新华惠鑫：2017年年度报告查看PDF公告

新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
 
 
 
 
新 华 惠鑫 债 券型 证 券投 资 基金(LOF) 
( 新 华 惠鑫 分 级债 券 型证 券 投资 基 金) 
2017 年 年度 报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月三十 日新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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§ 1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。



基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。



基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。



本报告 中财 物资 料已 经审 计。 
自 2017 年 1 月 24 日新 华 惠鑫分 级债 券型 证券 投资 基金之 惠鑫 B 终 止上 市起 ，原新 华惠 鑫分 级
债券型 证券 投资 基金 名称 变更为 新华 惠鑫 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 。 原新 华惠鑫 分级 债券 型证 券
投资基 金报 告期 自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日止 ，新 华惠 鑫债 券 型证券 投资 基金 （LOF ）
报告期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日止。 
 
 
 
 
 



新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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1.2 目录 
§ 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 
§ 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 4 
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4 
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 4 
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 4 
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 4 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 4 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4 
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 4 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 4 
§ 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 4 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 4 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 4 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 4 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................................................. 4 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .............................................................. 4 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 .............................................................................. 4 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .......................................................................... 4 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .............................................................................. 4 
4.9 管理 人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........ 错误！未定义书签。 
§ 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 4 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .................................................................................. 4 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 .............. 4 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 .................................. 4 
§ 6


审计报告 ............................................................................................................... 错误！未定义书签。 
§ 7


年度财务报表 ......................................................................................................................................... 4 
7.1 资 产负 债表 ...................................................................................................................................... 4 
7.2 利 润表 .............................................................................................................................................. 4 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 .................................................................................................. 4 
7.4 报 表附 注 .......................................................................................................................................... 4 
§ 8


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 4 
8.1


期末 基金 资产 组合 情 况 ................................................................................................................ 4 
8.2


期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ................................................................................................ 4 
8.3


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 4 
8.4


报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 4 
8.5


期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 4 
8.6


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 4 
8.7


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 4 
8.8


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 4 
8.9


报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 4 
8.10


报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 ...................................................................... 4 
8.11


投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 4 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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§ 9


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 4 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ...................................................................................... 4 
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .......................................................................................................... 4 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................ 错误！未定义书签。 
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ............................................................. 错误！未定义书签。 
§ 10


开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 4 
§ 11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 4 
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................. 4 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................................ 4 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................................ 4 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................... 4 
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................... 错误！未定义书签。 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................... 错误！未定义书签。 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................... 4 
11.8 其他 重大 事件 ................................................................................................................................ 4 
§ 12 发起式基金发起资金 持有份额情况 ................................................................... 错误！未定义书签。 
§ 13 影响投资者决策的其 他重要信息 ......................................................................................................... 4 
§ 14


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 4 
14.1 备查 文件 目录 ................................................................................................................................ 4 
14.2 存放 地点 ........................................................................................................................................ 4 
14.3 查阅 方式 ........................................................................................................................................ 4 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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§ 2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 
基金名 称 新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 
基金简 称 新华惠 鑫债 券(LOF) 
基金主 代码 164302 
交易代 码 164302 
基金运 作方 式 上市开 放式 基金 
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日 
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 13,467,985.51 份 
下属分 级基 金的 基金 简称 新华惠 鑫债 券(LOF) 
下属分 级基 金的 交易 代码 164302 
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 
13,467,985.51 份 




新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 
基金名 称 新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 
基金简 称 新华惠 鑫分 级债 券 
基金主 代码 164302a 
交易代 码 164302a 
基金运 作方 式 契约型 开放 式基 金 
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 24 日 
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 305,969,149.20 份 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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下属分 级基 金的 基金 简称 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B 
下属分 级基 金的 交易 代码 164303 150161 
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 
9,908,494.15 份 296,060,655.05 份 
2.2 基金产品说明 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 
投资目 标 
在严格 控制投 资风 险的 前 提下， 通过积 极主 动的 资 产管理 ，力争 为基 金
份额持 有人 获取 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。 
投资策 略 
本基金 的投资 策略 主要 包 括：大 类资产 配置 策略 、 固定收 益类资 产投 资
策略以 及权益 类资 产投 资 策略。 首先， 本基 金管 理 人将采 用战略 性与 战
术性相 结合的 大类 资产 配 置策略 ，在基 金合 同规 定 的投资 比例范 围内 确
定各大 类资产 的配 置比 例 。在此 基础之 上， 一方 面 综合运 用久期 策略 、
收益率 曲线策 略以 及信 用 策略进 行固定 收益 类资 产 投资组 合的构 建； 另
一方面 通过定 量与 定性 相 结合的 分析方 法， 积极 进 行新股 申购、 定向 增
发、可 转债转 股等 投资 操 作，在 新股流 通后 择机 卖 出以提 高基金 的整 体
收益水 平。 
业绩比 较基 准 
中 债企业债 总全价 指数收益 率*60%+ 中债 国债总 全价 指数收益 率*30%+
沪深 300 指 数收 益率*10% 
风险收 益特 征 
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 较低 风 险的基 金品种 ，其 风
险收益 预期 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 
下属分级基金的风险
收益特 征 
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 较低 风 险的基 金品种 ，其 风
险收益 预期 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 
投资目 标 
在严格 控制投 资风 险的 前 提下， 通过积 极主 动的 资 产管理 ，力争 为基 金
份额持 有人 获取 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。 
投资策 略 
本基金 的投资 策略 主要 包 括：大 类资产 配置 策略 、 固定收 益类资 产投 资
策略以 及权益 类资 产投 资 策略。 首先， 本基 金管 理 人将采 用战略 性与 战
术性相 结合的 大类 资产 配 置策略 ，在基 金合 同规 定 的投资 比例范 围内 确
定各大 类资产 的配 置比 例 。在此 基础之 上， 一方 面 综合运 用久期 策略 、新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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收益率 曲线策 略以 及信 用 策略进 行固定 收益 类资 产 投资组 合的构 建； 另
一方面 通过定 量与 定性 相 结合的 分析方 法， 积极 进 行新股 申购、 定向 增
发、可 转债转 股等 投资 操 作，在 新股流 通后 择机 卖 出以提 高基金 的整 体
收益水 平。 
业绩比 较基 准 中债新 综合 指数 （全 价） 。 
风险收 益特 征 
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 较低 风 险的基 金品种 ，其 风
险收益 预期 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。 
下属分级基金的风险
收益特 征 
本基金 《基 金合 同》 生效 之日 起 3
年内， 惠鑫 A 为低 风险、 收益相 对
稳定的 基金 份额 ； 惠 鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。 
本基金 《基 金合 同》 生效 之日 起 3
年内， 惠鑫 A 为低 风险、 收益相 对
稳定的 基金 份额 ； 惠 鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
信息披露
负责人 
姓名 齐岩 郭明 
联系电 话 010-68779688 010-66105799 
电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn 
客户服 务电 话 4008198866 95588 
传真 010-68779528 010-66105798 
注册地 址 
重庆市 江北 区聚 贤岩 广场6 号
力帆中 心2 号楼19 层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号 
办公地 址 
重庆市 江北 区聚 贤岩 广场6 号
力帆中 心2 号楼19 层 
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号 
邮政编 码 400010 100140 
法定代 表人 陈重 易会满 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 、证 券日 报 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 
www.ncfund.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
瑞华会计师事务所（特殊普通合
伙） 
北京市 东城 区永 定门 西滨 河路 8 号院 7 号
楼中海 地产 广场 西 塔 5-11 层 
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街 17 号 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 
3.1


新 华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
3.1.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 
报告期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
新华惠 鑫债 券(LOF) 
本期已 实现 收益 20,513,516.65 
本期利 润 4,110,399.49 
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润 
0.0244 
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率 
2.42% 
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率 
3.60% 
3.1.2 期末数据和指标 
2017 年末 
新华惠 鑫债 券(LOF) 
期末可 供分 配利 润 6,373,856.84 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润 
0.4733 
期末基 金资 产净 值 13,952,200.49 
期末基 金份 额净 值 1.0360 
3.1.3 累计期末指标 
2017 年末 
新华惠 鑫债 券(LOF) 
基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率 
3.60% 
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； 
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回费
等）， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 
3.1.2 基金净值表现 
3.1.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① －③ ②－④ 
过去三 个月 1.13% 0.26% -0.72% 0.10% 1.85% 0.16% 
过去六 个月 2.07% 0.18% -1.30% 0.07% 3.37% 0.11% 
过去一 年 3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06% 
自基金 合同 生
效起至 今 
3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06% 
注：1、 中 债企 业债 总全 价 指数收 益率*60%+ 中 债国 债总全 价指 数收 益率*30%+ 沪深 300 指 数收
益率*10% ； 
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。 
3.1.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较



新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日) 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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1、 本基 金转 换日 为 2017 年 1 月 24 日， 在 份额 转换 基准日 日终 ， 以 份额 转换 后 1.000 元 的基 金
份额净 值为 基准 ， 根据 惠 鑫 A 份 额和 惠鑫 B 份 额的 转换比 例对 转换 基准 日登 记在册 的基 金份 额实 施
转换 。自 2017 年 1 月 25 日起 ， 本 基金 的基 金名 称 变更为 “ 新华 惠鑫 债券 型 证券投 资基 金 （LOF）”。 
2、本 基金 本报 告期 内各 项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。 
3、本 基金 于 2017 年 01 月 25 日基 金合 同生 效。 
3.1.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 
自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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注：1、 本基 金转 换日 为 2017 年 1 月 24 日， 在份 额 转换基 准日 日终 ， 以份 额 转换 后 1.000 元的
基金份 额净 值为 基准 ， 根 据惠 鑫 A 份 额和 惠鑫 B 份 额的转 换比 例对 转换 基准 日登记 在册 的基 金份 额
实施转 换 。自 2017 年 1 月 25 日起， 本基 金的 基金 名称 变更为 “ 新 华惠 鑫债 券型 证 券投资 基金 （LOF ） ” 。 
2、本 基金 于 2017 年 01 月 25 日基 金合 同生 效。 
3.1.3 过去三年基金的利润 分配情况 
自 2017 年 1 月 25 日 转型 之日起 ，本 基金 本报 告期 未进行 利润 分配 。 
3.2 新华惠鑫分级债券型证 券投资基金 
3.2.1 主要会计 数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.2.1 期间数据
和指标 
2017 年 1 月 1 日-2017 年 1
月 24 日 
2016 年 1 月 1 日-2016 年
12 月 31 日 
2015 年 1 月 1 日-2015 年
12 月 31 日 
新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 
本期已实现
收益 
2,087,609.87 43,831,733.25 57,669,746.83 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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本期利 润 2,553,138.21 38,653,533.88 65,710,350.57 
加权平均基
金份额本期
利润 
0.0083 0.1244 0.1423 
本期加权平
均净值利润
率 
4.70% 35.69% 10.02% 
本期基金份
额净值增长
率 
6.80% 9.39% 39.46% 
3.2.2 期末数据
和指标 
2017 年 1 月 24 日 2016 年末 2015 年末 
新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 
期末可供分
配利润 
220,817,962.13 218,876,273.87 176,277,410.83 
期末可供分
配基金份额
利润 
0.0063 0.7116 0.5500 
期末基金资
产净值 
541,894,608.54 540,970,110.09 516,807,565.42 
期末基金份
额净值 
1.7710 1.7590 1.6080 
3.2.3 累计期末
指标 
2017 年 1 月 24 日 2016 年末 2015 年末 
新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 新华惠 鑫分 级债 券 
基金份额累
计净值增长
率 
77.10% 75.90% 60.80% 
3.2.2 基金净值表现 
3.2.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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阶段 
份额净 值增
长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① －③ ②－④ 
过去三 个月 0.68% 0.06% -0.36% 0.07% 1.04% -0.01% 
过去六 个月 3.81% 0.08% -2.27% 0.11% 6.08% -0.03% 
过去一 年 9.66% 0.11% -2.21% 0.09% 11.87% 0.02% 
自基金 成立 至
今 
77.10% 0.75% 8.23% 0.10% 68.87% 0.65% 
1、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：中债 新综 合指 数（ 全价 ）； 
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。 
3.2.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较



新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 
(2014 年 1 月 24 日 至 2017 年 1 月 24 日) 
 
注：本 基金 本报 告期 内各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。 
3.2.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 
自基金 转型 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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注：1、 本基 金转 换日 为 2017 年 1 月 24 日， 在份 额 转换基 准日 日终 ， 以份 额 转换 后 1.000 元的
基金份 额净 值为 基准 ， 根 据惠 鑫 A 份 额和 惠鑫 B 份 额的转 换比 例对 转换 基准 日登记 在册 的基 金份 额
实施转 换 。自 2017 年 1 月 25 日起， 本基 金的 基金 名称 变更为 “ 新 华惠 鑫债 券型 证 券投资 基金 （LOF ） ” 。



2、 本 基金 于 2014 年 01 月 24 日基 金合 同生 效， 合 同生效 当年 按实 际存 续期 计算， 不按 整个 自
然年度 进行 折算 。 
§ 4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。 
截至 2017 年 12 月 31 日， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着四 十五 只开 放式基 金， 即新 华
优选分红混合型证券投资 基金、新华优选成长混合 型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券 投资 基金、 新华 钻 石品质 企业 混合 型证 券投 资基金 、 新 华行业 周期 轮 换混合 型证 券投 资基 金、
新华中小市值优选混合型 证券投资基金、新华灵活 主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债 添利债券型发起式证券投 资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合 型证券投资基金、新华安 享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币 市场 基金 、 新华 增 怡债券 型证 券投 资基 金 、 新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 新华鑫 益
灵活配置混合型证券投资 基金、新华鑫利灵活配置 混合型证券投资基金、新 华鑫安保本一号混合型新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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证券投资基金、新华中证 环保产业指数分级证券投 资基金、新华活期添利货 币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金 、新华策略精选股票型证 券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金、新华战 略新兴产业灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 新 华 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、 新 华积 极价值 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
新华科 技创新主题灵活配 置混合型证券投资基金、 新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金 、新华丰盈回报债券型证 券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利 债券型证券投资基金、新 华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫 锐混合型证券投资基金、 新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投 资基金、新华外延增长主 题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新 华高端制造灵活配置混合 型证券投资基金、新华华 荣灵活配置混合型证券
投资基金、新华鑫泰灵活 配置混合型证券投资基金 、新华恒益量化灵活配置 混合型证券投资基金和
新华华 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
于泽雨 
本基金 基金 经
理，新 华基 金
管理股 份有 限
公司投 资总 监
助理、 新华 纯
债添利 债券 型
发起式 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华安 享
惠金定 期开 放
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华信 用
增怡债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
增强债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
双利债 券型 证
2014-01-2
4 
- 9 
经济学 博士 ，9 年证 券从 业经验 。
历 任 华 安 财 产 保 险 公 司 债 券 研 究
员 、 合 众 人 寿 保 险 公 司 债 券 投 资
经理， 于 2012 年 10 月加 入新华
基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 。 现 任 新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 投 资 总
监 助 理 、 新 华 纯 债 添 利 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新
华 安 享 惠 金 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 信 用 增
怡 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 新 华 惠 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基
金(LOF) 基金经理、 新 华增 强债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 新 华
双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 新 华 恒 稳 添 利 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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券投资 基金 基
金经理 、新 华
恒稳添 利债 券
型证券 投资 基
金基金 经理 。 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF) 的管理人按照
《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《新 华惠 鑫债 券型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同 》 以 及其 它有 关
法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上
为持有 人谋 求最 大利 益。 运作整 体合 法合 规， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 （2011 年 修订 ） ， 公 司
制定了 《新 华基 金管 理股 份有限 公司 公平 交易 管理 制度》 。 制 度的 范围 包括 境 内上市 股票 、 债 券的 一
级市场申购、二级市场交 易等所有投资管理活动， 同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。 
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。 
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如 有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成 交确 认， 并根据 “ 时 间优 先、 价 格优 先 ” 的 原则 保证 各投 资组 合 获得公 平的 交易 机会 。 
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了《 新华 基金 管理 股份有 限公 司公 平交 易制 度》的 规定 。 
基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个季 度的 日内、3 日内 以 及 5 日内 股票和 债券 交易 同
向交易价差分析及相应情 景分析表明：债券同向交 易频率偏低；股票同向交 易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造 成个股当日价格振幅较大 或者是组合经理个人对交 易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及 投资组合的成交时间不一 致而导致个别组合间的交 易价差较大，结合通过新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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对平均 溢价 率、 买入/ 卖 出 溢价率 以及 利益 输送 金额 等不同 组合 不同 时间 段的 同向交 易价 差分 析表 明
投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
基金管理人原 则上不允许 同日反向交易行为的发生 ，本报告期内，未发生有 投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
2017 年经 济整 体运 行平 稳 ， 经济 增速 较去 年略 有回 升。 固 定资 产投 资增 速继 续下滑 ， 消 费全 年
保持稳定，工业企业经营 状况有所改善，产能过剩 问题得到化解，海外经济 体景气度持续高位，外
需改善 明显 ， 出口 增速 大 幅提升 是 2017 年经 济企 稳 的主要 成因 ；CPI 同比 增 速略超 预期 ， 食品 价格
反弹带动通胀预期提升，PPI 维持高位有利于企业盈利改善和资产负债表修复；货币政策受金融 去
杠杆和 强监 管的 影响 维持 稳中偏 紧的 状态 。 
利率债 市场 上， 收益 率大 幅上行 ，短 端升 幅 约 120bp ，长 端的 10 年 期国 债上 升 80bp 至 3.88% ，
10 年 期国 开债 上升 110bp 至 4.82% ， 期限 利差 持续 维 持在较 低水 平 ， 收 益率 曲线 较 2016 年 更加 平坦。
信用债 市场 上， 各评 级短 久期债 券上 行 约 130bp ； 长 久期债 券上 行 约 120bp 。 信 用利差 维持 在历 史低
位。 
基金运作方面，四季度债 券收益率呈现大幅上行走 势，整体风险大 于机会； 另外长久期债券绝
对收益率水平仍不具备较 强的吸引力，因此本基金 没有选择主动进攻，而是 维持了较低的杠杆比例
与较短的久期，力求保证 组合的流动性和收益的稳 定性。最后，转债供给放 量带动估值压缩，叠加
四季度末权益市场调整的 双重影响，部分转债价值 显现，我们适当配置了正 股估值低、转股溢价率
低、业 绩佳 的可 转债 。 
股票投资方面，本基金主 要从长期价值的角度出发 ，配置了一些长期获利可 能性较高、但价值
尚未完 全体 现的 品种 ，由 于持仓 标的 估值 溢价 仍处 于低位 ，类 债券 属性 强， 所以仍 以持 有为 主。 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.0360 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 3.60%，同
期比较 基准 的增 长率 为-3.03% 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
展望 2018 年， 十 九大 的召 开有望 开启 新一 轮政 治和 经济周 期， 强监管 与货 币 政策协 同去 杠杆 仍
将是金融市场主 要矛盾，CPI 逐渐抬升带动市场 通 胀预期渐起，制 约未来货 币宽松空间，同 时外围
经济复苏和海外加息进程 也将对国内债市造成一定 压力；但另一方面，经济 基本面下行压力犹存，
财政支出空间有限，这都 将为债市形成主要支撑。 在以上因素的交叉作用下 ，收益率大概率将维持
在高位 区间 震荡 。 
债券投资方面，考虑到短 端信用债估值更具吸引力 ，有相对稳定的套息空间 ，本基金将着力配
置具备内在价值的短久期 信用债，以票息策略为主 。重点关注省国资委百分 之百控股、负债率相对
适中、有一定竞争力的国 有企业与行业龙头企业发 行的债券。同时，随着利 率底部抬升，长久期利
率债的吸 引力逐渐显现， 本基金将逢高参与长久期 利率债。合理控制杠杆， 在充分保证组合流动性
的同时 提高 收益 。 
可转债投资方面，在转债 市场扩容后，优质标的大 幅增加，同时存量标的溢 价逐渐减少，转债
价值显现。我们看好未来 转债市场扩容后的潜在投 资机会，将重点关注转股 溢价率低、流动性好且
正股估 值低 、业 绩优 异的 大盘转 债。 
股票投资方面，国内经济 有望走出此轮行情的景气 周期底部，代表未来行业 转型升级方向、可
能成长为有全球竞争力的 企业将值得重点关注。行 业方面，由于经济复苏趋 势延续，金融业资产质
量和息差收入将持续向好 ；此外，周期行业也将持 续 受益于景气提升和估值 修复，某些引领技术进
步和产品升级的中游制造 业和加工业将在经济上升 期获得充分发展。我们重 点配置有竞争力的高分
红、低估值、债券属性偏 强的标的，未来一段时间 如果这些标的的估值水平 得到修复，我们将及时
调整持 仓结 构， 否则 还是 以持有 为主 。 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面 进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。 
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面： 
一、督察长和监察稽核部 督促、协助各业务部门按 照法律法规和监管机构规 定的要求，完善各
项内部管理制度和业务流 程，明确风险控制职责并 具体落实相应措施，提高 全体员工的风险意识，
有效保 障基 金份 额持 有人 的利益 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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二、督察长和监察稽核部 针对各部门具体业务建立 了相应的检查指标及检查 重点，通过现场检
查、电脑监控、人员询问 、重点抽查等一系列方法 ，定期 对公司和基金日常 运作的各项业务进行合
法合规检查，并对基金投 资交易行为过程实施实时 监控，督促业务部门不断 改进内部控制和风险管
理，并 按规 定定 期出 具监 察稽核 报告 报送 监管 机关 、董事 会和 公司 管理 层。 
三、根据中国证监会的规 定，督察长和监察稽核部 及时准确地向监管机关报 送各项报告，并对
公司所有对外信息，包括 基金法定信息披露、基金 产品宣传推介材料和媒体 稿件等的合法合规情况
进行事前审阅，确保其内 容真实、准确、完整并符 合中国证监会的相关规定 。督察长和监察稽核部
组织、协调各相关部门及 时完成信息披露，确保公 司的信息披露工作严格按 照 中国证监会规定的时
间和方 式进 行。 
四、在全公司范围内开展 持续的学习和培训。督察 长和监察稽核部对公司员 工进行了法律法规
的专项培训，并组织员工 开展学习、讨论，提高和 加深了公司员工对基金法 律法规的认识和理解，
明确风 险控 制职 责， 树立 全员内 控意 识。 
通过上述工作，在本报告 期内，公司对本基金的管 理始终都能按照法律法规 、基金合同、招募
说明书和公司制度进行， 充分维护和保障了基金持 有人的合法权益。本基金 管理人将一如既往地本
着诚实守信、勤勉尽责的 原则管理和运用资金资产 ，以风险控制为核心，进 一步提高内部监察稽核
工作的 科学 性和 有效 性， 努力防 范和 控制 各种 风险 ，充分 保障 基金 份额 持有 人的合 法权 益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工 
4.7.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工 
公司建立估值工作小组对 证券估 值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。 
估值工 作小 组职 责： 
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ； 
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；



③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法； 
④ 对 异常 情况 做出 决策 。 
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。 
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 20 页共 104 页 
 
4.7.1.2 基 金会 计的 职责 分 工 
基金会计负责 日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。 
基金会 计职 责： 
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息； 
② 每 日证 券估 值； 
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估； 
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ； 
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录； 
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录； 
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。 
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。 
 
4.7.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工 
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯； 
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议； 
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告； 
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。 
 
4.7.1.4 交 易部 的职 责分 工 
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应； 
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ； 
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。 
 
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工 
① 监 督证 券的 整个 估值 过 程； 
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ； 
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ； 
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险； 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ； 
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。 
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。 
 
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 
本报告 期本 基金 自 2017 年 12 月 01 日至 2017 年 12 月 29 日连 续二 十一 个工 作日基 金资 产净 值
低于五 千万 元。 
 
§ 5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 新华 惠鑫 债券 型投 资基金(LOF) 的托管过程 中 ， 严格 遵守 《 证券
投资基 金法 》 及其 他法 律 法规和 基金 合同 的有 关规 定， 不 存在 任何损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
本报告 期内 ， 新 华惠 鑫债 券 型投资 基金(LOF) 的管理人 ——新 华基 金管 理股 份有 限公司 在新 华惠
鑫债券 型投 资基 金(LOF) 的投资运 作、 基金 资产 净值 计算、 基金 份额 申购 赎回 价格计 算、 基金 费用 开
支等问题上，不存在任何 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的规定 进行 。本 报告 期内 ，新华 惠鑫 债券 型投 资基 金(LOF) 未进行利润 分配 。 
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
本托管人依法对新华 基金管理股份有限公司编 制和披露的新华惠鑫债券 型投资基金(LOF)2017
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合 报告等内容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 
 





























































































 中国工商银行资产托
管部 



































































































 2018 年 3 月 16 日 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 22 页共 104 页 
§ 6


审计报告 
6.1 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
瑞华审 字【2018 】01360074 号 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金（LOF ）全体基 金份 额持有 人 ： 
6.1.1 审计意见 
 我们 审计 了新 华惠 鑫债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） （原新华 惠鑫 分级 债券 型证 券投资 基金 ） （ 以
下简称 “ 新 华惠 鑫基 金 ” ） 财务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2017 年 1 月 25 日（ 基
金转型 后首 日） 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 利润 表、 所 有者 权益 （ 基金 净 值） 变 动表 以及 相关 财
务报表 附注 。 
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制，
公允反 映了 新华 惠鑫 债券 型证券 投资 基金 （LOF ）2017 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2017 年 1 月
25 日 （基 金转 型后 首日 ） 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。 
6.1.2 形成审计意见的基础 
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于 新华 惠鑫 基金 ， 并 履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。 我 们相 信， 我们 获取的 审计 证据 是充 分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。 
6.1.3 其他信息 
新华惠 鑫基 金管 理人 新华 基金管 理股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “ 管理 人 ” ） 管 理 层对其 他信 息负 责。
其他信 息包 括新 华惠 鑫基 金 2017 年 年度 报告 中涵 盖 的信息 ，但 不包 括财 务报 表和我 们的 审计 报 告 。 
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。 
结合我们对财务报表的审 计 ，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 23 页共 104 页 
6.1.4 管理层对财务报表的 责任 
 新华惠鑫基金管理人管理层负责按照企业会 计准则和中国证监会发布的 有关规定及允许的 基
金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映 ，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 
在编制财务报表时， 管理 人管理层负责评估新华惠 鑫基金的持续经营能力， 披露与持续经营相
关的事 项 （ 如适 用） ， 并运 用持续 经营 假设 ， 除 非管 理人管 理层 计划 清算 新华 惠鑫基 金、 终止 运营 或
别无其 他现 实的 选择 。 
管理人 治理 层负 责监 督新 华惠鑫 基金 的财 务报 告过 程。 
6.1.5 注册会计师的责任 
 我们 的目 标是 对财 务报 表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 ， 并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起
来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报表 作出 的经 济决策 ，则 通常 认为 错报 是重大 的。 
在按照审计准则执行审计 的过程中，我们运用了职 业判断，并保持了职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作： 
（一）识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表 重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故 意遗 漏、 虚假 陈述 或凌驾 于内 部控 制之 上， 未能发 
现由于 舞弊 导致 的重 大错 报的风 险高 于未 能发 现由 于错误 导致 的重 大错 报的 风险。 
（二） 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审计程 序， 但目 的并 非对 内部 
控制的 有效 性发 表意 见 
（三） 评价 管理 人管 理层 选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计及 相关 披露 的合理 性。 
（四）对管理人管理层使 用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就
可能导致对新华惠鑫基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审
计报告 日可 获得 的信 息。 然而， 未来 的事 项或 情况 可 能导 致新 华惠 鑫基 金不 能持续 经营 。 
（五） 评价 财务 报表 的总 体列报 、 结 构和 内容 （ 包 括披露 ） ， 并 评价 财务 报表 是否公 允反 映相 关
交易和 事项 。 
我们与新华惠鑫基金管理 人治理层就计划的审计范 围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 24 页共 104 页 
通，包 括沟 通我 们在 审计 中识别 出的 值得 关注 的内 部控制 缺陷 。 
瑞华会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）


中国注 册会 计师 



张伟


胡慰 
北京市 东城 区永 定门 西滨 河路 8 号院 7 号 楼中 海地 产广场 西 塔 5-11 层 
 
6.2 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
瑞华审 字【2018 】01360073 号 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ： 
6..2.1 审计意见 
 我们 审计 了新 华惠 鑫分 级 债券型 证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 新华 惠鑫 分级 债券 基 金 ” ） 财 务报 表，
包括 2017 年 1 月 24 日的 资产负 债表 、2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日 运作期 间的 利润 表、 所
有者权 益（ 基金 净值 ）变 动表以 及相 关财 务报 表附 注。 
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制，
公允反 映了 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基 金 2017 年 1 月 24 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 1 月 24 日运 作期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。 
6.2.2 形成审计意见的基础 
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于新华惠鑫分级债券 基金，并履行了职业道德 方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证
据是充 分、 适当 的， 为发 表审计 意见 提供 了基 础。 
6.2.3 其他信息 
新华惠 鑫分级债券基 金管理人新 华基金管理股 份有限公司 （以下简称 “ 管理人 ” ）管理层对其 他
信息负 责。 其他信 息包 括 新华惠 鑫分 级债 券基 金 2017 年 年度 报告 中涵 盖的 信 息， 但 不包 括财务 报表
和我们 的审 计报 告。 
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。 
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 25 页共 104 页 
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。 
6.2.4 管理层对财务报表的 责任 
 新华惠鑫分级债券基金管理人管理层负责按 照企业会计准则和中国证监 会发布的有关规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表， 使其 实现 公允反 映， 并设 计、 执行 和维护 必要 的内 部控 制 ，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。 
在编制财务报表时，管理 人管理层负责评估新华惠 鑫分级债券基金的持续经 营能力，披露与持
续经营 相关 的事 项 （ 如适 用） ， 并运 用持 续经 营假 设 ， 除 非管理 人管 理层 计划 清算新 华惠 鑫分 级债 券
基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。 
管理人 治理 层负 责监 督新 华惠鑫 分级 债券 基金 的财 务报告 过程 。 
6.2.5 注册会计师的责任 
 我们 的目 标是 对财 务报 表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报获 取合理 保证 ， 并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或 错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起
来可能 影响 财务 报表 使用 者依据 财务 报表 作出 的经 济决策 ，则 通常 认为 错报 是重大 的。 
在按照审计准则执行审计 的过程中，我们运用了职 业判断，并保持了职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作： 
（一）识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表 重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故 意遗 漏、 虚假 陈述 或凌驾 于内 部控 制之 上， 未能发 
现由于 舞弊 导致 的重 大错 报的风 险高 于未 能发 现由 于错误 导致 的重 大错 报的 风险。 
（ 二） 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审计程 序， 但目 的并 非对 内部 
控制的 有效 性发 表意 见。 
（三） 评价 管理 人管 理层 选用会 计政 策的 恰当 性和 作出会 计估 计及 相关 披露 的合理 性。 
（四）对管理人管理层使 用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时，根据获 取的审计证据，就
可能导致对新华惠鑫分级 债券基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 26 页共 104 页 
截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项 或情况可能导致新华惠鑫 分级债券基金不能持续
经营。 
（五） 评价 财务 报表 的总 体列报 、 结 构和 内容 （ 包 括披露 ） ， 并 评价 财务 报表 是否公 允反 映相 关
交易和 事项 。 
我们与新华惠鑫分级债券 基金管理人治理层就计划 的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事
项进行 沟通 ，包 括沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。 
瑞华会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）


中国注 册会 计师 



张伟


胡慰 
北京市 东城 区永 定门 西滨 河路 8 号院 7 号 楼中 海地 产广场 西 塔 5-11 层 
 
§ 7


年度财务报表 
7.1


新华惠鑫 分级债券型 证券投资基金 
7.1.1 资产负债表 
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ：2017 年 1 月 24 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：


- - 
银行存 款 7.1.4.7.1


3,556,534.83 2,795,114.41 
结算备 付金


721,523.23 1,630,844.82 
存出保 证金


91.94 - 
交易性 金融 资产 7.1.4.7.2 364,301,158.73 523,266,296.05 
其中： 股票 投资


- - 
基金投 资


- - 
债券投 资


364,301,158.73 523,266,296.05 
资产支 持证 券投 资


- - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 27 页共 104 页 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产


- - 
买入返 售金 融资 产 7.1.4.7.3


163,595,314.44 49,932,000.00 
应收证 券清 算款


350.58 800,000.00 
应收利 息 7.1.4.7.4 11,964,238.24 15,703,289.36 
应收股 利


- - 
应收申 购款


- - 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产


- - 
资产总计


544,139,211.99 594,127,544.64 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：


- - 
短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债


- - 
卖出回 购金 融资 产款


- 52,400,000.00 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


1,628,639.76 - 
应付管 理人 报酬


249,657.82 320,659.85 
应付托 管费


71,330.82 91,617.11 
应付销 售服 务费


3,840.38 4,935.41 
应付交 易费 用 7.1.4.7.5 888.19 2,923.74 
应交税 费


- - 
应付利 息


- 77,298.44 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.1.4.7.6 290,246.48 260,000.00 
负债合计


2,244,603.45 53,157,434.55 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 28 页共 104 页 
所有者权益：


- - 
实收基 金 7.1.4.7.7 304,927,062.96 306,361,466.58 
未分配 利润 7.1.4.7.8 236,967,545.58 234,608,643.51 
所有者权益合计


541,894,608.54 540,970,110.09 
负债和所有者权益总 计


544,139,211.99 594,127,544.64 
注：1 、 报告 截止 日 2017 年 1 月 24 日，A 级基 金份 额净 值 1.016 元 ， 基 金份 额 9,908,494.15 份；
B 级 基金 份额 净值 1.796 元 ，基金 份 额 296,060,655.05 份。 
2、 本基 金转 换日 为 2017 年 1 月 24 日， 在 份额 转换 基准日 日终 ， 以 份额 转换 后 1.000 元 的基 金
份额净 值为 基准 ， 根据 惠 鑫 A 份 额和 惠鑫 B 份 额的 转换比 例对 转换 基准 日登 记在册 的基 金份 额实 施
转换 。自 2017 年 1 月 25 日起， 本基 金的 基金 名称 变更为 “ 新 华惠 鑫债 券型 证 券投资 基金 （LOF ） ” 。 
7.1.2 利润表 
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2017 年 1 月 1 日-2017
年 1 月 24 日 
上年度可比期间 
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日 
一、收入


2,957,383.82 45,164,372.57 
1.利息 收入


1,832,397.06 36,429,744.62 
其中： 存款 利息 收入 7.1.4.7.9 4,048.27 79,317.21 
债券利 息收 入


1,523,569.27 36,247,383.51 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


304,779.52 103,043.90 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）


659,458.42 13,912,827.32 
其中： 股票 投资 收益


- - 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.1.4.7.10 659,458.42 13,912,827.32 
资产支 持证 券投 资收 益


- - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 29 页共 104 页 
贵金属 投资 收益


- - 
衍生工 具收 益


- - 
股利收 益


- - 
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列） 
7.1.4.7.11 465,528.34 -5,178,199.37 
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）


- - 
减：二、费用


404,245.61 6,510,838.69 
1．管 理人 报酬


249,657.82 3,704,371.04 
2．托 管费


71,330.82 1,058,391.69 
3．销 售服 务费


3,840.38 74,210.83 
4．交 易费 用 7.1.4.8 3,011.04 12,892.34 
5．利 息支 出


31,195.07 1,027,531.64 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


31,195.07 1,027,531.64 
6．其 他费 用 7.1.4.8.1 45,210.48 633,441.15 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列） 
 2,553,138.21 38,653,533.88 
减：所 得税 费用


- - 
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）


2,553,138.21 38,653,533.88 
7.1.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
306,361,466.58 234,608,643.51 540,970,110.09 
二、本期经营活动产生 - 2,553,138.21 2,553,138.21 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 30 页共 104 页 
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
-1,434,403.62 -194,236.14 -1,628,639.76 
其中：1.基 金申 购款 - - 304,927,062.96 
2.基金 赎回 款 -1,434,403.62 -194,236.14 -306,555,702.72 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
304,927,062.96 236,967,545.58 541,894,608.54 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
319,462,163.23 197,345,402.19 516,807,565.42 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- 38,653,533.88 38,653,533.88 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
-13,100,696.65 -1,390,292.56 -14,490,989.21 
其中：1.基 金申 购款 97,853.27 11,346.73 109,200.00 
2.基金 赎回 款 -13,198,549.92 -1,401,639.29 -14,600,189.21 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 31 页共 104 页 
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
306,361,466.58 234,608,643.51 540,970,110.09 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ： 
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞 
7.1.4 报表附注 
7.1.4.1 基金基本情况 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金系 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可 【2013 】1320 号 《关
于核准新华惠鑫分级债券 型证券投资基金募集的批 复》的批准，由新华基金 管理股份有限公司作为
发起人 ， 于 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 20 日 通过销 售机 构公 开发 售 ， 其中惠 鑫 A 自 2014 年
1 月 8 日至 2014 年 1 月 20 日进 行发 售， 惠鑫 B 自 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 7 日 进行 发售 。
首次募 集资 金总 额 726,085,320.66 元, 其中 募集 资金 产生利 息 243,443.20 元 ， 并 经瑞华 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 瑞华 验 字[2014]37100006 号 验资 报告予 以验 证。2014 年 1 月 24 日 经向证 监会 办
理基金 备案 手续 ，基 金合 同正式 生效 。基 金合 同生 效日的 基金 总份 额为 726,085,320.66 份， 其中 新
华惠鑫分级债券型基 金 A 级 （ 以 下 简 称 “惠鑫 A” ）430,024,631.26 份，含认购资金利息折合份 额
73,387.32 份 ，新 华惠 鑫分 级债券 型基 金 B 级（ 以下 简称 “ 惠鑫 B” ）296,060,689.40 份 ，含 认购 资金
利息折 合份 额 170,055.88 份。本 基金 为契 约型 开放 式证券 投资 基金 ，存 续期 不限定 ，本 基金 管理 人
为新华 基金 管理 股份 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。 



根据《新华惠鑫分级债 券型证券投资基金基金合 同》以及《新华惠鑫分级 债券型证券投资基
金三年 期届 满转 型后 基金 名称变 更及 转换 日等 事项 的公告 》 ， 本基 金自 基金 合 同生效 后 3 年期 届满 时
自动转 换为 上市 开放 式基 金(LOF) ， 名称变更 为 “ 新 华惠鑫 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） ” 。 本基 金的
转换基 准日 为 2017 年 1 月 24 日， 在 转换 基准 日日 终， 以 份额 转换 后 1.0000 元的基 金份 额净 值为 基
础， 新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金之 惠 鑫 A （ 基金简 称： 惠鑫 A ， 基金 代码：164303 ） 、 新华 惠
鑫分级 债券 型证 券投 资基 金之惠鑫 B （场 内简 称： 惠鑫 B ，基 金代 码：150161 ）的 基金 份额 将以 各
自的基 金份 额净 值为 基准 转换为 新华 惠鑫 债券 型证 券投资 基金 （LOF ）的份额。 
 根据 《新 华惠 鑫分 级债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 及 《 新华 惠鑫分 级债 券型证 券投 资基 金
基金合 同 》 的 有关 规定, 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 债券 （ 包 含国债 、 央票 、 政策 性新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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金融债 及所 有非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具） 、 股票 （包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 货币 市 场工具 、 权 证 、 资产 支持 证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的
其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定） 。 基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 是债 券型 基金 ，
投资于国债、中央银行票 据、银行同业存款、金融 债、企业债、公司债、中 小企业私募债、可转换
公司债 （ 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券） 、 短期 融资 券、 中期 票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等 债券 资产
占基金 资产 比例 不低 于 80% ；其 中单 只中 小企 业私 募债占 基金 资产 比例 不高 于 10% 。本 基金 将保 持
不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券 。 本 基金 不直 接从二 级市 场买 入 股
票、权证等非固定收益类 金融工具，但可以参与一 级市场新股与增发新股的 申购，并可持有因可转
债转股所形成的股票、因 所持股票所派发的权证 以 及因投资可分离债券而产 生的权证等，以及法律
法规或中国证监会允许投资的权益类金融工具，其中持有全部权证的市值不超过基金资产净值的
3% 。因 上述 原因 持有 的股 票和权 证等 资产 ，本 基金 将在其 可交 易之 日 起 60 个交易 日内 卖出 。如 法
律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种，基 金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资
范围。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2018 年 3 月 29 日批 准报 出。 
7.1.4.2 会计报表的编制 基 础 
本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制，根据 实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 （财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日 及其 后颁 布和 修订 的 42 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他
相关规 定（ 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ） 、中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务 指引》 、 《新华惠鑫 分级债 券型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附注
四所列 示的 中国 证监 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。 
7.1.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明 
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2017 年 1 月 24 日的 财
务状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 24 日 运 作期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信
息。 
7.1.4.4 重要会计政策和 会 计估计 
7.1.4.4.1 会计年度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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本期财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 01 日至 2017 年 1 月 24 日 （基 金转换 基准 日） 。 
7.1.4.4.2 记账本位币 
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 
7.1.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类 
1）金 融资 产的 分类 
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项 、 可 供出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金 对 金融 资产 的持 有意
图和持 有能 力。 
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，其他以公 允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。 
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 
本基金 目前 暂无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 
（2） 金融 负债 的分 类 
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债。 
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值 计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。 
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和其 他各 类应 付款 项等 。 
除衍生工具所产生的金融 负债外，以公允价值计量 且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融 负债列示。衍生工具所产 生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。 
7.1.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认 
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确 认金 额。



以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 的股票、债券以及 不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的 相关交易费用计入当期损 益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利息 ，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。


 
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认 为当期收益。应收款项和 其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续
计量， 在摊 销时 产生 的利 得或损 失， 应当 确认 为当 期收益 。





 
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金 融资产；金融负债的现时 义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金 融资产或金融负债时，其 公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投
资收益 ，同 时调 整公 允价 值变动 收益 。






本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
（1） 股票 投资


 
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 相关 交易费 用直 接计 入当 期损 益。





 
因股权分置改革而获得的 非流通股股东支付的现金 对价，于股权分置实施复 牌日冲 减股票投资
成本； 股票 持有 期间 获得 的 股票股 利( 包 括送 红股 和公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股
票，于 除息 日按 股权 登记 日持有 的股 数及 送股 或转 增比例 ，计 算确 定增 加的 股票数 量。 
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。





 
（2） 债券 投资


 
买入债券于交易日确认为 债券投资。债券投资成本 按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允 价值不包含债券起息日或 上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算 ） 。



配售及认购新发行的分离 交易可转债，于实际取得 日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。






买入零息债券视同到期一 次还本付息的附息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率 后， 逐日 确认 债券 利息收 入。






卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。





 
（3） 权证 投资


 
权证投 资于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。






获赠的 权证( 包括 配股 权证) ，在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例， 计算 确定 增加的 权证 数量 ，
成本为 零。


 
配售及认购新发行的分离 交易可转债而取得的权证 ，于实际取得日按照估值 方法对分离交易可新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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转债的 认购 成本 进行 分摊 ，确认 应归 属于 权证 部分 的成本 。






卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。





 
（4） 分离 交易 可转 债


 
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本。


 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述（2） 、 （3）中 相关 原则 进行 计算 。












（5） 买入 返售 金融 资产


 
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。



买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。






买入返 售金 融资 产于 返售 到期日 按账 面余 额结 转。


 
（6） 卖出 回购 金融 资产 款


 
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。



卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费 用计 入 初始 成本 。






卖出回 购金 融资 产款 于回 购到期 日按 账面 余额 结转 。


 
7.1.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则 
（1） 估值 原则 
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 
存在活跃市场的金融资产 或金融负债以活跃市场中 的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估 值技术确定公允价值。采 用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、 参照 实质 上相 同的 其他金 融工 具的 当前 公允 价值、 现金 流量 折现 法和 期权定 价模 型等 。 
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且证券发行 机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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近交易 市价 确定 公允 价值 。 
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日无市价，且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证 券价格的重大事件，使潜 在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％ 以上 的， 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允
价值。 
当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25％以上的,采用市场参 与者普遍认同，且被以往 市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，
确定投 资品 种的 公允 价值 。 
（2） 主要 资产 的估 值方 法 
①股 票 投资 
上市交易的股票按其估值 日在证券交易所挂牌的市 场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交
易日后经济环境未发生重 大变化的，按最近交易日 的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重 大变化的，参考类似投资 品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以 确定 公允 价值 并估 值。 
首次公开发行但未上市的 股票按采用估值技术确定 的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价 值的 情况 下按 成本 估值。 
发行时明确一定期限限售 期的股票（包括但不限于 非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过 大宗交 易取得的带限售期 的股票等，不包括停牌、 新发行未上市、回购交
易中的 质押 券等 流通 受限 股票） ，按 监管 机构 或行 业 协会有 关规 定确 定公 允价 值。 
②债券 投资 
对在交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的实 行净 价交 易的固 定收 益品 种 （含 上 交所可 交换 债） ， 选
取中证 指数 有限 公司 提供 的相应 品种 当日 的估 值净 价作为 公允 价值 。 
对在交 易所 市场 上市 交易 的可转 换债 券 （ 含深 交所 可交换 债券 ） ， 采用 交易 所 每日收 盘价 （估 值
全价） 扣减 上一 起息 日至 估值日 每百 元债 券的 税后 应计利 息（ 算头 算尾 ）后 的价格 作为 公允 价值 。 
对在交 易所 市场 挂牌 转让 的资产 支持 证券 、私 募债 券和未 上市 债券 ，采 用成 本估值 。 
对于银行间市场上的固定 收益品种，选取中国债券 登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至 估值日每百元债券的税前 应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元 债券 的税 后应 计利 息（算 头算 尾） 后的 价格 作为公 允价 值。


 
③如有确凿证据表明按上 述方法进行估值不能客观 反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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7.1.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销 
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。 
7.1.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。 
7.1.4.4.8 损益平准金 
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导 致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配（未 分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为 已实现损益平准金和未实 现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎 回确 认日 认列 ，并 于月末 全额 转入 利润 分配 （未分 配利 润） 。 
7.1.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 
（1） 利息 收入 
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。 
债券利息收入在持有债券 期内，按债券的票面价值 和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额，逐日 确认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还本
付息的 附息 债， 根据 其发 行价、 到期 价和 发行 期限 推算内 含票 面利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。 
买入返售金融资产收入按 买入返售金融资产的摊余 成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 收入 。 
（2） 投资 收益 
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。 
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有 ）后 的差 额确 认。 
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。 
股利收入于除息日按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税 后的 净额 确认 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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（3） 公允 价值 变动 损益 
公允价值变动损益系本基 金持有的采用公允价值模 式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应 计入当期损益的利得或损 失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时
转出计 入投 资收 益。 
（4） 其他 收入 
其他收 入在 主要 风险 和报 酬已经 转移 给对 方 ， 经 济利 益很可 能流 入且 金额 可以 可靠计 量时 确 认 。 
7.1.4.4.10 费用的确认和计 量 
1、本 基金 的管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 0.7% 的年费 率逐 日计 提。 
2、本 基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率逐 日计 提。 
3、基 金销 售服 务费 按前 一 日 A 级 基金 资产 净值 的 0.50% 年 费率 逐日 计提 。 
4、 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 。 
5、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 三位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。 
7.1.4.4.11 基金的收益分配 政策 
1、本 基金 基金 合同 生效 之 日起 3 年 内， 基金 收益 分 配原则 ： 
（1） 本基 金基 金合 同生 效 后 3 年内 ，本 基金 不进 行 收益分 配； 
（2） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。 
2、本 基金 基金 合同 生效 后 3 年期 届满 ，转 换为 上 市开放 式基 金（LOF ） 
后，基 金收 益分 配原 则： 
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 次收 益分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的 20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个 月 可不进 行收 益分 配； 
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 
（3） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权； 
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 39 页共 104 页 
7.1.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计 
本基金 本报 告期 内未 有其 他重要 的会 计政 策和 会计 估计。 
7.1.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明 
7.1.4.5.1 会计政策变更的 说明 
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。 
7.1.4.5.2 会计估计变更的 说明 
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票
估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 25 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引按估值日在证券交 易所上市交易的同一股票 的公 允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益均 无影 响。 
7.1.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。 
7.1.4.6 税项 
1、印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印
花税征 收方 式 ， 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事
人征收证券（股票）交易 印花税，调整为单边征税 ，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。 
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》
的规定 ： 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ：
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 
3、个 人所 得税 
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市
公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 暂免 征 收个人 所得 税。 上市 公司 派发股 息红 利时 ，
对个人 持 股 1 年以 内（ 含 1 年） 的， 上市 公司 暂不 扣缴个 人所 得税 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率
计征个 人所 得税 。 
7.1.4.7 重要财务报表项 目 的说明 
7.1.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 3,556,534.83 2,795,114.41 
定期存 款 - - 
其他存 款 - - 
合计 3,556,534.83 2,795,114.41 
7.1.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 - - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 161,744,154.18 168,967,307.23 7,223,153.05 
银行间 市场 186,201,683.88 195,333,851.50 9,132,167.62 
合计 347,945,838.06 364,301,158.73 16,355,320.67 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 347,945,838.06 364,301,158.73 16,355,320.67 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 - - - 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 240,438,196.60 252,270,966.35 11,832,769.75 
银行间 市场 266,938,307.12 270,995,329.70 4,057,022.58 
合计 507,376,503.72 523,266,296.05 15,889,792.33 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 507,376,503.72 523,266,296.05 15,889,792.33 
7.1.4.7.3 买入返售金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购 
银行间 市场 回购 62,960,314.44 - 
固收平 台市 场回 购 98,535,000.00 - 
交易所 回购 2,100,000.00 - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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合计 163,595,314.44 - 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购 
固收平 台市 场 49,932,000.00 - 
合计 49,932,000.00 - 
7.1.4.7.4 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 3,931.01 825.70 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 1,676.86 733.90 
应收债 券利 息 11,806,346.07 15,617,325.95 
应收买 入返 售证 券利 息 152,284.30 84,403.81 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 - - 
合计 11,964,238.24 15,703,289.36 
注：应 收结 算备 付金 利息 包括结 算保 证金 利息 。 
7.1.4.7.5 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 - - 
银行间 市场 应付 交易 费用 888.19 2,923.74 
合计 888.19 2,923.74 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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7.1.4.7.6 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 - - 
预提费 用 290,246.48 260,000.00 
合计 290,246.48 260,000.00 
7.1.4.7.7 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 307,572,141.08 306,361,466.58 
本期申 购 - - 
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,602,991.88 -1,434,403.62 
- 基金拆分/ 份 额折算 前 - - 
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 - — 
本期申 购 - - 
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） - - 
本期末 305,969,149.20 304,927,062.96 
注：根 据《 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 三年 期届满 转型 后基 金名 称变 更及转 换日 等事 项
的公告 》 ，2017 年 1 月 24 日为《 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》生效 后 3 年期 届满 ，
转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 。 在份额 转换 基准 日日 终， 以 份额 转换 后 1.000 元 的基金 份额 净值 为基
准，根 据惠 鑫 A 份额和 惠 鑫 B 份额 的转 换比 例对 转 换基准 日登 记在 册的 基金 份额实 施转 换 。转 换
后， 惠鑫 A 的基 金份 额净 值调整 为 1.0000 元 ，惠 鑫 A 的 转换 比例 为 1.015797260 ， 转换 变动 份额 为
156,527.05 份。 惠鑫 B 的 基金份 额净 值调 整 为 1.0000 元， 惠鑫 B 的转 换比 例 为 1.796353477 ，转 换
变动份 额 为 235,768,931.43 份。 本次 惠鑫 A ，惠 鑫 B 实 施基 金份 额转 换及 开 放申购 与赎 回结 束后 ，
本基金 的总 份额 为 541,894,607.68 份。 
 
7.1.4.7.8 未分配利润 
单位： 人民 币元 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金合 同生 效日 218,876,273.87 15,732,369.64 234,608,643.51 
本期利 润 2,087,609.87 465,528.34 2,553,138.21 
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 
-145,921.61 -48,314.53 -194,236.14 
其中： 基金 申购 款 - - - 
基金赎 回款 -145,921.61 -48,314.53 -194,236.14 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 220,817,962.13 16,149,583.45 236,967,545.58 
7.1.4.7.9 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月
24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
活期存 款利 息收 入 3,105.31 45,684.74 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 942.96 33,632.47 
其他 - - 
合计 4,048.27 79,317.21 
注：结 算备 付金 利息 包含 存出保 证金 利息 。 
7.1.4.7.10 债券投资收益 
7.1.4.7.10.1 债券投资收益 项目构成 






























单 位：人 民币 元



项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1
月24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入 
659,458.42 13,912,827.32 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 659,458.42 13,912,827.32 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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7.1.4.7.10.2 债券投资收益 —— 买卖债券差价收入 












 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额 
165,424,123.27 868,529,094.14 
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额 
159,430,496.70 823,847,709.79 
减： 应 收利 息总 额 5,334,168.15 30,768,557.03 
买卖债 券差 价收 入 659,458.42 13,912,827.32 
7.1.4.7.11 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 465,528.34 -5,178,199.37 
—— 股 票投 资 - - 
—— 债 券投 资 465,528.34 -5,178,199.37 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 465,528.34 -5,178,199.37 
7.1.4.7.12 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日- 
交易所 市场 交易 费用 3,011.04 4,347.34 
银行间 市场 交易 费用 - 8,545.00 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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交易基 金产 生的 费用 - - 
其中： 申购 费 - - 









赎回 费 - - 
合计 3,011.04 12,892.34 
7.1.4.7.13 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24
日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
审计费 用 5,260.32 80,000.00 
信息披 露费 24,986.16 385,041.14 
上市年 费 5,000.00 120,000.00 
债券账 户维 护费 9,300.00 36,900.00 
汇划手 续费 664.00 11,400.01 
其他 - 100.00 
合计 45,210.48 633,441.15 
7.1.4.8 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明 
7.1.4.8.1 或有事项 
截至 2017 年 1 月 24 日， 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。 
7.1.4.8.2 资产负债表日后 事项 
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金未 发生 需要 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 
7.1.4.9 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
恒泰长 财证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的全 资子 公司 
新华信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
杭州永 原网 络科 技有 限公 司 基金管 理人 股东 
北京新 华富 时资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的控 股子 公司 
中央汇 金投 资有 限责 任公 司 基金托 管人 股东 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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7.1.4.10 本报告期及上年 度可比期间的关联方 交易 
7.1.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
7.1.4.10.1.1 股票交易 
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 
7.1.4.10.1.2 权证交易 
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.1.4.10.1.3 债券交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
恒泰证 券股 份有 限公
司 
187,254.30 1.38% - - 
7.1.4.10.1.4 债券回购交易 
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 
7.1.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金 
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。 
7.1.4.10.2 关联方报酬 
7.1.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 249,657.82 3,704,371.04 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,586.16 59,623.34 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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注：1 、基 金管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 0.7% 的年费 率逐 日计 提, 逐日 累 计至每 月月 底,
按月支 付。 
其计算 公式 为: 日 管理 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.7%/ 当年 天数 。 
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金
的保有 量提 取一 定比 例的 客户维 护费 ，用 以向 基金 销售机 构支 付客 户服 务及 销售活 动中 产生 的相 关
费用， 该费 用从 基金 管理 人收取 的基 金管 理费 中列 支，不 属于 从基 金资 产中 列支的 费用 项目 。 



本报 告期 列示 的支 付销 售机构 的客 户维 护费 为当 期计提 金额 。 
7.1.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年1 月
24 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 71,330.82 1,058,391.69 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 逐日 计提 确认 。 
其计算 公式 为: 日 托管 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数 。 
7.1.4.10.2.3 销售服务费 






 单位 ：人 民币 元 
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称 
本期2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B 合计 
新华基 金管 理股 份有
限公司 
0.24 - 0.24 
恒泰证 券股 份有 限公
司 
178.26 - 178.26 
中国工 商银 行股 份有
限公司 
2,910.34 - 2,910.34 
合计 3,088.84 - 3,088.84 
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
新华惠 鑫分 级债 券A 新华惠 鑫分 级债 券B 合计 
中国工 商银 行股 份有
限公司 
51,472.27 - 51,472.27 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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恒泰证 券股 份有 限公
司 
9,469.19 - 9,469.19 
新华基 金管 理股 份有
限公司 
904.91 - 904.91 
合计 61,846.37 - 61,846.37 
注：本 基金 销售 服务 费按 前一 日 A 级 基金 资产净 值 的 0.5% 年费 率计 提。 
其计算 公式 为： 日基 金销 售服务 费= 前 一日 A 级基 金资产 净值× 0.5%/ 当 年天 数。 
2、本 报告 期列 示的 应支 付 的销售 服务 费为 当期 计提 金额。 
 
7.1.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间债 券（ 含回 购）交 易。 
7.1.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
7.1.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 
7.1.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 
新华惠 鑫分 级债 券 B 
份额单 位： 份 
关联方 名称 
新华惠 鑫分 级债 券 B 
本期 末 2017 年 1 月 24 日 
新华惠 鑫分 级债 券 B 
上年度 末 2016 年 12 月 31 日 
持有的 基金 份额 
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例 
持有的 基金 份额 
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例 
恒泰证 券股 份有
限公司 深圳 分公
司 
437,380,917.49 86.09% 243,482,657.00 79.16% 
7.1.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国工 商银 行股 份有
限公司 
3,556,534.83 3,105.31 2,795,114.41 45,684.74 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行 同业利 率计 息。 
7.1.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
本基金 在本 报告 期内 未参 与关联 方承 销证 券。 
7.1.4.11 其他关联交易事 项的说明 
7.1.4.11.1 其他关联交易事 项的说明 
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 
7.1.4.12 利润分配情况 
本基金 本报 告期 无收 益分 配事项 。 
7.1.4.13 期末（2017 年 1 月 24 日 ）本基金持有的流 通受限证券 
7.1.4.13.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 
本基金 本报 告期 无因 认购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。 
7.1.4.13.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 
7.1.4.13.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.1.4.13.3.1 银行间市场债 券正回购 
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。 
7.1.4.13.3.2 交易所市场债 券正回购 
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。 
7.1.4.14 金融工具风险及 管理 
7.1.4.14.1 风险管理政策和 组织架构 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 51 页共 104 页 
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 
本基金管理人建立了以风 险控制委员会为核心的、 由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体 系。 
7.1.4.14.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。 
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约 风险 发生 的可 能性 很小 。 
7.1.4.14.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年1 月24 日 
上年末 
2016 年12 月31 日 
A-1 136,702,624.53 171,109,698.63 
A-1 以下 - - 
未评级 20,046,000.00 80,189,835.62 
合计 156,748,624.53 251,299,534.25 
7.1.4.14.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年1 月24 日 
上年末 
2016 年12 月31 日 
AAA 70,448.00 3,139,942.40 
AAA 以下 207,482,096.20 268,826,819.40 
未评级 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 52 页共 104 页 
合计 207,552,544.20 271,966,761.80 
7.1.4.14.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。 
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日 均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。 
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。 
7.1.4.14.4 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 
本报告 期内 ，本 基金 资产 的投资 比例 符合 基金 流动 性风险 管理 的相 关规 定， 流动性 风险 较低 。 
7.1.4.14.5 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 
7.1.4.14.5.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金 及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中 所示为本基金资产及负债 的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。 
7.1.4.14.5.1.1 利率风险敞 口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产








新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 53 页共 104 页 
银行存 款 3,556,534.83 - - - 3,556,534.83 
结算备 付金 721,523.23 - - - 721,523.23 
存出保 证金 91.94 - - - 91.94 
交易性 金融 资产 364,301,158.73 - - - 
364,301,158.7
3 
买入返 售金 融资
产 
163,595,314.44 - - - 
163,595,314.4
4 
应收证 券清 算款 - - - 350.58 350.58 
应收利 息 - - - 11,964,238.24 11,964,238.24 
资产总 计 532,174,623.17 - - 11,964,588.82 544,139,211.9
9 
负债









应付赎 回款 - - - 1,628,639.76 1,628,639.76 
应付管 理人 报酬 - - - 249,657.82 249,657.82 
应付托 管费 - - - 71,330.82 71,330.82 
应付销 售服 务费 - - - 3,840.38 3,840.38 
应付交 易费 用 - - - 888.19 888.19 
其他负 债 - - - 290,246.48 290,246.48 
负债总 计 - - - 2,244,603.45 2,244,603.45 
利率敏 感度 缺口 532,174,623.17 - - 9,719,985.37 541,894,608.5
4 
上年度末 2016 年
12 月 31 日 
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产









银行存 款 2,795,114.41 - - - 2,795,114.41 
结算备 付金 1,630,844.82 - - - 1,630,844.82 
交易性 金融 资产 523,266,296.05 - - - 
523,266,296.0
5 
买入返 售金 融资
产 
49,932,000.00 - - - 49,932,000.00 
应收证 券清 算款 - - - 800,000.00 800,000.00 
应收利 息 - - - 15,703,289.36 15,703,289.36 
资产总 计 577,624,255.28 - 
- 
16,503,289.36 594,127,544.6
4 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
52,400,000.00 - - - 52,400,000.00 
应付管 理人 报酬 - - - 320,659.85 320,659.85 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 54 页共 104 页 
应付托 管费 - - - 91,617.11 91,617.11 
应付销 售服 务费 - - - 4,935.41 4,935.41 
应付交 易费 用 - - - 2,923.74 2,923.74 
应付利 息 - - - 77,298.44 77,298.44 
其他负 债 - - - 260,000.00 260,000.00 
负债总 计 52,400,000.00 - - 757,434.55 53,157,434.55 
利率敏 感度 缺口 525,224,255.28 
- - 15,745,854.81 
540,970,110.0
9 
7.1.4.14.5.1.2 利率风险的 敏感性分析 
假设 
其他市 场变 量不 变， 市场 利率上 升 25 个 基点 
其他市 场变 量不 变， 市场 利率下 降 25 个 基点 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 
2017 年 1 月 24 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 133 减少 约 131 
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 133 增加 约 131 
7.1.4.14.5.2 外汇风险 
本基金 的所 有资 产与 负债 均以人 民币 计价,因 此无 重 大外汇 风险. 
单位： 人民 币元 
项目 
上年度末 
2016 年12月31 日 
美元 
折合人民币 
合计 
以 外 币 计 价
的资产 
 
 
资产合计 - - 
以 外 币 计 价
的负债 




负债合计 - - 
资 产 负 债 表 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 55 页共 104 页 
外 汇 风 险 敞
口净额 
7.1.4.14.5.3 其他价格风险 
在其他价格风险分析中， 本基金管理人主要分析市 场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值 或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或 银行间同业市场交易的债 券，因此无重大其他价
格风险 。 
7.1.4.14.5.3.1 其他价格风 险敞口 
在其他 价格 风险 分析 中， 本基金 管理 人主 要分 析市 场价格 风险 的影 响。 市场 价格风 险是 指基 金
所持金 融工 具的 公允 价值 或未来 现金 流量 因除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 变动 而发 生
波动的 风险 。本 基金 主要 投资于 证券 交易 所上 市或 银行间 同业 市场 交易 的债 券，因 此无 重大 其他 价
格风险 。 
7.2


新华惠鑫 债券型证券 投资基金(LOF) 
7.2.1 资产负债表 
会计主 体： 新华 惠鑫 债券 型证券 投资 基金(LOF) 
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
资 产：


- 
银行存 款 7.2.4.7.1 93,506.10 
结算备 付金


495,595.58 
存出保 证金


9,011.41 
交易性 金融 资产 7.2.4.7.2 14,349,277.60 
其中： 股票 投资


2,980,142.00 
基金投 资


- 
债券投 资


11,369,135.60 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 56 页共 104 页 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产


- 
买入返 售金 融资 产 7.2.4.7.3 200,000.00 
应收证 券清 算款


101,690.22 
应收利 息 7.2.4.7.4 225,068.39 
应收股 利


- 
应收申 购款


- 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产


- 
资产总计


15,474,149.30 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
负 债：


- 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债


- 
卖出回 购金 融资 产款


900,000.00 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


121,867.27 
应付管 理人 报酬


12,135.88 
应付托 管费


3,467.37 
应付销 售服 务费


6,934.80 
应付交 易费 用 7.2.4.7.5 16,189.77 
应交税 费


- 
应付利 息


1,353.72 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.2.4.7.6 460,000.00 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 57 页共 104 页 
负债合计


1,521,948.81 
所有者权益：


- 
实收基 金 7.2.4.7.7 7,578,343.65 
未分配 利润 7.2.4.7.8 6,373,856.84 
所有者权益合计


13,952,200.49 
负债和所有者权益总 计


15,474,149.30 
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0360 元， 基金 份 额 13,467,985.51 份。 
7.2.2 利润表 
会计主 体： 新华 惠鑫 债券 型证券 投资 基金(LOF) 
本报告 期：2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
一、收入


7,677,765.40 
1.利息 收入


8,863,697.99 
其中： 存款 利息 收入 7.2.4.7.9 26,920.83 
债券利 息收 入


8,254,766.29 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


582,010.87 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）


15,189,288.79 
其中： 股票 投资 收益 7.2.4.7.10 -267,916.05 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.2.4.7.11 15,457,204.84 
资产支 持证 券投 资收 益


- 
贵金属 投资 收益


- 
衍生工 具收 益


- 
股利收 益


- 
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （ 损失 以 “- ” 号 7.2.4.7.12 -16,403,117.16 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 58 页共 104 页 
填列） 
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）


- 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.2.4.7.13


27,895.78 
减：二、费用


3,567,365.91 
1．管 理人 报酬


1,164,580.98 
2．托 管费


332,737.52 
3．销 售服 务费


733,522.27 
4．交 易费 用 7.2.4.8


66,396.94 
5．利 息支 出


704,709.32 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


704,709.32 
6．其 他费 用 7.2.4.8.1


565,418.88 
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列） 
 4,110,399.49 
减：所 得税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）


4,110,399.49 
7.2.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 新华 惠鑫 债券 型证券 投资 基金(LOF) 
本报告 期：2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
304,927,062.96 236,967,545.58 541,894,608.54 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- 4,110,399.49 4,110,399.49 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-297,348,719.31 -234,704,088.23 -532,052,807.54 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 59 页共 104 页 
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
其中：1.基 金申 购款 186,906,193.85 147,982,365.33 334,888,559.18 
2.基金 赎回 款 -484,254,913.16 -382,686,453.56 -866,941,366.72 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
7,578,343.65 6,373,856.84 13,952,200.49 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ： 
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞 
7.2.4 报表附注 
7.2.4.1 基金基本情况 
根据《新华惠鑫分级债券 型证券投资基金三年期届 满转型后基金名称变更及 转换日等事项的公
告》 ，2017 年 1 月 24 日 为 《新 华惠 鑫分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》 生 效后 3 年期 届满 ， 转换
为上市 开放 式基 金(LOF) 。在份额 转换 基准 日日 终， 以份额 转换 后 1.000 元的 基金份 额净 值为 基准 ，
根据惠 鑫 A 份 额和 惠鑫 B 份额的 转换 比例 对转 换基 准日登 记在 册的 基金 份额 实施转 换 。转 换后 ，
惠鑫 A 的基金份额 净值调整 为 1.0000 元 ，惠 鑫 A 的转换比例 为 1.015797260 ，转换 变动份额 为
156,527.05 份。 惠 鑫 B 的 基金份 额净 值调 整 为 1.0000 元， 惠 鑫 B 的 转换比 例 为 1.796353477 ，转 换
变动份 额为 235,768,931.43 份。 本次 惠鑫 A ， 惠鑫 B 实施 基金 份额 转换 及开 放申购 与赎 回结 束后 ，
本基金 的总 份额 为 541,894,607.68 份。 
根据 《新华惠鑫债 券型证券投 资基金（LOF ） 招 募说明 书》及《新华 惠鑫债券型 证券投资基 金
（LOF ） 基金合同 》 的 有关 规定, 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券 （包 含国 债、 央票、
政策性 金融 债及 所有 非国 家信用 的固 定收 益类 金融 工具） 、 股 票 （ 包含 中小 板 、 创 业板及 其他 经中 国
证监会 核准 上市 的股 票） 、 货币市 场工 具 、 权证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金
投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。 基 金的 投资 组合 比 例为 ： 本基 金是 债券 型
基金，投资于国债、中央 银行票据、银行同业存款 、金融债、企业债、公司 债、中小企业私募债、新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 60 页共 104 页 
可转换 公司 债 （含 分离 交 易的可 转换 公司 债券 ） 、 短 期融资 券 、 中 期票 据 、 资 产支持 证券 、 回购 等债
券资产 占基 金资 产比 例不 低于 80% ； 其中 单只 中小 企业私 募债 占基 金资 产比 例不高 于 10% 。 本基 金
将保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 本基 金不直 接从 二级 市 场
买入股票、权证等非固 定 收益类金融工具，但可以 参与一级市场新股与增发 新股的申购，并可持有
因可转债转股所形成的股 票、因所持股票所派发的 权证以及因投资可分离债 券而产生的权证等，以
及法律法规或中国证监会 允许投资的权益类金融工 具，其中持有全部权证的 市值不超过基金资产净
值的 3% 。因 上述 原因 持有 的股票 和权 证等 资产 ，本 基金将 在其 可交 易之 日起 60 个交 易日 内卖 出 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范 围。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2018 年 3 月 29 日批 准报 出。 
7.2.4.2 会计报表的编制 基 础 
本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制，根据 实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 （财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日 及其 后颁 布和 修订 的 42 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他
相关规 定（ 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ） 、中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证
券投资 基金会计核算业务指引 》 、 《新华 惠鑫债券型证券投 资基金（LOF ） 招募说明 书》和在财务 报
表附注 四所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 
7.2.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明 
本基 金 2017 年 1 月 25 日 （基金 转型 后首日 ） 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 财务报 表符 合企 业
会计准 则的 要求， 真实 、 完 整地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 1 月 25 日
（基金 转型 后首 日） 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 
7.2.4.4 重要会计政策和 会 计估计 
7.2.4.4.1 会计年度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 
本期财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 25 日 （基金 转型 首日 ） 至 2017 年 12 月 31 日。 
7.2.4.4.2 记账本位币 
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 61 页共 104 页 
7.2.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类 
（1） 金融 资产 的分 类 
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项 、可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。金 融资产 的分 类取 决于 本基 金 
 对金 融资 产的 持有 意图 和 持有能 力。 
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，其他以公 允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。 
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 
本基金 目前 暂无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。 
（2） 金融 负债 的分 类 
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金 融负债和其他金融
负债。 
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。 
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和其 他各 类应 付款 项等 。 
除衍生工具所产生的金融 负债外，以公允价值计量 且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融 负债列示。衍生工具所产 生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。 
7.2.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认 
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确 认金 额。



以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 的股票、债券以及不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的 相关交易费用计入当期损 益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利息 ，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。


 
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认 为当期收益。应收款项和 其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 62 页共 104 页 
计量， 在摊 销时 产生 的利 得或损 失， 应当 确认 为当 期收益 。





 
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金 融资产；金融负债的现时 义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金 融资产或金融负债时，其 公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投
资收益 ，同 时调 整公 允价 值变动 收益 。






本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
（1） 股票 投资


 
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 相关 交易费 用直 接计 入当 期损 益。





 
因股权分置 改革而获得的 非流通股股东支付的现金 对价，于股权分置实施复 牌日冲减股票投资
成本； 股票 持有 期间 获得 的 股票股 利( 包 括送 红股 和公 积金转 增股 本) 以 及因 股权 分置改 革而 获得 的股
票，于 除息 日按 股权 登记 日持有 的股 数及 送股 或转 增比例 ，计 算确 定增 加的 股票数 量。 
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。





 
（2） 债券 投资


 
买入债券于交易日确认为 债券投资。债券投资成本 按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允 价值不包含债券起息日或 上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算）。



配售及认购新发行的分离 交易可转债，于实际取得 日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。






买入零息债券视同到期一 次还本付息的附息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率 后， 逐日 确认 债券 利息收 入。






卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。





 
（3） 权证 投资


 
权证投 资于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。






获赠的 权证( 包括 配股 权证) ，在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例， 计算 确定 增加的 权证 数量 ，
成本为 零。


 
配售及认购新发行的分离 交易可转债而取得的权证 ，于实际取得日按照估值 方法对分离交易可
转债的 认购 成本 进行 分摊 ，确认 应归 属于 权证 部分 的成本 。






卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。





 
（4） 分离 交易 可转 债


 
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 63 页共 104 页 
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本。


 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述（2） 、 （3）中 相关 原则 进行 计算 。












（5） 买入 返售 金融 资产


 
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。



买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。






买入返 售金 融资 产于 返售 到期日 按账 面余 额结 转。


 
（6） 卖出 回购 金融 资产 款


 
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。



卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。






卖出回 购金 融资 产款 于回 购到期 日按 账面 余额 结转 。


 
7.2.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则 
（1） 估值 原则 
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 
存在活跃市场的金融资产 或金融负债以活跃市场中 的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估 值技术确定公允价值。采 用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、 参照 实质 上相 同的 其他金 融工 具的 当前 公允 价值、 现金 流量 折现 法和 期权定 价模 型等 。 
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且证券发行 机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最
近交易 市价 确定 公允 价值 。 
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日无市价，且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证 券价格的重大事件，使潜 在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％ 以上 的， 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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价值。 
当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25％以上的,采用市场参 与者普遍认同，且被以往 市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术，
确定投 资品 种的 公允 价值 。 
（2） 主要 资产 的估 值方 法 
①股 票 投资 
上市交易的股票按其估值 日在证券交易所挂牌的市 场交易收盘价估值；估值 日无交易且最近交
易日后经济环境未发生重 大变化的，按最近交易日 的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交
易日后经济环境发生了重 大变化的，参考类似投资 品种的现行市价及重大变 化因素，调整最近交易
市价以 确定 公允 价值 并估 值。 
首次公开发行但未上市的 股票按采用估值技术确定 的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价 值的 情况 下按 成本 估值。 
发行时明确一定期限限售 期的股票（包括但不限于 非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过 大宗交 易取得的带限售期 的股票等，不包括停牌、 新发行未上市、回购交
易中的 质押 券等 流通 受限 股票） ，按 监管 机构 或行 业 协会有 关规 定确 定公 允价 值。 
②债券 投资 
对在交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的实 行净 价交 易的固 定收 益品 种 （含 上 交所可 交换 债） ， 选
取中证 指数 有限 公司 提供 的相应 品种 当日 的估 值净 价作为 公允 价值 。 
对在交 易所 市场 上市 交易 的可转 换债 券 （ 含深 交所 可交换 债券 ） ， 采用 交易 所 每日收 盘价 （估 值
全价） 扣减 上一 起息 日至 估值日 每百 元债 券的 税后 应计利 息（ 算头 算尾 ）后 的价格 作为 公允 价值 。 
对在交 易所 市场 挂牌 转让 的资产 支持 证券 、私 募债 券和未 上市 债券 ，采 用成 本估值 。 
对于银行间市场上的固定 收益品种，选取中国债券 登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至 估值日每百元债券的税前 应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元 债券 的税 后应 计利 息（算 头算 尾） 后的 价格 作为公 允价 值。


 
③如有确凿证据表明按上 述方法进行估值不能客观 反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。 
7.2.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销 
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。 
7.2.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。 
7.2.4.4.8 损益平准金 
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导 致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配（未 分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为 已实现损益平准金和未实 现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎 回确 认日 认列 ，并 于月末 全额 转入 利润 分配 （未分 配利 润） 。 
7.2.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 
（1） 利息 收入 
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。 
债券利息收入在持有债券 期内，按债券的票面价值 和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额，逐日 确认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还本
付息的 附息 债， 根据 其发 行价、 到期 价和 发行 期限 推算内 含票 面利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。 
买入返售金融资产收入按 买入返售金融资产的摊余 成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 收入 。 
（2） 投资 收益 
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。 
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有 ）后 的差 额确 认。 
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。 
股利收入于除息日按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税 后的 净额 确认 。 
（3） 公允 价值 变动 损益 
公允价值变动损益系本基 金持有的采用公允价值模 式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应 计入当期损益的利得或损 失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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转出计 入投 资收 益。 
（4） 其他 收入 
其他收 入在 主要 风险 和报 酬已经 转移 给对 方 ， 经 济利 益很可 能流 入且 金额 可以 可靠计 量时 确 认 。 
7.2.4.4.10 费用的确认和计 量 
1、本 基金 的管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 0.7% 的年费 率逐 日计 提。 
2、本 基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率逐 日计 提。 
3、基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.40% 年费率 逐日 计提 。 
4、 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 。 
5、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 三位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。 
7.2.4.4.11 基金的收益分配 政策 
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个月 可 不进行 收益 分配 ； 
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 
（3） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权； 
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 
7.2.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计 
本基金 本报 告期 内未 有其 他重要 的会 计政 策和 会计 估计。 
7.2.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明 
7.2.4.5.1 会计政策变更的 说明 
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。 
7.2.4.5.2 会计估计变更的 说明 
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证 券投 资基 金投 资流通 受限 股票新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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估值指 引（ 试行 ）> 的 通知 》 （以 下简 称 “ 估 值业 务指 引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 25 日起， 本基 金持 有的
流通受限股票参考估值业 务指引按估值日在证券交 易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。该 会计 估计 变更 对本 基金本 期末 的基 金资 产净 值及本 期损 益均 无影 响。 
7.2.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。 
7.2.4.6 税项 
1、印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印
花税征 收方 式 ， 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事
人征收证券（股票）交易 印花税，调整为单边征税 ，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。 
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》
的规定 ： 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。 
根据 财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ：
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 
3、个 人所 得税 
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 ：对基金 取得的企业债
券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市
公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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得额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得
额；持 股期 限超 过 1 年 的 ，暂免 征收 个人 所得 税。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股， 解禁 后取 得的 股
息、红利收入，按照上述 规定计算纳税，持股时间 自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入
继续暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 
7.2.4.7 重要财务报表项 目 的说明 
7.2.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
活期存 款 93,506.10 
定期存 款 - 
其他存 款 - 
合计 93,506.10 
7.2.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 3,093,588.95 2,980,142.00 -113,446.95 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 9,304,086.12 9,355,174.20 51,088.08 
银行间 市场 1,999,399.02 2,013,961.40 14,562.38 
合计 11,303,485.14 11,369,135.60 65,650.46 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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合计 14,397,074.09 14,349,277.60 -47,796.49 
7.2.4.7.3 买入返售金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购 
交易所 回购 200,000.00 - 
合计 200,000.00 - 
7.2.4.7.4 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 36.61 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 227.10 
应收债 券利 息 224,804.68 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 
其他 - 
合计 225,068.39 
注：应 收结 算备 付金 利息 包括结 算保 证金 利息 
7.2.4.7.5 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 13,923.95 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 70 页共 104 页 
银行间 市场 应付 交易 费用 2,265.82 
合计 16,189.77 
7.2.4.7.6 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - 
应付赎 回费 - 
预提费 用 460,000.00 
合计 460,000.00 
7.2.4.7.7 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额 账面金 额 
基金合 同生 效日 541,894,607.68 304,927,062.96 
- 基金份额折 算调 整 - - 
- 未领取红利份额折算调整（若
有） 
- - 
- 集中申购募 集资 金本 金及 利息 - - 
- 基金拆分和 集中 申购 完成 后 - - 
本期申 购 332,163,351.08 186,906,193.85 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -860,589,973.25 -484,254,913.16 
本期末 13,467,985.51 7,578,343.65 
 
7.2.4.7.8 未分配利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金合 同生 效日 220,817,962.13 16,149,583.45 236,967,545.58 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 71 页共 104 页 
本期利 润 20,513,516.65 -16,403,117.16 4,110,399.49 
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 
-234,138,199.18 565,889.05 -234,704,088.23 
其中： 基金 申购 款 152,423,308.40 -4,440,943.07 147,982,365.33 
基金赎 回款 -386,561,507.58 3,875,054.02 -382,686,453.56 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 7,193,279.60 312,355.34 6,373,856.84 
7.2.4.7.9 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 21,921.06 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 - 
结算备 付金 利息 收入 4,999.77 
其他 - 
合计 26,920.83 
注：结 算备 付金 利息 包含 存出保 证金 利息 。 
7.2.4.7.10 股票投资收益 
7.2.4.7.10.1 股票投资收益 项目构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -267,916.05 
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 
合计 -267,916.05 
7.2.4.7.10.2 股票投资收益 —— 买卖股票差价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 72 页共 104 页 
卖出股 票成 交总 额 17,375,840.00 
减：卖 出股 票成 本总 额 17,643,756.05 
买卖股 票差 价收 入 -267,916.05 
7.2.4.7.11 债券投资收益 
7.2.4.7.11.1 债券投资收益 项目构成 






























单 位：人 民币 元



项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入 
15,457,204.84 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 
合计 15,457,204.84 
7.2.4.7.11.2 债券投资收益 —— 买卖债券差价收入 












 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额 
691,693,193.48 
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额 
648,641,093.35 
减： 应 收利 息总 额 27,594,895.29 
买卖债 券差 价收 入 15,457,204.84 
7.2.4.7.12 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 -16,403,117.16 
—— 股 票投 资 -113,446.95 
—— 债 券投 资 -16,289,670.21 
—— 资 产支 持证 券投 资 - 
—— 基 金投 资 - 
—— 贵 金属 投资 - 
——其他 - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 73 页共 104 页 
2.衍生 工具 - 
—— 权 证投 资 - 
3.其他 - 
合计 -16,403,117.16 
7.2.4.7.13 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 27,895.78 
合计 27,895.78 
7.2.4.8 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
- 至2017 年12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 52,163.73 
银行间 市场 交易 费用 14,233.21 
交易基 金产 生的 费用 - 
其中： 申购 费 - 









赎回 费 - 
合计 66,396.94 
7.2.4.8.1 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
审计费 用 74,739.68 
信息披 露费 355,013.84 
上市年 费 55,000.00 
汇划手 续费 10,738.36 
其他 12,927.00 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 74 页共 104 页 
债券帐 户维 护费 27,000.00 
律师费 30,000.00 
合计 565,418.88 
7.2.4.9 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明 
7.2.4.9.1 或有事项 
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。 
7.2.4.9.2 资产负债表日后 事项 
1、 根 据 《关 于新 华惠 鑫债 券型证 券投 资基 金(LOF) 增加 A 类 份额 并修 改基金 合 同和托 管协 议的
公告》 ，自 2018 年 2 月 14 日起 对本 基金 增加 手续 申购赎 回费 且仅 支持 场外 申购赎 回业 务的 A 类基
金份额 ， 并对 本基 金法 律 文件进 行相 应修 改 。 本 基 金增 加 A 类 基金 份额类 别 后， 将分 设 A 类和 C 类
两类基金份额，将分别设 置对应的基金代码，并分 别公布基金资产净值和份 额净值，并按照不同费
率计提 销售 服务 费用 。本 基金 A 类基 金份 额代 码为 005673 （新 增基 金份 额类 别） ， 本基 金 C 类基金
份额代 码 为 164302 （现 有 基金份 额类 别） 。 
2、 本基 金 自 2018 年 3 月 10 日起 仅在 证券 日报 作有 偿信息 披露 ， 中 国证 券报 ， 上海 证券 报， 证
券时报 不再 计提 信息 披露 费用。 
7.2.4.10 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
恒泰长 财证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 的全 资子 公司 
新华信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
杭州永 原网 络科 技有 限公 司 基金管 理人 股东 
北京新 华富 时资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的控 股子 公司 
中央汇 金投 资有 限责 任公 司 基金托 管人 股东 
7.2.4.11 本报告期及上年 度可比期间的关联方 交易 
7.2.4.11.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
7.2.4.11.1.1 股票交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称


本期 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 75 页共 104 页 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例 
恒泰证 券股 份有 限
公司 
5,126,338.00 13.45% 
7.2.4.11.1.2 权证交易 
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.2.4.11.1.3 债券交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例 
恒泰证 券股 份有 限公
司 
19,452,239.42 19.42% 
7.2.4.11.1.4 债券回购交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例 
恒泰证 券股 份有 限公
司 
160,300,000.00 23.95% 
7.2.4.11.1.5 应支付关联方 的佣金 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
恒泰证 券股 份有 限公
司 
3,748.70 11.98% 3,748.70 26.92% 
7.2.4.11.2 关联方报酬 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 76 页共 104 页 
7.2.4.11.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,164,580.98 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 93,605.49 
注： ：1 、 基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值 0.7% 的年 费率 逐日 计提, 逐日 累计至 每月 月底,
按月支 付。 
其计算 公式 为: 日 管理 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.7%/ 当年 天数 。 
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金
的保有 量提 取一 定比 例的 客户维 护费 ，用 以向 基金 销售机 构支 付客 户服 务及 销售活 动中 产生 的相 关
费用， 该费 用从 基金 管理 人收取 的基 金管 理费 中列 支，不 属于 从基 金资 产中 列支的 费用 项目 。 



本报 告期 列示 的支 付销 售机构 的客 户维 护费 为当 期计提 金额 。 
7.2.4.11.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 332,737.52 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 逐日 计提 确认 。 
其计算 公式 为: 日 托管 人报 酬= 前一 日基 金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数 。 
7.2.4.11.2.3 销售服务费 






单 位： 人民 币元 
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称 
本期 
2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
新华基 金管 理股 份有 限公 司 508,527.99 
恒泰证 券股 份有 限公 司 1,506.08 
中国工 商银 行股 份有 限公 司 26,984.05 
合计 537,018.12 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 77 页共 104 页 
注：1 、本 基金 销售 服务 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.4% 年 费率 计提 。 
其计算 公式 为： 日基 金销 售服务 费= 前 一日 基金 资产 净值× 0.4%/ 当年 天数 。 



2、 本报 告期 列示 的应 支 付的销 售服 务费 为当 期计 提金额 。 
 
7.2.4.11.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间债 券（ 含回 购）交 易。 
7.2.4.11.4 各关联方投资本 基金的情况 
7.2.4.11.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 
7.2.4.11.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。 
7.2.4.11.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月25 日 至2017 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
中国工 商银 行股 份有
限公司 
93,506.10 21,921.06 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行 同业利 率计 息。 
7.2.4.11.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
本基金 在本 报告 期内 未参 与关联 方承 销证 券。 
7.2.4.12 其他关联交易事 项的说明 
7.2.4.12.1 其他关联交易事 项的说明 
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 
7.2.4.13 利润分配情况 
本基金 本报 告期 无收 益分 配事项 。 
7.2.4.14 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 78 页共 104 页 
7.2.4.14.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 
本基金 本报 告期 无因 认购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。 
7.2.4.14.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 
7.2.4.14.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.2.4.14.3.1 银行间市场债 券正回购 
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。 
7.2.4.14.3.2 交易所市场债 券正回购 
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 900,000.00 元， 于 2018 年 01 月 02 日到 期 。 该类 交易 要求本 基金 在 回购期 内持 有的 证券 交
易所交 易的 债券 或在 新质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券 ， 按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。 
7.2.4.15 金融工具风险及 管理 
7.2.4.15.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当 的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 
本基金管理人建立了以风 险控制委员会为核心的、 由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。 
7.2.4.15.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 79 页共 104 页 
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约 风险 发生 的可 能性 很小。 
7.2.4.15.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月31 日 
A-1 1,547.30 
A-1 以下 - 
未评级 6,942,012.00 
合计 6,943,559.30 
7.2.4.15.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月31 日 
AAA 991,515.00 
AAA 以下 3,434,061.30 
未评级 - 
合计 4,425,576.30 
7.2.4.15.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。 
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日 均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。 
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 80 页共 104 页 
7.2.4.15.4 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 
本报告 期内 ，本 基金 资产 的投资 比例 符合 基金 流动 性风险 管理 的相 关规 定， 流动性 风险 较低 。 
7.2.4.15.5 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 
7.2.4.15.5.1.1 利率风险敞 口 
 单位 ：人 民币 元 
本期末 
2017 年 12 月 31
日 
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产









银行存 款 93,506.10 - - - 93,506.10 
结算备 付金 495,595.58 - - - 495,595.58 
存出保 证金 9,011.41 - - - 9,011.41 
交易性 金融 资产 11,369,135.60 - - 2,980,142.00 14,349,277.60 
买入返 售金 融资
产 
200,000.00 - - - 200,000.00 
应收证 券清 算款 - - - 101,690.22 101,690.22 
应收利 息 - - - 225,068.39 225,068.39 
资产总 计 12,167,248.69 - - 3,306,900.61 15,474,149.30 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
900,000.00 - - - 900,000.00 
应付赎 回款 - - - 121,867.27 121,867.27 
应付管 理人 报酬 - - - 12,135.88 12,135.88 
应付托 管费 - - - 3,467.37 3,467.37 
应付销 售服 务费 - - - 6,934.80 6,934.80 
应付交 易费 用 - - - 16,189.77 16,189.77 
应付利 息 - - - 1,353.72 1,353.72 
其他负 债 - - - 460,000.00 460,000.00 
负债总 计 900,000.00 - - 621,948.81 1,521,948.81 
利率敏 感度 缺口 11,267,248.69 - - 2,684,951.80 13,952,200.49 
7.2.4.15.5.1.2 利率风险的 敏感性分析 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 81 页共 104 页 
假设 
其他市 场变 量不 变， 市场 利率上 升 25 个 基点 
其他市 场变 量不 变， 市场 利率下 降 25 个 基点 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期 末 2017 年 12 月 31 日 
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 3 
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 3 
注： 本基 金管 理人 运用 XRisk Suite 风 险控 制系 统对本 基金投 资组 合中 的银 行存 款、 结算 备付 金、
存出保 证金 和债 券类 资产 做出以 上利 率风 险的 敏感 性分析 
7.2.4.15.5.1 外汇风险 
本基金 的所 有资 产与 负债 均以人 民币 计价,因 此无 重 大外汇 风险. 
7.2.4.15.5.2 其他价格风险 
在其他价格风险分析中， 本基金管理人主要分析市 场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值 或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或 银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有 的金融工具的公允价值决 定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险， 并且 本基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 
7.2.4.15.5.2.1 其他价格风 险敞口 
金额单 位 ： 人民 币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,980,142.00 21.36 
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 11,369,135.60 81.49 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 
合计 14,349,277.60 102.85 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 82 页共 104 页 
7.2.4.15.5.2.2 其他价格风 险的敏感性分析 
假设 
其他市 场变 量不 变, 沪深 300 指数 上升 1% 
其他市 场变 量不 变, 沪深 300 指数 下降 1% 
分析



相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
沪深 300 指 数上 升 1% 增加 约 2 
沪深 300 指 数下 降 1% 减少 约 2 
注： 本基 金管 理人 运用 XRisk suite 风险控 制系 统对 本 基金投 资组 合中 股票 资产 做出以 上其 他价
格风险 的敏 感性 分析 。 
§ 8


投资组合报告 
8.1 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
8.1.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 - - 
 其中： 股票 - - 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 364,301,158.73 66.95 
 其中： 债券 364,301,158.73 66.95 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 163,595,314.44 30.06 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产 
- - 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计 
4,278,058.06 0.79 
8 其他各 项资 产 11,964,680.76 2.20 
9 合计 544,139,211.99 100.00 
 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 83 页共 104 页 
8.1.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 
8.1.2.1 报告 期末 按行 业分 类的境 内股 票投 资组 合 
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 
8.1.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港 股通 投资 股票 投资 组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 
8.1.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 
8.1.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
8.1.4.1 累计买入金额超 出 期末 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细 
本基金 本报 告期 未投 资股 票。 
8.1.4.2 累计卖出金额超 出 期末 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细 
本基金 本报 告期 未投 资股 票。 
8.1.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额 
本基金 本报 告期 未投 资股 票。 
8.1.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例( ％) 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 268,831,136.90 49.61 
5 企业短 期融 资券 50,230,000.00 9.27 
6 中期票 据 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 84 页共 104 页 
7 可转债 （可 交换 债） 216,282.10 0.40 
8 其他 45,023,739.73 8.13 
9 合计 364,301,158.73 67.23 
8.1.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 1480131 14 巴 国资 300,000 32,544,000.00 6.01 
2 1480163 13 随州 02 300,000 32,481,000.00 5.99 
3 1480499 
14 高 安城
投债 
300,000 32,187,000.00 5.94 
4 124043 12 深 立业 250,000 25,305,000.00 4.67 
5 125367 14 美兰 01 250,000 25,027,904.11 4.62 
8.1.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.1.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.1.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.1.10 报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况说 明 
8.1.10.1 报告期末本基金 投资的股指期货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.1.10.2 本基金投资股指 期货的投资政策 
本基金 本报 告期 末尚 无股 指期货 投资 政策 。 
8.1.11 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明 
8.1.11.1 本期国债期货投 资政策 
本基金 本报 告期 末尚 无国 债期货 投资 政策 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 85 页共 104 页 
8.1.11.2 报告期末本基金 投资的国债期货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.1.11.3 本期国债期货投 资评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.2 本报告期投资基金情 况 
本基金 本报 告期 未投 资基 金 。 
8.2.1 投资组合报告附注 
8.2.1.1 本 报告 期末 本基 金 投资的 前十 名证 券没 有被 监管部 门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到
公开遣 责、 处罚 的情 形。 
8.2.1.2 本报 告期 内， 本基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 
8.2.1.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
91.94 
2 应收证 券清 算款 
350.58 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
11,964,238.24 
5 应收申 购款 
- 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
11,964,680.76 
8.2.1.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 
占基金 资产
净值比 例(%) 
1 110033 国贸转 债 145,834.10 0.03 
2 110035 白云转 债 70,448.00 0.01 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 86 页共 104 页 
8.2.1.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。 
8.2.1.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 
 
8.2 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
8.3.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 2,980,142.00 19.26 
 其中： 股票 2,980,142.00 19.26 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 11,369,135.60 73.47 
 其中： 债券 11,369,135.60 73.47 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 200,000.00 1.29 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产 
- - 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计 
589,101.68 3.81 
8 其他各 项资 产 335,770.02 2.17 
9 合计 15,474,149.30 100.00 
 
8.3.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 
8.3.2.1 报告 期末 按行 业分 类的境 内股 票投 资组 合 
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 87 页共 104 页 
B 采矿业 
- - 
C 制造业 1,013,155.00 7.26 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 
- - 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
933,447.00 6.69 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
- - 
J 金融业 
1,033,540.00 7.41 
K 房地产 业 
- - 
L 租赁和 商务 服务 业 
- - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
- - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
- - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 
P 教育 
- - 
Q 卫生和 社会 工作 
- - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
- - 
S 综合 
- - 
 合计 2,980,142.00 21.36 
8.3.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港 股通 投资 股票 投资 组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
8.3.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 601998 中信银 行 166,700 1,033,540.00 7.41 
2 600166 福田汽 车 360,000 1,011,600.00 7.25 
3 600221 海航控 股 292,100 931,799.00 6.68 
4 600717 天津港 100 1,049.00 0.01 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 88 页共 104 页 
5 002585 双星新 材 100 661.00 0.00 
6 600350 山东高 速 100 599.00 0.00 
7 601339 百隆东 方 100 526.00 0.00 
8 600219 南山铝 业 100 368.00 0.00 
8.3.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
8.3.4.1 累计买入金额超 出 期末 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 600221 海航控 股 7,095,000.00 50.85 
2 600166 福田汽 车 7,010,000.00 50.24 
3 601998 中信银 行 6,629,169.00 47.51 
4 600717 天津港 1,028.00 0.01 
5 002585 双星新 材 662.00 0.00 
6 600350 山东高 速 602.00 0.00 
7 601339 百隆东 方 520.00 0.00 
8 600219 南山铝 业 364.00 0.00 
注：本 项 “ 买入 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关费 用。 
8.3.4.2 累计卖出金额超 出 期末 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 600221 海航控 股 5,956,743.00 42.69 
2 600166 福田汽 车 5,951,360.00 42.66 
3 601998 中信银 行 5,467,737.00 39.19 
注：本 项 “ 卖出 金额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以数 量） 填列 ，不 考虑 相关费 用。 
8.3.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 20,737,345.00 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 17,375,840.00 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 89 页共 104 页 
注：本 项 “ 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额 ” 与“ 卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 数量 ）填 列，不 考虑 相关 费用 。 
8.3.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例( ％) 
1 国家债 券 7,933,412.00 56.86 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 2,370,543.10 16.99 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 1,065,180.50 7.63 
8 其他 - - 
9 合计 11,369,135.60 81.49 
8.3.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 019557 17 国债 03 56,000 5,592,160.00 40.08 
2 019540 16 国债 12 13,580 1,349,852.00 9.67 
3 1280162 12 铁 岭债 40,000 1,010,000.00 7.24 
4 113011 光大转 债 9,500 991,515.00 7.11 
5 179949 
17 贴 现国
债 49 
10,000 991,400.00 7.11 
8.3.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 90 页共 104 页 
8.3.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.3.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.3.10 报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况说 明 
8.3.10.1 报告期末本基金 投资的股指期货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.3.10.2 本基金投资股指 期货的投资政策 
本基金 本报 告期 末尚 无股 指期货 投资 政策 。 
8.3.11 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明 
8.3.11.1 本期国债期货投 资政策 
本基金 本报 告期 末尚 无国 债期货 投资 政策 。 
8.3.11.2 报告期末本基金 投资的国债期货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.3.11.3 本期国债期货投 资评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.4 本报告期投资基金情 况 
本基金 本报 告期 未投 资基 金 。 
8.4.1 投资组合报告附注 
8.4.1.1 本 报告 期末 本基 金 投资的 前十 名证 券没 有被 监管部 门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到
公开遣 责、 处罚 的情 形。 
8.4.1.2 本报 告期 内， 本基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 
8.4.1.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
9,011.41 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 91 页共 104 页 
2 应收证 券清 算款 
101,690.22 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
225,068.39 
5 应收申 购款 
- 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
335,770.02 
8.4.1.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 
占基金 资产
净值比 例(%) 
1 113011 光大转 债 991,515.00 7.11 
8.4.1.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
本报告 期末 本基 金期 末未 持有流 通受 限股 票。 
8.4.1.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 
 
§ 9


基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
9.1.1 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 92 页共 104 页 
比例 比例 
530 25,411.29 258,805.00 1.92% 13,209,180.51 98.08% 
9.1.2 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
份额单 位： 份 
 
份额级 别 
持有人 户
数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
新华惠 鑫分 级债
券 A 
153 65,784.45 - - 10,065,021.20 
100.00
% 
新华惠 鑫分 级债
券 B 
194 
2,566,836.9
1 
487,255,050.93 97.85% 10,711,309.55 2.15% 
合计 
347 
1,464,067.3
8 
487,255,050.93 95.91% 20,776,330.75 4.09% 
9.2 期末上市基金前十名 持有人 
9.2.1 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例 
1 谢国珍 834,561.26 6.20% 
2 杜烈奋 737,937.22 5.48% 
3 唐满红 502,979.00 3.73% 
4 丁静 495,515.78 3.68% 
5 李山治 340,678.33 2.53% 
6 朱斌 291,552.00 2.16% 
7 王普泽 270,000.00 2.00% 
8 贾全虎 269,539.12 2.00% 
9 
中国石 油天 然气 集团 公司 企业年 金计
划－中 国工 商银 行股 份有 限公 
258,675.00 1.92% 
10 吴国栋 250,000.00 1.86% 
9.2.2 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
新华惠 鑫分 级债 券B 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
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序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例 
1 
恒泰证 券股 份有 限公 司深
圳分公 司 
437,380,917.49 87.83% 
2 华创证 券有 限责 任公 司 17,973,055.44 3.61% 
3 
长江养 老保 险股 份有 限公
司- 长江安稳 延付 2 号 投资
账户 
5,600,000.00 1.12% 
4 
包头钢 铁 （集团 ） 有限 责 任
公司企 业年 金计 划- 中国建
设银行 股份 
3,000,000.00 0.60% 
5 
平安大 华基 金- 平安银 行- 平
安大华 固定 收益 增强 七号
特定客 户资 
2,776,500.00 0.56% 
6 
平安大 华基 金- 平安银 行- 平
安大华 固定 收益 增强 六号
特定客 户资 
2,617,500.00 0.53% 
7 
长江养 老保 险股 份有 限公
司- 长江安稳 回报 投资 账户 
2,584,000.00 0.52% 
8 
中金公 司- 招商银 行- 私银专
属 16003 号中 金交 融集 合 资
产管理 
2,396,191.00 0.48% 
9 
光大资 管- 光大- 光大阳 光稳
债收益 集合 资产 管理 计划 
1,835,264.00 0.37% 
10 
瑞泰人 寿保 险有 限公 司- 万
能 
1,800,304.00 0.36% 
§ 10


开放式基金份额变动 
10.1 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
单位： 份 
项目 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B 
基金合 同生 效日 （2014 年 1 月 24
日）基 金份 额总 额 
430,024,631.26 296,060,689.40 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,511,486.03 296,060,655.05 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 94 页共 104 页 
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 1,602,991.88 - 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,908,494.15 296,060,655.05 
注： 根 据《 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 三年 期届满 转型 后基 金名 称变 更及转 换日 等事 项
的公告 》 ，2017 年 1 月 24 日为《 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》生效 后 3 年期 届满 ，
转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 。 在份额 转换 基准 日日 终， 以 份额 转换 后 1.000 元 的基金 份额 净值 为基
准，根 据惠 鑫 A 份额和 惠 鑫 B 份额 的转 换比 例对 转 换基准 日登 记在 册的 基金 份额实 施转 换 。转 换
后， 惠鑫 A 的基 金份 额净 值调整 为 1.0000 元 ，惠 鑫 A 的 转换 比例 为 1.015797260 ， 转换 变动 份额 为
156,527.05 份。 惠鑫 B 的 基金份 额净 值调 整 为 1.0000 元， 惠鑫 B 的转 换比 例 为 1.796353477 ，转 换
变动份 额 为 235,768,931.43 份。 本次 惠鑫 A ，惠 鑫 B 实 施基 金份 额转 换及 开 放申购 与赎 回结 束后 ，
本基金 的总 份额 为 541,894,607.68 份。 
 
10.2 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
单位： 份 
基金合 同生 效日(-) 基金 份 额总额 541,894,607.68



基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 332,163,351.08 
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 860,589,973.25 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,467,985.51 
§ 11


重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
本报告 期内 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 自 2017 年 8 月 14 日至 2017 年 8 月
23 日 17:00 止 （投 票表 决 时间以 基金 管理 人委 托的 公证机 关收 到表 决票 时间 为准） 进行 了投 票表 决。
会议审 议通过了《关 于新华惠鑫 债券型证券投资 基金（LOF ） 变 更投资范围、投资 策略和赎回费 率
等有关 事项 的议 案》 ，并 相应修 改基 金合 同、 托管 协议中 的部 分条 款。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 95 页共 104 页 
根据上 述表 决， 本次 基金 份额持 有人 大会 决定 的事 项自 2017 年 8 月 24 日起 正式生 效。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
2017 年 2 月 17 日， 林艳 芳女士 离任 本基 金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。 
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
本报告 期未 有涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 
11.5 本报告期持有的基金 发生的重 大影响事件 
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生改聘 会计 师事 务所 情况 。 报告 年度 应支付 给其 报 酬 80000 元 人民 币。
审计年 限 为 1 年。自 2014 年至 2017 年， 瑞华 会计 师 事务所 为本 基金 连续 提 供 4 年审 计服 务。 
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 稽核 或处 罚的 情况 。 
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.8.1 新华惠鑫债券型证 券投资基金(LOF) 
11.8.1.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
宏源证 券 1 - - - - - 
海通证 券 1 369,900.00 0.97% 344.47 1.10% - 
新时代 证券 1 - - - - - 
招商证 券 1 662.00 - 0.62 - - 
广发证 券 1 - - - - - 
华安证 券 1 - - - - - 
长江证 券 1 - - - - - 
东北证 券 2 - - - - - 
湘财证 券 1 - - - - - 
华泰证 券 1 - - - - - 
宏信证 券 1 - - - - - 
方正证 券 1 - - - - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 96 页共 104 页 
西南证 券 1 14,409,533.00 37.81% 10,537.80 33.66% - 
恒泰证 券 2 5,126,338.00 13.45% 3,748.70 11.98% - 
中金证 券 1 1,420,880.00 3.73% 1,039.16 3.32% - 
国泰君 安 1 - - - - - 
国信证 券 1 1,869,000.00 4.90% 1,740.53 5.56% - 
中信证 券 1 14,916,872.00 39.14% 13,891.99 44.38% - 
国元证 券 1 - - - - - 
安信证 券 1 - - - - - 
注： 本基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （ 证 监
基字[1998]29 号） 以及 《关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题的 通知 》 （证监 基金 字[2007]48
号） 的有 关规 定 ， 本 基金 报告期 内共 租 用 22 个交 易 席位 ， 其 中报 告期 内新 增 2 个交 易席 位 ， 退 租 1
个交易 席位 。新 增席 位为 ：东北 证券 上海 交易 所席 位、东 北证 券深 圳交 易所 席位。 退租 席位 为： 中
信万通 上海 交易 所席 位。 
一、交 易席 位的 分配 依据 
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ： 
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。 
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。 
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。 
二、交 易席 位的 选择 流程 
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。 
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。 
三、交 易量 的分 配 
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ： 
1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务 ， 包 括 宏观经 济 、 行 业分 析、 公司 研发 、 市 场数 据、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。 
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金经 理、 研究 员和 交易员 分别 打分 ，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。 
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。 
3、交 易部 负责 落实 交易 量 的实际 分配 工作 。 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 97 页共 104 页 
11.8.1.2 基金租用证券公 司交易单元进行其他 证券 投资的情况 
金额单 位 ： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回
购成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
海通证 券 1,157,447.19 1.16% 
97,800,00
0.00 
14.61% - - 
西南证 券 - - 
58,300,00
0.00 
8.71% - - 
恒泰证 券 
19,452,239.4
2 
19.42% 
160,300,0
00.00 
23.95% - - 
中金证 券 4,943,153.00 4.94% 
72,200,00
0.00 
10.79% - - 
国泰君 安 - - 
87,300,00
0.00 
13.05% - - 
国信证 券 1,009,966.59 1.01% 
27,100,00
0.00 
4.05% - - 
中信证 券 
73,588,913.8
2 
73.48% 
166,200,0
00.00 
24.84% - - 
注：回 购交 易不 包含 非担 保交收 金额 。 
 
11.7.2 新华惠鑫分级债券 型证券投资基金 
11.7.2.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
宏源证 券 1 - - - - - 
海通证 券 1 - - - - - 
新时代 证券 1 - - - - - 
招商证 券 1 - - - - - 
广发证 券 1 - - - - - 
华安证 券 1 - - - - - 
长江证 券 1 - - - - - 
中信万 通 1 - - - - - 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 98 页共 104 页 
湘财证 券 1 - - - - - 
华泰证 券 1 - - - - - 
宏信证 券 1 - - - - - 
方正证 券 1 - - - - - 
西南证 券 1 - - - - - 
恒泰证 券 2 - - - - - 
中金证 券 1 - - - - - 
国泰君 安 1 - - - - - 
国信证 券 1 - - - - - 
中信证 券 1 - - - - - 
国元证 券 1 - - - - - 
安信证 券 1 - - - - - 
11.8.2.2 基金租用证券公 司交易单元进行其他 证券 投资的情况 
金额单 位 ： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回
购成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
海通证 券 - - 
3,700,000.
00 
37.76% - - 
恒泰证 券 187,254.30 4.98% - - - - 
国信证 券 3,571,534.33 95.02% 
4,200,000.
00 
42.86% - - 
中信证 券 - - 
1,900,000.
00 
19.39% - - 
11.9 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金增加 肯特 瑞财 富为 销售 机构并 参加 申购 费
率优惠 活动 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-07 
2 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金三 年期 届
满与基 金份 额转 型的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-10 
3 
关于新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金之 惠
鑫 A 基 金份 额开 放赎回 期 间惠 鑫 B 基金 份额
（150161 ） 风险 提示 性公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-19 
4 
关于新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金之 惠
鑫 B 份额 终止 上市 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
2017-01-19 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 99 页共 104 页 
公司网 站 
5 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金之 惠 鑫 A
份额开 放赎 回业 务公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-19 
6 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金三 年期 届
满与基 金份 额转 型的 第二 次提示 性公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-20 
7 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第
4 季度 报告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-20 
8 
关于新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金之 惠
鑫 B 份额 终止 上市 的提 示 性公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-23 
9 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金三 年期 届
满转型 后基 金名 称变 更及 转换日 等事 项的 公
告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-23 
10 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金之 惠 鑫 A 、
惠鑫 B 暂 停办 理转 托管 业 务的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-24 
11 
关于新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金基 金
份额转 换结 果的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-01-26 
12 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金（lof ）开 放日
常申购 、赎 回业 务公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-02-07 
13 
新华基 金管 理股 份有 限公 司基金 行业 高级 管
理人员 变更 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-02-18 
14 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金（lof ）上 市交
易公告 书 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-02-21 
15 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 上市交
易提示 性公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-02-24 
16 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF) 招募说
明书(更新)全文 
公司网 站 2017-03-09 
17 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF) 招募说
明书(更新)摘要 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-03-09 
18 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金继续 参加 中国 工商 银行 股份有 限公 司个 人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-03-30 
19 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年
度报告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
2017-03-31 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 100 页共 104 页 
公司网 站 
20 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第
1 季度 报告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-04-21 
21 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金增加 苏宁 基金 销售 公司 为销售 机构 并参 加
申购费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-04-26 
22 
关于旗 下部 分基 金在 好买 基金开 通定 投业 务
并参加 费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-05-04 
23 
关于旗 下部 分基 金增 加大 泰金石 为销 售机 构
并参加 申购 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-05-04 
24 
关于降 低新 华惠 鑫债 券型 证券投 资基 金
（LOF ）销售服 务费 并修 改基金 合同 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-05-05 
25 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 基金
2017 年半 年度 最后 一个 交 易日资 产净 值揭 示
公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-01 
26 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第
2 季度 报告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-21 
27 
关于以 通讯 方式 召开 新华 惠鑫债 券型 证券 投
资基金 （LOF ）基金份额 持有人 大会 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-24 
28 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金份
额持有 人大 会第 一次 提示 性公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-25 
29 
于以通 讯方 式召 开新 华惠 鑫债券 型证 券投 资
基金 (LOF ） 基金份额持 有 人大会 的第 二次 提
示性公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-26 
30 
关于旗 下部 分基 金参 加华 西证券 股份 有限 公
司基金 申购 及定 期定 额投 资手续 费率 优惠 活
动的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-28 
31 
新华基 金关 于旗 下部 分基 金参加 华泰 证券 基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠 活动 的
公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-07-29 
32 
关于新 华惠 鑫债 券型 证券 投资基 金 （LOF）自
基金份 额持 有人 大会 计票 日开始 停牌 的提 示
性公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-08-24 
33 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金份
额持有 人大 会表 决结 果暨 决议生 效的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-08-25 
34 新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基 中国证 券报、 证券 时报 、 2017-08-25 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 101 页共 104 页 
金参加 中泰 证券 股份 有限 公司基 金申 购费 率
优惠活 动的 公告 
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
35 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年半
年度报 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-08-29 
36 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF) 招募说
明书(更新)摘要 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报 、公 司网 站 
2017-09-06 
37 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金 （LOF) 招募说
明书(更新)全文 
公司网 站 2017-09-06 
38 
新华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017
年第 3 季度 报告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-10-26 
39 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金在中 信银 行股 份有 限公 司开通 定期 定额 投
资业务 及调 整申 购、 赎回 、 定期定 额投 资业 务
起点的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-11-03 
40 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 基金 参
加中信 银行 股份 有限 公司 申购费 率优 惠活 动
的公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-11-15 
41 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金在中 信银 行股 份有 限公 司开通 基金 转换 业
务的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-11-23 
42 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 基金 调
整流通 受限 股票 估值 方法 的公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-12-22 
43 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 部分 基
金参加 中国 农业 银行 股份 有限公 司基 金申 购、
定期定 额投 资业 务费 率优 惠活动 的公 告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-12-29 
44 
新华基 金管 理股 份有 限公 司关于 旗下 基金
2017 年年 度最 后一 个交 易 日资产 净值 揭示 公
告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-12-30 
45 
关于新 华基 金管 理股 份有 限公司 旗下 产品 实
施增值 税政 策的 公告 
中国证 券报、 证券 时报 、
上海证 券报、 证券 日报 、
公司网 站 
2017-12-30 
§ 12


影响投资者决策的其 他重要信息 
12.1 新华惠鑫债券型证券 投资基金(LOF) 
12.1.1 报告期内单一投 资 者持有基金份额比例 达到 或超过20% 的情况 
投资者
类别


 
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 
序号 
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间 
期初份
额 
申购份
额 
赎回份 额 持有份 额 份额占 比 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 102 页共 104 页 
 
机构 
1 
20170126-201703
06 
- - 
437,380,9
17.49 
- - 
2 
20170829-201712
08 
- 
29,807,
246.73 
29,807,24
6.73 
- - 
3 
20170412-201711
30 
- 
149,02
6,362.4
2 
149,026,3
62.42 
- - 
4 
20170411-201707
21 
- 
49,686,
972.08 
49,686,97
2.08 
- - 
产品特 有风 险 
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ； 
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险 
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ； 
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险 
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ； 
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险 
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ； 
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险 
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易
困难的 情形 。 
 
12.2 新华惠鑫分级债券型 证券投资基金 
12.2.1 报告期内单一投 资 者持有基金份额比例 达到 或超过20% 的情况 
投资者
类别


 
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 
序号 
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间 
期初份
额 
申购份
额 
赎回份 额 持有份 额 份额占 比 
 
机构 
1 
20170101-201701
25 
- - 
243,482,6
57.00 
0.00 0.00% 
产品特 有风 险 
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 103 页共 104 页 
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ； 
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险 
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ； 
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险 
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ； 
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险 
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ； 
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险 
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易
困难的 情形 。 
12.3 影响投资者决策的其 他重要信息 
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 于 2017 年 1 月 24 日 基金 合同 生效 后三 年 期届满 ，无 需召 开
基 金份额持 有人大会 ，自动 转型为上 市开放式 基金（LOF ） ， 基 金名称变 更为 “ 新华惠 鑫债券型 证券
投资基 金（LOF ） ” 。转型 为新华 惠鑫 债券 型证 券投 资基金 （LOF ）后，惠鑫 B 份 额不 再上 市交 易 ，
并获得 深圳 证券 交易 所《 终止上 市通 知书 》 （ 深证 上[2017]44 号） 的同 意。 
§ 13


备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
( 一) 中国 证监 会批 准新 华惠 鑫分级 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件 
( 二) 关于 申请 募集 新华 惠鑫 分级债 券型 证券 投资 基金 之法律 意见 书 
( 三) 新华 惠鑫 债券 型证 券投 资基金(LOF) 基金合同 
( 四) 新华 惠鑫 债券 型证 券投 资基金(LOF) 托管协议 
( 五) 新华 惠鑫 债券 型证 券投 资基金(LOF) 登记结算服 务 协议 
( 六) 《新 华基 金管 理股 份有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 
( 七) 更新 的《 新华 惠鑫 债券 型证券 投资 基金(LOF) 招募说明书 》 
( 八) 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照及 公司 章程 
( 九) 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照 
( 十) 重庆 市工 商行 政管 理局 关于核 准新 华基 金管 理有 限公司 变更 公司 名称 、变 更住所 的批 复 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)( 原新华惠鑫分级债券型证 券投资基金)2017 年年 度报 告 
第 104 页共 104 页 
( 十一) 新 华 惠鑫 分 级债 券型 证 券 投资 基金 三 年期 届满 转 型 后基 金名 称 变更 及转 换 日 等事 项的 公
告 
( 十二) 关 于申 请新 华惠 鑫债 券型证 券投 资基 金(LOF) 变更注册 的法 律意 见书 
13.2 存放地点 
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 
13.3 查阅方式 
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金 管理人 网站 查阅 。 
 
 
 
新华基金管理股份有 限公 司 
二〇一八年三月三十 日
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