南 方 多 利 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
年度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读年 度报告 正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方多 利增 强债 券
基金主 代码
202102
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年 8 月 28 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,349,603,265.37 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方多 利增 强债 券 A
南方多 利增 强债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
202103
202102
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,017,457,784.12 份
332,145,481.25 份
注:1. 本 基金 系原 南方 多利 中短期 债券 投资 基金 于2007 年8 月 28 日 转型 而来 。 2.本 基金 在交 易
所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下， 可简 称为“ 南方 多利 ” 。 3. 本 基金自 2009 年 9 月
23 日 起增 加A 类收 费模 式 ，原有 收费 模式 称 为 C 类。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 属于 债券 型基 金， 投资目 标是 在债 券稳 定收 益的基 础上 ， 通 过
股票一 级市 场申 购等 投资 手段积 极投 资获 取高 于投 资基准 的收 益。
投资策 略
首先我 们根 据宏 观经 济分 析、 资金 面动 向分 析和 投资 人行为 分析 判断
未来利 率期 限结 构变 化， 并充分 考虑 组合 的流 动性 管理的 实际 情况，
配置债 券组 合的 久期 和债 券组合 结构； 其次， 结合 信用分 析、 流 动性
分析、 税 收分 析等 综合 影 响确定 债券 组合 的类 属配 置； 再次， 在上 述
基础上 利用 债券 定价 技术 ， 进行 个券 选择， 选择 被低 估的债 券进 行投
资。 在具 体投 资操 作中 ， 我们采 用骑 乘操 作 、 放 大 操作 、 换 券操 作等
灵活多 样的 操作 方式 ，获 取超额 的投 资收 益。
业绩比 较基 准
中央国 债登 记结 算公 司中 债总指 数（ 全价 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的低 风险 品种， 预期 收益 高
于货币 市场 基金 ，风 险低 于混合 型基 金。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间 数
据 和 指
标
报告期(2017 年01 月 01 日
-2017 年 12 月 31 日)
报告期(2016 年01 月01 日
-2016 年 12 月 31 日)
报告期(2015 年01 月 01 日
-2015 年 12 月 31 日)
南方多 利增
强债 券A
南方多 利增
强债 券C
南方多 利增
强债 券A
南方多 利增
强债 券C
南方多 利增
强债 券A
南方多 利增
强债 券C
本 期 已
实 现 收
益
10,416,814.
51
3,176,143.0
5
122,955,844
.75
45,101,467.
22
213,639,407
.39
131,652,773
.59
本 期 利
润
6,889,790.0
1
596,761.60
14,740,739.
98
3,644,813.2
3
230,560,459
.24
132,500,098
.29
加 权 平
均 基 金
份 额 本
0.0051
0.0011
0.0058
0.0036
0.1284
0.1174
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期利润
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
0.44%
0.15%
0.50%
0.20%
11.88%
11.55%
3.1.2
期 末 数
据 和 指
标
报告期(2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年12 月31 日)
报告期(2015 年12 月31 日)
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0082
0.0049
0.0562
0.0532
0.1011
0.0974
期末基
金资产
净值
1,086,886,4
51.91
353,722,071
.05
2,063,977,0
73.97
797,587,299
.88
2,551,780,4
34.76
1,405,506,3
73.65
期末基
金份额
净值
1.0682
1.0650
1.1143
1.1112
1.1988
1.1950
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费用后的 余额，本 期 利润为本期已 实现收益 加 上本期公允价 值变动损 益 。 2.所述 基金业 绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方多 利增 强债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.32%
0.05%
-1.42%
0.09%
1.10%
-0.04%
过去六 个月 -0.05%
0.04%
-1.83%
0.07%
1.78%
-0.03%
过去一 年 0.44%
0.06%
-4.26%
0.09%
4.70%
-0.03%
过去三 年 12.92%
0.15%
-1.75%
0.11%
14.67%
0.04%
过去五 年 29.97%
0.15%
0.02%
0.12%
29.95%
0.03%
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自基金 转型
以来
57.53%
0.21%
0.68%
0.11%
56.85%
0.10%
南方多 利增 强债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.39%
0.05%
-1.42%
0.09%
1.03%
-0.04%
过去六 个月 -0.20%
0.04%
-1.83%
0.07%
1.63%
-0.03%
过去一 年 0.15%
0.06%
-4.26%
0.09%
4.41%
-0.03%
过去三 年 11.94%
0.15%
-1.75%
0.11%
13.69%
0.04%
过去五 年 28.06%
0.15%
0.02%
0.12%
28.04%
0.03%
自基金 转型
以来
68.12%
0.21%
5.80%
0.13%
62.32%
0.08%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变 动的 比较
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注： 1. 本基 金系 原南 方多 利 中短期 债券 投资 基金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。 2. 本 基金 自2009
年9 月23 日起 增加A 类 收 费模式 ，原 有收 费模 式称 为 C 类。
3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
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注：1. 本基 金系 原南 方多 利中短 期债 券投 资基 金 于2007 年8 月28 日转 型而 来。
2.本基 金 自2009 年9 月23 日起 增加A 类 收费 模式 ，原有 收费 模式 称 为C 类。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 元
南方多 利增 强债 券 A
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 年 0.510 70,979,391.26 22,478,532.45 93,457,923.71
2016 年 0.900 156,888,689.52 38,684,527.41 195,573,216.93
2015 年 0.590 123,536,572.12 14,011,988.53 137,548,560.65
合计
2.000 351,404,652.90 75,175,048.39 426,579,701.29
南方多 利增 强债 券 C
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 年 0.480 26,941,320.59 8,208,887.49 35,150,208.08
2016 年 0.860 87,217,832.09 19,519,111.94 106,736,944.03
2015 年 0.560 56,505,631.87 12,654,204.11 69,159,835.98
合计
1.900 170,664,784.55 40,382,203.54 211,046,988.09
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
李璇
本基金基
金经理
2010 年9 月
21 日
- 10
女， 清华 大学 金融 学学 士、 硕士，
注册金 融分 析师 （CFA ）, 具有基
金从业 资格 。 2007 年 加入 南方基
金， 担任 信用 债高 级分 析 师， 现
任固定 收益 投资 部总 经理 、 固定
收益投 资决 策委 员会 委员 。2010
年 9 月至 2012 年 6 月， 担任南
方宝元 基金 经理 ；2012 年 12 月
至 2014 年 9 月 ，担 任南 方安心
基金经 理；2015 年 12 月至 2017
年2 月， 担任 南方 润元 基金 经理；
2013 年 7 月至 2017 年 9 月，担
任南方 稳利 基金 经理 ；2016 年8
月至2017 年12 月， 担任 南方通
利、 南方 荣冠 基金 经理 ；2010 年
9 月至 今， 担任 南方 多利 基金经
理；2012 年5 月至 今 ， 担 任南方
金利基 金经 理； 2016 年8 月 至今，
担任南 方丰 元基 金经 理； 2016 年
9 月至 今， 担任 南方 多元 基金经南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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理；2016 年 11 月至 今， 任南方
荣安基 金经 理；2016 年 12 月至
今，任 南方 睿见 混合 基金 经理；
2017 年 1 月至 今， 任南 方 宏元、
南方和 利基 金经 理； 2017 年3 月
至 今 ， 任 南 方 荣 优 基 金 经 理 ；
2017 年 5 月至 今， 任 南方 荣尊基
金经理 ；2017 年 6 月至 今 ， 任 南
方荣知 基金 经理； 2017 年7 月至
今， 任南 方荣 年基 金经 理 ；2017
年9 月 至今 ， 任 南方 兴利 基金经
理。
郑迎迎
本基金基
金经理
2017 年 10
月13 日
- 9
女，中 国人 民大 学金 融学 硕士，
具有基 金从 业资 格。 曾先 后就职
于农银 汇理 基金 、 富国 基 金， 历
任行业 研究 员 、 信 用研 究 员、 基
金经理 ； 2012 年 10 月至 2015 年
1 月， 任富 国 7 天理 财宝 基金经
理； 2013 年1 月至 2015 年4 月，
任富国 强回 报基 金经 理； 2014 年
3 月至 2016 年 10 月 ，任 富国可
转换债 券基 金经 理； 2015 年4 月
至2017 年3 月， 任富 国新 天锋、
富国收 益增 强基 金经 理； 2015 年
8 月至2016 年9 月， 任富 国新动
力基金 经理 ； 2016 年1 月至2017
年3 月 ， 任 富国 稳健 增强 基金经
理。2017 年 6 月加 入南 方 基金；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 高元、
南方荣 光、 南方 通利 基金 经理；
2017 年 9 月至 今， 任 南方 荣毅基
金经理 ；2017 年 10 月至 今，任
南方多 利基 金经 理；2017 年 12
月至今 ，任 南方 荣冠 基金 经理 。
刘骥
本基金基
金助理
2016 年 11
月28 日
- 5
香港大 学经 济学 专业 硕士 ， 具有
基金从 业资 格。2012 年 10 月加
入南方 基金 固定 收益 部， 历任信
用研究 分析 师、 信用 研究 分析小
组组长 。2016 年 11 月至 今，任
南方多 利、 南方 金利 的基 金经理
助理。
注:1. 对基金 的首任基 金经理， 其“任职 日期”为基金合 同生效日 ， “离任 日期”为 根据公司 决定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方多 利 增强债券型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报 告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下各组 合 进行股票和债 券的同向 交 易价差专项分 析，对本 报 告期内，两两 组
合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 、 卖出 溢价 率 、 交 易占优 比等 因素 进行
了综合 分析 ，未 发现 违反 公平交 易原 则的 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 经济 温和 扩张， 全年 共加 息 3 次， 符合市 场预 期， 美联 储 17 年 10 月 开始 缩
表，初 始规 模为100 亿/月 ，每 3 个 月提 高 100 亿， 并最终 达到 500 亿/月 的水 平。此 外， 特朗 普
税改法案成功 落地。欧 洲 经济表现较好 ，多项指 标 创金融危机后 的新高， 欧 央行对经济 和通胀预
期偏乐 观， 从 2018 年 1 月 份开始 缩减 月 度 QE 规模 至 300 亿， 并持 续 到 9 月 份，但 目前 通胀 依然
较低， 对是 否会 退 出QE 欧 央行持 保留 态度 。 日 本央 行仍维 持 10 年 期利 率0% 的目标 ， 将 继续 实施
超宽松 货币 政策 。 全球 经 济 17 年以 来共 振复 苏， 尤 其是制 造业 改善 明显 ， 货 币政策 进入 边际 收紧
的通道 ， 全 球主要 经济 体 债市收 益率 整体 保持 震荡 走势。 国内 方面，17 年 经 济展现 了较 强的 韧性 ，
GDP 增 速较16 年小 幅回 升 ， 全年 累计 同比 增长 6.9% ， 工业 增加 值年 内波 动较 大， 全 年增 速 6.6% 。
通胀方 面，CPI 保持 温和 走势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行， 同比 上涨 4.9% 。
政 策方 面， 货币 政策 中性偏 紧， 全年 3 次 上调 公开市 场利 率。 央行 9 月 底宣布 定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性,10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购,12 月底建 立“ 临时 准
备金动 用安 排 ”,全 年资 金 面呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于美 元指 数的 下跌 ， 全 年人民 币兑 美元 录得
较大升值。在 央行中性 偏 紧的政策态度 下，资管 新 规、流动性新 规相继出 台 ，金融监管 进一步加
强。
市 场方 面， 全年 债市 处于熊 市之 中。 前 5 月， 经济基 本面 底部 回升 ，同 时在央 行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后， 央行 出面 加强 监管 协 调， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳， 收益 率出 现回 落，
随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基本面依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步出台， 债市再次 出 现较大下跌。 目前收益 率 较去年末大幅 上行，信 用 利差走扩， 期限利差
压缩， 全年 债市 走出 震荡 上行的 熊市 行情 。2017 年 的转债 一级 市场 机制 明显 变化， 投资 群体 更加
多元，拿券不 能再 寄希 望 于申购，未来 转债市场 规 模仍将继续扩 大，中证 转 债和上证转 债指数全
年分别 上涨-0.16% 和 0.62% 。2017 年 A 股 市场 结构 性牛市 突出 ，大 盘蓝 筹股 一骑绝 尘， 沪深 300
指数上 涨21.78% ， 而创 业 板下 跌 10.67% 。
投资运 作上，上 半年 组合债券仓位 较重，净 值 遭受了一定损 失。三季 度 开始，随着资 管新规
的落地，逐步 减仓信用 债 和转债，在四 季度的股 债 双杀中避免了 一定的下 跌 。全年正收 益平平，
四季度 末增 加了 转债 配置 ，期待 来年 获取 一定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方多 利增 强 A 级基金 净值 增长 率 为 0.44% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为-4.26% ；南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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南方多 利增 强C 级基 金净 值增长 率 为 0.15% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-4.26% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年消 费平 稳、 投 资继续 下滑 ，出 口边 际拉 动有所 减弱 。结 合通 胀整 体平稳 的判 断，
预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 ， 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降。 但加 强金 融监
管仍是全年主 题，或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的，
无论是全年的 通胀预期 ， 货币政策，还 是金融监 管 ，都是偏中长 期的因素 ， 债市的磨顶 时期或 较
长，仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下，企业融 资环境恶
化，需要严防 信用风险 ， 加强对于持仓 债券的跟 踪 和梳理。权益 市场方面 ， 开年进入春 季躁动阶
段，叠加资金 面紧张的 阶 段性缓解，市 场开年表 现 值得期待，关 注有业绩 支 撑的行业和 个券。转
债市场 机会 主要 靠优 质标 的正股 上涨 驱动 ，个 券分 化将十 分显 著。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理 人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值 及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
类基金 份额 的每 年收 益分 配次数 最多 为 12 次， 各基 金份额 类别 全年 分配 比例 不得低 于该 类基 金 份
额年度 可供 分配 收益 的 90% ，若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益 分 配；本 基金 A 类基
金份额 和 C 类基 金份 额收 益分配 方式 分两 种： 现金 分红与 红利 再投 资， 投资 者可选 择现 金红 利 或
将现金红利按 除权日的 该 类基金份额净 值自动转 为 对应类别的基 金份额进 行 再投资；若 投资者不
选择， 本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基 金份 额默 认的 收益分 配方 式是 现金 分红 ；目前 本基 金 H 类基
金份额 收益 分配 方式 仅为 现金分 红； 如未 来条 件允 许，本 基 金 H 类 基金 份额 可增加 红利 再投 资 的
收益分 配方 式 供 H 类 基金 份额持 有人 选择 ，该 项调 整须经 基金 管理 人与 基金 托管人 协商 一致 并 报南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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中国证监会备 案并公告 后 实施，无需召 开基金份 额 持有人大会审 议；增加 红 利再投资的 收益分配
后，如 H 类 基金 份额 持有 人未选 择， 本基 金 H 类基 金份 额 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 基 金
投资当期出现 净亏损， 则 不进行收益分 配；基金 当 年收益应先弥 补上一年 度 亏损后，才 可进行当
年收益分配； 基金收益 分 配后基金份额 净值不能 低 于面值；同一 类别每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本基金 于 2018 年 1 月 16 日进行 本基 金 的 2017
年年度 收益 分配 （A 类每10 份基 金份 额派 发红 利0.074 元，C 类每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.045
元） 。
本 报告 期 内2017 年1 月18 日已 分配 数 （A 类每 10 份基 金 份额 派发 红利0.510 元，C 类每10
份基金 份额 派发 红 利0.480 元） 为以 往年 度收 益分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方多 利增强债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方多利 增 强债券型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 股份有限公司 在
南方多 利增 强债 券型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，南方多 利 增强债券型证 券投资基 金 对基金份额 持有人进
行了1 次利 润分 配， 分配 金额 为 A 级93,457,923.71 元，C 级35,150,208.08 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对 南方基 金 管理 股份有限 公司编制 和 披露的南方多 利增强债 券 型证券投资基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
本基金本报告 期财务会 计 报告经 普华永 道中天会 计 师事务所(特殊 普通合伙) 审计，注册会 计
师签字 出具 了 普 华永 道中 天审字(2018) 第22871 号 “标准 无保 留意 见的 审计 报告” ， 投 资者 可通 过
年度报 告正 文察 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6,733,857.84 13,191,740.07
结算备 付金
3,075,491.34 43,777,125.92
存出保 证金
74,227.45 30,168.45
交易性 金融 资产
1,459,762,048.72 3,721,599,129.38
其中： 股票 投资
15,319,886.40 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,437,458,262.32 3,716,599,129.38
资产支 持证 券投 资
6,983,900.00 5,000,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 6,384,908.88
应收利 息
35,408,871.86 59,391,595.97
应收股 利
- -
应收申 购款
18,492,498.44 362,417.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- 50,000.00
资产总 计
1,523,546,995.65 3,844,787,086.63
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
75,500,000.00 964,011,460.98 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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应付证 券清 算款
737,720.09 10,646,814.58
应付赎 回款
5,088,253.38 5,444,737.39
应付管 理人 报酬
738,720.32 1,641,404.04
应付托 管费
246,240.11 547,134.65
应付销 售服 务费
104,439.80 229,584.60
应付交 易费 用
77,283.04 90,277.21
应交税 费
- -
应付利 息
-39,190.03 220,170.05
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
485,005.98 391,129.28
负债合 计
82,938,472.69 983,222,712.78
所有者权益：
实收基 金
1,349,603,265.37 2,570,067,898.37
未分配 利润
91,005,257.59 291,496,475.48
所有者 权益 合计
1,440,608,522.96 2,861,564,373.85
负债和 所有 者权 益总 计
1,523,546,995.65 3,844,787,086.63
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 总额1,349,603,265.37 份 ， 其 中 南方多 利增 强债 券
型证券 投资 基 金 A 类 基金 份额 1,017,457,784.12 份 ，基金 份额 净值 为 1.0682 元；南 方多 利增 强
债券型 证券 投资 基 金 C 类 基金份 额 332,145,481.25 份，基 金份 额净 值 为 1.0650 元 ；无 南方 多利
增强债 券型 证券 投资 基 金H 类基 金份 额。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
40,884,236.37 67,976,641.97
1.利息 收入
104,137,158.01 171,133,479.89
其中： 存款 利息 收入
705,940.26 855,269.17
债券利 息收 入
102,843,679.72 161,585,065.75
资产支 持证 券利 息收 入
342,360.54 305,000.00
买入返 售金 融资 产收 入
245,177.49 8,388,144.97
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-57,166,069.88 46,409,423.95
其中： 股票 投资 收益
-55,535.42 -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-57,171,534.46 46,409,423.95 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益
61,000.00 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以 “-” 号填
列)
-6,106,405.95 -149,671,758.76
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
19,554.19 105,496.89
减：二 、费 用
33,397,684.76 49,591,088.76
1．管 理人 报酬
12,323,727.98 24,106,838.23
2．托 管费
4,107,909.37 8,035,612.77
3．销 售服 务费
1,791,419.65 3,470,636.95
4．交 易费 用
40,976.84 72,431.86
5．利 息支 出
14,694,857.72 13,451,219.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
14,694,857.72 13,451,219.43
6．其 他费 用
438,793.20 454,349.52
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ” 号 填列)
7,486,551.61 18,385,553.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “- ” 号填 列 ）
7,486,551.61 18,385,553.21
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 多利 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,570,067,898.37 291,496,475.48 2,861,564,373.85
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 7,486,551.61
7,486,551.61
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-1,220,464,633.00 -79,369,637.71 -1,299,834,270.71
其中：1. 基 金 申 购
款
449,396,412.14 32,074,239.56 481,470,651.70
2. 基金赎回
款
-1,669,861,045.14 -111,443,877.27 -1,781,304,922.41
四 、 本 期 向 基 金 份 - -128,608,131.79 -128,608,131.79 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,349,603,265.37 91,005,257.59 1,440,608,522.96
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
3,304,831,393.54 652,455,414.87 3,957,286,808.41
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 18,385,553.21
18,385,553.21
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-734,763,495.17 -77,034,331.64 -811,797,826.81
其中：1. 基 金 申 购
款
3,875,890,278.67 502,543,942.67 4,378,434,221.34
2. 基金赎回
款
-4,610,653,773.84 -579,578,274.31 -5,190,232,048.15
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -302,310,160.96 -302,310,160.96
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,570,067,898.37 291,496,475.48 2,861,564,373.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》 之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]125 号 《关 于 内地与 香港 基金 互
认有关 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税政策的补 充通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票 的股 息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 于内 地投 资者 持有 的 基金类 别， 对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入， 应由 发行债 券的 企业 在向
基金支付利息 时代扣代 缴 20%的个人所 得税。对 基金 从上市公司取 得的股息 红 利所得，持股 期限
在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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1 年( 含1 年)的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算 ；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
对于香港市场 投资者通 过 基金互认持有 的基金类 别 ，对基金取得 的企业债 券 利息收入， 应由发行
债券的 企业 在向 该内 地基 金分配 利息 时按 照 7% 的 税 率代扣 代缴 所得 税。 对基 金从上 市公 司取 得的
股息红 利所 得， 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得 税 。
(4) 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方 基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ，公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ，并 已于 2018 年 1 月 4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注:无。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 32 页
7.4.4.1 关 联方 报酬
7.4.4.1.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
12,323,727.98 24,106,838.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,412,227.13
4,325,914.00
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.60% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.4.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
4,107,909.37 8,035,612.77
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.4.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方多 利增 强债 券A
南方多 利增 强债 券 C
合计
南方基 金 -
950,879.09
950,879.09
中国工 商银 行 -
358,740.93
358,740.93
华泰证 券 -
4,133.20
4,133.20
兴业证 券 -
757.62
757.62 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
合计
- 1,314,510.84 1,314,510.84
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方多利 增强债 券 A 南方多利 增强债 券 C 合计
南方基 金 - 2,005,192.56 2,005,192.56
中国工 商银 行 - 487,458.86 487,458.86
华泰证 券 - 8,159.98 8,159.98
兴业证 券 - 1,595.87 1,595.87
合计
- 2,502,407.27 2,502,407.27
注:支付C 类 基金 份额 销售 机构的 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.30% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。A 类基 金份 额、H 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净 值X 0.30% / 当年 天数 。
7.4.4.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注:无。
7.4.4.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注:无。
7.4.4.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行
6,733,857.84
96,242.72
13,191,740.07
275,957.14
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.4.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 总金额
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
份
）
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下申 购 6,610 661,000.00
7.4.4.6 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
128024
宁行
转债
2017-12-08 2018-01-12
新债未
上市
100.00 100.00 20 2,000.00 2,000.00 -
7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
份）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 32 页
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额75,500,000.00 元 ， 于2018 年1 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额 为25,362,190.32 元， 属于 第二 层次 的 余额 为 1,434,399,858.40 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日：第 一层次 174,538,647.18 元 ，第 二层次 3,542,060,482.20 元，
第三层 次5,000,000.00 元)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 32 页
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确 定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
于本期末，本 基金持有公 允价值归属于 第三层次的 金融工具金额 为零元(2016 年 12 月 31 日：
5,000,000.00 元)。 本基 金 本期净 转出 第三 层次 的金 额为 5,000,000.00 元， 计 入损益 的第 三层 次
金融工具公允 价值变动 为 零元(2016 年度： 净转出 第三层次的金 额为零元 ， 计入损益的第 三层次
金融工 具公 允价 值变 动零 元)。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
15,319,886.40 1.01
其中： 股票
15,319,886.40 1.01
2
固定收 益投 资
1,444,442,162.32 94.81
其中： 债券
1,437,458,262.32 94.35
资产 支持 证券
6,983,900.00 0.46
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,809,349.18 0.64
7
其他各 项资 产
53,975,597.75 3.54
8
合计
1,523,546,995.65 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- - 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 32 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
15,319,886.40 1.06
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
15,319,886.40 1.06
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 218,232 15,319,886.40 1.06
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 32 页
1 601336 新华保 险 19,246,607.19 0.67
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601336 新华保 险 4,915,855.00 0.17
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
19,246,607.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,915,855.00
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
109,771,000.00 7.62
其中： 政策 性金 融债
109,771,000.00 7.62
4
企业债 券
698,749,458.40 48.50
5
企业短 期融 资券
500,484,500.00 34.74
6
中期票 据
118,409,000.00 8.22
7
可转债 （可 交换 债）
10,044,303.92 0.70
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,437,458,262.32 99.78
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 32 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 011769024 17 潞安 SCP006 1,000,000 100,090,000.00 6.95
2 011758037 17 西 南水 泥SCP001 700,000 70,434,000.00 4.89
3 011754074 17 鞍 钢股SCP001 650,000 65,357,500.00 4.54
4 170203 17 国开 03 600,000 59,958,000.00 4.16
5 011760154 17 冀 中峰 峰SCP008 500,000 49,850,000.00 3.46
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 116614 万科 8A1 70,000 6,983,900.00 0.48
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 32 页
8.12.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
74,227.45
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
35,408,871.86
5
应收申 购款
18,492,498.44
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
53,975,597.75
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110034 九州转 债 8,959,047.60 0.62
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末持 有 的前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
多利 A
22,909 44,413.02 407,536,921.39 40.05 609,920,862.73 59.95 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 32 页
南方
多利 C
15,269 21,752.93 101,796,880.63 30.65 230,348,600.62 69.35
合计
38,178 35,350.29 509,333,802.02 37.74 840,269,463.35 62.26
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
南方多 利增 强债 券 A 522,962.44 0.0514
南方多 利增 强债 券 C 39,713.02 0.0120
合计
562,675.46 0.0417
注: 分 级基 金管 理人 的从 业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 ， 对 下属 分级基 金， 比例 的分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
南方多 利增 强债 券A 0~10
南方多 利增 强债 券C 0~10
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
南方多 利增 强债 券A 10~50
南方多 利增 强债 券C -
合计
10~50
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方多 利增 强债 券 A
南方多 利增 强债 券 C
基金合 同生 效日 （2007 年8 月 28 日） - 509,788,781.00 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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基金份 额总 额
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,852,318,854.59 717,749,043.78
本报告 期基 金总 申购 份额
335,789,475.17 113,606,936.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,170,650,545.64 499,210,499.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少
以“- ”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,017,457,784.12
332,145,481.25
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所 。 本报 告 期内本 基金 未更 换会 计师 事务所 ， 本年 度
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 审计费 用 85,000.00 元， 该审计 机构 已提 供 审
计服务 的连 续年 限 为12 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 南方多利增强债券 2017 年年度 报告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 2 4,915,855.00 100.00% 4,479.79 100.00%
注:1、 本期 交易 单元 的变 更情况 ： 无。2 、 交 易单 元 的选择 标准 和程 序 根据 中国证 监会 《关 于完
善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （ 证 监基金 字[2007]48 号） 的 有关规 定， 我公 司
制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证
券
1,416,799,113.66 100.00%
72,899,391,000.00 100.00%
- -
