国泰价值：《国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》修改对照表查看PDF公告
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《 国泰 价值经 典灵 活配置 混合 型证券 投资 基金（LOF ） 基金 合同》 修改 对照 表
章节 原文内容 修改后内容
第一部分
前言
一、 订 立本 基金 合同 的目 的、 依 据和 原则
2 、 订 立 本 基 金 合 同 的 依 据 是 《 中 华 人 民 共
和国合 同法 》 （ 以下 简称 “ 《合同 法》 ” ） 、 《 中华 人
民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《 基 金
法 》 ” ） 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》
（ 以 下 简 称 “ 《 运 作 办 法 》 ” ） 、 《 证 券 投 资 基 金 销
售管理 办法 》 （ 以下 简称 “ 《销售 办法》 ” ） 、 《证 券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 （以 下简 称 “ 《 信息
披露办 法》 ” ）和 其他 有关 法律法 规。
2、 订立 本基 金合 同的 依据 是 《 中华 人民 共和 国合 同 法》
（ 以下简称 “ 《合 同法 》 ” ） 、 《 中华人民 共和国 证券投资 基金
法》 （以 下简 称 “ 《 基金 法》 ” ） 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运作
管理办 法》 （ 以下 简称 “ 《 运作办 法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金销 售
管理办 法》 （ 以下 简称 “ 《 销售办 法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金信 息
披露管 理办 法》 （ 以下 简称 “ 《信息 披露 办法 》 ” ） 、 《 公 开募集
开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》 （以 下简 称 “ 《流
动性风 险管 理规 定》 ” ）和 其他有 关法 律法 规。
第二部分
释义
新增内 容如 下：
13、 《 流动 性风 险管 理规 定 》 ：指 中国 证监 会 2017 年 8
月 31 日颁 布 、 同 年 10 月 1 日实 施的 《 公开 募集 开放 式证券
投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的
修订
……
60、 流 动性 受限 资产： 指 由于法 律 法 规、 监管、 合 同或2
操作障 碍等 原因 无法 以合 理价格 予以 变现 的资 产， 包括但 不
限 于 到 期 日 在 10 个 交 易 日 以 上 的 逆 回 购 与 银 行 定 期 存 款
（ 含协议 约定有 条件提 前支 取的银 行存款 ） 、 停牌股票 、流
通受限 的新 股及 非公 开发 行股票 、 资产 支持 证券 、 因发行 人
债务违 约无 法进 行转 让或 交易的 债券 等
第 七 部 分
基金份额的申 购与赎回
五、申 购和 赎回 的数 量限 制
新增内 容如 下：
4 、当 接受 申购 申请对 存量基 金份 额持有 人利 益构 成潜
在重大 不利 影响 时， 基金 管理人 应当 采取 设定 单一 投资者 申
购金额 上限 或基 金单 日净 申购比 例上 限 、 拒 绝大 额 申购 、 暂
停基金 申购 等措 施， 切实 保护存 量基 金份 额持 有人 的合法 权
益。具 体请 参见 相关 公告 。
第 七 部分
基金份额的申 购与赎回
六、申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途
5 、 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持
有人承 担 ， 在 基金 份额 持 有人赎 回基 金份 额时 收
取。 赎回 费用 归入 基金 财 产的比 例详 见招 募说 明
书， 未归 入基 金财 产的 部 分用于 支付 注册 登记 费
和其他 必要 的手 续费 。
5 、赎 回费 用由 赎回基 金份额 的基 金份额 持有 人承 担，
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 赎回 费用 归入基 金
财产的 比例 详见 招募 说明 书， 未 归入 基金 财产 的部 分用于 支
付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费 。 其 中 ， 对 持续 持有期 少
于 7 日 的基金 份额 持有 人 收取不 低于 1.50% 的赎 回 费并全 额
计入基 金财 产。 3
第 七 部分
基金份额的申 购与赎回
七、拒 绝或 暂停 申购 的情 形
2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值
情况时 ， 基金 管理 人可 暂 停接受 投资 人的 申购 申
请。
……
发生上 述第 1、2 、3 、5、6、7 项 暂停 申购
情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申
购申请 时 ， 基 金管 理人 应 当根据 有关 规定 在指 定
媒介上 刊登 暂停 申购 公告 。 如 果投 资人 的申 购申
2 、发 生基 金合 同规定 的暂停 基金 资产估 值情 况时 ，基
金管理 人可 暂停 接受 投资 人的申 购申 请。 当前 一估 值日基 金
资 产 净 值 50% 以上的资产出现无可参考的活跃市 场价格 且
采用估 值技 术仍 导致 公允 价值存 在重 大不 确定 性时 ， 经与 基
金托管 人协 商确 认后 ， 基 金管理 人应 当暂 停接 受基 金申购 申
请。
……
新增内 容如 下：
7 、基 金管 理人 接受某 笔或者 某些 申购申 请有 可能 导致
单一投 资人 持有 基金 份额 的比例 达到 或者 超 过 50% ， 或 者变
相规 避 50% 集中 度的 情形 。 法 律法 规或 中国 证监 会另 有规定
的除外 。
……
发生上 述第 1 、2 、3 、5、6 、8 项 暂停 申购 情形 之一 且
基金管 理人 决定 暂停 接受 投资人 申购 申请 时， 基金 管理人 应
当根据 有关 规定 在指 定媒 介上刊 登暂 停申 购公 告。 如果投 资
人的申 购申 请被 拒绝 ，被 拒绝的 申购 款项 将退 还给 投资人 。4
请被拒 绝， 被拒 绝的 申购 款项将 退还 给投 资人 。
在暂停 申购 的情 况消 除时 ， 基 金管 理人 应及 时恢
复申购 业务 的办 理。
发生上 述 第 7 项 情形 时， 基金管 理人 可以 采取 比例 确认等 方
式对该 投资 人的 申购 申请 进行限 制， 基金 管理 人有 权拒绝 该
等全部 或者 部 分 申购 申请 。 在 暂停 申购 的情 况消 除 时， 基金
管理人 应及 时恢 复申 购业 务的办 理。
第 七 部分
基金份额的申 购与赎回
八、 暂停 赎回 或延 缓支 付 赎回款 项的 情形
2 、 发 生 基 金 合 同 规 定 的 暂 停 基 金 资 产 估 值
情况时 ， 基金 管理 人可 暂 停接受 基金 份额 持有 人
的赎回 申请 或延 缓支 付赎 回款项 。
2 、发 生基 金合 同规定 的暂停 基金 资产估 值情 况时 ，基
金 管 理 人 可 暂 停 接 受 基 金 份 额 持 有 人 的 赎 回 申 请 或 延 缓 支
付赎回 款项 。 当前 一估 值日 基金资 产净 值 50% 以 上的 资产出
现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价
值存在 重大 不确 定性 时 ， 经与基 金托 管人 协商 确认 后， 基金
管理人 应当 暂停 接受 基金 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项。
第 七 部分
基金份额的申 购与赎回
九、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式
2、巨 额赎 回的 处理 方式
（2 ） 部 分 延 期 赎 回 ： 当 基 金 管 理 人 认 为 支
付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为因
支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产
变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 时 ， 基
金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放
日基金 总份 额 的 10% 的前 提下， 可对 其余 赎回 申
请延期 办理 。 对 于当 日的 赎回申 请， 应当 按单 个
（2） 部分 延期 赎回： 当基金 管理 人认为 支付 基金 份额
持 有 人 的 赎 回 申 请 有 困 难 或 认 为 因 支 付 基 金 份 额 持 有 人 的
赎 回 申 请 而 进 行 的 财 产 变 现 可 能 会 对 基 金 资 产 净 值 造 成 较
大波动 时， 基金 管理 人在 当日接 受赎 回比 例不 低于 上一开 放
日 基 金 总 份 额 的 10% 的前提下，可对其余赎回申 请延期 办
理。 对于 当日 的赎 回申 请 ， 应 当按 单个 账户 赎回 申 请量占 赎
回申请 总量 的比 例 ， 确 定 当日受 理的 赎回 份额 ； 对 于未能 赎5
账户赎 回申 请量 占赎 回申 请总量 的比 例 ， 确 定当
日受理 的赎 回份 额； 对于 未能赎 回部 分， 基金 份
额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回
或取消 赎回 。 选 择延 期赎 回的， 将自 动转 入下 一
个开放 日继 续赎 回， 直到 全部赎 回为 止； 选择 取
消赎回 的 ， 当 日未 获受 理 的部分 赎回 申请 将被 撤
销。 延期 的赎 回申 请与 下 一开放 日赎 回申 请一 并
处理 ， 无 优先 权并 以下 一 开放日 的基 金份 额净 值
为基础 计算 赎回 金额 ， 以 此类推 ， 直 到全 部赎 回
为止 。 如 基金 份额 持有 人 在提交 赎回 申请 时未 作
明确选 择 ， 基 金份 额持 有 人未能 赎回 部分 作自 动
延期赎 回处 理。
回部分 ， 基 金份 额持 有人 在提交 赎回 申请 时可 以选 择延期 赎
回或取 消赎 回 。 选 择延 期 赎回的 ， 将自 动转 入下 一 个开放 日
继续赎 回， 直到 全部 赎 回 为止； 选择 取消 赎回 的， 当日未 获
受理的 部分 赎回 申请 将被 撤销。 延期 的赎 回申 请与 下一开 放
日赎回 申请 一并 处理 ， 无 优先权 并以 下一 开放 日的 基金份 额
净值为 基础 计算 赎回 金额 ，以此 类推 ，直 到全 部赎 回为止 。
如基金 份额 持有 人在 提交 赎回申 请时 未作 明确 选择 ， 基金 份
额持有 人未 能赎 回部 分作 自动延 期赎 回处 理。
若本基 金发 生巨 额赎 回， 在单个 基金 份额 持有 人超 过基
金总份 额 50% 以 上的 赎回 申请的 情形 下 ： 对 于该 基金 份额持
有人当日赎回申请超过 上一开放日基金总份 额 50% 以 上 的
部分 ， 基 金管 理人 可以 延 期办理 赎回 申请 ； 对于 该 基金份 额
持有人 当日 赎回 申请 未超 过 50% 的部 分， 可以 根据 前 段 “ （1 ）
全额赎 回” 或 “ （2 ） 部 分 延期赎 回” 的约 定方 式与 其他基 金
份额持 有人 的赎 回申 请一 并办理 。
第十三 部分
基金的投资
二、投 资范 围
基金的 投资 组合 比例 为 ： 股 票投资 占基 金资
产的比 例范 围 为 0%-95% ，其中 ，不 低 于 80% 的
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例
范围 为 0%-95% ， 其中 ， 不 低于 80% 的 股票 资产 投资 于具有6
股票资产投资于具有良好盈利能力和价值被低
估的股票。权证投资占基金资产净值的比例为
0%-3% 。 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 合约 需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保留 的现 金或 者到 期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产 净值 的 5% 。
良好盈 利能 力和 价值 被低 估的股 票。 权证 投资 占基 金资产 净
值 的比 例为 0%-3% 。每 个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约
需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 留的 现金 或者 到期 日在一 年
以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值的 5% ，其
中，现 金不 包括 结算 备付 金、存 出保 证金 和应 收申 购款等 。
第十三 部分
基金的投资
四、投 资限 制
1、组 合限 制
（2 ） 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约
需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 保持不 低于 基金 资产 净
值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券；
……
（2） 每个 交易 日日终 在扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交
易保证 金后 ， 保 持不 低于 基金资 产净 值 5 ％的 现金 或者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。其中 ，现 金不 包括 结算 备付金 、
存出保 证金 和应 收申 购款 等；
……
新增内 容如 下：
（4） 本基 金管 理人管 理的全 部开 放式基 金（ 包括 开放
式基金 以及 处于 开放 期的 定期开 放基 金） 持有 一家 上市公 司
发 行 的 可 流 通 股 票 ， 不 得 超 过 该 上 市 公 司 可 流 通 股 票 的
15% ； 本基 金管 理人 管理 的全部 投资 组合 持有 一家 上市公 司
发 行 的 可 流 通 股 票 ， 不 得 超 过 该 上 市 公 司 可 流 通 股 票 的7
因证券 、期 货市 场波 动， 证券发 行人 合并 、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的 ， 基 金管
理人应 当在 相关 证券 可交 易的 10 个交 易日 内进
行调整 ， 但 中国 证监 会规 定的特 殊情 形除 外。 法
律法规 另有 规定 的从 其规 定。
30% ；
……
（20） 本基 金与 私募 类证 券资管 产品 及中 国证 监会 认定
的其他 主体 为交 易对 手开 展逆回 购交 易的 ， 可 接受 质押品 的
资质要 求应 当与 本基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致；
（21） 本基 金主 动投 资于 流动性 受限 资产 的市 值合 计不
得超过 基金 资产 净值 的 15% ； 因 证券 市场 波动 、 上 市 公司股
票停牌 、 基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 不
符合该 比例 限制 的， 基金 管理人 不得 主动 新增 流动 性受限 资
产的投 资；
……
除 上述第 （2 ） 、 （13） 、 （20） 、 （21）项 另有约 定外，因
证券、 期货 市场 波动， 证 券发行 人合 并、 基金 规模 变动等 基
金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投
资比例 的， 基金 管理 人应 当在相 关证 券可 交易 的 10 个交易
日内进 行调 整 ， 但 中国 证 监会规 定的 特殊 情形 除外 。 法 律法
规另有 规定 的从 其规 定。 8
第十五部分
基金资产估 值
六、暂 停估 值的 情形
新增内 容如 下：
4、当 前一 估值 日基 金资 产 净值 50% 以上 的资 产出 现 无
可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存
在重大 不确 定性 时 ， 经 与 基金托 管人 协商 一致 的 ， 基金管 理
人应当 暂停 估值 。
第十 九 部分
基金的信息 披露
五、公 开披 露的 基金 信息
（四） 基金 定期 报告， 包括 基金年 度报 告、
基金半 年度 报告 和基 金季 度报告
新增内 容如 下：
如 报 告 期 内 出 现 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 达 到 或 超 过
基金总 份 额 20% 的情 形， 为保障 其他 投资 者的 权益 ， 基 金管
理 人 至 少 应 当 在 定 期 报 告 “ 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信
息”项 下披 露该 投资 者的 类别、 报告 期末 持有 份额 及占比 、
报告期 内持 有份 额变 化情 况及本 基金 的特 有风 险， 中国证 监
会认定 的特 殊情 形除 外。
基 金 管 理 人 应 当 在 基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露
基金组 合资 产情 况及 其流 动性风 险分 析等 。
第十 九 部分
基金的信息 披露
五、公 开披 露的 基金 信息
（ 五） 临时 报告
新增内 容如 下：
27、 发生 涉及 基金 申购 、 赎回事 项调 整或 潜在 影响 投资
者赎回 等重 大事 项时 ； 9
第二十 五 部 分
基金合同 内容摘要 同步更 新
10
《 国泰 价值经 典灵 活配置 混合 型证券 投资 基金（LOF ） 托管 协议》 修改 对照 表
章节 原文内容 修改后内容
三、 基金托管人对基金 管 理人的业
务监督和核查
（一） 基金 托管 人根 据有 关法律 法
规的规 定及 基金 合同 的约 定，对 基
金投资 范围 、投 资对 象进 行监督 。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的
比例范 围 为 0%-95% ， 其中 ， 不 低于 80% 的 股票 资产 投
资于具 有良 好盈 利能 力和 价值被 低估 的股 票 。 权 证投 资
占基 金资产净 值的比例 为 0%-3% 。 每个交易 日日终在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 本基 金保 留
的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。当法 律法 规的 相关 规定 变
更时 ， 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后可 对上 述资 产配 置
比例进 行适 当调 整。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例
范围 为 0%-95% ， 其中， 不 低于 80% 的 股票 资产 投资 于具有
良好盈 利能 力和 价值 被低 估的股 票。 权证 投资 占基 金资产 净
值 的比 例为 0%-3% 。每个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约
需缴纳 的交 易保 证金 后， 本基金 保留 的现 金或 者到 期日在 一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，
其中， 现金 不包 括结 算备 付 金、 存 出保 证金 和应 收申 购 款等。
当法律 法规 的相 关规 定变 更时， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后可对 上述 资产 配置 比例 进行适 当调 整。
三、 基金托管人对基金 管 理人的业
务监督和核查
（二） 基金 托管 人根 据有 关法律 法
规的规 定及 基金 合同 的约 定，对 基
金投资 、融 资比 例进 行监 督。基 金
托管人 按下 述比 例和 调整 期限进 行
(11) 每个 交易 日日 终， 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳
的交易 保证 金后 ，保 持不 低于基 金资 产净 值5 ％的 现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。
(11) 每个 交易 日日 终 ， 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交
易 保证金 后，保持 不低于基 金资产 净值5 ％的现 金或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 。其中 ，现 金不 包括 结算 备付金 、
存出保 证金 和应 收申 购款 等；
……
新增内 容如 下： 11
监督：
因证券 、 期 货市 场波 动、 证券发 行人 合并 、 基 金规
模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不
(16) 本基金管理人 管理且 由本基金托管 人托管的 全 部开
放 式 基 金 （ 包 括 开 放 式 基 金 以 及 处 于 开 放 期 的 定 期 开 放 基
金） 持 有一 家上 市公 司发 行的可 流通 股票 ， 不 得超 过该上 市
公司可 流通 股票 的15% ； 本基金 管理 人管 理且 由本 基金托 管
人 托 管 的 全 部 投 资 组 合 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股
票，不 得超 过该 上市 公司 可流通 股票 的30% ；
(17) 本基金与私募 类证券 资管产品及中 国证监会 认 定的
其他主 体为 交易 对手 开展 逆回购 交易 的， 可接 受质 押品的 资
质要求 应当 与基 金合 同约 定的投 资范 围保 持一 致；
(18) 本基金主动投 资于流 动性受限资产 的市值合 计 不得
超过基 金资 产净 值 的 15% ； 因证券 市场 波动、 上市 公 司股票
停牌、 基金 规模 变动 等基 金管理 人之 外的 因素 致使 基金不 符
合该比 例限 制的 ， 基 金管 理人不 得主 动新 增流 动性 受限资 产
的投资 ；
……
除上述 第(8) 、(11) 、(17) 、(18) 项另 有约 定外 ，因 证券 、
期货市 场波 动、 证券 发行 人合并 、 基 金规 模变 动等 基金管 理12
符合上 述规 定投 资比 例的 ， 基金管 理人 应当 在相 关证 券
可交易 的 10 个交 易日 内进 行调整 ，但 中国 证监 会规 定
的特殊 情形 除外 ，法 律法 规另有 规定 的从 其规 定。
人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 比 例 不 符 合 上 述 规 定 投 资 比 例
的，基 金管 理人 应当 在相 关证券 可交 易 的 10 个交 易日内 进
行调整 ， 但 中国 证监 会规 定的特 殊情 形除 外， 法律 法规另 有
规定的 从其 规定 。
八、 基金资产净值计算 和 会计核算
（四） 暂停 估值 与公 告基 金份额 净
值的情 形
新增内 容如 下：
（4） 当前 一估 值日 基金 资 产净 值 50% 以上 的资 产出 现
无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值
存在重 大不 确定 性时 ， 经 与基金 托管 人协 商一 致的 ， 基金 管
理人应 当暂 停估 值；
