万 家 年 年 恒荣 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月29 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读 年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家年 年恒 荣
基金主 代码 519206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 15 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 49,572,307.69 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家年 年恒 荣 A 万家年 年恒 荣 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519206 519207
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 49,564,063.31 份 8,244.38 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 本 基 金力争 获取 高于 业绩 比 较 基
准的投 资收 益， 追求 基金 资产的 长期 、稳 健、 持续 增值。
投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动的投 资管 理策 略， 通过 定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率 曲 线
移动方 向 、 信 用利 差等 影 响固定 收益 投资 品价 格的 因素进 行评 估 ， 对 不同 投 资
品种运 用不 同的 投资 策略 ， 并 充分 利用 市场 的非 有 效性 ， 把 握各 类套 利的 机 会。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻 求组 合流 动性 与收 益 的最佳 配比 ， 力求 持续 取 得
达到或 超过 业绩 比较 基准 的收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、 混合 基金 ， 高 于
货币市 场基 金 ， 属于 中低 风险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张志永
联系电 话 021-38909626 021-62677777*212004
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95561
传真 021-38909627 021-62159217
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)-2016 年 12 月 31 日
万家年 年恒 荣A 万家年 年恒 荣 C 万家年 年恒 荣A 万家年 年恒 荣C
本期已 实现 收益 11,556,410.09 139.59 1,367,109.44 18.68
本期利 润 11,175,082.55 103.85 1,550,318.99 21.73
加权平 均基 金份 额本 期
利润
0.0243 0.0124 0.0031 0.0026
本期基 金份 额净 值增 长
率
2.13% 1.23% 0.31% 0.26%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额
利润
0.0245 0.0149 0.0027 0.0022
期末基 金资 产净 值 50,780,624.80 8,367.31 501,550,713.87 8,396.13
期末基 金份 额净 值 1.0245 1.0149 1.0031 1.0026
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家年 年恒 荣A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.14% 0.06% -1.15% 0.06% 1.29% 0.00%
过去六 个月 0.82% 0.05% -1.30% 0.05% 2.12% 0.00%
过去一 年 2.13% 0.04% -3.38% 0.06% 5.51% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
2.45% 0.04% -5.37% 0.09% 7.82% -0.05%
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万家年 年恒 荣C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.46% 0.03% -1.15% 0.06% 0.69% -0.03%
过去六 个月 0.12% 0.03% -1.30% 0.05% 1.42% -0.02%
过去一 年 1.23% 0.03% -3.38% 0.06% 4.61% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
1.49% 0.03% -5.37% 0.09% 6.86% -0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 成立 于2016 年 11 月15 日， 根据 基金 合同规 定， 基金 合同 生效 后六个 月内 为建 仓期 。
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金 、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益 灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券 型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资 基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 信 用
恒 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 颐 和
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 年 年
恒 祥 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 通
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 稳
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 恒 景
18 个 月定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 盈 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
2016 年11 月
15 日
- 9 年
经济学硕士，CFA ，
2008 年 7 月至 2013
年 2 月 在宝 钢集 团财
务 有 限公 司从 事固 定
收 益 投资 研究 工作 ，
担 任 投资 经理 职务 。
2013 年3 月 加入 万家
基 金 管理 有限 公司 ，
现 任 固定 收益 部副 总
监。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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万 家 鑫 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 现 金
增 利 货 币
市场基
金 、 万 家
安 弘 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 瑞
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
柳发超
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 恒 瑞
18 个 月定
期 开 放 债
券 型 证 券
投资基
金 、 万 家
鑫 璟 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
年 年 恒 祥
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 旭 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 安
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 家 享
纯 债 债 券
2017 年 1 月
14 日
- 3 年
柳发超 ，CFA ， 上 海财
经大学 硕士 。 2014 年
3 月至 2016 年 7 月
任 国 海富 兰克 林 基金
管 理 有限 公司 债券 研
究员 、 基 金经 理助 理，
2016 年 加 入 万 家 基
金管理 有限 公司 。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 通
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 稳
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 享
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 鑫 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 天 添
宝 货 币 市
场 基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》, 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节, 严禁直接 或通 过第三方的 交易安排 在不 同投资组合 之间进行 利益 输送,确保公 平对待
不同投 资组 合。
在投资决策上:(1) 公 司 对不 同 类 别 的 投 资 组 合 分 别设 定 独 立 的 投 资 部 门, 公 募基 金 经 理 和 特万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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定客户资产管 理投资经 理 不得互相兼任 。(2)公 司投 资管理实行分 层次决策, 投 资决策委员 会下设
的公募基金投 资决策小 组 和专户投资决 策小组分 别 根据公募基金 和专户投 资 组 合 的规模 、风格特
征等因素合 理确定各 投资 组合经理的 投资权限, 投资 组合经理在 授权范围 内自 主决策,超过 投资权
限的操 作需 经过 严格 的逐 级审批 程序 。(3) 公 司接 受 的外部 研究 报告 、 研 究员 撰写的 研究 报告 等均
通过统 一的 投研 管理 平台 发布, 确保 各投 资组 合经 理 在获得 投资 信息 、 投 资建 议 和实施 决策 方面 享
有公平 的机 会。
在交易执行上:(1) 公 司 将投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离, 实行集中交易制度;(2) 对于
交易公开竞价 交易,所有 指 令必须通过系 统下达, 公 司 执行交易系统 中的公平 交 易程序;(3) 对于债
券一级 市场 申购 、 非 公开 发 行股票 申购 等非 集中竞 价 交易, 各投 资组 合经 理在 交 易前独 立地 确定 各
投资组 合的 交易 价格 和数 量,公 司按 照价 格优 先、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配;(4)对于银
行间交 易, 交易 部按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价并 完成 交易。
在行为监控上, 公司定期 对 不同投资组合 的同向交 易 价差、反向交 易,场外交 易 对手议价的 价
格公允性及其他异 常交易 情况进行监控及分 析, 基 金经 理 对 异 常 交 易 情况 进 行合 理 性 解 释 并 留存
记录, 并定 期编 制公 平交 易 分析报 告, 由投 资组 合经 理 、督察 长、 总经 理审 核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行同向交易 价 差分析, 即采集公 司 旗 下管理 的 所 有 组 合, 连 续 四 个季度 期 间 内, 不
同时间 窗下(日 内、3 日内、5 日内) 的同 向交 易样 本, 对两 两组 合之 间的 同向 交 易价差 均值 进行 原
假设 为0,95% 的置 信水 平 下的t 检验, 并对 结论 进行 跟踪分 析, 分析 结果 显示 在 样本数 量大 于30 的
前提下,组 合之 间在 同向 交 易方面 不存 在违 反公 平交 易行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金 的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经历了几个季 度的超预 期 的增长动能后 ，经济下 行 的压力逐渐增 大。其中 向 下的动力主要 来
自地产投资回 落及大宗 商 品制造业景气 回落，向 上 的动力主要来 自全球经 济 回暖所带来 的出口回万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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升。通胀方面 ，cpi 食品 项仍然较为疲 弱，大宗 商 品价格目前处 于高位， 后 续或将呈现弱 势，通
胀暂时压力不 大，但仍 需 关注油价上升 可能带来 的 通胀压力。总 体来看经 济 基本面整体 对债市相
对友好 ，困 扰收 益率 下行 的主要 是去 杠杆 的推 进以 及全球 金融 环境 变化 的扰 动。
货币政策方面 ，央行仍 然 保持相对稳健 ，但由于 银 行超储率偏低 ，缴税、MPA 考核等季节 性
因素使 得银 行间 资金 面波 动较大 。
2017 年由 于监 管趋 严， 银 行资产 端的 扩张 受到 限制 ， 货币 增速 也屡 创新 低， 市场利 率中 枢不
断抬升。四季 度受资管 新 规的影响，长 期利率债 收 益率大幅上行 创下新高 。 而在年底由 于跨年因
素影响 ，短 端利 率中 枢也 有明显 抬升 。
我们保持着短 端加杠杆 的 策略组合，净 值波动相 对 较小。考虑到 债市去杠 杆 尚未完全结束 ，
保持短 久期 ，票 息为 纲精 选个券 ，积 极参 与利 率债 波段操 作， 将是 下一 阶段 的主要 投资 思路 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家恒 荣 A 基 金 份 额 净 值 为 1.0245 元，本报告期基金份额净值增长率 为
2.13% ；截 至本 报告 期末 万 家恒荣 C 基 金份 额净 值为 1.0149 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
1.23% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-3.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年债 市整 体机 会大 于 风险。 目前 债市 收益 率整 体已经 处于 较高 水平 ， 具 备一定 的安 全边
际。 从2017 年 四季 度开 始 经济增 长以 及社 会融 资均 出现边 际下 降的 趋势 ， 而 通胀目 前尚 看不 到很
大的压 力。 若经 济下 行确 认， 则 货币 环境 或将 转向 宽松， 债市 收益 率有 望下 行。2018 年应 对债 市
保持相 对更 乐观 的态 度， 在经济 拐点 确认 的前 提下 ， 可以 适当 拉长 组合 久期 。2018 年 最大 的风 险
仍然来 自包 括同 业监 管等 一系列 限制 银行 资产 负债 表扩张 的监 管措 施的 落实 力度。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严 格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会 计报告 已经 立信 会计 师事 务所审 计, 注册 会计 师签 字 出具了 信会 师
报字[2018] 第 ZA30091 号 标准无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报 告
全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 年年 恒荣 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 924,034.67 100,647,361.57
结算备 付金 12,409,090.91 -
存出保 证金 34,512.30 -
交易性 金融 资产 63,008,000.00 233,372,500.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 63,008,000.00 233,372,500.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 164,950,569.93
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 767,683.24 3,038,774.93
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 77,143,321.12 502,009,206.43
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - - 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 26,000,000.00 -
应付证 券清 算款 56,934.83 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 25,776.70 296,913.21
应付托 管费 7,364.79 84,832.38
应付销 售服 务费 2.79 4.14
应付交 易费 用 13,483.60 8,346.70
应交税 费 - -
应付利 息 -14,233.70 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 265,000.00 60,000.00
负债合 计 26,354,329.01 450,096.43
所有者权益：
实收基 金 49,572,307.69 500,008,769.28
未分配 利润 1,216,684.42 1,550,340.72
所有者 权益 合计 50,788,992.11 501,559,110.00
负债和 所有 者权 益总 计 77,143,321.12 502,009,206.43
注： 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 万家 年年 恒荣A 基金 份额 净值1.0245 元 ， 基金 份额 总额 49 ，
564,063.31 份 ； 万 家年 年 恒荣 C 基金 份额 净 值1.0149 元 ， 基 金份 额总 额8,244.38 份。 万家 年年
恒荣份 额总 额合 计 为49,572,307.69 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 年年 恒荣 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年11 月15 日( 基金 合
同生效日)至 2016 年 12 月
31 日
一、收入 21,020,951.77 2,185,945.38
1.利息 收入 24,925,707.07 2,002,732.78
其中： 存款 利息 收入 414,910.32 1,253,018.69
债券利 息收 入 22,329,272.51 304,477.35
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,181,524.24 445,236.74
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -3,587,509.17 - 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,587,509.17 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-381,363.28 183,212.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
64,117.15 -
减： 二、费用 9,845,765.37 635,604.66
1．管 理人 报酬 3,276,376.12 440,421.03
2．托 管费 936,107.44 125,834.59
3．销 售服 务费 32.85 4.14
4．交 易费 用 10,668.68 1,887.50
5．利 息支 出 5,234,465.50 6,257.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,234,465.50 6,257.40
6．其 他费 用 388,114.78 61,200.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,175,186.40 1,550,340.72
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,175,186.40 1,550,340.72
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 年年 恒荣 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,008,769.28 1,550,340.72 501,559,110.00
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
- 11,175,186.40 11,175,186.40 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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润）
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-450,436,461.59 -11,508,842.70 -461,945,304.29
其中：1. 基 金申 购款 49,562,678.38 1,429,357.40 50,992,035.78
2. 基金 赎回 款 -499,999,139.97 -12,938,200.10 -512,937,340.07
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
49,572,307.69 1,216,684.42 50,788,992.11
项目
上年度可比期间
2016 年11 月15 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,008,769.28 - 500,008,769.28
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,550,340.72 1,550,340.72
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,008,769.28 1,550,340.72 501,559,110.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家年年恒荣 定期开放 债 券型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中 国 证监会 ” ） 证监 许可[2016] 1261 号 文《关于 准予万 家年年恒荣定 期开
放债券 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 的批 准， 由万 家 基金管 理有 限公 司作 为基 金管理 人 于 2016 年
11 月 7 日至 2016 年 11 月 10 日向社 会公开募 集 ，募集期结束 经安永华 明 会计师事务所 （特
殊普通合伙）验 证并出具(2016) 验字 第 60778298_B16 号验资报告后 ，向中国 证监会报送基金 备
案材料。基金 合同于 2016 年 11 月 15 日正式生 效 ，本基金为契 约型开放 式 ，存续期限不 定。
设立时募集的扣 除认购费 后的实收基金（ 本金）为 500,008,767.91 元，有效 认购资金在初始 销
售期内 产生 的利 息为 人民 币 1.37 元 ， 以上 实收 基 金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币 500,008,769.28 元，
折合 500,008,769.28 份 基金份额。本基 金的基金 管理人为万家基 金管理有 限公司，基金注 册登
记机构 为中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，基 金托 管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债 、 央
行票据、地方 政府债、 金 融债、企业债 、公司债 、 证券公司短期 公司债、 中 小企业私募 债、次级
债、中期票据 、短 期融 资 券、超短期融 资券、可 转 换债券、可交 换债券、 可 分离交易可 转债、资
产支持证券、 债券回购 、 银行存款、国 债期货、 同 业存单以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金融 工具。本 基 金不投资股票 和权证， 但 可参与可转换 债券（含 可 分离交易的 可转换债
券）以及可交 换债券的 投 资。因所持可 转换债券 转 股形成的股票 、因投资 于 可分离交易 的可转换
债券而产生的 权证，在 其 可上市交易后 不超过 30 个交易日的时 间内卖出 。 如 法律法规 或监管机
构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。基金的
投资组合比例 为：本基 金 投资于债券资 产比例不 低 于基金资产的 80%；但 应 开放期流动 性需要，
为保护基金份 额持有人 利 益，在每次开 放期前一 个 月、开放期及 开放期结 束 后一个月的 期间内，
基金投资不受 上述比例 限 制。开放期内 ，每个交 易 日日终在扣除 国债期货 合 约需缴纳的 交易保证
金后 ， 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ， 在 封闭期 内 ， 本 基金 不
受上述 5% 的限 制， 但每 个 交易日 日终 在扣 除国 债期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保持 不低
于交易保证金 一倍的现 金 。如法律法规 或中国证 监 会变更上述投 资品种的 比 例限制，以 变更后的
比例为 准， 本基 金 的 投资 比例会 做相 应调 整。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金 业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业 实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融 资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融
资产、应收款 项、可供 出 售金融资产及 持有至到 期 投资。金融资 产的分类 取 决于本基金 对金融资
产的持 有意 图和 持有 能力 。本基 金现 无金 融资 产分 类为可 供出 售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其公允价值变 动
计入损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外，以
公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负债 表中以以 公 允价值计量 且其公允
价值变 动计 入损 益的 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 ：以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的金 融万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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负债和其他金 融负债。 本 基金目前暂无 金融负债 分 类为以公允价 值计量且 其 公允价值变 动计入损
益的金 融负 债。 本基 金持 有的其 他金 融负 债包 括其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并 在估值技
术中考虑不同 特征因素 的 影响。特征是 指对资产 出 售或使用的限 制等，如 果 该限制是 针 对资产持
有者的，那么 在估值技 术 中不应将该限 制作为特 征 考虑。此外， 基金管理 人 不应考虑因 大量持有
相关资 产或 负债 所产 生的 溢价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1 ） 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2）交易双 方准备按 净 额结算时， 金融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额 。 损 益平 准金 于基 金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并 于期 末全 额 转入未 分配 利润/ （累
计亏损 ） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 扣 除应 由资产 支持 证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） ，在 回购 期 内逐日 计提 ； 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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(5) 股 票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认， 并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入
账；债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资 产支 持证 券投 资收 益/ （损 失 ） 于 成交 日确 认 ， 并 按 成 交总 额与 其 成 本 、 应 收利 息的 差
额入账 ；
(8) 衍 生工 具收 益/( 损失) 于卖出 权证 成交 日确 认， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(10) 公允 价值变动 收益/( 损失)系本基金 持有的采 用 公允价值模式 计量的交 易 性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(11) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.70% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.20% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 基金的 A 类基金 份额 不收取销售服 务费；本 基 金的 C 类基金 份额销售 服 务费按前一 日
C 类基 金资 产净 值的 0.40% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(5) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。 如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 若 《基 金合 同》 生效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配；
(2) 本基金 收益分配 方式 分两种：现金 分红与红 利 再投资，投资 者可选择 现 金红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资 （ 红利 再投 资不 受封闭 期限 制） ， 且 基金 份 额持有 人可 对 A 类、
C 类基金份额 分别选择 不 同的分红方式 ；若投资 者 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红；基金份额 持有人选 择 采取红利再投 资形式的 ， 分红资金将按 红利发放 日 的基金份额 净值转成
基金份 额， 红利 再投 资的 份额免 收申 购费 ； 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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(3) 基 金收 益分 配后 各类 基金份 额净 值不 能低 于面 值；即 基金 收益 分配 基准
日的各 类基 金份 额净 值减 去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一基金 份额 享有 同等 分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券 的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,276,376.12 440,421.03
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
936,107.44 125,834.59
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家年 年恒 荣A 万家年 年恒 荣 C 合计
万家基 金 - 32.85 32.85
合计 - 32.85 32.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家年 年恒 荣A 万家年 年恒 荣 C 合计
万家基 金 - 4.14 4.14
合计 - 4.14 4.14
注： （1） 基金 销售 服务 费 用于支 付销 售机 构佣 金 、 基金的 营销 费用 以及 基金 份额持 有人 服务 费等 。
本基金 销售 服务 年费 率 为0.40%, 计算 方法 如下:
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算,逐 日 累计至 每月 月末,按 月支 付,由基 金托 管人 根据 基金 管 理人指 令于 次月
前 5 个 工 作 日内 从 基 金 资产 中 一 次 性 支 付 给基 金 管理 人, 由 基 金 管 理 人支 付 给各 代 销 机 构, 若遇
法定节 假日 、休 息日 等, 支 付日期 顺延
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
万家年 年恒 荣 A 万家年 年恒 荣 C
基 金合 同生效 日（ 2016
年11 月 15 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 484,517.34 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 484,517.34 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.9800% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
万家年 年恒 荣 A 万家年 年恒 荣 C
基金 合同 生效 日（ 2016 年
11 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注： 基 金管 理人 申购 本基 金份额 时所 适用 的费 率与 本基金 公告 的费 率一 致。 期间申 购/ 买入 总份 额
含转换 入份 额； 期间 因拆 分变动 份额 含红 利再 投份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 含转换 出份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
万家年 年恒 荣 A
关联方 名称
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
万 家 共 赢 资 产
管理有 限公 司
484,517.34 0.9774% 0.00 0.0000%
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金 C 类基 金份 额。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)
至 2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 924,034.67 93,784.72 647,361.57 92,629.76
注：(1) 除 上表 列示 的金 额外， 本基 金 2017 年度 存 放于托 管行 的定 期银 行存 款产生 的利 息收 入为
70833.30 元， 本期 末存 放 于托管 行的 定存 银行 存款 余额 为 100,000,000.00 元
(2) 基金的证券交易结算 资金通过托管银行备付金 账户转存于中国证券登记 结算有限公司,2017
年度获 得的 利息 收入 为人 民币 86,777.34 元，2017 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 12,409,090.91
元。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方所 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末 未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日止,本 基金 不存 在从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的
卖出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额共 计26,000,000.00 元 ， 于2018 年 1 月1 日到 期， 该类交 易要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为 63,008,000.00 元 ， 无属 于第 一层次 和第 三层 次的 余额 。 （2016 年 12 月 31
日，属 于第 二层 次的 余额 为 233,372,500.00 元， 无属于 第一 层次 和第 三层 次的余 额。 ）
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 63,008,000.00 81.68
其中： 债券 63,008,000.00 81.68
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,333,125.58 17.28
8 其他各 项资 产 802,195.54 1.04
9 合计 77,143,321.12 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 43,993,000.00 86.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,015,000.00 37.44
9 其他 - -
10 合计 63,008,000.00 124.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714268
17 江苏银行
CD268
100,000 9,510,000.00 18.72
2 111715477
17 民生银行
CD477
100,000 9,505,000.00 18.71
3 122019 09 中交 G2 50,000 4,996,000.00 9.84
4 122015 09 长 电债 50,000 4,950,500.00 9.75
5 136029 15 华 宝债 50,000 4,941,500.00 9.73
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在报告编
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
8.11.2
本基金本报告期末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,512.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 767,683.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 802,195.54
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
年年
恒荣A
44 1,126,455.98 49,562,678.38 100.00% 1,384.93 0.00%
万家
年年
恒荣C
181 45.55 0.00 0.00% 8,244.38 100.00%
合计 219 226,357.57 49,562,678.38 99.98% 9,629.31 0.02%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家年 年
恒荣 A
897.48 0.0018%
万家年 年
恒荣 C
1,971.90 23.9181%
合计 2,869.38 0.0058%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家年 年恒 荣A 0-10
万家年 年恒 荣C 0-10
合计 0-10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家年 年恒 荣A 0
万家年 年恒 荣C 0-10
合计 0-10
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家年 年恒 荣 A 万家年 年恒 荣 C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 15 日 ）基 金
份额总 额
500,000,394.88 8,374.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,000,394.88 8,374.40
本报告 期基 金总 申购 份额 49,562,678.38 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 499,999,009.95 130.02
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,564,063.31 8,244.38
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
万家年 年恒 荣：2017 年 1 月 14 日， 公司 增聘 柳发 超 为公司 旗下 万家 年年 恒荣 定期开 放债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理，与 基金 经理 苏谋 东共 同管理 该基 金。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基金 需支 付立 信会 计师 事务所 审计 费30,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 万家年年恒荣 2017 年年度报告 摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中航证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中航证 券 436,871,372.59 98.83% 13,331,100,000.00 100.00% - -
国泰君 安 5,179,163.56 1.17% - - - -
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017/1/01-2017/12/07 499,999,000.00 0.00 499,999,000.00 - 0.00%
2 2017/12/08-2017/12/31 0.00 24,296,821.85 0.00 24,296,821.85 49.01%
3 2017/12/08-2017/12/31 0.00 24,296,821.85 0.00 24,296,821.85 49.01%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来本 基金如 果出现 巨额赎 回甚 至集中 赎回， 基金管 理人 可能无 法及时 变现基 金资 产，可 能对基 金份额 净值 产生
一 定的 影响； 极端情 况下可 能引 发基金 的流动 性风险 ，发 生暂停 赎回或 延缓支 付赎 回款项 ；若个 别投资 者巨 额赎
回后本基 金出现 连续六 十 个工作日 基金资 产净值 低 于 5000 万 元， 还 可能面 临转换运 作方式、 与其他 基金合并 或者
终止基金 合同等 情形。
