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H股分级(161831)

H股分级:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金 
2017 年年 度报告 摘要 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 银华 基 金管 理股 份有 限公司 
基 金 托管 人: 中国 建 设银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 :2018 年 3 月 30 日 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 52 页


§1 重 要 提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以 上独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复 核 内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募 说明书及 其更新。 本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文, 投资 者欲了 解详 细内容,应阅 读年度报 告正文。 本报告财务 资料已经 审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 52 页


§2 基 金 简介 2.1 基金 基本情况 基金名称 银华恒生中 国企业指 数分级证 券投资基 金 基金简称 银华恒生国 企指数分 级(QDII ) 场内简称 H 股分级 基金主代码 161831 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2014 年 4 月9 日 基金管理人 银华基金管 理股份有 限公司 基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司 报 告 期 末 基 金 份 额 总额 3,314,710,040.14 份 基金合同存 续期 不定期 基 金 份 额 上市 的证 券 交易所 深圳证券交 易所 上市 日期 2014 年 5 月12 日 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简称: H 股 A H 股B H 股分级 下 属 分 级 基 金 的 交 易代码 : 150175 150176 161831 报 告 期 末 下 属 分 级 基金的份额 总额 1,564,686,481.00 份 1,564,686,481.00 份 185,337,078.14 份


2.2


基金 产品说明 投资目标 本基金力争 对恒生中 国企业指 数进行有 效跟踪, 并力 争将本 基金的净值 增长率与 业绩比较 基准之间 的日均跟 踪偏 离度的 绝对值控制 在 0.5%以 内, 年跟 踪误差控 制在 5%以 内, 以实现 基金资产的 长期增值 。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 52 页


投资策略 本基金采用 复制法, 按照成份 股在恒生 中国企 业 指数 中的组 成及其基准 权重构建 股票投资 组合,以 拟合、跟 踪恒 生中国 企业指数的 收益表现, 并根据标 的指数成 份股及 其权 重的变 动而进行相 应调整。 本基金投资 于标的指 数成份股 、备选股 、在已与 中国 证监会 签署双边监 管合作谅 解备忘录 的国家或 地区证券 监管 机构登 记注册的跟 踪同一标 的指数的ETF 的投 资比例不 低于 基金资 产的 85%, 其中, 本 基金投资 于标的指 数成份 股、 备选 股的投 资比例不低 于非现金 基金资产 的 80%; 权 证市值不 超过 基金资 产净值的 3% ;现金及 到期日在 一年以内 的政府债 券不 低于基 金资产净值 的5% 。 业绩比较基 准 人民币/ 港币 汇 率×恒 生中国企 业指数收 益率 ×9 5%+ 人民币 活期存款收 益率 ×5% (税后) 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高预期风 险、较高 预期 收益的 特征。从本 基金所分 离的两类 基金份额 来看,银 华 H 股 A 份 额具有预期 低风险、 收益相对 稳定的特 征;银华H 股B 份额 具有预期高 风险、高 预期收益 的特征。 同时,本 基金 为海外 证券投资基 金,除了 需要承担 与国内证 券投资基 金类 似的市 场波动风险 之外,本 基金还面 临汇率风 险、主要 市场 风险等 海外市场投 资所面临 的特别投 资风险。 H 股 A H 股 B H 股分级 下属分级基 金的风险 收益特征 低风险、收 益相对 稳 定。 高风险、高 预期收 益。 较高风险、 较高预 期收益。


2.3


基金 管理人和基 金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管 理股份有 限公司 中国建设银 行股份有 限公司 信息披露负 责人 姓名 杨文辉 田青 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 52 页


联系电话 (010)58163000 (010)67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 (010)67595096 传真 (010)58163027 (010)66275853


2.4


境外 投资顾问和 境外资产托 管人 项目 境外资产托 管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大通银 行香港分 行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 OH 43240


2.5 信息 披露方式


登 载基金年 度报告 正文的 管理人互 联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人办公 地址


银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 52 页


§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1


期间 数据和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已实现 收益 714,414,694.82 -133,415,251.38 -1,123,039,692.25 本期利润 1,010,460,515.95 842,378,584.31 -1,925,879,913.06 加权平均基 金份额本 期利润 0.1936 0.0973 -0.6449 本期加权平 均净值利 润率 19.97% 11.63% -61.73% 本期基金份 额净值增 长率 18.39% 3.49% -21.36% 3.1.2


期末 数据和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分 配利润 -319,291,295.41 -2,103,137,960.90 -1,245,206,029.05 期末可供分 配基金份 额利润 -0.0963 -0.2435 -0.2278 期末基金资 产净值 3,370,391,352.46 7,600,717,228.33 4,773,619,493.29 期末基金份 额净值 1.0168 0.8801 0.8734 3.1.3


累计 期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累 计净值增 长率 12.95% -4.28% -7.82% 注:1 、 “ 本期 已实现收 益 ” 指基 金本期利 息收入、 投 资收益、 其他 收入、 汇兑 收益 (不 含公允价 值变动收益 )扣除相 关费用后 的余额, 本期利润 为本 期已实现收 益加上本 期公允价 值变动收 益。 2、 “ 期末可 供分配利 润 ”采用 期末资产 负债表 未 分 配利润与未 分配利润 中已实现 部分的孰 低数。


3、本报告所 列示的基 金业绩指 标不包括 持有人 交易 基金的各项 费用,例 如:基金 的认购、 申购、 赎回费等, 计入费用 后实际收 益水平要 低于所列 数字 。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.86% 1.20% 5.33% 1.15% -0.47% 0.05% 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 52 页


过去六 个月 9.48% 1.03% 8.39% 1.00% 1.09% 0.03% 过去一 年 18.39% 0.95% 15.67% 0.92% 2.72% 0.03% 过去三 年 -3.58% 1.37% 3.77% 1.38% -7.35% -0.01% 自基金 合同生 效起至 今 12.95% 1.32% 18.44% 1.33% -5.49% -0.01%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注: 本基金合同 生效日期 为 2014 年 4 月9 日。 按基金 合同规定, 本基 金自基金 合同生效 起六个 月 内为建仓期,截至本期末 本基金成立未满 一年。截至 建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达 到银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 52 页


基金合同第十五章的规定 :投资于标的指 数成份股、 备选股、在已与中国证监 会签署双边监管 合 作谅解备忘 录的国家 或地区证 券监管机 构登记注 册的 跟踪同一标 的指数的 ETF 的投 资比例不 低于 基金资产的 85% , 其中 , 投资于 标的指数 成份股、 备选 股的投资比 例不低于 非现金基 金资产的80% ; 权证市值不 超过基金 资产净值 的 3%; 现 金及到期 日在 一年以内的 政府债券 不低于基 金 资产净 值的 5%。 3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比 较 注:合同生 效当年按 实际存续 期计算, 不按整个 自然 年度进行折 算。


3.3 过去 三年基金的利 润分配情况 注: 根据 本基金 合同的约 定, 在存续期 内, 本基金 ( 包括 H 股分 级份额 、H 股 A 份额 、H 股 B 份额) 不进行收益 分配。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 52 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 银华基金管 理有限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日 ,是 经中国证监 会批准(证 监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资 产管理公 司。 公司注册 资本为 2.222 亿元人 民币 , 公司的 股东及其 出资比例 分别为: 西南证 券股份有 限公司 44.10% , 第一 创业证 券股份有限 公司 26.10% , 东北证 券股份有 限 公司 18.90%, 山西海 鑫 实业股份 有限公司0.90% , 杭 州银华聚义 投资合伙 企业 (有限 合伙)3.57% , 杭州银华致 信投资合 伙企业 (有限合 伙)3.20% , 杭州 银华汇玥投 资合伙企 业 (有 限合伙 )3.22% 。 公司的主要业务是基金募 集、基金销售 、 资产管理及 中国证监会许可的其他业 务。公司注册地 为 广东省深圳 市。 银华基 金管理有 限公司的 法定名 称已 于 2016 年 8 月 9 日起 变更为 “ 银华基金 管理 股份有限公 司 ”。 截至 2017 年 12 月 31 日,本 基金管理 人管理 着 90 只 证券投资基 金,具体 包括银华 优势企业 证券投资基 金、银华 保本增值 证券投资 基金、银 华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、 银华货币 市场 证券投资基金、银华核心 价值优选混合型 证券投资基 金、银华优质增长混合型 证券投资基金、 银 华富裕主题混合型证券投 资基金、银华领 先策略混合 型证券投资基金、银华全 球核心优选证券 投 资基金、 银华内 需精选混 合型证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增强收益 债券型证 券投资基 金、 银华和 谐 主题灵活配 置混合型 证券投资 基金、银 华沪深 300 指 数分级证券 投资基金 、银华深证 100 指数分 级证券投资基金、银华信 用债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先锋混合型证 券投资基金、 银 华信用双利 债券型证 券投资基 金、 银华抗 通胀主题 证 券投资基金(LOF ) 、 银华中 证等权重90 指数 分级证券投资基金、银华 永祥灵活配置混 合型证券投 资基金、银华消费主题分 级混合型证券投 资 基金、银华中证内地资源 主题指数分级证 券投资基金 、银华永泰积极债券型证 券投资基金、银 华 中小盘精选 混合型证 券投资基 金、 银华纯 债信用主 题 债券型证券 投资基金 (LOF ) 、 上证 50 等权重 交易型开放 式指数证 券投资基 金、银华 上证 50 等权 重交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基金、 银华永兴纯债债券型发起 式证券投资基金 (LOF ) 、银 华交易型货币市场基金、 银华信用四季红 债 券型证券投资基金、银华 中证转债指数增 强分级证 券 投资基金、银华信用季季 红债券型证券投 资 基金、银华 中证 800 等权重指 数增强分 级证券投 资基 金、银华永 利债券型 证券投资 基金、银 华恒 生中国企业指数分级证券 投资基金、银华 多利宝货币 市场基金、银华活钱宝货 币市场基 金、银 华 双月定期理财债券型证券 投资基金、银华 高端制造业 灵活配置混合型证券投资 基金、银华惠增 利 货币市场基金、银华回报 灵活配置定期开 放混合型发 起式证券投资基金、银华 泰利灵活配置混 合银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 52 页


型证券投资 基金、银 华中国梦30 股票型 证券投 资基 金、银华恒 利灵活配 置混合型 证券投资 基金、 银华聚利灵活配置混合型 证券投资基金、 银华汇利灵 活 配置混合型证券投资基 金、银华稳利灵 活 配置混合型证券投资基金 、银华战略新兴 灵活配置定 期开放混合型发起式证券 投资基金、银华 逆 向投资灵活配置定期开放 混合型发起式证 券投资基金 、银华互联网主题灵活配 置混合型证券 投资 基金、银华生态环保主题 灵活配置混合型 证券投资基 金、银华合利债券型证券 投资基金、银华 添 益定期开放债券型证券投 资基金、银华远 景债券型证 券投资基金、银华双动力 债券型证券投资 基 金、银华大数据灵活配置 定期开放混合型 发起式证券 投资基金、银华量化智慧 动力灵活配置混 合 型证券投资基金、银华多 元视野灵活配置 混合型证券 投资基金、 银华惠添益货 币市场基金、银 华 鑫锐定增灵活配置混合型 证券投资基金、 银华通利灵 活配置混合型证券投资基 金、银华沪港深 增 长股票型证券投资基金、 银华鑫盛定增灵 活配置混合 型证券投资基金、银华添 泽定期开放债券 型 证券投资基 金、银华 体育文化 灵活配置 混合型证 券投 资基金、银 华上证 5 年期国债 指数证券 投资 基金、 银 华上证 10 年期国 债指数证 券投资基 金、 银华 盛世精选灵 活配置混 合型发起 式证券投 资基 金、银华惠安定期开放混 合型证券投资基 金、银华添 润定期开放债券型证券投 资基金、银华惠 丰 定期开放混 合型证券 投资基金 、 银华中 债-5 年期 国债 期货期限匹 配金 融债 指数证券 投资基金 、 银 华中债-10 年期国债期 货期限匹配金融债 指数证券投 资基金、银华万物互联灵 活配置混合型证 券 投资基金 、 银华中 证 5 年 期地方政 府债指数 证券投资 基金、 银 华中证 10 年期地 方政府债 指数证券 投资基金、 银华中债 AAA 信用 债指数证 券投资基 金、 银华明择多 策略定期 开放混合 型证券投 资基 金、银华智能汽车量化优 选股票型发起式 证券投资基 金、银华信息科技量化优 选股票型发起式 证 券投资基金、银华新能源 新材料量化优选 股票型发起 式证券投资基金、银华农 业产业股票型发 起 式证券投资基金、银华智 荟内在价值灵活 配置混合型 发起式证券投资基 金、银 华中证全指医药 卫 生指数增强型发起式证券 投资基金、银华 食品饮料量 化优选股票型发起式证券 投资基金、银华 医 疗健康量化 优选股票 型发起式 证券投资 基金、 银 华文 体娱乐量化 优选股票 型发起式 证券投资 基金、 银华估值优势混合型证券 投资基金、银华 多元动力灵 活配置混合型证券投资基 金、银华稳健增 利 灵活配置混合型发起式证 券投资基金。同 时,本基金 管理人管理着多个全国社 保基金、企业年 金 和特定客户 资产管理 投资组合 。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职 日期 离任日期 乐育涛先 本基金的 2014 年4 月9 - 15 年 硕士学历。 曾就职于银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 52 页


生 基金经理 日 WorldCo 金融 服务公 司,主要从 事自营证 券投资工作 ;曾就职 于 Binocular 资产管 理公司,主 要从事股 指期货交易 策略研究 工作;并曾 就职于 Evaluserve 咨询公 司,曾任职 投资研究 部主管。2007 年4 月 加盟银华基 金管理有 限公司,曾 担任基金 经理助理职 务,自 2011 年 5 月11 日起 担任银华全 球核心优 选证券投资 基金基金 经理。 具有从 业资格。 国籍:中国 。 周大鹏先 生 本基金的 基金经理 2016 年 1 月 14 日 - 9 年 硕士学位。 毕业于中 国人民大学;2008 年 7 月加盟银华 基金管 理有限公司 ,曾担任 银华基金管 理有限公 司量化投资 部研究员 及基金经理 助理等 职,自 2011 年9 月 26 日至2014 年1 月6 日担任银华 沪深 300 指数证券投 资基金 (LOF) 基金 经理, 自银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 52 页


2012 年 8 月23 日起 兼任上证 50 等权重 交易型开放 式指数证 券投资基金 基金经 理,自 2012 年8 月 29 日起兼任 银华上 证 50 等权重 交易型 开放式指数 证券投资 基金联接基 金基金经 理,自 2013 年5 月 22 日至 2016 年4 月 25 日兼任银 华中证 成长股债恒 定组合 30/70 指数证 券投资 基金基金经 理,自 2014 年1 月7 日至 2018 年3 月7 日兼任 银华沪深 300 指数分 级证券投资 基金(由 银华沪深 300 指数证 券投资基金 (LOF)转 型)基金经 理,自 2017 年 9 月15 日起 兼任银华新 能源新材 料量化优选 股票型发 起式证券投 资基金和 银华信息科 技量化优 选股票型发 起式证券 投资基金基 金经理, 自 2017 年 11 月9 日银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 52 页


起兼任银华 文体娱乐 量化优选股 票型发起 式证券投资 基金基金 经理,自 2018 年1 月 18 日起兼 任银华 沪港深增长 股票型证 券投资基金 基金经 理。具有从 业资格。 国籍:中国 。 注:1 、此处 的任职日 期和离任 日期均指 基金合 同生 效日或公司 作出决 定 之日。 2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 3、周大鹏先 生自 2018 年3 月7 日起不 再担任本 基金 基金经理。 4、李宜璇女 士自 2018 年3 月7 日起开 始担任本 基金 基金经理。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本基金管理人在本报告期 内严格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资 基金法》 、 《证券投资基金 运作管理办法》 、 《 证券投资 基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息 披 露管理办法》 及 其各项实 施准则、 《银 华恒生 中国企业 指数分级证 券投资基 金基金合 同》 和其他 有 关法律法规的规定,本着 诚实信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基 础 上, 为基金份额持有人谋 求最大利益,无损害 基金份额 持有人利益的行为。本 基金无违法、违规 行 为。本基金 投资组合 符合有关 法规及基 金合同的 约定 。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度和控 制方法 根据中国证 监会颁布 的 《 证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指 导意见》 , 本基 金管理人 制定 了公司层面的《银华基金 管理股份有限公 司公平交易 制度》, 对投资部、固定 收益部、量化投 资 部、研究部、交易管理部 、监察稽核部等 相关所有业 务部门进 行了制度上的约 束。该制度适用 于 本基金管理人所管理的公 募基金、社保组 合、企业年 金及特定客户资产管理组 合等,规范的范 围 包括但不限于境内上市股 票、债券的一级 市场申购、 二级市场交易等投资管理 活动,同时包括 授 权、研究分 析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投 资管理活动 相关的各 个环节。 为了规范本基金管理人各 投资组合的证券投 资指令的 执行过程,完善公平交易 制度,确保各银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 52 页


投资组合享有公平的交易 执行机会,本基 金管理人根 据《证券投资基金管理公 司公平交易制度 指 导意见》 及 《银华 基金管 理股份有 限公司公 平交易制 度》 , 制定 了 《银 华基金管 理股份 有 限公司公 平交易执行制度 》 ,规定 了公平交易的执行 流程及特 殊情况的审批机制;明 确了交易执行环节 的 集中交易制 度,并对 交易执行 环节的内 部控制措 施进 行了完善。 此外,为了加强对异常交 易行为的日常监控 ,本基金 管理人还制定了《银华基 金管理股份有 限公司异常 交易监控 实施细则》 ,规定了 异常交 易监 控的范围以 及异常交 易发生后 的分析、 说明、 报备流程。 对照 2011 年 8 月份新 修订的《 证券投资 基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》 ,本 基金管理 人又对上述制度进行了修 改完善,进一步 修订了公平 交易的范围,修订了对不 同投资组合同日 反 向交易的监 控 重点 , 并强调 了本基金 管理人内 部控制 的要求, 具体控制 方法为 :1、 交 易所市场 的 公平交易均通过恒生交易 系统实现,不掺 杂任何的人 为判断,所有交易均通过 恒生投资系统公 平 交易模块电 子化强制 执行, 公平交易 程序自动 启动;2 、 一般情 况下, 场 外交易 指令以组 合的名义 下达,执行交易员以组合 的名义进行一级 市场 申购投 标及二级市场交易,并确 保非集中竞价交 易 与投资组合 一一对应 , 且各 投资组合 获得公平 的交易 机会;3 、 对于部 分债券一 级市场申 购、 非 公 开发行股票申购等以基金 管理人名义进行 的交易,各 投资组合经理在交易前独 立地确定各投资 组 合的交易价 格和 数量 , 交易 管理部按 照价格优 先、 比 例分配的原 则对交易 结果进行 分配;4 、 本基 金管理人使 用恒生 O3.2 系统的 公平交易 稽核分 析模 块, 定期 及不定期 进行报 告分析 , 对公平 交易 的情况进行 检查,以 规范操作 流程,适 应公平交 易的 需要。 综上所述,本基金管理人 通过事前构建控制 环境、事 中强化落实执行、事后进 行双重监督, 来确保公平 交易制度 得到切实 执行。 4.3.2 公平 交易制度的执 行情况 4.3.2.1 整体 执行情 况说明 报告期内, 本基 金管理人 根据 《银华 基金管理 股份有 限公司公平 交易制度》 及 相关配套 制度, 在研究分析 、 投资 决策、 交易执行 、 业绩 评估等各 个 环节, 建 立了健全 有效的公 平交易执 行体系, 公平对待旗 下的每一 个投资组 合。具体 执行情况 如下 : 在研究分析环节,本基金 管理人构建了统一 的研究平 台,为旗下所有投资组合 公平地提供研 究支持。 在投资决策环节,各基金 经理、投资经理严 格遵守本 基金管理人的各项投资管 理制度和投资 授权制度, 保证各投 资组合的 独立投资 决策机制 。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 52 页


在交易执行 环节, 本基金管 理人实行 集中交 易制度 , 按照 “时 间优先 、 价格 优先、 比例分配 、 综合平衡” 的原则, 确保各投 资组合享 有公平的 交易 执行机会。 在事后监控环节,本基金 管理人定期对股票 交易情况 进行分析,并出具公 平交 易执行情况分 析报告;另外,本基金管 理人还对公平交 易制度的遵 守和相关业务流程的执行 情况进行定期和 不 定期的检查 ,并对发 现的问题 进行及时 报告。 本基金管理人在本报告期 内严格执行了公平 交易制度 的相关规定,未出现违反 公平交易制度 的情况。 4.3.2.2 同向 交易价 差专项分 析 本基金管理 人对旗下 所有投资 组合过去 四个季度 不同 时间窗内 (1 日 内、3 日内 及 5 日内) 同 向交易的交 易价差从 T 检验 (置信度为 95%)和 溢价 率占优频率 等方面进 行了专项 分析,未 发现 违反公平交 易制度的 异常情况 。 4.3.3 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 ,本基金 未 发现存 在可能导 致不公平 交易 和利益输送 的异常交 易行为。 本报告期内,本基金管理 人所有投资组合不 存在参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较 少的单边交 易量超过 该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 本基金主要采用组合复制 策略以更好地跟踪 标的指数 恒生国企指数,实现基金 投资目标。报 告期内,本 基金积极 采取措施 应对大额 申赎对跟 踪效 果带来的影 响。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截止报告期 末,本基 金份额净 值为 1.0168 元 ,本报 告期份额净 值增长率为 18.39% , 同期业 绩比较基准 收益率为15.67% 。 报告期 内, 受 大额申 赎 资金冲击的 影响, 本基金跟 踪误差有 所扩大。 本基金管理人将根据市场 情况积极采取合 理的措施, 力争将本基金的跟踪误差 控制在基金合同 规 定的范围之 内。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 作为一只投资于香港恒生 国企指数的被动投 资管理产 品,本基金将在严守基金 合同及相关 法 律法规要求的前提下,继 续秉承指数化被 动投资策略 ,积极应对基金申购赎回 等因素对指数跟 踪 效果带来的 冲击,逐 步降低前 期产生的 跟踪误差 ,力 争投资回报 与业绩比 较基准保 持一致。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 52 页


4.6 管理 人对报 告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内,本基金管理人 严格遵守《企业 会计准则》 、 《证券投资基金会计核算 业务指引》以 及中国证监会相关规定和 基金合同的约定 ,日常估值 由基金管理人同基金托管 人一同进行,基 金 份额净值由基金管理人完 成估值后,经基 金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、 年 中和年末估 值复核与 基金会计 账目的核 对同时进 行。 本基金管理人设立估值委 员会(委员包括估 值业务分 管领导以及投资部、研究 部、监察稽核 部、 运作 保障部等 部门负责 人及相关 业务骨干) , 负责 研究、 指 导基金估 值业务 。 估值委 员会委员 和负责基金日常估 值业务 的基金会计均具 有专业胜任 能力和相关工作经历。基 金经理不介入基 金 日常估值业务;估值委员 会决议之前会与 涉及基金的 基金经理进行充分沟通。 运作保障部负责 执 行估值委员 会制定的 估值政策 及决议。


参与估值流程各方之间不 存在任何重大利益 冲突;本 基金管理人未签约与估值 相关的任何定 价服务。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 根据本基金 合同的约 定,在存 续期内, 本基金( 包括 银华 H 股 份额、银 华 H 股 A 份 额、银华 H 股 B 份额) 不进行 收益分配 。 4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 报告期内,本基金不 存在 连续二十个工作日 基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净 值低于五千 万元的情 形。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 52 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期,中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中,严格遵守了《 证券投资基金 法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 , 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 , 完全 尽职尽 责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ,对本基金的 基金资产净值计算、 基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核,对本基金的投资 运作方面进行了 监 督,未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。 根据本基金 合同的约 定,在存 续期内, 本基金( 包括 银华 H 股 份额、银 华 H 股 A 份 额、银华 H 股 B 份额) 不进行 收益分配 。 5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资 组合报告等 内容,保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 52 页


§6 审 计 报告 本基金 2017 年度财务 会计报告 经安永华 明会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙) 审计, 注 册会计师 出具了标准 无保留意 见的审计 报告,投 资者可通 过年 度报告正文 查看审计 报告全文 。 §7 年 度 财务 报表 7.1 资产 负债表 会计主体: 银华恒生 中国企业 指数分级 证券投 资基 金 报告截止日 :2017 年12 月31 日 单位:人民 币元 资 产 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:


银行存款 250,622,567.76 509,016,236.05 结算备付金 187,198,668.91 219,272,095.03 存出保证金 23,810,570.35 28,892,494.10 交易性金融 资产 2,943,056,718.61 6,874,099,447.86 其中:股票 投资 2,943,056,718.61 6,874,099,447.86








基金 投资 - - 债券投资 - - 资产支持证 券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资 产 - - 买入返售金 融资产 - - 应收证券清 算款 - - 应收利息 72,805.61 140,506.40 应收股利 255,000.00 255,000.00 应收申购款 30,425.79 122,462.02 递延所得税 资产 - - 其他资产 - - 资产总计 3,405,046,757.03 7,631,798,241.46 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 52 页


负债和所有者权益 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融 负债 - - 衍生金融负 债 - - 卖出回购金 融资产款 - - 应付证券清 算款 594.54 1,454.81 应付赎回款 14,969,966.02 5,004,650.72 应付管理人 报酬 2,951,909.22 7,109,021.77 应付托管费 826,534.59 1,990,526.09 应付销售服 务费 - - 应付交易费 用 15,088,765.53 15,199,489.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税 负债 - - 其他负债 817,634.67 1,775,870.19 负债合计 34,655,404.57 31,081,013.13 所有者权益:


实收基金 3,090,705,375.10 8,252,149,442.67 未分配利润 279,685,977.36 -651,432,214.34 所有者权益 合计 3,370,391,352.46 7,600,717,228.33 负债和所有 者权益总 计 3,405,046,757.03 7,631,798,241.46 注: 报告截止日2017 年12 月 31 日,H 股分级 份额净 值人民币 1.0168 元,H 股 A 份额 净值人民 币 1.0042 元,H 股 B 份额 净值人 民币 1.0294 元 ;基金 份额总额 3,314,710,040.14 份,其 中,H 股 分级份额总额 185,337,078.14 份,H 股 A 份额总 额 1,564,686,481.00 份,H 股 B 份额总额 1,564,686,481.00 份。


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7.2 利润 表 会计主体: 银华恒生 中国企业 指数分级 证券投资 基金 本报告期:2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 1,090,006,081. 78 970,488,276.73 1.利息收入 2,304,348.20 5,951,286.14 其中:存款 利息收入 2,304,348.20 5,951,286.14 债券利息收 入 - - 资产支持证 券利息收 入 - - 买入返售金 融资产收 入 - - 其他利息收 入 - - 2.投资收益 ( 损失以 “-” 填列) 809,243,809.45 -39,427,623.15 其中:股票 投资收益 589,757,227.07 -302,813,211.30








基金 投资收益 - - 债券投资收 益 - - 资产支持证 券投资收 益 - - 贵金属投资 收益 - - 衍生工具收 益 93,773,496.52 52,314,470.91 股利收益 125,713,085.86 211,071,117.24 3.公允价值 变动收益 (损失以 “- ”号填列 ) 296,045,821.13 975,793,835.69 4.汇兑收益 (损失以 “-”号填 列) -24,575,646.93 17,614,138.95 5.其他收入 (损失以 “-”号填 列) 6,987,749.93 10,556,639.10 减: 二、费用 79,545,565.83 128,109,692.42 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 52 页


1.管理人报 酬 51,182,870.49 72,218,393.99 2.托管费 14,331,203.80 20,221,150.33 3.销售服务 费 - - 4.交易费用 11,415,063.68 32,317,695.33 5.利息支出 - - 其中:卖出 回购金融 资产支出 - - 6.其他费用 2,616,427.86 3,352,452.77 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 1,010,460,515. 95 842,378,584.31 减:所得税 费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号 填列) 1,010,460,515.95 842,378,584.31


7.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 银华恒生 中国企业 指数分级 证券投资 基金 本报告期:2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 1,010,460,515.95 1,010,460,515.95 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “- ” 号填 列) -5,161,444,067.57 -79,342,324.25 -5,240,786,391.82 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 52 页


其中:1.基 金申购款 359,726,866.64 -566,377.46 359,160,489.18 2.基金赎回 款 -5,521,170,934.21 -78,775,946.79 -5,599,946,881.00 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“-”号填 列) - - - 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 3,090,705,375.10 279,685,977.36 3,370,391,352.46 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者 权益 (基 金净值) 5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 842,378,584.31 842,378,584.31 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金 净值变动 数 (净值减少 以 “- ” 号填 列) 2,905,813,533.16 -921,094,382.43 1,984,719,150.73 其中:1.基 金申购款 12,530,819,300.19 -2,098,657,836.21 10,432,161,463.98 2.基金赎回 款 -9,625,005,767.03 1,177,563,453.78 -8,447,442,313.25 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“-”号填 列) - - - 五、 期末所有者 权益 (基 金净值) 8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33


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报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 王立 新______














______ 凌宇翔______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情况 银华恒生中国企业指数分 级证券投资 基金 (以下简称 “本基金” ) ,系经中国证券 监督管理委 员会(以下简称“中国证监 会” )证监许可[2013]1433 号《关于核准银华恒生中 国企业指数分级 证券投资基 金募集的 批复》的 核准,由 银华基金 管理 股份有限公 司于 2014 年 3 月 10 日至 2014 年4 月 2 日 向社会公 开募集, 基金 合同于 2014 年4 月9 日生效。 本 基金为契 约型开放 式, 存续期 限不定。 首次募集 规模为 303,487,507.99 份 基金份额 。 本基金 的基金管 理人为 银华基金 管理股份 有限公司,注册登记机构 为中国证券登记 结算有限责 任公司,基金 托管人为中 国建设银行股份 有 限公司, 境 外托管人 为摩根大 通银行香 港分行。 银华恒生国企指数分级(QDII )的基金份额 包括银华 恒生国企指数分级(QDII )的基础份额 (即 “H 股分 级份额 ”) 、 银 华恒生国 企指数分 级 (QDII ) 的稳 健收益类 份额 ( 即 “H 股 A 份额”) 与银华恒生 国企指数 分级(QDII )的积 极收益类 份额 (即 “H 股 B 份额” ) 。 (注: 根据《关 于银 华恒生中国 企业指数 分级证券 投资基金 变更子份 额场 内简称的公 告》 ,自 2015 年 2 月 4 日起 ,本 基金稳健收 益类份额 的场内简 称由 “银华 H 股 A” 更 名为 “H 股 A” , 本基 金积极收 益类份额 的场 内简称由 “ 银华 H 股 B” 更名 为 “H 股 B” 。 根据 《关 于银华恒生 中国企业 指数分级 证券投资 基金 变更基础份 额场内简 称的公告》 , 自 2015 年 4 月10 日起, 本基 金基础份 额的场内 简称由 “ 银华H 股” 更名为 “H 股分级 ”。) H 股分级份 额设置单 独的 基金代码, 可以进行 场内与场 外的申购 和赎 回,及上市交易(经本基 金管理人银华基 金管理股份 有限公司与本基金托管人 中国建设银行股 份 有限公司协 商一致 , 于 2015 年4 月7 日对基 金合同进 行了修订 , 修改了 关于银 华 H 股份 额不上市 交易的相关 规定,并 对涉及 H 股分 级份额上 市交易的 相关内容进 行了补充 ,H 股分级 份额于 2015 年 4 月 13 日开始在深圳 证券 交易所上 市交易) 。H 股 A 份额与 H 股 B 份额交易代码不 同,只可 在 深圳证券交 易所上市 交易,不 可单独进 行申购或 赎回 。 在 H 股A 份 额、H 股分 级份额 存续期内 的每个会 计年 度 12 月第一 个工作日 , 本基金 将按照基 金合同的规 定进行基 金的定期 份额折算 。H 股 A 份额 和 H 股 B 份额按照基金 合同规定 的基金 份额 的分类与净 值计算规 则进行净 值计算, 对 H 股 A 份额 的应得收益 进行定期 份额折算 ,每 2 份 H 股银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 52 页


分级份额将 按 1 份 H 股A 份额 获得约定 应得收益 的新 增折算份额 。 在基 金份额 折算前与 折算后 ,H 股 A 份额和 H 股 B 份额的 份额配比 保持 1:1 的 比例。 对于 H 股 A 份额 期末 的约定应 得收益, 即 H 股A 份额每 个定期折 算期间期 末即 11 月 30 日份 额净 值超出 1.0000 元部分 , 将折算 为场内 H 股分 级份额分配 给 H 股 A 份额持有 人。 H 股分 级份额持 有人 持有的每 2 份H 股分 级份额将 按 1 份 H 股A 份额获得新增 H 股分级份 额的分配 。持有场外 H 股分 级份额的基 金份额持 有人将按 前述折算 方式 获得新增场外 H 股分级份 额的分配 ;持有场内 H 股分 级份额的基 金份额持 有人将按 前述折算 方式 获得新增场内 H 股分级份 额的分配 。经过上 述份额折 算,H 股 A 份额和 H 股分 级份额的 基金份额 净值将相应 调整。 除以上定期 份额折算 外, 本基金 还将 在H 股分 级份额的 基金份额净 值达到1.5000 元及以上 时, 分别对 H 股 A 份额、H 股 B 份额和 H 股分 级份额进 行 份额折算, 份额折算 后本基金 将确保 H 股 A 份额和 H 股B 份额的 比例为 1:1 , 份 额折算 后 H 股 A 份额、H 股 B 份额 和 H 股分 级份额的 基金份 额 净值均调整 为 1 元。


本基金投资于具有良好流 动性的金融工具, 包括标的 指数成份股、备选股、在 已与中国证监 会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 、 以及在 已与中国 证监会签 署双边监 管合作谅 解备 忘录的国家 或地 区证 券市场挂 牌交易的 其他 股票、固定收益类证券 、 现金、短期金融 工具以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他 金 融工具 ( 但须符合 中国证监 会的相关 规定) 。 如果 法律 法规或监管 机构以后 允许基金 投资其他 品种, 基金管理人 在履行适 当程序后 , 可 以将其纳 入本基金 的投资范围 。 本基 金投资 于标的指 数成份股、 备选股、在已与中国证监 会签署双边监管 合作谅解备 忘录的国家或地区证券监 管机构登记注册 的 跟踪同一标 的指数的 ETF 的 投资比例 不低于 基金资产 的 85% ,其中, 本基金投 资于标的 指数成 份 股、备选股 的投资比 例不低于 非现金基 金资产的 80% ;权证市 值 不超过基 金资产净 值的 3%;现金 及到期日在 一年 以内 的政府债 券不低于 基金资产 净值 的 5%。 如法 律法规或 中国证监 会以后允 许基 金投资其他 金融工具, 基 金管理人 在履行 适当程序 后 (不需召开基金 份额持有 人大会) , 可 以将其 纳入投资范 围。 本基金 的业绩比 较基准为 人民币/ 港币 汇率 × 恒生 中国企业 指数收益 率 ×95%+ 人民 币活期存款 收益率 ×5 % (税后) 。 7.4.2 会计 报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计 准则 — 基 本准则》以及其后颁布及 修订的具体会 计准则、 应用指南 、 解 释以及其 他相关规 定 ( 以下统 称 “企业 会计准则 ” ) 编制, 同时 , 对于在 具 体会计核算和信息披露方 面,也参考了中 国证券 投资 基金业协会修订并发布的 《证券投资基金 会银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 52 页


计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 中国证券 监督 管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指 导意见》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券 投资基金信 息披露内 容与格式 准则》第 2 号 《年度报告 的内容与 格式》 、 《 证券投资 基金信息 披露 编报规则》第 3 号《 会计报表 附注的编 制及 披露》 、 《 证券投资 基金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报告和半 年度报告> 》 及 其他中国 证监会及 中国证券投 资基金业 协会颁布 的相关规 定。 本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。 7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 , 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2017 年 12 月31 日的财 务状况以及 2017 年度 的经营成 果和净值 变动情 况。 7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明 本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告相一致 。 7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 无。 7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 无。 7.4.5.3 差错 更正的说明 无。


7.4.6 税项 根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值税 试点 的通知》 的规定, 经国务 院批准, 自2016 年5 月1 日 起在全国 范围内全面 推开营业 税改征增 值税试点, 金 融业纳入试点范围,由缴 纳营业税改为缴 纳增值税。 对证券投资基金(封闭式 证券投资基金, 开 放式证券投资基金)管理 人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税; 国债、地方政府 债 利息收入以 及金融同 业往来利 息收入免 征增值税 ;存 款利息收入 不征收增 值税; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]46 号文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金融业 有关政 策的通知》的规定 ,金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券 取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入; 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 52 页


根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来等 增值税政 策的补充 通知》的规定,金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金 融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入; 根据财政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服 务等增值税政策的通知》 的规定,资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ,以资管产品管 理 人为增值税 纳税人; 根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]56 号文 《 关于 资管 产品增 值税有关 问题的通 知》 的规 定, 自 2018 年1 月 1 日 起, 资管产品 管理人 运营资管 产品过程中 发生的增 值税应税 行为 (以下 简 称“ 资管产品运营业务 ”) ,暂适用简易计 税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增 值税,资管产品 管理 人未分别核算资管产品运 营业务和其他业 务的销售额 和增值税应纳税额的除外 。资管产品管理 人 可选择分别 或汇总核 算资管产 品运营业 务销售额 和增 值税应纳税 额。 对资 管产品在 2018 年 1 月1 日前运营过程中发生的增 值税应税行为, 未缴纳增值 税的,不 再缴纳;已缴纳 增值税的,已纳 税 额从资管产 品管理人 以后月份 的增值税 应纳税额 中抵 减; 根据财政部、国家税务总局 财税[2017] 90 号文《关 于租入固定资产进项税额抵 扣等增值税 政策的通知 》 的规 定, 自 2018 年 1 月1 日起 , 资管 产 品管理人运 营资管产 品提供的 贷款服务 、 发 生的部分金 融商品转 让业务, 按照 以下规 定确定销 售 额: 提供贷款服 务, 以 2018 年 1 月 1 日起产 生的利息及 利息性质 的收入为 销售额; 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票( 不包括限 售股) 、 债券、 基 金、 非货 物期货 , 可以 选择按照 实际买入 价 计算销售额 , 或者 以 2017 年 最后一个 交易日 的股票收盘 价 (2017 年最后一 个交易日 处于停牌 期间 的股票, 为 停牌前最 后 一个交 易日收盘 价) 、 债券估值 (中债 金融估值 中心有限 公司或 中证指数 有 限公司提供 的债券估 值) 、 基金份 额净值、 非 货物期货结 算价格作 为买入价 计算销售 额; 基金取得的源自境外的差 价收入,其涉及的 境外所得 税税收政策,按照相关国 家或地区税收 法律和法规 执行,在 境内暂免 征营业税 或增值税 和企 业所得税;


基金取得的源自境外的股 利收益,其涉及的 境外所得 税税收政策,按照相关国 家或地区税收 法律和法规 执行,在 境内暂未 征收个人 所得税和 企业 所得税。 7.4.7 关联 方关系


关联方名称 与本基金的 关系 西南证券股 份有限公 司( “ 西 南证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 第一创业证 券股份有 限公司( “第一创 基金管理人 股东、基 金代销机 构 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 52 页


业”) 东北证券股 份有限公 司( “ 东 北证券 ” ) 基金管理人 股东、基 金代销机 构 山西海鑫实 业股份有 限公司 基金管理人 股东 杭州银华聚 义投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华致 信投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 杭州银华汇 玥投资合 伙企业( 有限合伙 ) 基金管理人 股东 银华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构 中国建设银 行股份有 限公司( “中国建 设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构 摩 根大通银 行香港分 行( “ 摩 根大通银 行”) 基金境外托 管人 银华财富资 本管理( 北京)有 限公司 基金管理人 子公司 银华国际资 本管理有 限公司 基金管理人 子公司 深圳银华永 泰创新投 资有限公 司 基金管理人 子公司的 子公司 注:银华基金管理股份有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公司增资,新增 股东杭州银华聚 义 投资合伙企业(有限合伙) 、杭州银华致信 投资合伙企 业(有限合伙)、杭州银华 汇玥投资合伙企 业 (有限合伙) 成为本基 金的关联 方。 以下关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。 7.4.8 本报 告期及上年度 可比期 间的 关联方交易 7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额 的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额 的 比例 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 52 页


东北证券 4,606,333,688.94 88.07% 10,686,032,669.18 66.22%


7.4.8.1.2 债券 交易 注:无。 7.4.8.1.3 债券 回购交易 注:无。 7.4.8.1.4 基金 交易 注:无。 7.4.8.1.5 权证 交易 注:无。 7.4.8.1.6 应支 付关联方的佣 金































































































金额 单位:人 民币元 关联方名称 本期 2017年1月1 日至2017 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量 的 比例 期末应付佣 金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 东北证券 3,685,069.50 75.65% 14,264,811.22 94.54% 关联方名称 上年度可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量 的 比例 期末应付佣 金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 东北证券 8,549,012.32 63.36% 10,579,741.72 69.61% 注:上述佣金按市场佣金 率计算,以扣除 由中国证券 登记结算有限责任公司收 取证管费和经手 费 后的净额列示。该类佣金 协议的服务范围 还包括佣金 收取方为本基金提供的证 券投资研究成果 和 市场信息服 务。


银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 52 页


7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 51,182,870.49 72,218,393.99 其中: 支付 销 售机构的 客 户维护费 589,020.63 654,109.24 注:基金管理费每日计提 ,按月支付。基金 管理费按 前一日的基金资产净值 的 1.00%的年费 率计 提。计算方 法如下: H=E×1.00%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金管理费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 14,331,203.80 20,221,150.33 注:基金托管费每日计提 ,按月支付。基金 托管费按 前一日的基金资产净值 的 0.28%的年费 率计 提。计算方 法如下: H=E×0.28%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基 金托管费 E 为前一日的 基金资 产净值 7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 注:无。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 30 页 共 52 页


7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 注:无。 7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 份额单位: 份 H 股A 关联方名称 本期末 2017 年12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 第一创业 - - 1,000,000.00 0.03% 西南证券 162.00 0.00% 15,421,852.00 0.45% 份额单位: 份 H 股B 关联方名称 本期末 2017 年12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 西南证券 - - 15,307,394.00 0.44% 份额单位: 份 H 股分级 关联方名称 本期末 2017 年12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 第一创业 55,281.00 0.00% 53,944.00 0.00% 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 31 页 共 52 页


西南证券 8.00 0.00% 1.00 0.00% 注:除基金管理人之外的 其他关联方持有 本基金基金 份额的交易费用按市场公 开的交易费率计 算 并支付。对 于分级基 金,下属 分级份额 的比例的 分母 采用各 自级 别的份额 。 7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 期 末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 摩根大通银 行 72,167,497.37 - 64,339,659.59 - 中国建设银 行 178,455,070.39 1,937,934.54 444,676,576.46 4,711,606.37


7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 注: 无。 7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明 无。 7.4.9 期末 (2017 年 12 月 31 日)本基金 持有的流通受 限证券 注:无。 7.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项





7.4.10.1 公允价 值


本基金非以 公允价值 计量的金 融工具, 因其剩余 期限 不长,公允 价值与账 面价值相 若。 (1) 各层次 金融工具 公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 2,943,056,718.61 元 , 属 于第二层 次的金额 为人民币0.00 元, 属于第三 层次的 余额为人 民币 0.00 元(上年度 末:第一 层次 人民币 6,874,099,447.86 元,第二层 次人民币 0.00 元,第三 层次人 民 币0.00 元) 。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 32 页 共 52 页


(2) 公允价 值所属层 次间的重 大变动


对于证券交易所上市的股 票和可转换债券 等证券,若 出现重大事项停牌、交易 不活跃、或属于 非 公开发行等情况,本基金 分别于停牌日至 交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不 将 相关证券的公允价值列入 第一层次,并根 据估值调整 中采用的对公允价值计量 整体而言具有重 要 意义的输入值所属的最低 层次,确定相关 证券公允价 值应属第二层次或第三层 次。本基金政策 为 以报告期初作为确定金融 工具公允价值层 次 之间转换 的时点。本基金持有的以 公允价值计量的 金 融工具第三 层次公允 价值本期 未发生变 动(上年 度: 无) 。 7.4.10.2 承 诺事项 无。 7.4.10.3 其 他事项 无。 7.4.10.4 财 务报表的 批准 本财务报表 已于 2018 年3 月 28 日经本 基金的基 金管 理人批准。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 33 页 共 52 页


§8 投 资 组合 报告 8.1 期末 基金资产组合 情况


金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产 的比例(%) 1 权益投资 2,943,056,718.61 86.43 其中:普通 股 2,943,056,718.61 86.43 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品 投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其 中 :买 断式 回购 的买 入返 售金 融 资 产 - - 6 货币市场工 具 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 437,821,236.67 12.86 8 其他各项资 产 24,168,801.75 0.71 9 合计 3,405,046,757.03 100.00


8.2 期末 在各个国家( 地区)证券 市场的权益 投资分布


































































































金额单 位: 人民 币元 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 34 页 共 52 页


国家(地区) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 中国香港 2,943,056,718.61 87.32 合计 2,943,056,718.61 87.32 注:1 、股票 的国家( 地区)类 别根据其 所在证 券交 易所确定。 2、本基金本 报告 期末 未持有存 托凭证。 3、自 2015 年 4 月 28 日起 ,本基金 开始通过 沪港 通机制投资 于中国香 港股票市 场上的恒 生中 国企 业指数 成分股、 备 选股。 截至本 报告期 末, 本基 金通过沪港 通交易机 制持有的 股票的市 值为 2,716,647,840.26 元,占期末 净值 80.60% 。 8.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合 金额单位: 人 民币 元











行业类别








公 允价值 占基金资产 净值比例(%) Health Care 42,719,682.10 1.27 Materials 46,816,811.37 1.39 Telecommunication Services 52,340,538.09 1.55 Real-estate 79,795,567.36 2.37 Consumer Discretionary 177,242,218.64 5.26 Industrials 171,596,248.44 5.09 Utilities 46,117,221.57 1.37 Financials 1,952,040,027.89 57.92 Energy 374,388,403.15 11.11 合计 2,943,056,718.61 87.32 注:1 、以上 分类采用 全球行业 分类标准 (GICS)。 2、本基金本 报告期末 未持有存 托凭证。 8.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名权益投资 明细


































































































金额单 位: 人民 币元 序 号 公司名称(英文) 公司 名称 (中 文) 证券代 码 所在 证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 35 页 共 52 页


1 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国 工商 银行 股份 有限 公司 01398 HKCG 港股 通 中国 香港 62,814,000 330,268,091.15 9.80 2 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国 平安 保险 (集 团)股 份有 限公 司中 国平 安保 险(集 团)股 份有 限公 司 02318 HKCG 港股 通 中国 香港 4,588,000 311,989,865.76 9.26 3 Bank Of China Limited 中国 银行 股份 有限 公司 03988 HKCG 港股 通 中国 香港 94,372,000 302,924,154.32 8.99 4 China Life Insurance Company Limited 中国 人寿 保险 股份 02628 HKCG 港股 通 中国 香港 9,417,000 193,251,817.74 5.73 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 36 页 共 52 页


有限 公司 5 China Petroleum & Chemical Corporation 中国 石油 化工 集团 公司 00386 HKCG 港股 通 中国 香港 31,862,000 152,611,470.13 4.53 6 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商 银行 股份 有限 公司 03968 HKCG 港股 通 中国 香港 4,841,500 125,863,512.04 3.73 7 PetroChina Company Limited 中国 石油 天然 气集 团公 司 00857 HKCG 港股 通 中国 香港 26,718,000 121,719,446.42 3.61 8 Agricultural Bank Of China Limited 中国 农业 银行 股份 有限 公司 01288 HKCG 港股 通 中国 香港 35,130,000 106,890,486.61 3.17 9 BYD Co. Ltd. 比亚 迪股 份有 限公 司 1211 HK 香港 证券 交易 所 中国 香港 1,818,000 103,490,506.28 3.07 10 China Pacific 中国 02601 港股 中国 2,976,200 93,418,217.09 2.77 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 37 页 共 52 页


Insurance(group) Co.,Ltd. 太平 洋保 险(集 团)股 份有 限公 司 HKCG 通 香港 注:本基金 本报告期 末未持有 存 托凭证 。 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (http://www.yhfund.com.cn )的年度报告正 文。 8.5 报告 期内权益投资 组合的重大 变动 8.5.1


累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细






















































































金额单位 : 人民币 元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Postal savings bank of China Ltd. 01658 HKCG 72,333,461.04 0.95 2 China Everbright Greentech Ltd. 1257 HK 68,526,818.32 0.90 3 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd. 02238 HKCG 20,128,794.91 0.26 4 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 11,199,010.33 0.15 5 China Citic Bank 00998 HKCG 8,240,244.22 0.11 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 38 页 共 52 页


Corporation Limited 6 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 8,062,314.52 0.11 7 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 4,464,965.33 0.06 8 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 3,027,975.82 0.04 9 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 1,275,855.63 0.02 10 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 809,653.72 0.01 11 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 762,027.13 0.01 12 HTSC 06886 HKCG 754,182.02 0.01 13 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 721,965.72 0.01 14 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 696,675.79 0.01 15 China Railway Construction Co , Ltd 01186 HKCG 682,481.88 0.01 16 CRRC Corporation Limited 01766 HKCG 535,246.29 0.01 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 39 页 共 52 页


17 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 484,839.86 0.01 18 China Longyuan Power Group Corporation Limited 00916 HKCG 460,645.38 0.01 19 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 448,451.51 0.01 20 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 01816 HKCG 337,145.07 0.00 注:1 、以上 权益投资 所在证券 市场为香 港,所 属国 家为中国。 2、 “ 买入金 额 ” 按成 交金额( 成交单价 乘以成 交数 量)填列, 不考虑交 易费用。 8.5.2


累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的权益投 资明细






















































































金 额单位 : 人民币 元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净 值比 例(%) 1 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 02318 HKCG 618,348,038.55 8.14 2 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 01398 HKCG 585,809,602.28 7.71 3 Bank Of China Limited 03988 HKCG 555,469,738.23 7.31 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 40 页 共 52 页


4 China Life Insurance Company Limited 02628 HKCG 332,189,171.48 4.37 5 China Petroleum & Chemical Corporation 00386 HKCG 293,846,119.41 3.87 6 PetroChina Company Limited 00857 HKCG 221,455,391.74 2.91 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 03968 HKCG 174,866,551.78 2.30 8 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 165,835,295.55 2.18 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 147,835,931.61 1.95 10 China Shenhua Energy Company Limited 01088 HKCG 115,210,874.42 1.52 11 Picc Property And Casualty Company Limited 02328 HKCG 113,437,505.86 1.49 12 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 01988 HKCG 102,488,693.67 1.35 13 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 99,221,167.49 1.31 14 China Telecom Corporation 00728 HKCG 94,196,176.18 1.24 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 41 页 共 52 页


Limited 15 China Communications Construction Company Limited 01800 HKCG 86,759,194.27 1.14 16 Haitong Securities Company Limited 06837 HKCG 81,963,953.37 1.08 17 Sinopharm Group Co., Ltd. 01099 HKCG 80,907,651.95 1.06 18 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 78,535,340.64 1.03 19 Citic Securities Company Limited 06030 HKCG 66,342,776.97 0.87 20 Anhui Conch Cement Company Limited 00914 HKCG 65,193,191.37 0.86 注:1 、以上 权益投资 所在证券 市场为香 港,所 属国 家为中国。 2、 “ 卖出金 额 ” 按成 交金额( 成交单价 乘以成 交数 量)填列, 不考虑交 易费用。 8.5.3 权益 投资的买入成 本总额及卖 出收入总额








































































































单位: 人民 币元 买入成本( 成交)总 额 204,494,202.92 卖出收入( 成交)总 额 5,026,088,258.95 注:权益投资的“买入 成本(成交) 总额” 和“ 卖出收 入(成交)总额”均按买卖 成交金额(成交 单 价乘以成交 数量)填 列,不考 虑交易费 用。 8.6 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 42 页 共 52 页


8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名债券投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 债券。 8.8 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的所 有资产支持证 券投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。


8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值 比例大小 排序 的前 五名金融衍生 品投资明细


































































































金额单 位: 人民 币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工 具_股指 期货_初始 HHI1803_D 296,810,325.30 8.81 注:本基金 本报告期 末仅持有1 只金融 衍生品。


8.10 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名基金投资 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 基金。 8.11 投资 组合报告附注





8.11.1


本基 金投资的前 十名证券的 发行主体本期 不存在 被监管部门立 案调查,或 在 报告 编制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。 8.11.2


本基 金投资的前 十名股票没 有超出基金合 同规定 的备选股票库 之外的情形 。 8.11.3 期末 其他各项资产 构成


单位:人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 23,810,570.35 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 255,000.00 4 应收利息 72,805.61 5 应收申购款 30,425.79 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 43 页 共 52 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,168,801.75


8.11.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 注:本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 的情况。 8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,比例的 分项之和 与合计可 能有 尾差。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 44 页 共 52 页


§9 基 金 份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额 单位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 H 股 A 982 1,593,367.09 1,348,351,184.00 86.17% 216,335,297.00 13.83% H 股 B 13,560 115,389.86 518,789,988.00 33.16% 1,045,896,493.00 66.84% H 股 分级 5,847 31,697.81 67,387,216.18 36.36% 117,949,861.96 63.64% 合计 20,389 162,573.45 1,934,528,388.18 58.36% 1,380,181,651.96 41.64% 注:对于分级基金,下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额,对于合计 数,比例的分母 采 用下属分级 基金份额 的合计数 。 9.2 期末 上市基金前十 名持有人 H 股 A


序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 中国人寿保 险股份有 限公司 412,963,566.00 26.41% 2 工银瑞信基 金-招商 银行-招 商财 富资 产管理 有限公司 335,464,733.00 21.46% 3 鹏华基金- 交通银行 北京分行 -交 通银行股份 有限公司 251,317,734.00 16.07% 4 中国平安人 寿保险股 份有限公 司- 分红-个险 分红 89,247,423.00 5.71% 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 45 页 共 52 页


5 广发基金- 招商银行 -招商财 富资 产管理有限 公司 48,743,479.00 3.12% 6 广发基金- 工商银行 -中国平 安人 寿保险-债 券委托投 资 1 号 47,840,968.00 3.06% 7 鹏华基金- 宁波银行 -百年人 寿保 险-百年人 寿保险股 份有限公 司- 自有资金 30,743,476.00 1.97% 8 廖晓东 21,768,100.00 1.39% 9 张云龙 21,655,941.00 1.39% 10 国泰君安证 券-建设 银行-国 泰君 安君得鑫股 票集合资 产管理计 划 14,288,200.00 0.91% H 股 B 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 工银瑞信基 金-工商 银行-特 定客 户资产管理 132,300,479.00 8.46% 2 中信证券- 中信银行 -中信证 券卓 越成长股票 集合资产 管理计划 82,685,220.00 5.29% 3 北京源沣投 资管理有 限公司- 源沣 进取 1 号证 券投资基 金 67,750,800.00 4.33% 4 上海泽堃资 产管理有 限责任公 司- 泽堃价值1 号基金 41,045,194.00 2.63% 5 方正证券股 份有限公 司约定购 回专 用账户 35,199,000.00 2.25% 6 第一创业证 券股份有 限公司客 户信 用交易担保 证券账户 28,035,700.00 1.79% 7 中国国际金 融有限公 司约定购 回专 用账户 28,000,000.00 1.79% 8 工银瑞信基 金公司- 农行-中 国农 27,991,400.00 1.79% 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 46 页 共 52 页


业银行离退 休人员福 利负债 9 廖晓东 22,352,170.00 1.43% 10 聂葆生 17,248,800.00 1.10% H 股分级 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 廖晓东 30,240,001.00 36.42% 2 中国平安人 寿保险股 份有限公 司- 分红-个险 分红 9,357,181.00 11.27% 3 招商基金- 工商银行 -暖流资 产 “固赢 10 号 ”现金管 理资产管 理计 划 4,757,391.00 5.73% 4 王建新 3,600,000.00 4.34% 5 陈远亮 1,890,255.00 2.28% 6 许宇华 1,527,488.00 1.84% 7 李新强 1,024,428.00 1.23% 8 国泰君安证 券-建设 银行-国 泰君 安君得鑫股 票集合资 产管理计 划 708,196.00 0.85% 9 吴国强 660,854.00 0.80% 10 柴庆丰 655,876.00 0.79% 注:以上信 息中持有 人名称及 持有份额 数量由中 国证 券登记结算 有限责任 公司提供 。 9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额 级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额 比例 基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 H 股 A 0.00 0.00% H 股 B 0.00 0.00% H 股分级 333,550.82 0.18% 合计 333,550.82 0.01% 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 47 页 共 52 页


注:对于分级基金,下属 分级份额比例的 分母采用各 自级别的份额,合计数比 例的分母采用期 末 基金份额总 额。 9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 注:截至本报告期末,本 基金管理人高级 管理人员、 基金投资和研究部门负责 人持有本基金份 额 总量的数量 区间为 0 ;本基金 的 基金经 理持有本 基金 份额总量的 数量区间 为 0。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 48 页 共 52 页


§10 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 H 股 A H 股B H 股分级 基金合同生 效日 (2014 年 4 月9 日) 基金份额总 额 - - 303,487,507.99 本报告期期 初基金份 额总额 3,459,968,160.00 3,459,968,160.00 1,716,275,822.45 本报告期基 金总申购 份额 - - 377,492,776.26 减: 本报 告期基 金总赎回 份额 - - 5,783,665,342.74 本报告期基 金拆分变 动份额 -1,895,281,679.00 -1,895,281,679.00 3,875,233,822.17 本报告期期 末基金份 额总额 1,564,686,481.00 1,564,686,481.00 185,337,078.14 注:拆分变动份额含本基 金三级份额之间 的配对转换 份额后的调整份额和基金 定期折算调整的 份 额。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 49 页 共 52 页


§11 重 大 事件 揭示 11.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 ,无基金 份额持有 人大会决 议。 11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 11.2.1 基金 管理人的 重大人事 变动 2017 年11 月 25 日, 本基金管 理人发 布关于高 级管理 人员变更的 公告, 经 本基金管 理人董事 会批准,封 树标先生 自 2017 年 11 月23 日起不 再担 任本基金管 理人公司 副总经理 职务。 11.2.2 基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大 人事 变动 2017 年9 月1 日, 中 国建设银 行发布公 告, 聘 任纪伟 为中国建设 银行资产 托管业务 部总经理 。 11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期内 ,无涉及 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼。 11.4 基金 投资策略的改 变 本报告期内 ,基金投 资策略未 发生改变 。 11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 报 告期内本 基金未变 更为其 审计的安 永华明会 计师事务 所(特殊 普通合伙 ) ,报 告期内本 基 金应支付给 安永华明 会计师事 务所 (特殊普 通合伙 ) 的报酬共计 人民币 90,000.00 元。 该审计机 构第 4 次为 本基金提 供服务。 11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内 ,基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 无受稽查或 处罚等情 况。 11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 50 页 共 52 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东北证券股 份 有限公司 - 4,606,333,688.94 88.07% 3,685,069.50 75.65% - 申万宏源集 团 股份有限公 司 - 416,198,924.77 7.96% 332,961.69 6.84% - EBS - 121,167,908.30 2.32% 737,909.28 15.15% - BOCI SECURITIES - 49,896,087.29 0.95% 74,844.14 1.54% - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - 30,080,938.00 0.58% 30,080.94 0.62% - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - 6,904,914.60 0.13% 10,357.38 0.21% -


11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 基金交易 成交 金 额 占 当期 债券 成交 总 成交金额 占当期债券 回购 成交 总额的 成交 金额 占当期权 证 成交总额 成交金额 占当期基 金 成交总额银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 51 页 共 52 页


额 的比 例 比例 的比例 的比例 东北证券股 份 有限公司 - - - - - - - - 申万宏源集 团 股份有限公 司 - - - - - - - - EBS - - - - - - - - BOCI SECURITIES - - - - - - - - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - - - - - - - - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - - - 注:1 、 基金专用 交易单元 的选择标 准为该证 券经营机 构具有较强 的研究服 务能力, 能 及时、 全面、 定期向基金管理人提供高 质量的咨询服务 ,包括宏观 经济报告、行业报告、市 场走向分析报告 、 个股分析报 告、市场 服务报告 以及全面 的信息服 务。 2、 基金专用交 易单元的 选择程序 为根据标 准进行考 察 后, 确定证券经 营机构的 选择。 经公 司批准 后与被选择 的证券经 营机构签 订协议。 3、基金成交 总额不含 非上市( 场外)基金 的 申购 和赎 回金额。 4、本基金本 报告期未 通过证券 公司交易 单元进 行其 他证券投资 。 银华 恒生 国企 指数 分级 (QDII )2017 年年度 报告 摘要 第 52 页 共 52 页


§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 注:本基金 本报告期 内不存在 持有基金 份额比例 达到 或者超过 20% 的单一 投资者的 情况。 12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。


银华 基金管理股份 有限公司 2018 年 3 月 30 日