上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 安 瑞回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 25 日起 至 12 月 31 日 止。
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根安 瑞回 报混 合
基金主 代码 003778
交易代 码 003778
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,213,358.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003778 003779
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
27,043,975.83 份 1,169,382.38 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健收 益作 为基 金 的投资 目标， 通过 严格 的 风险控 制，力 争实 现
基金资 产的 稳健 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策、 资金面 、 市 场估值 水平 和市 场情
绪等影 响证 券市 场的 重要 因素进 行综 合分 析 ， 评 估 股票 、 债 券等 各类 资
产风险 收益 特征 ，预 测不 同类别 资产 表现 ，确 定合 适的资 产配 置比 例。
同时采 用严 格的 仓位 控制 策略， 根据 基金 单位 净值 的变化 和对 未来 市场
的判断 ，灵 活控 制股 票仓 位，控 制下 行风 险。
2、债 券投 资策 略
本基金 根据 对财 政政 策、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济 的持 续跟 踪，上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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结合不 同债 券品 种的 到期 收益率 、 流动 性、 市 场规 模等情 况， 灵 活运 用
久期策 略 、 期 限结 构配 置 策略 、 信 用债 策略 、 可 转 债策略 、 中小 企业 私
募债策 略 、 证 券公 司 短 期 债等多 种投 资策 略 ， 实 施 积极主 动的 组合 管理 ，
并根据 对债 券收 益率 曲线 形态 、 息 差变 化的 预测 ， 对债券 组合 进行 动态
调整。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法 ， 根 据上 市公 司 财务分 析 、 盈 利预 期、
治理结 构等 因素 ， 结合 股 票的价 值评 估 ， 以 及对 公 司经营 有实 质性 影响
的事件 ，精 选个 股， 构建 投资组 合。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势
的研究 ，并 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平。
5、股 票期 权投 资策 略
本基金 将基 于对 证券 市场 的预判 ， 并结 合股 指期 权 定价模 型 ， 选 择估 值
合理的 期权 合约 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历 史违 约记录 和损 失比 例、
证券的 信用增 强方 式、 利 差补偿 程度等 方面 对资 产 支持证 券的风 险与 收
益状况 进行 评估 ，确 定资 产合理 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 15%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 85%
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 高于债 券型基 金和 货
币市场 基金， 低于 股票 型 基金， 属于中 等风 险收 益 水平的 基金产 品。 本
基金风 险收 益特 征会 定期 评估并 在公 司网 站发 布， 请投资 者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
本期已 实现 收益 781,024.54 66,836.80
本期利 润 617,827.36 61,163.00
加权平均基 金份额 本期利
润
0.0092 0.0052
本期基 金份 额净 值增 长率 0.90% 0.11%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
期末可供分 配基金 份额利
润
0.0090 0.0011
期末基 金资 产净 值 27,287,368.26 1,170,669.33
期末基 金份 额净 值 1.0090 1.0011
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．安瑞回报 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.31% 0.23% 0.36% 0.13% -0.05% 0.10%
过去六 个月 0.87% 0.17% 1.63% 0.11% -0.76% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.90% 0.13% 3.15% 0.11% -2.25% 0.02%
2．安瑞回报 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.08% 0.23% 0.36% 0.13% -0.28% 0.10%
过去六 个月 0.49% 0.17% 1.63% 0.11% -1.14% 0.06%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.11% 0.13% 3.15% 0.11% -3.04% 0.02%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指 数收 益率× 15%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 85%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、安瑞回报 A 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、安瑞回报 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、安瑞回报 A
2、安瑞回报 C
注：本 基金 于 2017 年 1 月 25 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司 由 上
海国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩根 资产 管理 （英
国） 有限 公司合 资设 立 ， 注册资 本为2.5 亿元 人民 币 ， 注 册地 上海 。 截 至2017 年12月 底 ， 公司 管理 的
基金共 有六十 只 ，均 为开 放式基 金， 分别 是： 上投 摩根中 国优 势证 券投 资基 金、上 投摩 根货 币市 场
基金、 上投 摩根 阿尔 法混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 成
长先锋 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根内 需动 力混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根亚 太优 势混 合型 证
券投资 基金 、上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 小盘 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根纯 债债 券型 证券 投 资 基金、 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 全球新 兴市 场混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基
金、上 投摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 证消 费
服务领 先指 数证 券投 资基 金、上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证
券投资 基金 、上 投摩 根智 选30混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根天 颐年 丰混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根红 利
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 转型 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双债 增利 债
券型证 券投 资基 金、 上投 摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金、 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根优 信增 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根现 金管 理货 币市 场基 金、上 投摩 根纯 债丰 利
债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、上 投摩 根天 添宝 货币 市场基 金、 上投 摩根 纯
债添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根安 全战 略股 票型 证
券投资 基金 、上 投摩 根卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金、上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩
根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧
生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安
鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 中国 世纪 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根安 瑞回报 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 、 上
投摩根 优选 多因 子股 票型 证券投 资基 金 、 上投 摩根 丰瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股 通
低波红 利指 数型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2017-01-2
5
- 9 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师 ；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券 投资 经理 ；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有 限 公 司 先 后 担 任 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 、 基 金 经 理 、 固 定 收 益
部 总 监 、 固 定 收 益 事 业 部 临 时 负
责人等 职务 ， 自 2014 年 5 月起加
入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
自 2014 年 8 月起 担任 上投 摩根纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 10 月 起担 任上投
摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2014 年 11 月起
担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
1 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 稳 进 回
报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 4 月起 同时 担任上
投 摩 根 天 颐 年 丰 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2016 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 优 信 增 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安 鑫 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根安瑞
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2017 年 4 月起 同时 担任上
投 摩 根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2017-01-2
5
- 13 年
黄 栋 先 生 ， 上 海 财 经 大 学 经 济 学
硕士； 2005 年至 2010 年 先后在
东 方 证 券 、 工 银 瑞 信 基 金 从 事 金
融工程 研究 工作 ；2010 年 7 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 主 要 负 责 金 融 工 程 研 究 方 面
的工作 。2012 年 9 月 起担 任上投
摩 根 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数 证 券
投资基 金基 金经 理，2013 年 7 月
至 2016 年 8 月同 时担 任上 证 180
高 贝 塔 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2015 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 动 态 多 因 子 策
略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2016 年 8 月起 同时担
任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 1
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 瑞 回 报
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩
根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2017 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 优 选 多 因 子 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根量化
多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2 聂曙 光 先 生、 黄栋 先生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 安 瑞回 报
混合型证券投资 基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司 按照 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相 关法 律法 规的要 求， 制订 了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种 的投 资管 理活 动， 同时涵 盖了 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执 行自 上而 下的 三级 授权体 系， 依次 为投 资决 策委员 会、 投资 总监 、经 理人， 经理 人在 其
授权范 围内 自主 决策 ，投 资决策 委员 会和 投资 总监 均不得 干预 其授 权范 围内 的投资 活动 。公 司已 建
立客观 的研 究方 法， 严禁 利用内 幕信 息作 为投 资依 据，各 投资 组合 享有 公平 的投资 决策 机会 。公 司
建立集 中交 易制 度， 执行 公平交 易分 配。 对于 交易 所市场 投资 活动 ，不 同投 资组合 在买 卖同 一证 券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交 易对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 交易对 手风 险并 抽检 价格 公允性 ；对 于一 级市 场
申购投 资行 为， 遵循 价格 优先、 比例 分配 的原 则， 根据事 前独 立申 报的 价格 和数量 对交 易结 果进 行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析 ，并 执行 异常 交易 行为监 控分 析记 录工 作机 制，确 保公 平交 易可 稽核 。公司 分别 于每 季度 和
每年度 对公 司管 理的 不同 投资组 合的 收益 率差 异及 不同时 间窗 下同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 上述公 平交 易制 度和 控制 方法， 开展 公平 交易 工作 。通过 对不 同投 资
组合之 间的 收益 率差 异、 以 及不 同投 资组 合之 间同 向交易 和反 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 等方 面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中， 在同 向交 易的 监控 和分析 方面 ，根 据法 规要 求，公 司对 不同 投资 组合 的同日 和临 近交 易
日的同 向交 易行 为进 行监 控，通 过定 期抽 查前 述的 同向交 易行 为， 定性 分析 交易时 机、 对比 不同 投
资组合 长期 的交 易趋 势， 重点关 注任 何可 能导 致不 公平交 易的 情形 。对 于识 别的异 常情 况， 由相 关
投资组 合经 理对 异常 交易 情况进 行合 理解 释。 同时 ，公司 根据 法规 的要 求， 通过系 统模 块定 期对 连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率 统计 方法 ，主 要关 注不同 投资 组合 之间 同向 交易价 差均 值为 零的 显著 性检验 ，以 及同 向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 公司 未发 现存在 异常 交易 行
为。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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日成交 量的5%的 情形 ： 报告期内，所有投资组 合参 与的交易所公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单
边交易量超过该证券 当日 成交量的5%的次数为四次 ，均发生在量化投资 组合 与主动管理投资组合 之
间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年国内经济数据继续 向好，出口、基建投资和 房地产投资全面超出市场 预期。与此同时，全球
经济亦出现企稳向好迹象 ，通胀预期有所上升。三 季度经济增长数据有所波 动，但并无明显趋势变
化且存在环保限产等因素 的扰动，市场未将其理解 为经济周期下行。四季度 部分经济增长数据自本
轮经济复苏周期以来，首 次出现放缓迹象，房地产 市场明显降温，企业盈利 增速也稍有下行，亮点
在于随着全球经济复苏， 外需对经济拉动作用增强 。央行货币政策仍然维持 稳健中性，货币供给总
闸门得 到良 好控 制，M1 、M2 等 货币 相关 指标 平稳 下行， 信贷 和社 会融 资规 模平稳 增长 。 逆 金融 周
期的宏观审慎管理进一步 加强，加强金融监管的措 施有序推进。一季度债券 收益率曲线呈现整体上
行并变平趋势，短端上行 幅度更大，二季度前期在 降杠杆、控风险的政策基 调下，银行间市场资金
维持紧平衡，后期监管层 加强了监管协调，使得市 场情绪有所缓和。债券收 益率曲线在二季度前期
普遍大幅上移，六月后迎 来一波反弹。三季度银行 间市场资金面保持紧平衡 ，货币政策中性立场未
变。三季度债券市场呈现 小幅震荡上行格局，以十 年期国债为代表的利率债 收益率接近前期高点，
而信用债收益率仍明显低 于前期高点。四季度债券 市场延续了调整态势，十 年期国开 债收益率一度
冲破 5% ， 信 用利 差也 有滞 后调整 。 本 基金 维持 了较 低的组 合久 期， 以短 期债 券为主 要投 资对 象， 投
资策略 以精 选个 券个 股为 主。股 票方 面，A 股市 场 呈现明 显的 结构 性行 情， 个股表 现分 化明 显， 低
估值蓝筹及业绩稳定增长 的个股维持强势，而中小 创股票则继续承压。股票 投资方面采用价值与成
长均衡 的配 置策 略， 并积 极参与 新股 申购 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.90%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 0.11% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为 3.15% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，在经济增长未 出现明显下滑之前，防控 金融风险和去杠杆仍是政 策主旋律，更有吸
引力的债券收益率仍可能 出现。本基金在债券投资 上将积极做好流动性管理 ，短期以防御为主，并
逐步做 好战 略建 仓的 准备 。 本基金 在股 票投 资上 仍将 秉承稳 健风 格 。 预 计未 来企 业盈利 将略 微放 缓 ，上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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但结构性、行业性分化可 期，企业盈利继续向龙头 集中，上游盈利丰厚，中 游制造业也有望盈利提
升； 从流 动性 看， 金融 去 杠杆的 背景 下 ， 出 现资 金 面宽松 的概 率不 大 ， 预 期 依然延 续 2017 年紧 平衡
的局面，因此风险偏好依 然较低，估值较低基本面 良好的低估值蓝筹股依然 有望持续较好表现；从
行业配置看，本基金在关 注金融和消费等板块的基 础上，着重挖掘景气度较 高的中游制造业、新能
源产业 链以 及盈 利有 望超 预期的 行业 和板 块。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经 历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2017 年 10 月 23 日至 2017 年 12 月 29 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根 安瑞回报 混 合型证券
投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
上投摩根 安瑞回报混合型 证券投资基金 2017 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务所有
限公司 审计 、 注册 会计 师 薛竞 、 沈 兆杰 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” （编 号 ： 普 华永 道中 天
审字(2018) 第 21912 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存 款 7.4.7.1 2,939,827.08
结算备 付金
278,357.40
存出保 证金
6,173.75 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 16,829,330.25
其中： 股票 投资
3,441,895.55
基金投 资
-
债券投 资
13,387,434.70
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,600,000.00
应收证 券清 算款
6,316,691.89
应收利 息 7.4.7.5 448,045.64
应收股 利
-
应收申 购款
329.68
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
29,418,755.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
706,657.46
应付管 理人 报酬
20,625.67
应付托 管费
6,445.50
应付销 售服 务费
497.81
应付交 易费 用 7.4.7.7 13,862.14
应交税 费
- 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 212,629.52
负债合计
960,718.10
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 28,213,358.21
未分配 利润 7.4.7.10 244,679.38
所有者权益合计
28,458,037.59
负债和所有者权益总 计
29,418,755.69
注：1. 基金 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 28,213,358.21 份 ， 其中 A 类基 金份 额
27,043,975.83 份，C 类基 金份额 1,169,382.38 份。A 类 基金 份额 净值 1.0090 元，C 类 基金 份额净 值
1.0011 元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
1,857,151.48
1.利息 收入
2,753,885.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 157,386.43
债券利 息收 入
1,939,813.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
656,685.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-951,849.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -622,385.08 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -389,762.72
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 60,298.29
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -168,870.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 223,986.67
减：二、费用
1,178,161.12
1．管 理人 报酬
606,207.96
2．托 管费
189,439.95
3．销 售服 务费
61,152.78
4．交 易费 用 7.4.7.18 86,239.31
5．利 息支 出
1,754.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,754.25
6．其 他费 用 7.4.7.19 233,366.87
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
678,990.36
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
678,990.36
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金 合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 212,626,199.09 -
212,626,199.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） -
678,990.36 678,990.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） -184,412,840.88 -434,310.98 -184,847,151.86
其中：1.基 金申 购款 345,077.70 2,355.99 347,433.69
2.基金 赎回 款 -184,757,918.58 -436,666.97 -185,194,585.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） -
-
-
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 28,213,358.21 244,679.38 28,458,037.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根安瑞回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]2541 号《 关于 准予 上 投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根安
瑞回报 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 212,568,569.54 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 081 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 上
投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 基 金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 212,626,199.09 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 57,629.55 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
根据《上投摩根安瑞回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安瑞 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、 申购 费 用 ， 而从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称为 C 类基 金份额 。 本基 金 A 类基
金份额 和 C 类 基金 份额 分 别设置 代码 。 由于 基金费 用的不 同 ，A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净值并分别公 告。投资人可自行选择认 购、申购的基金份额类别 ，但不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 国 债、 央 行票 据 、 金融 债、 企业 债、 公
司债 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中小 企业 私 募债 、 证 券公 司短 期公
司债、资产支持证券、债 券回购、同业存单、银行 存款、股指期货、股票期 权以及法律法规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具( 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 本基 金的 投资组 合比 例为 ： 股 票
资产占基金资产的 0%-30% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期 权合约需缴纳的交易保
证金后 ， 现金 或到 期日 在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指 数收 益 率 X15%+ 中证 综合 债券 指数 收益 率 X85% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 安瑞回 报混 合型 证 券投资 基金 基上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的相 关规定，开放式基金在基 金合同生效后，连
续 60 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于 5,000 万 元情 形的 ， 基 金
管理人应当向中国证监会 报告并提出解决方案，如 转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合
同等， 并召 开基 金份 额持 有人大 会进 行表 决。 于 2017 年 12 月 31 日 ，本 基金 出现连 续 60 个 工作 日
基金资 产净 值低 于 5,000 万 元的 情形 ，本 基金 的基 金管理 人已 向中 国证 监会 报告并 在评 估后 续处 理
方案， 故本 财务 报表 仍以 持续经 营为 基础 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金2017 年1 月25 日( 基 金合同 生效 日) 至2017 年12 月31 日 止期 间的 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要
求，真 实、 完整 地反 映了 本基金2017 年12 月31 日的 财务状 况以 及2017 年1月25 日( 基金 合同 生效 日) 至
2017年12月31日 止期 间的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 1
月 25 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上 次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风 险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ： 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的， 按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金融工具不存在活跃市 场，采用在当前情况下适 用并且有足够可利用 数据 和其他信息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术时，优 先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产
或负债 可观 察输 入值 或取 得不切 实可 行的 情况 下， 才可以 使用 不可 观察 输入 值。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的 净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较 小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分 配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记结
算有限 责任 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国 债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所 得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控 股股 东、
基金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公 司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制 的公 司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资 产管理( 英国) 有限公司控制的
公司
注：
1.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购买 资
产暨关 联交 易之 标的 资产 过户完 成的 公告 》 ， 浦发 银 行发行 股份 购买 资产 暨关 联交易 事项 已经 中国 证
监会证 监许 可[2015]2677 号《关 于核 准上海 浦东 发 展银行 股份 有限公 司向 上 海国际 集团 有限 公司等
发行股 份购 买资 产的 批复 》核准 。 自 2016 年 3 月 15 日 起， 上海 信托 已完 成 了相关 工商 变更 登记 手
续，成 为浦 发银 行的 控股 子公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 606,207.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 308,080.33
注：支付基 金管理人 上投 摩根基金管 理有限公 司的 管理人报酬 按前一日 基金 资产净值 0.80% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当 年天数 。
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 189,439.95
注：支付基 金托管人 中国 银行的托管 费按前一 日基 金资产净 值 0.25% 的年费 率计提，逐 日累计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各 关联 方名称
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支 付的 销售服务费
A 类 C 类 合计
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 - 43,529.10 43,529.10
中国银 行 - 1,560.66 1,560.66
浦发银 行 - -
-
合计 -
45,089.76 45,089.76
注：
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 C 类基 金 份额资 产净 值 0.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月底，按月支付给上 投摩根基金管理有限公司 ，再由上投摩根基金管理 有限公司计算并支付给
各基金 销售 机构 。A 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 25 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银 行 2,939,827.08 121,799.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一层次 的余 额 为 3,848,166.95 元 ， 属 于第 二层 次的 余额 为 12,981,163.30 元 ， 无属 于第 三层 次的 余
额。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产( ：同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育辅助服务等增值税 政策的通知》的规定，资 管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简 易计
税方法 ， 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起 运营资 管产 品提 供的 贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和 经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,441,895.55 11.70
其中： 股票 3,441,895.55 11.70 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2 固定收 益投 资 13,387,434.70 45.51
其中： 债券 13,387,434.70 45.51
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,600,000.00 8.84
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,218,184.48 10.94
7 其他各 项资 产 6,771,240.96 23.02
8 合计 29,418,755.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
273,373.13 0.96
C 制造业 1,758,904.85 6.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
472,372.00 1.66
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
211,108.30 0.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
85,267.00 0.30
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
329,665.00 1.16
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
184,215.00 0.65 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
126,990.27 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,441,895.55 12.09
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000661 长春高 新 1,868.00 341,844.00 1.20
2 002304 洋河股 份 2,800.00 322,000.00 1.13
3 300433 蓝思科 技 7,851.00 234,352.35 0.82
4 601985 中国核 电 30,800.00 226,380.00 0.80
5 600900 长江电 力 13,800.00 215,142.00 0.76
6 601398 工商银 行 29,300.00 181,660.00 0.64
7 601857 中国石 油 20,900.00 169,081.00 0.59
8 601169 北京银 行 20,700.00 148,005.00 0.52
9 601933 永辉超 市 12,833.00 129,613.30 0.46
10 600415 小商品 城 21,400.00 123,692.00 0.43
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,513,114.64 8.83
2 002310 东方园 林 1,887,431.61 6.63
3 002466 天齐锂 业 1,828,032.00 6.42 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 40 页
4 002384 东山精 密 892,466.00 3.14
5 002074 国轩高 科 851,957.84 2.99
6 600109 国金证 券 851,840.00 2.99
7 600741 华域汽 车 851,306.00 2.99
8 601566 九牧王 813,104.77 2.86
9 600703 三安光 电 795,375.08 2.79
10 601933 永辉超 市 692,650.00 2.43
11 300433 蓝思科 技 687,056.00 2.41
12 000671 阳光城 637,442.00 2.24
13 601231 环旭电 子 635,910.00 2.23
14 601699 潞安环 能 629,028.00 2.21
15 300088 长信科 技 621,634.00 2.18
16 300415 伊之密 566,855.00 1.99
17 000049 德赛电 池 562,647.00 1.98
18 600428 中远海 特 523,045.00 1.84
19 000825 太钢不 锈 489,912.00 1.72
20 600529 山东药 玻 483,919.00 1.70
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,420,572.00 8.51
2 002310 东方园 林 1,842,718.57 6.48
3 002466 天齐锂 业 1,669,202.54 5.87
4 600741 华域汽 车 943,516.40 3.32
5 601933 永辉超 市 885,450.73 3.11
6 002384 东山精 密 882,516.44 3.10
7 600109 国金证 券 837,875.01 2.94
8 002074 国轩高 科 797,790.28 2.80
9 600703 三安光 电 745,939.15 2.62
10 601566 九牧王 670,854.78 2.36
11 601231 环旭电 子 629,219.96 2.21
12 000671 阳光城 622,828.85 2.19
13 300415 伊之密 591,532.37 2.08
14 300088 长信科 技 584,216.96 2.05
15 601699 潞安环 能 556,332.00 1.95 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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16 300284 苏交科 548,243.66 1.93
17 000049 德赛电 池 483,800.01 1.70
18 600529 山东药 玻 480,589.24 1.69
19 300433 蓝思科 技 472,857.72 1.66
20 600428 中远海 特 466,000.24 1.64
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 30,623,834.34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 26,632,776.03
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 200,760.00 0.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 997,800.00 3.51
其中： 政策 性金 融债 997,800.00 3.51
4 企业债 券 11,782,603.30 41.40
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 406,271.40 1.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,387,434.70 47.04 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 112148 12 光 电债 20,000 1,999,600.00 7.03
2 122217 12 渝 水务 20,000 1,998,200.00 7.02
3 122230 12 沪 海立 20,000 1,996,600.00 7.02
4 122229 12 国控 01 20,000 1,994,800.00 7.01
5 122823 11 舟 山债 10,000 1,001,300.00 3.52
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
6,173.75 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 36 页共 40 页
2 应收证 券清 算款
6,316,691.89
3 应收股 利
-
4 应收利 息
448,045.64
5 应收申 购款
329.68
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,771,240.96
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 127004 模塑转 债 237,226.50 0.83
2 128015 久其转 债 135,425.40 0.48
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 37 页共 40 页
安瑞回 报 A 204 132,568.51 0.00 0.00% 27,043,975.83 100.00%
安瑞回 报 C
37
31,604.93
-
0.00%
1,169,382.38
100.00%
合计
241
117,067.88
-
0.00%
28,213,358.21
100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
安瑞回 报 A 79.28 0.0003%
安瑞回 报 C 600.18 0.0513%
合计 679.46 0.0024%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 25
日）基 金份 额总 额
110,851,013.97 101,775,185.12
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
298,602.94 46,474.76
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 84,105,641.08 100,652,277.50
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,043,975.83 1,169,382.38 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日为 ：2017 年 1 月 25 日。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1 、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因 个人 原因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日 起不
再担任 本公 司董 事长 。
2 、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ： 章硕 麟先 生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3 、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因 个人 原因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公司 督察 长。
4 、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ： 自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
基金托 管人 ：2017 年 8 月 ， 陈 四清 先生 担任 中国 银 行股份 有限 公司 董事 长 、 执行董 事 、 董 事会
战略发 展委 员会 主席 及委 员等职 务。 上述 人事 变动 已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 31,480,534.03 52.33% 29,318.22 52.33% -
国泰君 安 1 25,776,076.34 42.85% 24,005.33 42.85% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于2017 年1 月25 日正式 成立 ，以 上均 为本 期新增 席位 ，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
天风证 券 - - - - - -
安信证 券 13,653,474.59 19.58% - - - -
国泰君 安 56,072,851.50 80.42% 4,507,700,000.00 100.00% - - 上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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12 影响投资者决策的其他 重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170123~20170
227
0.00
80,001,
600.00
80,001,
600.00
0.00
0
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
