 全年资 金利 率中 枢显 著抬 升，全 年 7 天回
购利率 均值3.35%，较 2016 年上升80bp ； 全年3 个月shibor 利 率均值4.37%，较 2016 年上升146bp ；
季末、 月末 时点 资金 波动 显著加 大。
债券市 场全 年走 熊， 债券 收益率 震荡 上行 ，10 年国 债收益 率全 年上 行 87bp，到 2017 年 末上
行到 3.88% ，回升 到历史 中位数上方。 期限利差 平 坦化，信用利 差进一步 走 扩，低评级债 券流动
性显著下降。 转债市场 呈 现结构性行情 ，三季度 部 分业绩优秀的 转债获得 转 股机会，大 多数转债
全年震 荡盘 整。
我们全 年秉持 了审慎的 投 资策略，主要 配置短久 期 高评级债券， 较好地规 避 了债券市场整 体
走熊的系统性 风险，和 信 用利差走扩的 个券风险 。 我们择机参与 了转债交 易 ，在二、三 季度获得
了较好 的收 益， 在四 季度 也承受 了一 定回 撤。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 万家 稳健 增 利债 券A 份 额净 值 为1.1092 元, 本报 告期 份额 净值 增 长率 为0.82%,
业绩比 较基 准收 益率-4.26%; 万家 稳健 增利 债券C 份 额净值 为1.0922 元, 本报 告期份 额净 值增 长率
为0.40%, 业绩 比较 基准 收 益率-4.26% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我 们预 计经 济基本 面平 稳向 好的 态势 有望延 续， 结构 性改 革的 成 效将逐 步显 现，
重大改革措施 落地将进 一 步激发经济活 力。我们 也 关注到房地产 领域降温 对 投资和相关 产业链的
拖累，贸易摩 擦升级对 净 出口也将产生 负面影响 。 经济全面回升 引发过热 的 风险小。随 着地方政
府融资平台和 房地产融 资 的规范，资金 需求增速 放 缓，央行保持 从紧货币 政 策的必要性 下降。我
们对债 券市 场的 看法 从审 慎转向 中性 ，预 计收 益率 曲线陡 峭化 ，中 短久 期债 券的机 会将 上升 。
在严厉的监管 政策下， 权 益市场将迎来 结构性机 会 ，业绩稳健成 长的公司 前 景广阔。我们 预
计权益 市场 将走 出慢 牛行 情。
在2018 年 ， 我 们将 继续 严 格控制 信用 风险 ， 专注 中 高评级 债券 投资 。 以中 短 久期债 券作 为基
础配置，择机 参与长久 期 债券的波段交 易机会。 更 加积极关注转 债市场， 择 机参与业绩 稳定，具
有一定 安全 边际 的品 种， 力求获 取超 额收 益。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司 成立了估 值委员 会,定期评价现 行估值政 策 和程序,在发生 了影响估 值 政策和程序 有
效性及适用性 的情况后 及 时修订估值方 法。估值 委 员会由督察长 、基金运 营 部负责人、 合规稽核
部负责人、权 益投资部 负 责人、固定收 益部负责 人 等组成。估值 委员会的 成 员均具备专 业胜任能
力和相 关从 业资 格, 精通 各 自领域 的理 论知 识, 熟悉 政 策法规,并 具有 丰富 的实 践 经验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日 常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金没 有 出现连续二十 个工作日 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内, 中 国 银 行 股 份有 限 公 司( 以下称“ 本 托 管人 ”) 在对万家稳健增利 债 券型证券投
资基金(以 下称 “本 基金 ”) 的托 管过 程中, 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及 其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托 管协议的 有关 规定,不存在 损害基金 份额 持有人利益 的行为,完 全尽 职尽责地履 行了应
尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内,本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法 》 及 其 他有关 法律 法规 、 基金 合 同和托 管协 议的
规定, 对本基 金管理人 的投 资运作进行 了必要的 监督, 对基金资产 净值的计 算、 基金份额申 购赎回
价格的计算以及 基金 费 用开 支 等 方 面 进 行 了认 真 地复 核, 未 发 现 本 基 金管 理 人存 在 损 害 基 金 份额
持有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告( 注:财务会 计报告中的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会 计报告 已经 立信 会计 师事 务所审 计, 注册 会计 师签 字 出具了 信会 师
报字[2018] 第 ZA30094 号 标准无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报 告
全文。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7,677,498.00 94,761,220.02
结算备 付金 1,081,818.18 5,515,551.97
存出保 证金 14,595.05 23,718.47
交易性 金融 资产 136,945,395.20 1,076,918,482.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 136,945,395.20 1,076,918,482.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 7,100,000.00 252,651,138.98
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 2,885,878.21 20,797,579.12
应收股 利 - -
应收申 购款 9,196.30 93,261.16
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 155,714,380.94 1,450,760,951.82
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 238,199,227.70
应付证 券清 算款 7,100,000.00 90,730,485.01
应付赎 回款 103,746.08 34,486,548.84
应付管 理人 报酬 91,251.74 714,394.78
应付托 管费 26,071.91 204,112.79
应付销 售服 务费 3,360.56 10,572.30
应付交 易费 用 628.70 26,617.88
应交税 费 527,460.00 527,460.00
应付利 息 - 41,492.20 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 307,413.19 262,437.04
负债合 计 8,159,932.18 365,203,348.54
所有者权益：
实收基 金 133,162,953.23 986,891,700.96
未分配 利润 14,391,495.53 98,665,902.32
所有者 权益 合计 147,554,448.76 1,085,557,603.28
负债和 所有 者权 益总 计 155,714,380.94 1,450,760,951.82
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额133,162,953.23 份 ；下 属 的 A 类 基金 的份 额
净值1.1092 元 ， 基 金份 额 总额 124,312,625.42 份，C 类基 金份 额净 值1.0922 元， 基 金份 额总 额
8,850,327.81 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
一、收入 6,835,256.22 41,960,753.77
1.利息 收入 21,492,492.86 79,321,212.11
其中： 存款 利息 收入 1,820,692.15 342,015.92
债券利 息收 入 15,607,244.25 75,021,703.43
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,064,556.46 3,957,492.76
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -8,340,744.59 -8,110,602.61
其中： 股票 投资 收益 -76,219.10 -7,414.87
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -8,264,525.49 -8,109,387.74
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 6,200.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
-6,322,659.05 -29,369,647.81
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6,167.00 119,792.08
减：二、费用 5,120,756.64 21,445,771.29
1．管 理人 报酬 2,958,115.03 11,817,402.22 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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2．托 管费 845,175.63 3,376,400.62
3．销 售服 务费 119,842.64 390,624.09
4．交 易费 用 27,839.39 37,648.52
5．利 息支 出 768,429.03 5,493,100.68
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 768,429.03 5,493,100.68
6．其 他费 用 401,354.92 330,595.16
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
1,714,499.58 20,514,982.48
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 1,714,499.58 20,514,982.48
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
986,891,700.96 98,665,902.32 1,085,557,603.28
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,714,499.58 1,714,499.58
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-853,728,747.73 -85,988,906.37 -939,717,654.10
其中：1. 基 金申 购款 347,577,654.01 34,570,562.90 382,148,216.91
2. 基金 赎回 款 -1,201,306,401.74 -120,559,469.27 -1,321,865,871.01
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
133,162,953.23 14,391,495.53 147,554,448.76
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,356,285,908.42 438,157,746.92 1,794,443,655.34
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 20,514,982.48 20,514,982.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-369,394,207.46 149,092,354.71 -220,301,852.75
其中：1. 基 金申 购款 2,649,465,039.17 509,312,553.54 3,158,777,592.71
2. 基金 赎回 款 -3,018,859,246.63 -360,220,198.83 -3,379,079,445.46
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -509,099,181.79 -509,099,181.79
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
986,891,700.96 98,665,902.32 1,085,557,603.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ） 证监许可[2009]533 号 文 《关于核准万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金
募集的 批复 》 的批 准， 由基 金管理 人万 家基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集。 基金 合同 于 2009
年 8 月 12 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,282,500,987.34 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为万 家 基金管理有限 公司，基 金 注册登记机 构为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
2013 年3 月本 基金 召开 基 金份额 持有 人大 会， 通过 了 《关 于修 改万 家稳 健增 利债券 型证 券投
资基金 基金 合同 有关 事项 的议案 》 ， 且经 中国 证监 会 证监许 可[2013]225 号文 《 关于核 准万 家稳 健
增利债 券型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会 有关 变更基 金投 资范 围等 事项 决议的 批复 》 的 核准 ，万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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本基金投资范 围修改为 ： 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ，主要投资于 企业
主体债 券 （ 具体 范围 包括 ： 金融 债、 企业 债、 公 司 债、 可 转债 （含 可分 离交 易可转 债） 、 短 期融 资
券、资 产支 持证 券等 以企 业为发 债主 体的 固定 收益 品种） 、国 债、 央行 票据 、 回 购、 中 期 票据 、
银行存 款、 中小 企业 私募 债等固 定收 益品 种。
在满足上述投 资比例要 求 的基础上，本 基金可以 投 资于非债券类 金融工具 ， 包括一级市场 的
新股申购或增 发新股、 因 可转债转股所 形成的股 票 、因持仓股票 所派发或 因 投资可分离 债券而产
生的权证；不 在二级市 场 主动买入股票 、权证等 权 益类资产。本 基金在严 格 控制投资风 险的基础
上，追 求稳 定的 当期 收益 和基金 资产 的长 期增 值。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 总指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步 明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发 生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股 东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 39 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中泰证 券 2,837,886.90 100.00% 0.00 0.00%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中泰证 券 412,855,283.26 100.00% 382,775,886.38 63.90%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中泰证 券 1,491,400,000.00 100.00% 3,237,700,000.00 60.22%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 39 页
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 2,642.89 100.00% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
注: 上 述佣 金按 市场 佣金 率计算,以 扣除 由中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司收 取证管 费、 经手 费和
由券商承担的 证券结算 风 险基金后的净 额列示。 该 类佣金协议的 服务范围 还 包括佣金收 取方为本
基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,958,115.03 11,817,402.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
126,135.78 253,848.42
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提,按 月 支付。 基金 管理 人应 于次 月首日 起 5 个工 作日 内做 出划付 指令;基 金托
管人应 在次 月首 日 起 10 个 工作日 内完 成复 核, 并从 该 基金财 产中 一次 性支 付基 金管理 费给 该基 金
管理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
845,175.63 3,376,400.62 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 39 页
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提,按 月 支付。 基金 管理 人应 于次 月首日 起 5 个工 作日 内做 出划付 指令;基 金托
管人应 在次 月首 日 起 10 个 工作日 内完 成复 核, 并从 该 基金财 产中 一次 性支 付基 金托管 费给 该基 金
托管人 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家稳 健增 利债 券
A
万家稳 健增 利债 券C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 53,255.85 53,255.85
中国银 行股 份有 限公 司 - 7,846.80 7,846.80
合计 - 61,102.65 61,102.65
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万 家 稳 健 增 利 债 券
A
万家稳 健增 利债 券C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 214,653.28 214,653.28
中国银 行股 份有 限公 司 - 16,183.93 16,183.93
合计 - 230,837.21 230,837.21
注: 销 售服 务费 可用 于本 基 金市场 推广 、 销 售以 及C 类基金 份额 持有 人服 务等 各项费 用。 本基 金份
额分为 不同 的类 别, 适用 不 同的销 售服 务费 率。 其中,A 类不 收取 销售 服务 费,C 类销售 服务 费年 费
率为0.40% 。C 类基 金份 额的销 售服 务费 计算 方法 如下:
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提,按 月 支付。 基金 管理 人应 于次 月首日 起 5 个工 作日 内做 出划付 指令;基 金托
管人应 在次 月首 日 起10 个 工作日 内完 成复 核, 并从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管 理 人。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 39 页
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 - 39,078,365.43 - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - 2,449,700,000.00 367,906.20
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 7,677,498.00 71,127.22 94,761,220.02 189,573.04
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2017 年 度获 得的 利息 收入为 人民 币 12,309.54 元。(2016 年度: 人民 币42,590.96 元),2017 年
末结算 备付 金余 额为 人民 币 1,081,818.18 元(2016 年末: 人民 币5,515,551.97 元) 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日止,本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 6,034,915.60 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币130,906,979.60 元，
无第三 层次 余额 （ 于2016 年 12 月 31 日 ， 第 一层 级 的余额 为人 民 币92,000,918.70 元 ， 属 于第 二
层级的 余额 为人 民 币984,917,563.40 元 ，无 第三 层 级余额 ） 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 39 页
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 39 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 136,945,395.20 87.95
其中： 债券 136,945,395.20 87.95
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 7,100,000.00 4.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,759,316.18 5.63
8 其他各 项资 产 2,909,669.56 1.87
9 合计 155,714,380.94 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔股 份 2,914,106.00 0.27
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 39 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔股 份 2,837,886.90 0.26
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,914,106.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,837,886.90
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 66,941,500.00 45.37
其中： 政策 性金 融债 66,941,500.00 45.37
4 企业债 券 28,841,479.60 19.55
5 企业短 期融 资券 35,127,500.00 23.81
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,034,915.60 4.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 136,945,395.20 92.81
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130238 13 国开 38 570,000 56,971,500.00 38.61
2 1280204 12 铜 川债 300,000 12,141,000.00 8.23
3 011764053
17 粤 珠 江
SCP002
100,000 10,053,000.00 6.81
4 011754091 17 恒健SCP001 100,000 10,037,000.00 6.80
5 041759010
17 浦 东 土 地
CP001
100,000 10,033,000.00 6.80
万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 39 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 能投资 于国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 14,595.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,885,878.21
5 应收申 购款 9,196.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,909,669.56
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127004 模塑转 债 3,674,685.00 2.49
万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 39 页
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 39 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
稳健
增利
债券A
20,936 5,937.74 104,194,182.87 83.82% 20,118,442.55 16.18%
万家
稳健
增利
债券C
2,428 3,645.11 227.50 0.00% 8,850,100.31 100.00%
合计 23,312 5,712.21 104,194,410.37 78.25% 28,968,542.86 21.75%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家稳 健
增利债 券
A
7,134.46 0.0057%
万家稳 健
增利债 券
C
2,081.75 0.0235%
合计 9,216.21 0.0069%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家稳 健增 利债 券A 0
万家稳 健增 利债 券C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家稳 健增 利债 券A 0
万家稳 健增 利债 券C 0
合计 0
注： 截 至本 报告 期末,本 公 司高级 管理 人员 、 基 金投 资和研 究部 门负 责人 持有 本基金 份额 总量 的数
量区间 为 0, 本 基金 的基 金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
万家稳 健增 利债
券A
万家稳 健增 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2009 年8 月 12 日 ） 基 金份
额总额
788,878,033.30 493,622,954.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 967,462,797.65 19,428,903.31
本报告 期基 金总 申购 份额 290,130,059.21 57,447,594.80
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,133,280,231.44 68,026,170.30
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 124,312,625.42 8,850,327.81
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2017 年 8 月 16 日 ，公 司 聘任陈 佳昀 为该 基金 的基 金经理 ，与 唐俊 杰共 同管 理该基 金。2017
年9 月30 日， 唐俊 杰因 个 人原因 离职 ，不 再担 任该 基金的 基金 经理 。
基金托 管人 ：
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期期 内基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基金 本年 度应 支付 审计 费 4.5 万元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内,本 基金 管理 人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 万家稳健增利债券 2017 年年度 报告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 2 2,837,886.90 100.00% 2,642.89 100.00% -
兴业证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
江南证 券 1 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中泰证 券 412,855,283.26 100.00% 1,491,400,000.00 100.00% - -
兴业证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
江南证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170110 368,256,230.97 0.00 368,256,230.97 0.00 0.00%
2
20170111-20170321 、
20170814-20171231
140,871,904.87 0.00 86,678,022.00 54,193,882.87 40.70%
3 20170101-20171231 244,459,055.34 0.00 194,459,055.34 50,000,000.00 37.55%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产， 可能对 基金份
额净值产 生一定 的影响； 极端情况 下可能 引发基 金 的流动性 风险， 发 生暂停 赎回或延 缓支付 赎回款 项 ；
若个别投 资者巨 额赎回 后 本基金出 现连续 六十个 工 作日基金 资产净 值低于 5000 万元， 还可能 面临转
换运作方 式、与 其他基 金 合并或者 终止基 金合同 等 情形。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
