前 海 开源 工 业革 命4.0 灵活配 置 混合 型 证券 投 资基 金2017
年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 29 日前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 2
§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年3 月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至2017 年 12 月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 3
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源工业革命4.0混合
基金主代码 001103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月27日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 490,344,342.67 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要通过精选投资于与工业革命4.0相关
的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流
动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
工业革命4.0 ， 即以智能制造为主导的第四次工业
革命，旨在通过移动互联网、云计算、物联网、大数
据等新一代信息技术在制造业的集成应用，将制造业
推向智能化。工业革命4.0将带来制造业技术、产品、
工艺、 服务的全方位创新， 不断催生和孕育出新技术、
新业态和新模式。
投资策略
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量
的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础
上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济
周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一
段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定
本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比
例。
2、股票投资策略
本基金所称的工业革命4.0主题相关股票是指上
市公司中属于计算机、通信、电子、机械设备、家用
电器、汽车和轻工制造行业的股票。本基金采用申银前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 4
万国行业分类标准。
本基金将精选有良好增值潜力的、 与工业革命4.0
主题相关的上市公司股票构建股票投资组合。工业革
命4.0主题相关股票投资策略将从定性和定量两方面
入手， 定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、
行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因
素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，
比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，
优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资
对象。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面， 本基金将以工业革命4.0主
题相关债券为主线，在综合研究的基础上实施积极主
动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分
析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方
面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的
综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的
风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配
置和调整，确定不同类属资产的最优权重。
4、权证投资策略
在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本
面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权
证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权
证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征
的目的。
5、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
业绩比较 基准
沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率
×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水
平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 5
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 田青
联系电话 0755-88601888 010-67595096
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4001666998 010-67595096
传真 0755-83181169 010-66275853
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年 2016 年
2015年3月27日 （基金合同生效
日）-2015年12 月31日
本期已实现收益
174,847,
064.03
44,879,0
67.77
18,361,503.95
本期利润
196,469,
643.79
68,794,6
14.72
6,109,804.88
加权平均基金份额本期利润 0.2551 0.0451 0.0024
本期基金份额净值增长率 27.20% 1.23% -2.30%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.2576 -0.0106 -0.0233
期末基金资产净值
616,639,
818.09
970,518,
448.36
1,485,654,069.33
期末基金份额净值 1.258 0.989 0.977
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 6
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④本基金的基金合同于2015 年3月27日生效， 截止2015年12月31日成立不满1年， 故2015
年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 9.68% 1.51% 3.35% 0.56% 6.33% 0.95%
过去六个月 15.41% 1.16% 6.88% 0.49% 8.53% 0.67%
过去一年 27.20% 1.02% 14.79% 0.45% 12.41% 0.57%
自基金合同
生效起至今
25.80% 1.15% 6.22% 1.17% 19.58% -0.02%
注： 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 7
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注： 本基金的基金合同于2015年3月27日生效,2015 年本基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按本基金实际存续期计算。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 8
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未分配利润。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012年12 月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、上海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖珠三角、
长三角和京津冀环渤海经济区， 为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。 经中国证监
会批准，前海开源基金全资控股子公 司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海
开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会
核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民
币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理64只开放式基金，资产管理规模超过529亿
元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
薛小波
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2015-03-
27
- 11 年
薛小波先生，清华大学工程力
学学士、流体力学硕士。2006
年7月至2014年4 月任中信证券
机械行业和军工行业首席分析
师、高级副总裁。现任前海开
源基金管理有限公司执行投资
总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 9
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害 基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运
作管理办法》 和 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） 的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海 开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交 易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的 所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内，我们采用动态灵活的投资策略，考虑到工业革命4.0涉及的各领域中
长期发展前景看好， 但每个领域的驱动力和估值影响因素会有所不同， 因此我们自上而前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 10
下选领域，自下而上选公司，同时结合估值水平精选投资标的进行配置。在报告期内，
实现了正收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源工业革命4.0混合基金份额净值为1.258元;本报告期内，基
金份额净值增长率为27.2% ，同期业绩比较基准收益率为14.79%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从宏观经济面看， 随着劳动力红利逐步消褪、 固定资产投资下滑和环保制约， 中国
经济保持过去的高增长挑战越来越大。 在这种背景下， 中国经济需要通过结构调整， 转
型升级， 使得经济走向更高质量更可持续发展的新常态。 从资金面上看， 考虑到国内外
经济形势,预计宏观货币政策整体相对偏紧。从市场估值看，相比历史估值和外围 市场
的估值， 当前市场的估值水平并不高， 综合考虑宏观经济、 资金面和当前市场估值， 我
们认为当前市场存在机构性机会。
考虑到在转型过程中宏观经济会有保有压， 因此各行业的景气度会有高有低， 在股
市的表现中也会有差异。 因此， 我们认为在投 资过程中高成长高确定性的行业值得重点
关注，通过高成长高确定性去战胜市场。
工业革命4.0，即以智能制造为主导的第四次工业革命，旨在通过移动互联网、云
计算、物联网、大数据等新一代信息技术在制造业的集成应用，将制造业推向智能化。
工业革命4.0将带来制造业技术、产品、工艺、服务的全方位 创新，不断催生和孕育出
新技术、 新业态和新模式， 是产业发展升级的方向。 在经济转型升级的背景下， 工业 革
命4.0 相关行业和公司将超越整体经济增速发展，具备高成长性和高确定性。
未来我们将继续保持稳健灵活的投资策略，围绕工业革命4.0的投资范畴，精选个
股，力争给投资者带来更好的回报。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人坚持一切从规范运作、 防范风险、 保护基金持有人利益
的角度出发， 依照公司内部控制的整体要求， 继续致力于内控机制的完善， 加强内部风
险的控制与防范， 确保各项法规 和管理制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。 公司
监察稽核部门按照规定的权限和程序， 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问
等方法， 独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门
进行了相关法律法规培训和职业道德培训， 进一步提高了我公司从业人员的合规素质和前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 11
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会
计、 注册登记、 人力资 源、 基金销售等主要业务进行定期稽核工作。 同时， 对信息技术、
用户权限、 通信管理与视频监控、 基金直销、 后台运营、 内幕交易防控等相关业务开展
了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公
司产品日常投资运作的管理与监控， 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程， 基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求， 严格执行分级授权制度， 保证基金投资独
立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉
处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性
和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱
风险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 充分 保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金事务部、
研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉
相关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协
议，由 其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 12
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《中 华
人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同、 托 管协议和其他有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报 告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计了本基金的财务报表， 包括 2017 年 12 月
31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、所 有者权益（基金净值）变动表以及财务报
表附注 ， 并出具了无保留意见的审计报告 。 投资者欲了解详细内容， 可通过年度报告正
文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 13
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
319,090,509.88 84,121,644.75
结算备付金
743,382.43 742,811.92
存出保证金
323,483.47 271,673.67
交易性金融资产
161,973,129.51 889,164,246.03
其中：股票投资
161,973,129.51 889,164,246.03
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
137,732,995.60 -
应收利息
23,103.53 15,168.20
应收股利
- -
应收申购款
72,101.05 20,038.55
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
619,958,705.47 974,335,583.12
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
998,937.64 1,323,286.34 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 14
应付管理人报酬
786,516.94 1,350,549.38
应付托管费
131,086.17 225,091.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用
881,906.11 395,715.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
520,440.52 522,492.08
负债合计
3,318,887.38 3,817,134.76
所 有者 权益：
实收基金
490,344,342.67 980,956,585.98
未分配利润
126,295,475.42 -10,438,137.62
所有者权益合计
616,639,818.09 970,518,448.36
负债和所有者权益总计
619,958,705.47 974,335,583.12
注： 报告截止日2017年12 月31日， 前海开源工业革命4.0混合基金份额净值1.258元， 基
金份额总额490,344,342.67 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年01 月01日至201
6年12 月31日
一 、收 入
217,024,255.36 100,990,592.44
1.利息收入
941,202.07 1,846,140.02
其中：存款利息收入
940,746.52 1,846,140.02
债券利息收入
455.55 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产 - - 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 15
收入
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
193,277,658.97 72,835,371.74
其中：股票投资收益
186,038,609.88 58,064,706.78
基金投资收益
- -
债券投资收益
308,182.75 -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,930,866.34 14,770,664.96
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
21,622,579.76 23,915,546.95
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,182,814.56 2,393,533.73
减 ：二 、费用
20,554,611.57 32,195,977.72
1．管理人报酬
12,513,389.77 22,672,859.69
2．托管费
2,085,565.07 3,778,809.96
3．销售服务费
- -
4．交易费用
5,585,966.35 5,268,905.85
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资 产支出
- -
6．其他费用
369,690.38 475,402.22
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
196,469,643.79 68,794,614.72
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
196,469,643.79 68,794,614.72
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 16
会计主体：前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
980,956,585.9
8
-10,438,137.6
2
970,518,448.36
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
196,469,643.7
9
196,469,643.79
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-490,612,243.
31
-59,736,030.7
5
-550,348,274.06
其中：1.基金申购款
281,037,736.1
8
26,062,335.34 307,100,071.52
2.基金赎回款
-771,649,979.
49
-85,798,366.0
9
-857,448,345.58
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
490,344,342.6
7
126,295,475.4
2
616,639,818.09
项 目
上年度可比期间
2016年01 月01日至2016年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,521,160,93
2.55
-35,506,863.2
2
1,485,654,069.33
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 68,794,614.72 68,794,614.72
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-540,204,346.
57
-43,725,889.1
2
-583,930,235.69 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 17
其中：1.基金申购款
726,930,283.8
1
-21,425,633.7
1
705,504,650.10
2.基金赎回款
-1,267,134,63
0.38
-22,300,255.4
1
-1,289,434,885.7
9
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
980,956,585.9
8
-10,438,137.6
2
970,518,448.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源工业革命4.0 灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国
证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2015】290号文《关于准予
前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源工业革命4.0灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为 契约型开放式，
存续期限不定，首次募集期间为2015年3月9日至2015年3月25日，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集4,616,953,545.83 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华
验字[2015]02030020 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源工业革命
4.0灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2015 年3月27日正式生效， 基金合同生效
日的基金份额总额为4,618,104,097.78 份基金份额，其中认购资金利息折合
1,150,551.95 份基金份额。 本基金的基金管理人为前海 开源基金管理有限公司， 本基金
托管人为中国建设银行股份有限公司。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 18
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《基金 合同》 和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于 初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 基金投资、 债券投资、 资产支持证券投资
和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产
生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变
动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 19
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投
资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确 定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 20
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权 利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时 ，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损
益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在 持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管费和销售服务费 （如有） 在费用涵盖期间按基金合同约定的
费率和计算方法逐日确认。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 21
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为6次， 每
次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30% ， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不
进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本 基金默认的收益分
配方式是现金分红； 若投资者选择红利再投资方式进行收益分配， 收益的计算以权益登
记日当日收市后计算的基金份额净值为基准转为基金份额进行再投资；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能 低于面值；即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、 评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行
估值。
(2) 于2017年12月25 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 22
监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限 股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称 “指引”)， 按估
值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所
独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。[适用合
同约定的投资范围包括股票的基金产品]
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》 之附件 《证券投资 基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，
对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 本基金自2017年12月25 日起改为按估
值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所
独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该估值技
术变更使本基金2017年12 月31日的基金资产净值及2017年度/会计期间净损益减少0.00
元。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 23
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本 基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《 关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来
等增值税补充政策的通知》及其 他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 自2015年9月8日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、
红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红
利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 24
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.1.4 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.5 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12 月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 12,513,389.77 22,672,859.69
其中：支付销售机构的客户维护费 8,871,052.84 12,663,757.12 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 25
注：本基金的管理费按前一日资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据， 自动在
月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指
令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,085,565.07 3,778,809.96
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据， 自动在
月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指
令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上 年度可比期间内与关联 方无银行间同业市场的 债券 ( 含回购 )
交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 26
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及 上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年1
2月31 日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
中国建设银行股份有限公司
319,090,50
9.88
913,235.3
6
84,121,644.
75
1,781,023.
82
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管， 按适用利率或约
定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.9 利润 分配情 况-- 非 货币 市场基 金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.10 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.10.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6031
61
科华
控股
2017
-12-
28
2018
-01-
05
新股
流通
受限
16.7
5
16.7
5
1,239
20,7
53.2
5
20,7
53.2
5
-
7.4.10.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 27
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
3007
30
科创
信息
2017
-12-
25
停牌
自查
41.5
5
2018
-01-
02
45.7
1
821
6,86
3.56
34,1
12.5
5
-
0029
19
名臣
健康
2017
-12-
28
停牌
自查
35.2
6
2018
-01-
02
38.7
9
821
10,3
11.7
6
28,9
48.4
6
-
注：本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为
2018年3月23日。
7.4.10.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2017年12 月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
7.4.10.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2017 年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为161,889,315.25元，属于第二层次的余额 为83,814.26 元，
属于第三层次的余额为0.00 元； 于2016年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为782,445,149.62元， 属于第二层
次的余额为106,719,096.41 元，属于第三层次的余额为0元。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 28
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券 的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期
间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不
征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，
不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管
理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于2017年1月10日颁布的财税[2017]2 号 《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017 年6月30日颁布的财税[2017]56 号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴
纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收
政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%) 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 29
1 权益投资 161,973,129.51 26.13
其中：股票 161,973,129.51 26.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 319,833,892.31 51.59
8 其他各项资产 138,151,683.65 22.28
9 合计 619,958,705.47 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 148,806,574.20 24.13
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,166,555.31 2.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 161,973,129.51 26.27
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 600703 三安光电 883,795
22,439,555.0
5
3.64
2 000725 京东方Ａ 3,601,000
20,849,790.0
0
3.38
3 002008 大族激光 399,906
19,755,356.4
0
3.20
4 601012 隆基股份 403,900
14,718,116.0
0
2.39
5 600522 中天科技 936,653
13,056,942.8
2
2.12
6 002236 大华股份 525,279
12,128,692.1
1
1.97
7 002179 中航光电 225,287 8,871,802.06 1.44
8 600183 生益科技 498,500 8,604,110.00 1.40
9 300628 亿联网络 60,900 8,117,970.00 1.32 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 31
10 002025 航天电器 342,362 7,727,110.34 1.25
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于前海开源基金管
理有限公司官方网站（www.qhkyfund.com ） 上的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600703 三安光电 44,228,549.79 4.56
2 000725 京东方Ａ 40,390,730.00 4.16
3 300207 欣旺达 36,906,883.15 3.80
4 000063 中兴通讯 35,835,844.00 3.69
5 600990 四创电子 35,606,168.05 3.67
6 601231 环旭电子 32,824,269.46 3.38
7 600060 海信电器 32,111,635.22 3.31
8 000333 美的集团 31,531,436.01 3.25
9 600522 中天科技 31,273,523.07 3.22
10 000826 启迪桑德 31,107,096.84 3.21
11 002368 太极股份 29,323,282.58 3.02
12 300408 三环集团 28,291,571.52 2.92
13 600183 生益科技 28,138,975.67 2.90
14 300115 长盈精密 27,938,614.49 2.88
15 000423 东阿阿胶 27,793,852.29 2.86
16 300170 汉得信息 27,709,960.38 2.86
17 600566 济川药业 26,843,220.23 2.77
18 002446 盛路通信 26,807,976.36 2.76
19 600201 生物股份 26,338,749.52 2.71
20 002242 九阳股份 24,150,490.50 2.49
21 002217 合力泰 23,266,459.41 2.40
22 601012 隆基股份 22,681,629.59 2.34
23 000858 五 粮 液 21,700,949.00 2.24 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 32
24 601877 正泰电器 21,352,642.00 2.20
25 000651 格力电器 21,232,853.46 2.19
26 300166 东方国信 20,754,466.02 2.14
27 600196 复星医药 19,545,173.49 2.01
28 600660 福耀玻璃 19,523,951.50 2.01
29 002185 华天科技 19,433,873.00 2.00
注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000063 中兴通讯 97,205,145.98 10.02
2 300115 长盈精密 66,843,884.18 6.89
3 000651 格力电器 65,814,558.47 6.78
4 300408 三环集团 62,625,401.85 6.45
5 002008 大族激光 52,531,005.73 5.41
6 002236 大华股份 50,206,074.39 5.17
7 600885 宏发股份 48,716,423.38 5.02
8 600690 青岛海尔 48,273,788.58 4.97
9 002241 歌尔股份 47,597,109.22 4.90
10 000333 美的集团 47,593,873.13 4.90
11 300166 东方国信 45,477,032.79 4.69
12 600060 海信电器 44,875,891.77 4.62
13 600525 长园集团 42,927,076.86 4.42
14 600498 烽火通信 41,343,186.00 4.26
15 300207 欣旺达 36,806,498.64 3.79
16 002475 立讯精密 35,706,878.84 3.68
17 000725 京东方Ａ 34,983,199.00 3.60
18 600703 三安光电 34,627,016.77 3.57
19 600038 中直股份 33,984,093.33 3.50 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 33
20 601231 环旭电子 33,750,645.09 3.48
21 002223 鱼跃医疗 32,974,246.59 3.40
22 002519 银河电子 32,077,405.01 3.31
23 300170 汉得信息 30,816,940.64 3.18
24 002179 中航光电 30,230,340.40 3.11
25 000826 启迪桑德 30,058,082.43 3.10
26 000858 五 粮 液 29,636,800.56 3.05
27 600566 济川药业 27,690,330.62 2.85
28 600978 宜华生活 27,623,032.50 2.85
29 000423 东阿阿胶 27,424,443.88 2.83
30 600183 生益科技 26,775,261.06 2.76
31 002368 太极股份 26,593,626.42 2.74
32 002664 长鹰信质 26,235,724.96 2.70
33 002185 华天科技 25,843,123.00 2.66
34 600201 生物股份 25,585,561.94 2.64
35 600172 黄河旋风 25,024,024.80 2.58
36 002242 九阳股份 24,846,342.31 2.56
37 002097 山河智能 24,785,417.56 2.55
38 600990 四创电子 24,759,345.00 2.55
39 002217 合力泰 23,516,981.30 2.42
40 300271 华宇软件 23,484,906.21 2.42
41 002446 盛路通信 23,432,097.65 2.41
42 601877 正泰电器 23,022,208.56 2.37
43 603008 喜临门 22,767,310.27 2.35
44 600271 航天信息 22,126,070.02 2.28
45 002026 山东威达 21,731,992.27 2.24
46 002450 康得新 20,805,479.87 2.14
47 600031 三一重工 20,586,905.99 2.12
48 600522 中天科技 19,570,778.89 2.02
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 34
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,463,883,756.97
卖出股票收入（成交）总额 2,398,736,063.13
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 35
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 323,483.47
2 应收证券清算款 137,732,995.60
3 应收股利 -
4 应收利息 23,103.53
5 应收申购款 72,101.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 138,151,683.65
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 36
9,985 49,108.10 51,015,716.04 10.40% 439,328,626.63 89.60%
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
本报告期末基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理
未持有本开放式基金份额。
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年03月27日)基金份额总额 4,618,104,097.78
本报告期期初基金份额总额 980,956,585.98
本报告期基金总申购份额 281,037,736.18
减：本报告期基金总赎回份额 771,649,979.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 490,344,342.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
2017 年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部
总经理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
报告期内未发生变更。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 37
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣
金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
信达证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
太平洋证券 1
52,336,539.3
2
1.36% 38,274.54 1.35% -
山西证券 1
55,886,466.8
0
1.45% 40,869.56 1.44% -
东莞证券 1 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
海通证券 2
249,153,311.
44
6.46%
182,205.8
6
6.40% -
安信证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
西藏东方财富证券 2
308,147,971.
70
7.99%
225,348.4
7
7.92% -
大同证券 2 - - - - -
中泰证券 2
125,041,229.
94
3.24% 91,443.75 3.21% -
华鑫证券 2 - - - - -
东北证券 2
237,080,567.
70
6.15%
173,377.3
7
6.09% -
中信证券 2 463,005,915. 12.01%
338,595.5
1
11.90% - 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 38
48
新时代证券 2
895,943,789.
97
23.24%
655,206.5
8
23.03% -
广发证券 2
253,744,688.
34
6.58%
185,563.8
0
6.52% -
国信证券 2
254,774,084.
90
6.61%
211,794.6
8
7.44% -
中信建投 2
363,688,951.
66
9.43%
265,962.6
4
9.35% -
申万宏源 2
596,894,956.
22
15.48%
436,513.3
0
15.34% -
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提 供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
成
交
占当期
债券回
成
交
占当期
权证成
成
交
占当期
基金成前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 39
交总额
的比例
金
额
购成交
总额的
比例
金
额
交总额
的比例
金
额
交总额
的比例
信达证券 - - - - - - - -
川财证券 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
山西证券 - - - - - - - -
东莞证券 - - - - - - - -
万联证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
恒泰证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
西藏东方财富证
券
1,53
1,73
2.30
56.36% - - - - - -
大同证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
华鑫证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
新时代证券
1,18
5,90
6.00
43.64% - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 40
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20170712 -
20170924
-
183,991,72
0.33
183,991,72
0.33
- 0.00%
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证 监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年三 月二 十九日 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2017 年 年度报告摘要
第
页，共 45 页 41
