上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 新 兴动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会 （ 下称 “香 港证监 会” ） 之
认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许，亦 不是对该产
品的商业 利弊或表现作出 保证， 更不代表该产品适 合所有投资者，或认许该 产品适合任何个别投资
者或任 何类 别的 投资 者。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根新 兴动 力混 合
基金主 代码 377240
交易代 码 377240
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 7 月 13 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 968,191,156.90 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根新 兴动 力混 合 A
类
上投摩 根新 兴动 力混 合 H
类
下属分 级基 金的 交易 代码 377240 960007
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
960,278,490.53 份 7,912,666.37 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在把握 经济 结构 调 整和产 业升级 的发 展趋 势 基础上 ，充分 挖掘 新
兴产业 发展中 的投 资机 会 ，重点 关注新 兴产 业中 的 优质上 市公司 ，并 兼
顾传统 产业中 具备 新成 长 动力的 上市公 司进 行投 资 ，在有 效控制 风险 的
前提下 ，追 求基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 管理人 认为 ，从 经 济发展 的中长 期趋 势看 ， 转变经 济发展 方式 实
现经济 转型已 经成 为我 国 在相当 长一段 时期 内经 济 发展的 首要任 务。 在
后金融 危机时 期， 我国 经 济面临 外需放 缓、 内部 经 济结构 矛盾突 出等 问
题，要 实现 经济 持续 健康 的发展 必须 加快 经济 结构 和产业 结构 的调 整。
纵观世 界各国 和地 区的 经 济发展 历程， 新兴 产业 的 崛起和 传统产 业的 升
级换代 是经济 转型 的主 要 驱动力 。可以 预见 的是 ， 新兴产 业内生 的市 场
潜力在 政府大 力扶 持的 激 发下， 将带动 相关 行业 上 下游全 面发展 ，其 间上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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蕴藏着 巨大的 投资 机会 。 而部分 传统产 业也 将通 过 新技术 、新的 商业 模
式或生 产方式 等 实 现产 业 升级， 获取新 的成 长驱 动 力。本 基金一 方面 将
从新兴 产业出 发， 深入 挖 掘新兴 产业发 展过 程中 带 来的投 资机会 ，另 一
方面将 关注 传统 产业 中成 长公司 的投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋上证 国债 指数 收益 率× 20 ％
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 低于股 票型基 金， 高
于债券 型基金 和货 币市 场 基金， 属于风 险水 平较 高 的基金 产品。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 贺倩
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根新
兴动力 混合
上投摩 根新
兴动力 混合
上投摩 根新
兴动力 混合
上投摩 根新
兴动力 混合
上投摩 根新
兴动力 混合
上投摩 根新 兴
动力混 合 H 类 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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A 类 H 类 A 类 H 类 A 类
本期已
实现收
益
278,698,500
.68
1,542,209.6
3
-272,808,617.
75
-14,646.67
972,868,439.
33
-
本期利
润
389,246,536
.40
1,931,238.4
3
-501,163,902.
92
-54,692.11
1,152,862,43
0.71
-
加权平
均基金
份额本
期利润
0.5708 0.6370 -0.6272 -0.3392 1.0197 -
本期基
金份额
净值增
长率
42.21% 42.48% -19.81% 1.57% 65.39% -
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2017 年 末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根新 兴
动力混 合 A 类
上投摩 根新 兴
动力混 合 H 类
上投摩 根新 兴
动力混 合 A 类
上投摩 根新 兴
动力混 合 H 类
上投摩 根新 兴
动力混 合 A 类
上投摩 根新 兴动
力混 合 H 类
期末可
供分配
基金份
额利润
1.2861 1.2934 0.8904 0.8922 1.2069 -
期末基
金资产
净值
2,830,667,9
31.98
23,382,181.
69
1,152,251,93
2.31
721,447.46
2,592,525,64
7.55
-
期末基
金份额
净值
2.948 2.955 2.073 2.074 2.585 -
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根新兴动 力混 合 A 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.19% 1.55% 4.07% 0.64% -6.26% 0.91%
过去六 个月 19.26% 1.51% 8.00% 0.56% 11.26% 0.95%
过去一 年 42.21% 1.37% 17.55% 0.51% 24.66% 0.86%
过去三 年 88.61% 2.23% 13.34% 1.35% 75.27% 0.88%
过去五 年 162.28% 1.97% 51.50% 1.24% 110.78% 0.73%
自基金 合同 生
效起至 今
194.80% 1.81% 30.49% 1.20% 164.31% 0.61%
2．上投摩根新兴动 力混 合 H 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.22% 1.55% 4.07% 0.64% -6.29% 0.91%
过去六 个月 19.49% 1.51% 8.00% 0.56% 11.49% 0.95%
过去一 年 42.48% 1.37% 17.55% 0.51% 24.93% 0.86%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
44.71% 1.60% 23.78% 0.74% 20.93% 0.86%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、上投摩根新兴动 力混 合 A 类 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 建仓 期 自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日为 2011 年 7 月 13 日 ， 图 示时 间段 为 2011 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日。
2、上投摩根新兴动 力混 合 H 类
注：本 基金 建仓 期 自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日， 图示 时间 段 为 2016 年 1 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日。 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、上投摩根新兴动 力混 合 A 类
注：本 基金 于 2011 年 7 月 13 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2012 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日。
2、上投摩根新兴动 力混 合 H 类 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注： 本 类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日， 图示 时 间段 为 2016 年 1 月 26 日至 2017 年 12 月 31
日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 来未 进行 过利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司 由 上
海国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩根 资产 管理 （英
国） 有限 公司合 资设 立 ， 注册资 本为2.5 亿元 人民 币 ， 注 册地 上海 。 截 至2017 年12月 底 ， 公司 管理 的
基金共 有六十 只 ，均 为开 放式基 金， 分别 是： 上投 摩根中 国优 势证 券投 资基 金、上 投摩 根货 币市 场
基金、 上投 摩根 阿尔 法混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 成
长先锋 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根内 需动 力混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根亚 太优 势混 合型 证
券投资 基金 、上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 小盘 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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证券投 资基 金、 上投 摩根 全球新 兴市 场混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基
金、上 投摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 证消 费
服务领 先指 数证 券投 资基 金、上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证
券投资 基金 、上 投摩 根智 选30混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根天 颐年 丰混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根红 利
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 转型 动力 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双债 增利 债
券型证 券投 资基 金、 上投 摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金、 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根优 信增 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根现 金管 理货 币市 场基 金、上 投摩 根纯 债丰 利
债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、上 投摩 根天 添宝 货币 市场基 金、 上投 摩根 纯
债添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根安 全战 略股 票型 证
券投资 基金 、上 投摩 根卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金、上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩
根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧
生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安
鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 中国 世纪 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安 泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根安 瑞回报 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 、 上
投摩根 优选 多因 子股 票型 证券投 资基 金 、 上投 摩根 丰瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股 通
低波红 利指 数型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜猛
本基金 基金 经
理、副 总经 理
兼投资 总监
2011-07-13 - 16 年
基 金 经 理 杜 猛 先 生 ， 南 京 大 学 经
济学硕 士， 先后 任职 于天 同证券 、
中 原 证 券 、 国 信 证 券 和 中 银 国 际
证券 ， 任 研究 员 。 2007 年 10 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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司 ， 先 后 担 任 行 业 专 家 、 基 金 经
理 助理、基 金经理、 总经理 助理/
国 内 权 益 投 资 一 部 总 监 兼 资 深 基
金 经 理 、 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 。
自 2011 年 7 月起 担任 上投 摩根新
兴 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2013 年 3 月至 2015 年 9
月同时 担任 上投 摩根 智 选 30 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2013 年 5 月至 2014 年 12 月同时
担 任 上 投 摩 根 成 长 动 力 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2014 年 12
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 内 需 动 力
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 杜 猛先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根新 兴动 力
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市 场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以 及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 四次 ， 均 发生 在量 化投 资组 合与主 动管 理投 资 组
合之间 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年市 场整 体温 和上 涨 ， 但 股票 表现 分化 明显 ， 业绩优 良 、 估 值合 理的 股 票涨幅 较大 ， 估值
较高的股票持续下跌。国 内经济平稳，全球经济继 续保持较好态势。流动性 方面，我们判断金融去
杠杆政策会持续推进，市 场流动性环境总体偏紧的 局面不会显著改变。我们 坚持认为只有优质公司
才能穿 越周 期， 为投 资者 带来长 期回 报， 重点 投资 了业绩 持 续 增长 且估 值合 理的龙 头公 司。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期本基 金 A 类 份额 净值 增长率 为 42.21% ， 同 期业 绩比 较基准收 益率为 17.55% 。
本 基金 H 类份 额净 值增 长率 为 42.48% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率为 17.55%.4.5 管理人
对宏观经济、证券市 场及 行业走势的简要展望
展望 2018 年 ， 中 国经 济预 计将继 续保 持平 稳增 长 ， 十 九大之 后确 立的 经济 方针 将逐渐 影响 市场 ，
“脱虚向实，制造立国” 为中国未来的发展指出了 明确的方向。作为大国， 制造业的发展与强大对
于中国至关重要，我们也 看好未来中国在不少重要 产业取得突破和进展的机 会。产业和企业的有效
发展才 会真 正在 证券 市场 形成投 资机 会， 能否 发现 产业变 化的 趋势 将是 决定 投资成 败的 重要 因素 。
从更长 期看 ，新 兴产 业的 崛起将 成为 中国 未 来 10-20 年 经济 增长 的最 大动 力 ，证券 市场 最大 的
投资机会也将来源于此。 我们将充分深入研究，寻 找新兴产业中长期成长的 公司，力争为基金持有
人创造 持续 稳定 收益 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事 项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 上投摩根基金管理有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值 的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报 告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
上投摩根新兴动力混合型 证券投资基金 2017 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务所有
限公司 审计 、 注册 会计 师 薛竞 、 沈 兆杰 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” （编 号 ： 普 华永 道中 天
审字(2018) 第 21922 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 237,324,792.36 106,041,911.60
结算备 付金
12,364,857.31 4,825,942.83
存出保 证金
1,655,352.66 1,225,388.86
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,668,419,979.91 1,063,442,637.13
其中： 股票 投资
2,663,719,979.91 1,062,799,492.81
基金投 资
- -
债券投 资
4,700,000.00 643,144.32
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
32,126,686.59 -
应收利 息 7.4.7.5 54,434.07 27,646.67
应收股 利
- -
应收申 购款
7,746,949.17 123,614.50
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,959,693,052.07 1,175,687,141.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- - 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
73,620,618.91 16,171,137.92
应付赎 回款
23,323,357.92 840,157.83
应付管 理人 报酬
3,729,433.24 1,610,321.19
应付托 管费
621,572.23 268,386.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,671,501.20 3,232,387.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 676,454.90 591,370.64
负债合计
105,642,938.40 22,713,761.82
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 968,191,156.90 556,253,466.06
未分配 利润 7.4.7.10 1,885,858,956.77 596,719,913.71
所有者权益合计
2,854,050,113.67 1,152,973,379.77
负债和所有者权益总 计
2,959,693,052.07 1,175,687,141.59
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 968,191,156.90 份。 其中 A 类 基金 份额
960,278,490.53 份，H 类 基 金份额 7,912,666.37 份。A 类 基金 份额 净 值 2.948 元，H 类基 金份 额净 值
2.955 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
441,092,087.28 -444,032,627.68
1.利息 收入
1,327,552.04 1,851,013.55
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,324,647.21 1,814,062.58
债券利 息收 入
2,904.83 36,950.97
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
325,713,652.19 -220,062,506.14
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 319,170,503.19 -222,122,529.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,326,804.69 -2,962,900.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,216,344.31 5,022,923.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 110,937,064.52 -228,395,330.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 3,113,818.53 2,574,195.52
减：二、费用
49,914,312.45 57,185,967.35
1．管 理人 报酬
27,001,296.67 25,869,804.81
2．托 管费
4,500,216.08 4,311,634.17
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 18,026,042.44 26,614,294.37
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 386,757.26 390,234.00 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
391,177,774.83 -501,218,595.03
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
391,177,774.83 -501,218,595.03
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
556,253,466.06 596,719,913.71 1,152,973,379.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 391,177,774.83 391,177,774.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
411,937,690.84 897,961,268.23 1,309,898,959.07
其中：1.基 金申 购款 1,374,004,218.63 2,653,017,697.70 4,027,021,916.33
2.基金 赎回 款 -962,066,527.79 -1,755,056,429.47 -2,717,122,957.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
968,191,156.90 1,885,858,956.77 2,854,050,113.67
项目 上年度可比期间 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,002,881,036.45 1,589,644,611.10 2,592,525,647.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -501,218,595.03 -501,218,595.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-446,627,570.39 -491,706,102.36 -938,333,672.75
其中：1.基 金申 购款 671,538,262.17 784,195,560.45 1,455,733,822.62
2.基金 赎回 款 -1,118,165,832.56 -1,275,901,662.81 -2,394,067,495.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
556,253,466.06 596,719,913.71 1,152,973,379.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金( 原 名为 上投 摩根新 兴动 力股 票型 证券 投资基 金 ， 以 下 简
称“ 本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2011]604 号 《关 于核 准上
投摩根新兴动力股票型证 券投资基金募集的批复》 核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《 上投 摩根 新兴 动力 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 负责 公开 募集 。上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本 基 金为 契约 型 开放 式，存 续 期限 不定 ， 首次 设立募 集 不包 括认 购 资金 利息共 募集 459,128,666.54
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2011) 第 277 号验资 报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 上 投摩根 新兴 动力 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2011 年 7 月 13 日正 式
生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 459,174,298.92 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
45,632.38 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 上投 摩根基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国农 业
银行股 份有 限公 司。
根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上投摩 根新 兴动
力股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公 告后 更名为 上投 摩根 新兴 动力 混合型 证券 投资 基金 。
根据《关于上投摩根新兴 动力混合型证券投资基金 增设基金份额类别并修改 基金合同的公告》
以及经 修改 的 《 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ， 自 2015 年 7 月 24 日起 ， 本 基 金
根据基金销售地及申购赎 回费率的不同，将基金份 额分为不同的类别。两类 基金份额分设不同的基
金代码，并分别公布基金 份额净值。仅在中国大陆 地区销售，并收取申购和 赎回费用的基金份额，
称为 A 类基 金份 额； 仅在 中国香 港地 区销 售 ， 并 收 取申购 和赎 回费 用的 基金 份额 ， 称 为 H 类 基金 份
额。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根新兴 动力 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为国 内依 法发 行上 市的股 票 （( 包含 中小 板 、 创业板 及其 他经 中国 证
监会核 准上 市的 股票 ）) 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证、 资 产 支持 证券 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本 基金 投资 组合中 股 票投资 的比 例范 围为 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券
等固定 收益 类资 产占 基金 资产 的 0-40% ， 权 证投 资 占基金 资产 净值 的 0-3% ， 并保持 不低 于基 金资 产
净值 5% 的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 。本基 金将 不低 于 80％ 的 股票资 产投 资于 新兴 产
业中的优质上市公司和传 统产业中具备新成长动力 的上市公司股票。本基金 的业绩比较基准为：沪
深 300 指数 收益 率× 80%+ 上证国 债指 数收 益率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 新兴动 力混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值 进 行估 值。 该估 值技术 变更 使本 基金 2017 年 12 月 31 日的 基金 资产 净值 及 2017 年 度净 损
益减少 ，相 关影 响非 重大 。
除以上 会计 估计 变更 外， 本基金 本报 告期 所采 用的 其他会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 使本 基金 2017 年 12 月 31 日的 基金 资产 净值 及 2017 年 度净 损
益减少 ，相 关影 响非 重大 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税政 策 有关问 题的 通知》 、财 税[2015]125 号《 关于 内地 与 香港基 金互 认有 关税收
政策的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关
于进一 步明 确全 面推 开 营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 政策 的补 充通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市 场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对于 内地 投资 者持 有的 基金类 别， 对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入， 应由 发行债 券的 企业 在
向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ，持 股期 限
在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 23 页共 43 页
年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超 过 1 年的 ，暂 免 征收个 人所 得税 。对 基
金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息 、红 利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解
禁日起 计算 ；解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。上 述所 得统 一适 用
20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
对于香港市场投资者通过 基金互认持有的基金类别 ，对基金取得的企业债券 利息收入，应由发
行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照 7% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 对基 金从上 市公 司取 得 的
股息红 利所 得， 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控
股股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限 公
司控制 的公 司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日 发布 的《 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 关于发 行股 份购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已 完成了 相关 工商 变更 登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 24 页共 43 页
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 27,001,296.67 25,869,804.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,169,921.49 3,261,622.57
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,500,216.08 4,311,634.17
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 25 页共 43 页
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上投摩 根新 兴动 力
混合A 类
上投摩 根新 兴动 力
混合H 类
上投摩 根新 兴动 力
混合A 类
上投摩 根新 兴动 力
混合H 类
期初持有的基金份
额
1,075,259.57 - 1,075,259.57 -
期间申购/ 买入总
份额
- - - -
期间因拆分变动份
额
- - - -
减： 期 间赎 回/ 卖出
总份额
- - - -
期末持有的基金份
额
1,075,259.57 - 1,075,259.57 -
期末持有的基金份
额占基金总份额比
例
0.11% - 0.19% -
注：1. 期 间申 购- 买入总份 额含转 换入 份额 ，期 间赎 回- 卖出总份 额含 转换 出份 额。
2. 基 金管 理人 上投 摩根 基 金管理 有限 公司 申购 本基 金的交 易通 过直 销办 理， 适用费 率 为 1% 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 237,324,792.36 1,211,567.14 106,041,911.60 1,570,623.71
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 26 页共 43 页
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00246
6
天齐
锂业
2017-1
2-26
2018-0
1-03
新股
未上
市
11.06 53.21
582,53
1.00
6,442,
792.86
30,996
,474.5
1
-
00285
9
洁美
科技
2017-0
3-24
2018-0
4-07
限售
股
29.82 33.80
6,666.
00
198,78
0.12
225,31
0.80
-
00285
9
洁美
科技
2017-0
3-24
2018-0
4-07
限售
股
- 33.80
9,999.
00
-
337,96
6.20
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
限售
股
19.81 39.79
7,980.
00
158,08
3.80
317,52
4.20
-
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股
未上
市
17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股
未上
市
8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
新股
未上
市
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股
未上
市
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
期末
估值
备注 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 27 页共 43 页
限类
型
总额 总额
12802
8
赣锋
转债
2017-1
2-21
2018-0
1-19
新债
未上
市
100.00 100.00
47,000
.00
4,700,
000.00
4,700,
000.00
-
注： 基 金可 作为 特定 投资 者，认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份，所 认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
60014
6
商赢环
球
2017-09
-05
重大资
产重组
25.42
2018-0
1-16
22.88 397,500.00 10,533,772.00
10,104,450.0
0
-
60398
6
兆易创
新
2017-11
-01
重大资
产重组
163.12
2018-0
3-02
150.00 61,400.00 7,652,485.00
10,015,568.0
0
-
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 28 页共 43 页
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一层次 的余 额 为 2,611,574,178.00 元， 属于 第二 层次 的余额 为 56,845,801.91 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日： 第 一层 次 1,035,460,279.25 元， 第 二层 次 27,982,357.88 元， 无第 三
层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31 日 ：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育辅助服务等增值税 政策的通知》的规定，资 管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ， 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起 运营资 管产 品提 供的 贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,663,719,979.91 90.00
其中： 股票 2,663,719,979.91 90.00
2 固定收 益投 资 4,700,000.00 0.16
其中： 债券 4,700,000.00 0.16
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 249,689,649.67 8.44
7 其他各 项资 产 41,583,422.49 1.40
8 合计 2,959,693,052.07 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- - 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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C 制造业 2,379,507,735.32 83.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
278,424,327.50 9.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
34,112.55 0.00
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,662,292.58 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
3,057,426.00 0.11
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,663,719,979.91 93.33
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 603799 华友钴 业 3,392,438 272,175,300.74 9.54
2 601933 永辉超 市 26,496,225 267,611,872.50 9.38
3 002460 赣锋锂 业 3,691,780 264,885,215.00 9.28
4 300136 信维通 信 5,224,393 264,876,725.10 9.28
5 002466 天齐锂 业 4,825,374 256,758,150.54 9.00
6 002456 欧菲科 技 11,829,505 243,569,507.95 8.53
7 002236 大华股 份 6,900,713 159,337,463.17 5.58
8 300450 先导智 能 2,713,258 154,574,308.26 5.42
9 300340 科恒股 份 1,883,505 109,356,300.30 3.83
10 002384 东山精 密 3,041,082 86,549,193.72 3.03 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603799 华友钴 业 424,152,057.72 36.79
2 002236 大华股 份 377,014,959.46 32.70
3 002466 天齐锂 业 358,562,516.69 31.10
4 002460 赣锋锂 业 288,476,149.80 25.02
5 601933 永辉超 市 237,195,820.73 20.57
6 002456 欧菲科 技 181,330,156.30 15.73
7 300450 先导智 能 178,214,045.21 15.46
8 600196 复星医 药 149,849,914.12 13.00
9 002384 东山精 密 144,920,457.71 12.57
10 300136 信维通 信 138,001,427.89 11.97
11 002497 雅化集 团 130,268,242.44 11.30
12 300340 科恒股 份 121,495,333.72 10.54
13 002008 大族激 光 114,038,033.80 9.89
14 000725 京东方 Ａ 108,854,195.64 9.44
15 002045 国光电 器 91,807,341.03 7.96
16 600438 通威股 份 89,449,487.53 7.76
17 601012 隆基股 份 89,398,399.90 7.75
18 002241 歌尔股 份 84,933,813.37 7.37
19 600406 国电南 瑞 84,285,568.18 7.31
20 002450 康得新 82,463,669.41 7.15
21 601336 新华保 险 81,911,473.96 7.10
22 300003 乐普医 疗 81,082,956.33 7.03
23 600884 杉杉股 份 73,501,828.52 6.37
24 300115 长盈精 密 71,337,961.99 6.19
25 600383 金地集 团 70,751,120.28 6.14
26 300457 赢合科 技 69,689,660.90 6.04
27 002341 新纶科 技 66,733,374.81 5.79
28 600048 保利地 产 66,190,992.95 5.74
29 603993 洛阳钼 业 65,640,295.99 5.69
30 300409 道氏技 术 63,360,064.12 5.50
31 002126 银轮股 份 62,507,025.42 5.42
32 300072 三聚环 保 60,247,677.17 5.23 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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33 603338 浙江鼎 力 59,240,338.95 5.14
34 002366 台海核 电 57,776,859.54 5.01
35 600803 新奥股 份 52,610,470.09 4.56
36 002583 海能达 50,387,768.09 4.37
37 002422 科伦药 业 49,763,479.39 4.32
38 000001 平安银 行 49,081,564.03 4.26
39 000661 长春高 新 47,502,572.20 4.12
40 002340 格林美 47,283,520.65 4.10
41 600110 诺德股 份 46,872,200.52 4.07
42 601318 中国平 安 46,654,343.65 4.05
43 002050 三花智 控 45,549,528.86 3.95
44 002709 天赐材 料 45,355,556.04 3.93
45 002475 立讯精 密 45,205,695.54 3.92
46 002640 跨境通 43,313,527.52 3.76
47 601766 中国中 车 42,575,456.18 3.69
48 002589 瑞康医 药 41,101,927.49 3.56
49 603626 科森科 技 40,281,351.21 3.49
50 601600 中国铝 业 39,813,257.70 3.45
51 000820 神雾节 能 39,196,704.66 3.40
52 002108 沧州明 珠 38,506,730.70 3.34
53 600031 三一重 工 37,546,617.60 3.26
54 002635 安洁科 技 37,493,175.00 3.25
55 600703 三安光 电 33,461,867.53 2.90
56 600563 法拉电 子 31,704,548.41 2.75
57 002386 天原集 团 30,994,118.79 2.69
58 000049 德赛电 池 30,539,332.35 2.65
59 000069 华侨城 Ａ 30,246,553.52 2.62
60 002074 国轩高 科 29,636,555.08 2.57
61 000761 本钢板 材 26,804,466.95 2.32
62 600745 闻泰科 技 26,613,389.36 2.31
63 601166 兴业银 行 26,090,841.00 2.26
64 601009 南京银 行 26,076,228.20 2.26
65 600388 龙净环 保 25,715,508.58 2.23
66 300477 合纵科 技 25,641,387.48 2.22
67 600172 黄河旋 风 25,060,798.58 2.17
68 300558 贝达药 业 24,890,648.88 2.16
69 600330 天通股 份 24,815,649.86 2.15
70 000878 云南铜 业 24,660,173.43 2.14
71 300031 宝通科 技 24,584,105.95 2.13
72 300068 南都电 源 24,507,577.20 2.13
73 601699 潞安环 能 23,937,088.26 2.08
74 002001 新和成 23,725,399.72 2.06 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002236 大华股 份 253,646,211.52 22.00
2 002008 大族激 光 192,623,416.08 16.71
3 600196 复星医 药 192,048,345.03 16.66
4 603799 华友钴 业 145,174,558.53 12.59
5 002450 康得新 143,155,569.73 12.42
6 002466 天齐锂 业 134,086,364.18 11.63
7 002497 雅化集 团 123,370,230.74 10.70
8 000725 京东方 Ａ 118,219,618.08 10.25
9 002241 歌尔股 份 93,774,024.29 8.13
10 600438 通威股 份 92,217,518.25 8.00
11 300115 长盈精 密 90,916,979.42 7.89
12 002456 欧菲科 技 87,678,170.90 7.60
13 600406 国电南 瑞 84,331,701.12 7.31
14 601336 新华保 险 83,504,507.44 7.24
15 002640 跨境通 78,190,652.65 6.78
16 002411 必康股 份 78,053,173.14 6.77
17 600884 杉杉股 份 77,925,558.96 6.76
18 300457 赢合科 技 77,204,564.78 6.70
19 300003 乐普医 疗 74,724,425.76 6.48
20 603808 歌力思 70,148,947.67 6.08
21 603993 洛阳钼 业 69,693,264.36 6.04
22 002045 国光电 器 69,129,709.58 6.00
23 300409 道氏技 术 68,500,178.43 5.94
24 600383 金地集 团 63,735,173.61 5.53
25 300072 三聚环 保 62,419,731.31 5.41
26 600048 保利地 产 61,696,449.33 5.35
27 002366 台海核 电 59,813,853.87 5.19
28 002460 赣锋锂 业 59,467,516.39 5.16
29 600110 诺德股 份 58,724,126.09 5.09
30 300340 科恒股 份 55,953,430.61 4.85
31 002583 海能达 55,047,829.35 4.77
32 002384 东山精 密 54,970,283.44 4.77 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 34 页共 43 页
33 002475 立讯精 密 54,811,855.10 4.75
34 600803 新奥股 份 52,241,263.53 4.53
35 601012 隆基股 份 52,160,237.30 4.52
36 601699 潞安环 能 50,905,449.76 4.42
37 002050 三花智 控 50,353,087.87 4.37
38 601318 中国平 安 49,258,701.50 4.27
39 000001 平安银 行 48,805,653.63 4.23
40 002635 安洁科 技 47,339,448.55 4.11
41 002589 瑞康医 药 45,519,860.75 3.95
42 300073 当升科 技 45,359,452.85 3.93
43 000980 众泰汽 车 43,683,740.00 3.79
44 601600 中国铝 业 43,303,085.75 3.76
45 002709 天赐材 料 42,531,649.21 3.69
46 300136 信维通 信 42,414,557.08 3.68
47 600104 上汽集 团 40,983,339.80 3.55
48 600497 驰宏锌 锗 40,920,242.84 3.55
49 603626 科森科 技 40,841,022.20 3.54
50 002108 沧州明 珠 38,438,858.79 3.33
51 002340 格林美 37,124,594.29 3.22
52 600031 三一重 工 36,772,357.92 3.19
53 000820 神雾节 能 36,612,245.48 3.18
54 000060 中金岭 南 36,339,176.00 3.15
55 002386 天原集 团 36,054,844.33 3.13
56 600703 三安光 电 34,596,504.52 3.00
57 300145 中金环 境 32,697,428.73 2.84
58 000049 德赛电 池 31,074,179.72 2.70
59 300088 长信科 技 30,969,936.47 2.69
60 000069 华侨城 Ａ 29,895,953.81 2.59
61 002074 国轩高 科 29,528,058.70 2.56
62 000898 鞍钢股 份 28,133,475.80 2.44
63 000059 华锦股 份 28,056,863.31 2.43
64 300558 贝达药 业 27,852,827.38 2.42
65 000878 云南铜 业 27,259,924.10 2.36
66 600745 闻泰科 技 26,485,735.00 2.30
67 600172 黄河旋 风 26,007,079.05 2.26
68 000761 本钢板 材 25,706,556.90 2.23
69 601166 兴业银 行 25,658,090.03 2.23
70 600820 隧道股 份 25,635,283.68 2.22
71 601009 南京银 行 25,375,677.06 2.20
72 002041 登海种 业 24,907,541.72 2.16
73 300031 宝通科 技 24,720,887.84 2.14
74 000807 云铝股 份 24,347,700.85 2.11
75 600388 龙净环 保 24,003,183.83 2.08
76 300477 合纵科 技 23,664,152.50 2.05 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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77 601933 永辉超 市 23,425,947.57 2.03
78 002001 新和成 23,119,872.00 2.01
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,712,432,595.34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,541,731,120.27
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,700,000.00 0.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,700,000.00 0.16
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 36 页共 43 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 128028 赣锋转 债 47,000 4,700,000.00 0.16
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,655,352.66
2 应收证 券清 算款
32,126,686.59
3 应收股 利
-
4 应收利 息
54,434.07 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 37 页共 43 页
5 应收申 购款
7,746,949.17
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
41,583,422.49
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002466 天齐锂 业 30,996,474.51 1.09 限售股
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根新 兴动
力混 合 A 类
91,625 10,480.53 106,378,766.14 11.08% 853,899,724.39 88.92%
上投摩 根新 兴动
力混 合 H 类
1
7,912,666.3
7
7,912,666.37 100.00% 0.00 0.00% 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 38 页共 43 页
合计 91,626 10,566.77 114,291,432.51 11.80% 853,899,724.39 88.20%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根新 兴动 力混 合
A 类
1,049,198.60 0.1093%
上投摩 根新 兴动 力混 合
H 类
- -
合计 1,049,198.60 0.1084%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根新 兴动 力混 合
A 类
10~50
上投摩 根新 兴动 力混 合
H 类
-
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根新 兴动 力混 合
A 类
10~50
上投摩 根新 兴动 力混 合
H 类
-
合计 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根新 兴动 力混 合 A 类 上投摩 根新 兴动 力混 合 H 类
基金合 同生 效日 （2011 年 7 月 13
日）基 金份 额总 额
459,174,298.92 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 555,905,653.99 347,812.07
本报告 期基 金总 申购 份额 1,360,358,983.65 13,645,234.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 955,986,147.11 6,080,380.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 960,278,490.53 7,912,666.37 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，穆矢 先生 自 2017 年 7 月 13 日起 不再
担任本 公司 董事 长。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ：章 硕麟 先生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董 事
长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，刘万 方先 生自 2017 年 9 月 21 日起 不
再担任 本公 司督 察长 ；邹 树波先 生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公 司督 察长 。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ： 自 2017 年 11 月 9 日起， 陈兵 先生 担任 本公司 董事
长，章 硕麟 先生 不再 代任 本公司 董事 长。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养
老金管 理中 心副 总经 理， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 ， 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月
8 日不 再担 任中 国农 业银 行股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 100,000 元 ， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 7
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1
2,470,096,906.49
20.18% 2,300,405.21 20.18% -
海通证 券 1
1,456,449,764.22
11.90% 1,356,397.47 11.90% -
华创证 券 1
2,286,227,399.03
18.68% 2,129,155.77 18.68% -
瑞银证 券 1
1,990,841,367.66
16.27% 1,854,067.80 16.27% -
兴业证 券 1
4,035,658,144.32
32.97% 3,758,416.81 32.97% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2017 年 度本 基金 无新 增 席位 ， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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券成交 总
额的比 例
购成交 总
额的比 例
证成交 总
额的比 例
国金证 券 0.00 0.00% 0.00 - 0.00 0.00%
海通证 券 0.00 0.00% 0.00 - 0.00 0.00%
华创证 券 0.00 0.00% 0.00 - 0.00 0.00%
瑞银证 券 4,794,717.10 85.75% 0.00 - 0.00 0.00%
兴业证 券 796,585.54 14.25% 0.00 - 0.00 0.00%
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
12 补充披露
补充披露1: 期末基金资产 组合情况
名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
华友钴 业 3,392,438 272,175,300.74
永辉超 市 26,496,225 267,611,872.50
赣锋锂 业 3,691,780 264,885,215.00
信维通 信 5,224,393 264,876,725.10
天齐锂 业 4,825,374 256,758,150.54
欧菲科 技 11,829,505 243,569,507.95
大华股 份 6,900,713 159,337,463.17
先导智 能 2,713,258 154,574,308.26
科恒股 份 1,883,505 109,356,300.30
东山精 密 3,041,082 86,549,193.72
新纶科 技 2,765,473 76,050,507.50
银轮股 份 6,650,671 65,176,575.80 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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长盈精 密 2,844,716 57,093,450.12
隆基股 份 1,462,220 53,283,296.80
科伦药 业 1,943,007 48,380,874.30
浙江鼎 力 587,043 46,165,061.52
中国中 车 3,505,800 42,455,238.00
长春高 新 184,874 33,831,942.00
国光电 器 1,714,195 28,832,759.90
法拉电 子 541,251 27,500,963.31
天通股 份 2,261,800 24,992,890.00
国恩股 份 544,685 15,507,181.95
必康股 份 537,154 14,325,897.18
瑞康医 药 803,900 10,812,455.00
商赢环 球 397,500 10,104,450.00
兆易创 新 61,400 10,015,568.00
通鼎互 联 737,326 9,290,307.60
美年健 康 139,800 3,057,426.00
新宏泰 73,500 2,656,290.00
峨眉 山 A 244,194 2,629,969.38
洁美科 技 16,665 563,277.00
星帅尔 7,980 317,524.20
深南电 路 3,068 267,621.64
德赛西 威 4,569 178,784.97
璞泰来 2,012 111,303.84
联合光 电 808 66,918.56
光弘科 技 3,764 54,163.96
中欣氟 材 1,085 38,181.15
振静股 份 1,955 37,027.70
科创信 息 821 34,112.55
鹏鹞环 保 3,640 32,323.20
名臣健 康 821 28,948.46
伊戈尔 1,245 22,248.15
科华控 股 1,239 20,753.25
赛腾股 份 1,349 19,614.46
上海雅 仕 1,182 17,942.76
润都股 份 954 16,227.54
新疆火 炬 1,187 16,143.20
中石科 技 827 11,528.38
朗博科 技 881 8,193.30
合计
2,663,719,979.91
(2) 债券投资 上投摩 根新 兴动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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上市投资
中国(100%)
赣峰转债 47,000 4,700,000.00
合计
4,700,000.00
总投资资产
2,668,419,979.91
银行存款和结算备付 金
249,689,649.67
其他各项资产
41,583,422.49
合计
2,959,693,052.07
补充披露 2: 投资组合变动 表
序号 证券类 别
占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2016 年 6 月 30 日
占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
2015 年 12 月 31 日
1 股票 93.33 92.18
2 债券 0.16 0.06
