万 家 双 引 擎灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年3 月27 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告财务资 料已经审 计, 立信会计师事 务所为本 基 金出具了无保 留意见的 审 计报告,请投 资
者注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家双 引擎 灵活 配置 混合
基金主 代码 519183
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 27 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 204,400,744.76 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基 金通过股 票、债券 的有效 配置, 把握价值 、成长风格 特征, 精选个股,
构 造风格类 资产组合 。在有 效控制风 险的前提 下,谋求 基金资产 的持续 稳
健增值 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经济 增长 前景 及证 券 市场发 展状 况的 综合 分
析， 结 合对 股票 市场 整体 估值水 平、 上市 公司 利润 增长情 况， 债券 市场 整
体收益 率曲 线变 化等 综合 指标的 分析 ， 形成 对各 大 类资产 收益 风险 水平 的
前瞻性 预测 ， 以此 确定 股 票、 固定 收益 证券 和现 金 等大类 资产 及中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 在给 定区 间内 的动 态配置 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 属 于 中 高 风
险、中 高预 期收 益的 证券 投资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张志永
联系电 话 021-38909626 021-62677777*212004
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95561
传真 021-38909627 021-62159217
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 楼 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 40,090,248.67 28,461,414.87 90,102,980.73
本期利 润 33,346,676.65 24,496,491.13 93,360,939.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0766 0.0691 0.0459
本期基 金份 额净 值增 长率 5.99% 7.28% 30.53%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5032 0.4182 0.3220
期末基 金资 产净 值 307,259,766.89 571,949,113.74 999,645,087.51
期末基 金份 额净 值 1.5032 1.4182 1.3220
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上述基金 业绩指标 不包 括持有人交 易基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益 水平要低于 所列数
字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.92% 0.31% 3.10% 0.48% -2.18% -0.17%
过去六 个月 4.14% 0.28% 6.04% 0.42% -1.90% -0.14%
过去一 年 5.99% 0.21% 12.98% 0.38% -6.99% -0.17%
过去三 年 48.42% 0.39% 15.49% 1.01% 32.93% -0.62%
过去五 年 104.82% 0.89% 46.85% 0.93% 57.97% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
165.01% 1.01% 49.25% 1.01% 115.76% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 于 2008 年 6 月 27 日 成立,建 仓期 为六 个月, 建仓 期结 束时 和报 告 期末各 项资 产配 置比
例符合 基金 合同 要求 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 基金 于 2008 年 6 月 27 日 成立,合 同生 效当 年按实 际存 续期 计算, 不 按 整个自 然年 度进 行折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10份 基金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015 2.0000 570,780,919.69 874,547.53 571,655,467.22
合计 2.0000 570,780,919.69 874,547.53 571,655,467.22
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 二只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家
货币市场证券 投资基金 、 万家和谐增长 混合型证 券 投资基金、万 家双引擎 灵 活配 置混合 型证券基
金、万家精选 混合型证 券 投资基金 、万 家稳健增 利 债券型证券投 资基金、 万 家中证红利 指数证券
投资基金（LOF ） 、万家 添 利债券型证券 投资基金 （LOF ） 、万家中证 创业成长 指 数分级证券 投资基
金、万家信用 恒利债券 型 证券投资基金 、万家日 日 薪货币市场证 券投资基 金 、万家强化 收益定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 万家 上证50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 、 万 家新利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、万家 双 利债券型证券 投资基金 、 万家现金宝货 币市场证 券 投资基金、 万家瑞丰
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家瑞 兴灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家品质生活 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞益 灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家新兴 蓝 筹灵活配置 混合型证
券投资基金、 万家瑞和 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家颐达 保本混合 型 证券投资基 金、万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、 万家 恒瑞18 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家年 年恒 祥定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫安 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 璟 纯债债券型 证券投资
基金、万家瑞 旭灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家家享纯债债 券型证券 投 资基金、万 家瑞盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、万家年年 恒荣定期 开 放债券型证券 投资基金 、 万家 瑞祥灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 鑫通纯 债债 券 型 证券 投资 基金、 万家 瑞富 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 瑞隆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 恒景18 个月 定
期开放债券型 证券投资 基 金、万家鑫丰 纯债债券 型 证券投资基金 、万家鑫 享 纯债债券型 证券投资
基金、万家现 金增利货 币 市场基金、万 家消费成 长 股票型证券投 资基金、 万 家宏观择时 多策略灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 鑫瑞 纯 债
债券型证券投 资基金、 万 家天添宝货币 市场基金 、 万家量化睿选 灵活配置 混 合型证 券投 资基金、
万家安弘纯债 一年定期 开 放债券型证券 投资 基金 、 万家家瑞债券 型证券投 资 基金、万家 臻选混合
型证券 投资 基金 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本基金 基金 经理 ， 万 家现 金宝货
币市场 证券 投资 基金 、 万 家双利
债券型 证券 投资 基金 、 万 家增强
收益债 券型 证券 投资 基金 、 万家
瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 万家 瑞和 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家颐
达保本 混合 型证 券投 资基 金、 万
家 颐 和 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 万 家瑞 盈灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 、 万 家瑞 祥灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 、 万 家瑞富
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、
万 家 瑞 隆 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 万家 鑫瑞 纯债 债券型
证券投 资基 金基 金经 理。
2015 年5 月
5 日
- 8 年
英 国 诺 丁 汉
大 学 硕 士。
2009 年 7 月
加 入 万 家 基
金 管 理 有 限
公司 ， 历 任研
究部助 理 、 交
易员 、 交 易部
总监助 理 、 交
易部副 总监 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资 组合的 规模、风万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交 易执 行上： （1 ）公 司 将投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离， 实行 集中 交易制 度； （2）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留
存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 未发 现违 反公平 交易 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2017 年全 年债 市呈 现持续 一年 的熊 市。 期间 出现两 轮时 间短 段幅 度小 的反弹 其余 时 间
都受到了资金 面紧张、 基 本面超预期向 好、监管 超 预期强等因素 打压而不 断 走熊。最终 导致无风
险收益率曲线 呈现熊平 的 特征，此外由 于银行委 外 等信用债配置 主体并未 强 制清仓加之 基本面超
预期走好，信 用利差一 直 维持低位其中 长久期低 评 级的信用利差 甚至处于 历 史最低值。 另一边股
市全年呈现鲜 明的结构 化 差异性。除开 年初受到 监 管超预期强及 年末资金 面 持续趋紧并 存获利了
结压力 而呈 现普 跌外 其余 时间二 八分 化明 显， 沪 深300 、 上证50 持 续上 涨呈 现戴维 斯双 击态 势，
中证 500 创 业板 等中 小创 则呈现 戴维 斯双 杀态 势， 可谓冰 火两 重天 。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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本 基金 在2017 年全 年 把握住 了市 场变 化， 债券 方 面坚持 短久 期中 高评 级配 置策略 股市 方
面则积 极调 整持 仓到 蓝筹 白马个 股上 ，总 体为 客户 取得了 不错 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.5032 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.99% ， 业绩
比较基 准收 益率 为12.98% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 18 年 ， 我 们认 为监 管 层必将 延续 经济 会议 上提 出的防 风险 监管 思路 ， 在 双支柱 监管 体系
下今年会有大 量监管细 则 落地， 为对冲 因此而带 来 的动荡，货币 政策上可 能 出现边际趋 松变化但
这种变化只是 对冲强监 管 引致的风险而 非传统的 放 松。这种变化 可能导致 全 年资金面的 波动性降
低，但 考虑 到银 行是 监管 重点对 象其 对 3 个月 以上 资金的 需求 依然 强烈 则整 体中长 久期 的资 产 收
益率料 将维 持中 高水 平。 此外经 济基 本面 大概 率会 维持 L 型走 势并 不会 出现 断崖式 下跌 并引 致 长
端利率债牛市 的可能。 同 时随着监管的 落地及委 外 的集中到期， 信用利差 大 概率会持续 走阔。所
以今年债 券市 场很可能 呈 现收益率曲线 短端下行 引 起的陡峭化变 化，长端 出 现震荡走势 而信用利
差持续 走高 。 股市 方面 ， 随着 17 年 结构 性行 情的 极 致演绎 白马 蓝筹 及中 小创 估值都 趋向 合理 ， 但
强监管 及去 杠杆 防风 险的 背景下 场内 资金 有限 不足 以支撑 全面 牛市 ， 料 资金 会 在两者 间反 复徘 徊。
预期总需求下 降时可能 更 看中未来从而 对政策面 变 化给予溢价， 当对经济 下 行预期过于 悲观出现
预期差 时可 能又 修正 到周 期白马 蓝筹 等板 块 。 总 之 18 年股 市外 部环 境多 变 、 内 部预期 不稳 、 板块
之间估 值不 存在 明显 不合 理性等 特点 将导 致整 体市 场震荡 、板 块间 来回 切换 。
基于以 上判 断， 我们 将在18 年一 季度 延续 以往 较谨 慎的资 产配 置思 路做 好守 正出奇 ， 固 收资
产上将适当拉 长久期博 取 收益率曲线陡 峭化带来 的 机会，并依 然 以中高评 级 个券为投资 标的以避
免利差扩大带 来的伤害 。 我们亦会择机 用小部分 仓 位参与长端利 率债的交 易 性机会。而 权益部分
将维持现有仓 位并通过 分 散化灵活性投 资策略来 降 低波动提高风 险调整后 的 收益率水平 ，将以低
估值高 分红 行业 龙头 个股 为重点 配置 对象 并在 白马 蓝筹和 中小 创间 做好 灵活 切换准 备。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估 值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金没 有 出现连续二十 个工作日 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内, 本托 管人 严格 遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金
合同和托管 协议的规 定,诚 信、尽责地 履行了基 金托 管人义务,不 存在损害 本基 金份额持有 人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内,本托 管人根据 国 家有关法律法 规、基金 合 同和托管协议 的规定,对 基 金管理人在 本
基金的投资运 作、基金 资 产净值的计算 、基金收 益 的计算、基金 费用开支 等 方面进行了 必要的监
督、复核和审查,未 发 现 其存 在 任 何 损 害 本基 金 份 额持 有 人 利 益 的 行为; 基 金 管理 人 在 报 告 期 内,
严格遵 守了 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规, 在 各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规 定进
行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会计报 告已 经 立 信会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 审计, 注册 会计 师
签字出具 了 信会 师报 字[2018] 第 ZA30109 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投资 者可通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,188,356.74 580,596.19
结算备 付金 836,148.07 208,582.61
存出保 证金 58,684.92 93,342.29
交易性 金融 资产 325,618,200.73 650,524,294.55
其中： 股票 投资 80,529,897.63 61,372,843.55
基金投 资 - -
债券投 资 245,088,303.10 589,151,451.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 162,701.28 399,703.34
应收利 息 4,847,116.59 5,380,054.10
应收股 利 - -
应收申 购款 5,523.54 179,271.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 332,716,731.87 657,365,844.19 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 24,499,875.05 83,726,500.06
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 154,970.34 608,714.70
应付管 理人 报酬 220,683.74 430,649.14
应付托 管费 68,963.67 134,577.85
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 134,065.32 108,481.91
应交税 费 - -
应付利 息 22,830.85 47,196.22
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 355,576.01 360,610.57
负债合 计 25,456,964.98 85,416,730.45
所有者权益：
实收基 金 204,400,744.76 403,302,700.87
未分配 利润 102,859,022.13 168,646,412.87
所有者 权益 合计 307,259,766.89 571,949,113.74
负债和 所有 者权 益总 计 332,716,731.87 657,365,844.19
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日, 基金 份额 净值1.5032 元, 基金 份额 总额204,400,744.76 份
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
一、收入 41,907,725.00 31,144,033.78
1.利息 收入 21,153,931.33 14,962,110.61
其中： 存款 利息 收入 3,960,590.42 586,895.64
债券利 息收 入 13,232,946.54 12,917,714.42
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,960,394.37 1,457,500.55
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 26,881,527.77 18,389,925.67
其中： 股票 投资 收益 24,356,730.03 18,197,961.43
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 958,772.35 -144,025.44
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,566,025.39 335,989.68
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
-6,743,572.02 -3,964,923.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 615,837.92 1,756,921.24
减： 二、费用 8,561,048.35 6,647,542.65
1．管 理人 报酬 5,095,332.05 3,883,562.43
2．托 管费 1,592,291.28 1,213,613.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 777,683.83 508,305.95
5．利 息支 出 696,496.71 632,162.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 696,496.71 632,162.44
6．其 他费 用 399,244.48 409,898.62
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填
列）
33,346,676.65 24,496,491.13
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 33,346,676.65 24,496,491.13
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
403,302,700.87 168,646,412.87 571,949,113.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 33,346,676.65 33,346,676.65
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-198,901,956.11 -99,134,067.39 -298,036,023.50
其中：1. 基 金申 购款 235,752,165.26 99,398,886.20 335,151,051.46
2. 基金 赎回 款 -434,654,121.37 -198,532,953.59 -633,187,074.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
204,400,744.76 102,859,022.13 307,259,766.89
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
756,177,165.99 243,467,921.52 999,645,087.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 24,496,491.13 24,496,491.13
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-352,874,465.12 -99,317,999.78 -452,192,464.90
其中：1. 基 金申 购款 539,908,481.75 214,153,316.00 754,061,797.75
2. 基金 赎回 款 -892,782,946.87 -313,471,315.78 -1,206,254,262.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
403,302,700.87 168,646,412.87 571,949,113.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家双 引擎 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 (以 下简 称 “本 基金 ”)， 系经 中国 证券监 督管 理 委
员会( 以下简称 “中国证监 会 ”) 证监许 可[2008]316 号文《关于核 准万家双引 擎灵活配置混 合型
证券投资基金 募集的批 复 》的核准，由 基金管理 人 万家基金管理 有限公司 向 社会公开发 行募集，
基金合 同 于2008 年6 月27 日正 式生 效， 首次 设立 募 集规模 为 353,835,521.84 份基金 份额 。 本 基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为万家 基金管理 有 限公司，注 册登记机
构为中 国证 券登 记结 算有 限 责任 公司,基 金托 管人 为 兴业银 行股 份有 限 公 司。
2015 年 5 月 25 日本 基金 份额持 有人 大会 以通 讯方 式召开 ，大 会审 议并 通过 《关于 修改 万 家
双引擎 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 有关 事项的 议案 》 ， 内 容包 括本 基金修 改基 金投 资 范
围、 投资 比例 、 收益 分配 方式 、 及 基金 合同 其他 内 容修订 等事 项 。 自 持有 人 大会决 议生 效之 日起 ，
旧版《万家双 引擎灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》失效 且新版《 万 家双引擎灵 活配置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》同 时生 效。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《万家 双引擎灵 活 配置混合型证 券
投资基金基金 合同》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 金 融工具，包 括国内依
法发行、上市 的股票、 债 券、现金、短 期金融工 具 、资产支持证 券、权证 及 法律法规或 中国证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 。 本 基金 通过 股票 、 债券的 有效 配置,谋 求基 金 资产的 持续 稳健 增
值。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 60% ×沪深 300 指 数 收益率 +40% × 上 证国 债指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年2 月颁 布的 《 企业会 计准 则- 基本 准则》和 38 项具 体会
计准则、其 后颁布的 应用 指南、解释 以及其他 相关 规定(以下合 称 “企业 会计 准则 ”)编制,同时,
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面,也 参考 了中 国 证券投 资基 金业 协会 制定 的 《证 券投 资基 金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《关 于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 、 《 证 券投资基金 信息披
露管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 ，基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 ，基 金代销 机构
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中泰证 券 0.00 0.00% 121,951,243.63 36.70%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中泰证 券 0.00 0.00% 1,716,717.45 2.91%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
中泰证 券 - - 227,300,000.00 57.90%
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中泰证 券 113,572.72 36.81% 37,895.19 39.40%
注：本 年度 未在 关联 方席 位进行 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,095,332.05 3,883,562.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
106,920.60 220,476.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.80% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇不 可抗 力致
使无法 按时 支付 的, 顺延 至 最近可 支付 日支 付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,592,291.28 1,213,613.21
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 年 费率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人。若 遇不 可抗 力致
使无法 按时 支付 的, 顺延 至 最近可 支付 日支 付。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
6 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
10,021,602.16 10,021,602.16
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：本 报告 期及 上年 度报 告期， 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,188,356.74 99,625.81 580,596.19 248,421.59
注: 本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于中 国证券登 记 结算有限公司,2017
年度获 得的 利息 收入 人民 币 11,310.68 元(2016 年度:人民币 4,132.43 元),2017 年末 结算 备付 金
余额 为58,684.92 元(2016 年末:人 民币83,634.71 元)。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股发
行
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股发
行
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002103
广博
股份
2017
年11
月15
日
重大
资产
重组
9.45 - - 466,139 6,857,453.99 4,405,013.55 - 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
资产
重组
37.94 - - 45,400 1,717,679.00 1,722,476.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额9,899,875.05 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011754125
17 中 电熊
猫 SCP004
2018 年 1 月
2 日
99.98 100,000 9,998,000.00
合计
100,000 9,998,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额14,600,000.00 元， 于 2018 年1 月2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.9.3.3 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
19,941,000.00 109,715,000.00
A-1 以下
- -
未评级
126,251,472.20 414,104,400.00
合计
146,192,472.20 523,819,400.00
注：未 评级 债券 包括 国债 ，政策 性金 融债 和超 短期 融资券 。
7.4.9.3.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
12,580,150.00 32,578,531.00 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
AAA 以下
47,957,680.90 32,753,520.00
未评级
38,358,000.00 -
合计
98,895,830.90 65,332,051.00
注：未 评级 债券 包括 国债 ，政策 性金 融债 和超 短期 融资券 。
7.4.9.4 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可随时 要求赎 回其持有的基金份 额, 另 一方 面 来 自 于 投 资 品种 所 处的 交 易 市 场 不 活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持证 券均在证券 交易所上市,因此, 除在附 注 7.4.12 中列 示的本基 金于期末持有 的
流通受限证 券外,本期 末本 基金的资产 均能及时 变现 。此外,本基 金可通过 卖出 回购金融资 产方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求, 其上 限一 般不 超过 基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并同 时 通过风险管理 人员设定 流 动性比例要 求,
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
7.4.9.5 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 市场 价格风 险。
7.4.9.5.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
7.4.9.5.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,188,356.
74
- - - - - 1,188,356.7
4
结算
备付
金
836,148.07 - - - - - 836,148.07 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
存出
保证
金
58,684.92 - - - - - 58,684.92
交易
性金
融资
产
1,700,170.
00
60,131,237.
40
135,356,434
.60
9,542,461.1
0
38,358,000.
00
80,529,897.
63
325,618,200
.73
应收
证券
清算
款
- - - - - 162,701.28 162,701.28
应收
利息
- - - - - 4,847,116.5
9
4,847,116.5
9
应收
申购
款
- - - - - 5,523.54 5,523.54
资产
总计
3,783,359.
73
60,131,237.
40
135,356,434
.60
9,542,461.1
0
38,358,000.
00
85,545,239.
04
332,716,731
.87
负债
卖出
回购
金融
资产
款
24,499,875
.05
- - - - - 24,499,875.
05
应付
赎回
款
- - - - - 154,970.34 154,970.34
应付
管理
人报
酬
- - - - - 220,683.74 220,683.74
应付
托管
费
- - - - - 68,963.67 68,963.67
应付
交易
费用
- - - - - 134,065.32 134,065.32
应付
利息
- - - - - 22,830.85 22,830.85
其他
负债
- - - - - 355,576.01 355,576.01
负债
总计
24,499,875
.05
- - - - 957,089.93 25,456,964.
98
利率 -20,716,5160,131,237. 135,356,4349,542,461.138,358,000.84,588,149. 307,259,766万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
敏感
度缺
口
5.32 40 .60 0 00 11 .89
上年
度末
2016
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
580,596.19 - - - - - 580,596.19
结算
备付
金
208,582.61 - - - - - 208,582.61
存出
保证
金
93,342.29 - - - - - 93,342.29
交易
性金
融资
产
40,092,000
.00
73,859,000.
00
432,226,931
.00
42,776,015.
00
197,505.00 61,372,843.
55
650,524,294
.55
应收
证券
清算
款
- - - - - 399,703.34 399,703.34
应收
利息
- - - - - 5,380,054.1
0
5,380,054.1
0
应收
申购
款
12,313.70 - - - - 166,957.41 179,271.11
资产
总计
40,986,834
.79
73,859,000.
00
432,226,931
.00
42,776,015.
00
197,505.00 67,319,558.
40
657,365,844
.19
负债
卖出
回购
金融
资产
款
83,726,500
.06
- - - - - 83,726,500.
06
应付
赎回
款
- - - - - 608,714.70 608,714.70
应付
管理
- - - - - 430,649.14 430,649.14 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 42 页
人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 134,577.85 134,577.85
应付
交易
费用
- - - - - 108,481.91 108,481.91
应付
利息
- - - - - 47,196.22 47,196.22
其他
负债
- - - - - 360,610.57 360,610.57
负债
总计
83,726,500
.06
- - - - 1,690,230.3
9
85,416,730.
45
利率
敏感
度缺
口
-42,739,66
5.27
73,859,000.
00
432,226,931
.00
42,776,015.
00
197,505.00 65,629,328.
01
571,949,113
.74
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值,并 按照 合约 规
定的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 了分 类。
7.4.9.5.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
883,170.13 785,587.67
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-868,032.84 -782,369.26
注：该表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
7.4.9.5.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇 风险。
7.4.9.5.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
本基金主要投资于 证券交 易所上市交易的股 票和债 券, 所 面 临 的 最 大 市场 价 格风 险 由 所 持 有 的金
融工具 的公 允价 值决 定。 本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 市场 价格 风险,并 且 本基金 管理 人每 日
对本基 金所 持有 的证 券价 格实施 监控 。
7.4.9.5.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 80,529,897.63 26.21 61,372,843.55 10.73
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 245,088,303.10 79.77 589,151,451.00 103.01
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 325,618,200.73 105.97 650,524,294.55 113.74
注： 本 基金 投资 组合 中股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 30%-80%; 债券、 现金类 资产 以及 中 国
证监会允许基 金投资的 其 他证券品种 为 20%-70%; 其中,现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%; 权证 为基 金资 产净值 的 0%-3%; 资 产支 持 证券 为 0%-20%。 于资
产负债 表日,本 基金 面临 的 整体市 场价 格风 险列 示如 下:
7.4.9.5.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险 ， 即 从长 期来 看 ， 本 基 金所投
资的证 券与 业绩 比较 基准 的变动 呈线 性相 关， 且报 告 期内的 相关 系数 在资 产负 债表日
后短期 内保 持不 变
以下分 析中 ，出 市场 基准 发生变 动， 其他 影响 基金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
股票基 准指 数下 降 100 个 基点 -731,156.86 651,963.79
股票基 准指 数上 升 100 个 基点 731,156.86 651,963.79
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 42 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
( 一)公 允价 值
1 、金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
2 、持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为74,365,511.63 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 251,252,689.10 元， 无属 于第 三
层次的 余额 （2016 年12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 61,938,857.32 元 ， 属于 第二 层次 的余
额为588,585,437.23 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额） 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
（3） 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 年度末均未以 第
三层次 公允 价值 计量 。
3 、非 持 续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
4 、不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
( 二)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 80,529,897.63 24.20
其中： 股票 80,529,897.63 24.20
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 245,088,303.10 73.66
其中： 债券 245,088,303.10 73.66
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,024,504.81 0.61
8 其他各 项资 产 5,074,026.33 1.53
9 合计 332,716,731.87 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 30,513,684.91 9.93
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 14,580,270.10 4.75
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,674,837.94 0.55
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 24,016,639.06 7.82
K 房地产 业 9,728,322.42 3.17
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 80,529,897.63 26.21
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 无沪 港通 投资股 票投 资组 合。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600745 闻泰科 技 255,026 8,602,026.98 2.80
2 600340 华夏幸 福 272,478 8,553,084.42 2.78
3 600491 龙元建 设 861,500 8,141,175.00 2.65
4 002103 广博股 份 466,139 4,405,013.55 1.43
5 600782 新钢股 份 546,600 3,596,628.00 1.17
6 601688 华泰证 券 195,500 3,374,330.00 1.10
7 600076 康欣新 材 413,200 3,049,416.00 0.99
8 300197 铁汉生 态 231,800 2,816,370.00 0.92
9 601336 新华保 险 38,623 2,711,334.60 0.88
10 600019 宝钢股 份 303,100 2,618,784.00 0.85
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 17,660,464.00 3.09
2 600584 长电科 技 14,842,744.58 2.60
3 600745 闻泰科 技 10,829,575.18 1.89
4 600491 龙元建 设 9,965,403.00 1.74
5 000826 启迪桑 德 9,385,200.38 1.64 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
6 601336 新华保 险 8,883,078.00 1.55
7 601328 交通银 行 7,868,931.36 1.38
8 002310 东方园 林 7,595,666.00 1.33
9 600966 博汇纸 业 7,576,031.00 1.32
10 601997 贵阳银 行 6,601,821.86 1.15
11 601229 上海银 行 5,582,461.00 0.98
12 300408 三环集 团 5,576,810.68 0.98
13 601766 中国中 车 5,321,975.00 0.93
14 002717 岭南园 林 5,087,869.00 0.89
15 601688 华泰证 券 4,987,224.00 0.87
16 002103 广博股 份 4,116,463.35 0.72
17 601111 中国国 航 4,078,049.00 0.71
18 601668 中国建 筑 3,886,514.00 0.68
19 600027 华电国 际 3,855,776.00 0.67
20 601988 中国银 行 3,804,870.00 0.67
注： 买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股及 行 权等获 得的 股票 ,“ 买
入金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600584 长电科 技 15,203,734.42 2.66
2 600966 博汇纸 业 10,149,387.47 1.77
3 000826 启迪桑 德 8,522,068.56 1.49
4 002310 东方园 林 8,463,985.27 1.48
5 601336 新华保 险 7,737,246.00 1.35
6 600745 闻泰科 技 7,662,251.60 1.34
7 000001 平安银 行 6,924,263.88 1.21
8 601997 贵阳银 行 6,507,735.98 1.14
9 600340 华夏幸 福 6,318,806.77 1.10
10 601229 上海银 行 6,156,133.68 1.08
11 300408 三环集 团 5,967,316.23 1.04
12 601328 交通银 行 5,655,311.97 0.99
13 601766 中国中 车 5,437,724.61 0.95
14 601318 中国平 安 4,990,248.67 0.87
15 000725 京东方 Ａ 4,420,324.86 0.77 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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16 601111 中国国 航 4,313,496.35 0.75
17 002643 万润股 份 4,007,107.70 0.70
18 600027 华电国 际 3,858,380.00 0.67
19 603595 东尼电 子 3,586,109.45 0.63
20 601668 中国建 筑 3,585,095.88 0.63
注： 卖出 主要 指二 级市 场 上主动 的卖 出 、 换 股 、 要 约收购 、 发行 人回 购及 行 权等减 少的 股票 ,“ 卖
出金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 256,457,524.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 254,906,681.97
注： 买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股及 行 权等获 得的 股票 ,“ 买
入金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用。 卖出主 要指 二级 市
场上主 动的 卖出 、 换股 、 要约收 购 、 发 行人 回购 及 行权等 减少 的股 票,“ 卖 出 金额 ” 按买 卖成 交金
额( 成 交单 价乘 以成 交数 量)填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,395,034.40 2.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 53,128,437.80 17.29
其中： 政策 性金 融债 53,128,437.80 17.29
4 企业债 券 14,507,632.10 4.72
5 企业短 期融 资券 125,027,000.00 40.69
6 中期票 据 40,221,000.00 13.09
7 可转债 （可 交换 债） 5,809,198.80 1.89
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 245,088,303.10 79.77
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382177 13 沙钢 MTN1 300,000 30,132,000.00 9.81
2 011754125
17 中 电熊 猫
SCP004
300,000 29,994,000.00 9.76 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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3 011764058
17 健 康元
SCP001
200,000 20,064,000.00 6.53
4 011778007
17 华 夏幸 福
SCP005
200,000 20,010,000.00 6.51
5 170208 17 国开 08 200,000 19,248,000.00 6.26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告未 持有 资产 支持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告未 持有 贵金 属投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 末本 基金 未持 有股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的情况,在报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,684.92
2 应收证 券清 算款 162,701.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,847,116.59
5 应收申 购款 5,523.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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9 合计 5,074,026.33
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 120001 16 以岭 EB 1,101,842.00 0.36
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 4,405,013.55 1.43 重大资 产重 组
万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,710 55,094.54 186,149,869.85 91.07% 18,250,874.91 8.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
34.93 0.00%
注： 截 至本 报告 期末,本 公 司高级 管理 人员 、 基 金投 资和研 究部 门负 责人 持有 本基金 份额 总量 的数
量区间 为 0, 本 基金 的基 金 经理持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 6 月 27 日 ） 基金 份额 总额
353,835,521.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 403,302,700.87
本报告 期基 金总 申购 份额 235,752,165.26
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 434,654,121.37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 204,400,744.76
万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的无 重大人 事变 动
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
2017 年10 月 10 日至 10 月16 日， 以通 讯形 式召 开 第三次 临时 股东 会 ， 会 议 审议通 过 《关 于
聘任公 司2017 年度 审计 机 构的议 案》 ， 聘任 立信 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为我司 审计 机构 。
本基 金2017 年 度需 向立 信 会计师 事务 所支 付审 计 费45,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 136,842,372.68 26.96% 127,441.10 26.99% - 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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申万宏 源 1 - - - - -
中信建 投 1 57,494,320.69 11.33% 53,544.30 11.34% -
信达证 券 2 218,055,619.86 42.96% 203,074.73 42.90% -
兴业证 券 1 27,406,746.95 5.40% 25,524.08 5.40% -
东北证 券 1 67,784,528.48 13.35% 63,127.06 13.37% -
中航证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中金 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构; 万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、报 告期 内基 金租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况: 无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 40,345,535.50 40.07% 407,900,000.00 38.96% - -
申万宏 源 - - - - - -
中信建 投 7,476,230.00 7.42% 44,900,000.00 4.29% - -
信达证 券 42,742,902.26 42.45% 458,551,000.00 43.80% - -
兴业证 券 - - 27,400,000.00 2.62% - -
东北证 券 10,133,459.60 10.06% 108,100,000.00 10.33% - -
中航证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中金 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东海证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
万家双引擎灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170101-20170111 ，
20170621-20170704
106,193,982.30 0.00 106,193,982.30 0.00 0.00%
2 20170720-20171231 0.00 70,431,750.95 - 70,431,750.95 34.46%
3 20170720-20171114 70,911,218.27 - 70,911,218.27 - 0.00%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来本 基金如 果出 现巨额赎 回甚 至集中 赎回 ，基金管 理人 可能无 法及 时变现基 金资 产，可 能对 基金份额 净值 产
生 一定 的影响 ；极 端情况下 可能 引发基 金的 流动性风 险， 发生暂 停赎 回或延缓 支付 赎回款 项； 若个别投 资者 巨
额赎回后 本基金 出现连 续 六十个工 作日基 金资产 净 值低于 5000 万元 ， 还可 能面临转 换运作 方式、 与 其他基金 合
并或者终 止基金 合同等 情 形。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 30 日
