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上投行业A(377530)

上投行业:2017年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 
 
 
 
 
上 投 摩根 行 业轮 动 混合 型 证券 投 资基 金 
2017 年 年度 报告 摘要 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 
第 2 页共 44 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会 ( 下称 “香 港证监 会” ) 之 认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许,亦 不是对该产 品的商业 利弊或表现作出 保证, 更不代表该产品适 合所有投资者,或认许该 产品适合任何个别投资 者或任 何类 别的 投资 者。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告 正文 。 本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 3 页共 44 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 上投摩 根行 业轮 动混 合 基金主 代码 377530 交易代 码 377530 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 1 月 28 日 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 639,253,908.08 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 下属分 级基 金的 交易 代码 377530 960006 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 629,709,674.19 份 9,544,233.89 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 通过把 握资 产轮 动 、产业 策略与 经济 周期 相 联系的 规律, 挖掘 经 济周期 波动中 强势 行业 中 具有核 心竞争 优势 的上 市 公司, 力求在 景气 的 多空变 化中 追求 基金 资产 长期稳 健的 超额 收益 。 投资策 略 国际经 验表明 ,受 宏观 经 济周期 波动的 影响 ,产 业 发展存 在周期 轮动 的 现象。 某些行 业能 够在 经 济周期 的特定 阶段 获得 更 好的表 现,从 而形 成 阶段性 的强势 行业 。在 股 票市场 中表现 为行 业投 资 收益的 中长期 轮动 , 处于各 行业的 不同 企业 也 面临不 同的投 资机 会。 本 基金通 过把握 经济 周 期变化 ,依据 对宏 观经 济 、产业 政策、 行业 景气 度 及市场 波动等 因素 的 综合判 断,采 取自 上而 下 的资产 配置策 略、 行业 配 置策略 与自下 而上 的 个股选 择策略 相结 合, 精 选强势 行业中 具有 核心 竞 争优势 的个股 ,力 求 无论在 多空 市场 环境 下均 能获取 稳健 的超 额回 报。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 4 页共 44 页 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 风险收 益特 征 本基金 是主动 管理 的混 合 型证券 投资基 金, 属于 证 券投资 基金的 较高 风 险品种 ,预期 风险 收益 水 平风险 高于债 券基 金和 货 币市场 基金, 低于 股 票基金 。 本基 金风 险收 益 特征会 定期评 估并 在公 司 网站发 布,请 投资 者 关注。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 胡迪 张燕 联系电 话 021-38794888 0755-83199084 电子邮 箱 services@cifm.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话 400-889-4888 95555 传真 021-20628400 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.cifm.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 § 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 上投摩 根行 业轮动 混合 A 类 上投摩 根行 业轮动 混合 H 类 上投摩 根行 业轮动 混合 A 类 上投摩 根行 业轮动 混合 H 类 上投摩 根行 业轮动 混合 A 类 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 类 本期已 实现收 59,928,810. 17 486,576.34 -363,239,429. 93 -69,881.18 757,702,947. 53 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 5 页共 44 页 益 本期利 润 203,877,085 .79 989,419.14 -584,543,431. 26 -43,362.46 962,971,560. 47 - 加权平 均基金 份额本 期利润 0.4086 0.2990 -0.7074 -0.0936 0.7704 - 本期基 金份额 净值增 长率 30.87% 31.03% -25.20% -4.64% 60.03% - 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2017 年 末 2016 年末 2015 年末 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 类 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 类 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 类 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 类 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 类 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 期末可 供分配 基金份 额利润 0.3914 0.3998 0.6112 0.6183 0.9971 - 期末基 金资产 净值 1,169,711,0 03.66 17,825,804. 51 763,083,539. 74 247,799.82 2,565,260,89 5.78 - 期末基 金份额 净值 1.858 1.868 1.677 1.684 2.242 - 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配 利润, 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等) ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 6 页共 44 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.上投摩根行业轮 动混 合 A 类: 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -4.67% 1.36% 4.07% 0.64% -8.74% 0.72% 过去六 个月 12.03% 1.47% 8.00% 0.56% 4.03% 0.91% 过去一 年 30.87% 1.28% 17.55% 0.51% 13.32% 0.77% 过去三 年 56.65% 2.24% 13.34% 1.35% 43.31% 0.89% 过去五 年 151.69% 1.91% 51.50% 1.24% 100.19% 0.67% 自基金 合同 生 效起至 今 119.47% 1.67% 27.07% 1.19% 92.40% 0.48% 2.上投摩根行业轮 动混 合 H 类: 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -4.69% 1.36% 4.07% 0.64% -8.76% 0.72% 过去六 个月 12.18% 1.47% 8.00% 0.56% 4.18% 0.91% 过去一 年 31.03% 1.28% 17.55% 0.51% 13.48% 0.77% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 24.94% 1.48% 23.78% 0.74% 1.16% 0.74% 本基金 的业 绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2010 年 1 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日) 1、上投摩根行业轮 动混 合 A 类 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 7 页共 44 页 注: 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本 基金基 金合 同规 定。 本基金 合同 生效 日为 2010 年 1 月 28 日 。 图 示时 间段 为 2010 年 1 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日。 2、上投摩根行业轮 动混 合 H 类 注: 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本 基金基 金合 同规 定。 本类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日, 图示 时间 段 为 2016 年 1 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 8 页共 44 页 3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图 1、上投摩根行业轮 动混 合 A 类 注:本 基金 合同 生效 日 为 2010 年 1 月 28 日。 图示 时间段 为 2012 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。 2、上投摩根行业轮 动混 合 H 类 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 9 页共 44 页 注: 本 类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日, 图示 时 间段 为 2016 年 1 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日。 本类份 额生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 1、上 投摩 根行 业轮 动混 合 A 类: 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 年 3.550 143,951,201.20 94,239,657.89 238,190,859.09 - 合计 3.550 143,951,201.20 94,239,657.89 238,190,859.09 - 2、上 投摩 根行 业轮 动混 合 H 类: 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2017 年 3.570 2,076,581.78 - 2,076,581.78 - 合计 3.570 2,076,581.78 - 2,076,581.78 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 10 页共 44 页 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准, 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司 由 上 海国际 信托 投资 有限 公司 (2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ) 与摩根 资产 管理 (英 国) 有限 公司合 资设 立 , 注册资 本为2.5 亿元 人民 币 , 注 册地 上海 。 截 至2017 年12月 底 , 公司 管理 的 基金共 有六十 只 ,均 为开 放式基 金, 分别 是: 上投 摩根中 国优 势证 券投 资基 金、上 投摩 根货 币市 场 基金、 上投 摩根 阿尔 法混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 成 长先锋 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根内 需动 力混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根亚 太优 势混 合型 证 券投资 基金 、上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 小盘 混合 型证券 投资 基金 、上 投 摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型 证券投 资基 金、 上投 摩根 全球新 兴市 场混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基 金、上 投 摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩 根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 证消 费 服务领 先指 数证 券投 资基 金、上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证 券投资 基金 、上 投摩 根智 选30混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 投 摩根天 颐年 丰混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根红 利 回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 转型 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双债 增利 债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金、 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基 金、上 投摩 根优 信增 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根现 金管 理货 币市 场基 金、上 投摩 根纯 债丰 利 债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、上 投摩 根天 添宝 货币 市场基 金、 上投 摩根 纯 债添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根安 全战 略股 票型 证 券投资 基金 、上 投摩 根卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金、上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩 根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安 鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 中国 世纪 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 11 页共 44 页 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根安 瑞回报 混合 型证 券投 资 基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 、 上 投摩根 优选 多因 子股 票型 证券投 资基 金 、 上投 摩根 丰瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股 通 低波红 利指 数型 证券 投资 基金 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 孙芳 本基金 基金 经 理、副 总经 理 兼投资 副总 监 2014-12-1 9 - 15 年 孙 芳 女 士 , 华 东 师 范 大 学 经 济 学 硕士,2003 年 7 月至 2006 年 10 月 任 华 宝 兴 业 基 金 行 业 研 究 员 ; 自 2006 年 12 月 起加 入上 投摩根 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 行 业 专 家 、 基 金 经 理 助 理 、 研 究 部 副 总监、基 金经理、 总经理 助理/ 国 内 权 益 投 资 二 部 总 监 兼 资 深 基 金经理 、 副 总经 理兼 投资 副总监 。 自 2011 年 12 月 起担 任上 投摩根 双 息 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 , 2012 年 11 月 起担 任上投 摩 根 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 ,2014 年 2 月至 2015 年 7 月同时 担任 上投 摩根 核心成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2014 年 12 月 起同 时担任 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 在本报告期内,基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持 有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根行 业轮 动 混合型证券投资基金基金 合同》的规定。 基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会 的授权 限制 ,基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 12 页共 44 页 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求,制订了 《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 , 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投 资品种的投资管理活动, 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理 活动相 关的 各个 环节 ,以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 公司执行自上而下的三级 授权体系,依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁 利用内幕信息作为投资依 据,各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动,不同投 资组合在买卖同一证券 时, 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会; 对于 银行间 市场 投资 活动 , 通过交易对手库控制和交 易室询价机制,严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性;对于一级市 场 申购投资行为,遵循价格 优先、比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行 公平分 配。 公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 , 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控分析,并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制,确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析,并 留存报 告备 查。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期内,公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法,开展公平交易工作 。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面 的监控 分析 ,公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 其中,在同向交易的监控 和分析方面,根据法规要 求,公司对不同投资组合 的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监 控,通过定期抽查前述的 同向交易行为,定性分析 交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势, 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ,公司根据法规的要求, 通过系统模块定期对连 续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 (日 内 、3 日内 、5 日 内) 的同 向 交易价 差进 行分 析 , 采 用概率统计方法,主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验,以及同向交易上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 13 页共 44 页 价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 报告期 内, 通过 前述 分析 方法, 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析,公司未发 现存在异常交易行 为。 报告期内, 所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证 券当日 成交 量 的5% 的情 形 : 报告期内, 所有 投资组 合参与的交易所公开 竞价 同日反向交易成交较 少 的单边交易量超过该 证券 当日成交量的 5%的次数为 四次, 均发生在 量化投资 组合与主动管理投资 组 合之间。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 从结果 上看 , 2017 年是 一 个丰收 的年 份 , 沪 深 300 、 上证 50 指 数涨 幅分 别达 到 21.78% 、 25.08% , 许多投资者也都取得了正 回报。在这一年,回归企 业基本面、重视估值的价 值投资取得了压倒性的 胜利;事实上,资本市场 只是庞大金融体系的一个 支流、一个例证,它 与其 他金融领域一样呈现出 新特点 : 回 归本 源, 对 风 险和收 益进 行科 学定 价。2017 年 国内 金融 体系 的变 化深刻 地影 响了 资本 市 场,脱虚向实、打破刚兑 、强调规范、加强监管等 稳增长、去杠杆、防风险 一系列措施 改变了资金 利率错配 格局,引导社会 资金流向真正能带来经济 收益和促进增长的领域。 同时,在关键行业辅以 供给侧改革和严格的环保 措施,多个行业供需 状况 明显改善,企业盈利状况 迅速上台阶,经济的结 构也发 生了 巨大 的变 迁 。 我们看 到 , 2017 年 全年 的 宏观经 济稳 中有 增 , 进 出 口数据 良好 , 消费 平稳 , 且M2 增速 得以 下降, 同时 人民币 实现 了稳 定升 值, 资 本外 流现 象消 失。 对资 本市场 来说 , 这 意味 着 我们的经济基础越来越健 康,风险越来越小。加之 对外开放的加大,境外投 资者投资国内资产的热 情潜移 默化 地带 来了 市场 蓝筹股 的重 估, 这 股增 量 资金加 强了 价值 投资 的正 向反馈 , 造 就了 2017 年 的价值 投资 盛宴 。 国内资本市场已经逐步呈 现出成熟市场的特征,特 别关注基本面、股东回报 和 定价合理性,给 予经过验证的竞争性行业 龙头企业溢价,而对于预 期有较大不确定性的事件 性投资 机会热度下降。 我们深 刻地 认识 到这 样的 市场变 化 , 在2017 年 全年 都坚持 了从 基本 面出 发 , 深 入研究 企业 的竞 争力 、 盈利能力、生命周期 、估 值等,选出了消费电子、 新能源汽车上游、白酒、 家电、钢铁等行业中盈上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 14 页共 44 页 利快速成长 、市值增长空 间较大、估值较合理 的优 秀公司买入并持有,并动 态评估其经营状况和价 值,减 少纯 粹交 易行 为, 最终获 得了 良好 的收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本 报告 期本基 金 A 类 份额 净值 增长率 为 30.87% , 同 期业 绩比 较基准收 益率为 17.55% , 本 基金 H 类份 额净 值增 长率 为 31.03% , 同期 业绩 比较基 准收 益率为 17.55% 。 4.5 管 理人对宏观经济、证 券市 场及行业走势的简要 展望 进入2018 年, 我 们认 为, 市场的 运行 机制 不再 会有 本质的 变 化 , 未 来相 当长 时间, 市场 都将 真 正遵循 价格 围绕 价值 波动 的规律 , 只要 我们 准确 找到 企业的 内在 价值 , 就始 终能 有结构 性机 会存 在 。 当然, 我们 对于 市场 的大 趋势也 依然 是较 为看 好, 主要基 于如 下几 点:1 、 对 经济增 长的 预期 比较 平 稳,2018 年的经济预计 将 继续呈现出韧性,维持在 较高的增速。2、企业盈利 持续改善。从上游行 业来讲 , 价格 向上 的弹 性虽 然 可能 性较低, 但 是资 产负 债表修 复后 带来 的利 润率 提升的 可能 性较 大 。 从中游 企业 来说 , 需 求可 能在 2018 年进 一步 改善。 从下游 终端 消费 来看 , 产 品价格 温和 上升 , 存 在 量价齐 改善 的状 况。3 、 今 年的资 金面 边际 依然 有积 极因素 。 从 社会 资金 面来 说, 金 融去 杠杆 还将 持 续进行,将会阶段性地影 响市场的资金紧张程度和 风险偏好 ;但资管新规以 及进一步的对外开放, 也将逐步带来新的增量资 金。在这样的判断之下, 我们对于市场总体是乐观 的。但基于企业基本面 的发展和对应的估值水平 ,我们认为上半年与下半 年的市场机会在结构上可 能会有较大变化;当前 阶段,我们认为大消费、 金 融、周期都 可能有超越 市场的良好表现,下半年 则会更多地在历史跌幅 较大的 中盘 公司 中寻 找机 会。 4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明 本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 , 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 , 制定了内部控制措施,对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相 关基金经理,所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表 意见,评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成 员,参加估值委员会会议 ,参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益 冲突。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 15 页共 44 页 4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 根据基 金实 际运 作情 况, 本基金 以 2017 年 09 月 06 日为收 益分 配基 准日 , 于 2017 年 09 月 20 日实施 收益 分配 , A 类每 10 份基 金份 额派 发红 利 3.55 元 , 合 计发 放红 利 238,90,859.09 元;H 类每 10 份基金 份额 派发 红利 3.57 元,合 计发 放红 利 2,076,581.78 元, 符合 法律 法规 的 规定及 《基 金合 同》 的约定 。 4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合 同,完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格 的计算、基 金费用开支等 问题上,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为,严格遵守了《中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 , 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。 报告期 内, 本基 金 A 类 实 施利润 分配 的金 额 为 238,90,859.09 元,H 类 实施 利 润分配 的金 额为 2,076,581.78 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准 确和完 整, 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 § 6


审计报告 上投摩根 行业轮动混合型 证券投资基金 2017 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务所有 限公司 审计 、 注册 会计 师 薛竞 、 沈 兆杰 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” (编 号 : 普 华永 道中 天 审字(2018) 第 21891 号)。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 16 页共 44 页 投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 60,714,170.60 63,317,866.87 结算备 付金


1,961,879.30 4,660,903.59 存出保 证金


463,734.53 954,784.56 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,135,757,273.83 688,162,092.03 其中: 股票 投资


1,083,158,416.63 666,685,404.03 基金投 资


- - 债券投 资


52,598,857.20 21,476,688.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 10,815,381.07 应收利 息 7.4.7.5 729,046.34 476,319.30 应收股 利


- - 应收申 购款


361,887.96 79,164.12 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


1,199,987,992.56 768,466,511.54 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 17 页共 44 页 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


7,946,577.98 - 应付赎 回款


1,000,692.55 665,340.89 应付管 理人 报酬


1,535,558.31 1,079,484.42 应付托 管费


255,926.39 179,914.06 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 1,366,894.42 2,848,970.26 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 345,534.74 361,462.35 负债合计


12,451,184.39 5,135,171.98 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 639,253,908.08 455,240,942.69 未分配 利润 7.4.7.10 548,282,900.09 308,090,396.87 所有者权益合计


1,187,536,808.17 763,331,339.56 负债和所有者权益总 计


1,199,987,992.56 768,466,511.54 注:报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ,基 金份 额总 额 639,253,908.08 份, 其中 A 类 基金 份额 629,709,674.19 份,H 类基 金份 额 9,544,233.89 份。A 类 基金 份额 净 值 1.858 元,H 类 基金 份额 净值 1.868 元。 7.2 利润表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 18 页共 44 页 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入


231,324,549.82 -534,950,457.30 1.利息 收入


1,088,477.86 1,714,287.57 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 569,575.10 1,237,489.24 债券利 息收 入


518,902.76 476,798.33 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


85,263,618.06 -316,590,977.15 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 81,211,478.86 -319,187,689.67 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 101,623.56 -1,401,420.59 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 3,950,515.64 3,998,133.11 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 7.4.7.16 144,451,118.42 -221,277,482.61 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.17 521,335.48 1,203,714.89 减:二、费用


26,458,044.89 49,636,336.42 1.管 理人 报酬


14,295,758.88 22,156,274.15 2.托 管费


2,382,626.50 3,692,712.32 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 9,379,327.55 23,372,684.58 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 19 页共 44 页 5.利 息支 出


14,067.90 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


14,067.90 - 6.其 他费 用 7.4.7.19 386,264.06 414,665.37 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) 204,866,504.93 -584,586,793.72 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


204,866,504.93 -584,586,793.72 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 455,240,942.69 308,090,396.87 763,331,339.56 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 204,866,504.93 204,866,504.93 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 184,012,965.39 275,593,439.16 459,606,404.55 其中:1.基 金申 购款 480,722,239.12 575,495,169.69 1,056,217,408.81 2.基金 赎回 款 -296,709,273.73 -299,901,730.53 -596,611,004.26 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -240,267,440.87 -240,267,440.87 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 20 页共 44 页 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 639,253,908.08 548,282,900.09 1,187,536,808.17 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,143,950,346.75 1,421,310,549.03 2,565,260,895.78 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -584,586,793.72 -584,586,793.72 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -688,709,404.06 -528,633,358.44 -1,217,342,762.50 其中:1.基 金申 购款 152,443,544.96 121,465,101.87 273,908,646.83 2.基金 赎回 款 -841,152,949.02 -650,098,460.31 -1,491,251,409.33 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 455,240,942.69 308,090,396.87 763,331,339.56 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 章硕 麟,主 管会 计工 作负 责人 :胡志 强, 会计 机构 负责 人:张 璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 , 以 下 简 称上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 21 页共 44 页 “ 本基 金 ”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会 ”) 证 监许 可[2009]1382 号 《关 于核 准上 投 摩根行业轮动股票型证券 投资基金募集的批复》核 准,由上投摩根基金管理 有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根行业轮动 股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 3,617,107,465.38 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道 中 天验 字(2010) 第 013 号验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 , 《上 投摩根 行业 轮动 股票 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2010 年 1 月 28 日正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,617,419,271.58 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 311,806.20 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为招商 银 行股份 有限 公司 。 根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 上投摩 根行 业轮 动股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公 告后 更名为 上投 摩根 行业 轮 动 混合型 证券 投资 基金 。 根据《关于上投摩根行业 轮动混合型证券投资基金 增设基金份额类别并修改 基金合同的公告》 以及经 修改 的 《 上投 摩根 行业轮 动混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 , 自 2015 年 7 月 24 日起 , 本 基 金 根据基金销售地及申购赎 回费率的不同,将基金份 额分为不同的类别。仅在 中国大陆地区销售,并 收取申 购和 赎回 费用 的基 金份额 , 称 为 A 类 基金 份 额; 仅 在中 国香 港地 区销 售, 并 收取 申购 和赎 回 费用的 基金 份额 , 称 为 H 类基金 份额 。 本 基 金 A 类、H 类基 金份 额两 种收 费 模式并 存, 并分 别计 算 基金份 额净 值。 投资 人可 自行选 择申 购的 基金 份额 类别, 但各 类别 基金 份额 之间不 得相 互转 换。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根行业 轮动 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为国 内依 法发 行上 市的 A 股、 国债 、金 融债 、企业 债、 央行 票据 、 可转换债券、权证及国家 证券监管机构允许基金投 资的其它金融工具。本基 金投资组合中股票投资 的比例 范围 为基 金资 产 的 60%-95% , 债券、 权证 、 货币市 场工 具及 国家 证券 监管机 构允 许基 金投 资 的其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例范 围 为 5%-40% , 并保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。本基 金将 不低 于 80% 的 股票资 产投 资于 强势 行业 中具有 核心 竞争 优势 的 上市公 司股 票。 本基 金的 业绩比 较基 准为 :沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上证国 债 指数 收益 率× 20% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 22 页共 44 页 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 行业轮 动混 合型证 券投资 基金 基 金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基 金行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4


本报告期所采用 的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引 ( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 , 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限 售期的股票等 流通受 限股 票 , 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公 允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣 后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 使本 基金 2017 年 12 月 31 日的 基金 资产 净值 及 2017 年 度净 损 益减少 ,相 关影 响非 重大 。 除以上 会计 估计 变更 外, 本基金 本报 告期 所采 用的 其他会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 23 页共 44 页 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引 ( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 , 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等 流通受 限股 票 , 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公 允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动 性折扣 后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 使本 基金 2017 年 12 月 31 日的 基金 资产 净值 及 2017 年 度净 损 益减少 ,相 关影 响非 重大 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政 策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红 利差别 化个 人所 得税政 策 有关问 题的 通知》 、财 税[2015]125 号《 关于 内地 与 香港基 金互 认有 关税收 政策的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ,主 要税 项列 示如下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ,以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股 息、 红利 收入 , 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对于 内地 投资 者持 有的 基金类 别, 对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入, 应由 发行债 券的 企业 在 向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ,持 股期 限上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 24 页共 44 页 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过 1 年的 ,暂 免 征收个 人所 得税 。对 基 金持有的上市公司限售股 ,解禁后取得的股息、红 利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解 禁日起 计算 ;解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个人所 得税 。对于香 港市场投 资者通 过基金互 认持有的 基金类 别,对基 金取得的 企 业债券 利息 收入 ,应 由发 行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按照 7% 的 税率 代 扣代 缴所 得税 。 对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得, 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的税率 代扣 代缴 所得 税。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 (“ 浦发银 行 ”) 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控 股 股东、 基金 销售 机构 尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的 公司 上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的 公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限 公司 控制的 公司 注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 2. 根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购 买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》, 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经 中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限 公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日, 上海 信托 已 完成了 相关 工商 变更 登 记手续 ,成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 25 页共 44 页 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 无。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,295,758.88 22,156,274.15 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,118,528.94 3,260,315.59 注: 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,382,626.50 3,692,712.32 注:支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 26 页共 44 页 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 60,714,170.60 496,389.39 63,317,866.87 1,106,245.90 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 无。 7.4.9 期末(2017 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 00246 6 天齐 锂业 2017-1 2-26 2018-0 1-03 新股 未上 市 11.06 53.21 202,08 8.00 2,235, 093.28 10,753 ,102.4 8 - 00285 9 洁美 科技 2017-0 3-24 2018-0 4-07 限售 股 29.82 33.80 6,666. 00 198,78 0.12 225,31 0.80 - 00285 9 洁美 科技 2017-0 3-24 2018-0 4-07 限售 股 - 33.80 9,999. 00 - 337,96 6.20 - 00286 0 星帅 尔 2017-0 3-31 2018-0 4-12 限售 股 19.81 39.790 7,980. 00 158,08 3.80 317,52 4.20 - 00292 润都 2017-1 2018-0 新股 17.01 17.01 954.00 16,227 16,227 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 27 页共 44 页 3 股份 2-28 1-05 未上 市 .54 .54 30066 4 鹏鹞 环保 2017-1 2-28 2018-0 1-05 新股 未上 市 8.88 8.88 3,640. 00 32,323 .20 32,323 .20 - 60308 0 新疆 火炬 2017-1 2-25 2018-0 1-03 新股 未上 市 13.60 13.60 1,187. 00 16,143 .20 16,143 .20 - 60316 1 科华 控股 2017-1 2-28 2018-0 1-05 新股 未上 市 16.75 16.75 1,239. 00 20,753 .25 20,753 .25 - 7.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 12802 8 赣锋 转债 2017-1 2-21 2018-0 1-19 新债 未上 市 100.00 100.00 14,660 .00 1,466, 000.00 1,466, 000.00 - 注: 基 金可 作为 特定 投资 者,认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份,所 认购 的股 份 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 00291 9 名臣健 康 2017-12 -28 重大事 项 35.26 2018-0 1-02 38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 - 30073 0 科创信 息 2017-12 -25 重大事 项 41.55 2018-0 1-02 45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 - 60030 9 万华化 学 2017-12 -05 重大资 产重组 37.94 - - 353,780.00 13,825,405.57 13,422,413.2 0 - 60100 3 柳钢股 份 2017-10 -17 重大资 产重组 7.98 2018-0 1-18 7.50 2,022,300.0 0 13,657,795.00 16,137,954.0 0 - 60160 0 中国铝 业 2017-09 -12 重大资 产重组 6.67 2018-0 2-26 7.28 4,870,633.0 0 34,830,919.94 32,487,122.1 1 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 28 页共 44 页 注: 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 无。 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次: 相关资产或负债的不可观察输入值 。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日,本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第 一层次 的余 额 为 1,010,943,372.64 元 ,属 于第 二层 次的余 额 为 124,813,901.19 元 ,无 属于 第三 层 次的余 额(2016 年 12 月 31 日:第 一层 次 582,815,494.93 元 ,第 二层次 105,346,597.10 元, 无第 三层次) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次;并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允 价值的 影响 程度 ,确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 12 月 31 日 , 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日:同) 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 29 页共 44 页 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确 金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管产 品运营过程中发生 的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税 应税行为 ,暂 适用简 易 计税方法 ,按 照 3% 的 征收率缴 纳增 值税。 对 资管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳 增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外, 财政部、 国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关于租入 固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起 运营资管产品提供的贷 款 服 务 、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 1,083,158,416.63 90.26 其中: 股票 1,083,158,416.63 90.26 2 固定收 益投 资 52,598,857.20 4.38 其中: 债券 52,598,857.20 4.38 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 30 页共 44 页 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,676,049.90 5.22 7 其他各 项资 产 1,554,668.83 0.13 8 合计 1,199,987,992.56 100.00 8.2 期末按行业分类的股票 投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 12,335,602.60 1.04 B 采矿业 - - C 制造业 858,407,232.42 72.28 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 59,681,225.40 5.03 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.00 J 金融业 124,982,787.64 10.52 K 房地产 业 15,868,192.86 1.34 L 租赁和 商务 服务 业 11,782,854.00 0.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 31 页共 44 页 S 综合 - - 合计 1,083,158,416.63 91.21 8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 603799 华友钴 业 1,283,894 103,006,815.62 8.67 2 002460 赣锋锂 业 1,374,662 98,631,998.50 8.31 3 002466 天齐锂 业 1,549,340 82,440,381.40 6.94 4 600887 伊利股 份 2,325,168 74,847,157.92 6.30 5 600703 三安光 电 2,491,386 63,256,290.54 5.33 6 601933 永辉超 市 4,964,749 50,143,964.90 4.22 7 601336 新华保 险 692,800 48,634,560.00 4.10 8 002456 欧菲科 技 2,251,581 46,360,052.79 3.90 9 002475 立讯精 密 1,581,776 37,076,829.44 3.12 10 002008 大族激 光 728,553 35,990,518.20 3.03 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (www.cifm.com )的年度 报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002466 天齐锂 业 107,655,779.01 14.10 2 603799 华友钴 业 101,685,295.66 13.32 3 300115 长盈精 密 94,321,291.04 12.36 4 002460 赣锋锂 业 92,103,483.75 12.07 5 600887 伊利股 份 68,574,962.72 8.98 6 601933 永辉超 市 60,976,299.23 7.99 7 600703 三安光 电 58,375,597.81 7.65 8 000898 鞍钢股 份 53,775,902.25 7.04 9 000825 太钢不 锈 48,812,013.45 6.39 10 000651 格力电 器 45,043,064.63 5.90 11 000761 本钢板 材 42,836,167.92 5.61 12 000001 平安银 行 42,621,175.08 5.58 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 32 页共 44 页 13 600507 方大特 钢 42,445,653.66 5.56 14 601336 新华保 险 40,753,420.28 5.34 15 002241 歌尔股 份 37,533,033.05 4.92 16 601318 中国平 安 37,353,724.50 4.89 17 000848 承德露 露 36,355,166.60 4.76 18 600808 马钢股 份 35,698,464.35 4.68 19 601600 中国铝 业 35,623,680.34 4.67 20 002008 大族激 光 34,978,620.93 4.58 21 600282 南钢股 份 34,512,002.74 4.52 22 002236 大华股 份 33,556,549.39 4.40 23 002497 雅化集 团 33,412,064.20 4.38 24 600019 宝钢股 份 32,641,427.22 4.28 25 600581 八一钢 铁 32,216,865.66 4.22 26 000933 神火股 份 31,453,154.96 4.12 27 600231 凌钢股 份 31,170,792.38 4.08 28 600569 安阳钢 铁 30,990,938.65 4.06 29 600884 杉杉股 份 30,756,066.52 4.03 30 603993 洛阳钼 业 30,417,456.00 3.98 31 000717 韶钢松 山 30,020,828.00 3.93 32 002635 安洁科 技 29,714,819.08 3.89 33 000932 *ST 华菱 27,884,162.60 3.65 34 603626 科森科 技 27,614,801.42 3.62 35 002456 欧菲科 技 27,384,566.02 3.59 36 600519 贵州茅 台 26,542,483.22 3.48 37 600068 葛洲坝 26,399,885.74 3.46 38 600183 生益科 技 26,380,559.53 3.46 39 002050 三花智 控 26,105,608.03 3.42 40 300136 信维通 信 24,815,443.76 3.25 41 002709 天赐材 料 23,785,215.00 3.12 42 002589 瑞康医 药 23,561,088.35 3.09 43 600011 华能国 际 23,209,146.00 3.04 44 002581 未名医 药 23,181,343.58 3.04 45 300323 华灿光 电 22,523,862.55 2.95 46 002340 格林美 21,856,452.50 2.86 47 600406 国电南 瑞 21,121,208.80 2.77 48 600110 诺德股 份 20,851,675.06 2.73 49 300618 寒锐钴 业 20,824,463.13 2.73 50 601668 中国建 筑 20,821,068.32 2.73 51 600388 龙净环 保 20,289,406.34 2.66 52 300433 蓝思科 技 20,144,627.07 2.64 53 002078 太阳纸 业 20,085,080.61 2.63 54 600885 宏发股 份 19,467,594.38 2.55 55 600438 通威股 份 19,273,730.14 2.52 56 002475 立讯精 密 18,200,895.58 2.38 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 33 页共 44 页 57 600622 光大嘉 宝 17,705,725.00 2.32 58 601699 潞安环 能 16,930,680.22 2.22 59 600309 万华化 学 16,929,629.67 2.22 60 002108 沧州明 珠 16,435,698.06 2.15 61 600966 博汇纸 业 16,433,993.70 2.15 62 000921 海信科 龙 16,284,897.46 2.13 63 601388 怡球资 源 15,978,827.00 2.09 64 002127 南极电 商 15,879,735.63 2.08 65 000401 冀东水 泥 15,819,624.44 2.07 66 000963 华东医 药 15,458,155.01 2.03 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 300115 长盈精 密 98,293,642.98 12.88 2 000898 鞍钢股 份 49,510,767.08 6.49 3 002456 欧菲科 技 48,553,374.77 6.36 4 002460 赣锋锂 业 43,954,445.69 5.76 5 000825 太钢不 锈 43,406,641.56 5.69 6 000761 本钢板 材 42,790,746.23 5.61 7 000651 格力电 器 40,876,024.03 5.35 8 002466 天齐锂 业 39,340,826.48 5.15 9 002241 歌尔股 份 39,175,822.34 5.13 10 600110 诺德股 份 39,006,019.46 5.11 11 002236 大华股 份 38,630,856.77 5.06 12 002635 安洁科 技 38,009,197.93 4.98 13 600569 安阳钢 铁 34,913,056.98 4.57 14 603993 洛阳钼 业 34,767,383.08 4.55 15 000848 承德露 露 34,562,186.59 4.53 16 603799 华友钴 业 34,514,793.18 4.52 17 600808 马钢股 份 32,823,194.51 4.30 18 002475 立讯精 密 31,445,498.09 4.12 19 002462 嘉事堂 31,417,220.15 4.12 20 600019 宝钢股 份 30,790,124.63 4.03 21 600884 杉杉股 份 30,732,644.70 4.03 22 000980 众泰汽 车 30,245,400.14 3.96 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 34 页共 44 页 23 600240 华业资 本 30,034,741.08 3.93 24 600282 南钢股 份 29,743,452.40 3.90 25 002497 雅化集 团 29,470,251.67 3.86 26 603626 科森科 技 29,407,496.29 3.85 27 300145 中金环 境 27,959,652.58 3.66 28 000933 神火股 份 26,516,147.71 3.47 29 002050 三花智 控 26,110,626.72 3.42 30 002065 东华软 件 26,086,687.01 3.42 31 600011 华能国 际 23,894,442.74 3.13 32 300618 寒锐钴 业 23,822,276.99 3.12 33 600068 葛洲坝 23,709,870.92 3.11 34 600056 中国医 药 23,499,132.34 3.08 35 002078 太阳纸 业 22,644,935.29 2.97 36 300377 赢时胜 22,365,023.61 2.93 37 600406 国电南 瑞 22,267,337.24 2.92 38 002340 格林美 22,262,745.72 2.92 39 002709 天赐材 料 21,463,703.00 2.81 40 600885 宏发股 份 20,695,288.69 2.71 41 002581 未名医 药 20,522,507.55 2.69 42 000018 神州长 城 20,178,462.75 2.64 43 600966 博汇纸 业 20,044,397.46 2.63 44 600388 龙净环 保 20,006,259.49 2.62 45 601668 中国建 筑 19,483,738.99 2.55 46 002041 登海种 业 18,988,107.50 2.49 47 600497 驰宏锌 锗 18,812,520.37 2.46 48 601699 潞安环 能 18,302,087.34 2.40 49 000963 华东医 药 17,977,081.24 2.36 50 002507 涪陵榨 菜 17,287,282.15 2.26 51 603808 歌力思 17,004,210.86 2.23 52 601388 怡球资 源 16,940,762.11 2.22 53 600525 长园集 团 16,582,487.88 2.17 54 002108 沧州明 珠 16,380,024.82 2.15 55 600581 八一钢 铁 16,360,069.95 2.14 56 300450 先导智 能 16,324,712.80 2.14 57 000401 冀东水 泥 16,287,126.25 2.13 58 600104 上汽集 团 16,257,571.63 2.13 59 002597 金禾实 业 16,182,895.68 2.12 60 603612 索通发 展 15,834,952.94 2.07 61 000998 隆平高 科 15,705,634.85 2.06 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 35 页共 44 页 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 3,237,511,480.39 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 3,049,051,837.95 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 49,518,000.00 4.17 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 3,080,857.20 0.26 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 52,598,857.20 4.43 8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 019557 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 0.84 2 019563 17 国债 09 100,000 9,985,000.00 0.84 3 020203 17 贴 债 47 100,000 9,915,000.00 0.83 4 020200 17 贴 债 44 100,000 9,821,000.00 0.83 5 020204 17 贴 债 48 100,000 9,811,000.00 0.83 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 36 页共 44 页 8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查,或在报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 8.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 463,734.53 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 729,046.34 5 应收申 购款 361,887.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 37 页共 44 页 8 其他 - 9 合计 1,554,668.83 8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值比 例(%) 1 110031 航信转 债 1,352,656.00 0.11 8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 002466 天齐锂 业 10,753,102.48 0.91 限售股 8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 25,359 24,831.80 212,247,210.48 33.71% 417,462,463.71 66.29% 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 1 9,544,233.8 9 9,544,233.89 100.00% - 0.00% 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 38 页共 44 页 合计 25,360 25,207.17 221,791,444.37 34.70% 417,462,463.71 65.30% 9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 548,893.89 0.0872% 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 - - 合计 548,893.89 0.0859% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 0~10 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 0 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 0 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 0 合计 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 类 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 类 基金合 同生 效日 (2010 年 1 月 28 日)基 金份 额总 额 3,617,419,271.58 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 455,093,758.40 147,184.29 本报告 期基 金总 申购 份额 468,865,474.49 11,856,764.63 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 294,249,558.70 2,459,715.03 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 629,709,674.19 9,544,233.89 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 39 页共 44 页 § 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 基金管 理人 : 1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 : 因个 人原 因, 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日起 不 再担任 本公 司董 事长 。 2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 : 章硕 麟先 生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董 事长。 3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 : 因个 人原 因, 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 不再担 任本 公司 督察 长; 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公 司督 察 长。 4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 :自 2017 年 11 月 9 日起 ,陈 兵先 生担 任本公 司 董事长 ,章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。 基金托 管人: 无. 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内,本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 83,000 元, 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 8 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,管理人、托管 人未受稽查或处罚,亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查 或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 40 页共 44 页 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣 金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 安信证 券 1


196,616,620.05


3.13% 183,109.01 3.17% - 东方证 券 1


190,680,542.58


3.04% 173,767.38 3.01% - 东兴证 券 1


1,339,270,387.13


21.33% 1,220,481.86 21.14% - 方正证 券 2


1,174,664,381.52


18.71% 1,082,974.61 18.76% - 国海证 券 1


24,510,414.34


0.39% 22,826.71 0.40% - 国金证 券 1


1,284,334,355.23


20.46% 1,196,096.09 20.72% - 华创证 券 1


274,944,730.78


4.38% 250,558.17 4.34% - 华泰证 券 1


285,222,543.26


4.54% 265,629.94 4.60% - 申万宏 源 1


186,281,692.81


2.97% 173,484.89 3.00% - 兴业证 券 1


1,292,139,402.38


20.58% 1,177,530.25 20.40% - 中金公 司 1


29,469,191.73


0.47% 26,855.23 0.47% - 中投证 券 1


-





0.00% 0.00 0.00% - 注:1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ,以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、 经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 2. 交 易单 元的 选择 标准 : 1)资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 2)财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 3)内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 4)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 5)研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观 经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 3. 交 易单 元的 选择 程序 : 1) 本基 金管 理人 定期 召开 会议, 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行评估 ,确 定选 用交 易单 元的券 商。 2)本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ,并 通知 基 金托 管人 。 4. 2017 年 度本 基金 无新 增 席位, 注销 中投 证 券 1 个 席位。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 41 页共 44 页 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 安信证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 东方证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 东兴证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 方正证 券 14,518,498.1 0 44.78% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 国海证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 国金证 券 17,901,892.7 5 55.22% 40,900,00 0.00 100.00% 0.00 0.00% 华创证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 华泰证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 申万宏 源 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 兴业证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 中金公 司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 中投证 券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 上投摩根基金管理有 限公 司 二〇一八年三月二十 九日 §1 2 补充披露 补充披露1: 期末基金资产 组合情况 名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元) (1) 股票投资 上市投资 中国(100%) 华友钴 业 1,283,894 103,006,815.62 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 42 页共 44 页 赣锋锂 业 1,374,662 98,631,998.50 天齐锂 业 1,549,340 82,440,381.40 伊利股 份 2,325,168 74,847,157.92 三安光 电 2,491,386 63,256,290.54 永辉超 市 4,964,749 50,143,964.90 新华保 险 692,800 48,634,560.00 欧菲科 技 2,251,581 46,360,052.79 立讯精 密 1,581,776 37,076,829.44 大族激 光 728,553 35,990,518.20 中国平 安 466,618 32,653,927.64 中国铝 业 4,870,633 32,487,122.11 方大特 钢 2,352,710 29,855,889.90 平安银 行 2,089,400 27,789,020.00 信维通 信 443,172 22,468,820.40 格力电 器 484,793 21,185,454.10 韶钢松 山 2,162,685 19,161,389.10 柳钢股 份 2,022,300 16,137,954.00 八一钢 铁 1,166,847 15,939,130.02 中国太 保 384,000 15,905,280.00 光大嘉 宝 883,038 15,868,192.86 贵州茅 台 22,500 15,693,525.00 生益科 技 895,380 15,454,258.80 华灿光 电 933,000 15,207,900.00 凌钢股 份 2,748,343 14,016,549.30 通威股 份 1,147,200 13,892,592.00 万华化 学 353,780 13,422,413.20 温氏股 份 516,134 12,335,602.60 *ST 华菱 1,500,539 12,169,371.29 南极电 商 966,600 11,782,854.00 喜临门 534,300 9,879,207.00 瑞康医 药 709,090 9,537,260.50 新泉股 份 212,100 7,733,166.00 蓝思科 技 205,332 6,129,160.20 健友股 份 215,700 6,089,211.00 乐普医 疗 247,200 5,972,352.00 隆基股 份 163,100 5,943,364.00 贝达药 业 90,900 5,753,061.00 大亚圣 象 224,400 5,138,760.00 美的集 团 91,909 5,094,515.87 百合花 36,764 629,399.68 洁美科 技 16,665 563,277.00 星帅尔 7,980 317,524.20 德赛西 威 4,569 178,784.97 光弘科 技 3,764 54,163.96 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 43 页共 44 页 中欣氟 材 1,085 38,181.15 振静股 份 1,955 37,027.70 科创信 息 821 34,112.55 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 名臣健 康 821 28,948.46 山西汾 酒 458 26,101.42 伊戈尔 1,245 22,248.15 科华控 股 1,239 20,753.25 赛腾股 份 1,349 19,614.46 上海雅 仕 1,182 17,942.76 润都股 份 954 16,227.54 新疆火 炬 1,187 16,143.20 中石科 技 827 11,528.38 朗博科 技 881 8,193.30 老板电 器 1 48.10 合计


1,083,158,416.63 (2) 债券投资 上市投资 中国(100%) 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 17 国债 09 100,000 9,985,000.00 17 贴 债 47 100,000 9,915,000.00 17 贴 债 44 100,000 9,821,000.00 17 贴 债 48 100,000 9,811,000.00 赣锋转 债 14,660 1,466,000.00 航信转 债 13,600 1,352,656.00 17 桐昆 EB 2,040 262,201.20 合计


52,598,857.20 总投资资产





1,135,757,273.83 银行存款和结算备付 金


62,676,049.90 其他各项资产


1,554,668.83 合计


1,199,987,992.56 补充披露 2: 投资组合变动 表 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要 第 44 页共 44 页 序号 证券类 别 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 2017 年 12 月 31 日 占基金 资产 净值 的比 例 (% ) 2016 年 12 月 31 日 1 股票 91.21 87.34 2 债券 4.43 2.81