万 家 瑞 丰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家瑞 丰灵 活配 置
场内简 称 万家瑞 丰
基金主 代码 001488
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月19 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 88,777,082.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001488 001489
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 78,630,810.97 份 10,146,271.52 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 力争 获得 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动的投 资管 理策 略， 通过 定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率 曲 线
移动方 向 、 信 用利 差等 影 响固定 收益 投资 品价 格的 因素进 行评 估 ， 对 不同 投 资
品种运 用不 同的 投资 策略 ， 并 充分 利用 市场 的非 有 效性 ， 把 握各 类套 利的 机 会。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻 求组 合流 动性 与收 益 的最佳 配比 ， 力求 持续 取 得
达到或 超过 业绩 比较 基准 的收益 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金 但 低 于 股 票 型 基
金，属 于中 高风 险、 中高 预期收 益的 证券 投资 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 闻怡
联系电 话 021-38909626 021-68475888
电子邮 箱 lanj@wjasset.com wenyi@bosc.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95594
传真 021-38909627 021-68476936 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年
2015 年6 月19 日(基 金合 同生效
日)-2015 年 12 月 31 日
万家瑞 丰A 万家瑞 丰 C 万家瑞 丰A 万家瑞 丰 C 万家瑞 丰A 万家瑞 丰C
本
期
已
实
现
收
益
26,223,041
.91
2,937,305.
78
20,529,334.
48
16,018,998.
39
4,134,575.76 4,698,342.08
本
期
利
润
23,046,423
.91
4,266,095.
06
12,995,085.
83
12,774,809.
86
10,529,139.3
6
9,649,601.20
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0761 0.0625 0.0275 0.0322 0.0105 0.0231
本
期
基
金
份
额
7.99% 7.37% 6.69% 4.07% 1.05% 0.92% 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1642 0.1277 0.0781 0.0503 0.0041 0.0028
期
末
基
金
资
产
净
值
91,541,982
.72
11,442,181
.28
300,239,697
.90
240,021,155
.04
1,011,431,83
3.31
1,520,326,92
4.01
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1642 1.1277 1.0781 1.0503 1.0105 1.0092
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益; 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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(2) 所述基金 业绩指标 不包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用,计 入费用后 实 际收益水平 要低于
所列数 字;
(3) 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 丰A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.74% 0.29% 2.19% 0.41% -1.45% -0.12%
过去六 个月 4.43% 0.27% 4.86% 0.35% -0.43% -0.08%
过去一 年 7.99% 0.21% 10.30% 0.32% -2.31% -0.11%
自基金 合同
生效起 至今
16.42% 0.17% -4.33% 0.82% 20.75% -0.65%
万家瑞 丰C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.66% 0.29% 2.19% 0.41% -1.53% -0.12%
过去六 个月 4.24% 0.27% 4.86% 0.35% -0.62% -0.08%
过去一 年 7.37% 0.21% 10.30% 0.32% -2.93% -0.11%
自基金 合同
生效起 至今
12.77% 0.14% -4.33% 0.82% 17.10% -0.68%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： （1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2015 年6 月19 日 ， 建 仓期 为自 基金 合同 生 效日 起 6 个月, 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同要 求。 报告 期末各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型 证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金 宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券 型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合
型证券 投资 基金 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高
翰
昆
本 基 金基 金经 理 ，万 家双引 擎 灵活
配 置 混合 型证 券 投资 基金、 万 家现
金 宝 货币 市场 证 券投 资基金 、 万家
双 利 债券 型证 券 投资 基金、 万 家增
强 收 益债 券型 证 券投 资基金 、 万家
瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 瑞和 灵 活配 置混合 型 证券
投 资 基金 、万 家 颐达 保本混 合 型证
券 投 资基 金、 万 家颐 和保本 混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 瑞盈灵 活 配置
混 合 型证 券投 资 基金 、万家 瑞 祥灵
活 配 置混 合型 证 券投 资基金 、 万家
瑞 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 瑞隆 灵 活配 置混合 型 证券
投 资 基金 、万 家 鑫瑞 纯债债 券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2015 年 6 月19 日 - 8 年
基金经
理 ， 英 国
诺 丁 汉 大
学 硕 士 。
2009 年 7
月 加 入 万
家 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
研 究 部 助
理 、 交 易
员 、 交 易
部 总 监 助
理 、 交 易
部副总
监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2017 年全 年债 市 呈现持 续一 年的 熊市 。 期 间 出现两 轮时 间短 段幅 度小 的反弹 其余 时
间都受到了资 金面紧张 、 基本面超预期 向好、监 管 超预期强等因 素打压而 不 断走熊。最 终导致无
风险收益率曲 线呈现熊 平 的特征，此外 由于银行 委 外等信用债配 置主体并 未 强制清仓加 之基本面
超预期走好， 信用利差 一 直维持低位其 中长久期 低 评级的信用利 差甚至处 于 历史最低值 。另一边万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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股市全年呈现 鲜明的结 构 化差异性。除 开年初受 到 监管超预期强 及年末资 金 面持续趋紧 并存获利
了结压 力而 呈现 普跌 外其 余时间 二八 分化 明显 ， 沪 深 300 、 上 证50 持续 上涨 呈现戴 维斯 双击 态 势 ，
中证500 创 业板 等中 小创 则呈现 戴维 斯双 杀态 势， 可谓冰 火两 重天 。
本 基金 在2017 年全 年 把握住 了市 场变 化， 债券 方 面坚持 短久 期中 高评 级配 置策略 股市 方
面则积 极调 整持 仓到 蓝筹 白马个 股上 ，总 体为 客户 取得了 不错 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家瑞 丰 A 基 金 份 额 净 值 为 1.1642 元，本报告期基金份额净值增长率 为
7.99% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 10.30% ；截 至本 报告期 末万 家瑞 丰 C 基金 份额净 值为 1.1277
元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为7.37% ； 同期 业绩比 较基 准收 益率 为10.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 18 年 ， 我 们认 为监 管 层必将 延续 经济 会议 上提 出的防 风险 监管 思路 ， 在 双支柱 监管 体系
下今年会有大 量监管细 则 落地，为对冲 因此而带 来 的动荡，货币 政策上可 能 出现边际趋 松变化但
这种变化只是 对冲强监 管 引致的风险而 非传统的 放 松。这种变化 可能导致 全 年资金面的 波动性降
低，但 考虑 到银 行是 监管 重点对 象其 对 3 个月 以上 资金的 需求 依然 强烈 则整 体中长 久期 的资 产 收
益率料 将维 持中 高水 平。 此外经 济基 本面 大概 率会 维持 L 型走 势并 不会 出现 断崖式 下跌 并引 致 长
端利率债牛市 的可能。 同 时随着监管的 落地及委 外 的 集中到期， 信用利差 大 概率会持续 走阔。所
以今年债 券市 场很可能 呈 现收益率曲线 短端下行 引 起的陡峭化变 化，长端 出 现震荡走势 而信用利
差持续 走高 。 股市 方面 ， 随着 17 年 结构 性行 情的 极 致演绎 白马 蓝筹 及中 小创 估值都 趋向 合理 ， 但
强监管 及去 杠杆 防风 险的 背景下 场内 资金 有限 不足 以支撑 全面 牛市 ， 料 资金 会 在两者 间反 复徘 徊。
预期总需求下 降时可能 更 看中未来从而 对政策面 变 化给予溢价， 当对经济 下 行预期过于 悲观出现
预期差 时可 能又 修正 到周 期白马 蓝筹 等板 块 。 总 之 18 年股 市外 部环 境多 变 、 内 部预期 不稳 、 板块
之间估 值不 存在 明显 不合 理性等 特点 将导 致整 体市 场震 荡 、板 块间 来回 切换 。
基于以 上判 断， 我们 将在18 年一 季度 延续 以往 较谨 慎的资 产配 置思 路做 好守 正出奇 ， 固 收资
产上将适当拉 长久期博 取 收益率曲线陡 峭化带来 的 机会，并依然 以中高评 级 个券为投资 标的以避
免利差扩大带 来的伤害 。 我们亦会择机 用小部分 仓 位参与长端利 率债的交 易 性机会。而 权益部分
将维持现有仓 位并通过 分 散化灵活性投 资策略来 降 低波动提高风 险调整后 的 收益率水平 ，将以低
估值高 分红 行业 龙头 个股 为重点 配置 对象 并在 白马 蓝筹和 中小 创间 做好 灵活 切换准 备。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 本托 管人 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《 证券投 资基 金法 》 、 基 金合 同、 托 管协 议和
其他有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全尽 职尽责地 履 行了基金托 管人应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
投资运作、基 金资产净 值 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了认真
的复核 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告 期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会计报 告已 经立 信会 计师 事务所 审计,注 册会 计师 签 字出具 了 信 会师 报字
[2018] 第ZA30121 号 标准 无保留 意见 的审 计报 告。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,606,059.94 753,071.95
结算备 付金 719,991.61 179,582.56
存出保 证金 60,833.06 46,714.42
交易性 金融 资产 95,262,210.97 582,977,429.16
其中： 股票 投资 28,766,995.77 56,501,657.36
基金投 资 - -
债券投 资 66,495,215.20 526,475,771.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 5,850,127.28 59,400,209.10
应收证 券清 算款 - 199,733.34
应收利 息 1,123,580.95 5,712,778.89
应收股 利 - -
应收申 购款 539.71 2,894.04
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 104,623,343.52 649,272,413.46
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 108,090,330.16
应付证 券清 算款 1,031,880.58 -
应付赎 回款 100,079.55 54,194.72 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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应付管 理人 报酬 66,541.04 274,977.48
应付托 管费 16,635.26 68,744.36
应付销 售服 务费 2,946.99 61,087.00
应付交 易费 用 76,095.08 48,278.07
应交税 费 - -
应付利 息 - 23,947.00
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 345,001.02 390,001.73
负债合 计 1,639,179.52 109,011,560.52
所有者权益：
实收基 金 88,777,082.49 507,017,105.82
未分配 利润 14,207,081.51 33,243,747.12
所有者 权益 合计 102,984,164.00 540,260,852.94
负债和 所有 者权 益总 计 104,623,343.52 649,272,413.46
注：1 、报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净 1.1600 元， 基金 份额 总 额 88,777,082.49
份， 其中 万家 瑞丰A 份 额 参考净 值 1.1642 元 ， 份 额 总额 78,630,810.97 份 ； 万家瑞 丰 C 份额 参考
净值1.1277 元 ，份 额总 额 10,146,271.52 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
一、收入 32,458,497.74 36,094,659.90
1.利息 收入 14,548,448.65 35,585,668.27
其中： 存款 利息 收入 3,649,313.72 1,991,988.74
债券利 息收 入 10,136,613.15 30,751,714.12
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 762,521.78 2,841,965.41
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 18,862,686.10 11,202,695.43
其中： 股票 投资 收益 19,250,431.76 10,829,565.26
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,619,462.15 -94,831.66
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - - 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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股利收 益 1,231,716.49 467,961.83
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-1,847,828.72 -10,778,437.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
895,191.71 84,733.38
减： 二、费用 5,145,978.77 10,324,764.21
1．管 理人 报酬 2,492,908.77 5,438,055.81
2．托 管费 623,227.37 1,359,513.97
3．销 售服 务费 226,641.69 1,247,826.91
4．交 易费 用 531,520.85 338,152.66
5．利 息支 出 890,184.36 1,488,346.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 890,184.36 1,488,346.40
6．其 他费 用 381,495.73 452,868.46
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,312,518.97 25,769,895.69
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
27,312,518.97 25,769,895.69
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 瑞丰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 27,312,518.97 27,312,518.97
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-418,240,023.33 -46,349,184.58 -464,589,207.91
其中：1. 基 金申 购款 469,864,633.81 38,075,300.37 507,939,934.18
2. 基金 赎回 款 -888,104,657.14 -84,424,484.95 -972,529,142.09 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
88,777,082.49 14,207,081.51 102,984,164.00
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,507,423,076.22 24,335,681.10 2,531,758,757.32
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 25,769,895.69 25,769,895.69
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,000,405,970.40 -16,861,829.67 -2,017,267,800.07
其中：1. 基 金申 购款 534,765,381.68 23,263,226.75 558,028,608.43
2. 基金 赎回 款 -2,535,171,352.08 -40,125,056.42 -2,575,296,408.50
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
507,017,105.82 33,243,747.12 540,260,852.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
_____ 经晓 云_____
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家瑞丰灵活 配置混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会” ） 证监许可[2015]1138 号文《关于 核准万家瑞 丰灵活配置混 合型证
券投资基金募 集的批复 》 的批准，由基 金管理人 万 家基金管理有 限公司向 社 会公开募集 ，基金合万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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同于2015 年6 月19 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,000,989,542.19 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 管理人为 万 家基金管理有 限公司， 注 册登记机构 为中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 上海 银行 股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 相关 规定 ） 。 本 基金在 有效 控制 投资 组合 风险的 前提 下 ， 通 过
积极主动的资 产配置， 力 争获得超越业 绩比较基 准 的收益。本基 金的业绩 比 较基准为：沪 深 300
指数收 益率 ×50 % ＋ 中证 全 债指数 收益 率 × 50% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表 系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修 订的 具体 会计 准则 、 应用指 南、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以 下合 称 “企 业 会计准 则” ） 编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会 制定 的 《 关 于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报 告和半 年度 报告>》
及其他 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的有 关规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作。
本财务 报表 以本 基 金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致.
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政 策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财 税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ， 股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上海银 行股 份有 限公 司(“ 上海银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中泰证 券 256,532,343.79 76.47% 180,121,404.28 81.42%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中泰证 券 39,614,124.87 99.54% 43,539,136.57 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中泰证 券 711,900,000.00 87.67% 173,400,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 41 页
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 223,549.18 75.26% 65,313.20 91.14%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中泰证 券 157,496.47 80.44% 25,022.87 71.94%
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,492,908.77 5,438,055.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,970.85 6,724.30
注:1 、 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.60% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 623,227.37 1,359,513.97 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 41 页
的托管 费
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 ，若 遇法 定 节
假日、 休息 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 224,735.74 224,735.74
合计 - 224,735.74 224,735.74
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 1,245,574.35 1,245,574.35
合计 - 1,245,574.35 1,245,574.35
注： 本基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.30% ， 销 售
服务费 按前 一日 C 类基 金 份额的 基金 资产 净值 的 0.30% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 应计 提 的基金 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 前一 日的 基 金份额 的基 金资 产净 值
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管理 人 向基金托管 人发送基
金销售 服务 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等, 支付日 期顺 延。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 41 页
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上 海 银 行 股 份 有
限公司
1,606,059.94 50,952.85 753,071.95 162,785.68
注: 除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结算有限责 任公司，2017 年度获得 的利息收入 为人民币 8,475.06 元（2016 年度：人 民币
3,918.38 元） ， 2017 年末 结算备 付金 余额 为人 民 币719,991.61 元（ 2016 年 末 ： 人民 币 179,582.56
元） 。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内直 接购 入关 联方 所承 销证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项 。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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002103
广博
股份
2017
年11
月15
日
重大
资产
重组
9.45 - - 120,011 1,660,108.39 1,134,103.95 -
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
资产
重组
37.94 - - 23,500 892,856.00 891,590.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
基金本 报告 期末 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末, 本基 金 无因从事交易 所市场债 券 正回购交易形 成的卖出 回 购金融资产款 余
额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日 ， 本 基 金持有 的交 易性 金融 资产 中属于 第一 层次 的余 额为28,766,995.77
元， 属 于第 二层 次的 余额 为 66,495,215.20 元 ， 无 属于第 三层 次的 余额 （2016 年 12 月 31 日 ： 属
于第一 层次 的余 额 为49,841,505.90 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 533,135,923.26 元， 无属 于第 三
层次的 余额 ） 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 41 页
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 41 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 28,766,995.77 27.50
其中： 股票 28,766,995.77 27.50
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 66,495,215.20 63.56
其中： 债券 66,495,215.20 63.56
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 5,850,127.28 5.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,326,051.55 2.22
8 其他各 项资 产 1,184,953.72 1.13
9 合计 104,623,343.52 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,623,546.83 9.34
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 4,661,575.45 4.53
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 752,152.00 0.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 9,489,394.83 9.21
K 房地产 业 4,240,326.66 4.12 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 41 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,766,995.77 27.93
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 未持 有沪 港通 股票投 资组 合。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 118,764 3,728,001.96 3.62
2 600745 闻泰科 技 107,556 3,627,863.88 3.52
3 600491 龙元建 设 285,900 2,701,755.00 2.62
4 600782 新钢股 份 211,000 1,388,380.00 1.35
5 601688 华泰证 券 72,200 1,246,172.00 1.21
6 002103 广博股 份 120,011 1,134,103.95 1.10
7 600076 康欣新 材 146,600 1,081,908.00 1.05
8 600036 招商银 行 33,837 981,949.74 0.95
9 601818 光大银 行 230,100 931,905.00 0.90
10 600309 万华化 学 23,500 891,590.00 0.87
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 10,113,001.90 1.87
2 600584 长电科 技 8,472,575.27 1.57 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 41 页
3 601288 农业银 行 8,099,040.00 1.50
4 601988 中国银 行 7,498,873.00 1.39
5 600745 闻泰科 技 5,492,047.60 1.02
6 000826 启迪桑 德 5,385,590.46 1.00
7 300408 三环集 团 5,282,033.64 0.98
8 601336 新华保 险 4,542,610.00 0.84
9 600491 龙元建 设 4,540,214.00 0.84
10 601997 贵阳银 行 4,338,091.00 0.80
11 002310 东方园 林 4,174,268.00 0.77
12 600966 博汇纸 业 3,871,988.00 0.72
13 601328 交通银 行 3,199,413.00 0.59
14 601688 华泰证 券 2,639,324.00 0.49
15 601668 中国建 筑 2,578,626.00 0.48
16 002103 广博股 份 2,458,288.00 0.46
17 600030 中信证 券 2,348,470.00 0.43
18 601111 中国国 航 2,083,268.00 0.39
19 600884 杉杉股 份 2,083,180.00 0.39
20 601009 南京银 行 2,080,777.00 0.39
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度
报告正 文 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 10,674,491.32 1.98
2 601288 农业银 行 8,482,706.12 1.57
3 600584 长电科 技 8,460,306.00 1.57
4 601988 中国银 行 7,338,556.69 1.36
5 600036 招商银 行 7,247,381.36 1.34
6 601766 中国中 车 5,812,996.17 1.08
7 300408 三环集 团 5,661,071.17 1.05
8 600966 博汇纸 业 5,459,273.14 1.01
9 600340 华夏幸 福 4,785,909.06 0.89
10 000826 启迪桑 德 4,747,431.90 0.88
11 000001 平安银 行 4,699,703.75 0.87 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 41 页
12 002310 东方园 林 4,616,575.95 0.85
13 600745 闻泰科 技 4,578,304.15 0.85
14 601336 新华保 险 4,564,352.93 0.84
15 601997 贵阳银 行 4,364,577.83 0.81
16 002155 湖南黄 金 3,829,356.48 0.71
17 601727 上海电 气 3,551,481.00 0.66
18 002103 广博股 份 3,509,001.03 0.65
19 000166 申万宏 源 3,220,272.00 0.60
20 601328 交通银 行 2,593,923.62 0.48
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 147,442,336.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 191,437,362.22
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 15,005,000.00 14.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,621,900.00 12.26
其中： 政策 性金 融债 12,621,900.00 12.26
4 企业债 券 7,800,999.00 7.57
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,764,000.00 19.19
7 可转债 （可 交换 债） 1,795,316.20 1.74
8 同业存 单 9,508,000.00 9.23
9 其他 - -
10 合计 66,495,215.20 64.57
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 41 页
1 019557 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 9.70
2 101559041
15 郑 州 热 力
MTN002
100,000 9,968,000.00 9.68
3 101554069
15 喀 斯 特 旅
MTN001
100,000 9,796,000.00 9.51
4 170208 17 国开 08 100,000 9,624,000.00 9.35
5 111719304
17 恒 丰 银 行
CD304
100,000 9,508,000.00 9.23
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不投资 于国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,833.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,123,580.95
5 应收申 购款 539.71 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,184,953.72
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 1,134,103.95 1.10 停牌
2 600309 万华化 学 891,590.00 0.87 停牌
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞丰A
282 278,832.66 76,748,410.26 97.61% 1,882,400.71 2.39%
万家
瑞丰C
233 43,546.23 9,535,615.52 93.98% 610,656.00 6.02%
合计 507 175,102.73 86,284,025.78 97.19% 2,493,056.71 2.81%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 丰
A
3,685.67 0.0047%
万家瑞 丰
C
3,892.02 0.0384%
合计 7,577.69 0.0085%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家瑞 丰A 0
万家瑞 丰C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 丰A 0
万家瑞 丰C 0
合计 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 19 日 ） 基 金份
额总额
1,000,538,100.90 451,441.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 278,487,793.11 228,529,312.71
本报告 期基 金总 申购 份额 416,497,421.65 53,367,212.16
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 616,354,403.79 271,750,253.35
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 78,630,810.97 10,146,271.52
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人的 重大 人事 变动 。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基金 本年 度应 支付 审计 费 4.5 万元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 万家瑞丰灵活配置 2017 年年度 报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 2 256,532,343.79 76.47% 223,549.18 75.26% -
华泰证 券 1 78,923,205.07 23.53% 73,501.22 24.74% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 39,614,124.87 99.54% 711,900,000.00 87.67% - -
华泰证 券 181,475.00 0.46% 100,100,000.00 12.33% - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171213-20171231 18,837,876.20 0.00 0.00 18,837,876.20 21.22%
2 20170209-20170611 0.00 295,256,504.89 295,256,504.89 0.00 0.00%
3 20170101-20170206 171,216,638.43 0.00 171,216,638.43 0.00 0.00%
4 20170101-20170405 199,091,844.58 0.00 199,091,844.58 0.00 0.00%
5
20170207-20170208 ，
20170608-20171231
0.00 92,446,149.58 25,000,000.00 67,446,149.58 75.97%
6
20170207-20170208 ，
20170608-20171211
92,548,819.99 0.00 92,548,819.99 0.00 0.00%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产， 可能对 基金份 额净值产
生一定的 影响； 极 端情况 下可能引 发基金 的流动 性 风险， 发 生暂停赎 回或延 缓支付赎 回款项； 若个别 投资者巨 额
赎回后本 基金出 现连续 六 十个工作 日基金 资产净 值 低于 5000 万元， 还可能 面临转换 运作方 式、与 其 他基金合 并
或者终止 基金合 同等情 形 。
