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中证转债(161826)

中证转债:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 华中证 转债 指数增 强分 级证券 投资 基金 
2017 年年 度报告 摘要 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 银华 基 金管 理股 份有 限公司 
基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2018 年 3 月 30 日 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 
第 2 页 共 45 页


§1 重 要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中的财务指标、净值表现 、利润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内 容 不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。 本报告财务 资料已经 审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称 银华中证转 债指数增 强分级证 券投资基 金 基金简称 银华中证转 债指数增 强分级 场内简称 中证转债 基金主代码 161826 前端交易代 码 - 后端交易代 码 - 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2013 年 8 月15 日 基金管理人 银华基金管 理股份有 限公司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 56,215,688.72 份 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 3 页 共 45 页


基金合同存 续期 不定期 基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市日期 2013 年 8 月28 日 下属分级基 金的基金 简称 转债 A 级 转债B 级 中证转债 下属分级基 金的场内 简称 - - - 下属分级基 金的交易 代码 150143 150144 161826 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额 总额 24,470,371.00 份 10,487,301.00 份 21,258,016.72 份


2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金为增 强型可转 债指数基 金,指数 投资部分 采用 被动指数化 投资策略, 指数增强 部分采取 积极配置 策略,利 用可 转债兼具债 券和股票的 特性,争 取为投资 者获得超 越业绩比 较基 准的稳健收 益。 投资策略 正常市场情 况下,力 争将本基 金净值增 长率与 业 绩比 较基准之间 的日均偏离 度的绝对 值控制在0.5%以内, 年跟踪 误差 控制在 5% 以 内。如因指 数编制规 则或其他 因素导致 跟踪偏离 度和 跟踪误差超 过上述范围 ,基金管 理人应采 取合理措 施避免跟 踪偏 离度、跟踪 误差进一步 扩大。本 基金投资 策略包括 指数投资 策略 和指数增强 策略。 本基金的投 资组合比 例为:投 资于固定 收益类证 券的 比例不低于 基金资产的 80% , 其中投 资于中 证转债指 数的成份 券及 其备选成份 券的比例不 低于基金 非现金资 产的 80%; 本基金持 有现 金或到期日 在一年以内 的政府债 券不低于 基金资产 净值的 5% 。 业绩比较基 准 95%× 中证可 转换 债券 指数收益 率 +5%× 银行活期 存款 利率 (税后) 风险收益特 征 本基金为债 券型基金 ,属于证 券投资基 金中预期 收益 和预期风险 较低的基金 品种,其 风险收益 预期高于 货币市场 基金 ,低于混合 型基金和股 票型基金 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 4 页 共 45 页


下属分 级 基 金 的 风 险 收 益 特征 低风险、 收益 相对稳 定 高风险、 高预 期收益 较低风险、 较低 预期 收益


2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管 理股份有 限公司 中国银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电话 (010)58163000 010-66594896 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010)66594942


2.4 信息 披露方式


登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所


§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已实现 收益 -22,674,303.25 -33,465,260.99 -215,224,324.15 本期利润 -7,668,994.09 -43,511,845.35 -248,057,776.69 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0433 -0.1391 -0.2307 本期加权平 均净值利 润率 -4.78% -14.31% -24.10% 本期基金份 额净值增 长率 -5.96% -13.41% -28.57% 3.1.2 期末数 据 和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 5 页 共 45 页


期末可供分 配利润 -26,598,019.04 -88,641,021.48 -54,000,543.95 期末可供分 配基金份 额利润 -0.4731 -0.2774 -0.1801 期末基金资 产净值 56,121,482.11 290,498,739.25 325,069,577.92 期末基金份 额净值 0.998 0.909 1.084 3.1.3 累计期 末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累 计净值增 长率 -13.35% -7.86% 6.42% 注:1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


2、期末可供 分配利润 采用期末 资产负债 表未分 配利 润与未分配 利润中已 实现部分 的孰低数 。


3、本报告所 列示的基 金业绩指 标不包括 持有人 认购 或交易基金 的各项费 用,例如 :基金的 认购、 申购、赎回 费等,计 入费用后 实际收益 水平要低 于所 列数字。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.19% 0.49% -6.32% 0.48% -0.87% 0.01% 过去六个月 -4.38% 0.48% -2.53% 0.51% -1.85% -0.03% 过去一年 -5.96% 0.49% -0.12% 0.45% -5.84% 0.04% 过去三年 -41.84% 1.53% -33.40% 1.78% -8.44% -0.25% 自基金合同 生效起至今 -13.35% 1.39% -1.63% 1.56% -11.72% -0.17% 注:本基金 的业绩比 较基准为 :中证可 转换债券 指数 收益率×95%+ 银行活 期存款利 率(税后 ) ×5% 由于本基金投资于中证转 债指数的成份券 及其备选成 份券的比例不低于基金非 现金资产的 80% , 且本基金持 有现金或 到期日在 一年以内 的政府债 券不 低于基金资 产净值的5%。 因此 , 本基金 将业 绩比较基准 定为 95% × 中证可 转换债券 指数收益 率 +5% × 银行活期 存款利率 (税后) 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 6 页 共 45 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:按基金合同的规定, 本基金自基金合 同生效起六 个月内为建仓期,建仓期 结束时本基金的 各 项投资比例已达到基金合 同的规定:投资 于固定收益 类证券的比例不低于基金 资产的 80% , 其中 投资于中证转债指数的成 份券及其备选成 份券的比例 不低于基金非现金资产 的 80%;本基金 持有 现金或到期 日在一年 以内的政 府债券不 低于基 金 资产 净值的 5%。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 7 页 共 45 页


3.2.3


自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的 比较 注:合同生 效当年按 实际存续 期计算, 不按整个 自然 年度进行折 算。 3.3 过去 三年基金的利 润分配情况 注:根据本 基金基金 合同的约 定,在存 续期内, 本基 金(包括中 证转债份 额、转债 A 级份额 、转 债B 级份额 )不进行 收益分配 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 8 页 共 45 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 银华基金管 理有限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日 ,是 经中国证监 会批准(证 监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资 产管理公 司。 公司注册 资本为 2.222 亿元人 民币 , 公司的 股东及其 出资比例 分别为: 西南证 券股份有 限公司 44.10% , 第一 创业证 券股份有限 公司 26.10% , 东北证 券股份有 限 公司 18.90%, 山西海鑫 实业股份 有限公司0.90% , 杭 州银华聚义 投资合伙 企业 (有限 合伙)3.57% , 杭州银华致 信投资合 伙企业 (有限合 伙)3.20% , 杭州 银华汇玥投 资合伙企 业 (有 限合伙 )3.22% 。 公司的主要业务是基金募 集、基金销售 、 资产管理及 中国证监会许可的其他业 务。公司注册地 为 广东省深圳 市。 银华基 金管理有 限公司的 法定名 称已 于 2016 年 8 月 9 日起 变更为 “ 银华基金 管理 股份有限公 司 ”。 截至 2017 年 12 月 31 日,本 基金管理 人管理 着 90 只 证券投资基 金,具体 包括银华 优势企业 证券投资基 金、银华 保本增值 证券投资 基金、银 华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、 银华货币 市场 证券投资基金、银华核心 价值优选混合型 证券投资基 金、银华优质增长混合型 证券投资基金、 银 华富裕主题混合型证券投 资基金、银华领 先策略混合 型证券投资基金、银华全 球核心优选证券 投 资基金、 银华内 需精选混 合型证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增强收益 债券型证 券投资基 金、 银华和 谐 主题灵活配 置混合型 证券投资 基金、银 华沪深 300 指 数分级证券 投资基金 、银华深证 100 指数分 级证券投资基金、银华信 用债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先锋混合型证 券投资基金、 银 华信用双利 债券型证 券投资基 金、 银华抗 通胀主题 证 券投资基金 (LOF ) 、 银华中 证等权重90 指数 分级证券投资基金、银华 永祥灵活配置混 合型证券投 资基金、银华消费主题分 级混合 型证券投 资 基金、银华中证内地资源 主题指数分级证 券投资基金 、银华永泰积极债券型证 券投资基金、银 华 中小盘精选 混合型证 券投资基 金、 银华纯 债信用主 题 债券型证券 投资基金 (LOF ) 、 上证 50 等权重 交易型开放 式指数证 券投资基 金、银华 上证 50 等权 重交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基金、 银华永兴纯债债券型发起 式证券投资基金 (LOF ) 、银 华交易型货币市场基金、 银华信用四季红 债 券型证券投资基金、银华 中证转债指数增 强分级证券 投资基金、银华信用季季 红债券型证券投 资 基金、银华 中证 800 等权重指 数增强分 级证券投 资基 金、银华永 利债券型 证券 投资 基金、银 华恒 生中国企业指数分级证券 投资基金、银华 多利宝货币 市场基金、银华活钱宝货 币市场基 金、银 华 双月定期理财债券型证券 投资基金、银华 高端制造业 灵活配置混合型证券投资 基金、银华惠增 利 货币市场基金、银华回报 灵活配置定期开 放混合型发 起式证券投资基金、银华 泰利灵活配置混 合银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 9 页 共 45 页


型证券投资 基金、银 华中国梦30 股票型 证券投 资基 金、银华恒 利灵活配 置混合型 证券投资 基金、 银华聚利灵活配置混合型 证券投资基金、 银华汇利灵 活配置混合型证券投资基 金、银华稳利灵 活 配置混合型证券投资基金 、银华战略新兴 灵活配置定 期开放混合型发起式证券 投资基 金、银华 逆 向投资灵活配置定期开放 混合型发起式证 券投资基金 、银华互联网主题灵活配 置混合型证券 投资 基金、银华生态环保主题 灵活配置混合型 证券投资基 金、银华合利债券型证券 投资基金、银华 添 益定期开放债券型证券投 资基金、银华远 景债券型证 券投资基金、银华双动力 债券型证券投资 基 金、银华大数据灵活配置 定期开放混合型 发起式证券 投资基金、银华量化智慧 动力灵活配置混 合 型证券投资基金、银华多 元视野灵活配置 混合型证券 投资基金、银华惠添益货 币市场基金、银 华 鑫锐定增灵活配置混合型 证券投资基金、 银华通利灵 活配置混合型证券投资基 金、银华沪港深 增 长股票型证券投资基金、 银华鑫盛定增灵 活配置混合 型证券投资基金、银华添 泽定期开放债券 型 证券投资基 金、银华 体育文化 灵活配置 混合型证 券投 资基金、银 华上证 5 年期国债 指数证券 投资 基金、 银 华上证 10 年期国 债指数证 券投资基 金、 银华 盛世精选灵 活配置混 合型发起 式证券投 资基 金、银华惠安定期开放混 合型证券投资基 金、银华添 润定期开放债券型证券投 资基金、银华惠 丰 定期开放混 合型证券 投资基金 、 银华中 债-5 年期 国债 期货期限匹 配金融债 指数证券 投资基金 、 银 华中债-10 年期国债期 货期限匹配金融债 指数证券投 资基金、银华万物互联灵 活配置混合型证 券 投资基金 、 银华中 证 5 年 期地方政 府债指数 证券投资 基金、 银 华中证 10 年期地 方政府债 指数证券 投资基金、 银华中债 AAA 信用 债指数证 券投资基 金、 银华明择多 策略定期 开放混合 型证券投 资基 金、银华智能汽车量化优 选股票型发起式 证券投资基 金、银华信息科技量化优 选股票型发起式 证 券投资基金、银华新能源 新材料量化优选 股票型发起 式证券投资基金、银华农 业产业股票型发 起 式证券投资基金、银华智 荟内在价值灵活 配置混合型 发起式证券投资基金、银 华中证全指医药 卫 生指数增强型发起式证券 投资基金、银华 食品饮料量 化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 医 疗健 康量化 优选股票 型发起式 证券投资 基金、 银 华文 体娱乐量化 优选股票 型发起式 证券投资 基金、 银华估值优势混合型证券 投资基金、银华 多元动力灵 活配置混合型证券投资基 金、银华稳健增 利 灵活配置混合型发起式证 券投资基金。同 时,本基金 管理人管理着多个全国社 保基金、企业年 金 和特定客户 资产管理 投资组合 。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 10 页 共 45 页


孙慧女士 本基金的 基金经理 2016 年2 月6 日 - 7.5 年 硕士学位 。 2010 年6 月至 2012 年6 月任职中邮 人寿保险 股份有限 公司 投资管理部 , 任投资 经理助理 ; 2012 年7 月至2015 年2 月任职 于华夏人 寿保险股份 有限公司 资产管理 中 心, 任投资经 理;2015 年3 月加盟 银华基金管 理有限公 司,历任 基金 经理助理; 自 2016 年2 月 6 日至 2017 年8 月7 日担任银华 永祥保本 混合型证券 投资基金 基金经理 ;自 2016 年2 月6 日起兼任银 华保本增 值证券投资 基金基金 经理 ; 自 2016 年10 月17 日至2018 年2 月5 日兼 任银华稳利 灵活配置 混合型证 券投 资基金 基金 经理, 自2016 年 10 月 17 日起兼任 银华 永泰积极 债券型证 券投资基金 基 金经理 ;自 2016 年 12 月 22 日起 兼任银 华远景债 券型 证券投资基 金基金经 理; 自 2017 年 8 月 8 日起兼 任银华 永祥灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金经理 ;自 2018 年3 月7 日起兼任 银 华多元收 益定期开放 混合型证 券投资基 金基 金经理 。自 2018 年具 有从业资 格。 国籍:中国 。 冯帆女士 本基金的 基金经理 助理 2016 年12 月 13 日 - 4 年 理学硕士, 曾就职于 华夏未来 资本 管理有限公 司,2015 年8 月加入银 华基金,历 任投资管 理三部宏 观利 率研究员, 现任投资 管理三部 基金 经理助理。 具有从业 资格。国 籍:银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 11 页 共 45 页


中国。 注:1 、此处 的任职日 期 和离任 日期均指 基金合 同生 效日或公司 作出决定 之日。 2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本基金管理人在本报告期 内严格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资 基金法》 、 《证券投资基金 运作管理办法》 、 《 证券投资 基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息 披 露管理办法》 及 其各项实 施准则、 《银 华中证 转债指数 增强分级证 券投资基 金基金合 同》 和其他 有 关法律法规的规定,本着 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础 上, 为基金份额持有人谋 求最大利益,无损害 基金份额 持有人利益的行为。本 基金无违法、违规 行 为。本基金 投资组合 符合有关 法规及基 金合同的 约定 。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 根据中国证 监会颁布 的 《 证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指 导意见》 , 本基 金管理人 制定 了公司层面的《银华基金 管理股份有限公 司公平交易 制度》, 对投资部、固定 收益部、量化投 资 部、研究部、交易管理部 、监察稽核部等 相关所有业 务部门进行了制度上的约 束。该制度适用 于 本基金管理人所管理的公 募基金、社保组 合、企业年 金及特定 客户资产管理组 合等,规范的范 围 包括但不限于境内上市股 票、债券的一级 市场申购、 二级市场交易等投资管理 活动,同时包括 授 权、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投 资管理活动 相关的各 个环节。 为了规范本基金管理人各 投资组合的证券投 资指令的 执行过程,完善公平交易 制度,确保各 投资组合享有公平的交易 执行机会,本基 金管理人根 据《证券投资基金管理公 司公平交易制度 指 导意见》 及 《银华 基金管 理股份有 限公司公 平交易制 度》 , 制定 了 《银 华基金管 理股份有 限公司公 平交易执行制度 》 ,规定 了公平交易的执行 流程及特 殊情况的审批机制;明 确了交 易执行环节 的 集中交易制 度,并对 交易执行 环节的内 部控制措 施进 行了完善。 此外,为了加强对异常交 易行为的日常监控 ,本基金 管理人还制定了《银华基 金管理股份有 限公司异常 交易监控 实施细则》 ,规定了 异常交 易监 控的范围以 及异常交 易发生后 的分析、 说明、 报备流程。 对照 2011 年 8 月份新 修订的《 证券投资 基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》 ,本 基金管理 人又对上述制度进行了修 改完善,进一步 修订了公平 交易的范围,修订了对不 同投资组合同日 反 向交易的监 控重点 , 并强调 了本基金 管理人内 部控制 的要求, 具体控制 方法为 :1、 交 易所市场 的银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 12 页 共 45 页


公平交易均 通过恒生交易 系统实现,不掺 杂任何的人 为判断,所有交易均通过 恒生投资系统公 平 交易模块电 子化强制 执行, 公平交易 程序自动 启动;2 、 一般情 况下, 场 外交易 指令以组 合的名义 下达,执行交易员以组合 的名义进行一级 市场 申购投 标及二级市场交易,并确 保非集中竞价交 易 与投资组合 一一对应 , 且各 投资组合 获得公平 的交易 机会;3 、 对于部 分债券一 级市场申 购、 非 公 开发行股票申购等以基金 管理人名义进行 的交易,各 投资组合经理在交易前独 立地确定各投资 组 合的交易价 格和数量 , 交易 管理部按 照价格优 先、 比 例分配的原 则对交易 结果进行 分配;4 、 本基 金管理人使 用 恒生 O3.2 系统的 公平交易 稽核分 析模 块, 定期 及不定期 进行报 告分析 , 对公平 交易 的情况进行 检查,以 规范操作 流程,适 应公平交 易的 需要。 综上所述,本基金管理人 通过事前构建控制 环境、事 中强化落实执行、事后进 行双重监督, 来确保公平 交易制度 得到切实 执行。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 4.3.2.1 整体 执行情 况说明 报告期内, 本基 金管理人 根据 《银华 基金管理 股份有 限公司公平 交易制度》 及 相关配套 制度, 在研究分析 、 投资 决策、 交易执行 、 业绩 评估等各 个 环节, 建 立了健全 有效的公 平交易执 行体系, 公平对待旗 下的每一 个投资组 合。具体 执行情况 如下 : 在研究分析环节,本基金 管理人构建了统一 的研究平 台,为旗下所有投资组合 公平地提供研 究支持。 在投资决策环节,各基金 经理、投资经理严 格遵守本 基金管理人的各项投资管 理制度和投资 授权制度, 保证各投 资组合的 独立投资 决策机制 。 在交易执行 环节, 本基金管 理人实行 集中交 易制度 , 按照 “时 间优先 、 价格 优先、 比例分配 、 综合平衡” 的原则, 确保各投 资组合享 有公平的 交易 执行机会。 在事后监控环节,本基金 管理人定期对股票 交易情况 进行分析,并出具公平交 易执行情况分 析报告;另外,本基金管 理人还对公平交 易制度的遵 守和相关业务流程的执行 情况进行定期和 不 定期的检查 ,并对发 现的问题 进行及时 报告。 本基金管理人在本报告期 内严格执行了公平 交易制度 的相关规定,未出现违反 公平交易制度 的情况。 4.3.2.2 同向 交易价 差专项分 析 本基金管理 人对旗下 所有投资 组合过去 四个季度 不同 时间窗内 (1 日 内、3 日内 及 5 日内) 同 向交易的交 易价差从 T 检验 (置信度为 95%)和 溢价 率占优频率 等方面进 行了专项 分析,未 发现银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 13 页 共 45 页


违反公平交 易制度的 异常情况 。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 ,本基金 未发现存 在可能导 致不公平 交易 和利益输送 的异常交 易行为。 本报告期内,本基金管理 人所有投 资组合不 存在参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较 少的单边交 易量超过 该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2017 年以来 , 全球经 济的底部 复苏与货 币政策正 常化 进程共同使 得流动性 出现边际 收缩; 与 此同时, 特朗普的 上台也增 添了 “贸 易战 ” 、 “汇率 战 ”、 产 业回流、 政治博 弈等诸多 不确定性, 进一步加大资产价格的波 动性。国内经济 在经历了长 达五年的下行调整后,也 进入到筑底阶段 , 表现出较强的韧性。需求 侧较为稳定的同 时,供给侧 受环保限产、重点行业供 给侧改革 等影响 而 加速收缩,供需格局的逆 转进而导致价格 层面出现一 定的上涨压力。在此背景 下,叠加金融监 管 压力,货币政策回归稳健 中性。全年来看 ,权益市场 呈现显著的结构分化、低 波动率的行情, 同 时行 业龙头溢价特征明显 。我们归纳供给 侧改革超预 期、地产销售超预期以及 价值股估值修复 是 市场上涨的核心驱动因素 。债券市场在经 济平稳、流 动性紧平衡、金融监管强 化的共振下,年 初 剧烈调整后进入震荡格局 ,4 季度则再度 走弱,除去 前述因素外,市场交易结 构的拥挤也在其 中 发挥了不可忽视的作用。 转债市场一波三 折,年中在 股债市场双双跌至冰点、 同时估值受供给 预 期影响而加速收缩后,快 速走出一波反弹 行情,年末 则在权益市场缺乏整体性 行情的背景下, 叠 加信用发行机制以来持续 兑现的供给压力 ,板块整体 再度转弱。与此同时,全 年来看个券之间 的 表现分化较 大,结构 性机会突 出。 2017 年, 本 基金根据 对市场的 判断进行 了一定幅 度的 波段操作, 结构上根 据市场特 征进行了 阶段性的优化,总体与指 数保持一致。但 规模变动、 个券停牌、流动性差异等 原因,导致与指 数 存在一定的 偏差。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至报告期 末,本基 金份额净 值为 0.998 元,本 报告 期份额净值 增长率为-5.96% , 同期业绩 比较基准增 长率为-0.12% 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 14 页 共 45 页


4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望 2018 年 , 受 房地产下 行压力加 大以及工 业领域库 存周期波动 的影响 , 宏观 环境总体 稳中 趋弱,名义经济增速的高 点也将逐步确认 。货币政策 在多目标框架下仍将保持 稳健中性基调, 但 随着经济边 际放缓以 及去杠杆 持续推进 , 预计难 以出 现显著紧缩 现象。 权 益市场方 面, 看好2018 年的结构性机会。全球资 产配置仍在转向 权益资产尤 其是新兴市场权益资产, 中国在数个大行 业 里具备较强的比较优势。 同时,我们认为 从自身周期 轮动和国家长期战略角度 ,中游制造将具 备 较明显的配置价值 。债券 市场方面,以静 制动,等待 曙光。短期来看。仍需留 意一些风险因素 的 扰动, 比 如全球货 币政策 正常化进 程加速 、 国内 供给 端收缩叠加 国际油价 回升带来 通胀预期 升温、 金融监管细则落地引发微 观市场的连锁反 应等。然而 ,从更长时间维度来看, 债券市场配置价 值 已逐渐显现,考虑到经济 边际趋缓以及监 管协调推进 ,收益率顶部有望逐步确 认。对于转债市 场 而言,同样以结构性机会 为主,这对个券 研究与筛选 能力提出了较高要求。与 此同时,转债的 供 给释放节奏有望逐渐平稳 ,在扩充可投资 品种、增强 市场多样性的同时,对存 量个券带来的估 值 调整压力也将趋于缓和。 总体而言,宏观 以及市场环 境的整体平稳,将有利于 转债个券机会的 充 分挖掘。 2018 年,本 基金将继 续跟踪指 数,通过 积极的波 段操 作和精选品 种来增强 收益。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《企业 会计准则》 、 《证券投资基金会计核算 业务指引》以 及中国证监会相关规定和 基金合同的约定 ,日常估值 由基金管理人同基金托管 人一同进行,基 金 份额净值由基金管理人完 成估值后,经基 金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、 年 中和年末估 值复核与 基金会计 账目的核 对同时进 行。 本基金管理人设立估值委 员会(委员包括估 值业务分 管领导以及投资部、研究 部、监察稽核 部、 运作 保障部等 部门负责 人及相关 业务骨干) , 负责 研究、 指 导基金估 值业务 。 估值委 员会委员 和负责基金日常估值业务 的基金会计均具 有专业胜任 能力和相关工作经历。基 金经理不介入基 金 日常估值业务;估值委员 会决议之前会与 涉及基金的 基金经理进行充分沟通。 运作保障部负责 执 行估值委员 会制定的 估值政策 及决议。


参与估值流程各方之间不 存在任何重大利益 冲突;本 基金管理人未签约与估值 相关的任何定 价服务。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据本基金 基金合同 的约定, 在存 续期 内,本基 金( 包括中证转 债份额、 转债 A 级份额、转银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 15 页 共 45 页


债B 级份额 )不进行 收益分配 。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 报告期内,本基金不存在 连续二十个工作日 基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净 值低于五千 万元的情 形。 §5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内 , 中国 银行股份 有限公司 (以下 称 “本 托 管人” ) 在 银华中证 转债指数 增强分级 证 券投资基金 ( 以下称 “本 基金” ) 的 托管过程 中, 严格 遵守 《证券投 资基金法》 及其他有 关法律 法 规、基金合同和托管协议 的有关规定,不 存在损害基 金份额持有人利益的行为 ,完全尽职尽责 地 履行了应尽 的义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期内,本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议 的规定,对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申 购 赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 地复核,未发现本基金管 理人存在损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本报告中的 财务指标 、 净 值表现 、 收益 分配情况 、 财 务会计报告 (注 : 财务 会计报 告中的 “金 融工具风险 及管理” 部分未在 托管人复 核范围内 ) 、 投资组合报 告等数据 真实、准 确和完整 。 §6 审 计 报告 本基金 2017 年度财务 会计报告 经安永华 明会计 师事 务所 (特殊普通 合伙) 审计, 注 册会计师 出具了标准 无保留意 见的审计 报告,投 资者可通 过年 度报告正文 查看审计 报告全文 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 16 页 共 45 页


§7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 银华中证 转债指数 增强分级 证券投资 基金 报告截止日 : 2017 年12 月 31 日 单位:人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产 :


银行存款 736,358.94 1,319,370.35 结算备付金 680,047.14 5,966,631.30 存出保证金 21,594.39 19,189.65 交易性金融 资产 66,431,981.69 262,806,933.87 其中:股票 投资 - - 基金投资 - - 债券投资 66,431,981.69 262,806,933.87 资产支持证 券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资 产 - - 买入返售金 融资产 - 20,000,000.00 应收证券 清 算款 200,394.52 6,025.00 应收利息 213,887.27 848,187.35 应收股利 - - 应收申购款 110,268.35 7,114.44 递延所得税 资产 - - 其他资产 - - 资产总计 68,394,532.30 290,973,451.96 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 17 页 共 45 页


负 债:


短期借款 - - 交易性金融 负债 - - 衍生金融负 债 - - 卖出回购金 融资产款 11,500,000.00 - 应付证券清 算款 222,482.91 - 应付赎回款 98,366.52 31,997.57 应付管理人 报酬 40,849.86 184,811.54 应付托管费 11,671.34 52,803.31 应付销售服 务费 - - 应付交易费 用 - - 应交税费 - - 应付利息 -5,620.72 - 应付利润 - - 递延所得税 负债 - - 其他负债 405,300.28 205,100.29 负债合计 12,273,050.19 474,712.71 所有者权益:


实收基金 64,690,297.59 314,874,252.13 未分配利润 -8,568,815.48 -24,375,512.88 所有者权益 合计 56,121,482.11 290,498,739.25 负债和所有 者权益总 计 68,394,532.30 290,973,451.96 注: 报告截止日2017 年12 月 31 日, 中证转 债份额净 值人民币 0.998 元, 转 债 A 级份额 净值人 民 币 1.003 元, 转债 B 级份 额净值人 民币 0.986 元;基 金份额总 额 56,215,688.72 份, 其中中证 转 债份额 21,258,016.72 份,转 债 A 级份 额 24,470,371.00 份,转 债 B 级份 额 10,487,301.00 份。


7.2 利润 表 会计主体: 银华中证 转债指数 增强分级 证券投资 基金 本报告期:2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位:人民 币元 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 18 页 共 45 页


项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 一、收入 -5,146,833.14 -39,421,302.54 1.利息收入 1,254,972.62 1,460,083.68 其中:存款 利息收 入 59,595.57 100,529.07 债券利息收 入 997,989.94 1,308,692.95 资产支持证 券利息收 入 - - 买入返售金 融资产收 入 197,387.11 50,861.66 其他利息收 入 - - 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列) -21,639,443.51 -31,100,296.47 其中:股票 投资收益 - - 基金投资收 益 - - 债券投资收 益 -21,639,443.51 -31,100,296.47 资产支持证 券投资收 益 - - 贵金属投资 收益 - - 衍生工具收 益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变 动收益 (损失以 “- ”号填 列) 15,005,309.16 -10,046,584.36 4. 汇兑收益 (损失以"-"号填 列) - - 5.其他收入( 损失以 “- ”号 填 列) 232,328.59 265,494.61 减: 二、费用 2,522,160.95 4,090,542.81 1.管理人报 酬 1,144,598.67 2,124,921.19 2.托管费 327,028.10 607,120.30 3.销售服务 费 - - 4.交 易费用 3,450.35 9,405.74 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 19 页 共 45 页


5.利息支出 478,560.07 776,202.53 其中:卖出 回购金融 资产支出 478,560.07 776,202.53 6.其他费用 568,523.76 572,893.05 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) -7,668,994.09 -43,511,845.35 减:所得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) -7,668,994.09 -43,511,845.35


7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 银华中证 转债指数 增强分级 证券投资 基金 本报告期:2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所 有者权益 (基 金净值) 314,874,252.13 -24,375,512.88 290,498,739.25 二、 本期经 营活动产 生的 基金净值变 动数 (本 期利 润) - -7,668,994.09 -7,668,994.09 三、 本期基 金份额交 易产 生的基金净 值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -250,183,954.54 23,475,691.49 -226,708,263.05 其中:1.基 金申购款 29,868,882.70 -1,987,098.45 27,881,784.25 2. 基金赎回 款 -280,052,837.24 25,462,789.94 -254,590,047.30 四、 本期向 基金份额 持有 - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 20 页 共 45 页


人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) 五、 期末所 有者权益 (基 金净值) 64,690,297.59 -8,568,815.48 56,121,482.11 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所 有者权益 (基 金净值) 305,225,194.19 19,844,383.73 325,069,577.92 二、 本期经 营活动产 生的 基金净值变 动数 (本 期利 润) - -43,511,845.35 -43,511,845.35 三、 本期基 金份额交 易产 生的基金净 值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) 9,649,057.94 -708,051.26 8,941,006.68 其中:1.基 金申购款 232,386,025.72 -9,839,821.35 222,546,204.37 2. 基金赎回 款 -222,736,967.78 9,131,770.09 -213,605,197.69 四、 本期向 基金份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所 有者权益 (基 金净值) 314,874,252.13 -24,375,512.88 290,498,739.25


报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责 人签署 : ______ 王立 新______














______ 凌宇翔______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 21 页 共 45 页


7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 银华中证转债指数增强分 级证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) ,系经中国证券 监督管理委 员会 ( 以下简称 “中 国证监会” ) 证 监许可[2013]751 号 《关 于核准银 华中证转 债指数增 强分级证 券投资基金 募集的批 复》 的核 准, 由银 华基金管 理股 份有限公司 于 2013 年 7 月15 日至 2013 年8 月 9 日向社会 公开募集 ,基金合 同于 2013 年 8 月 15 日生效。本 基金为契 约型开放 式,存续 期限 不定。 首 次募集规 模为 386,033,124.32 份基 金份额 。 本基金的基 金管理人 为银华基 金管理股 份有 限公司, 注册登记 机构为 中国证券 登记结算 有限责任 公司, 基 金 托管人 为中国 银行股份 有限公司 。 本基金的基金份额包括银 华中证转债指数增 强分级证 券投资基金之基础份额( 即“中证转债 份额” ) 、银 华中证转 债指数增 强分级证 券投资基 金之 稳健收益类 份额(即 “转债 A 级份额 ” )与 银华中证转 债指数增 强分级证 券投资基 金之积极 收益 类份额 (即 “转债 B 级份 额 ”) 。 其中, 转债 A 级份额、转债 B 级份额的 基金份额 配比始 终保持 7:3 的比例不变 。基金发 售结束后 ,本基金 将 投资者在场 内认购的 全部中证 转债份额 按照 7:3 的比 例自动分离 为预期收 益与风险 不同的两 种份 额类别,即 转债 A 级份 额和转 债 B 级份额。 根据转 债 A 级份额 和转 债 B 级 份额的基 金份额比 例, 转债 A 级份额在 场内基金 初始总份 额中的 份额占比 为 70%,转债 B 级 份额在场 内基金初 始总份 额 中的份额占比为 30% , 且两类基金份额的 基金资产合 并运作。基金合同生效后 ,中证转债份额 设 置单独的基 金代码, 只可以进 行场内与 场外的申 购和 赎回,但不 上市交易 。转 债 A 级份额与 转债 B 级份额交易代码不同, 只可在深圳证券 交易所上市 交易,不可单独进行申购 或赎回。投资者 可 在场内申购 和赎回中 证转债份 额,投资 者可选择 将其 场内申购的 中证转债 份额按 7:3 的比例 分拆 成转债 A 级份额和转债 B 级份 额。投资 者可按 7:3 的 配比将 其持 有的转债 A 级份额 和转债 B 级份 额申请合并为中证转债份 额后赎回。投资 者可在场外 申购和赎回中证转债份额 。场外申购的中 证 转债份额不进行分拆,但 基金合同另有规 定的除外。 投资者可将其持有的场外 中证转债份额跨 系 统转托管至 场内并申 请将其分 拆成转 债 A 级份 额和转 债 B 级份 额后上市 交易。投 资 者可 按 7:3 的 配比将其持 有的转债A 级份额 和转债 B 级份额合 并为 中证转债份 额后赎回 。 本基金的投资对象为具有 良好流动性的金融 工具,包 括国内依法发行 上市的债 券、股票、权 证以及法律法规或中国证 监会允许基金投 资的其他金 融工具。本基金主要投资 于固定收益类金 融 工具, 包括可转 债 (含可分离 交易的可 转换债) 、 国 债 、 中央银行票据、 金 融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、地方政府债 、正回购、逆回 购、次级债 、资产支持证券、银行存 款,以及法律法 规 或监管部门 允许基金 投资的其 他固定收 益类金融 工具 。 本基金 不主动参 与一 、 二级市 场股票投 资, 对于因可转债转股形成的 股票或因投资可 分离交易的 可转换债券而获得的权证 ,须在达到可交 易银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 22 页 共 45 页


状态日起 10 个交易日 内卖出 。 本基 金的投资 组合比例 为: 投资 于固定收 益 类证 券的比例 不低于基 金资产的 80%,其中投 资于中证转债指数 的成份券及 其备选成份券的比例不低 于基 金非现金资 产 的 80% ;本基金持 有现金 或到期日 在一年以 内的政府 债券不低于 基金资产 净值的 5% 。如 法律法规 或中国证监会以后允许基 金投资其他品种 ,基金管理 人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资 范 围。 本基金的 业绩比较 基准为: 95%× 中 证可转换 债券 指数收益率 + 5%× 银行 活期存款 利率 (税 后) 。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计 准则 — 基 本准则》以及其后颁布及 修订的具体会 计准则、 应用指南 、 解 释以及其 他相关 规 定 ( 以下统 称 “企业 会计准则 ” ) 编制, 同时 , 对于在 具 体会计核算和信息披露方 面,也参考了中 国证券投资 基金业协会修订并发布的 《证券投资基金 会 计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 中国证券 监督 管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指 导意见》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券 投资基金信 息披露内 容与格式 准则》第 2 号 《年度报告 的内容与 格式》 、 《 证券投资 基金信息 披露 编报规则》第 3 号《 会计报表 附注的编 制及 披露》 、 《 证券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和半 年度报告> 》 及 其他中国 证监会及 中国证券投 资基金业 协会颁 布 的相关规 定。 本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 , 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2017 年 12 月31 日的财 务状况以及 2017 年度 的经营成 果和净值 变动情 况。 7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告相一致 。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 无。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 无。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 23 页 共 45 页


7.4.5.3 差错 更正的说明 无。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花 税 经国务院批 准, 财 政部 、 国家税 务总局研 究决定 , 自2008 年4 月24 日起 , 调整 证券 (股票) 交易印花税 税率,由 原先的 3‰ 调整为 1‰ ; 经国务院批 准,财政 部、国家 税务总局 研究决定 ,自 2008 年9 月 19 日起, 调整由出 让方按 证券(股票 )交易印 花税税率 缴纳印花 税,受让 方不 再征收,税 率不变; 根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题 的通知》 的规定 , 股权 分置改革 过程中因 非流通 股股 东向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让, 暂免征收印 花税。 7.4.6.2 增值 税 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值税试点 的通知》 的规定, 经国务 院批准, 自2016 年5 月1 日 起在全国 范围内全面 推开营业 税改征增 值税试点, 金 融业纳入试点范围,由缴 纳营业税改为缴 纳增值税。 对证券投资基金(封闭式 证券投资基金, 开 放式证券投资基金)管理 人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税; 国债、地方政府 债 利息收入以 及金融同 业往来利 息收入免 征增值税 ;存 款利息收入 不征收增 值税; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]46 号文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金融业 有关政策的通知》的规定 ,金 融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券 取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来等 增值税政 策的补充 通知》的规定,金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金 融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入; 根据财政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服 务等增值税政策的通知》 的规定,资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ,以资管产 品管 理 人为增值税 纳税人; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]56 号文 《 关于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规 定, 自 2018 年1 月 1 日 起, 资管产品 管理人 运营资管 产品过程中 发生的增 值税应税 行为 (以下 简 称“ 资管产品运营业务 ”) ,暂适用简易计 税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增 值税,资管产品 管理 人未分别核算资管产品运 营业务和其他业 务的销售额 和增值税应纳税额的除外 。资管产品管理 人银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 24 页 共 45 页


可选择分别 或汇总核 算资管产 品运营业 务销售额 和增 值税应纳税 额。 对资 管产品在 2018 年 1 月1 日前运营过程中发生的增 值税应税行为, 未缴纳增值 税的 ,不再缴纳;已缴纳 增值税的, 已纳 税 额从资管产 品管理人 以后月份 的增值税 应纳税额 中抵 减; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]90 号文 《 关于 租入固定资 产进项税 额抵扣等 增值税政 策的通知 》 的规定 , 自 2018 年1 月1 日起 , 资管产 品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 、 发生 的部分金融 商品转让 业务, 按照以 下规定 确定销售 额 : 提供贷款服务, 以 2018 年 1 月 1 日 起产生 的利息及利 息性质的 收入为销 售额;转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括限售 股) 、债 券、 基金 、 非货物 期货, 可以选 择按照实 际买入价 计 算销售额 , 或者以 2017 年最 后一个交 易日的 股票收盘价(2017 年 最后一个交易日处 于停牌期间 的股票,为停牌前最后一 个交易日收盘价) 、 债券估值 (中债 金融估值 中心有限 公司或 中证指数 有 限公司提供 的债券估 值) 、 基金份 额净值、 非 货物期货结 算价格作 为买入价 计算销售 额。 7.4.6.3 企 业所得税 根据财政部 、 国家 税务总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投资基 金税收政 策的通知 》 的规 定, 自2004 年1 月1 日起 , 对证 券投资基 金 (封 闭式证券 投资基金 , 开放式 证券投资 基金) 管理人运 用基金买卖 股票、债 券的差价 收入,继 续免征企 业所 得税; 根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题 的通知》的规定,股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、现金 等 收入,暂免 征收流通 股股东应 缴纳的企 业所得税 ; 根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规 定,对证券投资基金从证 券市场中取得的 收入,包括 买卖股票、债券的差价收 入,股权的股息 、 红利收入, 债券的利 息收入及 其他收入 ,暂不征 收企 业所得税。 7.4.6.4 个人 所得税 根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于 股权分置试点改革有关税收 政策问题 的通知》的规定,股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、现金 等 收入,暂免 征收流通 股股东应 缴纳的个 人所得税 ; 根据财政部、国家税务总局财 税[2008]132 号文《财 政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息 所得有关个 人所得税 政策的通 知》的规 定,自 2008 年 10 月 9 日起 ,对储蓄 存款利息 所得暂免 征 收个人所得 税; 根据财政部 、 国家税 务总局、 中国证监 会财税[2012]85 号文 《关 于实施上 市公司股 息红利差 别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 的 规定, 自 2013 年1 月 1 日起, 证 券 投资基金 从公开发 行银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 25 页 共 45 页


和转让市场 取得的 上 市公司股 票,持股 期限在 1 个月 以内(含 1 个月 )的,其 股息红利 所得全额 计入应纳税 所得额 ; 持股 期限在 1 个月以上 至 1 年 ( 含1 年 ) 的 , 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得 税; 根据财政部、国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司 股息红利差别 化个人所得 税政策有 关问题的 通知》 的规 定, 自 2015 年9 月 8 日 起, 证券投资 基金从公 开发行 和 转让市场取 得的上市 公司股票 ,持股期 限超过 1 年的 ,股息红利 所得暂免 征收个人 所得税。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的 关系 西南证券股 份有限公 司( “ 西 南证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 第一创业证 券股份有 限公司( “第一创 业”) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 东北证券股 份有限公 司( “ 东 北证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 山西海鑫实 业股份有 限公司 基金管理人 股东 杭州银华聚 义投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华致 信投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华汇 玥投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 银华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构 中国银行股 份有限公 司 (“中国 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构 银华财富资 本管理( 北京)有 限公司 基金管理人 子公司 银华国际资 本管理有 限公司 基金管理人 子公司 深圳银华永 泰创新投 资有限公 司 基金管理人 子公司的 子公司 注:银华基金管理股份有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公司增资,新增 股东杭州银华聚 义 投资合伙企业(有限合伙) 、杭州银华致信 投资合伙企 业(有限合伙)、杭州银华 汇玥投资合伙企 业 (有限合伙) 成为本基 金的关联 方。 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 26 页 共 45 页


7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票 交易 注:无。 7.4.8.1.2 债券 交易


金额单位 :人民币 元 关联方名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 西南证券 460,185,878.63 83.15% 436,694,227.33 41.93%


7.4.8.1.3 债券 回购交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 回购成交金 额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金 额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 西南证券 3,931,600,000.00 95.52% 4,482,700,000.00 57.31%


7.4.8.1.4 权证 交易 注:无。 7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金 注:无。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 27 页 共 45 页


7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管 理费 1,144,598.67 2,124,921.19 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 43,985.42 70,664.16 注:基金管理费每日计提 ,按月支付。基金 管理费按 前一日的基金资产净值 的 0.70%的年费 率计 提。计算方 法如下: H=E×0.70%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 327,028.10 607,120.30 注:基金托管费每日计提 ,按月支付。基金 托管费按 前一日的基金资产净值 的 0.20%的年费 率计 提。计算方 法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 注:无。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 28 页 共 45 页


7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 注:无。 7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 736,358.94 25,910.15 1,319,370.35 42,756.13


7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 注:无 7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明 无 7.4.9 期末 (2017 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 注:无。 7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 注:无。 7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购 无。 7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购 截至本报告 期末 2017 年12 月31 日止, 本基金从 事证 券交易所债 券正回购 交易形成 的卖出回 购证券款余 额人民币11,500,000.00 元 , 于2018 年1 月2 日到期 。 该类 交易要 求本基金 在回购期 内持有的质押式回购下转 入质押库的债券 ,按证券交 易所规定的比例折算为标 准券后,不低于 债 券回购交易 的余额。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 29 页 共 45 页


7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 7.4.10.1 公 允价值


本基金非以 公允价值 计量的金 融工具, 因其剩余 期限 不长,公允 价值与账 面价值相 若。 (1) 各层次 金融工具 公允价值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人民币 56,784,459.69 元, 属 于第二 层次的余 额为人民 币 9,647,522.00 元, 属于 第三层次 的余额为 人民 币0.00 元 (上 年度末: 第一 层次人民 币 170,126,853.67 元, 第二层 次人民币92,680,080.20 元, 第三层次人 民币 0.00 元) 。 (2) 公允价 值所属层 次间的重 大变动


对于证券交易所上市的股 票和可转换债券等 证券,若 出现重大事项停牌、交易 不活跃、或属 于非公开发行等情况,本 基金分别于停牌 日至交易恢 复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期 间 不将相关证券的公允价值 列入第一层次, 并根据估值 调整 中采用的对公允价值 计量整体而言具 有 重要意义的输入值所属的 最低层次,确定 相关证券公 允价值应属第二层次或第 三层次。本基金 政 策为以报告期初作为确定 金融工具公允价 值层次之间 转换的时点。本基金持有 的以公允价值计 量 的金融工具 第三层次 公允价值 本期未发 生变动( 上年 度:无) 。 7.4.10.2 承 诺事项 无。 7.4.10.3 其 他事项 无。 7.4.10.4 财 务报表的 批准 本财务报表 已于 2018 年3 月 28 日经本 基金的基 金管 理人批准。 §8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 30 页 共 45 页


2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 66,431,981.69 97.13 其中:债券 66,431,981.69 97.13








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 1,416,406.08 2.07 8 其他各项资 产 546,144.53 0.80 9 合计 68,394,532.30 100.00


8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 8.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境内 股票投资 组合 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.2.2 期末 积极投资按行 业分类的境内 股票投资 组合 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。 8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 注:本基金 本报告期 内未进行 股票投资 。 8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组 合 金额单位: 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 3,302,370.20 5.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 31 页 共 45 页


其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) 63,129,611.49 112.49 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 66,431,981.69 118.37


8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 113011 光大转债 205,000 21,395,850.00 38.12 2 113013 国君转债 46,000 4,824,940.00 8.60 3 113008 电气转债 43,390 4,286,064.20 7.64 4 110032 三一转债 30,480 3,697,833.60 6.59 5 132005 15 国资 EB 27,000 3,508,380.00 6.25


8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的所 有资产支持证 券投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属投 资。 8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 权证。 8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 注:本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。 8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 注:本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 32 页 共 45 页


8.12 投资 组合报告附注 8.12.1


本基 金投 资的前 十名证券的 发行主体本期 不存在 被监管部门立 案调查,或 在 报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。 8.12.2


本基 金本报告期 末未持有股 票,因此本基 金不存 在投资的前十 名股票超出 基 金合 同规定的备选 股票库之外 的情形。 8.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 21,594.39 2 应收证券清 算款 200,394.52 3 应收股利 - 4 应收利息 213,887.27 5 应收申购款 110,268.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 546,144.53


8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 113011 光大转债 21,395,850.00 38.12 2 113008 电气转债 4,286,064.20 7.64 3 110032 三一转债 3,697,833.60 6.59 4 110034 九州转债 2,247,413.60 4.00 5 113009 广汽转债 2,207,427.30 3.93 6 110031 航信转债 1,919,578.00 3.42 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 33 页 共 45 页


7 110033 国贸转债 1,709,844.00 3.05 8 123001 蓝标转债 1,220,451.66 2.17 9 128010 顺昌转债 908,933.68 1.62 10 127003 海印转债 815,751.31 1.45 11 128013 洪涛转债 791,624.20 1.41 12 110030 格力转债 736,820.00 1.31 13 128012 辉丰转债 657,590.40 1.17 14 113010 江南转债 595,926.80 1.06 15 128015 久其转债 588,814.38 1.05 16 113012 骆驼转债 540,464.40 0.96 17 127004 模塑转债 501,431.70 0.89 18 128014 永东转债 288,799.42 0.51


8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 8.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,比例的 分项之和 与合计可 能有 尾差。 §9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 34 页 共 45 页


转债 A 级 225 108,757.20 24,255,232.00 99.12% 215,139.00 0.88% 转债 B 级 2,710 3,869.85 319,178.00 3.04% 10,168,123.00 96.96% 中证转债 3,034 7,006.60 7,386,472.41 34.75% 13,871,544.31 65.25% 合计 5,969 9,417.94 31,960,882.41 56.85% 24,254,806.31 43.15% 注:对于分级基金,下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额,对于合计 数,比例的分母 采 用下属分级 基金份额 的合计数 。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 转债 A 级











































































































序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司 -分红-个人 分红 8,667,462.00 35.42% 2 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司 -万能-个 人万能 6,821,593.00 27.88% 3 中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司 -分红-团 体分红 5,634,724.00 23.03% 4 中国银河证 券股份有 限公司 1,939,391.00 7.93% 5 中国太平洋 财产保险 -传统- 普通 保险产品-013C-CT001 深 358,538.00 1.47% 6 中国证券金 融股份有 限公司转 融通 担保证券账 户 355,872.00 1.45% 7 上海千象资 产管理有 限公司- 千象 子基金 3 号 192,526.00 0.79% 8 上海千象资 产管理有 限公司- 千象 子基金 21 号 96,304.00 0.39% 9 上海千象资 产管理有 限公司- 千象 子基金 2 号 96,283.00 0.39% 10 中国银联股 份有限公 司企业年 金计 划-交通银 行 42,221.00 0.17% 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 35 页 共 45 页


转债 B 级








































































































序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 章宏炜 668,129.00 6.37% 2 李斌 479,462.00 4.57% 3 王云扬 447,537.00 4.27% 4 胡先红 394,301.00 3.76% 5 洪晖祥 349,831.00 3.34% 6 张海燕 300,645.00 2.87% 7 上海明汯投 资管理有 限公司- 明汯 全天候一号 基金 293,677.00 2.80% 8 丁秋霞 254,324.00 2.43% 9 赵思思 225,900.00 2.15% 10 张晖 216,645.00 2.07% 注:以上信 息中持有 人名称及 持有份额 数量由中 国证 券登记结算 有限责任 公司提供 。 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况











































































































项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 转债 A 级 - - 转债 B 级 - - 中证转债 4,428.82 0.02% 合计 4,428.82 0.01% 注:对于分级基金,下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额,合计数比 例的分母采用期 末 基金份额总 额。 9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 注:截至本报告期末,本 基金管理人高级 管理人员、 基金投资和研究部门负责 人持有本基金份 额 总量的数量 区间为 0 ;本基金 的基金经 理持有本 基金 份额总量的 数量区间 为 0。 §10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 转债 A 级 转债B 级 中证转债 基金合同生 效日(2013 年 8 月 15 - - 386,033,124.32 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 36 页 共 45 页


日 )基金份 额总额 本报告期期 初基金份 额总额 89,388,500.00 38,309,357.00 191,805,664.03 本报告期基 金总申购 份额 - - 30,104,747.97 减: 本报告期基 金总赎回 份额 - - 278,902,283.14 本 报告期基 金拆分 变动份额 (份 额 减少以"-" 填列) -64,918,129.00 -27,822,056.00 78,249,887.86 本报告期期 末基金份 额总额 24,470,371.00 10,487,301.00 21,258,016.72 注:拆分变 动份额含 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额和基金 份额折算 中的调整 份额。 §11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 ,无基金 份额持有 人大会决 议。








11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 11.2.1 基金 管理人的 重大人事 变动 2017 年11 月 25 日, 本基金管 理人发 布关于高 级管理 人员变更的 公告, 经 本基金管 理人董事 会批准,封 树标先生 自 2017 年 11 月23 日起不 再担 任本基金管 理 人公司 副总经理 职务。 11.2.2 基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大 人事 变动 2017 年8 月 , 陈四清 先生担任 中国银行 股份有 限公司 董事长、 执 行董事、 董事会战 略发展委 员会主席及 委员等职 务。上述 人事变动 已按相关 规定 备案、公告 。





11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 2017 年1 月 份, 本基 金管理人 收到深 圳福田区 法院开 庭传票, 本 基金某投 资者起诉 本基金管 理人,要求 本基金管 理人撤销 本基金 2015 年 6 月份 的下折行为 、赔偿其 损失并提 供投资记 录。 该案件后续 交由具有 管辖权的 中国国际 贸易仲裁 委员 会进行了仲 裁。2017 年 5 月中 旬, 本 基金管 理 人 收 到 了 中 国国 际 贸 易 仲裁 委 员 会 的 仲裁 通 知 书, 仲 裁 庭 驳 回 了上 述 本 基 金投 资 者 的 全部 申 请。 本报告期内 ,无涉及 基金托管 业务的诉 讼。





银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 37 页 共 45 页


11.4


基金 投资策略的 改变 本报告期内 ,基金投 资策略未 发生改变 。





11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本 基金的审 计机构是 安永华 明会计师 事务所( 特殊普通 合伙) , 报告期 内本基金 应支付给 聘 任会计师事 务所的报 酬共计人 民币 80,000.00 元。 该审计机构 已为本基 金连续提 供了 5 年的 审 计服务。








11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚 等 情况 本报告期内, 基 金管理人、 托管人的 托管业务 部门及 其相关高级 管理人员 无受稽查 或处罚等 情况。





11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 渤海证券股 份有限公司 3 - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 1 - - - - - 财富证券有 限责任公司 1 - - - - 新增1 个 交易单元 第一创业证 券股份有限 公司 1 - - - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 38 页 共 45 页


东北证券股 份有限公司 2 - - - - - 方正证券股 份有限公司 2 - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - - 广州证券股 份有限公司 2 - - - - - 国海证券股 份有限公司 1 - - - - - 国金证券股 份有限公司 1 - - - - - 国联证券股 份有限公司 1 - - - - - 国盛证券有 限责任公司 1 - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 2 - - - - - 国信证券股 份有限公司 2 - - - - - 国元证券股 份有限公司 1 - - - - - 国开证券有 限责任公司 1 - - - - - 恒泰证券股 份有限公司 1 - - - - - 申万宏源集 2 - - - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 39 页 共 45 页


团股份有限 公司 华创证券有 限责任公司 2 - - - - - 华鑫证券有 限责任公司 1 - - - - - 联讯证券股 份有限公司 2 - - - - - 平安证券有 限责任公司 1 - - - - - 首创证券有 限责任公司 1 - - - - - 西部证券股 份有限公司 1 - - - - - 西南证券股 份有限公司 2 - - - - - 兴业证券股 份有限公司 1 - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 3 - - - - - 招商证券股 份有限公司 2 - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 2 - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 3 - - - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 40 页 共 45 页


中信证券股 份有限公司 3 - - - - - 财达证券有 限责任公司 1 - - - - - 川财证券有 限责任公司 2 - - - - - 大同证券有 限责任公司 1 - - - - - 华融证券股 份有限公司 2 - - - - - 华泰证券股 份有限公司 1 - - - - - 华西证券股 份有限公司 1 - - - - - 山西证券股 份有限公司 1 - - - - - 上海华信证 券有限责任 公司 2 - - - - - 中天证券有 限责任公司 1 - - - - - 新时代证券 股份有限公 2 - - - - 新增2 个 交易单元 - - - - - - - 注:1 、 基金专用 交易单元 的选择标 准为该证 券经营机 构具有较强 的研究服 务能力, 能 及时、 全面、 定期向基金管理人提供高 质量的咨询服务 ,包括宏观 经济 报告、行业报告、市 场走向分析报告 、 个股分析报 告、市场 服务报告 以及全面 的信息服 务。 2、 基金专用交 易单元的 选择程序 为根据标 准进行考 察 后, 确定证券经 营机构的 选择。 经公 司批准 后与被选择 的证券经 营机构签 订协议。 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 41 页 共 45 页


11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 渤海证券股 份有限公司 - - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 - - - - - - 财富证券有 限责任公司 - - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 - - - - - - 东北证券股 份有限公司 - - - - - - 方正证券股 份有限公司 - - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 2,438,916.60 0.44% - - - - 广州证券股 份有限公司 - - - - - - 国海证券股 份有限公司 - - - - - - 国金证券股 份有限公司 15,549,163.05 2.81% 20,000,000.00 0.49% - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 42 页 共 45 页


国联证券股 份有限公司 - - - - - - 国盛证券有 限责任公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 国信证券股 份有限公司 - - - - - - 国元证券股 份有限公司 - - - - - - 国开证券有 限责任公司 - - - - - - 恒泰证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 74,278,961.60 13.42% 153,400,000.00 3.73% - - 华鑫证券有 限责任公司 - - - - - - 联讯证券股 份有限公司 - - - - - - 平安证券有 限责任公司 - - - - - - 首创证券有 限责任公司 - - - - - - 西部证券股 - - - - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 43 页 共 45 页


份有限公司 西南证券股 份有限公司 460,185,878.63 83.15% 3,931,600,000.00 95.52% - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 - - - - - - 招商证券股 份有限公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 - - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 财达证券有 限责任公司 968,231.20 0.17% 11,200,000.00 0.27% - - 川财证券有 限责任公司 - - - - - - 大同证券有 限责任公司 - - - - - - 华融证券股 份有限公司 - - - - - - 华泰证券股 份有限公司 - - - - - - 华西证券股 - - - - - - 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 44 页 共 45 页


份有限公司 山西证券股 份有 限公司 - - - - - - 上海华信证 券有限责任 公司 - - - - - - 中天证券有 限责任公司 - - - - - - 新时代证券 股份有限公 - - - - - - - - - - - - -


§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/08/02- 2017/08/07 28,615,903.00 0.00 15,066,098.00 8,667,462.00 15.42% 2017/08/18- 2017/08/20 2017/08/24- 2017/09/12 2017/09/21- 2017/11/01 2017/11/15- 2017/12/12 2 2017/12/07- 2017/12/12 16,735,592.00 0.00 6,825,163.00 11,233,155.00 19.98% 2017/12/19- 2017/12/21 2017/12/28 3 2017/01/01- 93,689,861.79 0.00 93,689,861.79 0.00 0.00% 银华 中 证 转债 指数 增强 分级 2017 年年 度报 告摘要 第 45 页 共 45 页


2017/07/11 产品特有风险 投资人在投资本基 金时,将面临 本基金的特有 风险 ,具体包括: 1) 当基金份额集中度较 高时, 少数基金份额 持有 人所持有的基金份 额占比较高, 其在召 开持有 人大会并对重大事 项进行投票表 决时可能拥有 较大 话语权; 2) 在极端情况下, 当持有基金 份额占比较高 的基 金份额持有人大量 赎回本基金时, 可能 导致在 其赎回后本基金资 产规模长期低于5000 万元, 进 而可能导致本基金 终止或与其他 基金合并或转 型为另外的基金, 其他基金份额 持有人丧失继 续投 资本基金的机会; 3)当持有基金份额 占比较高的 基金份额持有 人大 量赎回本基金时, 更容易触发巨 额赎回条款 , 基金份额持有人将 可能无法及时 赎回所持有的 全部 基金份额; 4) 当持有基金 份额占比较高 的基金份额 持有人大 量赎回本基金时 , 基金为支 付赎回款项而 卖出 所持有的证 券,可 能造成证 券价格 波动,导 致本基 金的收益水 平发生 波动。同 时,巨 额赎回、 份额净值小 数保 留 位数是采 用四舍 五入、管 理费及 托管费等费 用是按 前一日资 产计提 ,会导致 基金份额净值出现 大幅波动; 5)当某一基金份额 持有人所持 有的基金份额 达到 或超过本基金规模的 50% 时,本基金 管理人将 不再接受该 持有人 对本基金 基金份 额提出的 申购及 转换转入申 请。在 其他基金 份额持 有人赎回 基金份额 导致某一 基金份额持有 人所持有的基 金份 额达到或超过本基 金规模 50%的情况下 , 该基 金份额持有 人将面 临所提出 的对本 基金基金 份额的 申购及转换 转入申 请被拒绝 的风险 。如果投 资人某笔申购或转 换转入申请导 致其持有本基 金基 金份额达到或超过 本基金规模的 50% , 该笔申 购或转换转入申请 可能被确认失 败。


12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 本基金管理 人于 2017 年 12 月 4 日 发布了《 银华基金 管理股份有 限公司关 于银华中 证转债 指数增强分 级证券投 资基金办 理不定期 份额折算 业务 的公告》 ,2017 年 12 月 1 日 本基金转 债 B 级份额净值 达到基金 合同约定 的不定期 份额折算 阈 值 0.450 元以下 ,触发了 不定期份 额折算, 以 2017 年 12 月 4 日 为份额折 算基准日 折算后的 各份 额净值均为 1.000 元/ 份。








银华 基金管理股份 有限公司 2018 年 3 月 30 日