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九泰天宝A(000892)

九泰基金:九泰基金管理有限公司关于旗下基金修改基金合同有关条款的公告查看PDF公告

九泰基 金管理有限公司关 于旗下 基金修改基 金合同 
有关条款 的公告 
 
根据中国 证监会2017年8月31日发布、 同年10月1日起实施的 《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》 (以下简称 “ 《 流动性风险管理 规定》 ” ) ,
对已经 存续的开放 式 基金, 原基金合同内容不符合 《 流动性风险管理 规定》 要求
的, 应当 在《流 动性 风 险管理 规 定》施 行之日 起6个月 内 进行 调整。 根据《流动
性风险管理规定》 等法律法规, 经与各基金托管人协商一致, 九泰基金管理有限
公司 (以下简称 “本公司” ) 决定对旗下 已成立 基金的基金合同相关条款进行修
订 , 具体修订内容见附件。 各基金的托管协议 中相关条款根据基金合同 做了相应
修改 。


修改 基金合同的基金 产品名称如下: 1、 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金 2、 九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金 3、 九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金 4、 九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金 5、 九泰日添金货币市场基金 6、 九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金 7、 九泰久稳保本混合型证券投资基金 8、 九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金 9、 九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 10、 九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金 11、 九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 12、 九泰久鑫债券型证券投资基金 13、 九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金 14、 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 15、 九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 16、 九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金 17、 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金


本次修订后的基金合同、 托管协议将于本公告 发布之日起正式施行。 但为不 影响 原有基金份额持有人的利益, 基金合同 中“本基金对持续持有期少于7日的 投资者收取不低于1.5% 的赎回费并全额计入基金财产 ”的条款将于2018 年4月5 日 起正式实施。 所列 基金 (除九泰日添金货币市场基金外) 将于2018年4月5日起, 对持续持有期少于7 日的投资者收取1.5%的赎回费 。 对于2018年4月4日15:00之前 的赎回申请, 适用调整前的赎回费率规则;对于2018年4月4日15:00 之后的赎回 申请, 适用调整后的赎回费率规则。 部分产品 此前已按照上述要求收取赎回费 的, 将继续执行。 重 要提 示 : 1、 本次 修订 系 因相应 的法律法 规发生 变动而 应当进行 的必要 修改 , 且对原 有基金份额持有人利益无实质性不利影响, 根据基金合同的约定, 可 由基金管理 人和基金托管人协商后修改, 不需要召开基金份额持有人大会 。 本公司已就修订 内容与 各 基金托管人协商一致,并 已报监管机构 备案。 2、 本公 司将于 公告当 日将修订 后的 各 基金合 同、托管 协议登 载于本 公司网 站 ,并将 在下期更新 的各基金招募说明书及其摘要 中做相应调整。 3 、 投资者可 登 陆 本 公 司 网 站 (www.jtamc.com ) 或 拨 打 客 户 服 务 电 话 (400-628-0606)咨询相关事宜。 特此 公告。 九泰基金管理有限公司 2018 年 3 月30 日


附件 : 根据 《 公开 募集开 放式 证券投 资基 金流动 性风 险管理 规定 》修改 基金 合同的 对照 表 1 、九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第 一 部 分 前 言 一、 订立 本基 金合 同的 目 的、 依 据和原 则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《中 华 人 民 共 和 国 合 同 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 合 同 法 》 ” ) 、 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 基 金 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 运 作 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办 法 》 ” ) 和 其他有 关法 律法 规。 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立 本 基金 合 同 的 依据是 《 中 华 人 民 共和 国 合同法 》 ( 以下 简称 “ 《合 同法》 ” ) 、 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 (以 下简称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《公开募集证券投 资基金 运作管理办法 》 (以 下 简 称 “ 《 运作 办 法 》 ” ) 、 《 证券 投 资 基金 销 售 管理 办法》 (以 下简 称 “ 《 销售 办法》 ” ) 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 (以 下简称 “ 《信 息披 露办 法》 ” ) 、 《公开募集开放式 证券投资基金流动性 风 险管理规定》( 以 下 简 称 “ 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定》 ”) 和其 他有 关法 律法 规。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释 义 13 、 《流动性风险管理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日颁布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定》及颁布机关对其 不时 做出的修订 51 、流动性受限资 产:指 由于法律法规、监管、 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 一) 新增 合同 或 操 作 障 碍 等 原 因 无 法 以 合 理 价 格 予 以 变 现的资产,包括但不 限于 到期日在 10 个交易日 以上的逆回购 与银行 定期 存款 ( 含协议约定有条 件 提 前 支 取 的 银行 存 款 ) 、停 牌 股 票 、 流 通受 限 的新股及非公开发行 股票 、 资产支持证券 、 因发 行人债务违约无法进 行转 让或交易的 债券等, 但 中国证监会认可的特 殊情 形除外 52 、 摆动定价机制: 指当 开放式基金遭遇 大额 申 购赎回时, 通过 调整基金 份额净值的方式 , 将基 金 调 整 投 资 组合 的 市 场 冲 击 成 本 分配给实际申 购、 赎回的投资 者, 从而 减少对存量基金份额 持 有人利益的不利影响, 确 保投资者的合法权益 不 受损害并得到公平对 待 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 三) 新增 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的情况 下, 调整 上述 规定 申购金 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4、当接受申购申请 对存量 基金份额持有人 利益 构成潜在重大不利影 响时 , 基金管理人应当采取 设 定 单 一 投 资 者 申 购 金 额 上 限 或 基 金 单 日 净 申 购比例上限、 拒 绝大额申 购、 暂停基金申 购等措 施,切实保护存量基 金份 额持有人的合法权益 。 基金管理人基于投资 运作 与风险控制的需要, 也 可采取上述措施对基 金规 模予以控制。 具体请参 见相关公告。 …… 基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下, 调 整上 述规定 申购 金额 、 赎回 份 额和最 低基 金份 额余 额 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 十九 条新 增 额、 赎 回份 额和 最低 基金 份额余 额等数 量限 制。 基金 管理 人必须 在调整 实施 前依 照 《 信息 披露办 法》 的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告并报 中国 证监 会备 案。 等数量 限制 , 或者新增基 金规模控制措施 。 基金 管理人 必须 在调 整实 施前 依照《 信息 披露 办法》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备案。 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 六、 申购 和赎 回的 价格 、 费用及 其用途 5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基金份 额持 有人 承担 , 在 基金份 额持有 人赎 回基 金份 额时 收取。 赎 回 费 用 应 根 据 法 律 法 规 规 定 的比例归入基金财产 , 未 归入基 金财产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和其他 必要 的手 续费 。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回 费 用由 赎 回 基 金份额 的 基 金 份 额 持有 人 承担, 在基 金份 额持 有人 赎回基 金份 额时 收取。 对 持 续 持 有 期 少 于 7 日 的 投 资 者 收 取 不 少 于 1.5% 的赎回费并全额计入 基金财产。 对持续持有 期为 7 日及以上的赎回费 用纳入基金财产的比 例详见招募说明书 , 未 归 入基金 财产 的部 分用 于 支付登 记费 和其 他必 要的 手续费 。 8、当本基金发生大 额申购 或赎回情形时, 基金 管 理 人 可 以 采 用 摆 动 定 价 机 制 以 确 保 基 金 估 值 的公平性, 具体处理原则 与操作规范遵循相关 法 律法规以及监管部门 、自 律规则的规定。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 三条 修改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金资产 估值 情况 时, 基金 管理人 可暂停 接受 投资 者的 申购 申请 。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金合 同 规 定 的暂停 基 金 资 产 估 值情 况 时,基 金管 理人 可暂 停接 受投资 者的 申购 申请。 当 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 50% 以 上 的 资 产 出 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 四条 修改 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导致公允价值存在重 大不 确定性时, 经与基金托 管 人 协 商 确 认 后 , 基 金 管 理 人 应 当 暂 停 基金估 值,并采取暂停接受 基金 申购申请的措施。 6、基金管理人接受 某笔或 者某些申购申请 有可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者超过 50% , 或 者 变 相 规 避 50% 集中度的情形 时。 基金管理人 使用固有 资金、 公司高级 管理人 员及基金经理等人员 持有 的基金份额除外。 7 、 某笔或某些申 购申 请 超过 基金 管 理 人 设定 的 基金总规模、 单 日净申购 比例上限、 单一 投资者 单日或单笔申购 金额 上限 的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、8 项 情形 之一 且基 金管 理人决 定暂 停申 购时, 基 金管理 人应 当根 据有 关 规定在 指定 媒介 上刊 登暂 停申购 公告。 如果 投资 者的申 购申 请被 拒绝, 被 拒绝的 申购 款项 将退 还 给投资 者。 当发生上述第 6 项、 第 7 项情形时, 基 金 管 理 人 可 以 采 取 比 例 确 认 等 方 式 对 该 投 资 者的申购申请进行限 制 , 基金管理人有权拒绝 该 笔全部或部分申购申 请。 在暂停 申购 的情 况消 除 根据 《流 动性 风险 管理 规定 》 第 十九 条 、 第 四十 条 ( 四) 新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十九 条新 增 时,基 金管 理人 应及 时恢 复申购 业务 的办 理。 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 八、 暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金资产 估值 情况 时, 基金 管理人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或延缓 支付 赎回 款项 。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生 基 金合 同 规 定 的暂停 基 金 资 产 估 值情 况 时, 基金 管理 人可 暂停 接 受投资 者的 赎回 申请 或 延缓支 付赎 回款 项。 当前一估值日基金资产净 值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定性时, 经与基 金托管人 协商确认后, 基 金管理 人应当暂停基金估值, 并 采取延缓支付赎回款 项 或暂停接受基金赎回 申请 的 措施。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 四条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 九、 巨 额赎 回的 情形 及处 理方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基金管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延期赎 回。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基金管 理人 可以 根据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期赎回 。 当本基金出现巨 额赎回且现金不足以 支 付赎回款项时, 基金管理 人应当在充分评估基 金 组合资产变现能力、 投资 比例变动与基金单位 份 额净值波动的基础上 , 审慎 接受、 确认赎回 申请, 切实保护存量基金份 额持 有人的合法权益。 根据 《 流动 性风险 管理 规 定》 第 二十 一条 ( 一) 修 改 第 六 部 分 基 金 份 额 的 申 购与赎 回 九、 巨 额赎 回的 情形 及处 理方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 ) 部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 若基金发生巨额赎回, 在 单个基金份额持有人 的 赎回申请超过基金总 份额40% 以上的情形下,基 金 管 理 人 可 以 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 超 过 前 根据 《 流动 性风险 管理 规 定》 第 二十 一条 ( 二) 新增 述约定比例的赎回申 请实 施延期办理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可 以选择延期赎回或取 消赎 回区别处理。 选择延期 赎回的, 将自动 转入下一 个开放日继续赎回 , 直 到全部赎回为止 ; 选择取 消赎回的, 当日 未获受 理的部分赎回申请将 被撤 销。 延期的赎回申请与 下一开放日赎回申请 一并 处理, 无优先权并以下 一开放日的基金份额 净值 为基础计算赎回金额, 如 单 个 基 金 份 额 持 有 人 被 延 期 的 赎 回 申 请 份 额 在下一开放日仍超过 基金 总份额的40% ,则仍按 上述规则办理,以此 类推 ,直到全部赎回为止。 如投资者在提交赎回 申请 时未作明确选择, 投资 者未能赎回部分作自 动延 期赎回处理。 部分延期 赎回不受单笔赎回最 低份 额的限制。 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 未 超 过 前 述 比 例 的 赎 回 申 请 , 基 金 管理 人 有 权根 据 上 述 “ (1 )全 额 赎回”或“(2 )部 分 延 期赎 回 ” 的 约 定 方式 与 其他基金份额持有人 的赎 回申请一并办理。 第 部 分 基 金 合同 当 事 人 及 权利 义务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 王学明 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 卢伟忠 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 二、基 金托 管人 二、基 金托 管人 更新托 管人 信息 金 合 同 当事 人 及 权 利 义 务 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 姜建清 注册资 本: 人民币 349,018,545,827 元 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 易会满 注册资 本: 人民币35,640,625.71 元 第 十 二 部 分 基金的 投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: ……每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: ……每 个交 易日 日终 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后, 基金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债券的比例合计不 低于基 金资产净值的 5% ,其 中现金不包括结算备 付金 、 存出保证金 、 应收申 购款等。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修 改 第 十 二 部 分 基金的 投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金后, 基金 保留 的现 金或 投资于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个 交易 日 日 终 在扣除 股 指 期 货 合 约需 缴 纳的交 易保 证金 后, 基 金 保留的 现金 或投 资于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基金资产 净值 的 5% ,其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应 收申 购款等 ; (5 ) 本 基 金 管 理 人管 理 的全 部 开 放 式 基 金持 有 一家上市公司发行的 可流 通股票, 不 得超过该上 市公司可流通股票的 15% ; (6 ) 本 基 金 管 理 人管 理 的全 部 投 资 组 合 持有 一 家上市公司发行的可 流通 股票, 不得超过该上市 公司可流通股票的 30% ; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新 增


除上述 第… …项 另有 约定 外, 因 证 券 市 场 波 动 、 证 券 发 行 人 合 并、 基 金规 模变 动等 基金 管理人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不符合 上述 规定 投资 比例 的, 基 金管理 人应 当 在 10 个交 易日内 进行调 整, 但中 国证 监会 规定的 特殊情 形除 外。 (19 ) 本基金主动 投资于 流动性受限资产的市 值 合计不得超过本基金 资产 净值的 15% , 因证券市 场波动、 上市公 司股票停 牌、 基金规模变 动等基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 不 符 合 前 款 所 规 定比例限制的, 基金管理 人不得主动新增流动 性 受限资产的投资; (20 ) 本基金 与私募类证 券资管产品及中 国证监 会 认 定 的 其 他 主体为交易对手展开逆回购交易 的, 可接受质押品的资质 要求应当 与基金合同 约 定的投资范围保持一 致 ; 除 上述 第(2 ) 、 (14)、 (19)、( 20 ) 项 另有约 定 外, 因 证券 市场 波动 、 证 券发行 人合 并、 基金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的, 基金 管理 人应 当在 10 个交 易日 内进 行 调整, 但中 国证 监会 规 定的特 殊情 形除 外。 法律 法规另 有规 定的 , 从 其 规定。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十六 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十七 条新 增 第 十 四 部 分 基金 资 产 估 值 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证 券 应区分 如下 情况 处理 : 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上市 期 间 的 有价证 券 应 区 分 如 下情 况 处理: …… (3 ) 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期的股票, 同一股票在交 易所上 市后, 按交易所上市的同 一股票 的估值方法估值; 非公开 发行有 明确锁定期的股票, 按监 管机构 或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允 价值。 …… 3、流通受限股票按 监管机 构或行业协会有 关规 定确定公允价值。 8、当发生大额申购 或赎回 情形时,基金管 理人 可以采用摆动定价机 制, 以确保基金估值的公 平 性。 《流动性风险管理规定》第十六条相关条款,根据 2017 年9 月发 布的 《证 券 投资基 金投 资流 通受 限股 票 估值指 引( 试行 ) 》 更新 表 述 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 第 十 四 部 分 基金资产 估 值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3 、 当前一估值日基金 资产 净值 50% 以上的资产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍导致公允价值存在 重大 不确定性时, 经与基金 托管人协商一致,应 当暂 停基金估值; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 四条 新增 第 十 四 部 分 基金资产 估 值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 按 估值方 法的 第 7 项 进行 估 值时, 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管理 人 或 基金 托 管人 按 估 值 方 法的 第 8 项进行 估值 时, 所 造成 的 误差不 作为 基金 资产 估 值错误 处理 。 第 十 八 部 分 基金 的 信 息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (五 ) 基 金定 期报 告 , 包 括基金 年度报 告、 基金 半年 度报 告和基 金季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (五) 基金 定期 报告 , 包 括基金 年度 报告 、 基 金 半年度 报告 和基 金季 度报 告 基金运作期间, 如报告期 内出现单一投资者持 有 基金份额达到或超过 基金 总份额 20%的情形, 为 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 七条 新增 保障其他投资者的权 益, 基金管理人至少应当 在 基 金 定 期 报 告 “ 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息” 项下披露该 投资者的 类别、 报告期末 持有份 额及占比、 报告期内持有 份额变化情况及产品 的 特有风险,中国证监 会认 定的特殊情形除外。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人应当在基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况及其流动性风险分 析等 。 根据 《 流动 性风险 管理 规 定》 第 二十 六条 ( 二) 新增 第 十 八 部 分 基金 的 信 息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (六) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (六) 临时 报告 26 、 发生涉及基金 申购、 赎回事项调整或潜在 影 响投资者赎回等 重大 事项 ; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据 《 流动 性风险 管理 规 定》 第 二十 六条 ( 二) 新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 2、 九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金 基金合同修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《 中华 人民 共 和国合 同法 》 ( 以下 简称 “ 《 合同法 》 ” ) 、 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 (以 下简 称 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立 本 基 金 合 同 的 依 据 是 《 中 华 人 民 共 和 国 合 同 法》 (以 下简 称 “ 《合 同法 》 ” ) 、 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 (以 下简 称 “ 《基金 法》 ” ) 、 《公 开募 集证 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 “ 《基 金法》 ” ) 、 《公 开募 集 证券投 资基 金运 作 管理办法 》 ( 以下简 称“ 《 运作办 法》 ” ) 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 (以 下简 称 “ 《销 售办 法》 ” ) 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理办 法》 (以 下简 称 “ 《 信 息披露 办法 》 ” ) 、 和其他 有关 法律 法规 。 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 运 作 办 法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 ( 以下 简称 “ 《销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投资基金流动性风险 管理 规定》 (以下简称 “ 《流动 性 风险管理规定》 ” ) 和 其 他 有关法 律法 规。 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理 规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公开募集 开 放式证券投资基金流 动性 风险管理规定》 及 颁 布机 关 对其不时做出的修订 51 、 流动性 受限资产 : 指 由于法律法规 、 监管、 合 同 或操作障碍等原因无 法以 合理价格予以变现的 资产 , 包括但不限于到期日 在 10 个交易日以上的逆回购 与 银行定期存款 ( 含协 议约 定有条件提前支取的 银行 存 款) 、 停牌 股票、 流通受限 的新股及非公开发行 股票、 资产支持证券、 因发 行人 债务违约无法进行转 让或 交 易的债券 等 ,但中国 证监 会认可的特殊情形除 外 52 、 摆动定价机制: 指当 开放式基金遭遇大额 申购 赎 回时, 通过调整基金份额 净值的方式, 将基金调整 投 资组合的市场冲击成 本分 配给实际申购、 赎回 的投 资 者 , 从 而 减 少 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 不 利 影 响, 确保投资者的合 法权 益不受损害并得到公 平对 待 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《 流动 性 风险 管理规 定》 第四 十条( 一) 新增 根据《 流动 性 风险 管理规 定》 第四 十条( 三) 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 五 、申 购和 赎回 的数 量限 制 基 金管 理人 可在 法律法 规允 许的 情况 下, 调 整上 述规 定申 购金额 、赎 回份 额和 最低 基 金份 额余 额等 数量限 制。 基金 管理 人必 须 在调 整实 施前 依照《 信息 披露 办法 》的 有 关规 定在 指定 媒介上 公告 并报 中国 证监 会备案 。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当 接 受 申 购 申 请 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 构 成 潜在重大不利影响时 , 基 金管理人应当采取设 定单 一 投资者申购金额上限 或基 金单日净申购比例上 限、 拒 绝大额申购、 暂停基金申 购等措施, 切实保护存量 基 金份额持有人的合法 权益 。 基金管理人基于投 资运 作 与风险控制的需要, 也可 采取上述措施对基金 规模 予 以控制。 具体 请参见 相关 公告。 …… 5 、 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述规定 申购 金额 、 赎回 份 额和最 低基 金份 额余 额等 数 量限制 , 或者新增基金 规 模控制措施 。 基金管 理人 必 须在调 整实 施前 依照 《信 息披露 办法 》 的 有关 规定 在 指定媒 介上 公告 并报 中国 证监会 备案 。 根据《 流动 性 风险 管理规 定》 第十 九条新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 六 、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 6 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有 人承 担, 在基 金份额 持有 人赎 回基 金份 额时 收取。 赎 回费 用应 根据 法 律法 规规 定 的 比 例归 入 基金 财产 ,未归 入基金财 产的 部分用于支付登记费和其他必要的手续 费。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 6 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 对持续持 有 期少于 7 日的投资者收取 不少于 1.5% 的赎回费并全 额 计入基金财产。 对持续持 有期为 7 日及以上的赎回 费 用纳入基金财产的比 例详 见招募说明书 , 未归 入基 金 财产的 部分 用于 支付 登记 费和其 他必 要的 手续 费。 9 、 当 本 基 金 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十三条 修改 人可以采用摆动定价 机制 以确保基金估值的公 平性 , 具 体 处 理 原 则 与 操 作 规 范 遵 循 相 关 法 律 法 规 以 及监 管部门、自律规则的 规定 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 七 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情 况时 ,基 金管 理人可 暂停 接受 投资 者的 申购申 请。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基金管 理人 可暂 停接 受投 资者的 申购 申请 。 当前一估 值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参 考的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大不确定性时, 经与基金 托管人协商确认后, 基金 管 理人应当暂停 基金估 值, 并采取暂停接受基金 申购 申 请的措施。 6 、 基 金 管 理 人 接 受 某 笔 或 者 某 些 申 购 申 请 有 可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% ,或者变相规避 50% 集中度的情形时。基 金管 理 人使用固有资金、 公 司高 级管理人员及基金经 理等 人 员持有的基金份额除 外。 7 、 某 笔 或 某 些 申 购 申 请 超过基金 管 理 人 设 定 的 基金 总规模、 单日净申购比例 上限、 单一投资者单日或 单 笔申购金额 上限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、8 项 情形 之一 且基 金管 理 人 决定暂 停申 购时 , 基金 管 理人应 当根 据有 关规 定在 指 定媒介 上刊 登暂 停申 购公 告。 如果 投资 者的 申购 申 请 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 根据《流动 性风险 管理规 定》 第十 九条、 第四 十条 (四 )新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 九条新 增 被拒绝 , 被拒 绝的 申购 款 项将退 还给 投资 者 。 当 发生 上述第 6 项 、 第 7 项 情形 时, 基金管理人可以采 取 比 例确认等方式对该投 资者 的 申购申请进行限制 , 基金 管理人有权拒绝该笔 全部 或部分申购申请。 在 暂停 申 购的情 况消 除时 , 基金 管 理人应 及时 恢复 申购 业务 的 办理。 第 六 部 分 基 金 份 额的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情 况时 ,基 金管 理人可 暂停 接受 投资 者的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付赎回 款项 。 当前一估值 日基金资产净值 50% 以上的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍导致公允价值存在 重大 不确定性时, 经与基 金托 管 人协商确认后, 基金管理 人应当暂停 基金估值, 并 采 取延缓 支 付 赎 回 款 项 或 暂 停 接 受 基 金 赎 回 申 请 的 措 施。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 九 、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基金 出现 巨额 赎回时 ,基 金管 理人 可以 根 据基 金当 时的 资产组 合状 况决 定全 额赎 回或部 分延 期赎 回。 …… (2 )部 分延 期赎 回: …… 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时 , 基金管 理人 可以 根据 基金 当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或部 分延 期赎 回。 当 本基金出现巨额赎回 且现 金不足以支付赎回款 项时 , 基金管理人应当在充 分评 估基金组合资产变现 能力 、 投资比例变动与基金 单位 份额净值波动的基础 上, 审 慎接受、 确认赎回申请, 切实保护存量基金份 额持 有 人的合法权益。 (2 ) 部 分延 期赎 回 …… 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十一条 (一 )修 改


若基金发生巨额赎回 , 在 单个基金份额持有人 的赎 回 申请超过基金总份额 50% 以上的情形下, 基金管 理 人 可 以 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 超 过 前 述 约 定 比 例 的 赎回申请实施延期办 理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可以 选 择延期赎回或取消赎 回区 别处理。选择延期赎 回的 , 将自动转入下一个开 放日 继续赎 回, 直到全部 赎回 为 止; 选择取消赎回的, 当 日未获受理的部分赎 回申 请 将被撤销。 延期的赎 回申 请与下一开放日赎回 申请 一 并处理, 无优先权并 以下 一开放日的基金份额 净值 为 基础计算赎回金额, 如单 个基金份额持有人被 延期 的 赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总 份 额 的 50% , 则 仍按 上述 规则 办理 , 以此 类推 ,直 到全 部赎 回为止。如投资者在 提交 赎回申请时未作明确 选择 , 投资者未能赎回部分 作自 动延期赎回处理。 部 分延 期 赎回不受单笔赎回最 低份 额的限制。 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 未 超 过 前 述 比 例 的 赎 回 申 请, 基金管理人 有权根据 上述 “ (1 ) 全额赎 回” 或 “ (2 ) 部分延期赎回” 的约 定方 式与其他基金份额持 有人 的 赎回申请一并办理。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十一条 (二) 新增 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 :王 学明 …… 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 卢伟忠 …… 更新管 理人 信息 联系电 话:010-52601666 联系电 话 :010-57383999 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 :蒋 超良 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 周慕冰 更新托 管人 信息 第 十二部分基金 的投资 二、投 资范 围 本 基金 的投 资组 合比例 为: 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为 0%-95% ; 现金或 者到 期日 在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ; 权证 及其 他金 融 工具的 投资 比例 符合法 律法 规和 监管 机构 的规定 。 二、投 资范 围 本基金 的投 资组 合比 例为 : 股 票资 产占 基金 资产 的 比 例为 0%-95% ; 现 金或 者到 期 日在 一年 以 内的 政府债 券 不低 于基 金资 产净值 的 5% , 其 中 现 金 不包 括 结 算 备付金、 存出保 证金、 应 收申购款等; 权 证 及其 他 金 融工具 的投 资比 例符 合法 律法规 和监 管机 构的 规 定 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十 八条修 改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 本基 金持 有的 现金 或 者到期 日在 一年 以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 本 基 金 持 有 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% , 其中现 金不包括结算备付金 、存 出保证金、应收申购 款等 ; (5 ) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 开 放 式 基 金 持 有 一 家 上市公司发行的可流 通股 票, 不得超过该上市 公司 可 流通股票的 15% ; (6 ) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 投 资 组 合 持 有 一 家 上 市公司发行的可流通 股票 , 不得超过该上市公 司可 流 通股票的 30% ; 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 八条修 改 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 五条新 增


因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使 基金 投资 比例 不符合 上述 规定 投资 比例 的, 基金 管理 人应 当在 10 个交易 日内 进行 调整, 但中 国证 监会 规定 的 特殊情 形除 外。 法律法 规另 有规 定的 ,从 其规定 。 (19 ) 本基金主动投 资于 流动性受限资产的市 值合 计 不得超过本基金资产 净值 的 15% ,因证券市场波动 、 上市公司股票停牌、 基金 规模变动等基金管理 人之 外 的因素致使基金不符 合前 款所规定比例限制的 , 基 金 管理人不得主动新增 流动 性受限资产的投资; (20 ) 本基金与私募 类证 券资管产品及中国证 监会 认 定的其他主体为交易 对手 展开逆回购交易的, 可接 受 质 押 品 的 资 质 要 求 应 当 与 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 保持一致; 除上述第(2 ) 、 (14)、 (19)、( 20) 项 另 有 约 定 外, 因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基 金规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合上述 规定 投资 比例 的, 基金管 理人 应当 在 10 个交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外。 法律 法规 另有 规定 的 ,从 其规 定 。本 基金 持有 证 券期间 , 如发 生证 券处 于 流通受 限状 态等 非基 金管 理 人原因 导致 基金 投资 比例 不符合 前述 规定 的 , 基 金 管 理人应 在上 述情 形消 除后 的 10 个交 易日 内调 整完 毕 。 法律法 规另 有规 定的 ,从 其规定 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 六条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 七条新 增 第 十 四 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况处 理: (3 )首次公开发行有明确 锁定期的股票, 同 一股 票在 交易所 上市 后, 按交 易所 上市 的 同一 股票 的估值 方法 估值 ;非 公开 发行 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、 流 通 受 限 股 票 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定公允价值。 《流动性风 险管理 规定》 第十六条 相关条 款, 根据2017 年9 月发布 的 《证券投资 基金投 资流通 受限股票有 明确 锁定 期的股 票, 按监 管机 构或 行业 协会有关规定确定公 允价 值。 8 、 当 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采用摆动定价机制, 以确 保基金估值的公平性 。 估值指 引( 试行 ) 》 更新 表 述 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 十四部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定 性 时 , 经 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致,应当暂停基金估 值; 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 新增 第 十 四 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 6 项进 行估 值时 ,所 造 成的误 差不 作为 基金资 产估 值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行估值 时 , 所 造成 的误 差 不作为 基金 资产 估值 错误 处 理。 第 十八部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基金 定期 报告 , 包 括 基金年 度报 告、 基金半 年度 报告 和基 金季 度报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金定 期报 告, 包 括基金 年度 报告、 基金 半 年 度报告 和基 金季 度报 告 基金运作期间, 如报 告期 内出现单一投资者持 有基 金 份额达到或超过基金 总份 额 20%的情形,为保障其 他 投资者的权益, 基金 管理 人至少应当在基金定 期报 告 “影响投资者决策的 其他 重要信息” 项下披露 该投 资 者的类别、 报告期末持有 份额及占比、 报告期内持 有 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十七条 新增 份额变化情况及产品 的特 有风险, 中国证监会 认定 的 特殊情形除外。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人应当在基 金年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况 及 其 流 动性风险分析等。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二) 新增 第十八 部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26、 发生涉及基金申购、 赎回事项调整或潜在 影响 投 资者赎回等 重大事项 ; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二) 新增 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 3、 九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金 基金合同修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订立本基金合同的目的、 依 据和原 则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《中 华人民 共和 国合 同法 》 ( 以 下简称 “ 《合 同法》 ” ) 、 《中 华人 民 共和国 证券投 资基 金法 》 (以 下简 称 “ 《基 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《 中华 人民 共和 国合 同 法》 (以下简称“ 《合同法》 ” ) 、 《中华人民 共 和国证券投资 基金法 》 ( 以下 简称 “ 《基 金法》 ” ) 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 (以 下 简称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《证 券 投资基金销售管理办法》 (以下简称“ 《销售办法》 ” ) 、 金法》 ” ) 、 《公开募 集证券 投资基 金运作 管理 办法 》 (以 下简 称 “ 《运 作办法》 ” ) 、 《证券 投资基 金销售 管理办法》 (以下简称“ 《 销售办 法》 ” ) 、 《证券投资 基金信 息披露 管理办法》 (以下简称“ 《 信息披 露办法 》 ” ) 和 其他 有关 法律 法规。 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 (以下 简称 “ 《 信 息 披露办 法》 ” ) 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性 风 险管理规定》( 以下简称 “ 《流动性风险管理规定 》 ”) 和 其他有 关法 律法 规。 根据 《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理规定 》 :中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公开募集开放 式证券投资基金流动 性风 险管理规定》 及 颁布机关 对 其 不时做出的修订 66 、 流动性受限资产: 指 由于法律法规、 监管、 合 同 或 操作障碍等原因无法 以合 理价格予以变现的资 产, 包括 但不限于到期日 在 10 个交 易日以上的逆回购 与 银行 定 期存款( 含协议约定有条件提前支 取的银行存款) 、停 牌股票、 流通受限的新 股 及非公开发行股票、 资 产 支持 证 券 、 因 发 行 人 债 务 违 约 无 法 进 行 转 让 或 交 易 的 债券 等,但中国证监会认 可的 特殊情形除外 67 、 摆动定价 机制: 指当 开 放式基金遭遇大额申 购赎 回 时, 通过调整基金份额 净 值的方式, 将基金调整 投 资组 合的市场冲击成本分 配给 实际申购、 赎回的投资 者, 从 而减少对存量基金份 额持 有人利益的不利影响, 确 保 投 资者的合法权益不受 损害 并得到公平对待 根据 《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 根据 《流动 性 风 险管 理规 定 》 第 四十条 ( 一) 新增 根据 《流动 性 风 险管 理规 定 》 第 四十条 ( 三) 新增 第 七 部 分 基 金 份 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 六、申 购和 赎回 的数 额限 制


额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 基金管理人可在法律法规允许 的 情况下 , 调整 上述 规定 申购 金额、 赎回份额和最低基金份额余额 等 数量限制。基金管理人必须在 调 整实施前依照《信息披露办法 》 的有关规定在指定媒介上公告 并 报中国 证监 会备 案。 4 、 本基金转为上市开放 式 基金 (LOF ) 后, 当接受 申 购 申 请 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 构 成 潜 在 重 大 不 利 影 响时, 基金管理人应当采 取 设定单一投资者申购 金额 上 限或基金单日净申购 比例 上限、 拒绝大额申购、 暂 停 基 金申购等措施, 切实保护 存 量基金份额持有人的 合法 权 益。 基金管理人基于投 资 运作与风险控制的需 要, 可采 取上述措施对基金规模予以控制。 具体请参见相关 公 告。 …… 基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下, 调整 上述 规 定 申购金 额、 赎回 份额 和最 低基金 份额 余额 等数 量限 制 , 或者新增基金规模控 制措 施 。 基金 管理 人必 须在 调整 实 施前依 照 《 信息 披露 办法 》 的有关 规定 在指 定媒 介上 公 告并报 中国 证监 会备 案。 根据 《流 动性 风 险管理 规定 》 第十 九条 新 增 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 七、申购和赎回的价格、费用 及 其用途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份额持有人承担,在基金份 额 持有人赎回基金份额时收取。 赎 回费用应根据法律法规规定的比 例归 入基金财产 ,未归入 基金财 产的部分用于支付登记费和其 他 必要的 手续 费。 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、赎回费用 由赎回基金份额的基金份 额持有人承担, 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 本基金转为 上 市开放式基金(LOF )后, 对持续持有期少于 7 日的 投 资者收 取不少于 1.5% 的赎回费并 全额计入基金财产。 对持续持 有期为 7 日及 以上的赎回 费用 纳入基金财产 的比例详见招募说明 书 , 未 归入基 金财 产的 部分 用于 支 付登记 费和 其他 必要 的手 续费。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十三 条 修改 8 、 本基金转为上市开放 式 基金 (LOF ) 后, 当本基 金 发 生大额申购或赎回情 形时, 基金管理人可以采用 摆动 定 价机制以确保基金估 值的 公平性, 具体处理原则与 操 作 规 范 遵 循 相 关 法 律 法 规 以 及 监 管 部 门 、 自 律 规 则 的 规 定。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十五 条 新增 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产估值情况时,基金管理人 可 暂停接 受投 资者 的申 购申 请。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、发生基金 合同规定的暂停基金资产 估值情况时,基 金管理 人可 暂停 接受 投资 者的申 购申 请。 当前一估值 日 基 金 资 产 净 值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定性时, 经与基金托管 人 协商确认后, 基金管理 人 应当 暂停基金估值,并 采 取暂 停接受基金申购申请 的措 施。 6 、基金管理人接受某 笔或者某些申购 申请有可能导致 单一投资者持有基金 份额 的比例达到或者超过 50%,或 者变相规避 50% 集中度的 情形时。 基金管理人使用固 有 资金、 公司高级管理人员 及 基金经理等人员持有 的基 金 份额除外。 7 、某笔或某些申购申 请 超过基金 管理 人设定的 基金总 规模、 单日净申购比例 上 限、 单一投资者单日或 单 笔申 购金额上限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、8 项情形 之一 且基 金管 理人 决 定暂停 申购 时, 基金 管理 人 应当根 据有 关规 定在 指定 媒 介 上 刊 登 暂 停 申 购 公 告 。 如 果 投 资 者 的 申 购 申 请 被 拒 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十四 条 修改 根据 《流 动性风 险管理 规定 》 第十 九条 、 第四十 条( 四) 新增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 九条 新 增 绝, 被 拒绝 的申 购款 项将 退还给 投资 者。 当发生上 述第 6 项、 第 7 项情形时, 基 金 管理人可以采取比例 确认 等 方式对该投资者的申购 申 请进行限制 , 基金管理人 有 权 拒绝该笔全部或部分 申购 申请。 在 暂停 申购 的情 况消 除 时,基 金管 理人 应及 时恢 复申购 业务 的办 理。 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 九、暂停赎回或延缓支付赎回 款 项的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产估值情况时,基金管理人 可 暂停接受投资者的赎回申请或 延 缓支付 赎回 款项 。 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、发生基金 合同规定的暂停基金资产 估值情况时,基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付 赎 回款项 。 当前一估值日基金 资产净值 50% 以上的资产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允价值存在重大不确 定性 时, 经与基金托管人协商 确 认 后, 基金管理人应当暂 停 基金估值, 并 采取延缓 支 付赎 回款项或暂停接受基 金赎 回申请的 措施。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十四 条 修改 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时,基金 管 理人可以根据基金当时的资产 组 合状况决定全额赎回或部分延 期 赎回。 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时 的资产 组合 状况 决定 全额 赎回或 部分 延期 赎回 。 当本基 金出现巨额赎回且现 金不 足以支付赎回款项时, 基 金 管 理人应当在充分评估 基金 组合资产变现能力、 投资 比 例 变动与基金单位份额 净值 波动的基础上, 审慎接 受、 确 认 赎 回 申 请 , 切 实 保 护 存 量 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十一 条 (一) 修改 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回, 在 单 个基金份额持有人的 赎回 申 请超过基 金总份额40% 以 上的情形下 ,基金管理人可以 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 超 过 前 述 约 定 比 例 的 赎 回 申 请实施延期办理。 对于未能赎回部分, 投资 者 在提交赎回申请时可 以选 择 延期赎回或取消赎回 区别 处理。 选择延期赎回的, 将 自 动转入下一个开放日 继续 赎回, 直到全部赎回为 止; 选 择 取 消 赎 回 的 , 当 日 未 获 受 理 的 部 分 赎 回 申 请 将 被 撤 销。延期的赎回申请 与下 一开放日赎回申请一 并处 理, 无 优 先 权 并 以 下 一 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 基 础 计 算 赎回金额, 如单个基 金份 额 持有人被延期的赎回 申请 份 额在下一 开放日仍超过基金总份额 的40%,则仍按 上述 规则办理, 以此类推, 直 到全部赎回为止。 如投资 者在 提交赎回申请时未作 明确 选择, 投资者未能赎回部 分 作 自动延期赎回处理。 部分 延 期赎回不受单笔赎回 最低 份 额的限制。 对该单个基金份额持 有人 未超过前述比例的赎 回申 请, 基金管理人有权根据 上述 “(1)全额赎回”或“ (2) 部分延期赎回” 的约定方 式 与其他基金份额持有 人的 赎 回申请一并办理。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十一 条 ( 二) 新增 第 七 部 分 基 金 份 额的 运作 方 式 、 申购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3、 当出现巨额赎回时, 场内赎回申 请按照深圳证券交 易所和登记机构的有 关业 务规则办理, 基金转换中 转 出 份 额 的 申 请 的 处 理 方 式 遵 照 相 关 的 业 务 规 则 及 届 时 开 展转换业务的公告。 根 据《流 动性风 险管理 规定 》巨额 赎回 的 规定, 明确 上市 基金 的相 关规则 第 八 部 分 基 金 合 一、基 金管 理人 一、基 金管 理人


同 当 事 人 及 权利 义务 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 王学明 …… 联系电 话:010-52601666 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 卢伟忠 …… 联系电 话 :010-57383999 更新 管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 住所: 中国北京 西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代 表人 : 陈有安 注册资 本: 人民 币 75.37 亿元 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 住所 : 中国北京西城区金融 大街 35 号国际企业大厦 2-6 座 法定代 表人 : 陈共炎 注册资 本: 人民 币 101.37 亿元 更新托 管人 信息 第 十 三 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每个交易日日终在扣除股指期 货 合约需缴纳的交易保证金后, 本 基金的期货交易账户内应当保 持 不低于期货交易保证金一倍的 现 金,同时基金保留的现金或投 资 于到期日在一年以内的政府债 券 的比例合计不低于基金资产净 值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证金后 , 本 基金 的期 货交 易 账户内 应当 保持 不低 于期 货 交易保 证金 一倍 的现 金, 同 时基金 保留 的现 金或 投资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资产净 值 的 5% ,其中 现金 不包括 结算备付金、 存出 保 证金、应收申购款等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修 改 第 十 三 部 分 基 金 的投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 本基 金转 为上 市开 放 式基金 (LOF ) 后 , 每 个交 易日 日 终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易 保 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 本 基金 转为 上市 开放 式基金 (LOF ) 后, 每个 交 易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 保 持不低 于基 金资 产净 值 5 % 的现金 或者 到期 日在 一年 以 证金后,基金保留的现金或投 资 于到期日在一年以内的政府债 券 的比例合计不低于基金资产净 值 的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动、 上 市公司 合并、基金规模变动等基金管 理 内的政 府债 券 , 其中现金 不包括结算备付金、 存 出 保证 金、应收申购款等 ; (5 ) 本基金转为上市开 放 式基金 (LOF ) 后, 本基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 开 放 式 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可流通股票,不得超 过该 上市公司可流通股票 的 15% ; (6 )本基金管理人管 理的全部投资组 合持有一家上市 公司发行的可流通股 票, 不 得超过该上市公司可 流通 股 票的 30% ; (20 )本基金转为上市 开 放式 基金(LOF )后,本基 金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基 金资产净值的 15% , 因证 券市场波动、 上市 公司股 票停 牌、 基金规模变动等基金 管 理人之外的因素致使 基金 不 符合前款所规定比例 限制 的, 基金管理人不得主动 新 增 流动性受限资产的投 资; (21 )本基金转为上市开 放式基金(LOF )后,本基 金 与 私 募 类 证 券 资 管 产 品 及 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 主体 为交易对手 展开逆回 购交 易的, 可接受质押品的资 质 要 求应当与基金合同约 定的 投资范围保持一致 ; 除上述 第 (2 ) 、 (14)、 (20 ) 、 (21) 项另 有约 定 外, 因证 券市场 波动 、 证 券发 行人 合并、 基金 规模 变动 等基 金管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 八条 修 改 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 五条 新 增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 五条 新 增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 六条 新 增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第十 七条 新 增 人之外的因素致使基金投资比 例 不符合上述规定投资比例的, 基 金管理人应当在 10 个交 易日内 进行调整,但中国证监会规定 的 特殊情 形除 外。 资比例 的, 基金 管理 人应 当 在 10 个交 易日 内进行 调整 , 但中国 证监 会规 定的 特殊 情形除 外。 法律 法规 另有 规 定 的,从 其规 定。 第 十 五 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分如 下情 况处 理: (3 ) 首次公开发行有 明确 锁定期 的股票,同一股票在交易所上市 后,按交易所上市的同一股票的 估值方法估值;非公开发行有明 确锁定期的股票,按监管机构或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允 价 值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、流通受限股票按监 管机构或行业协 会有关规定确定 公允价值。 9 、 本基金转为上市开放 式 基金 (LOF ) 后, 当发生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采 用 摆 动 定 价 机 制,以确保基金估值 的公 平性。 《 流动性 风险管 理规定 》 第 十六条 相关 条 款, 根 据2017 年9 月 发布 的 《证 券投 资基 金投资 流通 受限 股票 估值 指引 ( 试行 ) 》 更 新表述 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十五 条 新增 第 十 五 部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值存在重大不确定性 时, 经与基金托管人协商 一致 , 应 当暂停基金估值; 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十四 条 新增 第 二 十 部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (七)基金定期报告,包括基 金 年度报告、基金半年度报告和 基 金季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 基金 定期 报告 , 包 括基金 年度 报告 、 基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 基金运作期间, 如报告期 内 出现单一投资者持有 基金 份 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十七 条 额达到或超过基金总 份额20%的情形, 为保障其他 投 资 者的权益, 基金管理人 至 少应当在基金定期报 告 “ 影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 ” 项 下 披 露 该 投 资 者 的 类 别、 报告期末持有份额 及 占比、 报告期内持有份 额 变化 情况及产品的特有风 险, 中 国证监会认定的特殊 情形 除 外。 本基金持续运作过程 中, 基 金管理人 应当在基金 年度 报 告 和 半 年 度 报 告中披露基金组合资产情况及其流动性 风险分析等。 新增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十六 条 ( 二) 新增 第 二 十 部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 27、 发生涉及基金申购、 赎 回事项调整或潜在影 响投 资 者赎回等重大事项; 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十六 条 ( 二) 新增 根 据《流 动性风 险管理 规定 》第二 十五 条 新增 4、 九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《中 华人 民共 和国 合 同法 》 (以下 简称 “ 《 合同 法 》 ” ) 、 《 中华 人民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 基 金 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《中 华人 民共 和国 合同 法 》 (以 下 简称 “ 《 合 同法 》 ” ) 、 《中 华 人民 共和 国证 券 投 资基 金法 》 (以 下简 称“ 《 基金 法 》 ” ) 、 《公 开募 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 完 善表述 法》 ” ) 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 (以下 简称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《 证券 投资 基金 销 售 管理 办法 》 ( 以下 简称 “ 《 销 售办 法》 ” ) 、 《证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 ( 以下 简称 “ 《 信 息披露 办法 》 ” ) 、和 其他 有 关法律 法规 。 集 证 券 投资 基 金运 作管 理办 法 》 (以 下 简称 “ 《 运作 办法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 ( 以下 简称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 (以 下简称 “ 《信 息披露 办法 》 ” ) 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性 风险管理规定》 (以下简称 “ 《流动性风险管理规 定》 ” ) 和其 他有 关法 律法 规。 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、同年 10 月 1 日起施行的《公 开募 集 开 放 式证 券 投资 基 金流动 性 风 险管 理 规定 》 及 颁 布机关对其不时做出 的修 订 51 、 流 动 性 受限 资 产: 指由 于 法 律法 规、 监 管、 合 同 或 操 作障 碍 等原 因 无法以 合 理 价格 予 以变 现 的 资 产, 包括 但不限 于到期日 在 10 个交易日以上的逆回 购 与 银 行定 期 存款 ( 含协议 约 定 有条 件 提前 支 取 的 银行存款) 、 停牌 股票、 流 通受限的新股及非公 开发 行 股 票 、资 产 支持 证 券、因 发 行 人债 务 违约 无 法 进 行 转 让 或交 易 的 债券等, 但 中 国 证监 会 认可 的 特 殊 情形除外 52 、 摆 动 定 价机 制 :指 当开 放 式 基金 遭遇 大 额申 购 赎 回 时 ,通 过 调整 基 金份额 净 值 的方 式 ,将 基 金 调 整 投 资 组合 的 市场 冲 击成本 分 配 给实 际 申购 、 赎 回 的 投 资 者, 从 而减 少 对存量 基 金 份额 持 有人 利 益 的 不 利 影 响, 确 保投 资 者的合 法 权 益不 受 损害 并 得 到 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 四十条 (一 )新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 四十条 (三 )新 增 公平对待 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 基 金 管理 人 可在 法律 法 规允 许 的情 况 下, 调整 上 述 规定 申 购金 额、 赎 回份 额 和最 低 基金 份额 余 额 等数 量 限制 。基 金 管理 人 必须 在 调整 实施 前 依 照《 信 息披 露办 法 》的 有 关规 定 在指 定媒 介上公 告并 报中 国证 监会 备案。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当接受申购申请对存量 基金份额持有人利益 构成 潜 在 重 大不 利 影响 时 ,基金 管 理 人应 当 采取 设 定 单 一 投 资 者 申 购 金 额 上 限 或 基 金 单 日 净 申 购 比 例 上 限 、 拒 绝大 额 申购 、 暂停基 金 申 购等 措 施, 切 实 保 护 存 量 基金 份 额持 有 人的合 法 权 益 。 基 金管 理 人 基 于 投 资 运作 与 风险 控 制的需 要 , 也可 采 取上 述 措 施 对基金规模予以控制 。具体 请参见相关公告。 …… 5 、 基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的情 况下 , 调 整上 述 规 定 申购 金 额 、赎 回 份额 和 最 低基 金 份 额余 额等 数 量限 制 , 或 者 新 增 基 金规 模 控 制 措 施 。基金 管理 人 必 须 在调 整 实 施前 依 照《 信 息 披露 办 法 》的 有关 规定在 指定 媒介 上公 告并 报中国 证监 会备 案。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十九条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担, 在基 金份 额持 有人 赎回基 金份 额时 收取 。 赎 回 费用 应 根据 法律 法规规 定 的比 例 归入 基 金 财产, 未 归入 基金 财产 的部 分 用于 支付 登 记费 和其他 必要 的手 续费 。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 7 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基金 份 额持 有 人赎回 基 金 份额 时 收取 。 对持 续持有期少于 7 日的投资 者收取不少于 1.5% 的赎回 费并全额计入基金财 产。 对持续持有期为 7 日及以 上 的 赎 回 费 用 纳入基金财产的比例详见招募说明 书 ,未 归 入基 金 财产 的 部分 用 于 支付 登 记费 和 其他 必要的 手续 费。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十三 条修 改 10 、 当 本 基 金发 生 大额 申购 或 赎 回情 形时 , 基金 管 理 人 可 以采 用 摆动 定 价机制 以 确 保基 金 估值 的 公 平 性 , 具 体处 理 原则 与 操作规 范 遵 循相 关 法律 法 规 以 及监管部门、自律规 则的 规定。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十五 条新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金管 理人 可暂 停接 受投资 者的 申购 申请 。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基 金 管 理人 可 暂停 接受 投资 者 的 申购 申 请。 当前一 估值日基金资产净 值 50% 以上的资产出现无可 参考 的 活 跃 市场 价 格且 采 用估值 技 术 仍导 致 公允 价 值 存 在 重 大 不确 定 性时 , 经与基 金 托 管人 协 商确 认 后 , 基 金 管 理人 应 当暂 停 基金估 值 , 并 采 取 暂停 接 受 基 金申购申请的措施。 7 、 基金管理人接受某笔或 者某些申购申请有可 能导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% ,或者变相规避 50%集中度的情形时。基金管 理 人 使 用固 有 资金 、 公司高 级 管 理人 员 及基 金 经 理 等人员持有的基金份 额除 外。 8 、 某笔或某些 申购申请超过 基金管理人设定的 基金 总 规 模 、单 日 净申 购 比例上 限 、 单一 投 资者 单 日 或 单笔申购 金额上限的 。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人 决 定暂 停 申 购时 , 基金 管 理 人应 当 根 据有 关规 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十四 条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十九条 、第 四十 条( 四) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十九条 新增 定 在 指 定媒 介 上 刊登 暂 停申 购 公 告。 如 果 投资 者的 申 购 申 请被 拒 绝 ,被 拒 绝的 申 购 款项 将 退 还给 投资 者。 当 发生上述第 7 项、 第 8 项情形时,基金管 理 人 可 以 采取 比 例确 认 等方式 对 该 投资 者 的 申购申请 进行限制 , 基 金管 理 人有权 拒 绝 该笔 全 部或 部 分 申 购申请。 在暂 停申 购 的情况 消 除 时, 基金 管 理人 应 及时恢 复申 购业 务的 办理 。 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金 管 理人 可暂 停 接受 投 资者 的 赎回 申请 或延缓 支付 赎回 款项 。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基 金 管 理人 可 暂 停接 受 投资 者 的 赎回 申 请 或延 缓支 付赎回 款项 。 当前一估值 日基金资产净值 50% 以上 的 资 产 出现 无 可参 考 的活跃 市 场 价格 且 采用 估 值 技 术 仍 导 致公 允 价值 存 在重大 不 确 定性 时 ,经 与 基 金 托管人协商确认后 , 基金 管理人应当暂停 基金 估值, 并 采 取 延缓 支 付赎 回 款项或 暂 停 接受 基 金赎 回 申 请 的措施。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十四 条修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金出 现 巨额 赎回 时 ,基 金 管理 人 可以 根据 基 金 当时 的 资产 组合 状 况决 定 全额 赎 回或 部分 延期赎 回。 …… (2 )部 分延 期赎 回: …… 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出现 巨 额 赎回 时 ,基 金 管 理人 可 以 根据 基金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 当 本 基 金出 现 巨额 赎回 且 现 金 不足 以 支付 赎 回 款 项 时 ,基 金 管理 人 应当在 充 分 评估 基 金组 合 资 产 变 现 能 力、 投 资比 例 变动与 基 金 单位 份 额净 值 波 动 的 基 础 上, 审 慎接 受 、确认 赎 回 申请 , 切实 保 护 存 量基金份额持有人的 合法 权益。 (2 ) 部 分延 期赎 回 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十一 条( 一) 修改 …… 若 基 金 发生 巨 额赎 回 ,在单 个 基 金份 额 持有 人 的 赎 回申请超过基金总份 额 50% 以上的情形下,基 金管 理 人 可 以对 该 单个 基 金份额 持 有 人超 过 前述 约 定 比 例的赎回申请实施延 期办 理。 对 于 未 能赎 回 部分 , 投资者 在 提 交赎 回 申请 时 可 以 选 择 延 期赎 回 或取 消 赎回区 别 处 理。 选 择延 期 赎 回 的 , 将 自动 转 入下 一 个开放 日 继 续赎 回 ,直 到 全 部 赎 回 为 止; 选 择取 消 赎回的 , 当 日未 获 受理 的 部 分 赎 回 申 请将 被 撤销 。 延期的 赎 回 申请 与 下一 开 放 日 赎 回 申 请一 并 处理 , 无优先 权 并 以下 一 开放 日 的 基 金 份 额 净值 为 基础 计 算赎回 金 额 ,如 单 个基 金 份 额 持 有 人 被延 期 的赎 回 申请份 额 在 下一 开 放日 仍 超 过 基金总份额的 50% ,则仍按上述规则办理,以 此类 推 , 直 到全 部 赎回 为 止。如 投 资 者在 提 交赎 回 申 请 时 未 作 明确 选 择, 投 资者未 能 赎 回部 分 作自 动 延 期 赎 回 处 理。 部 分延 期 赎回不 受 单 笔赎 回 最低 份 额 的 限制。 对 该 单 个基 金 份额 持 有人未 超 过 前述 比 例的 赎 回 申 请 , 基金 管 理人 有 权根 据上 述 “ (1 ) 全 额赎 回” 或 “( 2 ) 部分 延 期赎 回” 的约 定 方式 与 其他 基 金份 额 持有人的赎回申请一 并办 理。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十一 条( 二) 新增 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 更新管 理人 信息 联系电 话:010-52601666 联系电 话 :010-57383999 第 十二部分基金 的投资 二、投 资范 围 基 金 的投 资 组合 比例 为 :股 票 资产 占 基金 资产 的比例 为 0% -95% ;基 金 持有全 部权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的 3% ; 每个 交易日 日终 在 扣 除股 指 期货 合约 需 缴纳 的 交易 保 证金 后, 基 金 保留 的 现金 或投 资 于到 期 日在 一 年以 内的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 二、投 资范 围 基 金 的 投资 组 合 比例 为 :股 票 资 产占 基 金 资产 的比 例为 0% -95% ; 基金 持有 全部权 证的 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的 3% ; 每个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货 合 约 需缴 纳 的 交易 保 证金 后 , 基金 保 留 的现 金或 投 资 于 到期 日 在 一年 以 内的 政 府 债券 的 比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% , 其中现金不包括结算 备付 金、存出保证金、应 收申 购款等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十八条 修改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每个 交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳 的 交易 保 证金 后, 基 金保 留 的现 金 或投 资于 到 期 日在 一 年以 内的 政 府债 券 的比 例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交 易 保 证金 后 , 基金 保 留的 现 金 或投 资 于 到期 日在 一 年 以 内的 政 府 债券 的 比例 合 计 不低 于 基 金资 产净 值的 5% , 其中现金不 包括 结算备付金、 存 出保证金、 应收申购款等 ; (5 ) 本基金管理人管理的 全部开放式基金持有 一家 上 市 公 司发 行 的可 流 通股票 , 不 得超 过 该上 市 公 司 可流通股票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管理的 全部投资组合持有一 家上 市 公 司 发行 的 可流 通 股票, 不 得 超过 该 上市 公 司 可 流通股票的 30% ; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十八条 修改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十五条 新增


因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券发行 人合 并 、 基 金 规 模 变动 等 基金 管理 人 之外 的 因素 致 使基 金投 资 比 例不 符 合上 述规 定 投资 比 例的 , 基金 管理 人应当 在 10 个 交易日 内进 行调整 , 但中 国证 监 会规定 的特 殊情 形除 外。 法律法 规另 有规 定的 , 从其规 定。 (20 ) 本 基 金主 动 投资 于流 动 性 受限 资产 的 市值 合 计不得超过本基金资 产净 值的 15% ,因证券市场波 动 、 上 市公 司 股票 停 牌、基 金 规 模变 动 等基 金 管 理 人 之 外 的因 素 致使 基 金不符 合 前 款所 规 定比 例 限 制 的 , 基 金管 理 人不 得 主动新 增 流 动性 受 限资 产 的 投 资; (21 ) 本 基 金与 私 募类 证券 资 管 产品 及中 国 证监 会 认 定 的 其他 主 体为 交 易对手 展 开 逆回 购 交易 的 , 可 接 受 质 押品 的 资质 要 求应当 与 基 金合 同 约定 的 投 资 范围保持一致; 除上述 第(2 ) 、 (15)、 (20)、( 21 ) 项 另有 约定 外 , 因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券发行 人合 并 、 基 金规 模 变 动 等 基金 管 理 人之 外 的因 素 致 使基 金 投 资比 例不 符合上 述规 定投 资比 例的 , 基金 管理 人应 当 在 10 个 交 易 日 内进 行 调 整, 但 中国 证 监 会规 定 的 特殊 情形 除 外 。 法律 法 规 另有 规 定的 , 从 其规 定 。 本基 金持 有 证 券 期间 , 如 发生 证 券处 于 流 通受 限 状 态等 非基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金 投 资 比 例 不 符 合 前 述 规 定 的, 基 金管 理人 应在 上述 情形消 除后 的 10 个交 易日 内调整 完毕 。法 律法 规另 有规定 的, 从其 规定 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十六条 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 十七条 新增 第 十 四 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理: (3 ) 首次公开发行有明确 锁定期的股票, 同 一 股 票 在交 易 所上 市后 ,按交 易 所上 市 的同 一 股 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: 3 、 流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 《流动 性风 险管 理规 定》 第 十六 条相关 条款 ,根 据 2017 年 9 月票 的 估值 方 法估 值; 非公开 发 行有 明 确锁 定 期 的 股 票, 按 监管 机构 或行业 协 会有 关 规定 确 定 公允价值。 定公允价值。 9 、 当发生大额申购或 赎回 情形时, 基金管 理人可以 采用摆动定价机制, 以确 保基金估值的公平性 。 发布的 《证 券投 资基 金投 资 流通 受 限 股 票估 值 指引 ( 试行 ) 》 更 新表述 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十五 条新 增 第 十四部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金 资产 净值 50% 以上的资产出现 无 可 参 考的 活 跃市 场 价格且 采 用 估值 技 术仍 导 致 公 允 价 值 存在 重 大不 确 定性时 , 经 与基 金 托管 人 协 商 一致,应当暂停基金 估值 ; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十四 条新 增 第 十 四 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项 进 行估 值 时, 所造 成 的误 差 不作 为 基金 资产 估值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 8 项进 行 估 值 时, 所 造 成的 误 差不 作 为 基金 资 产 估值 错误 处理。 第 十八部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基金 定期 报 告, 包括 基 金年 度 报告 、基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金定 期 报告 , 包括 基 金 年度 报 告、 基 金半 年度报 告和 基金 季度 报告 基 金 运 作期 间 ,如 报 告期内 出 现 单一 投 资者 持 有 基 金 份 额 达到 或 超 过基 金 总份 额 20% 的 情 形, 为 保障 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十七 条新 增 其 他 投 资者 的 权益 , 基金管 理 人 至少 应 当在 基 金 定 期 报 告 “影 响 投资 者 决策的 其 他 重要 信 息” 项 下 披 露 该 投 资者 的 类别 、 报告期 末 持 有份 额 及占 比 、 报 告 期 内 持有 份 额变 化 情况及 产 品 的特 有 风险 , 中 国 证监会认定的特殊情 形除 外。 本 基 金 持续 运 作过 程 中, 基 金 管 理人 应 当在 基 金 年 度 报 告 和半 年 度报 告 中披露 基 金 组合 资 产情 况 及 其 流动性风险分析等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十六 条( 二) 新增 第 十 八 部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26 、 发 生 涉及 基 金申 购 、赎 回 事 项调 整 或潜 在 影响 投资者赎回等 重大事 项 ; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十六 条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第 二十五 条新 增 5、 九泰日添金货币市场基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立 本 基 金 合 同 的 依 据 是 《 中 华 人 民 共 和 国合同 法》 ( 以下 简称 “ 《 合同法 》 ” ) 、 《 中华 人 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金合同的依据是《中华人民共 和 国合同 法》 ( 以下 简称 “ 《 合同法 》 ” ) 、 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 (以下 简称 “ 《基 金 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法》 (以 下简 称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法 》 (以 下简 称 “ 《销 售办 法》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办 法 》 ” ) 、 《 货 币 市 场 基 金 监 督 管理办 法》 和其 他有 关法 律法规 。 民共和 国证 券 投 资基 金法 》 (以下 简称 “ 《基 金 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法》 (以 下简 称 “ 《 运作 办 法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 ( 以下 简 称 “ 《 销售 办法》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办 法 》 ” ) 、 《 货 币 市 场 基 金 监 督 管理办 法》 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性风险管理规定》 (以下 简称 “ 《流动性风 险 管理规定》 ” ) 和 其他 有关 法律法 规。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释义


13 、 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 : 中 国 证 监 会 于 2017 年 8 月 31 日 公布、 同年 10 月 1 日 起施 行的 《公开募集开放式证 券投资基金流动性风 险管理规定》 及 颁布机关 对其不时做出的修订 …… 63 、 流动性受限资产: 指 由 于法律法规、 监管、 合同或 操 作 障 碍 等 原 因 无 法 以 合 理 价 格 予 以 变现的资产, 包括 但 不限 于到期日在 10 个交 易日以上的逆回购 与 银行 定期存款 (含协议约 定 有 条 件 提 前 支 取 的 银 行 存 款 ) 、 资 产 支 持 证 券、 因发行人债务违约无 法进行转让或交易的 债券等 ,但中国证监 会认 可的特殊情形除外 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(一 )新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 5 、当接受申购申请对存量基金份额持有人利 益构成潜在重大不利 影响 时, 基金管理人应当 采 取 设 定 单 一 投 资 者 申 购 金 额 上 限 或 基 金 单 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增


5 、 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调整上 述规 定申 购金 额 、 赎回份 额和 最低 基金 份额余 额等 数量 限制 。 基 金管理 人必 须在 调整 实施前 依照 《信 息披 露办 法》 的 有关 规定 在指 定媒介 上公 告并 报中 国证 监会备 案。 日净申购比例上限 、 拒绝 大额申购、 暂停 基金 申购等措施, 切实保护存 量基金份额持有人的 合法权益 。 基金管理人 基 于投资运作与风险控 制的需要, 也可采取上述 措施对基金规模予以 控制。 具体请参见相关 公 告。 6 、基金管理人可在法律法规允许的情况下 , 调整上 述规 定申 购金 额、 赎回份 额和 最低 基金 份额余 额等 数量 限制 , 或者新增基金规模控制 措施。 基金管 理人 必须 在 调整实 施前 依照 《 信 息披露 办法 》 的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告并 报中国 证监 会备 案。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 在满 足相 关流 动性 风险 管理要 求的 前提 下, 当本基金持有的现金 、国 债、中央银行票据 、 政策性金融债券以 及 5 个 交易日内到期的其他 金融工具占基金资产净值的比例合计低于 5% 且偏离度为负时, 为 确 保 基金平 稳运 作, 避免 诱发系 统性 风险 , 基金 管 理人应 当对 当日 单个 基 金 份 额 持 有 人 申 请 赎 回 基 金 份 额 超 过 基 金 总份 额 1% 以 上的 赎回 申请 征收 1% 的强 制赎 回 费用, 并将 上述 赎回 费用 全额计 入基 金财 产 。 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 协 商 确 认 上 述 做 法 无益于 基金 利益 最大 化的 情形除 外。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 发生下列 情况 时 , 在满 足 相 关 流 动 性 风 险 管理要 求的 前提 下, 为确 保基金 平稳 运作 , 避 免诱发 系统 性风 险, 基金 管理人 应当 对当 日单 个 基 金 份 额 持 有 人 申 请 赎 回 基 金 份 额 超 过 基 金总份额 1% 以 上的 赎回 申 请征收 1% 的强 制赎 回 费 用 , 并 将 上 述 赎 回 费 用 全 额 计 入 基 金 财 产。 基 金管 理人 与基 金托 管人协 商确 认上 述做 法无益 于基 金利 益最 大化 的情形 除外 : (1 ) 若本基金前 10 名份额持有人的持有份额 合计不超过基金总份 额 50% , 当本 基金 持有 的 现金、 国债、 中央 银行 票 据、 政 策性 金融 债券 以及 5 个交 易日 内到 期的 其他金 融工 具占 基金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 低 于 5% 且 偏 离 度 为 负 时; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三 十 一条修 改 (2 ) 若本基金前 10 名份额持有人的持有份额 合计超过基金总份额 50% , 当本基金持有 的现 金、 国债、 中央银行票据 、 政策性金融债券以 及 5 个交 易日内到期的其 他金融工具占基金资 产净值的比例合计低 于 10% 且偏离度为负时 。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况时 , 基 金管 理人 可暂 停 接受投 资者 的申 购申 请。 9 、 法 律 法 规 规 定 或 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 情 形。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、发生基金合同规定的暂停基金资产估值 情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受投 资者 的申 购申 请。 当前一估值日基金资 产净值 50% 以上的资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技术仍导致公允价值 存在 重大不确定性时, 经 与基金托管人协商确 认后 , 基金管理人应当暂 停基金估值, 并 采取暂停 接受 基金申购申请的 措施。 …… 9 、 基金管理人接受某笔或者某些申购申请有 可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到或者超过 50% , 或者变 相规避 50% 集中度的 情形时。 基金管 理人使用 固有资金、 公司 高级 管 理 人 员 及 基 金 经 理 等 人 员 持 有 的 基 金 份 额 除外。 10 、 某笔或某 些 申购申请 超过基金管理人设定 的基金 总规模、 单日净申 购比例上限、 单 一投 资者单日或单笔申购 金额 上限的。 11 、 法 律法 规规 定或 中国 证监会 认定 的其 他情 形。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条、第 四十 条 ( 四) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、8 、9 项情 形 之一且 基金 管理 人决 定暂 停申购 情形 时 , 基 金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 刊 登 暂 停 申 购 公 告 。 如 果 投 资 者 的 申 购 申 请 被 拒 绝, 被 拒绝 的申 购款 项将 退还给 投资 者。 在暂 停申购 的情 况消 除时 , 基 金管理 人应 及时 恢复 申购业 务的 办理 。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、8 、11 项情 形 之一且 基金 管理 人决 定暂 停申购 情形 时, 基金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 刊 登 暂 停 申 购 公 告 。 如 果 投 资 者 的 申 购 申 请 被 拒 绝, 被拒 绝的 申购 款项 将 退还给 投资 者 。 当发 生上述第 9 项、第 10 项情形时,基金管理人 可 以 采 取 比 例 确 认 等 方 式 对 该 投 资 者 的 申购 申请进行限制 , 基金管理 人有权拒绝该笔全部 或部分申购申请。 在 暂 停 申购的 情况 消除 时 , 基金管 理人 应及 时恢 复申 购业务 的办 理。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况时 , 基 金管 理人 可暂 停 接受投 资者 的赎 回申 请或延 缓支 付赎 回款 项。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、发生基金合同规定的暂停基金资产估值 情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受投 资者 的赎 回申 请或延 缓支 付赎 回款 项。 当前一估值日基金资 产净值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在重大不确定性时, 经与 基金托管人协商确认 后, 基金管理人 应当暂停 基金估值,并 采 取延 缓 支 付 赎 回 款 项 或 暂 停 接 受 基 金 赎 回 申 请 的 措施。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时 , 基金管 理人 可以 根据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分延期 赎回 。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基金管 理人 可以 根据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分延期 赎回。 当本基金出 现巨额赎回且现金不 足以支付赎回款项时, 基 金管理人应当在充分 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 一) 新增


评估基金组合资产变 现能 力、 投资比例变动与 基金单位份额净值波 动的 基础上, 审慎接受、 确认赎回申请, 切实保护 存量基金份额持有人 的合法权益。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回: …… 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回: …… 若基金发生巨额赎回, 在 单个基金份额持有人 的 赎 回 申 请 超 过 基 金 总 份 额30% 以 上 的 情 形 下, 基金管理人可以对该 单个基金份额持有人 超过前述约定比例的 赎回 申请实施延期办理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可以选择延期赎回或 取消 赎回区别处理。 选择 延期赎回的, 将自动转入 下一个开放日继续赎 回, 直到全部赎回为止; 选择取消赎回的, 当 日未获受理的部分赎 回申 请将被撤销。 延期的 赎回申请与下一开放 日赎 回申请一并处理, 无 优 先 权 并 以 下 一 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 基 础计算赎回金额, 如单个 基金份额持有人被延 期 的 赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总份额的30% , 则 仍 按 上 述 规 则 办 理 , 以 此 类 推, 直到全部赎 回为止。 如投资者在提交赎回 申请时未作明确选择, 投 资者未能赎回部分作 自动延期赎回处理。 部分 延期赎回不受单笔赎 回最低份额的限制。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二十 一条( 二 ) 新增 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 未 超 过 前 述 比 例 的 赎 回 申 请 , 基 金 管 理 人 有 权 根 据 上 述 “ (1 ) 全 额 赎 回 ” 或 “ (2 )部分延期赎回”的 约定 方 式 与 其 他 基 金 份 额 持 有 人 的 赎 回 申 请 一 并 办理。 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 王洪章 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 田国立 更新托 管人 信息 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四、投 资限 制 2 、 组合 限制 四、投 资限 制 2 、 组合 限制 …… (18 ) 当本基金 前 10 名份额持有人的持有份 额合计超过基金总份 额的 50% 时, 基金投资组 合的平均剩余期限不 得超 过 60 天,平均剩余 存续期不得超过 120 天; 投资组合中现金、 国 债、 中央银行票据、 政策 性金融债券以及 5 个 交 易 日 内 到 期 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值的比 例合计不得低 于 30% ; (19 )当本基金 前 10 名份额持有人的持有份 额合计超过基金总份 额的 20% 时, 基金投资组 合的平均剩余期限不 得超 过 90 天,平均剩余 存续期不得超过 180 天; 投资组合中现金、 国 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 条(一 )新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 条(二 )新增


债、 中央银行票据、 政策 性金融债券以及 5 个 交 易 日 内 到 期 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值的比例合计不得低 于 20% ; (20 ) 本基金 主动 投资于 流动性受限资产的市 值合计不得超过本基 金资 产净值的 10% , 因证 券市场波动、 上 市公司股 票停牌、 基金规 模变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 不 符 合 前款所规定比例限制 的, 基金管理人不得主动 新增流动性受 限资产 的投 资; (21 ) 本 基 金 投 资 于 主 体 信 用 评 级 低 于 AAA 的 机 构 发 行 的 金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例合计不得超过 10% , 其中单一机构发行的金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 超 过 2% 。 前述金融工具 包括债 券、 非金融企业 债务 融资工具、 银行存款、 同 业存单、 相关机构作 为 原 始 权 益 人 的 资 产 支 持 证 券 及 中 国 证 监 会 认定的其他品种。 本基金 拟投资于主体信用评 级低于 AA+ 的 商 业 银 行 的 银 行 存 款 与 同 业 存 单的, 应当经基 金管理人 董事会审议批准 , 相 关交易应当事先征得 基金 托管人的同意; (22 ) 本基金 管理人管理 的全部货币市场基金 投 资 同 一 商 业 银 行 的 银 行 存 款 及 其 发 行 的 同 业存单与债券, 不得超过 该商业银行最近一个 季度末净资产的 10% ; (23 ) 本基金 与私募类证 券资管产品及中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 主体 为 交 易 对 手 展开 逆 回 购 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 二条、 第十 六条 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 三条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三 十 四条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十七 (18 ) 法 律法 规或 中国 证 监会规 定的 其他 比例 限制。 除上述第(1 ) 、 (11 ) 、 (14 ) 项 另 有 约 定外 , 因证券 市场 波动 、 证 券发 行人合 并、 基金 规模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的 , 基金 管理 人 应当在 10 个 交易 日内 进 行调整 ,但 中国 证监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外 。 法 律 法 规 另 有 规 定 的,从 其规 定。 交易的, 可接受质押品的 资质要求应当 与 基金 合同约定的投资范围 保持 一致 ; (24 ) 法律 法规 或中 国证 监会规 定的 其他 比例 限制。 除 上 述第 (1 ) 、 (11)、(14)、 (20 ) 、 (23 ) 项 另有约 定外 , 因 证券 市场 波动、 证券 发行 人合 并、 基 金规 模变 动等 基金 管理人 之外 的因 素致 使基金 投资 比例 不符 合上 述规定 投资 比例 的, 基金管 理人 应当 在 10 个 交易日 内进 行调 整, 但中国 证监 会规 定的 特殊 情形除 外。 法律 法规 另有规 定的 ,从 其规 定。 条新增 第 十 四 部 分 基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 1 、 基 金 投 资 所 涉 及 的 证 券 交 易 市 场 遇 法 定 节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时; 2 、 因 不 可 抗 力 致 使 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 无法准 确评 估基 金资 产价 值时; 3 、 中国 证监 会和 基金 合同 认定的 其它 情形 。 六、暂 停估 值的 情形 1 、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定 节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时; 2 、因不可抗力致使基金管理人、基金托管 人 无法准 确评 估基 金资 产价 值时; 3、 当前一估值日基金 资产 净值 50%以上的资产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术仍导致公允价值存 在重 大不确定性时, 经与 基金托管人协商一致 ,应 当暂停基金估值; 4 、 中国 证监 会和 基金 合同 认定的 其它 情形 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条新 增 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (五 ) 基 金定 期报 告 , 包 括基金 年度 报告 、 基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (五) 基金 定期 报告, 包 括基金 年度 报告 、 基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告 …… 基金运作期间, 如 报告期 内出现单一投资者持 有 基 金 份 额 达 到 或 超 过 基 金 总份额 20% 的情 形, 为 保障其他 投资者的 权益, 基金管理 人至 少 应 当 在 基 金 定 期 报 告 “ 影响投 资 者 决 策 的 其他重要信息 ” 项下 披露 该投资者的类别、 报 告期末持有份额及占 比、 报告期内持有份额变 化情况及产品的特有 风险 , 中国证监会认定的 特殊情形除外 。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人应当在基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产情况及其流动性风 险分 析等。 基金管理人应当 在年 度报 告 、 半年度 报告 , 至 少披露报告期末基金前 10 名份额持有人的类 别、持有份额及占总 份额 的比例等信息。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 七条新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 六条新增 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (六) 临时 报告 28 、 中国 证监 会规 定的 和 基金合 同约 定的 其他 事项。 五、公 开披露 基金 信息 (六) 临时 报告 …… 28、 发生涉及基金申 购、 赎回事项调整或潜在 影响投资者赎回等 重 大事 项 ; 29、本基金 投资于主体信 用评级低于AA+ 的商 业银行的 银行存款与 同业 存单 ; 30、 中 国证 监会 规定 的和 基金合 同约 定的 其他 事项。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二十 六条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第三十 三条新增 6、 九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金 基金合同修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第 一 部 分 前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、 依据和 原则 2 、 订 立 本 基 金合 同 的 依 据是 《中华人民共和国合同法》 (以下 简称 “ 《合 同法 》 ” ) 、 《 中 华人民共和国证券投资基金 法》 (以 下简 称 “ 《 基金 法》 ” ) 、 《公开募集证券投资基金运 作管理 办法 》 (以 下简 称 “ 《 运 作办法 》 ” ) 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 (以 下简 称 “ 《 销 售办法 》 ” ) 、 《 证券 投资 基金 信 息 披 露 管 理 办 法》 ( 以 下 简称 “ 《 信 息 披 露 办法 》 ” ) 和 其他 有关法 律法 规。 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《 中华 人民 共和 国合 同 法 》 ( 以下 简称 “ 《合 同法 》 ” ) 、 《 中华 人民 共和 国证 券 投 资基 金法 》 (以 下简 称“ 《 基 金法 》 ” ) 、 《公 开 募 集 证 券 投资 基 金运 作 管理办 法 》 ( 以下 简 称“ 《 运作 办法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 (以 下简 称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 (以 下简 称“ 《信 息披露 办法 》 ” ) 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性 风险管理规定》( 以下简称 “ 《流动性风险管理规 定》 ”) 和 其他 有关 法律 法规 。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释 义


14 、 《流动性风 险管理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、同年 10 月 1 日起施行的《公开 募 集 开 放 式 证券 投 资基 金 流动 性 风 险 管理 规 定》 及 颁 布机关对其不时做出 的修 订 69 、 流动 性 受限 资 产: 指由 于 法 律法 规 、监 管 、合 同 或 操 作 障碍 等 原因 无 法以 合 理 价 格予 以 变现 的 资 产, 包括但不限于到期 日 在 10 个交易日以上的逆回 购 与 银 行 定期 存 款( 含 协议 约 定 有 条件 提 前支 取 的 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 一) 新增 银行存款) 、 停牌 股票 、 流 通受限的新股及非公 开发 行 股 票 、 资产 支 持证 券 、因 发 行 人 债务 违 约无 法 进 行 转 让 或 交易 的 债券 等 ,但 中 国 证 监会 认 可的 特 殊 情形除外 70 、 摆动 定 价机 制 :指 当开 放 式 基金 遭 遇大 额 申购 赎 回 时 , 通过 调 整基 金 份额 净 值 的 方式 , 将基 金 调 整 投 资 组 合的 市 场冲 击 成本 分 配 给 实际 申 购、 赎 回 的 投 资 者 ,从 而 减少 对 存量 基 金 份 额持 有 人利 益 的 不 利 影 响 ,确 保 投资 者 的合 法 权 益 不受 损 害并 得 到 公平对待 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 三) 新增 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 基金管理人可在法律法规允 许的情 况下, 调整 上述 规定 申 购金额、 赎回 份额 和最 低基 金 份额余 额等 数量 限制。 基金 管 理人必须在调整实施前依照 《信息 披露 办法》 的有 关规 定 在指定媒介上公告并报中国 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 4 、 本 基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 ,当 接 受 申 购 申 请 对存 量 基金 份 额持 有 人 利 益构 成 潜在 重 大 不 利 影 响 时, 基 金管 理 人应 当 采 取 设定 单 一投 资 者 申 购 金 额 上限 或 基金 单 日净 申 购 比 例上 限 、拒 绝 大 额 申 购 、 暂停 基 金申 购 等措 施 , 切 实保 护 存量 基 金 份 额 持 有 人的 合 法权 益 。基金管理人 基 于 投资 运 作 与 风 险 控 制的 需 要, 也 可采 取 上 述 措施 对 基金 规 模 予以控制。 具体请参 见相关 公告。 …… 基 金 管 理 人可 在 法律 法 规允 许 的 情 况下 , 调整 上 述 规 定 申 购 金额 、 赎回 份 额和 最 低 基 金份 额 余额 等 数 量限制 , 或 者 新 增 基金 规模 控 制 措 施 。基 金管 理人 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 十九 条新 增 证监会 备案 。 必 须 在 调 整实 施 前依 照 《信 息 披 露 办法 》 的有 关 规 定在指 定媒 介上 公告 并报 中国证 监会 备案 。 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 七 、 申 购和 赎回 的价 格、 费 用 及其用 途 5 、 赎 回 费 用 由赎 回 基 金 份额 的基金 份额 持有 人承 担, 在 基 金份额持有人赎回基金份额 时收取 。 赎回费用应根据法 律 法规规定的比例归入基金财 产 , 未归 入基 金财 产的 部分 用 于支付登记费和其他必要的 手续费 。 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基金 份 额持 有 人 赎回 基 金 份额 时 收取 。 本基 金转为上市开放式基 金 (LOF ) 后, 对持续持有期 少 于 7 日的投资者收取不少 于 1.5% 的赎回费并全额计 入基金财产。对持续 持有 期为 7 日及以上的赎 回费 用 纳 入 基 金 财产 的 比 例 详见 招 募 说 明 书 ,未归入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 费。 8 、 本 基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 ,当 本 基 金 发 生 大 额申 购 或赎 回 情形 时 , 基 金管 理 人可 以 采 用 摆 动 定 价机 制 以确 保 基金 估 值 的 公平 性 ,具 体 处 理 原 则 与 操 作 规 范 遵 循 相 关 法 律 法 规 以 及 监 管 部 门、自律规则的规定 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 三条 修改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 八 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合同 规 定 的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管 理人可暂停接受投资者的申 购申请 。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金 管 理人 可 暂停 接 受投资 者 的 申购 申 请。 当前一 估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可 参考 的 活 跃 市 场价 格 且采 用 估值 技 术 仍 导致 公 允价 值 存 在 重 大 不 确定 性 时, 经 与基 金 托 管 人协 商 确认 后 , 基 金 管 理 人应 当 暂停 基 金估 值 , 并 采取 暂 停接 受 基 根据《 流动 性风 险管 理 规 定》第 二十 四条 修改 金申购申请的措施。 6 、 基金管理人接受某 笔或 者某些申购申请有可 能导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% ,或者变相规避 50%集中度的情形时。基金管 理 人 使 用 固有 资 金、 公 司高 级 管 理 人员 及 基金 经 理 等人员持有的基金份 额除 外。 7 、 某笔或某些申购申 请超过 基金管理人设定的 基金 总 规 模 、 单日 净 申购 比 例上 限 、 单 一投 资 者单 日 或 单笔申购 金额上限的 。 发生上 述第 1 、2 、3 、5 、8 项情 形之 一且 基金 管理 人 决 定 暂 停申 购 时, 基 金管 理 人 应 当根 据 有关 规 定 在 指 定 媒 介上 刊 登暂 停 申购 公 告 。 如果 投 资者 的 申 购申请 被拒 绝 , 被 拒绝 的 申购款 项将 退还 给投 资者 。 当发生上述第 6 项、第 7 项 情形时,基金管理 人可 以 采 取 比 例确 认 等方 式 对该 投 资 者 的 申购 申请 进 行 限制 , 基 金管 理 人有 权 拒绝 该 笔 全 部或 部 分申 购 申 请。 在暂 停 申购 的 情 况消除 时 , 基金 管 理人 应 及时 恢复申 购业 务的 办理 。 根据《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 十 九条 、 第四 十 条 (四) 新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十九 条新 增 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 九、 暂停 赎回 或延 缓支 付赎 回 款项的 情形 2 、 发 生 基 金 合同 规 定 的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金 管 理 人可 暂 停接 受 投资 者 的 赎 回申 请 或延 缓 支 付赎回 款项 。 当前一估值 日基金资产净值 50% 以上 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 四条 修改 理人可暂停接受投资者的赎 回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 的 资 产 出 现无 可 参考 的 活跃 市 场 价 格且 采 用估 值 技 术 仍 导 致 公允 价 值存 在 重大 不 确 定 性时 , 经与 基 金 托管人协商确认后, 基金 管理人应当暂停 基金 估值, 并 采取延缓 支 付 赎回 款 项或 暂 停 接 受基 金 赎回 申 请 的措施。 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 十、 巨额 赎回 的情 形及 处理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基 金 管理人可以根据基金当时的 资产组合状况决定全额赎回 或部分 延期 赎回 。 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现巨 额 赎回 时 ,基 金 管 理 人可 以 根据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 当 本 基 金出 现 巨 额赎回 且 现 金 不足 以 支 付赎 回 款 项 时 , 基金 管 理人 应 当在 充 分 评 估基 金 组合 资 产 变 现 能 力 、投 资 比例 变 动与 基 金 单 位份 额 净值 波 动 的 基 础 上 ,审 慎 接受 、 确认 赎 回 申 请, 切 实保 护 存 量基金份额持有人的 合法 权益。 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十一 条 (一 ) 修 改 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 十、 巨额 赎回 的情 形及 处理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若 基 金 发 生巨 额 赎回 , 在单 个 基 金 份额 持 有人 的 赎 回申请超过基金总份 额40% 以上的情形下, 基金管理 人 可 以 对 该单 个 基金 份 额持 有 人 超 过前 述 约定 比 例 的赎回申请实施延期 办理 。 对 于 未 能 赎回 部 分, 投 资者 在 提 交 赎回 申 请时 可 以 选 择 延 期 赎回 或 取消 赎 回区 别 处 理 。选 择 延期 赎 回 的 , 将 自 动转 入 下一 个 开放 日 继 续 赎回 , 直到 全 部 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十一 条 ( 二) 新 增 赎 回 为 止 ;选 择 取消 赎 回的 , 当 日 未获 受 理的 部 分 赎 回 申 请 将被 撤 销。 延 期的 赎 回 申 请与 下 一开 放 日 赎 回 申 请 一并 处 理, 无 优先 权 并 以 下一 开 放日 的 基 金 份 额 净 值为 基 础计 算 赎回 金 额 , 如单 个 基金 份 额 持 有 人 被 延期 的 赎回 申 请份 额 在 下 一开 放 日仍 超过 基金总份额的40%, 则仍按 上述规则办理, 以 此类推, 直 到 全 部 赎回 为 止。 如 投资 者 在 提 交赎 回 申请 时 未 作 明 确 选 择, 投 资者 未 能赎 回 部 分 作自 动 延期 赎 回 处理。 部分延期赎回 不受 单笔赎回最低份额的 限制。 对 该 单 个 基金 份 额持 有 人未 超 过 前 述比 例 的赎 回 申 请, 基金管理人有 权根据 上述 “ (1) 全额赎回” 或 “(2) 部分延期赎回” 的 约定方式与其他基金 份额 持有人的赎回申请一 并办 理。 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申 购 与赎回 十、 巨额 赎回 的情 形及 处理 方 式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3、 当出现巨额赎回时 , 场 内赎回申请按照深圳 证券 交 易 所 和 登记 机 构的 有 关业 务 规 则 办理 , 基金 转 换 中 转 出 份 额的 申 请的 处 理方 式 遵 照 相关 的 业务 规 则 及届时开展转换业务 的公 告。 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 巨 额 赎回 的 规定 , 明 确上市 基金 的相 关规 则 第 八 部 分 基 金 合 同 当事 人 及 权 利 义 务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 王学明 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 法定代 表人 : 卢伟忠 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当事 人 及 权 利 义 务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 姜建清 注 册 资 本 : 人 民 币 349,018,545,827 元 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 易会满 注册资 本: 人民 币 35,640,625.71 元 更新托 管人 信息 第 十 三 部 分 基金的 投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证 金后, 基 金保 留的 现金 或投 资 于到期日在一年以内的政府 债券的比例合计不低于基金 资产净 值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每 个 交 易 日日 终 在扣 除 股指 期 货 合 约需 缴 纳的 交 易 保 证 金 后 ,基 金 保留 的 现金 或 投 资 于到 期 日在 一 年 以 内 的 政 府债 券 的比 例 合计 不 低 于 基金 资 产净 值 的 5% ,其中 现金不 包括 结算 备付金 、 存出保 证金 、应 收申购款等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修 改 第 十 三 部 分 基金的 投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) … … 本 基金 转 为 上 市开 放式基金(LOF ) 后 , 每 个交 易日日终在扣除股指期货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后, 基 金保留的现金或投资于到期 日在一年以内的政府债券的 比例合计不低于基金资产净 值的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 )… …本 基 金转 为 上市开 放 式基 金 (LOF ) 后, 每 个 交 易 日日 终 在扣 除 股指 期 货 合 约需 缴 纳的 交 易 保 证 金 后 ,基 金 保留 的 现金 或 投 资 于到 期 日在 一 年 以 内 的 政 府债 券 的比 例 合计 不 低 于 基金 资 产净 值 的 5% ,其中现金不 包括结算 备付金、存出保 证金、应 收申购款等 ; (5 ) 本基 金转 为上 市开 放式 基 金(LOF ) 后, 本 基 金 管 理 人 管理 的 全部 开 放式 基 金 持 有一 家 上市 公 司 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修 改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新 增


因证券/ 期 货 市 场 波 动 、 上 市 公司合 并、 基金 规模 变动、 股 权分置改革中支付对价等基 金管理人之外的因素致使基 金投资比例不符合上述规定 投资比 例的, 基金 管理 人应 当 在 10 个 交易 日内 进行 调整 , 发 行 的 可 流通 股 票, 不 得超 过 该 上 市公 司 可流 通 股 票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管 理的 全部投资组合持有一 家上 市 公 司 发 行的 可 流通 股 票, 不 得 超 过该 上 市公 司 可 流通股票的 30% ; (20 ) 本基 金 转为上市开 放式 基金 (LOF)后 , 本基 金主动投资 于 流 动性 受 限资 产 的 市 值合 计 不得 超 过 本基金资产净值的 15% ,因证券市场波动、上 市公 司 股 票 停 牌、 基 金规 模 变动 等 基 金 管理 人 之外 的 因 素 致 使 基 金不 符 合前 款 所规 定 比 例 限制 的 ,基 金 管 理人不得主动新增流 动性 受限资产的投资; (21 ) 本基 金转为上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本基 金 与 私 募 类证 券 资管 产 品及 中 国 证 监会 认 定的 其 他 主体 为 交 易对 手 展开 逆 回购 交 易 的 ,可 接 受质 押 品 的 资 质 要 求应 当 与基 金 合同 约 定 的 投资 范 围保 持 一 致; 除上述 第(2 ) 、 (14)、 (20)、( 21 ) 项 另有 约定 外, 因 证 券 市 场波 动 、证 券 发行 人 合 并 、基 金 规模 变 动 等 基 金 管 理人 之 外的 因 素致 使 基 金 投资 比 例不 符 合 上述规 定投 资比 例的, 基 金管理 人应 当 在 10 个 交易 日内进 行调 整 , 但 中国 证 监会规 定的 特殊 情形 除外 。 法律法 规另 有规 定的 ,从 其规定 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十六 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十七 条新 增 但中国证监会规定的特殊情 形除外 。 第 十 五 部分 基金资产 估 值 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市期 间 的 有 价证 券应区 分如 下情 况处 理: (3)首次公开发行有 明确 锁 定期的股票, 同一股票 在交 易 所上市后, 按交易所上 市的 同 一股票的估值方法估 值; 非 公 开发行有明确锁定期 的股 票, 按监管机构或行业协会有关 规定确定公允价值。 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: 3 、 流通受限股票按监 管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 9 、 本 基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 ,当 发 生 大 额 申 购 或赎 回 情形 时 ,基 金 管 理 人可 以 采用 摆 动 定价机制,以确保基 金估 值的公平性。 《 流 动 性 风险 管 理规 定 》第 十 六 条 相关 条 款, 根 据 2017 年9 月 发布 的《 证券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 (试 行) 》更 新 表述 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 第 十 五 部分 基金资产 估 值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无 可 参 考 的活 跃 市场 价 格且 采 用 估 值技 术 仍导 致 公 允 价 值 存 在重 大 不确 定 性时 , 经 与 基金 托 管人 协 商 一致,应当暂停基金 估值 ; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 四条 新增 第 十 五 部分 基金资产 估 值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管 理 人或 基 金 托 管人 按估值方法的第 7 项 进 行估 值时, 所 造成 的误 差不 作为 基 金资产 估值 错误 处理 。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 8 项进 行 估 值 时 ,所 造 成的 误 差不 作 为 基 金资 产 估值 错 误 处理。 第 二 十 部分 基金 的 信 息 披露 五 、公 开披露 的 基金 信息 ( 七) 基金 定期 报告, 包括 基 金年度 报告、 基金 半年 度报 告 和基金 季度 报告 五、公 开披露 的 基金 信息 ( 七 ) 基 金定 期 报告 , 包括 基 金 年 度报 告 、基 金 半 年度报 告和 基金 季度 报告 基 金 运 作 期间 , 如报 告 期内 出 现 单 一投 资 者持 有 基 金 份 额 达 到或 超 过基 金 总份 额 20% 的 情 形, 为 保 障 其 他 投 资 者的 权 益, 基 金管 理 人 至 少应 当 在基 金 定 期 报 告 “ 影响 投 资者 决 策的 其 他 重 要信 息 ”项 下 披 露 该 投 资 者的 类 别、 报 告期 末 持 有 份额 及 占比 、 报 告 期 内 持 有份 额 变化 情 况及 产 品 的 特有 风 险, 中 国 证监会认定的特殊情 形除 外。 本 基 金 持 续运 作 过程 中 , 基金管理人 应 当 在基 金 年 度 报 告 和 半年 度 报告 中 披露 基 金 组 合资 产 情况 及 其 流动性风险分析等。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 七条 新增 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十六 条 ( 二) 新 增 第 二 十 部分 基金 的 信 息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (八 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 27 、 发 生 涉及 基 金 申购 、赎 回 事 项调 整 或潜 在 影 响 投资者赎回等重大事 项 ; 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十六 条 ( 二) 新 增


7、 九泰久稳保本混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立 本 基 金 合 同 的 依 据 是 《 中 华 人 民 共 和国合 同法 》( 以 下简 称 “ 《 合同法 》 ”) 、 《中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》( 以 下 简 称 “ 《基金法 》 ”) 、 《 公开募 集证券投资基 金运 作管理 办法 》 ( 以 下简 称 “ 《 运作办 法》 ” ) 、 《 证 券投资基金销售 管理办法 》( 以下简称“ 《 销 售办法 》 ” ) 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办 法》( 以下 简 称“ 《 信息 披露 办 法 》 ”) 和其 他 有关法 律法 规。 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是《中 华人 民共 和国 合同 法》 ( 以下简 称“ 《合同法 》 ”) 、 《 中华人 民共和 国证券 投资 基 金 法》( 以下简 称“ 《 基金 法 》 ”) 、 《 公开募 集证券 投资 基 金 运作管 理办法 》( 以 下简称 “ 《 运作办法 》 ”) 、 《证券 投 资 基金销 售管理 办法》( 以下 简称“ 《销售 办法 》 ”) 、 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 ( 以 下简 称 “ 《信 息披 露办 法》 ”) 、 《公开募集开放式 证券投资基金流动性 风险 管理 规 定 》 ( 以 下 简称 “ 《 流 动性 风 险 管 理 规 定》 ” ) 和其他 有 关法律 法规 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 新增 第二部分 释义


14 、 《流动性风 险管理规定 》 : 中国证监会 于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的《公开募 集开 放式 证券投资基金流动 性风险 管理规定》及 颁 布机 关 对 其不 时做出的修订 77 、 流 动 性 受限 资 产 :指由 于 法 律 法 规、 监 管 、 合同 或 操作障碍等原因无 法以合 理价格予以变现的 资产, 包括 但 不 限 于 到 期 日在 10 个 交易日以上的逆回 购 与 银行 定 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 新增 根据《 规定 》第 四十 条( 一) 新增 30、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 期存款 (含 协议约定有 条 件提前支取的银行存 款) 、 停牌 股票、流通受限的 新股及 非公开发行股票、 资产支 持证 券、因发行人债务 违约无 法进行转让或交易 的债券 等 , 但中国证监会认可的 特殊 情形除外 78 、 摆 动 定 价机 制 : 指当开 放 式 基 金 遭遇 大 额 申 购赎 回 时,通过调整基金 份额净 值的方式,将基金 调整投 资组 合的市场冲击成本 分配给 实际申购、赎回的 投资者 ,从 而减少对存量基金 份额持 有人利益的不利影 响,确 保投 资者的合法权益不受 损害 并得到公平对待 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第四十 条( 三) 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当接受申购申请对存量 基金份额持有人利益 构成 潜在 重大不利影响时, 基金管 理人应当采取设定 单一投 资者 申购金额上限或基 金单日 净申购比例上限、 拒绝大 额申 购、暂停基金申购 等措施 ,切实保护存量基 金份额 持有 人的合法权益 。 基金 管 理人 基 于 投 资 运 作 与风 险 控制 的 需要,可采取上述 措施对 基金规模予以控制 。具体 请参 见相关公告。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十九 条新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有人承 担, 在基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额 时收取 。 赎回费用应根 据 法律法规规定的比 例归入基金财产, 未 归入 基金财 产的 部分 用 于支付 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在 基 金 份 额 持有 人 赎 回基 金份 额 时 收 取。 对 持 续 持 有 期 少 于 7 日的投资者收取不少 于 1.5% 的赎回费并全额 计 入基 金财产。对持续持有 期为 7 日以上的赎回费用 纳入 基金 财产的比例详见招募说明书 ,未 归 入基 金 财产 的部分 用 于支付 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 三条 修改


8 、 当本基金发生大额申购 或赎回情形时, 基金 管理 人可 以采用摆动定价机 制以确 保基金估值的公平 性,具 体处 理原则与操作规范 遵循相 关法律法规以及监 管部门 、自 律规则的规定。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 五条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 七 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情况。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、8 项 之一 且 基金管 理人 决定 暂停 申购 情形时 , 基 金管 理 人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 当 前一 估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参考 的活 跃市场价格且采用 估值技 术仍导致公允价值 存在重 大不 确定性时,经与基 金托管 人协商确认后,基 金管理 人应 当暂停基金估值, 并 采取 暂停接受基金申购申 请的 措施。 8 、 基金管理人接受某 笔或 者某些申购申请有可 能导 致单 一投资者持有基金份额的 比例达到或者超过 50% ,或者 变相规避 50% 集中度的情形时。基金管理人使用固 有资 金、公司高级管理 人员及 基金经理等人员持 有的基 金份 额除外。 9 、 某笔或某些 申购申请超过 基金管理人设定的 基金 总规 模、单日净申购比 例上限 、单一投资者单日 或单笔 申购 金额上限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、10 项情 形之 一且基 金管 理人决定暂停申购 时,基 金管理人应当根据 有关规 定在 指定媒介上刊登暂 停申购 公告。如果投资者 的申购 申请 被 拒 绝 , 被 拒绝 的 申 购款项 将 退 还 给 投资 者 。 当 发生上 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 四条 修改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十九 条 、第 四十 条 (四 )新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十九 条新 增 停申购公告。如果投资者的申购申请被拒 绝, 被 拒绝 的申 购款 项将 退还给 投资 者。 在 暂停申 购的 情况 消除 时, 基金管 理人 应及 时 恢复申 购业 务的 办理 。 述第 8 项 、第 9 项情形时,基金管理人可以采 取比 例确 认等方式对该投资 者的 申购 申请进行限制,基 金 管理 人 有权拒绝该笔全部或部分 申购申请。 在 暂停 申 购的情 况 消除时 ,基 金管 理人 应及 时恢复 申购 业务 的办 理。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值 情况。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 。 当 前一 估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参考 的活 跃市场价格且采用 估值技 术仍导致公允价值 存在重 大不 确定性时,经与基 金托管 人协商确认后,基 金管理 人应 当暂停基 金 估 值 ,并 采 取延 缓 支 付 赎 回 款 项或 暂 停接 受 基金赎回申请的 措施 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 四条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基金管 理人 可以 根 据基金当时的资产组合状况决定全额赎回 或部分 延期 赎回 。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎 回时, 基金管理人可以根 据基金 当时 的 资 产 组 合 状况 决 定 全 额赎 回 或 部 分 延期 赎 回 。 当本基 金出现巨额赎回且 现金不 足以支付赎回款项 时,基 金管 理人应当在充分评 估基金 组合资产变现能力 、投资 比例 变动与基金单位份 额净值 波动的基础上,审 慎接受 、确 认赎回申请, 切实保护存 量基金份额持有人的 合法 权益。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 一条 (一 )修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎 回,在 单个基金份额持有 人的赎 回申 根据《 流动 性风 险管 理规 定》请超过基金总份额30%以上 的情形下, 基金管 理人可 以对 该单个基金份额持 有人超 过前述约定比例的 赎回申 请实 施延期办理。 对于未能赎回部分 ,投资 者在提交赎回申请 时可以 选择 延期赎回或取消赎 回区别 处理。选择延期赎 回的, 将自 动转入下一个开放 日继续 赎回,直到全部赎 回为止 ;选 择取消赎回的, 当日未获 受理的部分赎回申请 将被 撤销。 延期的赎回申请与 下一开 放日赎回申请一并 处理, 无优 先权并以下一开放 日的基 金份额净值为基础 计算赎 回金 额,如单 个 基 金 份额 持 有人 被 延 期 的 赎 回 申请 份 额在 下 一开放日仍超过基金总份额的30% , 则 仍 按 上 述 规 则 办 理,以此类推,直 到全部 赎回为止。如投资 者在提 交赎 回申请时未作明确 选择, 投资者未能赎回部 分作自 动延 期赎回处理。部分 延期赎 回不受单笔赎回最 低份额 的限 制。 对该单个基金份额 持有人 未超过前述比例的 赎回申 请, 基 金 管 理 人 有权 根 据 上述“ (1 ) 全 部 赎回 ” 或 “(2 ) 部分延期赎回”的 约定方 式与其他基金份额 持有人 的赎 回申请一并办理。 第二十 一条 (二 )新 增 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 更新托 管人 信息 法定代 表人 : 姜建清 法定代 表人 : 易会满 第 十 四 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 本基金将根据中国宏观经济情况和证券市 场的阶 段性 变化 , 按 照投 资组合 保险 机制 对 稳健资产和风险资产的投资比例进行动态 调整。 本基 金的 投资 组合 比例为 : …… 其中, 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债 券的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 二、投 资范 围 本基金将根据中国 宏观经 济情况和证券市场 的阶段 性变 化,按照投资组合 保险机 制对稳健资产和风 险资产 的投 资比例 进行 动态 调整 。本 基金的 投资 组合 比例 为: …… 其中,现金或者到 期日在 一年以内的政府债 券的比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% ,其中现金不包括结算 备付 金、 存出保证金、应收申 购款 等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十八 条修 改 第 十 四 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 本 基 金 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券; (21 ) 本 基金 投资 流通 受 限证券 , 基金 管理 人应事 先根 据中 国证 监会 相关规 定, 与基 金 托管人在本基金托管协议中明确基金投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 )本基金应当保持不低 于基金资产净值 5% 的现 金或 者 到 期 日在 一 年 以内 的 政府 债 券 , 其中现金不包括结算 备付金、存出保证金 、应 收申购款等; (5 ) 本基金管理人管理的 全部开放式基金持有 一家 上市 公司发行的可流通 股票, 不得超过该上市公 司可流 通股 票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管理的 全部投资组合持有一 家上 市公 司发行的可流通股 票,不 得超过该上市公司 可流通 股票 的 30% ; (21 )本 基 金 投资 流 通 受限 证 券 , 基 金管 理 人 应 事先 根 据中国证监会相关 规定, 与基金托管人在本 基金托 管协 议中明确基金投资 流通受 限证券的比例,根 据比例 进行 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十八 条修 改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十六 条新 增 流通受 限证 券的 比例 ,根 据比例 进行 投资 ; 除上述第 (12)项以 外 , 因 证 券/ 期 货 市 场 波动、 证券 发行 人合 并、 基金规 模变 动等 基 金管理人之外的因素致使基金投资比例不 符合上 述规 定投 资比 例的 , 基金 管理 人应 当 在 10 个交 易日 内进 行调 整。法 律法 规或 监 管部门 另有 规定 时, 从其 规定。 投资 ,但本基金主动投资 于流动性受限资产的 市值 合计 不得超过本基金资产净值 的 15% ,因证券市场波动、上 市公司股票停牌、 基金规 模变动等基金管理 人之外 的因 素致使基金不符合 前款所 规定比例限制的, 基金管 理人 不得主动新增流动性 受限 资产的投资; (22 )本基金 与 私 募 类证券 资 管 产 品 及中 国 证 监 会认 定 的其他主体 为 交 易对 手 展开 逆 回 购 交 易 的 ,可 接 受质 押 品的资质要求应当 与 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 保 持 一 致; 除上述 第 (2 ) 、 (14 ) 、 (21 ) 、 (22 ) 项另有约定 外, 因证 券市场波动、证券 发行人 合并、基金规模变 动等基 金管 理人之外的因素致 使基金 投资比例不符合上 述规定 投资 比例的 , 基金 管理 人应 当 在 10 个交 易日 内进行 调整 , 但 中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。 法律 法规 另有 规 定的, 从其规 定。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十七 条新 增 第 十 四 部 分 基 金 的投资 八、 转 型为 “九 泰久 稳灵 活配置 混合 型证 券 投资基 金” 之后 的投 资策 略 2 、 投资 范围 本基金 的投 资组 合比 例为 : 股票 资产 占基 金 资产的 比例 为 0-95% ;每 个交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后, 现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于 基金资产 净值的 5% ;权 证、股指 期货及 其他金融工具的投资比例符合法律法规和 八、转型为“九泰 久稳灵 活配置混合型证券 投资基 金” 之后的 投资 策略 2 、 投资 范围 本基金的投资组合 比例为 :股票资产占基金 资产的 比例 为 0-95% ; 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保证金后,现 金或者 到期日在一年以内 的政府 债券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% , 其 中 现 金 不 包 括 结 算 备 付 金、存出保证金、应收申购款等 ;权 证、 股 指期 货及 其 他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十八 条修 改 监管机 构的 规定 。 4 、 投资 限制 (2 ) 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 保持不 低于 基金 资 产 净值 5% 的 现金或者 到期 日在一年 以内的 政府债 券; (20 ) 本 基金 投资 流通 受 限证券 , 基金 管理 人应事 先根 据中 国证 监会 相关规 定, 与基 金 托管人在本基金托管协议中明确基金投资 流通受 限证 券的 比例 ,根 据比例 进行 投资 ; 定。 4 、 投资 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 , 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 , 其中现金不包括结算 备 付金、 存出保证金、应收申 购款 等 ; (5 ) 本基金管理人管理的 全部开放式基金持有 一家 上市 公司发行的可流通 股票, 不得超过该上市公 司可流 通股 票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管理的 全部投资组合持有一 家上 市公 司发行的可流通股 票,不 得超过该上市公司 可流通 股票 的 30% ; (21 )本 基 金 投资 流 通 受限 证 券 , 基 金管 理 人 应 事先 根 据中国证监会相关 规定, 与基金托管人在本 基金托 管协 议中明确基金投资 流通受 限证券的比例,根 据比例 进行 投资 ,但本基金主动 投 资于 流 动 性 受 限 资 产 的市 值合 计 不得超过本基金资产净值 的 15% ,因证券市场波动、上 市公司股票停牌、 基金规 模变动等基金管理 人之外 的因 素致使基金不符合 前款所 规定比例限制的, 基金管 理人 不得主动新增流动性 受限 资产的投资; (22)本基金 与 私 募 类证券 资 管 产 品 及中 国 证 监 会认 定 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十八 条修 改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第十六 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 除上述第 (12)项以 外 , 因 证 券/ 期 货 市 场 波动、 证券 发行 人合 并、 基金规 模变 动等 基 金管理人之外的因素致使基金投资比例不 符合上 述规 定投 资比 例的 , 基金 管理 人应 当 在 10 个交 易日 内进 行调 整。法 律法 规或 监 管部门 另有 规定 时, 从其 规定。 的其他主体 为 交 易对 手 展开 逆 回 购 交 易 的 ,可 接 受质 押 品的资质要求应当 与 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 保 持 一 致; 除上述 第 (2 ) 、 (14 ) 、 (21 ) 、 (22 ) 项另有约定 外, 因证 券市场波动、证券 发行人 合并、基金规模变 动等基 金管 理人之外的因素致 使基金 投资比例不符合上 述规定 投资 比例的 , 基金 管理 人应 当 在 10 个交 易日 内进行 调整 , 但 中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。 法律 法规 另有 规 定的, 从其规 定。 第十七 条新 增 第 十 六 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证 券 应 区 分 如 下 情况处 理: (3 ) 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 , 同一股票在交易所上 市后 , 按交易所上市的 同一股票的估值方法 估值 ; 非公开发行有明 确锁定期的股票, 按监管 机构或行业协会有 关规定确定公允价值 。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、 流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公 允价值。 9 、 当发生大额申购或赎回 情形时, 基金管理人 可以 采用 摆动定价机制,以确 保基 金估值的公平性。 《流动 性风 险管 理规 定 》 第十 六条相 关条 款 , 根 据2017 年9 月发布 的 《证 券投 资基 金 投资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 ( 试 行) 》 更新 表述 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 五条 新增 第 十 六 部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、当前一估值日 基金资产 净值 50%以上的资产出现 无可 参考的活跃市场价 格且采 用估值技术仍导致 公允价 值存 在重大不确定性时 ,经与 基金托管人协商一 致,应 当暂 停基金估值; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 四条 新增


第 十 六 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 按 估 值 方 法 的 第 7 项进 行估 值时 , 所造 成的误 差不 作为 基 金资产 估值 错误 处理 。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 8 项 进 行估 值时, 所造 成的 误差 不作 为基金 资产 估值 错误 处理 。 第二十 部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 六) 基金 定期 报告 ,包 括基金 年度 报告 、 基金半 年度 报告 和基 金季 度报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金 定 期 报告 , 包括 基 金 年 度 报 告 、基 金 半年 度 报告和 基金 季度 报告 基金运作期间,如 报告期 内出现单一投资者 持有基 金份 额达到或超过基金总 份额 20% 的情形,为保障其他投 资 者的权益,基金管 理人至 少应当在基金定期 报告“ 影响 投资者决策的其他重 要信 息” 项下披露该投资者的 类别、 报告期末持有份额 及占比 、报告期内持有份 额变化 情况 及产品的特有风险, 中国 证监会认定的特殊情 形除 外。 本基金持续运作过 程中, 基金管理人 应 当 在基 金 年度 报 告和半年度报告中 披露基 金组合资产情况及 其流动 性风 险分析等。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 七条 新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 六条 (二 )新 增 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26 、 发 生 涉 及 基 金 申购 、赎 回 事 项 调 整 或潜 在 影 响投 资 者赎回等 重大事项; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 六条 (二 )新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第二十 五条 新增 8、 九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金合同的依 据 是《中华人民共和国合同 法》 ( 以 下简称 “ 《 合同 法》 ” ) 、 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 (以 下简称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 ( 以 下 简 称 “ 《 运作 办 法》 ” ) 、 《 证券 投 资 基 金 销售 管理 办 法 》 (以下 简称 “ 《销 售办 法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办 法 》 ( 以 下简 称 “ 《信 息 披露 办 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投资基金流动性风险 管理 规定》 ( 以下简称 “ 《流动性 风险管理 规定》 ”) 和其 他有 关法 律 法规。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释义


15 、 《流动性风险管 理规定 》 :中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公开募集开放 式 证券投资 基金流动性风险管理 规定 》及 颁布机关对其不 时做 出的修订 70 、 流动性受限资产:指 由于法律法规、监管、合 同 或 操作 障碍等原因无法以合理价 格予以变现的资产,包括 但不限于 到期日在 10 个交易日以上 的逆回购 与银行定期 存款 ( 含协议 约定有条件提前支取 的银 行存款) 、 停牌 股 票、 流通 受限的新 股及非公开发行股票、资 产支持证券、因发行人债 务违约无 法进行转让或交易的债券 等 , 但中国证监会认可的 特殊情形 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《流动性风险管理规定》第四十 条(一 )新 增 除外 71 、 摆动定价机制: 指 当开 放 式 基 金 遭 遇 大额申 购赎 回 时 , 通过调整基金份额净值的 方式,将基金调整投资 组合 的市场 冲击成本分 配 给 实 际 申 购、 赎 回 的 投 资 者 , 从 而 减少 对 存 量 基金份额持有人利益的不 利影响,确保投资者的合 法权益不 受损害并得到公平对 待 根据《流动性风险管理规定》第四十 条(三 )新 增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 、 赎 回 份 额 和 最 低 基 金 份 额 余 额 等 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备案。 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 4、本基金转为上市开 放式 基金(LOF ) 后 , 当 接 受申 购 申 请 对存量基金份额持有人利 益构成潜在重大不利影响 时,基金 管理人应当采取设定单一 投资者申购金额上限或基 金单日净 申购比例上限、拒绝大额 申购、暂停基金申购等措 施,切实 保护存量基金份额持有人 的合法权益 。 基金管理人 基于投资 运作与风险控制的需要, 也 可采取上述 措 施 对 基 金规 模 予 以 控制。具体请参见相关 公 告。 …… 基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购 金额、赎回份额和最低基 金份额余额等数量限制 , 或 者 新 增 基 金 规 模 控 制 措 施 。 基 金管 理 人 必 须 在 调 整 实施 前依 照 《 信 息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会 备案。 根据《流动性风险管理规定》第十九 条新增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 七 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费 用 及其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在 基金 份 额 持 有 人 赎 回基 金 份 额时 收 取 , 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 根据《流动性风险管理规定》第二十份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取。赎 回 费 用 应 根 据 法 律 法 规 规 定 的 比 例 归 入 基 金 财 产 ,未 归 入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登记费 和其 他必 要的 手续 费。 金( LOF ) 后, 对持续 持有期 少于 7 日的投资者收取不 少于 1.5% 的赎回费并全额计入 基金 财产。对持续持有期为 7 日及以上 的赎回费用纳入基金财产的比例详见招募说明书 ,未 归 入 基 金财产 的部 分用 于支 付登 记费和 其他 必要 的手 续费 。 8、本基金转为上市开 放式 基金(LOF ) 后 , 当 本 基金 发 生 大 额申购或赎回情形时,基 金管理人可以采用摆动定 价机制以 确保基金估值的公平性, 具体处理原则与操作规范 遵循相关 法律法规以及监管部 门、 自律规则的规定。 三条修 改 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 八 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理 人 可 暂 停 接 受 投资 者 的 申购 申 请 。 当 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 50% 以上的资产 出现无可参考 的活跃市场价格且采用估值 技术仍导致公允价值存在 重大不确定性时,经与基 金托管人 协商确认后,基金管理人 应当暂停基金估值,并采取 暂 停 接 受基金申购申请的措 施。 7 、 基金管理人接受某笔或 者某些申购申请有可 能导 致单一投 资者持 有基金份额的比例达到或 者超过 50% ,或者变相规避 50% 集中度的情形时。 基金 管理人使用固有资金、 公 司高级管 理人员及基金经理等 人员 持有的基金份额除外 。 8 、某笔或某些申购申请超过 基金管理人设定的 基金 总规模、 单日净申购比例上限、单 一投资者单日或单笔申购 金额上限 的。 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条修 改 根据《流动性风险管理规定》第十九 条、第 四十 条( 四) 新增 根据《流动性风险管理规定》第十九 条新增 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项情 形之 一且 基金 管 理人决 定 暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊 登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的 申购款 项将 退还 给投 资者 。 当发生上述第 7 项、 第 8 项情形 时,基金管理人可以采取 比例确认等方式对该投资 者的申购 申请进行限制, 基 金 管 理人 有 权 拒 绝 该 笔 全 部 或 部分 申 购 申 请。 在暂停申购的情况消 除时,基金管理人应及时 恢复申购 业务的 办理 。 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 九 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎 回 款项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请或延 缓支 付赎 回款 项。 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理 人可暂停接受投资者的赎 回申请或延缓支付赎回款 项。当前 一估值 日基金资产净值 50% 以上的 资产出现无可参考的活跃 市场价格且采用估值技术 仍导致公允价值存在重大 不确定性 时,经与基金托管人协商 确认后,基金管理人应当 暂停基金 估值,并采取延缓支 付 赎回 款 项 或 暂 停 接 受 基 金 赎回 申 请 的 措施。 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条修 改 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分延期 赎回 。 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资 产组合状况决定全额赎 回 或部分延期赎回。 当 本 基 金 出 现 巨 额赎回且现金不足以支付 赎回款项时,基金管理人 应当在充 分评估基金组合资产变现 能力、投资比例变动与基 金单位份 额净值波动的基础上,审 慎接受、确认赎回申请, 切实保护 存量基金份额持有人 的合 法权益。 根据《流动性风险管理规定》第二十 一条( 一) 修改 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 申购与 赎回 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回,在 单个基金份额持有人的赎 回申请超 过基金总份额40%以上的情 形下, 基金管理人可 以对 该单个基 金份额持有人超过前 述约 定比例的赎回申请实 施延 期办理。 对于未能赎回部分,投资 者在提交赎回申请时可以 选择延期 赎回或取消赎回区别处理 。选择延期赎回的,将自 动转入下 一个开放日继续赎回 , 直 到全部赎回为止; 选择取 消赎回的, 当日未获受理的部分赎回 申请将被撤销。延期的赎 回申请与 下一开放日赎回申请一并 处理,无优先权并以下一 开放日的 基金份额净值为基础计算 赎回金额,如单个基 金 份额 持 有 人 被 延 期 的 赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总 份 额 的 40%,则仍按上述规则办理 ,以此类推,直到全 部赎 回为止。 如投资者在提交赎回申请 时未作明确选择,投资者 未能赎回 部分作自动延期赎回处理 。部分延期赎回不受单笔 赎回最低 份额的限制。 对该单个基金份额持有人 未超过前述比例的赎回申 请,基金 管理人有权根据上述“(1)全额赎回”或“(2 ) 部分 延 期 赎回”的约定方式与其他 基金份额持有人的赎回申 请一并办 理。 根据《流动性风险管理规定》第二十 一条( 二) 新增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3、 当出现巨额赎回 时, 场 内赎回申请按照深圳 证券 交易所和 登记机构的有关业务规则 办理,基金转换中转出份 额的申请 的 处 理 方 式 遵 照 相 关 的 业 务 规 则 及 届 时 开 展 转 换 业 务 的 公 告。 根据《流动性风险管理规定》巨额赎 回的规 定, 明确 上市 基金 的相关 规则 第 八 部 分 基 金 合 一 、基 金管 理人 一、基 金管 理人


同 当事人 及 权利 义务 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 注所: 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大街 9 号富华大厦 法定代 表人 : 常振明 …… 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 注所: 北京市东城区 朝阳 门北大街 9 号 法定代 表人 : 李庆萍 …… 更新托 管人 信息 第 十 三 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: 基 金 合 同 生 效 后 前 五 年 内 , 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0%-95% ;非 公开 发行 股票资 产 占 非 现 金 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 80% ;每 个 交易 日 日终在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值的 5% 。 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 股 票资 产占 基 金资 产的比 例 为 0%-95% ; 非 公 开发 行 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: 基 金 合 同 生 效 后 前 五 年 内 , 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0%-95% ;非公开发行股票资产占非 现金基金资产的比例不 低 于 80% ;每个 交易日日终在扣 除股指期货合 约需缴纳的 交易 保证金后,本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债 券比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% , 其中现金 不 包括结算 备付金、存出保证金 、应 收申购款等 。 本基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 股 票资 产占 基金资 产 的比例 为 0%-95% ; 非 公开 发行股 票资 产占 基金 资产 的比例 不 超过 20% ;每 个交易日日终在 扣除股指期货 合约需缴纳 的交 易保证金后,本基金保留的现金或投资于到期日在一年以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% , 其中现金 不包括结算备付金 、 存出 保证金 、应收申购款 等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修改 不超过 20% ; 每个 交 易日日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于基金 资产 净值 的 5% 。 第 十 三 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每个 交易 日日 终在 扣 除股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证 金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% , 其中现金 不包括结 算备付金、存出保证 金、 应收申购款等 ; (17 ) 本基金转为 上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本基 金管理人 管 理 的 全 部 开 放 式 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股 票,不得超过该上市 公司 可流通股票的 15% ; (18)本基金管理人管理 的全部投资组合持有一家 上市公司 发行的可流通股票 , 不得 超过该上市公司可流 通股 票的 30% ; (19 ) 本基金 转为 上市 开 放式 基金 (LOF)后 , 本基 金主动 投 资 于流动性受限资产的市 值合计不得超过本基金资 产净值的 15% , 因证券市场波动 、 上 市公司股票停牌 、 基金规 模变动等 基金管理人之外的因素致 使基金不符合前款所规定 比例限制 的,基金管理人不得 主动 新增流动性受限资产 的投 资; 根据《流动性风险管理规定》第十八 条修改 根据《流动性风险管理规定》第十五 条新增 根据《流动性风险管理规定》第十五 条新增 根据《流动性风险管理规定》第十六 条新增


因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比例的 ,基 金管 理人 应当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证监会 规定 的特 殊情 形除 外。 本 基 金 持 有 证 券 期 间 , 如 发 生 证 券 处 于 流 通 受 限 状 态 等 非 基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金 投 资 比 例 不 符 合 前 述 规 定 的 , 基 金 管 理人应在上述情形消 除后 的 10 个 交 易 日 内 调 整 完 毕 。 法 律 法 规另有规定的,从其 规定 。 (20 ) 本基金转为 上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本基 金与私募 类证券资管产品及中国 证监 会 认 定 的 其 他 主体为 交易 对 手 展 开 逆回购交易的,可接受 质押品的资质要求应当 与基金合同 约定的投资范围保持 一致 ; 除上述第(2)、( 12 ) 、 (19)、( 20)项另有约定外, 因 证券/ 期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例 的, 基金 管理 人应 当在 10 个交易 日内 进行 调整 , 但 中国证 监 会 规 定 的 特 殊情 形 除 外。 本 基 金 持 有 证 券 期 间 , 如 发 生 证 券 处于流通受限状态等非基 金管理人原因导致基金投 资比例不 符合前述规定的 , 基金管 理人应在上述情形消 除后 的 10 个交 易日内调整完毕。法 律法 规另有规定的,从其 规定 。 根据《流动性风险管理规定》第十七 条新增 第 十 五 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券 应区分 如下 情况 处理 : (3 ) 首次公开发行有明确 锁定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 在 交 易 所 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、 流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价 值。 《流动性风险管理规定》第十六条相 关条款 , 根 据2017 年9 月 发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值指上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股票的估值方法估值 ; (4 ) 非公开发行有明确锁 定期 的 股 票 , 其 公 允 价 值 的 确 定 方 法如下:…… 如 未 来 法 律 法 规 、 监 管 部 门 或 行 业 协 会 另 有 规 定 的 , 从 其 规 定。 8、本基金转为上市开 放式 基金(LOF ) 后 , 当 发 生大 额 申 购 或赎回情形时,基金管理 人可以采用摆动定价机制 ,以确保 基金估值的公平性。 引(试 行) 》更 新表 述 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 第 十 五 部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、当前一估值日基金资 产 净值 50%以上的资产出现 无可参考 的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存 在重大不 确定性时,经与基金 托管 人协商一致,应当暂 停基 金估值; 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条新 增 第 十 五 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按 估值方 法的 第 7 项进 行估 值时, 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 9 项 进 行估值 时, 所造成 的误 差不 作为 基金 资产估 值错 误处 理。 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 七 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 年 度 报 告 和基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 七 )基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告 和基金 季度 报告 基金运作期间,如报告期 内出现单一投资者持有基 金份额达 到或超过基金总份额20% 的情形,为保障其他 投资 者的权益, 基金管理人至少应当在基 金定期报告“影响投资者 决策的其 他重要信息”项下披露该 投资者的类别、报告期末 持有份额 及占比、报告期内持有份 额变化情况及产品的特有 风险,中 国证监会认定的特殊 情形 除外。 根据《流动性风险管理规定》第二十 七条新 增


本基金持续运作过程中, 基金管理人应 当 在 基 金 年度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况 及 其 流 动 性 风 险 分 析 等。 根据《流动性风险管理规定》第二十 六条( 二) 新增 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (八 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 26 、 发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响 投资者赎 回等重大事项; 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动性风险管理规定》第二十 六条( 二) 新增 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 9、 九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金合同的依据 是《中华人民共和国合同法》 (以下简称 “ 《合 同法》 ” ) 、 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 ( 以下简 称 “ 《基 金法》 ” ) 、 《公开 募集证券 投资基金运作管理办法》 ( 以下简称“ 《运 作 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 销 售 办 法》 ” ) 、 《证券投 资基金信 息披露管理办法》 (以下简 称“ 《信息披露 办法》 ” ) 、 《公开募集开放 式证券投资基金流动 性风 险管理规定》 ( 以 下简称“ 《流动性风险 管理 规定》 ”) 和其 他有 关法 律 法规。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


15 、 《流动性风险管 理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《 公开募集开放式证券 投资 基金流动性风险 管理规定》及颁布机 关对 其不时做出的修订 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增


69 、 流动性受限资产:指 由于法律法规、监管、合 同 或操作障碍等 原 因 无 法 以 合 理 价 格 予 以 变 现 的 资 产 , 包括 但 不 限 于 到 期 日 在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款( 含协议约定有条件提前支 取的银行存款) 、 停牌 股票 、 流通受限的新 股及非公 开发行股票、 资 产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的 债券等 ,但 中国证监会认可的特 殊情 形除外 70 、摆动定价机制:指当 开放式基金遭遇大额申购 赎回时,通过调 整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配 给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益 的不利影响,确保投 资者 的合法权益不受损害 并得 到公平对待 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(一 )新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(三 )新 增 第七部分基金 份 额的运作方式 、 申购与 赎回 六 、 申 购 和 赎 回 的 数 量 限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 、 赎 回 份 额 和 最 低 基 金 份 额 余 额 等 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 六、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当接受申购申请 对存量 基金份额持有人利益 构成 潜在重大不利影 响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单 日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保 护存量基金份额持有人的合法权益 。基金管理人 基于投资运作与风 险控制的需要,也可采取上述措施对基金规模予以控制。 具体 请参 见相关公告。 …… 基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额、 赎回份额和最低基金份额 余额等数量限制 ,或 者新增基 金规模控制 措施 。基金管理 人必须在 调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在 指定 媒介 上公 告并 报中国 证监 会备 案。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报 中 国 证监会 备案 。 第七部分基金 份 额的运作方式 、 申购与 赎回 七 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取 。 赎回 费 用 应 根 据 法 律 法 规 规 定 的 比 例 归 入 基 金 财 产 ,未 归 入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手续费 。 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在 基金 份额 持 有人赎 回基 金份 额时 收取 。 其中对持续持有期少于 7 日的投资者收 取不少于 1.5% 的赎回费并 全额计入基金财产。 对持 续持有期为 7 日 及以上的赎回费用纳入 基金财产的比例详见招募 说明书 ,未 归入 基 金财产 的部 分用 于支 付登 记费和 其他 必要 的手 续费 。 8 、 当本基金发生大额申 购 或赎回情形时, 基 金管理 人可以采用摆动 定价机制以确保基金估值的公平性,具体处理原则与操作规范遵循 相关法律法 规以及监 管部 门、自律规则的规定 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 三条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 第七部分基金 份 额的运作方式 、 申购与 赎回 八 、 拒 绝 或 暂 停 申 购 的 情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资者的 申购 申请 。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金管 理人 可暂 停接受 投资 者的 申购 申请 。 当前一估值日基金资产 净值 50% 以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值 存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应 当暂停基金估值,并 采取 暂停接受基金申购申 请的 措施。 7 、 基金管理人接受 某笔或 者某些申购申请有可 能导 致单一投资者持 有基金份额的比例达 到或 者超过 50% ,或者变相规 避 50% 集中度的 情形时。基金管理人使用固有资金、公司高级管理人员及基金经理 等人员持有的基金份 额除 外。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条、第 四十 条( 四) 新增


8 、 某笔或某些 申购申请 超过 基金管理人设定的 基金 总规模、 单日净 申购比例上限、单一 投资 者单日或单笔申购金额 上 限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人决定 暂停 申 购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公 告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投 资者。 当发生上述第 7 项 、 第 8 项情形时,基金管 理人可以采取比 例确认等方式对该投资者的 申购申请进行限制 ,基金管理人有权拒 绝该 笔全部或部分 申购申请。 在暂停申购 的情况消 除时,基金管理 人应及 时恢 复申 购业 务的 办理。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 第七部分基金 份 额的运作方式 、 申购与 赎回 九 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付赎回 款项 。 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金管 理人 可暂 停接受投资者的赎回申请 或延缓支付赎回款项。 当前一 估值日基金 资产净值 50% 以上的资产 出现无可参考的活跃 市场 价格且采用估值 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确 认后,基金管理人应当暂停 基金估值,并 采取延缓支付赎回款项或 暂停接受基金赎回申 请的 措施。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 第七部分基金 份 额的运作方式 、 申购与 赎回 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 在 本 基 金 定 期 开 放 运 作 时 与 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 五 个 开 放 日 之 前 , 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (1 ) 在本基金定期 开放运 作时与转为上市开放式基 金(LOF )后五 个开放日之前,当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金 当时的资产组合状况决定 全额赎回或延缓支付。 当本基 金出现巨额 赎回且现金不足以支付赎回款项时,基金管理人应当在充分评估基 金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基 础上,审慎接受、确认赎回申请,切实保护存量基金份额持有人的 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 一) 修改 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 延 缓 支 付。 …… (2 )延 缓支 付 …… 合法权益。 …… 2 ) 延 缓支 付 …… 若基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金 总份额 30% 以上的情形下 ,基金管理人可以对 该单 个基金份额持有 人超过前述约定比例 的赎 回申请实施延期办理 。 对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或 取消赎回区别处理。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继 续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部 分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金 额,如单个基金份额持有人被延期的赎回申请份额在下一开放日仍 超过基金总份额的 30% ,则仍按上述规则办理 ,以 此类推,直到全 部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未 能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受 单笔赎回最低 份额的限制。 如延期赎回办理期限超过开放期的,开放期相应延长至全部赎回, 延长的开放期内不办理申购,亦不接受新的赎回申请,即基金管理 人仅为原开放期内因 提交 赎回申请超过基金总 份额 30% 以上而被延 期办理赎回的单个基 金份 额持有人办理赎回业 务。 对该单个基金份额持有人未超过前述比例的赎回申请,基金管理人 有权根据上述“ (1 )全额赎回”或“ (2 )延缓支付”的约定方式与 其他基金份额持有人 的赎 回申请一并办理。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 二) 新增 第七部分基金 份 额的运作方式 、 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 申购与 赎回 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 在 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基金 (LOF ) 五个 开放 日之 后 , 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎回。 …… (2 )部 分延 期赎 回 …… (2 ) 在本基金转为 上市开 放式基金(LOF )五个开放 日之后,当基 金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况 决定全额赎回、部分延期 赎回或 暂停赎回。 当本 基金出 现巨额赎回 且现金不足以支付赎回款项时,基金管理人应当在充分评估基金组 合资产变现能力、 投 资比例 变动与基金单位份额 净值 波动的基础上, 审慎接受、确认赎回申请,切实保护存量基金份额持有人的合法权 益。 …… 2 ) 部 分延 期赎 回 若基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金 总份额30%以上的情形下, 基金管理人可以对该 单个 基金份额持有人 超过前述约定比例的 赎回 申请实施延期办理。 对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或 取消赎回区别处理。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继 续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部 分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金 额,如单个基金份额持有人被延期的赎回申请份额在下一开放日仍 超过基金总份额的30%, 则 仍按上述规则办理, 以此 类推, 直到全部 赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未能 赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受 单笔赎回最低份 额的限制。 对该单个基金份额持有人未超过前述比例的赎回申请,基金管理人 有权根据上述“(1)全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定 方式与其他基金份额 持有 人的赎回申请一并办 理。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 一) 修改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 二) 新增 第 七 部 分 基 金 份 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式


额 的 运 作 方 式 、 申购与 赎回 理方式 3、 当出现巨额赎回时 , 场 内赎回申请按照深圳 证券 交易所和登记机 构的有关业务规则办理,基金转换中转出份额的申请的处理方式遵 照相关的业务规则及 届时 开展转换业务的公告 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 巨额 赎 回的规 定 , 明 确上 市基 金 的相关 规则 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 姜建清 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 易会满 更新托 管人 信息 第 十三 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 在 封 闭 期 内 , … … 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 应 当 保 持 不 低 于 交 易 保 证 金 一 倍 的 现 金。 在 开 放 期 与 基 金 转 为 上 市 开放式 基金 (LOF ) 后, …… 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 比 例 合 计 不 低 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 在开放 期与 基金 转为 上市 开放式 基金 (LOF ) 后… … 每个交 易日 日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持现金或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% , 其中现金不包括结算 备付 金、存出保证金、应 收申 购款等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八 条修改 于基金 资产 净值 的 5% 。 第 十 三 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 在 封闭 期内 , 每 个交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 应 当 保 持 不 低 于 交 易 保 证 金 一 倍 的 现 金 。 在 开 放 期 与 基 金 转 为 上市开 放式 基金( LOF ) 后, 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 本 基 金 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 比 例 合 计 不 低 于基金 资产 净值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 在 封闭 期内 , 每个 交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保证金后,本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。在开 放期与 基金 转为 上市 开放 式基金 (LOF ) 后, 每个 交 易日日 终在 扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保持现金或者到期日 在一年 以内 的政 府债 券比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% , 其中现 金不包括结算备付金 、存 出保证金、应收申购 款等 ; (5 )在开放期与基金转为 上市开放式基金(LOF )后 ,本基金管理 人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不 得超过该上市公司可 流通 股票的 15% ; (6 ) 本基金管理人 管理的 全部投资组合持有一 家上 市公司发行的可 流通股票,不得超过 该上 市公司可流通股票的 30% ; (19 ) 在 开 放 期 与 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 本 基 金 主 动 投资 于 流 动 性 受 限 资 产 的 市 值 合 计 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的 15%,因证券市场波动、 上市公司股票停牌、 基金 规模变动等基金 管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的,基金管 理人不得主动新增流 动性 受限资产的投资; (20 ) 在 开 放 期 与 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 本 基 金 与 私募类证券资管产品及中国 证监会认定的其他 主体为交易对手 展开 逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当 与基金合同约定的投 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八 条修改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 六 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 七 条新增


因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券 发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例 的,基 金管 理人 应当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形除外 。 本 基 金 持 有 证 券 期 间 , 如 发 生 证 券 处 于 流 通 受 限 状 态 等 非 基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金 投 资 比 例 不 符 合 前 述 规 定 的 , 基 金 管 理 人 应 在上述情形消除后 的 10 个 交 易 日 内 调 整 完 毕 。 法 律 法 规 另 有 规 定 的 , 从 其 规 定。 资范围保持一致; 除 上述第(2 ) 、 (14 ) 、 (19 ) 、 (20 ) 项另有约 定外, 因证券/ 期货市 场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交 易日 内进 行调 整, 但中国 证监 会规 定的 特殊 情形除 外。 法律 法规另有规定的 ,从其规 定。 本基金持有证 券期间,如发 生证券处 于流通受限状态等非基金管理人原因导致基金投资比例不符合前述 规定的,基金管理人应在上述情形消除后的 10 个交易日内调整完 毕。法律法规另有规 定的 ,从其规定。 第 十 五 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: (3 ) 首次公开发行有明确 锁 定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : …… 3 、流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 《流动 性风 险管 理规 定 》 第十六 条相 关条款 , 根 据2017 年9 月 发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值在 交 易 所 上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ; 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 , 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定确定公允价值。 9 、 当发生大额申购或赎 回 情形时, 基金管理 人可以 采用摆动定价机 制,以确保基金估值 的公 平性。 指引( 试行 ) 》 更新 表述 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条修 改 第十五部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无可参考的活跃 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 与基金托管人协商一 致, 应当暂停基金估值; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条新 增 第 十 五 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行 估 值 时 , 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估 值 错 误 处理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 8 项 进 行估值 时, 所造 成的误 差不 作为 基金 资产 估值错 误处 理。 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 七 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 年度报 告和 基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金 季度报 告 基金运作期间,如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超 过基金总份额 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人 至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下 披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份 额变化情况及产品的 特有 风险,中国证监会认 定的 特殊情形除外。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 七条新 增 本基金持续运作过程中,基金管理人 应当在基金年度报告和半年度 报告中披露基金组合 资产 情况及其流动性风险 分析 等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (八 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 27、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等 重 大事项; 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 10 、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立 本 基金 合 同 的 依据是 《 中 华 人 民 共和 国 合 同法 》 (以下 简称 “ 《 合同 法》 ” ) 、 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金 法 》 ( 以 下简 称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《 公 开 募集 证 券投资 基 金 运 作 管 理办 法 》 ( 以下 简称 “ 《 运 作 办法 》 ” ) 、 《 证券投 资 基 金 销 售管 理 办 法 》 ( 以下 简 称 “ 《 销售 办 法 》 ” ) 、 《证 券投资基金信息披 露管理 办法》 ( 以下简称“ 《信 息 披露 办 法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 开 放式 证 券 投 资 基 金 流 动性 风险 管 理规定》( 以下简称 “ 《流动 性风险管理规定》 ”) 和 其 他有 关法律 法规 。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 第二部分 释义


15 、 《流动性风险管理规 定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、同年 10 月 1 日起施行的《公开募 集开 放式 证券投资基金流动性风险 管理规定》及 颁 布 机 关 对其 不 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 时做出的修订 69 、 流 动 性 受 限 资产 : 指由 于 法 律 法 规 、 监管 、 合同 或 操作障碍等原因无法以合 理价格予以变现的资产, 包括 但不限于到期日在 10 个 交易日以上的逆回购与 银行 定期 存款 ( 含协议约定 有条件 提前支取的银行存款) 、 停 牌 股 票、 流通受限的新 股及非 公开发行股票、 资 产支持 证券、 因发行人债务违约无法进 行转让或交易的债券等 ,但中 国证监会认可的特殊 情形 除外 70 、 摆 动 定 价 机 制: 指 当开 放 式 基 金 遭 遇 大额 申 购赎 回 时,通过调整基金份额净 值的方式,将基金调整投 资组 合的市场冲击成本分配给 实际申购、赎回的投资者 ,从 而减少对存量基金份额持 有人利益的不利影响,确 保投 资者的合法权益不受 损害 并得到公平对待 根据 《流 动性 风险 管理 规定 》 第 四十 条 (一) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规定 》 第 四十 条 (三) 新增 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 基金管 理人 可在 法律 法规 允 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 4 、 本 基 金 转 为上 市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 当接 受 申购 申请对存量基金份额持有 人利益构成潜在重大不利 影响 时,基金管理人应当采取 设定单一投资者申购金额 上限 或基金单日净申购比例上 限、拒绝大额申购、暂停 基金 申购等措施, 切实保护存 量基金份额持有人的 合法 权益 。 基金管理人基 于 投 资 运 作与 风 险 控 制 的 需 要 , 也 可采 取 上述措施对基金规模 予以 控制。 具体请参见相关 公 告。 …… 基金管理人可在法律法规 允许的情况下,调整上述 规定 申购金额、赎回份额和最 低基金份额余额等数量限 制 , 根据《流动性风险管理规定》第十九条新 增 许的情 况下 ,调 整上 述规 定 申购金 额、 赎回 份额 和最 低 基金份 额余 额等 数量 限制 。 基金管 理人 必须 在调 整实 施 前依照 《信 息披 露办 法》 的 有关规 定在 指定 媒介 上公 告 并报中 国证 监会 备案 。 或者新增基金规模控制 措施 。基 金 管 理人 必 须在 调整 实 施前依照《信息披露办法 》的有关规定在指定媒介 上公 告并报 中国 证监 会备 案。 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 七、申 购和 赎回 的价 格、 费 用及其 用途 5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基金 份额 持有 人赎 回基 金 份额时 收取 。 赎回费用应 根 据 法 律 法 规 规 定 的 比 例 归 入基金财产, 未 归入 基金 财 产的部 分用 于支 付登 记费 和 其他必 要的 手续 费。 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在 基 金 份 额 持 有人 赎 回 基 金份 额 时 收 取 。 本基金转为上市 开放式基金 (LOF ) 后, 对 持续持有期少于 7 日的投 资者 收取不少于 1.5% 的赎回费并全额计入基金财产 。对 持续 持有期为 7 日及以上的赎 回费用 纳入基金财产 的比 例详 见 招 募 说 明 书 ,未 归 入 基金 财 产 的 部 分 用于 支 付 登记 费 和其他 必要 的手 续费 。 8 、 本 基 金 转 为上 市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 当本 基 金发 生大额申购或赎回情形时 ,基金管理人可以采用摆 动定 价机制以确保基金估值的 公平性,具体处理原则与 操作 规范遵循相关法律法 规以 及监管部门、 自律规则的 规定。 根据《流动性风险管理规定》第二十三条 修改 根据《流动性风险管理规定》第二十五条 新增 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 八、 拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金管理 人可 暂停 接受 投资 者 的申购 申请 。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金 管 理 人 可 暂 停接 受 投 资 者的 申 购 申 请 。 当前一估值日基 金资产净值 50% 以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性 根据《流动性风险管理规定》第二十四条 修改 时,经与基金托管人协商 确认后,基金管理人应当 暂停 基金估值,并采取暂 停接 受基金申购申请的措 施。 7 、 基金管理人接受某笔或 者某些申购申请有可 能导 致单 一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50% ,或者 变相规避 50% 集中度的情形时。基金管理人使用固有资 金、公司高级管理人员及 基金经理等人员持有的基 金份 额除外。 8 、 某笔或某些 申购申请超过 基金管理人设定的 基金 总规 模、单日净申购比例上限 、单一投资者单日或单笔 申购 金额上限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项情 形之 一且 基金 管 理人 决定暂停申购时,基金管 理人应当根据有关规定在 指定 媒介上刊登暂停申购公告 。如果投资者的申购申请 被拒 绝, 被拒 绝的 申购 款项 将 退还给 投资 者 。 当 发生上述第 7 项、第 8 项情形时,基金 管理人可以采取比例 确认 等方 式对该投资者的申购 申 请进 行 限 制 , 基 金 管 理 人 有权 拒 绝该笔全部或部分申 购申 请。 在 暂停 申购 的情 况消 除时, 基金管 理人 应及 时恢 复申 购业务 的办 理。 根据《流动性风险管理规定》第十九条、 第四十 条( 四) 新增 根据《流动性风险管理规定》第十九条新 增 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎 回款项 的情 形 2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金管理 人可 暂停 接受 投资 者 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金 管理人可暂停接受投资者 的赎回申请或延缓支付赎 回款 项。 当前一估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无 可参考的活跃市场价格且 采用估值技术仍导致公允 价值 根据《流动性风险管理规定》第二十四条 修改 的赎回 申请 或延 缓支 付赎 回 款项。 存在重大不确定性时,经 与基金托管人协商确认后 ,基 金管理人应当暂停基 金 估值 , 并 采取延缓支 付 赎 回款 项 或暂停接受基金赎回 申请 的 措施。 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理 方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时 的资产 组合 状况 决定 全额 赎 回或部 分延 期赎 回。 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时, 基金管理人可以根据基金 当时 的资产组合状况决定 全额 赎回或部分延期赎回 。当本基 金出现巨额赎回且现金不 足以支付赎回款项时,基 金管 理人应当在充分评估基金 组合资产变现能力、投资 比例 变动与基金单位份额净值 波动的基础上,审慎接受 、确 认赎回申请, 切实保护存 量基金份额持有人的 合法 权益。 根据《流动性风险管理规定》第二十一条 (一) 修改 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理 方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 ) 部 分延 期赎 回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回,在 单个基金份额持有人的赎 回申 请超过基金总份额40% 以上 的情形下, 基金管理人 可 以对 该单个基金份额持有人超 过前述约定比例的赎回申 请实 施延期办理。 对于未能赎回部分,投资 者在提交赎回申请时可以 选择 延期赎回或取消赎回区别 处理。选择延期赎回的, 将自 动转入下一个开放日继续 赎回,直到全部赎回为止 ;选 择取消赎回的 , 当日未获 受理的部分赎回申请 将被 撤销。 延期的赎回申请与下一开 放日赎回申请一并处理, 无优 先权并以下一开放日的基 金份额净值为基础计算赎 回金 额,如单个基金份额持有 人被延期的赎回申请份额 在下 根据《流动性风险管理规定》第二十一条 (二) 新增 一开放日仍超过基金总份额的40% , 则 仍 按 上 述 规 则 办 理,以此类推,直到全部 赎回为止。如投资者在提 交赎 回申请时未作明确选择, 投资者未能赎回部分作自 动延 期赎回处理。部分延期赎 回不受单笔赎回最低份额 的限 制。 对该单个基金份额持有人 未超过前述比例的赎回申 请, 基金管理人有权根 据上述 “(1 ) 全 额 赎 回 ”或 “ (2 ) 部分延期赎回”的约定方 式与其他基金份额持有人 的赎 回申请一并办理。 第 七 部 分 基 金 份额 的 运作 方式 、 申 购与 赎回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理 方式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3、 当出现巨额赎回 时, 场 内赎回申请按照深圳 证券 交易 所和登记机构的有关业务 规则办理,基金转换中转 出份 额的申请的处理方式遵照 相关的业务规则及届时开 展转 换业务的公 告。 根据《流动性风险管理规定》巨额赎回的 规定, 明确 上市 基金 的相 关规则 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及权 利义 务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及权 利义 务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 宫少林 …… 注册资 本: 人民 币 58.08 亿 元 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 法定代 表人 : 霍达 …… 注册资 本: 人民 币 66.99 亿元 更新托 管人 信息 第 十 三 部 分 基 金 的 投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: 基金合 同生 效后 前五 年内 , 股票资 产占 基金 资产 的比 例 为 0%-95% ; 非 公 开 发 行 股 票资产 占非 现金 基金 资产 的 比例不 低 于 80% ;每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 本 基金保 持现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券比 例合 计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0%-95% ; 非公开 发行 股票 资产 占基 金 资产的 比例 不超 过 20%;每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金 后,基 金保 留的 现金 或投 资 于到期 日在 一年 以内 的政 府 债券的 比例 合计 不低 于基 金 资产净 值 的 5% 。 基金合同生效后前五年内 ,股票资产占基金资产的 比例 为 0%-95% ; 非 公开 发行 股 票资产 占非 现金 基金 资产 的比 例不低 于 80% ;每个交易日日终在扣除股指期货合约 需 缴纳的交易保证金后,本 基金保持现金或到期日在 一年 以内的 政府 债券 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%,其 中现金不包括结算备 付金 、 存出保证金、 应 收申购 款等 。 本基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后, 股票 资产 占 基金 资产的 比例 为 0%-95%;非 公开发 行股 票资 产占 基金 资产 的比例不超 过 20% ;每个交易日日终在扣除股指期货 合 约需缴纳的交易保证金后 ,基金保留的现金或投资 于到 期日在一年以内的政府债 券的比例合计不低于基金 资产 净值 的 5% ,其中现金不包 括 结算 备付金、存出 保证 金 、 应收申购款等。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修 改 第 十 三 部 分 基 金 的 投资 四、 投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交 易保证 金后 ,基 金保 留的 现 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每个 交易 日日 终在 扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金后,基金保留的现 金或投资于到期日在一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% , 其中 金或投 资于 到期 日在 一年 以 内的政 府债 券的 比例 合计 不 低于基 金资 产净 值 的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券 发行人 合并 、基 金规 模变 动 等基金 管理 人之 外的 因素 致 使基金 投资 比例 不符 合上 述 规定投 资比 例的 ,基 金管 理 人应当 在 10 个 交易 日内 进 现金不包括结算备付 金、 存出保证金、应收申 购款 等 ; (14 ) 本基金转为 上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本基 金管 理人管理的全部开放式基 金持有一家上市公司发行 的可 流通股票,不得超过 该上 市公司可流通股票的 15% ; (15 ) 本 基 金 管 理人 管 理的 全 部 投 资 组 合 持有 一 家上 市 公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流 通股 票的 30% ; (16 ) 本基金转为 上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本 基 金主 动 投资于流动性受限资产 的市值合计不得超过本基 金资 产净值的 15% ,因证券市场波动、上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理 人之外的因素致使基金不 符合 前款所规定比例限制的, 基金管理人不得主动新增 流动 性受限资产的投资; (17 ) 本基金转为 上市开 放式基金 (LOF ) 后, 本基 金 与 私募类证券资管产品及中 国 证监会认定的其他主体 为交 易对手展开逆 回 购 交 易 的, 可 接 受 质 押 品 的 资 质 要求 应 当与基金合同约定的 投资 范围保持一致 ; 除 上 述 第(2 ) 、 (9)、( 16)、( 17 ) 项 另有 约定 外 , 因证 券/ 期 货市 场波 动、 证券 发 行人合 并 、 基 金规 模变动 等基 金管理人之外的因素致使 基金投资比例不符合上述 规定 投资比 例的 , 基 金管 理人 应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整, 根据《流动性风险管理规定》第十八条修 改 根据《流动性风险管理规定》第十五条新 增 根据《流动性风险管理规定》第十五条新 增 根据《流动性风险管理规定》第十六条新 增 根据《流动性风险管理规定》第十七条新 增 行调整 ,但 中国 证监 会规 定 的特殊 情形 除外 。 本基金持有证券期间 , 如 发 生 证 券 处 于 流 通 受 限 状 态 等 非 基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金 投 资 比 例 不 符 合 前 述 规定的, 基金管理人 应在 上 述情形消除后的 10 个交 易 日内调整完毕。 法律 法规 另 有规定的,从其规定 。 但 中 国 证 监 会规 定 的 特殊情 形 除 外 。 本基金持有证券期 间,如发生证券处于流通 受限状态等非基金管理人 原因 导致基金投资比例不符合 前述规定的,基金管理人 应在 上述情形消除后的 10 个交 易日内调整完毕 。 法律法 规另 有规定的,从其规定 。 第 十 五 部分基金 资 产 估值 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 : (3 ) 首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁定期的股票, 同一 股票 在 交易所上市后, 按交 易所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估值; 非公开发行有 明确 锁 定期的股票, 按监管 机构 或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允价值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、 流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公 允价值。 8 、 本 基 金 转 为上 市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 当发 生 大额 申购或赎回情形时 , 基金 管理人可以采用摆动 定价 机制, 以确保基金估值的公 平性 。 《流动性风险管理规定》第十六条相关条 款, 根 据2017 年9 月 发布 的 《证 券投 资基 金投资 流通 受限 股票 估值 指引 ( 试行) 》 更 新表述 根据《流动性风险管理规定》第二十五条 新增 第 十 五 部分基金 资 产 估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、当前一估值日基金资 产 净值 50%以上的资产出现 无可 参考的活跃市场价格且采 用估值技术仍导致公允价 值存 根据《流动性风险管理规定》第二十四条 新增 在重大不确定性时,经与 基金托管人协商一致,应 当暂 停基金估值; 第 十 五 部分基金 资 产 估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人按估 值方 法的 第 6 项进 行 估值时 ,所 造成 的误 差不 作 为基金 资产 估值 错误 处理 。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项 进 行估 值时, 所造 成的 误差 不作 为基金 资产 估值 错误 处理 。 第 二 十 部分基金 的 信息披 露 五、公 开披露 基金 信息 (七 ) 基金 定期 报告 ,包 括 基金年 度报 告、 基金 半年 度 报告和 基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 七 )基金定期报告,包 括基金年度报告、基金半 年度 报告和 基金 季度 报告 基金运作期间,如报告期 内出现单一投资者持有基 金份 额达到或超过基金总 份额20% 的情形, 为保障其他投 资者 的权益,基金管理人至少 应当在基金定期报告“影 响投 资者决策的其他重要信息 ”项下披露该投资者的类 别、 报告期末持有份额及占比 、报告期内持有份额变化 情况 及产品的特有风险, 中国 证监会认定的特殊情 形除 外。 本基金持续运作过程中, 基金管理人应 当 在 基 金 年度 报 告和半年度报告中披露基 金组合资产情况及其流动 性风 险分析等。 根据《流动性风险管理规定》第二十七条 新增 根据《流动性风险管理规定》第二十六条 (二) 新增 第 二 十 部分基金 的 信息披 露 五、公 开披露 基金 信息 (八 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 26 、 发生涉及基金申购、 赎回事项调整或潜在影 响 投资 者赎回等重大事项 ; 根据《流动性风险管理规定》第二十六条 (二) 新增 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动性风险管理规定》第二十五条 新增 11 、九泰久利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金合同的依据 是《中华人民共和国合同法》 (以下简称 “ 《合 同法》 ” ) 、 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 ( 以下简 称 “ 《基 金法》 ” ) 、 《公开 募集证券 投资基金运作管理办法》 ( 以下简称“ 《运 作 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 ( 以 下 简 称 “ 《 销 售 办 法》 ” ) 、 《证券投 资基金信 息披露管理办法》 (以下简 称“ 《信息披露 办法》 ” ) 、 《公开募集开放 式证券投资基金流动 性风 险管理规定》 ( 以 下简称“ 《流动性风险 管理 规定》 ”) 和其 他有 关法 律 法规。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《 公开募集开放式证券 投资 基金流动性风险 管理规定》及颁布机 关对 其不时做出的修订 51 、 流动性受限资产:指 由于法律法规、监管、合 同 或操作障碍等 原 因 无 法 以 合 理 价 格 予 以 变 现 的 资 产 , 包括 但 不 限 于 到 期 日 在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款( 含协议约定有条件提前支 取的银行存款) 、 停牌 股票 、 流通受限的新 股及非公 开发行股票、 资 产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的 债券等 ,但 中国证监会认可的特 殊情 形除外 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(一 )新 增 52 、 摆动定价机制:指当 开放式基金遭遇 大额申购 赎回 时,通过调 整基金份额净值的方式,将基金调整投资 组合的市场冲击成本 分配 给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益 的不利影响,确保投 资者 的合法权益不受损害 并得 到公平对待 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(三 )新 增 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 五 、 申 购 和 赎 回 的 数 量 限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 和 赎 回 份 额 的 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报中国 证监 会备 案。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当接受申购申请 对存量 基金份额持有人利益 构成 潜在重大不利影 响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单 日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保 护存量基金份额持有人的合法权益 。基金管理人 基于投资运作与风 险控制的需要,也可采取上述措施对基金规模予以控制。 具体 请参 见相关公告。 基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额 、 赎回份额 和最低基金份 额余额等 数量 限制 ,或者 新增基金规模控制 措施 。基金管理 人必须在 调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在 指定 媒介 上公 告并 报中国 证监 会 备 案。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 六 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取 。 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在 基金 份额 持 有人赎 回基 金份 额时 收取 。 对持续持有期少于 7 日 的投资者收取不 少于 1.5% 的赎回费并全 额 计入基金财产。 对持续持 有期为 7 日及以 上的赎回费用 纳入基金财产的比例详见招 募说明书 ,未归入基 金财 产的部 分用 于支 付登 记费 和其他 必要 的手 续费 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 三条修 改 费 用 纳 入 基 金 财 产 的 比 例 详 见 招 募 说 明 书 ,未归入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 费。 8 、 当本基金发生大额申 购 或赎回情形时, 基 金管理 人可以采用摆动 定价机制以确保基金估值的公平性,具体处理原则与操作规范遵循 相关法律法规以及监 管部 门、自律规则的规定 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 七 、 拒 绝 或 暂 停 申 购 的 情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资者的 申购 申请 。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金管 理人 可暂 停接受 投资 者的 申购 申请 。 当前一估值日基金资产 净值 50% 以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值 存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应 当暂停基金估值,并 采取 暂停接受基金申购申 请的 措施。 7 、 基金管理人接受 某笔或 者某些申购申请有可 能导 致单一投资者持 有基金份额的比例达 到或 者超过 50% ,或者变相规 避 50% 集中度的 情形时。基金管理人使用固有资金、公司高级管理人员及基金经理 等人员持有的基金份 额除 外。 8 、 某笔或某些 申购申请 超过 基金管理人设定的 基金 总规模、 单日净 申购比例上限、单一 投资 者单日或单笔申购金额 上 限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人决定 暂停 申 购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公 告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投 资者。 当发生上述第 7 项 、 第 8 项情形时,基金管 理人可以采取比 例确认等方式对该投资者的 申购申请进行限制 ,基金管理人有权拒 绝该 笔全部或部分 申购申请。 在暂停申购 的情况消 除时,基金管理 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条、第 四十 条( 四) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 人应及 时恢 复申 购业 务的 办理。 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 八 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付赎回 款项 。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金管 理人 可暂 停接受投资者的赎回申请 或延缓支付赎回款项。 当前一 估值日基金 资产净值 50% 以上的资产 出现无可参考的活跃 市场 价格且采用估值 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确 认后,基金管理人应当暂停 基金估值,并 采取延缓支付赎回款项或 暂停接受基金赎回申 请的 措施。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合 状况决定全额赎回或 部分 延期赎回。 当 本基金出现巨额 赎回且现金 不足以支付赎回款项时,基金管理人应当在充分评估基金组合资产 变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础上,审慎 接受、确认赎回申请 ,切 实保护存量基金份额 持有 人的合法权益。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 一) 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 若基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金 总份额50%以上的情形下, 基金管理人可以对该 单个 基金份额持有人 超过前述约定比例的 赎回 申请实施延期办理。 对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或 取消赎回区别处理。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继 续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部 分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 二) 新增 处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金 额,如单个基金份额持有人被延期的赎回申请份额在下一开放日仍 超过基金总份额的50%, 则 仍按上述规则办理, 以此 类推, 直到全部 赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择,投资者未能 赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受 单笔赎回最低份 额的限制。 对该单个基金份额持有人未超过前述比例的赎回申请,基金管理人 有权根据上述“(1)全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定 方式与其他基金份额 持有 人的赎回申请一并办 理。 第 七 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 十 二 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的投资组合比例 为 : … … 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产净值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的投资组合比例为:……每个交易日日终在扣除股指期货合约 需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% , 其中现金不包 括结算备付金 、存出 保证 金 、应收申购款等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八 条修改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 )每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后, 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内 的政府债券的比例合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% , 其中现金不包括结算 备 付金、 存出保证 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券 发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例 的,基 金管 理人 应当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外 。 法 律 法 规 另 有 规 金、应收申购款等; (5 ) 本基金管理人 管理的 全部开放式基金持有 一家 上市公司发行的 可流通股票,不得超 过该 上市公司可流通股票 的 15% ; (6 ) 本基金管理人 管理的 全部投资组合持有一 家上 市公司发行的可 流通股票,不得超过 该上 市公司可流通股票的 30% ; (20 )本基金主动 投资于 流动性受限资产的市值合 计不得超过本基 金资产净值的 15% ,因证 券市场波动、上市公 司股 票停牌、基金规 模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限 制的,基金管理人不 得主 动新增流动性受限资 产的 投资; (21 )本基金与私募类证 券资管产品及中 国证监会 认定的其他 主体 为交易对手 展开逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当 与基 金合同约定的投资范 围保 持一致 ; 除 上述第(2 ) 、 (15 ) 、 (20 ) 、 (21 ) 项另有约 定外, 因证券/ 期货市 场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交 易日 内进 行调 整, 但中国 证监 会规 定的 特殊 情形除 外。 法律 法规另 有规 定的 ,从 其规 定。 条修改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 六 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 七 条新增 定的, 从其 规定 。 第 十四部分基金 资产估 值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: (3 ) 首次公开发行有明确 锁 定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ; 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 , 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定确定公允价值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : …… 3 、流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 9 、 当发生大额申购或赎 回 情形时, 基金管理 人可以 采用摆动定价机 制,以确保基金估值 的公 平性。 《流动 性风 险管 理规 定 》 第十六 条相 关条款 , 根 据2017 年9 月 发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值 指引( 试行 ) 》 更新 表述 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 第 十四部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无可参考的活跃 市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经 与基金托管人协商一 致, 应当暂停基金估值; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条新 增 第 十四部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行 估 值 时 , 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估 值 错 误 处理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 8 项 进 行估值 时, 所造 成的误 差不 作为 基金 资产 估值错 误处 理。 第 十八部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基 金信息 ( 六 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基金定期报告,包 括基金年度报告、基金半年度报告和基金 季度报 告 年度报 告和 基金 季度 报告 基金运作期间,如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超 过基金总份额 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人 至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下 披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份 额变化情况及产品的 特有 风险,中国证监会认 定的 特殊情形除外。 本基金持续运作过程中,基金管理人 应当在基金年度报告和半年度 报告中披露基金组合 资产 情况及其流动性风险 分析 等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 七条新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 第 十八部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等 重 大事项; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 12 、九泰久鑫债券型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《中 华人 民共 和国合 同法 》 ( 以下 简称 “ 《 合同法 》 ” ) 、 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 ( 以下 简称 “ 《基 金法》 ” ) 、 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作 管理办法 》 (以 下简称“ 《 运作办 法》 ” ) 、 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《 中华 人民 共和 国合 同 法》 (以下简称“ 《合同法》 ” ) 、 《中华人民共 和国证券投资 基金法 》 ( 以下 简称 “ 《 基 金法》 ” ) 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 (以 下 简称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《证 券 投资基金销售管理办法》 (以下简称“ 《销售办法》 ” ) 、 根据 《 流动性 风 险 管 理 规 定 》 新 增 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 ( 以下 简称 “ 《销 售办 法》 ” ) 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理办 法》 (以 下简 称 “ 《信 息披露 办法 》 ” ) 、 和其他 有关 法律 法规 。 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 (以下 简称 “ 《 信 息 披露办 法》 ” ) 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性 风 险管理规定》 ( 以下简称 “ 《流动性风险管理规定 》 ” ) 和 其他有 关法 律法 规。 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理规定 》 :中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公开募集开 放 式证券投资基金流动 性风 险管理规定》 及 颁布机关 对 其 不时做出的修订 52 、 流动性受限资产: 指 由于法律法规、 监管、 合 同 或 操作障碍等原因无法 以合 理价格予以变现的资 产, 包括 但不限于到期日 在 10 个交 易日以上的逆回购 与 银行 定 期存款( 含 协议约定有条件提前支 取的银行存款) 、停 牌股票、 流通受限的新 股 及非公开发行股票、 资 产 支持 证 券 、 因 发 行 人 债 务 违 约 无 法 进 行 转 让 或 交 易 的 债券 等,但中国证监会认 可的 特殊情形除外 53 、 摆动定价 机制: 指当 开 放式基金遭遇大额申 购赎 回 时, 通过调整基金份额 净 值的方式, 将基金调整 投 资组 合的市场冲击成本分 配给 实际申购、 赎回的投资 者, 从 而减少对存量基金份 额持 有人利益的不利影响, 确 保 投 资者的合法权益不受 损害 并得到公平对待 根据《流动性风险管理规定》新 增 根据 《 流动性 风 险 管 理 规 定 》 第 四十条 (一 )新 增 根据 《 流动性 风 险 管 理 规 定 》 第 四十条 (三 )新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 申购与 赎回


基 金管 理人可 在法 律法规允 许的 情况下 , 调 整上 述规定 申购 金额、赎 回份 额和最 低 基 金份 额余额 等数 量限制。 基金 管理人 必 须 在调 整实施 前依 照《信息 披露 办法》 的 有 关规 定在指 定媒 介上公告 并报 中国证 监 会备案 。 4 、当接受申购申请对 存量基金份额持 有人利益构成潜 在重大不利影响时, 基金 管 理人应当采取设定单 一投 资 者申购金额上限或基 金单 日净申购比例上限、 拒绝 大 额 申购、 暂停基金申购等 措 施, 切实保护存量基金 份 额持 有人的合法权益 。 基金管 理 人 基于投资运作与风 险控 制 的需要, 也 可采取上述 措 施对基金规模予以控 制。 具体 请参见相关 公告。 …… 5 、基金管理 人可在法律法规允许的情 况下,调整上述 规定申 购金 额、 赎回 份额 和 最低基 金份 额余 额等 数量 限 制 , 或者新增基金规模控 制措施 。 基 金管 理人 必须 在调 整实施 前依 照 《 信息 披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒介 上公告 并报 中国 证监 会备 案。 根据 《 流动性 风 险 管 理 规 定 》 第 十九条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份 额持 有 人承 担,在 基金 份额持有 人赎 回基金 份 额时收 取。 赎 回费 用应根据 法律 法规 规 定 的 比 例归 入基 金财 产 ,未 归入 基金财产 的 部分用于支付登记费和其他必要的手续 费。 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 7 、赎回费用 由赎回基金份额的基金份 额持有人承担, 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 对持续持有 期 少于 7 日的投资者收取不 少于 1.5% 的赎回费并全额 计 入基金财产。 对持 续持有期 为 7 日及以上的赎回费用 纳 入基金财产的比例详 见招 募说明书 , 未 归入 基金 财产 的 部分用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费 。 10 、 当本基金 发生大额申 购或赎回情形时 , 基金管 理人 可以采用摆动定价机 制以 确保基金估值的公平 性, 具 体 处理原则与操作规范 遵循 相关法律法规以及监 管部 门、 根据《流动性风险管理规定》第 二十三 条修 改 根据《流动性风险管理规定》第 二十五 条新 增 自律规则的规定。 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情 况时 ,基金 管理 人可暂停 接受 投资者 的 申购申 请。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、发生基金 合同规定的暂停基金资产 估值情况时,基 金管理 人可 暂停 接受 投资 者的申 购申 请。 当前一估值 日 基 金 资 产 净 值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定性时, 经与基金托管 人 协商确认后, 基金管理 人 应当 暂停基金估值,并 采 取暂 停接受基金申购申请 的措 施。 7 、基金管理人接受某 笔或者某些申购 申请有可能导致 单一投资者持有基金 份额 的比例达到或者超过 50%,或 者变相规避 50% 集中度的 情形时。 基金管理人使用固 有 资金、 公司高级管理人员 及 基金经理等人员持有 的基 金 份额除外。 8 、 某笔或某 些申购申 请 超过基金管理 人设定的 基金总 规模、 单日净申购比例 上 限、 单一投资者单日或 单 笔申 购金额上限的。 发生上 述第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项情 形之 一且 基金 管 理 人决定 暂停 申购 时, 基金 管 理人应 当根 据有 关规 定在 指 定媒介 上刊 登暂 停申 购公 告。 如 果投 资者 的申 购申 请 被 拒绝, 被拒 绝的 申购 款项 将退还 给投 资者 。 当发生上述 第 7 项、 第 8 项情形时, 基 金管理人可以采取比 例确 认 等方式对该投资者的 申购 申请进行限制, 基金管理 人 有 根据《流动性风险管理规定》第 二十四 条修 改 根据《流动性风险管理规定》 第 十九条 、第 四十 条( 四) 新增 根据《流动性风险管理规定》第 十九条 修改 权拒绝该笔全部或部 分申 购申请。 在暂 停申 购的 情况 消 除时, 基金 管理 人应 及时 恢复申 购业 务的 办理 。 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情 况时 ,基金 管理 人可暂停 接受 投资者 的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、发生基金 合同规定的暂停基金资产 估值情况时,基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付 赎 回款项 。 当前一估值日基金 资产净值 50% 以上的资产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允价值存在重大不确 定性 时, 经与基金托管人协商 确 认 后, 基金管理人应当暂 停 基金估值, 并 采取延缓 支 付赎 回款项或 暂停接受基 金赎 回申请的 措施。 根据《流动性风险管理规定》第 二十四 条修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的 运作方式 、 申购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基金 出现巨 额赎 回时,基 金管 理人可 以 根 据基 金当时 的资 产组合状 况决 定全额 赎 回或部 分延 期赎 回。 …… (2 )部 分延 期赎 回: …… 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时 的资产 组合 状况 决定 全额 赎回或 部分 延期 赎回 。 当本基 金出现巨额赎回且现 金不 足以支付赎回款项时, 基 金 管 理人应当在充分评估 基金 组合资产变现能力、 投资 比 例 变动与基金单位份额 净值 波动的基础上, 审慎接 受、 确 认 赎 回 申 请 , 切 实 保 护 存 量 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益。 (2 ) 部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回, 在 单 个基金份额持有人的 赎回 申 请超过基金总份额 50% 以上的情形下, 基金管理人可 以 对 该 单 个 基 金 份 额 持 有 人 超 过 前 述 约 定 比 例 的 赎 回 申 请实施延期办理。 根据《流动性风险管理规定》第 二十一 条( 一) 修改 根据《流动性风险管理规定》第 二十一 条( 二) 新增 对于未能赎回部分, 投资 者 在提交赎回申请时可 以选 择 延期赎回或取消赎回 区别 处理。 选择延期赎回的, 将 自 动转入下一个开放日 继续 赎回, 直到全部赎回为 止; 选 择 取 消 赎 回 的 , 当 日 未 获 受 理 的 部 分 赎 回 申 请 将 被 撤 销。延期的赎回申请 与下 一开放日赎回申请一 并处 理, 无 优 先 权 并 以 下 一 开 放 日 的 基 金 份 额 净 值 为 基 础 计 算 赎回金额, 如单个基金份 额 持有人被延期的赎回 申请 份 额在下一开放日仍超 过基 金总份额的 50% , 则仍按上 述 规则办理, 以此类推, 直 到全部赎回为止。 如投资 者在 提交赎回申请时未作 明确 选择, 投资者未能赎回部 分 作 自动延期赎回处理。 部分 延 期赎回不受单笔赎回 最低 份 额的限制。 对该单个基金份额持 有人 未超过前述比例的赎 回申 请, 基金管理人有权根据 上述 “ (1 ) 全额赎回” 或 “ (2)部 分延期赎回” 的约定方式 与 其他基金份额持有人 的赎 回 申请一并办理。 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 姜建清 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 易会满 更新托 管人 信息 第 十二部分基金 的投资 二、投 资范 围 本 基金 各类资 产的 投资比例 为: 本基金 对 二、投 资范 围 本基金 各类 资产 的投 资比 例为: 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第债券资产的投资比例不低于基金资产的 80 %;股 票、权 证等权 益类 资产的 投资比 例不超 过基 金资 产 的 20% 。其中 ,本 基金 持 有的 非公开 发行 股票资产 占基 金资产 的 比例不 超 过 20% ;全 部权 证的市 值不 得超 过 基金资 产净值 的 3 %;现 金或到 期日 在 一 年以 内的政 府债 券的投资 比例 合计不 低 于基金 资产 净值 的 5 %。 …… 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 合 计 不低于 基金 资产 净值 的 5 %, 其中现金不包括结算 备付 金、存出保证金、应 收申 购款等。 十八条 修改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (3 ) 本 基金 持有 的现 金或 者到期 日在 一年 以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资 产净值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (3 )本基金 持有的现金或者到期日在 一年以内的政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% ,其中现 金 不包括结算备付金、 存出 保证金、应收申购款 等 ; (7 )本基金管理人管 理的全部开放式 基金持有一家上 市公司发行的可流通 股票, 不得超过该上市公司 可流 通 股票的 15% ; (8 )本基金管理人管 理的全部投资组 合持有一家上市 公司发行的可流通股 票, 不 得超过该上市公司可 流通 股 票的 30% ; (21 ) 本基金主动投资于 流 动性受限资产的市值 合计 不 得超过本基金资产净 值的 15% , 因证券市场波动、 上 市 公司股票停牌、 基金规模 变 动等基金管理人之外 的因 素 根据《流动性风险管理规定》第 十八条 修改 根据《流动性风险管理规定》第 十五条 新增 根据《流动性风险管理规定》第 十六条 新增


因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基 金规 模变动 等基 金管理人 之外 的因素 致 使 基金 投资比 例不 符合上述 规定 投资比 例 的, 基 金管 理人 应当 在 10 个交易 日内 进行 调整, 但中 国证 监会 规定 的 特殊情 形除 外。 法律法 规另 有规 定的 ,从 其规定 。 致使基金不符合前款 所规 定比例限制的, 基金管理 人 不 得主动新增流动性受 限资 产的投资; (22 ) 本基金与私募类证 券 资管产品及中国证监 会认 定 的其他主体为交易对 手展 开逆回购交易的, 可接受 质 押 品 的 资 质 要 求 应 当 与 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 保 持 一 致; 除上述第(3 ) 、 (16)、 (21 ) 、 (22 ) 项另 有约定外, 因 证券/ 期货 市场 波动 、证 券发 行 人合 并、 基金 规 模变动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述规定 投资 比例 的, 基金 管理人 应当 在 10 个 交易 日 内 进行调 整, 但中 国证 监会 规定的 特殊 情形 除外 。 法 律法 规另有 规定 的, 从其 规定 。 本基 金持 有证 券期 间, 如发 生 证 券 处 于 流 通 受 限 状 态 等 非 基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金投资 比例 不符 合前 述规 定的, 基金 管理 人应 在上 述 情 形消除 后的 10 个交 易日 内 调整完 毕。 法律 法规 另有 规 定的, 从其 规定 。 根据《流动性风险管理规定》第 十七条 新增 第 十 四 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况处 理: (3 )首次公开发行有明确 锁定期的股票, 同 一股票 在交 易所上 市后, 按交易 所上 市 的 同一股 票的 估值方 法估值 ;非公 开发 行 有 明确锁 定期 的股票 ,按监 管机构 或行 业 协会有关规定确定公 允价 值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、流通受限股票按监 管机构或行业协 会有关规定确定 公允价值。 《流动性风险管理规定》第十六 条相关 条款 , 根据2017 年9 月发 布的《证券投资基金投资流通受 限股票 估值 指引 (试 行) 》 更新表 述 8 、当发生大额申购或 赎回情形时,基 金管理人可以采 用摆动定价机制,以 确保 基金估值的公平性。 根据《流动性风险管理规定》第 二十五 条新 增 第 十 四 部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值存在重大不确定性 时, 经与基金托管人协商 一致 , 应 当暂停基金估值; 根据《流动性风险管理规定》第 二十四 条新 增 第 十 四 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 6 项 进行 估值 时, 所造 成的误 差不 作为 基金资 产估 值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进行 估值时 ,所 造成 的误 差不 作为基 金资 产估 值错 误处 理 。 第 十 八 部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金定 期报 告, 包 括 基金年 度报 告、 基金半 年度 报告 和基 金季 度报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基金 定期 报告 , 包 括基金 年度 报告 、 基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 基金运作期间, 如报告期 内 出现单一投资者持有 基金 份 额达到或超过基金总 份额20%的情形, 为保障其他 投 资 者的权益, 基金管理人 至 少应当在基金定期报 告 “ 影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 ” 项 下 披 露 该 投 资 者 的 类 别、 报告期末持有份额 及 占比、 报告期内持有份 额 变化 根据《流动性风险管理规定》第 二十七 条新 增 情况及产品的特有风 险, 中 国证监会认定的特殊 情形 除 外。 本基金持续运作过程 中, 基 金管理人 应当在基金 年度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况 及 其 流 动 性 风险分析等。 根据《流动性风险管理规定》第 二十六 条( 二) 新增 第 十 八 部分基金 的信息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26、 发生涉及基金申购、 赎 回事项调整或潜在影 响投 资 者赎回等 重大事项 ; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动性风险管理规定》第 二十六 条( 二) 新增 根据《流动性风险管理规定》第 二十五 条新 增 13 、九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第 一 部 分 前 言 一、订 立本 基金 合同 的目 的、 依据和 原则 2 、 订 立 本 基金 合 同 的依 据是 《中华人民共和国合同法》 一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同 的依 据 是 《 中华 人民 共和 国合 同 法 》 ( 以下 简称 “ 《合 同法 》 ” ) 、 《 中华 人民 共和 国证 券 投 资基 金法 》 (以 下简 称“ 《 基 金法 》 ” ) 、 《公 开 募 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》新增 (以下 简称 “ 《 合同 法》 ” ) 、 《 中 华人民共和国证券投资基金 法》 ( 以下 简称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《公开募集证券投资基金运 作管理 办法 》 ( 以下 简称 “ 《 运 作办法 》 ” ) 、 《证 券投 资基 金 销 售管理 办法 》 ( 以下 简称 “ 《 销 售办法 》 ” ) 、 《证 券投 资基 金 信 息 披 露 管 理 办 法》 ( 以下 简称 “ 《 信 息 披 露办 法 》 ” )和 其他 有关法 律法 规。 集 证 券 投资 基 金运 作 管理办 法 》 ( 以下 简 称“ 《 运作 办法》 ” ) 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 (以 下简 称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 (以 下简 称“ 《信 息披露 办法 》 ” ) 、 《公开募集开 放式证券投资基金流 动性 风险管理规定》( 以下简称 “ 《流动性风险管理规 定》 ”) 和 其他 有关 法律 法规 。 第二部分 释 义 13 、 《流动性风 险管理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布、同年 10 月 1 日起施行的《公开 募 集 开 放 式 证券 投 资基 金 流动 性 风 险 管理 规 定》 及 颁 布机关对其不时做出 的修 订 68 、 流动 性 受限 资 产: 指由 于 法 律法 规 、监 管 、合 同 或 操 作 障碍 等 原因 无 法以 合 理 价 格予 以 变现 的 资 产, 包括但不限于到期 日 在 10 个交易日以上的逆回 购 与 银 行 定期 存 款( 含 协议 约 定 有 条件 提 前支 取 的 银行存款) 、 停牌股票 、 流 通受限的新股及非公 开发 行股票、资产 支 持证 券 、因 发 行 人 债务 违 约无 法 进 行 转 让 或 交易 的 债券 等 ,但 中 国 证 监会 认 可的 特 殊 情形除外 69 、 摆动 定 价机 制 :指 当开 放 式 基金 遭 遇大 额 申购 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 一) 新增 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 四十 条( 三) 新增 赎 回 时 , 通过 调 整基 金 份额 净 值 的 方式 , 将基 金 调 整 投 资 组 合的 市 场冲 击 成本 分 配 给 实际 申 购、 赎 回 的 投 资 者 ,从 而 减少 对 存量 基 金 份 额持 有 人利 益 的 不 利 影 响 ,确 保 投资 者 的合 法 权 益 不受 损 害并 得 到 公平对待 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 六、申 购和 赎回 的数 额限制 基金管理人可在法律法规允 许的情 况下 , 调 整上 述规 定 申 购金额 、 赎 回份 额和 最低 基 金 份额余 额等 数量 限制 。 基 金 管 理人必须在调整实施前依照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规 定 在指定媒介上公告并报中国 证监会 备案 。 六、申 购和 赎回 的数 额限制 4 、 当接受申购申请对 存量 基金份额持有人利益 构成 潜 在 重 大 不利 影 响时 , 基金 管 理 人 应当 采 取设 定 单 一 投 资 者 申 购 金 额 上 限 或 基 金 单 日 净 申 购 比 例 上 限 、 拒 绝 大额 申 购、 暂 停基 金 申 购 等措 施 ,切 实 保 护 存 量 基 金份 额 持有 人 的合 法 权 益 。基 金 管理 人 基 于 投 资 运 作与 风 险控 制 的需 要 , 可 采取 上 述措 施 对 基金规模予以控制。 具体 请参见 相关 公告。 …… 基 金 管 理 人可 在 法律 法 规允 许 的 情 况下 , 调整 上 述 规 定 申 购 金额 、 赎回 份 额和 最 低 基 金份 额 余额 等 数 量限制 , 或 者 新 增 基金 规模 控 制 措 施 。基 金管 理人 必 须 在 调 整实 施 前依 照 《信 息 披 露 办法 》 的有 关 规 定在指 定媒 介上 公告 并报 中国证 监会 备案 。 根据《 流动 性 风 险管 理规 定》 第 十九 条新增 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 七、 申 购和 赎回 的价 格、 费 用 及其用 途 5 、 赎 回 费 用由 赎 回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担, 在 基 金份额持有人赎回基金份额 时收取 。 赎回费用应根据法 律 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基金 份 额持 有 人 赎回 基 金 份额 时 收取 。 其中 对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5% 的 赎回费并全额计入基 金财 产。对持续持有期 为 7 日 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 二十 三条 修改 法规规定的比例归入基金财 产, 未 归入 基金 财产 的部分用 于支付登记费和其他必要的 手续费 。 及 以上的赎回 费 用 纳 入 基金 财 产 的 比例 详 见招 募 说 明书 ,未 归 入基 金 财 产的部 分 用 于支 付 登记 费 和其 他必要 的手 续费 。 8 、 当本基金发生大额申 购 或赎回情形时, 基 金管理 人 可 以 采 用 摆 动 定 价 机 制 以 确 保 基 金 估 值 的 公 平 性 , 具 体 处理 原 则与 操 作规 范 遵 循 相关 法 律法 规 以 及监管部门、自律规 则的 规定。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 修改 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生 基 金合 同 规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时 , 基 金 管 理人可暂停接受投资者的申 购申请 。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金 管 理人 可 暂停 接 受投资 者 的 申购 申 请。当前一 估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可 参考 的 活 跃 市 场价 格 且采 用 估值 技 术 仍 导致 公 允价 值 存 在 重 大 不 确定 性 时, 经 与基 金 托 管 人协 商 确认 后 , 基 金 管 理 人应 当 暂停 基 金估 值 , 并 采取 暂 停接 受 基 金申购申请的措施。 7 、 基金管理人接受某 笔或 者某些申购申请有可 能导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% ,或者变相规避 50%集中度的情形时。基金管 理人使用固有 资 金、 公 司高 级 管 理 人员 及 基金 经 理 等人员持有的基金份 额除 外 。 8 、 某笔或某些申购申 请超过 基金管理人设定的 基金 总 规 模 、 单日 净 申购 比 例上 限 、 单 一投 资 者单 日 或 单笔申购 金额上限的 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 二十 四条 修改 根据《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 十 九条 、 第四 十 条 (四) 新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 十九 条新增


发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人 决 定 暂停 申 购时 , 基金 管 理 人 应当 根 据有 关 规 定 在 指 定 媒介 上 刊登 暂 停申 购 公 告 。如 果 投资 者 的 申 购 申 请 被拒 绝 ,被 拒 绝的 申 购 款 项将 退 还给 投 资 者。 当发生上述第 7 项、第 8 项情形时,基金管理 人 可 以 采 取比 例 确认 等 方式 对 该 投 资者 的 申购 申请 进行限制,基 金 管理 人 有权 拒 绝 该 笔全 部 或部 分 申 购申请。 在暂 停 申购 的 情况 消 除 时, 基 金管 理 人应 及时恢 复申 购业 务的 办理 。 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 九、 暂 停赎 回或 延缓 支付 赎 回 款项的 情形 2 、 发 生 基 金合 同 规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时 , 基 金 管 理人可暂停接受投资者的赎 回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基 金 管 理 人可 暂 停接 受 投资 者 的 赎 回申 请 或延 缓 支 付赎回 款项 。 当前一估值 日基金资产净值 50% 以上 的 资 产 出 现无 可 参考 的 活跃 市 场 价 格且 采 用估 值 技 术 仍 导 致 公允 价 值存 在 重大 不 确 定 性时 , 经与 基 金 托管人协商确认后, 基金 管理人应当 暂停 基金 估值, 并 采取延缓 支 付 赎回 款 项或 暂 停 接 受基 金 赎回 申 请 的措施。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 二十 四条 修改 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 十、 巨 额赎 回的 情形 及处 理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基 金 管理人可以根据基金当时的 资产组合状况决定全额赎回 或部分 延期 赎回 。 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现巨 额 赎回 时 ,基 金 管 理 人可 以 根据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 当 本 基 金出 现 巨 额赎回 且 现 金 不足 以 支 付赎 回 款 项 时 , 基金 管 理人 应 当在 充 分 评 估基 金 组合 资 产 变 现 能 力 、投 资 比例 变 动与 基 金 单 位份 额 净值 波 动 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十一 条 (一 ) 修 改 的 基 础 上 ,审 慎 接受 、 确认 赎 回 申 请, 切 实保 护 存 量基金份额持有人的 合法 权益。 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 十、 巨 额赎 回的 情形 及处 理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若 基 金 发 生巨 额 赎回 , 在单 个 基 金 份额 持 有人 的 赎 回申请超过基金总份 额30% 以上的情形下, 基金管理 人 可 以 对 该单 个 基金 份 额持 有 人 超 过前 述 约定 比 例 的赎回申请实施延期 办理 。 对 于 未 能 赎回 部 分, 投 资者 在 提 交 赎回 申 请时 可 以 选 择 延 期 赎回 或 取消 赎 回区 别 处 理 。选 择 延期 赎 回 的 , 将 自 动转 入 下一 个 开放 日 继 续 赎回 , 直到 全 部 赎 回 为 止 ;选 择 取消 赎 回的 , 当 日 未获 受 理的 部 分 赎 回 申 请 将被 撤 销。 延 期的 赎 回 申 请与 下 一开 放 日 赎 回 申 请 一并 处 理, 无 优先 权 并 以 下一 开 放日 的 基 金 份 额 净 值为 基 础计 算 赎回 金 额 , 如单 个 基 金份额 持 有 人 被 延期 的 赎回 申 请份 额 在 下 一开 放 日仍 超 过 基金总份额的30%, 则仍按 上述规则办理, 以 此类推, 直 到 全 部 赎回 为 止。 如 投资 者 在 提 交赎 回 申请 时 未 作 明 确 选 择, 投 资者 未 能赎 回 部 分 作自 动 延期 赎 回 处理。 部分延期赎回 不受 单笔赎回最低份额的 限制。 对 该 单 个 基金 份 额持 有 人未 超 过 前 述比 例 的赎 回 申 请, 基金管理人有 权根据 上述 “ (1)全 额赎回” 或 “(2) 部分延期赎回” 的 约定方式与其他基金 份额 持有人的赎回申请一 并办 理。 根据《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十一 条 (二) 新 增 第 七 部 分 基 金 份 额 的 运 作 方式 、 申购 与赎回 十、 巨 额赎 回的 情形 及处 理 方 式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3、 当出现巨额赎回时 , 场 内赎回申请按照深圳 证券 交 易 所 和 登记 机 构的 有 关业 务 规 则 办理 , 基金 转 换 中 转 出 份 额的 申 请的 处 理方 式 遵 照 相关 的 业务 规 则 及届时开展转换业务 的公 告。 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 巨 额 赎回 的 规定 , 明 确上市 基金 的相 关规 则 第 八 部 分 基 金合同当事 人 及 权 利 义 务 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第十 三 部分 基金的 投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证 金后, 基金 保留 的现 金或 投 资 于到期日在一年以内的政府 债券的比例合计不低于基金 资产净 值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 每 个 交 易 日日 终 在扣 除 股指 期 货 合 约需 缴 纳的 交 易 保 证 金 后 ,基 金 保留 的 现金 或 投 资 于到 期 日在 一 年 以 内 的 政 府债 券 的比 例 合计 不 低 于 基金 资 产净 值 的 5% ,其中 现金不 包括 结算 备付金 、 存出保 证金 、应 收申购款等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 十八 条修改 第十 三 部分 基金的 投资 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) ……每个 交 易 日日 终在 扣除股指期货合约需缴纳的 交易保 证金 后, 基金 保留 的 现 金或投资于到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 在封 闭期 内 , 每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合 约 需 缴 纳的 交 易保 证 金后 , 本 基 金应 当 保持 不 低 于 交 易 保 证金 一 倍的 现 金; 本 基 金 封闭 期 届满 后 , 每 个 交 易 日日 终 在扣 除 股指 期 货 合 约需 缴 纳的 交 易 保证金后, 本 基 金保 持 现金 或 者 到 期日 在 一年 以 内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ,


因证券 市场 波动 、 证 券发 行 人 合并、 基金 规模 变动 等基 金 管 理人之外的因素致使基金投 其 中 现 金 不包 括 结算 备 付金 、 存 出 保证 金 、应 收 申 购款等; (5 ) 本基金管理人管 理的 全部开放式基金持有 一家 上 市 公 司 发行 的 可流 通 股票 , 不 得 超过 该 上市 公 司 可流通股票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管 理的 全部投资组合持有一 家上 市 公 司 发 行的 可 流通 股 票, 不 得 超 过该 上 市公 司 可 流通股票的 30% ; (16 ) 本 基 金封 闭 期届 满后 , 本 基金 主 动投资于流 动 性 受 限 资产 的 市值 合 计不 得 超 过 本基 金 资产 净 值 的 15% ,因证券市场波动 、上市公司股票停牌 、基 金 规 模 变 动等 基 金管 理 人之 外 的 因 素致 使 基金 不 符 合 前 款 所 规定 比 例限 制 的, 基 金 管 理人 不 得主 动 新 增流动性受限资产的 投资 ; (17 ) 本 基 金封 闭 期届 满后 , 本 基金 与 私募 类 证券 资 管 产 品 及中 国 证监 会 认定 的 其 他 主体 为 交易 对 手 展开 逆 回 购交 易 的, 可 接受 质 押 品 的资 质 要求 应 当 与基金合同约定的投 资范 围保持一致 ; 除上述 第(2 ) 、 (11)、 (16)、( 17 ) 项 另有 约定 外, 因 证 券 市 场波 动 、证 券 发行 人 合 并 、基 金 规模 变 动 等 基 金 管 理人 之 外的 因 素致 使 基 金 投资 比 例不 符 合 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 十八 条修改 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十五 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十六 条新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十七 条新 增 资比例不符合上述规定投资 比例的,基金管理人应当在 10 个交 易 日 内 进 行调 整 ,但 中国证监会规定的特殊情形 除外。 本基金 持有 证券 期间 , 如 发 生 证券处于流通受限状态等非 基金管理人原因导致基金投 资比例 不符 合前 述规 定的 , 基 金管理人应在上述情形消除 后的 10 个 交 易 日 内 调 整 完 毕。 法 律法 规另 有规 定的 , 从 其规定 。 上述规 定投 资比 例的, 基 金管理 人应 当 在 10 个 交易 日内进 行调 整 , 但 中国 证 监会规 定的 特殊 情形 除外 。 法 律 法 规 另有 规 定的 , 从其 规 定 。 本基 金 持有 证 券 期 间 , 如 发生 证 券处 于 流通 受 限 状 态等 非 基金 管 理 人 原 因 导 致基 金 投资 比 例不 符 合 前 述规 定 的, 基 金 管理人 应在 上述 情形 消除 后的 10 个交 易日 内调 整完 毕。法 律法 规另 有规 定的 ,从其 规定 。 第 十 五 部分 基金资产 估 值 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上市 期 间 的有 价证 券应区 分如 下情 况处 理: (3 ) 首 次 公 开 发行 有 明 确锁 定期的股票, 同 一股票在交 易 所上市后, 按交 易所上市的 同 一股票的估值方法估 值; (4 ) 非 公 开 发 行有 明 确 锁定 期的股票, 在锁 定期内其公 允 价值的确定方法如下 : 1 ) 如 果 估 值 日 非公 开 发 行有 明确锁定期的股票的初始取 得成本高于在证券交易所上 三、估 值方 法 2 、 处 于 未 上 市 期 间 的 有 价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: 3 、 流通受限股票按监 管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 8 、 当发生大额申购或赎 回 情形时, 基金管理 人可以 采用摆动定价机制, 以确 保基金估值的公平性 。 《 流 动 性 风险 管 理规 定 》第 十 六 条 相关 条 款, 根 据 2017 年9 月 发布 的《 证券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 (试 行) 》更 新 表述 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 市交易的同一股票的 市价, 采 用在证券交易所上市交易的 同一股票的市价作为估值日 该股票的价值; 2 ) 如 果 估 值 日 非公 开 发 行有 明确锁定期的股票的初始取 得成本低于在证券交易所上 市交易的同一股票的 市价, 按 以下公式确定该股票 的价 值: FV=C+(P-C) ×(D1-Dr) /D1 其中: FV 为 估 值 日该 非公 开发 行有 明确锁定期的股票的 价值 ; C 为 该 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定期的股票的初始取得成本 (因权益业务导致市场价格 除权时, 应于除 权日对其初 始 取得成本作相应调整) ; P 为 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市交易的同一股票的 市价 ; Dl 为该非公开发行有明确锁 定期的股票锁定期所含的交 易所的交易天数; Dr 为 估 值 日 剩 余 锁 定 期 , 即 估值日至锁定期结 束 所 含 的 交易所的交易天数 (不含估 值日当天) 。 第 十 五 部分 基金资产 估 值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无 可 参 考 的活 跃 市场 价 格且 采 用 估 值技 术 仍导 致 公 允 价 值 存 在重 大 不确 定 性时 , 经 与 基金 托 管人 协 商 一致,应当暂停基金 估值 ; 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 二十 四条 新增 第 十 五 部分 基金资产 估 值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金 管 理人 或 基 金托 管人 按估值方法的第 6 项 进 行估 值时, 所造 成的 误差 不作 为 基 金资产 估值 错误 处理 。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行 估 值 时 ,所 造 成的 误 差不 作 为 基 金资 产 估值 错 误 处理。 第二十部分 基金 的 信 息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (七) 基金 定期 报告 , 包 括 基 金年度 报告 、 基 金半 年度 报 告 和基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 ( 七 ) 基 金定 期 报告 , 包括 基 金 年 度报 告 、基 金 半 年度报 告和 基金 季度 报告 基 金 运 作 期间 , 如报 告 期内 出 现 单 一投 资 者持 有 基 金 份 额 达 到或 超 过基 金 总份 额 20% 的 情 形, 为 保 障 其 他 投 资 者的 权 益, 基 金管 理 人 至 少应 当 在基 金 定 期 报 告 “ 影响 投 资者 决 策的 其 他 重 要信 息 ”项 下 披 露 该 投 资 者的 类 别、 报 告期 末 持 有 份额 及 占比 、 报 告 期 内 持 有份 额 变化 情 况及 产 品 的 特有 风 险, 中 国 证监会认定的特殊情 形除 外。 本 基 金 持 续运 作 过程 中 , 基金管理人 应 当 在基 金 年 度 报 告 和 半年 度 报告 中 披露 基 金 组 合资 产 情况 及 其 流动性风险分析等。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》 第 二十 七条 新增 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十六 条 (二) 新 增 第二十部分 基金 的 信 息 披露 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 27 、 发 生 涉及 基 金 申购 、赎 回 事 项调 整 或潜 在 影 响 投资者赎回等重大事 项 ; 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的 ; 根 据 《 流 动性 风 险管 理 规定 》 第 二 十六 条 (二) 新 增 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 二十 五条 新增 14 、九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金 合同的依据 是《中华人民共和 国合同 法》 (以 下 简称“ 《合同法 》 ” ) 、 《中华 人民共和国证券投 资基金 法》 (以 下 简称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《公 开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 ( 以 下简称“ 《运作办法 》 ” ) 、 《 证券投资基金销售 管理办 法》 (以 下 简称“ 《销售办法 》 ” ) 、 《证 券投资基金信息披 露管理 办法》 ( 以 下简称 “ 《 信息 披露 办法》 ” ) 、 《公开募集开放 式证券 投资基金流 动性风险管理规定》( 以 下 简 称 “ 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 ”) 和 其他有 关法 律法 规。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日 公布、同年 10 月 1 日起 施行的《公开募集开 放式 证券投资基 金流动性风险管理规 定》 及 颁布机关对其不时 做出 的修订 51 、流动性受限 资产:指 由于法律法规、监 管、合 同 或操作障 碍等原因无法以合理 价格 予以变现的资产,包括 但 不限于到期 日在 10 个交易日以上的 逆回购 与银行定期存 款( 含协议约定 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第四 十条( 一) 新增 有 条 件 提 前 支 取 的 银 行 存 款 ) 、 停 牌 股 票 、 流 通 受 限 的 新 股 及 非公开发行股票、资 产支 持证券、因发行人债 务违 约无法进行 转让或交易的 债券等 ,但 中国证监会认可的特 殊情 形除外 55 、摆动定价 机制:指当 开放式基金遭遇 大额 申购 赎回 时 ,通 过调整基金份额净值 的方 式,将基金调整投资 组合 的市场冲击 成本分配给实际申购 、赎 回的投资者,从而减 少对 存量基金份 额持有人利益的不利 影响 ,确保投资者的合法 权益 不受损害并 得到公平对待 根据《 流动 性 风险 管理规 定》 第四 十条( 三) 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 基金管理人可在法律法规 允许的 情况下 , 调整 上述 规定 申购 金额、 赎回份额和最低基金份额 余额等 数量限制。基金管理人必 须在调 整实施前依照《信息披露 办法》 的有关规定在指定媒介上 公告并 报中国 证监 会备 案。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当 接 受 申 购 申 请 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 构 成 潜 在 重 大 不利影响时,基金管 理人 应当采取设定单一投 资者 申购金额上 限或基金单日净申购 比例 上限、拒绝大额申购 、暂 停基金申购 等措施,切实保护存 量基 金份额持有人的合法 权益 。基金管理 人基于投资运作与风 险控 制的需要, 也可采取 上述 措施对基金 规模予以控制。 具体 请参 见 相关公告。 基金管理人可在法律法 规 允许的情况下,调整上 述 规定申购金 额、赎回份额 和最低基 金 份额余额等数 量限制 ,或者新增基金 规模控制 措施 。 基 金管理 人必须在调整 实施前依 照 《信息披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒介上 公告 并报 中国 证监 会备案 。 根据《 流动 性 风险 管理规 定》 第十 九条新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 六、申购和赎回的价格、 费用及 其用途 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基 金份


5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额的基 金份额持有人承担,在基 金份额 持有人赎回基金份额时收 取。 赎 回费用应根据法律法规规 定的比 例归入基金财 产 ,未归入 基金财 产的部分用于支付登记费 和其他 必要的 手续 费。 额持有 人赎 回基 金份 额时 收取。 其中对持续持 有期 少于 7 日的 投资者收取不少于 1.5% 的 赎回费并全额计入基 金财 产。 对持续 持有期为 7 日及以上 的赎 回费用 纳入基金财产 的比 例详见招募 说明书 ,未归入基 金财产 的部分用于支付登 记费和 其他必要的 手续费 。 8 、 当 本 基 金 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采 用摆动定价机制以确 保基 金估值的公平性,具 体处 理原则与操 作规范遵循相关法律 法规 以及监管部门、自律 规则 的规定。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十三条 修改 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 七 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产估值情况时,基金管 理人可 暂停接 受投 资者 的申 购申 请。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请 。 当 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 50%以上的资产出现无 可 参考的活跃市 场价格且采 用估值技术 仍导致公允价值存在 重大 不确定性时,经与基 金托 管人协商确 认后,基金管理人应 当暂 停 基金估值,并 采取 暂停 接受基金申 购申请的措施。 7 、 基 金 管 理 人 接 受 某 笔 或 者 某 些 申 购 申 请 有 可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% , 或 者 变 相 规 避 50%集中度的情形时。 基 金管理人使用 固有资金、 公司高级管 理人员及基金经理等 人员 持有的基金份额除外 。 8 、 某 笔 或 某 些 申 购 申 请 超过基金 管 理 人 设 定 的 基金 总 规 模 、 单 日 净 申 购 比 例 上 限 、 单 一 投 资 者 单 日 或 单 笔 申 购 金额上限 的。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 根据《流动 性风险 管理规 定》 第十 九条、 第四 十条 (四 )新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 九条新 增 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人决定 暂 停申购时,基金管理人 应 当根据有关规定在指定 媒 介上刊登暂 停申购公告。如果投资 者 的申购申请被拒绝,被 拒 绝的申购款 项将退 还给 投资 者。 当发 生上述第 7 项 、第 8 项 情 形时,基金 管 理 人 可 以 采 取 比 例 确 认 等 方 式 对 该 投 资 者 的 申购申 请 进 行 限制,基金管理人有权拒 绝该笔全部或部分申购申 请。 在暂 停 申购的 情况 消除 时, 基金 管理人 应及 时恢 复申 购业 务的办 理。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 八、暂停赎回或延缓支付 赎回款 项的情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产估值情况时,基金管 理人可 暂停接受投资者的赎回申 请或延 缓支付 赎回 款项 。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可暂停接受投资 者的赎回 申请或延缓支付 赎回款项 。 当前一估 值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参 考的 活跃市场价 格且采用估值技术仍 导致 公允价值存在重大不 确定 性时,经与 基金托管人协商确认 后, 基金管理人应当暂停 基金 估值,并 采 取延缓支付赎回款项 或 暂 停接受基金赎回申请 的 措 施。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时, 基金管 理人可以根据基金当时的 资产组 合状况决定全额赎回或部 分延期 赎回。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时 , 基金管理人可以根据基 金 当时的资产 组合状况决 定全额赎 回或 部分延期赎 回。 当本基 金出现巨额赎 回且现金不足以支付 赎回 款项时,基金管理人 应当 在充分评估 基金组合资产变现能 力、 投资比例变动与基金 单位 份额净值波 动的基础上,审慎接 受、 确认赎回申请,切实 保护 存量基金份 额持有人的合法权益 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十一条 (一 )修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 若基金发生巨额赎回 ,在 单个基金份额持有人 的赎 回申请超过 根据《流动 性风险 管理规 定》第二基 金 总 份 额50% 以 上 的 情 形 下 , 基 金 管 理 人 可 以 对 该 单 个 基 金 份额持有人超过前述 约定 比例的赎回申请实施 延期 办理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可以 选择延期赎 回或取消赎回区别处 理。 选择延期赎回的,将 自动 转入下一个 开放日继续赎回,直 到全 部赎回为止;选择取 消赎 回的,当日 未获受理的部分赎回 申请 将被撤销。延期的赎 回申 请与下一开 放日赎回申请一并处 理, 无优先权并以下一开 放日 的基金份额 净值为基础计算赎回 金额 ,如单个基金份额持 有人 被延期的赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总 份 额 的50% , 则 仍 按 上 述规则办理,以此类 推, 直到全部赎回为止。 如投 资者在提交 赎回申请时未作明确 选择 ,投资者未能赎回部 分作 自动延期赎 回处理。部分延期赎 回不 受单笔赎回最低份额 的限 制。 对该单个基金份额持 有人 未超过前述比例的赎 回申 请,基金管 理人有权根据上述 “ (1 ) 全额赎回” 或 “ (2 ) 部分 延期赎回” 的约定方式与其他基 金份 额持有人的赎回申请 一并 办理。 十一条 (二) 新增 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 办公地址 : 北京 市西城区广宁伯 街 2 号金泽大厦西区 6 层 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 办公地 址 : 北京市朝阳区 安立路 30 号仰山公园八号 楼 A 栋 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 注册资 本:190.52 亿 元人 民币 …… 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 注册资 本:207.74 亿 元人 民币 …… 更新托 管人 信息 第 十 二 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的投资组合比例为: ……每 个交易日日终在扣除股指 期货合 约需缴纳的交易保证金后 ,基金 保留的现金或投资于到期 日在一 年以内的政府债券的比例 合计不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的投资组合比例为 : ……每个交易日日终在 扣 除股指期货 合约需缴纳的交易保证 金 后,基金保留的现金或 投 资于到期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% , 其中现金不包括 结算 备付 金 、存出保证金 、应 收申 购款等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十 八条修 改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后,基金保留的现金或投 资于到 期日在一年以内的政府债 券的比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% ; 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后,基金保留的现金或 投 资于到期日在一年以内 的 政府债券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% , 其中现金不包 括结算备付 金、存出保证金、应 收申 购款等 ; (5 ) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 开 放 式 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 发行的可流通股票, 不得 超过该上市公司可流 通股 票的 15% ; (6 ) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 投 资 组 合 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行的可流通股票,不 得超 过该上市公司可流通 股票 的 30% ; (20 ) 本基金主动投资 于 流动性受限资产的市 值合 计不得超过 本基金资产净值的 15% , 因证券市场波动 、 上市公 司股票停牌、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 不 符 合 前 款 所规定比例限制的, 基金 管理人不得主动新增 流动 性受限资产 的投资; 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 八条修 改 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 五条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 五条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 六条新 增


因证券市场波动、证券发 行人合 并、基金规模变动等基金 管理人 之外的因素致使基金投资 比例不 符合上述规定投资比例的 ,基金 管理人应当在 10 个 交易 日内进 行调整,但中国证监会规 定的特 殊情形除外。法律法规另 有规定 的,从 其规 定。 (21 ) 本基金 与私募 类证 券资管产品及中 国证 监会 认定的其他 主体为交易对手 展开 逆回 购交易的,可接受质 押品 的资质要求 应当与基金合同约定 的投 资范围保持一致 ; 除 上 述 第 (2)、( 14 ) 、 (20)、( 21 ) 项 另 有 约 定 外 , 因证券市 场波动、证券发行人合 并 、基金规模变动等基金 管 理人之外的 因素致使基金投资比例 不 符合上述规定投资比例 的 ,基金管理 人应当 在 10 个 交易日 内进 行调整 , 但 中国 证监 会规 定 的特殊 情 形除外 。法 律法 规另 有规 定的, 从其 规定 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 七条新 增 第 十 四 部 分 基金 资产估 值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分如 下情 况处 理: …… (3 ) 首次公开发行有明确 锁定期 的股票,同一股票在交易 所上市 后,按交易所上市的同一 股票的 估值方法估值;非公开发 行有明 确锁定期的股票,按监管 机构或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允 价 值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : …… 3 、 流 通 受 限 股 票 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允 价 值。 8 、 当 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采 用 摆 动 定价机制,以确保基 金估 值的公平性。 《流动性风 险管理 规定》 第十六条 相关条 款, 根据2017 年9 月发布 的 《证券投资 基金投 资流通 受限股票 估值指 引( 试行 ) 》 更新 表 述 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 十 四 部 分 基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无可参考的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 新增 定性时,经与基金托 管人 协商一致,应当暂停 基金 估值; 第 十 四 部 分 基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方法 的第 7 项 进行 估值 时,所 造成的误差不作为基金资 产估值 错误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 9 项 进 行估值 时, 所造成 的误 差不 作为 基金 资产估 值错 误处 理。 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 六)基金定期报告,包 括基金 年度报告、基金半年度报 告和基 金季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (六)基金定期报告, 包 括基金年度报告、基金 半 年度报告和 基金季 度报 告 基金运作期间,如报 告期 内出现单一投资者持 有基 金份额达到 或超过基金总份额 20% 的 情形,为保障其他投 资者 的权益,基 金管理人至少应当在 基金 定期报告“影响投资 者决 策的其他重 要信息” 项下披露该 投资 者的类别、 报告期末 持有 份额及占比、 报告期内持有份额变 化情 况及产品的特有风险 ,中 国证监会认 定的特殊情形除外。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人 应当在基 金年 度报告和半 年度报告中披露基金 组合 资产情况及其流动性 风险 分析等。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十七条 新增 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二) 新增 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26、发生涉及基金申购 、 赎回事项调整或潜在 影响 投资者赎回 等重大事项; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二) 新增 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 15 、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金合同的依 据是《中华人民共和国合 同法》 (以下 简 称 “ 《 合 同 法 》 ” ) 、 《 中 华人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金法 》 ( 以 下简 称 “ 《 基 金 法 》 ” ) 、 《 公 开 募集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理办 法 》 ( 以下 简 称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《证 券 投资基 金销 售管 理办 法》 ( 以下简 称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ) 、 《 证 券 投资 基金 信 息 披 露 管 理 办 法》 ( 以下 简 称 “ 《 信 息 披 露 办法 》 ” ) 、 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规定》 ( 以下简称 “ 《流动性 风险管理规定》 ” ) 和其 他有 关法律 法规 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管 理规定 》 :中国证监会 于 2017 年 8 月 31 日公 布、 同年 10 月 1 日起施行的 《公开募集开放式证 券 投资基金流动 性风险管理规定》及 颁布 机关对其不时做出的 修订 …… 51 、 流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同 或 操作障碍 等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购 与 银行定期存款(含 协议 约定有条件提 前支取的银行存款) 、 停牌 股票、 流通受限 的新股及 非公开发行股 票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的 债 券等,但中国证监会 认可 的特殊情形除外 52 、 摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时 ,通过 调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本 分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有 人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《流动性风险管理规定》第四十 条(一 )新 增 根据《流动性风险管理规定》第四十 条(三 )新 增 对待 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 五 、 申 购 和 赎 回 的 数 量 限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 和 赎 回 份 额 的 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报中国 证监 会备 案。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当接受申购申请对存量 基金份额持有人利益 构成 潜在重大不利 影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基 金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施, 切实保护存量基金份额持有人的合法权益 。 基金管理人基于投资 运作与风险控制的需 要, 也 可采取上述措施对 基金 规模予以控制。 具体请参见 相关公告 。 基金管 理 人 可在 法律 法规 允许的 情况 下, 调整 上述 规定申 购金 额、 赎回份额 和 最 低 基 金 份 额 余 额 等 数 量 限制 , 或 者 新 增 基 金 规 模 控 制 措 施 。基金管理人必须 在调整实施前依照《信息披露办法》的 有关规 定在 指定 媒介 上公 告并报 中国 证监 会备 案。 根据《流动性风险管理规定》第十九 条新增 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 六 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取 。 赎回 费 用 纳 入 基 金 财 产 的 比 例 详 见 招 募 说 明 书 ,未归入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基 金份 额 持有人 赎回 基金 份额 时收 取。 对持续持有期少 于 7 日的投资者收 取不少于 1.5% 的赎回费并 全额计入基金财产。 对持 续持有期为 7 日及以上的赎回费用纳入基金财产的比例详见招募说明书 , 未归 入基金 财产 的部 分用 于支 付登记 费和 其他 必要 的手 续费。 8 、 当本基金发生大 额申购 或赎回情形时, 基金管理 人可以采用摆 动定价机制以确保基金估值的公平性,具体处理原则与操作规范 根据《流动性风险管理规定》第二十 三条修 改 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 费。 遵循相关法律法规以 及监 管部门、自律规则的 规定 。 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 七 、 拒 绝 或 暂 停 申 购 的 情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资者的 申购 申请 。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可 暂停接受投 资者的申购申请。 当 前一 估值 日基 金资产 净值 50% 以 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公 允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金 管理人应当暂停基金 估值 , 并 采取暂停接受基金申 购申请的措施。 7 、 基金管理人接受某笔或 者某些申购申请有可 能导 致单一投资者 持有基金份额的比例 达到 或者超过 50% ,或者变相 规避 50% 集中 度的情形时。基金管理人使用固有资金、公司高级管理人员及基 金经理等人员持有的 基金 份额除外。 8 、 某笔或某些 申购 申请超过 基金管理人设定的 基金 总规模、 单日 净申购比例上限、单 一投 资者单日或单笔申购 金额 上限的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项情 形之 一且 基金 管 理人决 定暂 停 申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停 申 购公告。如果投资者的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将 退 还给投 资者 。 当发生上述 第 7 项、第 8 项 情形时,基金管理人可 以采取比例确认等方式对该投资者的申购申请进行限制, 基金管 理 人 有 权 拒 绝 该 笔 全 部 或 部 分 申 购 申 请 。 在 暂停 申购 的 情 况 消除 时,基 金管 理人 应及 时恢 复申购 业务 的办 理。 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条修 改 根据《流动性风险管理规定》第十九 条、第 四十 条新 增 根据《流动性风险管理规定》第十九 条新增 第六部分基金 份 额的申 购与 赎回 八 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎回款 项的 情形 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付赎回 款项 。 暂停接受投资者的赎回申 请或延缓支付赎回款项。 当 前 一 估 值 日 基 金资产净值 50% 以上的资 产出现无 可参考的 活跃市 场价格且采 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管 人协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值,并采取延缓支付 赎回款项或 暂停接受 基金 赎回申请的 措施。 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条修 改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基 金 当 时 的 资 产 组 合状况决定全额赎回或部 分延期赎回。 当 本 基 金 出 现 巨 额 赎 回 且 现金不足以支付赎回款项时,基金管理人应当在充分评估基金组 合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础 上,审慎接受、确认赎回申请,切实保护存量基金份额持有人的 合法权益。 根据《流动性风险管理规定》第二十 一条( 一) 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 若基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人的赎回申请超过基 金总份额30%以上的情形下 , 基金管理人可以 对该单 个基金份额持 有人超过前述约定比 例的 赎回申请实施延期办 理。 对于未能赎回部分,投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回 或取消赎回区别处理。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放 日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受 理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回 申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础 计算赎回金额,如单个基金份额持有人被延期的赎回申请份额在 下一开放日仍超过基 金总 份额的30% , 则仍按上述规 则办理, 以此 根据《流动性风险管理规定》第二十 一条( 二) 新增 类推,直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确 选择,投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回 不受单笔赎回最低份 额的 限制。 对该单个基金份额持有人未超过前述比例的赎回申请,基金管理 人有权根据上述“(1 )全额赎回”或“(2 )部分延期赎回”的 约定方式与其他基金 份额 持有人的赎回申请一 并办 理。 第 七 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 ……


联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 十 二 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的投资组合比例 为 : … … 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产净值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的投资组合比例为:……每个交易日日终在扣除股指期货 合 约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在 一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% , 其中 现 金不包括 结算备付金 、存 出保证金 、应收申购 款等 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十八 条修改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的 比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ,其中现金不包括 结算备付金、 存出保证金、应收申 购款 等 ; 根据《流动性风险管理规定》第十八 条修改 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券 发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例 的,基 金管 理人 应当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外 。 法 律 法 规 另 有 规 定的, 从其 规定 。 (5 ) 本基金管理人管理的 全部开放式基金持有 一家 上市公司发行 的可流通股票,不得 超过 该上市公司可流通股 票的 15% ; (6 ) 本基金管理人管理的 全部投资组合持有一 家上 市公司发行的 可流通股票,不得超 过该 上市公 司可流通股票 的 30% ; (20)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本 基 金资产净 值的 15% ,因证 券市场波 动、上市 公司股 票停牌、基 金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定 比例限制的,基金管 理人 不得主动新增流动性 受限 资产的投资; (21)本基金与私募类证券资管产品及中 国 证监会认定的其他 主 体 为交易对手展开逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当 与基金合同约定的投 资范 围保持一致 ; 除 上 述 第 (2)、( 15 ) 、 (20)、( 21 ) 项 另 有 约 定 外 , 因证券/期货 市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外 的 因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理 人 应当 在 10 个交 易日内 进行 调整 , 但 中国 证监 会规 定 的特殊 情形 除 外。法 律法 规另 有规 定的 ,从其 规定 。 根据《流动性风险管理规定》第十五 条新增 根据《流动性风险管理规定》第十五 条新增 根据《流动性风险管理规定》第十六 条新增 根据《流动性风险管理规定》第十七 条新增 第 十四部分基金 资产估 值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: …… (3 ) 首次公开发行有明确 锁 定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ; 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 , 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定确定公允价值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : …… 3 、流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 …… 9 、 当发生大额申购 或赎回 情形时, 基金管理人可以 采用摆动定价 机制,以确保基金估 值的 公平性。 《流动性风险管理规定》第十六条相 关条款 , 根 据2017 年9 月 发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值指 引(试 行) 》更 新表 述 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 第 十四部分基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3、当前一估值日基金资 产 净值 50%以上的资产出现 无可参考的活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定 性 时,经与基金托管人 协商 一致,应当暂停基金 估值 ; 根据《流动性风险管理规定》第二十 四条新 增 第 十四部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行 估 值 时 , 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估 值 错 误 处理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 8 项 进 行估值 时 , 所 造成的 误差 不作 为基 金资 产估值 错误 处理 。 第 十八部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 五、公 开披露 基金 信息 ( 六 )基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和 基 金季度 报告 年度报 告和 基金 季度 报告 基金运作期间,如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或 超过基金总份额20%的情 形, 为保障其他投资者的 权益, 基金管理 人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息” 项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内 持有份额变化情况及产品的特有风险,中国证监会认定的特殊情 形除外。 本基金持续运作过程中,基金管理人应当在基金年度报告和半年 度报告中披露基金组 合资 产情况及其流动性风 险分 析等。 根据《流动性风险管理规定》第二十 七条新 增 根据《流动性风险管理规定》第二十 六条( 二) 新增 第 十八部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26 、 发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等 重大事项 ; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动性风险管理规定》第二十 六条( 二) 新增 根据《流动性风险管理规定》第二十 五条新 增 16 、九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、订立本基金 合同的依据 是《中华人民共和 国合同 法》 (以 下 简称“ 《合同法 》 ” ) 、 《中华 人民共和国证券投 资基金 法》 (以 下 简称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《公 开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 ( 以 下简称“ 《运作办法 》 ” ) 、 《 证券投资基金销售 管理办 法》 (以 下 简称“ 《销售办法 》 ” ) 、 《证 券投资基金信息披 露管理 办法》 ( 以 下简称 “ 《 信息 披露 办法》 ” ) 、 《公开募集开放 式证券 投资基金流 动性风险管理规定》( 以 下 简 称 “ 《 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 ”) 和 其他有 关法 律法 规。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


15 、 《流动性风 险管 理规定 》 : 中国证监会于 2017 年 8 月 31 日 公布、同年 10 月 1 日起 施行的《公开募集开 放式 证券投资基 金流动性风险管理规 定》 及 颁布机关对其不时 做出 的修订 68 、流动性受限 资产:指 由于法律法规、监 管、合 同 或操作障 碍等原因无法以合理 价格 予以变现的资产,包括 但 不限于到期 日在 10 个交易日以上的 逆回购 与银行定期存 款( 含协议约定 有 条 件 提 前 支 取 的 银 行 存 款 ) 、 停 牌 股 票 、 流 通 受 限 的 新 股 及 非公开发行股票、资 产支 持证券、因发行人债 务违 约无法进行 转让或交易的 债券 等 , 但 中国证监会认可的特 殊情 形除外 69 、摆动定价 机制:指当 开放式基金遭遇大额 申购 赎回时,通 过调整基金份额净值 的方 式,将基金调整投资 组合 的市场冲击 成本分配给实际申购 、赎 回的投资者,从而减 少对 存量基金份 额持有人利益的不利 影响 ,确保投资者的合法 权益 不受损害并 得到公平对待 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(一 )新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第四 十 条(三 )新 增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 六、申 购和 赎回 的数 额限 制 4 、 当 接 受 申 购 申 请 对 存 量 基 金 份 额 持 有 人 利 益 构 成 潜 在 重 大 不利影响时,基金管 理人 应当采取设定单一投 资者 申购金额上 限或基金单日净申购 比例 上限、拒绝大额申购 、暂 停基金申购 等措施,切实保护存 量基 金份额持有人的合法 权益 。基金管理 人基于投资运作与风 险控 制的需要, 也可采取 上述 措施对基金 规模予以控制。 具体 请参 见 相关公告。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增


基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 、 赎 回 份 额 和 最 低 基 金 份 额 余 额 等 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备案。 …… 基金管理人可在法律法 规 允许的情况下,调整上 述 规定申购金 额、赎回份额 和最低基 金 份额余额等数 量限制 ,或者新增基金 规模控制 措施 。 基金管理 人必须在调整 实施前依照 《信息披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒介上 公告 并报 中国 证监 会备案 。 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 七 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费 用 及其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取。赎 回 费 用 应 根 据 法 律 法 规 规 定 的 比 例 归 入 基 金 财 产 ,未 归 入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登记费 和其 他必 要的 手续 费。 七、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、 赎 回费 用由 赎回 基金 份 额的基 金份 额持 有人 承担 , 在基 金份 额持有 人赎 回基 金份 额时 收取。 其中对持续持 有期 少于 7 日的 投资者收取不少于 1.5% 的 赎回费并全额计入基 金财 产。 对持续 持有期为 7 日及以上 的赎 回费用 纳入基金财产 的比 例详见招募 说明书 ,未归入基 金财产 的部分用于支付登 记费和 其他必要的 手续费 。 8 、 当 本 基 金 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采 用摆动定价机制以确 保基 金估值的公平性,具 体处 理原则与操 作规范遵循相关法律 法规 以及监管部门、自律 规则 的规定。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 三条修 改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 八 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请。 八、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 申 购 申 请 。 当 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 50%以上的资产出现无 可 参考的活跃市 场价格且采 用估值技术 仍导致公允价值存在 重大 不确定性时,经与基 金托 管人协商确 认后,基金管理人应 当暂 停 基金估值,并 采取 暂停 接受基金申 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条新 增 购申请的措施。 7 、 基 金 管 理 人 接 受 某 笔 或 者 某 些 申 购 申 请 有 可 能 导 致 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 的 比 例 达 到 或 者 超 过 50% , 或 者 变 相 规 避 50%集中度的情形时。 基 金管理人使用 固有资金、 公司高级管 理人员及基金经理等 人员 持有的基金份额除外 。 8 、 某 笔 或 某 些 申 购 申 请 超过基金 管 理 人 设 定 的 基金 总 规 模 、 单 日 净 申 购 比 例 上 限 、 单 一 投 资 者 单 日 或 单 笔 申 购 金额上限 的。 发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理 人决定 暂 停申购时,基金管理人 应 当根据有关规定在指定 媒 介上刊登暂 停申购公告。如果投资 者 的申购申请被拒绝,被 拒 绝的申购款 项将退 还给 投资 者。 当 发 生上述第 7 项 、第 8 项 情 形时,基金 管 理 人 可 以 采 取 比 例 确 认 等 方 式 对 该 投 资 者 的 申购申 请 进 行 限制,基金管理人有权拒 绝该笔全部或部分申购申 请。 在暂 停 申购的 情况 消除 时, 基金 管理人 应及 时恢 复申 购业 务的办 理。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条、第 四十 条( 四) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 九 条新增 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 九 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎 回 款项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请或延 缓支 付赎 回款 项。 九、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、 发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时, 基金管 理人 可暂停接受投资 者的赎回 申请或延缓支付 赎回款项 。 当前一估 值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参 考的 活跃市场价 格且采用估值技术仍 导致 公允价值存在重大不 确定 性时,经与 基金托管人协商确认 后, 基金管 理人应当暂停 基金 估值,并 采 取延缓支付赎回款项 或 暂 停接受基金赎回申请 的 措 施。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条修 改 第七部分基金 份 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式


额的运作 方 式 、 申购与 赎回 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分延期 赎回 。 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金出现巨额赎回时 , 基金管理人可以根据基 金 当时的资产 组合状况决 定全额赎 回或 部分延期赎 回。 当本基 金出现巨额赎 回且现金不足以支付 赎回 款项时,基金管理人 应当 在充分评估 基金组合资产变现能 力、 投资比例变动与基金 单位 份额净值波 动的基础上,审慎接 受、 确认赎回申请,切实 保护 存量基金份 额持有人的合法权益 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 一) 修改 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回 ,在 单个基金份额持有人 的赎 回申请超过 基 金 总 份 额40% 以 上 的 情 形 下 , 基 金 管 理 人 可 以 对 该 单 个 基 金 份额持有人超过前述 约定 比例的赎回申请实施 延期 办理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可以 选择延期赎 回或取消赎回区别处 理。 选择延期赎回的,将 自动 转入下一个 开放日继续赎回,直 到全 部赎回为止;选择取 消赎 回的,当日 未获受理的部分赎回 申请 将被撤销。延期的赎 回申 请与下一开 放日赎回申请一并处 理, 无优先权并以下一开 放日 的基金份额 净值为基础计算赎回 金额 ,如单个基金份额持 有人 被延期的赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总 份 额 的40% , 则 仍 按 上 述规则办理,以此类 推, 直到全部赎回为止。 如投 资者在提交 赎回申请时未作明确 选择 ,投资者未能赎回部 分作 自动延期赎 回处理。部分延期赎 回不 受单笔赎回最低份额 的限 制。 对该单个基金份额持 有人 未超过前述比例的赎 回申 请,基金管 理人有权根据上述 “ (1 ) 全额赎回” 或 “ (2 ) 部分 延期赎回” 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 一条( 二) 新增 的约定方式与其他基 金份 额持有人的赎回申请 一并 办理。 第七部分基金 份 额的运作 方 式 、 申购与 赎回 十 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理 方 式 十、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 3 、 当 出 现 巨 额 赎 回 时 , 场 内 赎 回 申 请 按 照 深 圳 证 券 交 易 所 和 登记机构的有关业务 规则 办理,基金转换中转 出份 额的申请的 处理方式遵照相关的 业务 规则及届时开展转换 业务 的公告。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 巨额 赎 回的规 定 , 明 确上 市基 金 的相关 规则 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 八 部 分 基 金 合 同 当事人 及 权利 义务 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 唐双宁 二、基 金托 管人 (一) 基金 托管 人简 况 …… 法定代 表人 : 李晓鹏 更新托 管人 信息 第 十 三 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 股 票资 产占 基 金资 产的比 例 为 0%-95% ; 每 个 交易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: …… 本基金 转为 上市 开放 式基 金 (LOF ) 后 , 股 票资 产占 基金资 产的 比例 为 0%-95% ; 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易保证金后,基金保 留 的现金或投资于到期日 在 一年以内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% , 其中 现金不包 括结算备付金、存出 保证 金 、应收申购款等 。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八 条修改 第 十 三 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) …… 本基 金转 为上 市 开放 式基金 (LOF ) 后 , 每个 交 易日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低于基 金资 产净 值 的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动、 证 券发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 (2 )…… 本基金转为 上市 开放式基金(LOF )后,每 个交易日 日终在扣除股指期货合 约 需缴纳的交易保证金后 , 基金保留的 现金或投资于到期日在 一 年以内的政府债券的比 例 合计不低于 基金资 产净 值 的 5% , 其中现金不包括结算备付 金、 存 出保证金、 应收申购款等 ; (14 ) 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 本 基 金 管 理 人 管理的全部开放式基 金持 有一家上市公司发行 的可 流通股票, 不得超过该上市公司 可流 通股票的 15% ; (15 ) 本基金管理人 管理 的全部投资组合持有 一家 上市公司发 行的可流通股票,不 得超 过该上市公司可流通 股票 的 30% ; (16 ) 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基金 (LOF)后 , 本 基 金 主 动 投 资 于 流 动 性 受 限 资 产 的 市 值 合 计 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的 15%,因证券市场波动 、 上市公司股票 停牌、基金 规模变动等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 不 符 合 前 款 所 规 定 比 例 限 制 的,基金管理人不得 主动 新增流动性受限资产 的投 资; (17 ) 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 本 基 金 与私募 类 证 券 资 管 产 品 及 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 主体 为 交 易 对 手 展 开逆回购交易的,可 接受 质 押品的资质要求应 当 与 基金合同约 定的投资范围保持一 致 ; 除上述第 (2 ) 、 (9 ) 、 (16 ) 、 (17 ) 项另有约定外, 因 证券/ 期货 市场波动、证券发行人 合 并、基金规模变动等基 金 管理人之外 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 八 条修改 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 五 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 六 条新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第十 七 条新增 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比例的 ,基 金管 理人 应当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证监会 规定 的特 殊情 形除 外。 本 基 金 持 有 证 券 期 间 , 如 发 生 证 券 处 于 流 通 受 限 状 态 等 非 基 金 管 理 人 原 因 导 致 基 金 投 资 比 例 不 符 合 前 述 规 定 的 , 基 金 管 理人应在上述情形消 除后 的 10 个 交 易 日 内 调 整完毕。法律法 规另有规定的,从其 规定 。 的因素致使基金投资比 例 不符合上述规定投资比 例 的,基金管 理人应 当 在 10 个交易 日内 进行调 整, 但中 国证 监会 规 定的特 殊 情形除 外。 本基金持有证 券期间,如发生证券处于 流通受限状 态等非基金管理人原 因导 致基金投资比例不符 合前 述规定的, 基金管理人应在上述 情形 消除后的 10 个交易日内 调整完毕。 法律法规另有规定的 ,从 其规定。 第 十 五 部分基金 资产估值 三、估 值方 法 2 、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券 应区分 如下 情况 处理 : (3 ) 首次公开发行有明确 锁定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股票的估值方法估值 ; (4 ) 非公开发行有明确锁 定期 的 股 票 , 其 公 允 价 值 的 确 定 方 法如下:…… 如 未 来 法 律 法 规 、 监 管 部 门 或 行 业 协 会 另 有 规 定 的 , 从 其 规 定。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : 3 、 流 通 受 限 股 票 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定 确 定 公 允 价 值。 8 、 当 发 生 大 额 申 购 或 赎 回 情 形 时 , 基 金 管 理 人 可 以 采 用 摆 动 定价机制,以确保基 金估 值的公平性。 《流动 性风 险管 理规 定 》 第十六 条相 关条款 , 根 据2017 年9 月 发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值 指引( 试行 ) 》 更新 表述 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 五条新 增 第 十 五 部分基金 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形


资产估值 3、 当前一估值日基金资产 净值 50%以上的资产出现 无可参考的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定性时,经与基金托 管人 协商一致,应当暂停 基金 估值; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 四条新 增 第 十 五 部分基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基 金管 理人 或基 金托 管 人按 估值方 法的 第 6 项进 行估 值时, 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基 金 资 产 估值错 误处 理。 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项 进 行估值 时, 所造成 的误 差不 作为 基金 资产估 值错 误处 理。 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 七 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 年 度 报 告 和基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七)基金定期报告, 包 括基金年度报告、基金 半 年度报告和 基金季 度报 告 基金运作期间,如报 告期 内出现单一投资者持 有基 金份额达到 或超过基金总份额 20% 的 情形,为保障其他投 资者 的权益,基 金管理人至少应当在 基金 定期报告“影响投资 者决 策的其他重 要信息” 项下披露该 投资 者的类别、 报告期末 持有 份额及占比、 报告期内持有份额变 化情 况及产品的特有风险 ,中 国证监会认 定的特殊情形除外。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人 应当在基 金年 度报告和半 年度报告中披露基金 组合 资产情况及其流动性 风险 分析等。 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 七条新 增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 第二十部分基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (八 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (八) 临时 报告 27、发生涉及基金申购 、 赎回事项调整或潜在 影响 投资者赎回 等重大事项; 28、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十 六条( 二) 新增 根据 《流 动性 风险 管理 规 定》 第二 十五条新 增 17 、九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同 修改对照表 章节 《基金合同》原文内 容 《基金合同》修改后 内容 修改说明 第一部 分前 言


一、订 立本 基金 合同 的目 的、依 据和 原则 2 、 订 立本 基金 合同的 依据 是 《 中华 人民 共和 国合 同法 》 ( 以下 简称 “ 《 合 同法》 ” ) 、 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 (以 下简 称 “ 《基 金法 》 ” ) 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 (以 下简 称 “ 《运 作办 法》 ” ) 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 ( 以下 简称 “ 《销 售 办法》 ” ) 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 (以 下简 称 “ 《 信息 披露 办 法》 ” ) 、 《公开募 集开放式证券投资基 金流 动性风险管理规定》( 以下简称 “ 《流动性风 险管理规定》 ”) 和 其他 有 关法律 法规 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 第二部分 释义


13 、 《流动性风险管理 规定》 : 指中国证监会于 2017 年 8 月 31 日公布, 同年 10 月 1 日起施 行的 《公开募集开放式证 券投 资基金流动性风险 管理规定》及颁布机 关对 其不时做出的修订 52 、 流动性受限 资产: 指 由于法律法规、 监 管、 合 同或操作障碍等原 因无法以合理价格予 以变 现的资产,包括但不 限于 到期日在 10 个交 易日以上的逆回购与 银行 定期存款 (含协议约 定有 条件提前支取 的银 行 存 款) 、停 牌股 票、 流 通受 限 的新 股及 非公 开发 行股 票 、资 产支 持 证券、 因发行人债务 违约 无法进行转让或交易 的债 券等, 但中国证监 会认可的特殊情形除 外 根据《 流动 性风 险管 理规 定》新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第四 十条( 一) 新增 53 、 摆动定价机 制: 指当 开放式基金遭遇 大额 申购 赎回 时, 通过调整 基金份额净值的方式 , 将 基金调整投资 组合的 市场 冲击成本 分配给实 际申购、 赎回的投资 者, 从而减少对存量基金 份额 持有人利益的不利 影响,确保投资者的 合法 权益不受损害并得到 公平 对待 根据《流动 性风险 管理规 定》第四 十条( 三) 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 五 、 申 购 和 赎 回 的 数 量 限 制 基 金 管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 情 况 下 , 调 整 上 述 规 定 申 购 金 额 和 赎 回 份 额 的 数 量 限 制 。 基 金 管 理 人 必 须 在 调 整 实 施 前 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 公 告 并 报中国 证监 会备 案。 五、申 购和 赎回 的数 量限 制 4 、 当 接受 申购 申请 对存 量基 金 份额 持有 人利 益构 成潜 在 重大 不利 影 响时, 基金管理人应 当采 取设定单一投资者申 购金 额上限或基金单日 净申购比例上限、 拒 绝大 额申购、 暂停基金申 购等 措施, 切实保护存 量基金份额持有人的 合法 权益 。 基金管理人 基 于投 资运作与风险控制 的需要, 也可采取上 述措 施对基金规模予以控 制。 具体 请参见相关 公 告。 基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下, 调整 上述 规定申 购金 额 、 赎 回份额和 最 低 基 金 份 额 余 额 等 数量限制 , 或 者 新 增 基 金 规 模 控 制 措 施 。 基金 管理 人必 须在 调 整实施 前依 照 《 信息 披露 办法》 的有 关规 定 在指定 媒介 上公 告并 报中 国证监 会 备 案。 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 九条新 增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 六 、 申 购 和 赎 回 的 价 格 、 费用及 其用 途 5 、 赎回 费用 由赎 回基 金份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 , 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回 基 金 份 额 时 收 取 。 赎回 六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 5 、赎 回费 用由 赎 回基 金份额 的 基金 份额 持有 人承 担, 在 基金 份额 持 有人赎 回基 金份 额时 收取 。 对持续持有期少于 7 日 的投资者收取不少 于 1.5% 的赎回费并全额计 入基金财产。对持续 持有 期为 7 日及以上 的赎回费用 纳入基金 财产 的比例详见招募说明 书 , 未归入 基金 财产 的 部分用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十三条 修改 费 用 纳 入 基 金 财 产 的 比 例 详 见 招 募 说 明 书 ,未归入 基 金 财 产 的 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 费。 8 、 当 本基 金发 生大 额申 购或 赎 回情 形时 ,基 金管 理人 可 以采 用摆 动 定价机制以确保基金 估值 的公平性, 具体处理 原则 与操作规范遵循相 关法律法规以及监管 部门 、自律规则的规定。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 七 、 拒 绝 或 暂 停 申 购 的 情 形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资者的 申购 申请 。 七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 2 、发 生基 金合 同 规定 的暂停 基 金资 产估 值情 况时 ,基 金 管理 人可 暂 停接受 投资 者的 申购 申请 。 当前一估值日基金 资产 净值 50% 以上的资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在重大不确定性时, 经与 基金托管人协商确认 后, 基金管理人应当暂 停基金估值,并采取 暂停 接受基金申购申请的 措施 。 7 、 基 金管 理人 接受 某笔 或者 某 些申 购申 请有 可能 导致 单 一投 资者 持 有基金份额的比例达 到或 者超过 50% , 或者变相规避 50% 集中度的情 形时。 基金管理人使 用固 有资金、 公司高级管 理人 员及基金经理等人 员持有的基金份额除 外。 8 、 某 笔或 某些 申购 申请 超过 基金 管 理人 设定 的基金 总 规 模、 单日 净 申购比例上限、单一 投资 者单日或单笔申购金额 上 限的。 发生上 述第 1 、2 、3 、5 、6 、9 项 情形 之一 且基 金管 理人决 定暂 停申 购 时 , 基 金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒 介 上 刊 登 暂 停 申 购 公 告。 如 果投 资者 的申 购申 请被拒 绝, 被拒 绝的 申购 款项将 退还 给投 资 者。 当发生上述第 7 项、 第 8 项情形时, 基金管理 人可以采取比例确 认等方式对该投资者 的申购 申请进行限制, 基 金管 理人有权拒绝该 笔 全部或部分申购申请。 在 暂停申 购的 情况 消除 时 , 基金管 理人 应及 时 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 九条、 第四 十条 (四 )新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 九条、 第四 十条 (四 )新 增 恢复申 购业 务的 办理 。 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 八 、 暂 停 赎 回 或 延 缓 支 付 赎回款 项的 情形 2 、 发生 基金 合同 规定 的暂 停 基 金 资 产 估 值 情 况 时 , 基 金 管 理 人 可 暂 停 接 受 投 资 者 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支 付赎回 款项 。 八、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 2 、发 生基 金合 同 规定 的暂停 基 金资 产估 值情 况时 ,基 金 管理 人可 暂 停接受 投资 者的 赎回 申请 或延缓 支付 赎回 款项 。 当前一估值日基金资 产 净 值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定 性 时 , 经 与 基 金 托 管 人 协 商 确 认 后, 基金管理人应当 暂停 基金估值, 并 采取延 缓 支 付赎回款项或 暂停 接受基金赎回申请的 措施 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 修改 第 六 部 分 基 金 份 额的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出 现 巨 额 赎 回 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据 基 金 当 时 的 资 产 组 合 状 况 决 定 全 额 赎 回 或 部 分 延 期 赎 回。 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 当基金 出现 巨额 赎回 时, 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状 况决定 全额 赎回 或部 分延 期赎回 。 当本基金出现巨 额赎回且现金不足 以支付赎回款项时, 基金 管理人应当在充分评 估基 金组合资产变现能 力、 投资比例变动与 基金 单位份额净值波动的 基础 上, 审慎接受、 确 认赎回申请,切实保 护存 量基金份额持有人的 合法 权益。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十一条 (一 )修 改 第 六 部 分 基 金 份 额 的申 购与 赎回 九 、 巨 额 赎 回 的 情 形 及 处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 2 、 巨额 赎回 的处 理方 式 (2 )部 分延 期赎 回 …… 若基金发生巨额赎回 , 在 单个基金份额持有人 的赎 回申请超过基金总 份额50% 以上 的情 形下 ,基金 管 理人 可以 对该 单个 基金 份 额持 有人 超 过前述约定比例的赎 回申 请实施延期办理。 对于未能赎回部分, 投资 者在提交赎回申请时 可以 选择延期赎回或取 消赎回区别处理。 选 择延 期赎回的, 将自动转 入下 一个开放日继续赎 回, 直到全部赎回为 止; 选择取消赎回的, 当 日未 获受理的部分赎回 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十一条 (二 )新 增 申请将被撤销。 延期 的赎 回申请与下一开放日 赎回 申请一并处理, 无 优先权并以下一开放 日的 基金份额净值为基础 计算 赎回金额, 如单个 基 金 份 额 持 有 人 被 延 期 的 赎 回 申 请 份 额 在 下 一 开 放 日 仍 超 过 基 金 总 份额的50%, 则仍 按上 述规则 办 理, 以此 类推 ,直 到全 部 赎回 为止 。 如投资者在提交赎回 申请 时未作明确选择, 投 资者 未能赎回部分作自 动延期赎回处理。部 分延 期赎回不受 单笔赎回 最低 份额的限制。 对该单个基金份额持 有人 未超过前述比例的赎 回申 请, 基金管理人有 权根据上述 “ (1) 全 额赎 回” 或 “ (2) 部分延 期赎 回” 的约定方式 与其他基金份额持有 人的 赎回申请一并办理。 第 七 部 分 基 金 合 同 当 事 人 及 权利 义务 一 、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 ……


联系电 话:010-52601666 一、基 金管 理人 (一) 基金 管理 人简 况 …… 联系电 话 :010-57383999 更新管 理人 信息 第 十 二 部 分 基 金 的投资 二、投 资范 围 基金的投资组合比例 为 : … … 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产净值 的 5% 。 本 基金 80% 以 上 的 非 现 金 资 产 投 资 于 服务升 级主 题相 关证 券。 二、投 资范 围 基金的 投资 组合 比例 为: ……每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需 缴纳的 交易 保证 金后 , 基 金保留 的现 金或 投资 于到 期日在 一年 以内 的 政府债券的比 例合计不低 于基金资产净 值的 5% , 其中现金 不包括 结 算备付金 、 存出保证金 、 应收申购款等 。 本基 金 80% 以上 的非 现金 资 产投资 于服 务升 级主 题相 关证券 。 根据《 流动 性风 险管 理规 定》第 十 八条修 改 第 十 二 部 分 基 金 的投资 四 、投 资限 制 1 、 组合 限制 四、投 资限 制 1 、 组合 限制 (2 ) 每 个交 易日 日终 在扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值的 5% ; 因证券/ 期 货市 场波 动 、 证 券 发 行 人 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例 的,基 金管 理人 应当 在 10 (2 ) 每个 交易 日 日终 在扣除 股 指期 货合 约需 缴纳 的交 易 保证 金后 , 基 金 保 留 的 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不低于基 金资产 净值 的 5% ,其中现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等; (5 ) 本基 金管 理人 管理 的全 部 开放 式基 金持 有一 家上 市 公司 发行 的 可流通股票,不得超 过该 上市公司可流通股票 的 15% ; (6 ) 本基 金管 理人 管理 的全 部 投资 组合 持有 一家 上市 公 司发 行的 可 流通股票,不得超过 该上 市公司可流通股票的 30% ; (20 ) 本基金主动投资 于 流动性受限资产的市 值合 计不得超过本基金 资产净值的 15% , 因证券市场波动、 上市公司股票 停牌、 基金规模变 动等基金管理人之外 的因 素致使基金不符合前 款所 规定比例限制的, 基金管理人不得主动 新增 流动性受限资产的投 资; (21 ) 本基金 与私募 类证 券资管产品及中 国证 监会 认定的其他 主体 为 交易对手 展开逆回购 交易 的, 可接受质押品的 资质 要求应当 与基金合 同约定的投资范围保 持一 致 ; 除上述第 (2 ) 、 (15 ) 、 (20 ) 、 (21 ) 项另有约定外 , 因证券/ 期 货市 场 波动、 证券 发行 人合 并、 基金规 模变 动等 基金 管理 人之外 的因 素致 使 基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ,基 金管 理人应 当在 10 个 交易日 内进 行调 整, 但中 国证监 会规 定的 特殊 情形 除外。 法律 法规 另 有规定 的, 从其 规定 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 八条修 改 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 五条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 五条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 六条新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第十 七条新 增 个 交 易 日 内 进 行 调 整 , 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外 。 法 律 法 规 另 有 规 定的, 从其 规定 。 第 十 四 部 分 基金 资产估 值 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证 券 应 区 分 如 下 情 况 处 理: …… (3 ) 首次公开发行有明确 锁 定 期 的 股 票 , 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 , 按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ; 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 , 按 监 管 机 构 或 行 业 协 会 有 关 规 定确定公允价值。 三、估 值方 法 2 、 处于 未上 市期 间的 有价 证券应 区分 如下 情况 处理 : …… 3 、流通受限股票按监管机 构或行业协会有关规 定确 定公允价值。 9 、 当 发生 大额 申购 或赎 回情 形 时, 基金 管理 人可 以采 用 摆动 定价 机 制,以确保基金估值 的公 平性。 《流动性风 险管理 规定》 第十六条 相关条 款, 根据2017 年9 月发布 的 《证券投资 基金投 资流通 受限股票 估值指 引( 试行 ) 》 更新 表 述 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增 第 十 四 部 分 基金 资产估值 六、暂 停估 值的 情形 六、暂 停估 值的 情形 3 、 当前 一估 值 日基 金资 产净 值 50% 以上 的资 产出 现无 可 参考 的活 跃 市场价格且采用估值 技术 仍导致公允价值存在 重大 不确定性时, 经与 基金托管人协商一致 ,应 当暂停基金估值; 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十四条 新增 第 十 四 部 分 基金 资产估值 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 7 项进 行 估 值 时 , 所 造 成 的 误 差 八、特 殊情 况的 处理 1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 8 项进 行估值 时, 所造 成的误 差不 作为 基金 资产 估值错 误处 理。 不 作 为 基 金 资 产 估 值 错 误 处理。 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 ( 六 ) 基 金 定 期 报 告 , 包 括 基 金 年 度 报 告 、 基 金 半 年度报 告和 基金 季度 报告 五、公 开披露 基金 信息 (六) 基金 定期 报告, 包 括基金 年度 报告 、 基 金半 年度报 告和 基金 季 度报告 基金运作期间, 如报 告期 内出现单一投资者持 有基 金份额达到或超过 基金总份额 20%的情形, 为保障其他投资者的 权益 , 基金管理人至少 应当在基金定期报告 “影 响投资者决策的其他 重要 信息” 项下披露该 投资者的类别、 报告 期末 持有份额及占比、 报 告期 内持有份额变化情 况及产品的特有风险 ,中 国证监会认定的特殊 情形 除外。 本基金持续运作过程 中, 基金管理人 应当在基 金年 度报告和半年度报 告中披露基金组合资 产情 况及其流动性风险分 析等 。 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十七条 新增 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二 )新 增 第 十 八 部 分 基金 的信息 披露 五 、公 开披露 基金 信息 (七 ) 临时 报告 五、公 开披露 基金 信息 (七) 临时 报告 26、 发生涉及基金申购 、 赎回事项调整或潜在 影响 投资者赎回等 重大 事项; 27、本基金采用摆动定价 机制进行估值的; 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十六条 (二 )新 增 根据《流动 性风险 管理规 定》第二 十五条 新增