上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
上 投 摩根 优 选多 因 子股 票 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 九日上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2017 年 8 月 23 日起 至 12 月 31 日 止。
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根优 选多 因子 股票 型
基金主 代码 004606
交易代 码 004606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 23 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 267,139,266.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
采用量 化投 资对 基金 资产 进行积 极管 理 ， 力 争获 取 超越业 绩基 准的 投资 收
益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政 策面 、 市 场 面等多 方面 因素 ，
对宏观 经济 、 国家 政策 、 资金面 和市 场情 绪等 影响 证券市 场的 重要 因素 进
行深入 分析 ，重 点关 注包 括GDP 增速 、固 定资 产投 资增速 、净 出口 增速 、
通胀率 、 货 币供 应、 利 率 等宏观 指标 的变 化趋 势， 结合股 票、 债券 等各类
资产风 险收 益特 征 ， 确 定 合适的 资产 配置 比例 。 本 基金将 根据 各类 证券 的
风险收 益特 征的 相对 变化 ， 适 度的 调整 确定 基金 资 产在股 票 、 债 券及 现金
等类别 资产 间的 分配 比例 ，动态 优化 投资 组合 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 基金 管理 人量 化投资 团队 开发 的多 因子 选股模 型为 基础 ，
深入分 析个 股的 估值 水平 、 盈利 指标、 波动 指标、 运营指 标、 市场 情绪面
等指标 ， 结合 适当 的资 产 配置策 略搭 建基 金投 资组 合并根 据行 情变 化进 行
动态调 整 ， 力 争股 票配 置 最优化 ， 以期 持续 超越 业 绩比较 基准 收益 率的 投
资目标 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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多 因 子 选 股 模 型 在 选 股 过 程 尽 可 能 多 的 挖 掘 影 响 股 价 走 势 的 候 选 因
子， 经过 全面 分析 和实 证 检验得 出最 有效 的因 子 ， 并在使 用最 终得 出因 子
构建的 量化 选股 模型 基础 上建立 投资 组合 。 基于 公 司较为 成熟 的因 子数 据
库， 量化 投资 团队 会对 因 子的有 效性 进行 持续 跟踪 和深入 研究 ， 及时 剔除
失效因 子， 更新 纳入 新的 因子， 并结 合相 关因 子对 个股进 行分 析， 选取 基
本面优 良 、 契 合市 场或 行 业轮动 特点 等具 有稳 定业 绩回报 和投 资价 值的 股
票。
3、债 券投 资策 略
本基金 将在 控制 市场 风险 与流动 性风 险的 前提 下， 根据对 财政 政策 、
货币政 策的 深入 分析 以及 对宏观 经济 的持 续跟 踪 ， 结合不 同债 券品 种的 到
期收益 率、 流动 性、 市 场 规模等 情况 ， 灵 活运用 久 期策略 、 期 限结 构配置
策略、 信用 债策 略、 可 转 债策略 等多 种投 资策 略， 实施积 极主 动的 组合 管
理， 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的预 测， 对 债券 组合 进行 动
态调整 。
4、股 指期 货投 资策 略
本 基 金 在 进 行 股指 期 货 投资 时 ， 将 根 据 风险 管 理 的原 则 ， 以 套 期保
值为主 要目 的， 在风 险可 控的前 提下 ， 本 着谨 慎原 则， 参 与股 指期 货的 投
资， 以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善 组合 的 风 险收益 特性 。 套 期保 值
将主要 采用 流动 性好 、 交 易活跃 的期 货合 约 。 本 基 金在进 行股 指期 货投 资
时， 将通 过对 证券 市场 和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 并 结合 股指 期货 的定
价模型 寻求 其合 理的 估值 水平。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 综合 考虑 市场 利率 、 发行条 款、 支持 资产 的构 成 及质量 等因 素，
主要从 资产 池信 用状 况、 违约相 关性 、 历 史违 约记 录和损 失比 例、 证券 的
信用增 强方 式 、 利 差补 偿 程度等 方面 对资 产支 持证 券的风 险与 收益 状况 进
行评估 ， 在 严格 控制 风险 的情况 下， 确定 资产 合理 配置比 例， 在保 证资 产
安全性 的前 提条 件下 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
6、股 票 期 权投 资策 略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 参 与股 票期
权的投 资。 本基 金将 在有 效控制 风险 的前 提下 ， 选 择流动 性好 、 交 易活 跃上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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的期权 合约 进行 投资 。 本 基金将 基于 对证 券市 场的 预判 ， 并 结合 股指 期权
定价模 型， 选择 估值 合理 的期权 合约 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×85%+ 中 债总 指数 收益 率×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于混 合型 基金 、 债券
型基金 和货 币市 场基 金 ， 属于较 高风 险收 益水 平的 基金产 品 。 本 基金 风险
收益特 征会 定期 评估 并在 公司网 站发 布， 请投 资者 关注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 8 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 26,694,517.66
本期利 润 28,923,612.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0688
本期基 金份 额净 值增 长率 4.00% 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0400
期末基 金资 产净 值 277,817,005.07
期末基 金份 额净 值 1.0400
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.84% 0.96% 1.59% 0.65% 0.25% 0.31%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
4.00% 0.80% 3.86% 0.58% 0.14% 0.22%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 证 800 指数 收益 率*85%+ 中债总 指数 收益 率*15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 8 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日) 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 8 月 23 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
根据基 金合 同的 规定 ，本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 。本 基金 在本报 告期 尚处 在
建仓期 内。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 于 2017 年 8 月 23 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2017 年 8 月 23 日至 2017 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公 司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司（2007 年10 月8 日更 名 为“上 海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩 根资 产管 理
（英国 ） 有限公 司合 资设 立， 注册 资本为2.5 亿元 人 民币 ， 注 册地上 海 。 截 至2017年12 月 底， 公司 管
理的基 金共 有六十 只 ，均 为开放 式基 金， 分别 是： 上投摩 根中 国优 势证 券投 资基金 、上 投摩 根货 币
市场基 金、 上投 摩根 阿尔 法混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根成长 先锋 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根内 需动 力混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根亚 太优 势混 合
型证券 投资 基金 、上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 小盘 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴 动 力混 合型 证券 投上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上
投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证
消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
红利回 报混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基金、 上投 摩根 双债 增
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根优 信增 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债
丰利债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 天添 盈货 币市 场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩
根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根稳 进回 报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 证券 投资基 金、 上投 摩 根 智慧 互联股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根科 技前 沿灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根新 兴服 务股 票型证 券投 资基 金、 上
投摩根 医疗 健康 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根文 体休闲 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
智慧生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根岁 岁丰 定期开 放 债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 中国 世
纪灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多元 配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩 根安 丰
回报混 合型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 安泽 回报 混 合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券
投资基 金 、 上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 、上 投摩 根丰瑞 债券 型证 券投 资基 金 及上 投摩 根标 普港 股
通低波 红利 指数 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2017-08-2
3
- 13
黄 栋 先 生 ， 上 海 财 经 大 学 经 济 学
硕士； 2005 年至 2010 年 先后在
东 方 证 券 、 工 银 瑞 信 基 金 从 事 金
融工程 研究 工作 ；2010 年 7 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 主 要 负 责 金 融 工 程 研 究 方 面上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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的工作 。2012 年 9 月 起担 任上投
摩 根 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数 证 券
投资基 金基 金经 理，2013 年 7 月
至 2016 年 8 月同 时担 任上 证 180
高 贝 塔 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2015 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 动 态 多 因 子 策
略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2016 年 8 月起 同时担
任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 1
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 瑞 回 报
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩
根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2017 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 优 选 多 因 子 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018
年 1 月起同 时担 任上 投摩 根量化
多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 黄栋 先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利 益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理 人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根优选 多因
子股票 型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与 报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析 ，并 执行 异常 交易 行为监 控分 析记 录工 作机 制，确 保公 平交 易可 稽核 。公司 分别 于每 季度 和
每年度 对公 司管 理的 不同 投资组 合的 收益 率差 异及 不同时 间窗 下同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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券当日 成交 量的5%的 情形 ： 报告期内，所有投资组 合参与的交易所公开 竞价 同日反向交易成交较 少
的单边交易量超过该 证券 当日成交量的5%的次数为 四次，均发生在量化 投资 组合与主动管理投资 组
合之间。
4.4 管理 人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年股市维持窄幅向上 波动，但板块间涨跌结构 差异较大。从行业来看， 食品饮料、家电、
银行、钢铁等行业涨幅较 大，而纺织服装、传媒、 计算机等行业跌幅较大； 从市场风格来看，低估
值、高盈利、稳定成长个 股表现更好。本基金从多 因子角度出发选股，选股 因子更加偏重基本面因
素，从 板块 分布 上看 相对 均衡， 基金 净值 在成 立以 来小幅 上涨 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 4.00% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 3.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从经济基本面来看，国内 外经济仍体现出良好复苏 的势头，且未出现明显通 胀，整体经济环境
有利于 股市 表现 ； 从 A 股 来看， 企业 盈利 同步 向好 ， 但市 场增 量资 金仍 然缺 乏， 未 来预 期市 场可 以
保持稳 定向 上， 但仍 将体 现出结 构分 化的 特征 ， 在 此阶段 盈利 向上 、 估 值较 低的股 票有 望更 加受 益 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
第 13 页共 39 页
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根 优选多因子 股票型 证
券投资 基金 （ 以下 称 “本基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
上投摩 根优 选 多 因子 证券 投资基 金 2017 年 度财 务 会计报 告已 由 普 华永 道中 天会计 师事 务所( 特
殊普 通合伙) 审 计、注册会计师 薛竞、沈 兆杰签字 出具了 “无保留 意见的审 计报告 ” （编 号： 普华 永上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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道中天 审字(2018) 第 21898 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存 款 7.4.7.1 38,685,413.97
结算备 付金
589,806.05
存出保 证金
182,580.30
交易性 金融 资产 7.4.7.2 240,377,694.65
其中： 股票 投资
240,377,694.65
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 7,674.37
应收股 利
-
应收申 购款
92,400.59
递延所 得税 资产
- 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
279,935,569.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,104,933.46
应付管 理人 报酬
363,154.97
应付托 管费
60,525.83
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 407,272.88
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 182,677.72
负债合计
2,118,564.86
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 267,139,266.09
未分配 利润 7.4.7.10 10,677,738.98
所有者权益合计
277,817,005.07
负债和所有者权益总 计
279,935,569.93
注：1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0400 元 ，基 金份 额总额 267,139,266.09 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 8 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 8 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 8 月 23 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
32,941,960.85
1.利息 收入
1,375,155.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 303,973.65
债券利 息收 入
185.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,070,995.82
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
28,044,116.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 27,730,015.21
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 217,906.84
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 96,194.70
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 2,229,094.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 1,293,594.29
减：二、费用
4,018,348.56
1．管 理人 报酬
2,341,225.44
2．托 管费
390,204.20 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,097,442.96
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 189,475.96
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
28,923,612.29
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
28,923,612.29
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 优选 多因子 股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 8 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 564,159,610.82 -
564,159,610.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） -
28,923,612.29 28,923,612.29
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） -297,020,344.73 -18,245,873.31 -315,266,218.04
其中：1.基 金申 购款 38,196,617.28 2,209,539.88 40,406,157.16
2.基金 赎回 款 -335,216,962.01 -20,455,413.19 -355,672,375.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基 -
-
-
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 267,139,266.09 10,677,738.98 277,817,005.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根优选多因子股 票型证券 投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2017]325 号 《 关于 准予 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基金 注册 的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
优选多 因子 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 564,040,582.79 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2017) 第 750 号 验资 报告 予以验 证 。 经 向中 国证 监 会备案 ， 《上 投摩 根优
选多因 子股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 6 月 9 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金份额
总额为 564,159,610.82 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 119,028.03 份 基 金份额 。本 基金 的基 金
管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根优选多因子股票型证 券投资基金基金合
同》 的有 关规 定 ， 本 基金 的 投资范 围为 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 含
中小板 、创 业板 及其他 经 中国证 监会 核准 上市的 股 票) 、权 证、债 券( 包 括国 债 、央行 票据 、金 融债、
企业债 、 公 司债 、 中 期票 据、 可 转换 债券( 含分 离交 易可转 债) 、 短期 融资 券、 中小企 业私 募债 、 证 券
公司短 期公 司债 等) 、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、 同 业存单 、 银行 存款 、 股 指 期货 、 股 票期 权以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 须符合 中国 证监 会相 关规 定) 。 如法 律法 规或 监 管
机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。本基金
的投资 组合 比例 为： 股票 资产占 基金 资产 的 80%-95% ， 权证 占基 金资 产净 值 的 0-3% ； 每个 交易 日日
终在扣除股指期货及股票 期权保证金后，现金或到 期日在一年期以内的政府 债券不低于基金资产净
值的 5% 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中 证 800 指数 收益率× 85%+ 中债 总指 数 收益率× 15% 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 优选多 因子 股票型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 8 月 23 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 8 月 23 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 8
月 23 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于 本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认 时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格 确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金融工具不存在活跃市 场，采用在当前情况下适 用并且有足够可利用数据 和其他信息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术时，优 先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产
或负债 可观 察输 入值 或取 得不切 实可 行的 情况 下， 才可以 使用 不可 观察 输入 值。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现 在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损 益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到 的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分 配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2017]13 号《 中国证 监会 关于 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于在 证券交易 所上市或挂 牌转让的 固定收益 品种( 可 转换债券 、资产支持证券 和私募债 券除外)
及在银 行间 同业 市场交 易 的固定 收益 品种 ，根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 及 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收益品种的估值处理 标准》采用估值技术确定 公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或挂牌
转让的 固定 收益 品种( 可转 换债券 、 资 产支 持证 券和 私募债 券除 外) ， 按照 中证 指数有 限公 司所 独立 提
供的估值结果确定公允价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收益品种按 照中央国债登记结算有
限责任 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引
( 试行)> 的通 知》 之附 件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行) 》 ， 对于在 锁定 期内 的非 公
开发行股票、首次公开发 行股票时公司股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的股票等
流通受 限股 票 ， 本 基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所独立提供 的该流通受限股票剩余限 售期对应的流动性折扣
后的价 值进 行估 值。 该估 值技术 变更 对本 基金 无影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托 ”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
(“ 浦发银 行 ”)
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
的控股 股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的 公司
注：1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已 完成了 相关 工商 变更 登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,341,225.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,108,415.72
注：支付基 金管理人 上投 摩根基金管 理有限公 司的 管理人报酬 按前一日 基金 资产净值 1.50% 的 年费上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 390,204.20
注：支付基 金托管人 中国 银行的托管 费按前一 日基 金资产净 值 0.25% 的年费 率计提，逐 日累计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 8 月 23 日
( 基金合同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银 行 38,685,413.97 279,060.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30066
4
鹏鹞
环保
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 8.88 8.88 3,640
32,32
3.20
32,32
3.20
30066
4
60316
1
科华
控股
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
60316
1
00292
3
润都
股份
2017/
12/28
2018/
01/05
新股
未上
市 17.01 17.01 954
16,22
7.54
16,22
7.54
00292
3
60308
0
新疆
火炬
2017/
12/25
2018/
01/03
新股
未上
市 13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
60308
0
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60030
9
万华化
学
2017/1
2/05
重大资
产重组 37.94 未知 未知 168,563
6,748,545.7
7
6,395,280.
22 -
00236
6
台海核
电
2017/1
2/06
重大资
产重组 26.45 未知 未知 135,500
3,907,373.8
0
3,583,975.
00
00250
7
涪陵榨
菜
2017/1
2/04
重大事
项
17.94
未知 未知
373,100
5,069,711.4
9
6,693,414.
00
00291
9
名臣健
康
2017/1
2/28
重大事
项 35.26
2018/0
1/02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
30073 科创信 2017/1 重大事 41.55 2018/0 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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0 息 2/25 项 1/02
注： 本基 金截 至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一层次 的余 额 为223,556,517.23 元， 属于 第 二 层次 的余额 为 16,821,177.42 元， 无 属于 第三层 次的
余额。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产( ：同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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差很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育辅助服务等增值税 政策的通知》的规定，资 管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，以资
管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ， 按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进
行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日 起 运营资 管产 品提 供的 贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止 的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 240,377,694.65 85.87
其中： 股票 240,377,694.65 85.87
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 - - 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,275,220.02 14.03
7 其他各 项资 产 282,655.26 0.10
8 合计 279,935,569.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
2,891,616.00 1.04
C 制造业 171,521,876.12 61.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
4,341,303.20 1.56
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
5,544,252.00 2.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
18,994,119.58 6.84
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,950,249.55 5.38
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
16,620,811.00 5.98
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,513,467.20 1.98
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- - 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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合计 240,377,694.65 86.52
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600887 伊利股 份 217,000.00 6,985,230.00 2.51
2 600406 国电南 瑞 372,100.00 6,801,988.00 2.45
3 002507 涪陵榨 菜 373,100.00 6,693,414.00 2.41
4 002127 南极电 商 539,000.00 6,570,410.00 2.37
5 002572 索菲亚 175,435.00 6,456,008.00 2.32
6 600309 万华化 学 168,563.00 6,395,280.22 2.30
7 002120 韵达股 份 136,519.00 6,249,839.82 2.25
8 002376 新北洋 554,600.00 6,161,606.00 2.22
9 600703 三安光 电 239,200.00 6,073,288.00 2.19
10 000915 山大华 特 196,055.00 5,909,097.70 2.13
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000915 山大华 特 16,080,712.96 5.79
2 600406 国电南 瑞 11,644,228.00 4.19
3 002120 韵达股 份 11,036,748.64 3.97
4 000568 泸州老 窖 10,878,464.00 3.92
5 002127 南极电 商 10,652,984.00 3.83
6 002635 安洁科 技 10,349,905.05 3.73
7 002376 新北洋 10,078,500.04 3.63
8 002434 万里扬 10,040,277.93 3.61
9 600643 爱建集 团 9,894,203.95 3.56
10 000858 五粮液 9,837,787.10 3.54
11 600309 万华化 学 9,562,429.38 3.44
12 002019 亿帆医 药 9,174,987.80 3.30
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 39 页
13 600887 伊利股 份 9,134,409.66 3.29
14 300136 信维通 信 9,023,266.00 3.25
15 600703 三安光 电 9,013,555.77 3.24
16 002572 索菲亚 8,996,581.98 3.24
17 600681 百川能 源 8,983,467.00 3.23
18 300115 长盈精 密 8,860,216.00 3.19
19 002258 利尔化 学 8,779,499.63 3.16
20 601006 大秦铁 路 8,725,717.00 3.14
21 600566 济川药 业 8,696,334.52 3.13
22 600009 上海机 场 8,565,882.72 3.08
23 002555 三七互 娱 8,459,491.11 3.04
24 002597 金禾实 业 8,435,119.97 3.04
25 600298 安琪酵 母 8,414,473.00 3.03
26 601238 广汽集 团 8,389,375.94 3.02
27 603808 歌力思 8,369,113.00 3.01
28 002027 分众传 媒 8,284,698.00 2.98
29 000513 丽珠集 团 8,188,170.39 2.95
30 300296 利亚德 8,131,141.00 2.93
31 300258 精锻科 技 8,115,608.07 2.92
32 002043 兔宝宝 7,951,040.00 2.86
33 002050 三花智 控 7,932,659.00 2.86
34 600585 海螺水 泥 7,910,014.00 2.85
35 300145 中金环 境 7,891,650.44 2.84
36 603027 千禾味 业 7,849,217.00 2.83
37 002035 华帝股 份 7,807,130.40 2.81
38 603338 浙江鼎 力 7,752,964.90 2.79
39 300072 三聚环 保 7,648,019.24 2.75
40 000581 威孚高 科 7,604,444.20 2.74
41 002366 台海核 电 7,419,684.72 2.67
42 601888 中国国 旅 7,217,710.55 2.60
43 601566 九牧王 7,204,310.40 2.59
44 002507 涪陵榨 菜 7,091,617.32 2.55
45 000998 隆平高 科 7,059,785.92 2.54
46 002508 老板电 器 6,971,694.14 2.51
47 000661 长春高 新 6,670,879.00 2.40
48 000963 华东医 药 6,480,295.00 2.33
49 600519 贵州茅 台 6,077,358.00 2.19
50 601012 隆基股 份 6,038,955.00 2.17
51 002304 洋河股 份 6,026,030.25 2.17
52 600563 法拉电 子 5,890,289.47 2.12
53 600809 山西汾 酒 5,803,664.76 2.09
54 000069 华侨 城 A 5,782,128.00 2.08
55 000596 古井贡 酒 5,686,459.29 2.05
56 601799 星宇股 份 5,686,076.65 2.05
上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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57 002271 东方雨 虹 5,645,664.84 2.03
58 600867 通化东 宝 5,606,766.67 2.02
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300136 信维通 信 10,686,391.44 3.85
2 600298 安琪酵 母 10,156,186.07 3.66
3 002258 利尔化 学 10,143,047.00 3.65
4 000915 山大华 特 9,720,929.95 3.50
5 002035 华帝股 份 9,199,011.82 3.31
6 603338 浙江鼎 力 8,905,308.76 3.21
7 600643 爱建集 团 8,551,483.57 3.08
8 002050 三花智 控 8,377,696.32 3.02
9 601012 隆基股 份 8,074,404.00 2.91
10 000513 丽珠集 团 8,022,867.55 2.89
11 300072 三聚环 保 7,885,130.76 2.84
12 000998 隆平高 科 7,686,276.48 2.77
13 000568 泸州老 窖 7,216,143.35 2.60
14 000596 古井贡 酒 6,844,754.05 2.46
15 000858 五粮液 6,773,165.00 2.44
16 600809 山西汾 酒 6,763,775.00 2.43
17 601566 九牧王 6,600,143.72 2.38
18 002019 亿帆医 药 6,555,177.00 2.36
19 002027 分众传 媒 6,077,542.60 2.19
20 600406 国电南 瑞 5,919,192.00 2.13
21 601799 星宇股 份 5,861,725.90 2.11
22 002597 金禾实 业 5,745,532.00 2.07
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 501,386,945.98
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 290,968,361.17
注： “ 买 入金 额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按买卖 成交 金额 （ 成 交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的万 华 化学集 团股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 万华 化学 ” ，股 票代码 600309 ）于 2017
年 7 月 6 日 公告 称： 根 据 烟台市 人民 政府 批复 的 《 万华化 学集 团股 份有 限公 司烟台 工业 园 “9. 20” 较大
爆炸事 故调 查报 告》 的责 任认定 及处 理， 烟台 市人 民政府 决定 对万 华化 学集 团股份 有限 公司 处 以 80
万元罚 款。 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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对上述股票投资决策程序 的说明：本基金采用量化 投资对基金资产进行积极 管理，采用多因子模型
进行个股选择。本基金管 理人在投资万华化学前严 格执行了内部研究推荐、 投资计划审批等相关投
资决策流程。上述股票根 据股票池审批流程 进入本 基金备选库，由研究员跟 踪并分析。上述事件发
生后，本基金管理人对上 市公司进行了进一步了解 和分析，认为上述事项对 上市公司财务状况、经
营成果和现金流量未产生 重大的实质性影响，因此 ，没有改变本基金管理人 对上述上市公司的投资
判断。
除上述股票外，本基金投 资的其余前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
182,580.30
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,674.37
5 应收申 购款
92,400.59
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
282,655.26
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 流通受 限情 况说 明 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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允价值 净值比 例(%)
1 002507 涪陵榨 菜 6,693,414.00 2.41 筹划重 大事 项
2 600309 万华化 学 6,395,280.22 2.30 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,923 68,095.66 - 0.00% 267,139,266.09 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 198.99 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有
本开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 8 月 23 日 ）基 金份 额总 额 564,159,610.82
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 38,196,617.28
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 335,216,962.01 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 267,139,266.09
本基金 合同 生效 日为 ：2017 年 8 月 23 日。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
1、 本公司 于 2017 年 7 月 15 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 穆矢先 生 自 2017 年 7 月 13 日起 不
再担任 本公 司董 事长 。
2、 本公司 于 2017 年 7 月 29 日发布 公告 ： 章硕 麟先 生 自 2017 年 7 月 28 日 起代 任本公 司董
事长。
3、 本公司 于 2017 年 9 月 23 日发布 公告 ： 因个 人原 因， 刘万方 先生 自 2017 年 9 月 21 日起
不再担 任本 公司 督察 长； 邹树波 先生 自 2017 年 9 月 21 日起 担任 本公 司督 察 长。
4、 本公司 于 2017 年 11 月 11 日发布 公告 ：自 2017 年 11 月 9 日起 ，陈 兵先 生担 任本公 司
董事长 ，章 硕麟 先生 不再 代任本 公司 董事 长。
基金托 管人 ：2017 年 8 月 ， 陈 四清 先生 担任 中国 银 行股份 有限 公司 董事 长 、 执行董 事 、 董 事会
战略发 展委 员会 主席 及委 员等职 务。 上述 人事 变动 已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
浙商证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 191,295,067.99 24.20% 178,154.01 24.20% -
申万宏 源 1 164,664,180.14 20.83% 153,351.99 20.83% -
方正证 券 1 122,365,979.22 15.48% 113,959.76 15.48% -
东北证 券 1 109,351,289.97 13.83% 101,838.69 13.83% -
安信证 券 1 83,616,423.49 10.58% 77,872.06 10.58% -
国泰君 安 1 82,294,067.71 10.41% 76,641.46 10.41% -
中信证 券 1 37,030,508.92 4.68% 34,486.31 4.68% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基 金于 2017 年 8 月 23 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
成交金 额
占当期 权
证成交 总上投摩 根优 选多 因子 股票 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告 摘要
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额的比 例 比例 额的比 例
浙商证 券 - - - - - -
天风证 券 515,451.50 38.28% 1,191,000,000.00 40.65% - -
申万宏 源 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东北证 券 830,941.05 61.72% - - - -
安信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 1,598,800,000.00 54.57% - -
中信证 券 - - 140,000,000.00 4.78% - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年三月二十 九日
