上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 双 债增 利 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 债增 利债 券
基金主 代码 000377
交易代 码 000377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 82,262,271.55 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000377 000378
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
40,714,472.86 份 41,547,798.69 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以信用 债和 可转 债 为主要 投资对 象， 在有 效 控制风 险的基 础上 ，
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将判断 宏观 经济 周 期所处 阶段， 并依 据经 济 周期理 论，结 合对 证
券市场 的系统 性风 险以 及 未来一 段时期 内各 大类 资 产风险 和预期 收益 率
的评估 ，制定 本基 金在 股 票、债 券、现 金等 大类 资 产之间 的配置 比例 、
调整原 则。
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，研究 同期限 的国 债、 金 融债、 企业债 、交 易
所和银 行间市 场投 资品 种 的利差 和变化 趋势 ，评 估 不同债 券板块 之间 的
相对投 资价 值， 确定 债券 类属配 置策 略， 并根 据市 场变化 及时 进行 调整 。上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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本基金 秉持内 在价 值至 上 的投资 理念， 深入 分析 中 国经济 发展的 价值 型
驱动因 素，运 用安 全边 际 策略有 效挖掘 价值 低估 的 各类投 资品种 。本 基
金在控 制宏观 经济 趋势 、 产业发 展周期 等宏 观经 济 环境变 量基础 上， 考
察公司 的商业 模式 、管 理 能力、 财务状 况等 影响 企 业持续 经营的 因素 。
然后综 合运用 量化 价值 模 型来衡 量公司 的价 格是 高 估还是 低估： 根据 不
同的产 业和 行业 特征 ， 本 基金将 有针 对性 地选 用不 同的 P/B 、 P/E 等乘 数
法和 DCF 增长模型建 立股 票选择 池。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益高 于货 币市 场 基金， 低于混 合型 基金 和 股票 型 基金。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 贺倩
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双
债增利 债券
C
上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双
债增利 债券
C
上投摩 根双
债增利 债券
A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
本期已
实现收
益
-20,119,554.
12
-3,937,730.
20
-1,536,544.93 938,578.62 2,420,013.51 2,642,211.46
本期利
润
-827,807.60
-1,398,967.
59
-23,883,394.6
6
-1,589,602.59 2,238,953.83 2,122,967.70
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0025 -0.0198 -0.0650 -0.0203 0.1616 0.1382
本期基
金份额
净值增
长率
-1.94% -2.43% 1.81% 1.33% 19.17% 19.28%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2017 年 末 2016 年末 2015 年末
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债增
利债 券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.0438 -0.0494 0.0040 0.0018 0.0730 0.0732
期末基
金资产
净值
41,073,682.
50
41,680,843.
66
616,613,422.
93
114,937,332.1
9
22,064,743.4
2
19,860,774.62
期末基
金份额
净值
1.009 1.003 1.032 1.029 1.127 1.127 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注：1. 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根双债增 利债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -3.44% 0.26% -0.47% 0.05% -2.97% 0.21%
过去六 个月 -3.26% 0.28% 0.16% 0.04% -3.42% 0.24%
过去一 年 -1.94% 0.24% 0.28% 0.05% -2.22% 0.19%
过去三 年 18.97% 0.52% 8.64% 0.07% 10.33% 0.45%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
44.20% 0.48% 18.63% 0.10% 25.57% 0.38%
2．上投摩根双债增 利债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -3.56% 0.27% -0.47% 0.05% -3.09% 0.22%
过去六 个月 -3.65% 0.28% 0.16% 0.04% -3.81% 0.24%
过去一 年 -2.43% 0.24% 0.28% 0.05% -2.71% 0.19%
过去三 年 17.93% 0.53% 8.64% 0.07% 9.29% 0.46%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
42.29% 0.48% 18.63% 0.10% 23.66% 0.38%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 11 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、上投摩根双债增 利债 券 A
注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日 ， 图 示时 间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2017 年 12 月 31
日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
2、上投摩根双债增 利债 券 C 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 11 日 ， 图 示时 间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2017 年 12 月 31
日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基 准 收益 率的比较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根双债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2、上投摩根双债增 利债 券 C
注：本 基金 于 2013 年 12 月 11 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2013 年 12 月 11 日至 2017 年 12
月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根双 债增 利债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.030 1,414,532.92 369,972.74 1,784,505.66 -
2016 1.150 20,119,206.23 3,734,065.69 23,853,271.92 -
2015 2.240 1,994,292.10 981,083.00 2,975,375.10 -
合计 3.420 23,528,031.25 5,085,121.43 28,613,152.68 -
2、上 投摩 根双 债增 利债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 0.010 77,011.33 32,316.58 109,327.91 -
2016 1.130 5,391,557.95 1,689,058.78 7,080,616.73 -
2015 2.230 2,623,738.28 521,672.22 3,145,410.50 -
合计 3.370 8,092,307.56 2,243,047.58 10,335,355.14 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司 由 上
海国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩根 资产 管理 （英
国） 有限 公司合 资设 立 ， 注册资 本为2.5 亿元 人民 币 ， 注 册地 上海 。 截 至2017 年12月 底 ， 公司 管理 的
基金共 有六十 只 ，均 为开 放式基 金， 分别 是： 上投 摩根中 国优 势证 券投 资基 金、上 投摩 根货 币市 场
基金、 上投 摩根 阿尔 法混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 成
长先锋 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根内 需动 力混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根亚 太优 势混 合型 证
券投资 基金 、上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 小盘 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根纯 债债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 大盘 蓝筹 股票 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 全球新 兴市 场混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 新兴 动力混 合型 证券 投资 基
金、上 投 摩 根强 化回 报债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根全球 天然 资源 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根中 证消 费上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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服务领 先指 数证 券投 资基 金、上 投摩 根核 心优 选混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根轮 动添 利债 券型 证
券投资 基金 、上 投摩 根智 选30混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 成长 动力 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根天 颐年 丰混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 岁岁 盈定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根红 利
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 转型 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双债 增利 债
券型证 券投 资基 金、 上投 摩根核 心成 长股 票型 证券 投资基 金、 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根优 信增 利债 券型证 券投 资基 金、 上投 摩根现 金管 理货 币市 场基 金、上 投摩 根纯 债丰 利
债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 天添 盈货 币市 场基 金、上 投摩 根天 添宝 货币 市场基 金、 上投 摩根 纯
债添利 债券 型证 券投 资基 金、上 投摩 根稳 进回 报混 合型证 券投 资基 金、 上投 摩根安 全战 略股 票型 证
券投资 基金 、上 投摩 根卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金、上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩
根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧
生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安
鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 中国 世纪 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根安 瑞回报 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 、 上
投摩根 优选 多因 子股 票型 证券投 资基 金 、 上投 摩根 丰瑞债 券型 证券 投资 基金 及上投 摩根 标普 港股 通
低波红 利指 数型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
帅虎
本基金 基金 经
理
2014-11-17 - 14 年
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生 ，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在
海通证 券担 任分 析师 ， 自2010 年
6 月至 2011 年 6 月在 国投 瑞银基
金任投 资经 理。 自 2011 年8 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司， 自 2014 年 11 月 起担 任上投
摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2014 年 12 月至上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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2016 年3 月 担任 上投 摩根 智选30
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自2015 年1 月起 同时 担任 上投摩
根 民 生 需 求 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 6 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 策 略 精 选 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
刘阳
本基金 基金 经
理
2015-12-1
8
- 7 年
刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
投 资 经 理 助 理 兼 研 究 员 、 投 资 经
理； 自 2015 年 12 月至 2017 年 8
月 担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型
证券投 资基 金， 自 2015 年 12 月
起 担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 4 月起同 时担 任上 投摩 根纯债
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 12 月 起同 时担任
上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 及 上 投 摩 根 岁 岁
盈 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2017 年 4 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 岁 岁 金 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 11 月 起同 时担 任上 投摩根
丰 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2018 年 1 月起 同时 担任上
投 摩 根 岁 岁 益 定 期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
唐瑭
本基金 基金 经
理
2016-05-2
7
- 10 年
唐瑭女 士， 英国 爱丁 堡大 学硕士 ，
2008 年 2 月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分析 师，2011 年
3 月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任 研 究 员 及 基 金 经
理助理 ， 自2015 年 5 月起 担任上
投 摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自2015 年
12 月起 同时 担任 上投 摩根 强化回
报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 上 投 摩上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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根 轮 动 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 5 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自2016 年
6 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 分 红 添
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 及 上 投 摩
根 纯 债 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根
安 丰 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 及 上 投 摩 根 安 泽 回 报 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2018 年 2 月 起同 时担 任上 投摩根
安 隆 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
上 投 摩 根 安 腾 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 债增 利
债券型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同 日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同 投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ： 报 告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 四次 ， 均 发生 在量 化投 资组 合与主 动管 理投 资 组
合之间 。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年对 于债 券市 场来 说 是较为 惨淡 的一 年。 债市 收益率 持续 走高 的背 后， 有货币 政策 、 宏 观
基本面 的因 素， 也有 严监 管下配 置需 求弱 化的 影响 。 总 体来 看，2017 年， 货 币政策 不再 宽松 ， 基 础
货币的 供给 变为 公开 市场 操作的 方式 ，与 此同 时， 央行三 次上 调逆 回购 利率 ，两次 上 调 MLF 利率 。
随着 MPA 考核 体系 的完 善 ，央行 “货 币政 策+ 宏 观审 慎政策 ”双 支柱 调控 框架 逐步建 立。 宏观 基本
方面 ，2017 年 我国 经济 增 速企稳 ， 外需 明显 回暖 ， 企业利 润也 改善 明显 ， 在 增速提 高到 质量 提高 的
转变中，经济表现出较强 的韧性。2017 年，金 融监 管协调加 强， “三 会”均出 台针对性的金融监管
措施，随后资管新规出台 ，金融风险的防控是贯穿 全年的主题。在这样的宏 观大背景下，债市收益
率一路走高，尽管二季度 由于监管预期边际改善引 起了债市的小幅反弹，但 仍没有改变债市持续疲
弱的趋 势。 权益 市场 ，2017 年全 年， 市场 整体 表现 为价值 股行 情， 其中 ， 以 食品饮 料、 家电 为代 表
的消费 股表 现突 出； 另外 ，电子 、新 能源 汽车 等行 业也有 结构 性机 会。
本基金 在 2017 年对 债市 持 谨慎态 度 ， 保 持了 适度 的仓 位和较 低的 久期 ， 期间 基金 规模变 化很 大，
基金在保证组合流动性的 前提下，尽量维护了基金 净值的稳定。权益方面， 本基金整体配置没有涉
及上述 提及 相关 领域 ；所 以，当 年较 大幅 度落 后业 绩基准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为-1.94%,本基金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为-2.43% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 0.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 债市 面临 的 宏观基 本面 仍然 是经 济韧 性较强 、 金 融监 管逐 步深 化和巩 固 等 ， 债 市
收益率下行的空间暂时还 没有打开。债市获取收益 的渠道仍在精选信用债的 持有收益，以及长久期
品种博弈带来的交易性机 会。权益方面，价值股在 经过一年的大幅度上涨之 后，估值仍难言极度泡
沫； 而 多数 中小 市值 股票 经过近 两年 的调 整之 后， 估值已 趋于 合理 ， 市 场仍 存在一 定的 结构 性机 会。
基于以上分析，本基金将 在债市投资方面继续保持 中性的仓位和久期，精选 个券，做好流动性和负
债管理，权益投资上，将 选择行业基本面正趋于好 转、估值合理的板块及个 股进行适当配置，争取
实现基 金资 产稳 健增 值。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2016 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2017 年 01 月 18
日实施 收益 分配 ， A 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.030 元， C 类份 额每 10 份基 金份 额派 发红 利
0.010 元， 合计 发放 红利 1,893,833.57 元
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 上投摩根基金管理有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作， 进行 了 认真、 独立 的会计 核算 和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收 益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审计报告
上投摩根双债增利债券型 证券投资基金 2017 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务所有
限公司 审计 、 注册 会计 师 薛竞 、 沈 兆杰 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” （编 号 ： 普 华永 道中 天
审字(2018) 第 21881 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 5,148,906.06 13,841,010.21
结算备 付金
2,056,296.64 6,976,682.36
存出保 证金
68,124.57 265,976.47
交易性 金融 资产 7.4.7.2 106,086,979.80 933,633,897.07
其中： 股票 投资
12,704,000.00 124,439,440.65
基金投 资
- -
债券投 资
93,382,979.80 809,194,456.42
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 4,800,000.00 -
应收证 券清 算款
- 29,966,973.48
应收利 息 7.4.7.5 1,471,345.03 13,404,829.54
应收股 利
- -
应收申 购款
13,706.26 79,287.31
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
119,645,358.36 998,168,656.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
31,100,000.00 257,400,000.00
应付证 券清 算款
4,800,000.00 6,548,294.67
应付赎 回款
774,818.19 902,814.79
应付管 理人 报酬
51,522.44 563,699.81
应付托 管费
14,720.69 161,057.08
应付销 售服 务费
14,296.14 42,256.71
应付交 易费 用 7.4.7.7 34,757.14 932,399.70
应交税 费
- -
应付利 息
30,589.32 6,790.86
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 70,128.28 60,587.70
负债合计
36,890,832.20 266,617,901.32
所有者权益：
- - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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实收基 金 7.4.7.9 82,262,271.55 709,415,101.99
未分配 利润 7.4.7.10 492,254.61 22,135,653.13
所有者权益合计
82,754,526.16 731,550,755.12
负债和所有者权益总 计
119,645,358.36 998,168,656.44
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 82,262,271.55 份 ，其 中 A 类基金 份额
40,714,472.86 份，C 类 基 金份 额 41,547,798.69 份。A 类 基金 份额 净 值 1.009 元，C 类 基金 份额 净值
1.003 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
5,440,111.52 -16,131,324.16
1.利息 收入
17,929,680.37 17,932,135.61
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 207,845.92 304,704.81
债券利 息收 入
17,563,592.98 17,522,537.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
158,241.47 104,893.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-34,427,122.27 -9,356,688.98
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -10,210,892.87 -575,803.98
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -24,417,991.04 -8,836,235.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 201,761.64 55,350.62 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 21,830,509.13 -24,875,030.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 107,044.29 168,260.15
减：二、费用
7,666,886.71 9,341,673.09
1．管 理人 报酬
2,903,488.00 3,309,164.71
2．托 管费
829,568.02 945,475.62
3．销 售服 务费
292,137.16 330,167.95
4．交 易费 用 7.4.7.18 718,006.91 2,088,330.83
5．利 息支 出
2,818,362.86 2,571,318.57
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,818,362.86 2,571,318.57
6．其 他费 用 7.4.7.19 105,323.76 97,215.41
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-2,226,775.19 -25,472,997.25
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-2,226,775.19 -25,472,997.25
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
709,415,101.99 22,135,653.13 731,550,755.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -2,226,775.19 -2,226,775.19
三、本期基金份额交易 -627,152,830.44 -17,522,789.76 -644,675,620.20 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 15,972,854.81 470,081.38 16,442,936.19
2.基金 赎回 款 -643,125,685.25 -17,992,871.14 -661,118,556.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -1,893,833.57 -1,893,833.57
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
82,262,271.55 492,254.61 82,754,526.16
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
37,204,435.96 4,721,082.08 41,925,518.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -25,472,997.25 -25,472,997.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
672,210,666.03 73,821,456.95 746,032,122.98
其中：1.基 金申 购款 1,335,872,982.53 109,308,215.18 1,445,181,197.71
2.基金 赎回 款 -663,662,316.50 -35,486,758.23 -699,149,074.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -30,933,888.65 -30,933,888.65
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 709,415,101.99 22,135,653.13 731,550,755.12 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双债增利债券 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1245 号《 关于 核准 上 投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双
债增利债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 298,362,327.31 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特 殊普
通合伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第 834 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中国 证监 会 备案， 《 上投 摩根 双债
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 12 月 11 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 298,400,268.50 份基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 37,941.19 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《上投摩根双债增利 债券型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根双债 增利债券型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 、申购费用、销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购 基金 时收取 认购 、申 购费 用的 ，称为 A 类 基金 份额 ；
不收取 认购 、申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称 为 C 类 基金 份额 。本 基金
A 类、C 类基 金份 额分 别 设置代 码。 由于 基金费 用 的不同 ， 本 基金 A 类基 金 份额 和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日 发售在外的该类别基金
份额总数。投资者可自行 选择认购、申购的基金份 额类别。本基金不同基金 份额类别之间不得互相
转换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国债、 金融债、央行票据、企
业债、 公 司债、 中期 票据、 地方政 府债、 次级 债、 中 小 企业私 募债 、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债) 、
短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 品种 、 股票( 包 含中小 板 、 创 业板 及其上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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他经中 国证 监会 批准 上市 的股票) 、 权证 等权 益类 资 产以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 ， 但须符 合中 国 证监会 相关 规定 。 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
投资于信用债和可转债( 含分离交易可转债) 的比例合计不低于非现金基金资产 的 80% ，股票等权 益
类资产 的投 资比 例不 超过 基金资 产的 20% ， 现金 及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券占 基金 资产 净值 的
比例不 低 于 5% 。本 基金 自 2015 年 10 月 10 日 起， 本基金 业绩 比较 基准 由 “ 中 信标普 全债 指数 ”变更
为“ 中 证综 合债 券指 数 ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 双债增 利债 券型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4
本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
7.4.4.1 本报告期所采用 的 会计政策与最近一期 年度 报告相一致的说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.4.2 本报告期所采用 的 会计估计与最近一期 年度 报告相一致的说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)>
的通知 》之 附件 《证券 投 资基金 投资 流通 受限股 票 估值指 引( 试行) 》 ，对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行
股票、首次公开发行股票 时公司股东公开发售股份 、通过大宗交易取得的带 限售期的股票等流通受
限股票 ， 本基 金自 2017 年 12 月 25 日 起改 为 按 估值 日在证 券交 易所 上市 交易 的同一 股票 的公 允价 值上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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扣除中证指数有限公司根 据指引所独立提供的该流 通受限股票剩余限售期对 应的流动性折扣后的价
值进行 估值 。该 估值 技术 变更对 本基 金无 影响 。
除以上 会计 估计 变更 外， 本基金 本报 告期 所采 用的 其他会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值 税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及 其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 的控
股股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司 控制
的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限 公司
控制的 公司
注：1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已 完成了 相关 工商 变更 登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,903,488.00 3,309,164.71
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 418,758.82 471,811.29
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 829,568.02 945,475.62
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
23,996.77 23,996.77
中国农 业银 行
13,938.67 13,938.67
浦发银 行
4,935.66 4,935.66
合计 -
42,871.10 42,871.10
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券A 上投摩 根双 债增 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 24,552.38 24,552.38
中国农 业银 行 - 14,226.88 14,226.88
浦发银 行 - 3,425.35 3,425.35
合计 - 42,204.61 42,204.61
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.40% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 5,148,906.06 132,355.55 13,841,010.21 261,245.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 31,100,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一层次 的余 额 为 12,704,000.00 元， 属于 第二 层次 的余额 为 93,382,979.80 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一层 次 88,549,440.65 元， 第 二层 次 845,084,456.42 元 ， 无 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31 日 ：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育辅助服务等增值税 政策的通知》的规定，资 管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ， 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值 税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起 运营资 管产 品提 供的 贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 12,704,000.00 10.62
其中： 股票 12,704,000.00 10.62
2 固定收 益投 资 93,382,979.80 78.05
其中： 债券 93,382,979.80 78.05
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,800,000.00 4.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,205,202.70 6.02
7 其他各 项资 产 1,553,175.86 1.30
8 合计 119,645,358.36 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 2,801,900.00 3.39 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
7,656,000.00 9.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
865,300.00 1.05
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
1,380,800.00 1.67
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 12,704,000.00 15.35
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002640 跨境通 400,000 7,656,000.00 9.25
2 603365 水星家 纺 60,000 1,386,600.00 1.68
3 601688 华泰证 券 80,000 1,380,800.00 1.67
4 000902 新洋丰 80,000 782,400.00 0.95
5 300558 贝达药 业 10,000 632,900.00 0.76
6 600115 东方航 空 60,000 492,600.00 0.60
7 601021 春秋航 空 10,000 372,700.00 0.45
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002640 跨境通 31,771,108.77 4.34
2 601021 春秋航 空 9,777,444.34 1.34
3 300025 华星创 业 6,880,307.50 0.94
4 002573 清新环 境 6,869,809.00 0.94
5 600999 招商证 券 6,433,630.29 0.88
6 603968 醋化股 份 5,176,052.00 0.71
7 300137 先河环 保 5,084,006.00 0.69
8 300008 天海防 务 4,916,150.43 0.67
9 600703 三安光 电 4,817,950.48 0.66
10 002594 比亚迪 4,758,564.00 0.65
11 300616 尚品宅 配 4,229,367.00 0.58
12 002714 牧原股 份 3,854,400.00 0.53
13 002829 星网宇 达 3,566,991.92 0.49
14 600060 海信电 器 3,406,214.28 0.47
15 300558 贝达药 业 1,849,761.00 0.25
16 601688 华泰证 券 1,619,757.99 0.22
17 601818 光大银 行 1,524,568.00 0.21
18 603365 水星家 纺 1,307,639.05 0.18
19 000902 新洋丰 766,494.00 0.10
20 600115 东方航 空 490,174.00 0.07
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300065 海兰信 31,151,971.15 4.26
2 002640 跨境通 29,425,821.28 4.02
3 603588 高能环 境 27,207,805.83 3.72
4 300049 福瑞股 份 19,862,302.98 2.72
5 601009 南京银 行 11,344,068.00 1.55
6 300025 华星创 业 11,075,138.45 1.51 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 33 页共 40 页
7 601021 春秋航 空 9,351,577.64 1.28
8 000983 西山煤 电 6,894,609.00 0.94
9 002573 清新环 境 6,804,068.00 0.93
10 601599 鹿港文 化 6,339,803.78 0.87
11 600428 中远海 特 6,298,191.83 0.86
12 600999 招商证 券 6,213,920.80 0.85
13 600703 三安光 电 5,185,660.14 0.71
14 603968 醋化股 份 4,757,854.00 0.65
15 300008 天海防 务 4,729,154.90 0.65
16 300137 先河环 保 4,642,500.00 0.63
17 002594 比亚迪 4,516,846.20 0.62
18 300616 尚品宅 配 4,150,679.68 0.57
19 002714 牧原股 份 3,873,801.53 0.53
20 002829 星网宇 达 3,701,880.44 0.51
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 109,100,390.05
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 215,678,126.67
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 4,986,500.00 6.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 83,406,979.80 100.79
5 企业短 期融 资 券 - - 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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6 中期票 据 4,989,500.00 6.03
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 93,382,979.80 112.84
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 136645 16 百隆 01 70,000 6,824,300.00 8.25
2 136614 16 碱业 01 70,000 6,774,600.00 8.19
3 122181 12 山 鹰债 60,000 6,116,400.00 7.39
4 122486 15 旭辉 01 60,000 5,949,000.00 7.19
5 143175 17 金地 01 60,000 5,875,200.00 7.10
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
68,124.57
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,471,345.03
5 应收申 购款
13,706.26
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,553,175.86
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 36 页共 40 页
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根双 债增
利债 券 A
3,016
13,499.49
-
0.00%
40,714,472.86
100.00
%
上投摩 根双 债增
利债 券 C
1,149
36,159.96
1,657,198.15
3.99%
39,890,600.54
96.01%
合计
4,165
19,750.85
1,657,198.15
2.01%
80,605,073.40
97.99%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
- -
上投摩 根双 债增 利债 券
C
9.95 0.0000%
合计 9.95 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 37 页共 40 页
项目 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 11
日）基 金份 额总 额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 597,755,548.98 111,659,553.01
本报告 期基 金总 申购 份额 12,176,047.99 3,796,806.82
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 569,217,124.11 73,908,561.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 40,714,472.86 41,547,798.69
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日起 不
再担任 本公 司董 事长 。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ： 章硕 麟先 生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公 司督 察 长。
本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司董 事长 ，
章硕麟 先生 不再 代任 本公 司董事 长。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养
老金管 理中 心副 总经 理， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 ， 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月
8 日不 再担 任中 国农 业银 行股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 60,000 元 ，目 前该 审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 1
116,115,924.95
35.75% 234,141.14 50.79% -
兴业证 券 1
208,662,591.77
64.25% 226,836.84 49.21% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ： 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 39 页共 40 页
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本期 无新 增席 位 ，无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
瑞银证 券
621,417,342.55
78.16%
6,920,800,
000.00
94.87% 0.00 0.00%
兴业证 券
173,680,704.28
21.84%
374,521,0
00.00
5.13% 0.00 0.00%
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 20170101-2017092
6
213,571
,237.55
0 213,571
,237.55
0 0.00%
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果投 资
者发生大 额赎回 ， 可能 出 现基金可 变现资 产无法 满 足投资者 赎回需 要以及 因 为资产变 现成本 过
高导致投 资者的 利益受 到 损害的风 险。
注：红 利再 投资 计入 申购 份额
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2017 年年 度 报告摘要
第 40 页共 40 页
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
