上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 红 利回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根红 利回 报混 合
基金主 代码 000256
交易代 码 000256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 241,808,647.66 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000256 002436
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
145,779,176.54 份 96,029,471.12 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健收 益为 目标 ， 严格控 制下行 风险 ，力 争 为投资 者创造 长期 稳
定的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将主要 投资 于具 有 良好盈 利能力 和持 续成 长 能力的 红利股 票， 红
利股的 投资 比例 不低 于股 票资产 的 80% 。 本 基金 将 通过红 利股 筛选 、 公
司质地 评估 和估 值分 析三 个步骤 精选 个股 ，构 建股 票投资 组合 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数收 益率*60%+ 沪深 300 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 低于股 票型基 金， 高
于债券 型基金 和货 币市 场 基金， 属于中 等风 险收 益 水平的 基金产 品。 本
基金风 险收 益特 征会 定期 评估并 在公 司网 站发 布， 请投资 者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红
利回报 混合
C
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红
利回报 混合
C
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
本期已
实现收
益
4,987,423.8
0
3,477,416.2
7
13,024,401.3
1
314,100.65
219,080,660.
16
-
本期利
润
8,102,740.0
8
12,990,046.
02
6,521,922.30
-10,177,294.4
7
216,439,207.
20
-
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0515 0.0461 0.0163 -0.0339 0.0845 -
本期基 5.47% 4.86% 3.57% - 6.94% - 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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金份额
净值增
长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2017 年 末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利回
报混 合 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0245 0.0260 0.0034 -0.0001 0.0284 -
期末基
金资产
净值
149,345,495
.43
98,530,227.
80
90,226,001.9
7
517,289,769.
99
1,006,623,60
3.94
-
期末基
金份额
净值
1.024 1.026 1.003 1.000 1.028 -
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根红利回 报混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.28% 0.25% 1.75% 0.33% -0.47% -0.08%
过去六 个月 2.68% 0.22% 4.07% 0.28% -1.39% -0.06%
过去一 年 5.47% 0.18% 8.88% 0.26% -3.41% -0.08% 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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过去三 年 16.82% 0.17% 11.16% 0.68% 5.66% -0.51%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
39.80% 0.24% 36.07% 0.63% 3.73% -0.39%
2．上投摩根红利回 报混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.18% 0.26% 1.75% 0.33% -0.57% -0.07%
过去六 个月 2.39% 0.23% 4.07% 0.28% -1.68% -0.05%
过去一 年 4.86% 0.18% 8.88% 0.26% -4.02% -0.08%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
7.54% 0.16% 10.19% 0.30% -2.65% -0.14%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 9 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、上投摩根红利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 本基 金 合同生 效日为 2013 年 9 月 18 日， 图 示时 间段为 2013 年 9 月 18 日至 2017
年 12 月 31 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
2、上投摩根红利回 报混 合 C
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基金基 金合 同规 定。
本基金 本类 份额 合同 生效 日为 2016 年 4 月 18 日， 图示时 间段 为 2016 年 4 月 18 日至 2017 年
12 月 31 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根红利回 报混 合 A
注：本 基金 于 2013 年 9 月 18 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2013 年 9 月 18 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
2、上投摩根红利回 报混 合 C 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 本类 份额 合同 生 效日为 2016 年 4 月 18 日， 图示的 时间 段为 2016 年 4 月 18 日至 2017
年 12 月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根红 利回 报混 合 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.330 1,757,989.08 3,371,100.90 5,129,089.98 -
2016 0.610 30,501,636.10 625,665.48 31,127,301.58 -
2015 1.730 217,701,254.78 149,592,484.56 367,293,739.34 -
合计 2.670 249,960,879.96 153,589,250.94 403,550,130.90 -
2、上 投摩 根红 利回 报混 合 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 0.220 5,609,301.84 717,227.52 6,326,529.36 -
2016 0.280 12,002,561.48 1,218,326.34 13,220,887.82 -
合计 0.500 17,611,863.32 1,935,553.86 19,547,417.18 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2017 年 12 月
底，公司管理的基金共有 六十只，均为开放式基金 ，分别是：上投摩根中国 优势证券投资基金、上
投摩根货币市场基金、上 投摩根阿尔法混合型证券 投资基金、上投摩根双息 平衡混合型证券投资基
金、上投摩根成长先锋混 合型证券投资基金、上投 摩根内需动力混合型证券 投资基金、上投摩根亚
太优势混合型证券投资基 金、上投摩根双核平衡混 合型证券投资基金、上投 摩根中小盘混合型证券
投资基金、上投摩根纯债 债券型证券投资基金、上 投摩根行业轮动混合型证 券投资基金、上投摩根
大盘蓝筹股票型证券投资 基金、上投摩根全球新兴 市场混合型证券投资基金 、上投摩根新兴 动力混
合型证券投资基金、上投 摩根强化回报债券型证券 投资基金、上投摩根健康 品质生活混合型证券投
资基金、上投摩根全球天 然资源混合型证券投资基 金、上投摩根分红添利债 券型证券投资基金、上
投摩根中证消费服务领先 指数证券投资基金、上投 摩根核心优选混合型证券 投资基金、上投摩根轮
动添利 债券 型证 券投 资基 金、 上 投摩 根智 选 30 混合 型证券 投资 基金、 上投 摩 根成长 动力 混合 型证 券
投资基 金 、 上 投摩 根天 颐年 丰混合 型证 券投 资基 金 、 上 投摩根 岁岁 盈定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
上投摩根红利回报混合型 证券投资基金、上投摩根 转型动力灵活配置混合型 证券投 资基金、上投摩
根双债增利债券型证券投 资基金、上投摩根核心成 长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票
型证券投资基金、上投摩 根优信增利债券型证券投 资基金、上投摩根现金管 理货币市场基金、上投
摩根纯 债丰 利债 券型 证券 投资基 金 、 上 投摩 根天 添盈 货币市 场基 金 、 上 投摩 根天 添宝货 币市 场基 金 、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混 合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及上投摩根
标普港 股通 低波 红利 指数 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本基金 基金 经
理
2013-09-1
8
- 17 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月在上 海证 大投 资管 理有限
公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月 在 平 安 证 券 有 限 公 司 任 高 级 研
究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 从 事 成 长
股票组 合的 管理 工作 ；2008 年 5
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 行 业 专 家 兼 基 金 经 理
助理， 自 2013 年 7 月 起担 任上投
摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2013 年 9 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理,2014 年 1
月至 2015 年 2 月 担任 上投 摩根阿
尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2015 年 9 月起 同时 担任上
投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 11 月 起同 时担 任上 投摩 根中国
世 纪 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
聂曙光
本基金 基金 经
理
2014-10-2
9
- 9 年
聂曙光 先生 自2004 年8 月至2006
年3 月 在南 京银 行任 债券 分析师 ；
2006 年3 月至2009 年9 月 在兴业
银行任 债券 投资 经理 ；2009 年 9
月至2014 年5 月 在中 欧基 金管理
有 限 公 司 先 后 担 任 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 、 基 金 经 理 、 固 定 收 益
部 总 监 、 固 定 收 益 事 业 部 临 时 负
责人等 职务 ， 自2014 年 5 月起加
入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
自2014 年8 月起 担任 上投 摩根纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 10 月 起担 任上投
摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2014 年 11 月起
担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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券投资 基金 基金 经理 ， 自2015 年
1 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 稳 进 回
报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2015 年 4 月起 同时 担任上
投 摩 根 天 颐 年 丰 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2016 年6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安 鑫 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根安瑞
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2017 年 4 月起 同时 担任上
投 摩 根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
郭毅
本基金 基金 经
理助理
2016-6-17 2017-8-11 7 年
郭 毅 先 生 ， 上 海 财 经 大 学 企 业 管
理硕士 ，2008 年7 月至 2010 年2
月 在 德 勤 会 计 事 务 所 担 任 审 计
员， 2010 年3 月至 2014 年9 月先
后 在 上 海 钢 联 电 子 商 务 有 限 公 司
和 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 行
业研究 员，2014 年 9 月加 入上投
摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究员 、 基 金经 理助 理 。 自2017 年
8 月 起 担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.征茂 平先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根红 利回 报
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市 场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以 及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。报告期内，所有投资 组合参与的交易所公开竞 价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 四次 ， 均 发生 在量 化投 资组 合与主 动管 理投 资 组
合之间 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年国内经济数据继续 向好，出口、基建投资和 房地产投资全面超出市场 预期。与此同时，
全球经济亦出现企稳向好 迹象，通胀预期有所上升 。三季度经济增长数据有 所波动，但并无明显趋
势变化且存在环保限产等 因素的扰动，市场未将其 理解为经济周期下行。四 季度部分经济增长数据
自本轮经济复苏周期以来 ，首次出现放缓迹象，房 地产市场明显降温，企业 盈利增速也稍有下行，
亮点在于随着全球经济复 苏，外需对经济拉动作用 增强。央行货币政策仍然 维持稳健中性，货币供
给总闸 门得 到良 好控 制，M1 、M2 等 货币 相关指 标 平稳下 行， 信贷 和社 会融 资规模 平稳 增长 。 逆金
融周期的宏观审慎管理进 一步加强，加强金融监管 的措施有序推进。一季度 债券收益率曲线呈现整
体上行并变平趋势，短端 上行幅度更大，二季度前 期在降杠杆、控风险的政 策基调下，银行间市场
资金维持紧平衡，后期监 管层加强了监管协调，使 得市场情绪有所缓和。债 券收益率曲线在二季度
前期普遍大幅上移，六月 后迎来一波反弹。三季度 银行间市场资金面保持紧 平衡，货币政策中性立
场未变。三季度债券市场 呈现小幅震荡上行格局， 以十年期国债为代表的利 率债收益率接近前期高
点，而信用债收益率仍明 显低于前期高点。四季度 债券市场延续了调整态势 ，十年期国开 债收益率
一度冲 破 5% ， 信 用利 差也 有滞后 调整 。 本 基金 维持 了 较低的 组合 久期 ， 以 短期 债 券为主 要投 资对 象，
投资策略以精选个券个股 为主。股票市场表现较好 ，低估值价值型股票受到 市场追捧。本基金在股
票操作 上以 精选 估值 合理 、业绩 向好 的个 股为 主要 思路。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 5.47%, 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 8.88% 。
本基 金 C 类份 额净 值增 长 率为 4.86% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 8.88% 。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，在经济增长未 出现明显下滑之前，防控 金融风险和去杠杆仍是政 策主旋律，更有吸
引力的债券收益率仍可能 出现。本基金在债券投资 上将积极做好流动性管理 ，短期以防御为主，并
逐步做 好战 略建 仓的 准备 ；在权 益投 资上 将延 续价 值风格 ，关 注大 消费 板块 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2016 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2017 年 01 月 18
日实施 收益 分配 ，A 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.03 元 ，合 计发 放红 利 269,173.50 元; 本基 金
以 2017 年 03 月 31 日为 收 益分配 基准 日 ， 于 2017 年 04 月 19 日 实施 收益 分配 ， A 类 份额 每 10 份基
金份额 派发 红 利 0.10 元，C 类 份额 每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.10 元,合 计发 放 红利 5,865,907.51 元;
本基金 以 2017 年 06 月 30 日为收 益分 配基 准日 ，于 2017 年 07 月 18 日实 施收 益分配 ，A 类份 额每
10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 0.10 元，C 类 份 额 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 0.08 元, 合 计 发 放 红 利
3,286,085.29 元; 本基 金以 2017 年 09 月 29 日为 收益 分配基 准日 ， 于 2017 年 10 月 20 日实 施收 益分
配， A 类 份额 每 10 份基 金 份额派 发红 利 0.10 元， C 类份额 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.04 元, 合计 发
放红 利 2,034,453.04 元;
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根红利回报混 合型证券
投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
上投摩根红利回报混合型 证券投资基金 2017 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务所有
限公司 审计 、 注册 会计 师 薛竞 、 沈 兆杰 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” （编 号 ： 普 华永 道中 天
审字(2018) 第 21911 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 310,520.97 53,124,168.37
结算备 付金
1,617,767.41 2,371,392.73
存出保 证金
28,646.87 45,184.98
交易性 金融 资产 7.4.7.2 247,175,684.10 632,310,280.06
其中： 股票 投资
36,819,958.50 32,052,637.98
基金投 资
- -
债券投 资
210,355,725.60 600,257,642.08
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
299,129.97 782,024.82
应收利 息 7.4.7.5 3,260,493.17 6,181,984.16
应收股 利
- -
应收申 购款
75,498.67 54,575.15
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
252,767,741.16 694,869,610.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
800,000.00 30,000,000.00
应付证 券清 算款
- 51,004,539.28
应付赎 回款
3,496,549.22 4,877,226.81
应付管 理人 报酬
259,534.65 700,844.89 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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应付托 管费
54,069.72 146,009.32
应付销 售服 务费
45,167.88 251,772.68
应付交 易费 用 7.4.7.7 86,695.23 151,050.66
应交税 费
- -
应付利 息
-217.50 9,988.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 150,218.73 212,405.95
负债合计
4,892,017.93 87,353,838.31
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 241,808,647.66 607,248,393.17
未分配 利润 7.4.7.10 6,067,075.57 267,378.79
所有者权益合计
247,875,723.23 607,515,771.96
负债和所有者权益总 计
252,767,741.16 694,869,610.27
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 241,808,647.66 份， 其中 A 类 基金 份额
145,779,176.54 份，C 类基 金份 额 96,029,471.12 份。A 类 基金 份额 净 值 1.024 元，C 类基 金份 额净 值
1.026 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
30,007,512.47 7,965,493.39
1.利息 收入
14,514,433.66 15,231,257.38
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 129,797.90 519,303.69
债券利 息收 入
13,892,402.85 11,160,331.96
资产支 持证 券利 息收 入
- - 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入
492,232.91 3,551,621.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,786,058.32 8,984,486.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 13,930,758.64 11,763,824.79
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -11,357,333.66 -2,837,033.98
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 212,633.34 57,695.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 12,627,946.03 -16,993,874.13
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 79,074.46 743,623.47
减：二、费用
8,914,726.37 11,620,865.56
1．管 理人 报酬
5,384,937.73 7,554,516.60
2．托 管费
1,121,861.99 1,573,857.64
3．销 售服 务费
1,445,006.88 1,093,186.17
4．交 易费 用 7.4.7.18 608,816.30 625,976.98
5．利 息支 出
152,208.36 498,926.66
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
152,208.36 498,926.66
6．其 他费 用 7.4.7.19 201,895.11 274,401.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
21,092,786.10 -3,655,372.17
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
21,092,786.10 -3,655,372.17
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
607,248,393.17 267,378.79 607,515,771.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 21,092,786.10 21,092,786.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-365,439,745.51 -3,837,469.98 -369,277,215.49
其中：1.基 金申 购款 133,919,601.14 927,773.44 134,847,374.58
2.基金 赎回 款 -499,359,346.65 -4,765,243.42 -504,124,590.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -11,455,619.34 -11,455,619.34
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
241,808,647.66 6,067,075.57 247,875,723.23
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
978,850,319.23 27,773,284.71 1,006,623,603.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -3,655,372.17 -3,655,372.17
三、本期基金份额交易 -371,601,926.06 20,497,655.65 -351,104,270.41 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 904,477,669.44 29,059,836.86 933,537,506.30
2.基金 赎回 款 -1,276,079,595.50 -8,562,181.21 -1,284,641,776.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -44,348,189.40 -44,348,189.40
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
607,248,393.17 267,378.79 607,515,771.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根红利回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]794 号 《关 于核 准上 投 摩根红 利回 报混 合型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根红利回
报混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集 650,761,027.29 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合
伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第 586 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备 案， 《上 投摩 根红 利回 报
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 9 月 18 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
650,866,936.98 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金利 息折 合 105,909.69 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为
上投摩 根基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
根据《上投摩根红利回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根红利 回报混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的有 关规定 ， 自 2016 年 2 月 15 日 起， 本基 金根 据申 购 费用、 赎回 费用 和销 售
服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类 别。在投资者申购时收取 申购费用的基金份额，上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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称为 A 类基 金份 额； 从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金份 额， 称为 C 类 基金 份额 。 本基 金
A 类、C 类基 金份 额两 种 收费模 式并 存， 并分 别计 算基金 份额 净值 。投 资人 可自行 选择 申购 的基 金
份额类 别， 但各 类别 基金 份额之 间不 得相 互转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板 、 创 业及 其 他 经国 证 监会核 准上 市的 股票) 、 权 证、 债券 等固 定收 益类 金 融工具( 包括 国债 、 央行
票据、 金融 债、 企业 债、 公司债 、 中 期票 据、 可转 换债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 中小 企
业私募 债 、 资 产支 持证 券 、 债 券回 购、 银行 存款 等) 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他
金融工 具。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：股 票等 权益 类资产 占基 金资 产 的 0%-50% ，其 中不 低 于 80%
的股票 资产 投资 于红 利股 ；债券 、现 金等 其他 金融 工具占 基金 资产 的比 例不 低于 50% ，其 中现 金 或
到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ；权 证投 资占 基金 资产净 值的 0-3%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率× 40%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 60% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《 证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 红利回 报混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4
本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
除以上 会计 估计 变更 外， 本基金 本报 告期 所采 用的 其他会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控 股股
东、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公
司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公
司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限 公司 控
制的公 司
注：1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已 完成了 相关 工商 变更 登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通 过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,384,937.73 7,554,516.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,921,823.84 1,416,353.83
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.2%的年上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,121,861.99 1,573,857.64
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
12,003.47 12,003.47
合计 -
12,003.47 12,003.47
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根红 利回 报混 合A 上投摩 根红 利回 报混 合C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 123,785.43 123,785.43
合计 - 123,785.43 123,785.43
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.50% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 310,520.97 91,555.99 53,124,168.37 311,215.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 800,000.00 元 ， 于 2018 年 1 月 2 日到 期 。 该 类交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 ， 按 证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一层次 的余 额 为 40,222,184.10 元， 属 于第 二层 次的 余额 为 206,953,500.00 元 ， 无属 于第 三层 次的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层 次 34,594,655.97 元， 第 二层 次 597,715,624.09 元 ， 无 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属 层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育辅助服务等增值税 政策的通知》的规定，资 管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ， 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起 运营资 管产 品提 供的 贷
款服务 、发 生 的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 36,819,958.50 14.57
其中： 股票 36,819,958.50 14.57
2 固定收 益投 资 210,355,725.60 83.22
其中： 债券 210,355,725.60 83.22
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,928,288.38 0.76
7 其他各 项资 产 3,663,768.68 1.45
8 合计 252,767,741.16 100.00 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 36,819,958.50 14.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 36,819,958.50 14.85
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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值比例( ％)
1 000858 五粮液 132,400 10,576,112.00 4.27
2 000568 泸州老 窖 121,900 8,045,400.00 3.25
3 002456 欧菲科 技 377,350 7,769,636.50 3.13
4 300136 信维通 信 107,300 5,440,110.00 2.19
5 000333 美的集 团 90,000 4,988,700.00 2.01
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002456 欧菲科 技 27,062,866.53 4.45
2 000651 格力电 器 13,414,522.04 2.21
3 002589 瑞康医 药 12,826,133.94 2.11
4 600104 上汽集 团 11,996,784.38 1.97
5 000858 五粮液 11,476,647.82 1.89
6 601398 工商银 行 10,547,360.00 1.74
7 300115 长盈精 密 9,299,934.28 1.53
8 300145 中金环 境 9,192,373.97 1.51
9 002572 索菲亚 8,644,281.00 1.42
10 000568 泸州老 窖 6,951,783.00 1.14
11 600519 贵州茅 台 6,880,234.00 1.13
12 002635 安洁科 技 6,529,316.12 1.07
13 600036 招商银 行 6,483,733.03 1.07
14 603626 科森科 技 6,322,575.75 1.04
15 000069 华侨城 Ａ 5,289,853.35 0.87
16 600406 国电南 瑞 4,476,002.08 0.74
17 000333 美的集 团 4,373,196.00 0.72
18 300136 信维通 信 4,184,850.00 0.69
19 600703 三安光 电 4,113,604.55 0.68
20 600276 恒瑞医 药 4,064,624.00 0.67
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 32 页共 39 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002456 欧菲科 技 31,089,280.01 5.12
2 600276 恒瑞医 药 15,370,164.18 2.53
3 000651 格力电 器 13,444,439.45 2.21
4 002589 瑞康医 药 13,241,215.28 2.18
5 600104 上汽集 团 11,968,391.80 1.97
6 603808 歌力思 10,611,862.80 1.75
7 601398 工商银 行 10,245,954.26 1.69
8 601169 北京银 行 9,969,154.29 1.64
9 300145 中金环 境 9,737,748.09 1.60
10 600036 招商银 行 8,316,050.22 1.37
11 002635 安洁科 技 7,720,805.68 1.27
12 002572 索菲亚 7,628,054.08 1.26
13 600519 贵州茅 台 7,185,078.40 1.18
14 300115 长盈精 密 6,150,567.20 1.01
15 603626 科森科 技 6,132,514.99 1.01
16 600703 三安光 电 5,337,551.55 0.88
17 000069 华侨城 Ａ 5,134,977.08 0.85
18 600406 国电南 瑞 4,670,068.49 0.77
19 002142 宁波银 行 4,127,650.00 0.68
20 002475 立讯精 密 4,102,796.59 0.68
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 189,282,848.12
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 203,383,982.98
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 39 页
比例( ％)
1 国家债 券 9,945,000.00 4.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,982,400.00 3.22
其中： 政策 性金 融债 7,982,400.00 3.22
4 企业债 券 42,358,100.00 17.09
5 企业短 期融 资 券 60,025,000.00 24.22
6 中期票 据 18,694,000.00 7.54
7 可转债 （可 交换 债） 3,402,225.60 1.37
8 同业存 单 67,949,000.00 27.41
9 其他 - -
10 合计 210,355,725.60 84.86
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111711256
17 平 安银
行 CD256
500,000 48,205,000.00 19.45
2 111710648
17 兴 业银
行 CD648
200,000 19,744,000.00 7.97
3 011759043
17 珠 海华
发 SCP004
100,000 10,047,000.00 4.05
4 011753053
17 广新
SCP003
100,000 10,017,000.00 4.04
5 011767012
17 鲁 黄金
SCP004
100,000 10,011,000.00 4.04
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
28,646.87
2 应收证 券清 算款
299,129.97
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,260,493.17
5 应收申 购款
75,498.67
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,663,768.68
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 113011 光大转 债 1,043,700.00 0.42
2 127003 海印转 债 461,450.00 0.19
3 128015 久其转 债 272,758.20 0.11
4 110032 三一转 债 242,640.00 0.10
5 127004 模塑转 债 237,226.50 0.10
6 132005 15 国资 EB 129,940.00 0.05
7 120001 16 以岭 EB 104,440.00 0.04
8 132002 15 天集 EB 102,800.00 0.04
9 132003 15 清控 EB 99,070.00 0.04
10 128013 洪涛转 债 96,967.50 0.04
11 132004 15 国盛 EB 91,390.00 0.04
12 113012 骆驼转 债 75,302.80 0.03
13 128010 顺昌转 债 58,505.00 0.02
14 113009 广汽转 债 58,305.00 0.02
15 110033 国贸转 债 57,765.00 0.02
16 110030 格力转 债 52,630.00 0.02
17 123001 蓝标转 债 48,285.00 0.02
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根红 利回 2,055 70,938.77 103,384,348.76 70.92% 42,394,827.78 29.08% 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 36 页共 39 页
报混 合 A
上投摩 根红 利回
报混 合 C
560 171,481.20 - 0.00% 96,029,471.12
100.00
%
合计 2,615 92,469.85 103,384,348.76 42.75% 138,424,298.90 57.25%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
14,227.84 0.0098%
上投摩 根红 利回 报混 合
C
- -
合计 14,227.84 0.0059%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
0
上投摩 根红 利回 报混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
0
上投摩 根红 利回 报混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 18
日）基 金份 额总 额
650,866,936.98 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 89,916,798.39 517,331,594.78
本报告 期基 金总 申购 份额 131,054,316.49 2,865,284.65 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 37 页共 39 页
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 75,191,938.34 424,167,408.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 145,779,176.54 96,029,471.12
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，穆矢 先生 自 2017 年 7 月 13 日起 不再
担任本 公司 董事 长。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ：章 硕麟 先生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董 事
长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，刘万 方先 生自 2017 年 9 月 21 日起 不
再担任 本公 司督 察长 ；邹 树波先 生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公 司督 察长 。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ： 自 2017 年 11 月 9 日起， 陈兵 先生 担任 本公司 董事
长，章 硕麟 先生 不再 代任 本公司 董事 长。
基金托 管人 ：
2017 年8 月， 陈 四清 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 执行 董事、 董 事会战 略发 展委 员
会主席 及委 员等 职务 。上 述人事 变动 已按 相关 规定 备案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 5
年。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 38 页共 39 页
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华金证 券 1
-
0.00% 0.00 0.00% -
西南证 券 1
86,168,985.93
21.95% 80,249.18 21.95% -
长江证 券 1
152,934,141.41
38.96% 142,428.39 38.97% -
中信证 券 1
153,389,649.93
39.08% 142,851.33 39.08% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本期 新增 华金 证 券 1 个 席位 ，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 39 页共 39 页
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华金证 券 0.00 0.00%
10,000,00
0.00
0.26% 0.00 0.00%
西南证 券 0.00 0.00%
4,000,000.
00
0.10% 0.00 0.00%
长江证 券
123,376,421.
38
87.08%
3,844,200,
000.00
99.64% 0.00 0.00%
中信证 券
18,303,031.7
3
12.92% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 20170511-2017123
1
0 102,486,
553.75
0 102,486,553.7
5
42.32%
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果投 资
者发生大 额赎回 ， 可能 出 现基金可 变现资 产无法 满 足投资者 赎回需 要以及 因 为资产变 现成本 过
高导致投 资者的 利益受 到 损害的风 险。
注：红 利再 投资 计入 申购 份额
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
