南 方 多 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 2 页 共 27 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 3 页 共 27 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方多 元债 券型 发起 式
基金主 代码
003406
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年9 月29 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,680,020,946.10 份
基金合 同存 续期
不定期
注:
本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 多元 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
1、 信 用债 投资 策略 本 基 金将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收
益能力 。信 用债 券相 对央 票、国 债等 利率 产品 的信 用利差 是本 基金
获取较 高投 资收 益的 来源 ，本基 金将 在南 方基 金内 部信用 评级 的基
础上和 内部 信用 风险 控制 的框架 下， 积极 投资 信用 债券， 获取 信用
利差带 来的 高投 资收 益。 债券的 信用 利差 主要 受两 个方面 的影 响，
一是市 场信 用利 差曲 线的 走势； 二是 债券 本身 的信 用变化 。本 基金
依靠对 宏观 经济 走势 、行 业信用 状况 、信 用债 券市 场流动 性风 险、
信用债 券供 需情 况等 的分 析，判 断市 场信 用利 差曲 线整体 及分 行业
走势， 确定 各期 限、 各类 属信用 债券 的投 资比 例。 依靠内 部评 级系
统分析 各信 用债 券的 相对 信用水 平、 违约 风险 及理 论信用 利差 ，选
择信用 利差 被高 估、 未来 信用利 差可 能下 降的 信用 债券进 行投 资，
减持信 用利 差被 低估 、 未 来信用 利差 可能 上升 的信 用债券 。 2、收
益率曲 线策 略 收益 率曲 线形状 变化 代表 长、 中、 短期债 券收 益率
差异变 化， 相同 久期 债券 组合在 收益 率曲 线发 生变 化时差 异较 大。
通过对 同一 类属 下的 收益 率曲线 形态 和期 限结 构变 动进行 分析 ，首
先可以 确定 债券 组合 的目 标久期 配置 区域 并确 定采 取子弹 型策 略、
哑铃型 策略 或梯 形策 略； 其次， 通过 不同 期限 间债 券当前 利差 与历
史利差 的比 较， 可以 进行 增陡、 减斜 和凸 度变 化的 交易。 3 、 杠 杆
放大策 略 杠杆 放大 操作 即以组 合现 有债 券为 基础 ，利用 买断 式回
购、质 押式 回购 等方 式融 入低成 本资 金， 并购 买剩 余年限 相对 较长
并具有 较高 收益 的债 券， 以期获 取超 额收 益的 操作 方式。 4、 资 产
支持证 券投 资策 略 资产 支持证 券投 资关 键在 于对 基础资 产质 量及
未来现 金流 的分 析， 本基 金将在 国内 资产 证券 化产 品具体 政策 框架
下，采 用基 本面 分析 和数 量化模 型相 结合 ，对 个券 进行风 险分 析和
价值评 估后 进行 投资 。本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ， 以 降低流 动性 风险 。 5、 中 小企业 私募 债券南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 4 页 共 27 页
投资策 略 由于 中 小 企业 私募债 券采 取非 公开 方式 发行和 交易 ，并
限制投 资人 数量 上限 ，整 体流动 性相 对较 差。 同时 ，受到 发债 主体
资产规 模较 小、 经营 波动 性较高 、信 用基 本面 稳定 性较差 的影 响，
整体的 信用 风险 相对 较高 。中小 企业 私募 债券 的这 两个特 点要 求在
具体的 投资 过程 中， 应采 取更为 谨慎 的投 资策 略。 本基金 认为 ，投
资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债 主体 的信 用基本 面， 并综
合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素， 确定最 终的 投资
决策。 6、 国 债期 货投 资 策略 本基 金在 进行 国债 期货投 资时 ， 将
根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 采用 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，通 过对 债券市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，结
合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ，与 现货资 产进 行匹
配，通 过多 头或 空头 套期 保值等 策略 进行 套期 保值 操作。 基金 管理
人将充 分考 虑国 债期 货的 收益性 、流 动性 及风 险性 特征， 运用 国债
期货对 冲系 统性 风险 、对 冲特殊 情况 下的 流动 性风 险，如 大额 申购
赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到 降低 投资组 合的 整体
风险的 目的 。 今后 ，随 着证券 市场 的发 展、 金融 工具的 丰富 和交
易方式 的创 新等 ，基 金还 将积极 寻求 其他 投资 机会 ，如法 律法 规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 本 基金 将在 履 行适当 程序 后，
将其纳 入投 资范 围以 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 陆志俊
联系电 话
0755-82763888 95559
电子邮 箱
manager@southernfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95559
传真
0755-82763889 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 5 页 共 27 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 12
月31 日）
2016 年 9 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ）
-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收
益
86,239,624.38 50,037,331.84
本期利 润
150,704,202.21 -103,217,255.00
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0199 -0.0103
本期基 金份 额
净值增 长率
2.00%
-0.74%
3.1.2 期末 数
据和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
报告期(2016 年12 月 31)
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0038 -0.0074
期末基 金资 产
净值
1,701,021,406.93 11,906,790,685.36
期末基 金份 额
净值
1.0125 0.9926
注:
1. 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入( 不含 公 允价值 变动 收益)扣
除相关 费用 后的 余额,本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.45% 0.05% -1.03% 0.04% 0.58% 0.01%
过去六 个月 0.35% 0.04% -1.31% 0.04% 1.66% 0.00%
过去一 年 2.00% 0.04% -2.94% 0.06% 4.94% -0.02% 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 6 页 共 27 页
自基金 合同
生效起 至今
1.25% 0.06% -5.59% 0.08% 6.84% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合
同约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 7 页 共 27 页
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子 公司—— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
李璇
本基金
基金经
理
2016 年
9 月 29
日
- 10
女， 清 华大 学金 融学 学士 、 硕士， 注册 金融 分析
师（CFA）,具有 基金从 业资 格。2007 年加 入南
方基金 ， 担任 信用 债高 级 分析师 ， 现任 固定 收益
投资部 总经 理、 固定 收益 投资决 策委 员会 委员 。
2010 年9 月至2012 年6 月， 担 任南 方宝 元基 金
经理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月 ，担 任南 方
安心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月，
担任南 方润 元基 金经 理；2013 年7 月至 2017 年
9 月 ，担 任南 方稳 利基 金 经理；2016 年 8 月至
2017 年12 月 ， 担 任南 方 通利 、 南 方荣 冠基 金经
理；2010 年9 月 至今 ， 担 任南方 多利 基金 经理 ；
2012 年5 月至 今， 担任 南 方金利 基金 经理 ； 2016
年8 月 至今 ， 担任 南方 丰 元基金 经理 ；2016 年9
月至今 ， 担任 南方 多元 基 金经理 ；2016 年 11 月
至今 ， 任 南方 荣安 基金 经 理； 2016 年 12 月 至今，南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 8 页 共 27 页
任南方 睿见 混合 基金 经理 ；2017 年 1 月 至今 ，
任南方 宏元 、南 方和 利基 金经理 ；2017 年 3 月
至今 ， 任 南方 荣优 基金 经 理；2017 年5 月 至今，
任南方 荣尊 基金 经理 ；2017 年 6 月至 今， 任南
方荣知 基金 经理 ；2017 年 7 月至 今， 任南 方荣
年基金 经理 ；2017 年 9 月 至今， 任南 方兴 利基
金经理 。
注:
1. 对基金 的首任基 金经理， 其“任 职日期” 为基金合 同生效 日， “ 离任 日期”为 根据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “任职 日期” 和 “ 离任 日 期” 分 别指 根据 公司
决定确定的聘 任日期和 解 聘日期。 2.证券从 业的 含义遵从行业 协会《证 券 业从业人员资 格管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方多 元 债券型发起式 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 份额持有人利 益。基金 的 投资范围、 投资比例
及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所 有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 9 页 共 27 页
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 经济 温和 扩张， 全年 共加 息 3 次， 符合市 场预 期， 美联 储 17 年 10 月 开始 缩
表，初 始规 模为100 亿/月 ，每 3 个 月提 高 100 亿， 并最终 达到 500 亿/月 的水 平。此 外， 特朗 普
税改法案成功 落地。欧 洲 经济表现较好 ，多项指 标 创金融危机后 的新高， 欧 央行对经济 和通胀预
期偏乐 观， 从 2018 年 1 月 份开始 缩减 月 度 QE 规模 至 300 亿， 并持 续 到 9 月 份，但 目前 通胀 依然
较低， 对是 否会 退 出QE 欧 央行持 保留 态度 。 日 本央 行仍维 持 10 年 期利 率0% 的目标 ， 将 继续 实施
超宽松 货币 政策 。 全球 经 济 17 年以 来共 振复 苏， 尤 其是制 造业 改善 明显 ， 货 币政策 进入 边际 收紧
的通道 ， 全 球主要 经济 体 债市收 益率 整体 保持 震荡 走势。 国内 方面，17 年 经 济展现 了较 强的 韧性 ，
GDP 增 速较16 年小 幅回 升 ， 全年 累计 同比 增长 6.9% ， 工业 增加 值年 内波 动较 大， 全 年增 速 6.6% 。
通胀方 面，CPI 保持 温和 走势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行， 同比 上涨 4.9% 。
政 策方 面， 货币 政策 中性偏 紧， 全年 3 次 上调 公开市 场利 率。 央行 9 月 底宣布 定向 降准 ， 但
主要采 用公 开市 场操 作、MLF 等提 供流 动性,10 月 底 央行创 设 63 天 逆回 购,12 月底建 立“ 临时 准
备金动 用安 排 ”,全 年资 金 面呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于美 元指 数的 下跌 ， 全 年人民 币兑 美元 录得
较大升 值。 在央 行中 性偏 紧的政 策态 度下 ，新 的监 管政策 不断 出台 ，金 融监 管进一 步加 强。
市 场方 面， 全年 债市 处于熊 市之 中。 前 5 月， 经济基 本面 底部 回升 ，同 时在央 行连 续加 息 和
监管加 强的 影响 下， 债市 收益率 大幅 上行 ，信 用利 差大幅 走扩 ，期 限利 差进 一步压 缩。 进 入 6 月
后， 央行 出面 加强 监管 协 调， 同时 资金 面未 如预 期 的紧张 ， 市场 情绪 逐渐 平 稳， 收益 率出 现回 落，
随后三季度维 持了震荡 的 格局。但进入 四季度后 ， 经济基本面依 旧维持较 强 的韧性，同 时监管文
件逐步出台， 债市再次 出 现较大下跌。 目前收益 率 较去年末大幅 上行，信 用 利差走扩， 期限利差
压缩， 全年 债市 走出 震荡 上行的 熊市 行情 。
投资运 作上，南 方多 元基金全年投 资以信用 债 为主，年初建 仓主要以 优 选短端 品种为 主，后
逢市场调整逐 步增加了 一 些中期品种。 基金在二 季 度开始遭遇了 比较大幅 度 的赎回，因 此大部分南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 10 页 共 27 页
时间的主要操 作均为把 握 卖券节奏、控 制杠杆、 选 择合适的品种 卖出。上 半 年基金维持 了较低的
久期， 部分 规避 了市 场调 整的风 险， 但由 于仍 然买 入了一 些 1 年以 上品 种， 这部分 债券 遭受 了 一
定 损 失 ； 下 半 年 在 赎 回 过 程 中 组 合 久 期 有 一 定 提 升 ， 四 季 度 市 场 大 幅 调 整 导 致 基 金 净 值 下 跌
0.45% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方多 元基 金净 值增长 率 为2.00% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-2.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计2018 年消 费平 稳、 投 资继续 下滑 ，出 口边 际拉 动有所 减弱 。结 合通 胀整 体平稳 的判 断，
预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 ， 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降。 但加 强金 融监
管仍是全年主 题，或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的，
无论是全年的 通胀预期 ， 货币政策，还 是金融监 管 ，都是偏中长 期的因素 ， 债市的磨顶 时期或较
长，仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下，企业融 资环境恶
化，需 要严 防信 用风 险， 加强对 于持 仓债 券的 跟踪 和梳理 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基 金管理
人改变 估值 技术， 导致 基 金资产 净值 的变化 在 0.25% 以上的 ，对 所采用 的相 关估值 技术 、假设 及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得 低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 11 页 共 27 页
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分 配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人 在 南方多 元债 券型 发起 式证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 南 方基 金管理 股份有 限公 司在 南方 多元 债券型 发起 式证 券投 资基 金投资 运作 、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，托管人未 发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本 报告 期内 本基 金未 进行收 益分 配， 符合 基金 合同的 规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由南 方基 金管 理股份 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关南 方多元 债券 型 发
起式证券投资 基金的年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告相 关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22805 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 12 页 共 27 页
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
658,859.41 510,931,509.67
结算备 付金
30,529,126.21 14,500,619.79
存出保 证金
50,164.03 30,356.84
交易性 金融 资产
2,878,187,893.30 12,438,571,698.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,871,203,993.30 12,438,571,698.20
资产支 持证 券投 资
6,983,900.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
5,292,481.27 31,140,698.85
应收利 息
58,906,319.98 112,282,668.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,973,624,844.20 13,107,457,551.95
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,264,962,756.37 1,155,999,350.00
应付证 券清 算款
5,150,191.51 40,094,984.36
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
741,064.24 3,025,412.55
应付托 管费
247,021.42 1,008,470.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
35,546.59 85,513.43
应交税 费
- -
应付利 息
1,026,857.14 314,135.37
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
440,000.00 139,000.00
负债合 计
1,272,603,437.27 1,200,666,866.59
所有者权益：
实收基 金
1,680,020,946.10 11,996,035,886.46 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 13 页 共 27 页
未分配 利润
21,000,460.83 -89,245,201.10
所有者 权益 合计
1,701,021,406.93 11,906,790,685.36
负债和 所有 者权 益总 计
2,973,624,844.20 13,107,457,551.95
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0125 元 ，基 金份 额总 额 1,680,020,946.10
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 09 月 29 日 （基 金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
一、收 入
220,096,416.60 -89,564,970.76
1.利息 收入
323,685,359.92 94,684,704.15
其中： 存款 利息 收入
24,808,263.58 26,773,286.23
债券利 息收 入
292,356,125.29 61,940,186.41
资产支 持证 券利 息收 入
135,796.16 -
买入返 售金 融资 产收 入
6,385,174.89 5,971,231.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以“- ” 填列）
-170,324,148.92 -30,995,088.07
其中： 股票 投资 收益
- -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-170,324,148.92 -30,995,088.07
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
64,464,577.83 -153,254,586.84
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
2,270,627.77 -
减：二 、费 用
69,392,214.39 13,652,284.24
1．管 理人 报酬
23,104,442.71 7,298,258.07
2．托 管费
7,701,480.85 2,432,752.68
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
85,175.18 46,603.34
5．利 息支 出
37,972,700.38 3,685,466.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
37,972,700.38 3,685,466.43
6．其 他费 用
528,415.27 189,203.72 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 14 页 共 27 页
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
150,704,202.21 -103,217,255.00
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
150,704,202.21 -103,217,255.00
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
11,996,035,886.46 -89,245,201.10 11,906,790,685.36
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 150,704,202.21
150,704,202.21
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-10,316,014,940.36 -40,458,540.28 -10,356,473,480.64
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-10,316,014,940.36 -40,458,540.28 -10,356,473,480.64
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,680,020,946.10 21,000,460.83 1,701,021,406.93
项目
上年度 可比 期间
2016 年09 月 29 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
5,010,008,940.36 - 5,010,008,940.36
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
- -103,217,255.00
-103,217,255.00 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 27 页
动数 （ 本期 净利 润）
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
6,986,026,946.10 13,972,053.90 6,999,999,000.00
其中：1. 基 金 申 购
款
6,986,026,946.10 13,972,053.90 6,999,999,000.00
2. 基金赎回
款
- - -
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
11,996,035,886.46 -89,245,201.10 11,906,790,685.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 27 页
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及 金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ，包 括买 卖债 券的差 价收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司( “南 方基 金” ) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司( “ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ，公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ，并 已于 2018 年 1 月 4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 09 月 29 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
23,104,442.71 7,298,258.07
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1.53
-
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.30% 的年 费率计 提， 逐日 累计南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 27 页
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.30% / 当年 天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 09 月 29 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
7,701,480.85 2,432,752.68
注: 支 付基 金托 管人 交通 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.10% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
注:无。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 09 月 29 日 （ 基金 合同生 效
日） 至 2016 年 12 月 31 日
基 金 合 同 生 效 日 （2016
年9 月29 日） 持 有的 基
金份额
- 10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额
10,000,000.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减： 期 间赎 回/卖 出总 份 - - 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 27 页
额
期末持 有的 基金 份额
10,000,000.00 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.60%
0.08%
注: 基 金管 理人 南方 基金 于 上年度 可比 期间 认购 本基 金的交 易委 托华 泰证 券办 理， 适 用认 购费 用为
1,000.00 元。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年09月29日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
交通银 行
658,859.41
682,521.69
10,931,509.67
673,660.52
注: 本 基金 由基 金托 管人 交 通银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注:无。
7.4.5 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额349,085,756.37 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张）
期末估 值总 额
111712281 17 北 京银 2018-01-04 97.51 1,000,000 97,510,000.00 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 27 页
行CD281
041753017
17 潞安
CP001
2018-01-10 100.37 500,000 50,185,000.00
101752007
17 兖矿
MTN002
2018-01-04 99.97 500,000 49,985,000.00
101652036
16 华 润水
泥MTN001
2018-01-04 92.97 457,000 42,487,290.00
041765001
17 衡 阳城
投CP001
2018-01-10 100.39 419,000 42,063,410.00
041761011
17 潞安
CP002
2018-01-04 99.83 334,000 33,343,220.00
1780150
17 黄 岩债
01
2018-01-03 97.87 310,000 30,339,700.00
041763005
17 湖 北科
投CP001
2018-01-10 100.30 100,000 10,030,000.00
合计
3,620,000 355,943,620.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余 额915,877,000.00 元， 于 2018 年1 月 10 日前 先后 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 转入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
二层次 的余 额 为2,878,187,893.30 元， 无属 于 第 一 层次或 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月31 日：
第二层 次12,438,571,698.20 元 ，无 第一 层次 或 第 三层次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
本基金本期及 上年度可 比 期间 持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未 发生重大南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 20 页 共 27 页
变动。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值 税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
2,878,187,893.30 96.79
其中： 债券
2,871,203,993.30 96.56
资产 支持 证券
6,983,900.00 0.23
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- - 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 21 页 共 27 页
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,187,985.62 1.05
7
其他各 项资 产
64,248,965.28 2.16
8
合计
2,973,624,844.20 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注:无。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注:无。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注: 无。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
98,305,188.40 5.78
其中： 政策 性金 融债
98,305,188.40 5.78
4
企业债 券
1,830,204,804.90 107.59
5
企业短 期融 资券
471,136,000.00 27.70
6
中期票 据
183,648,000.00 10.80
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
287,910,000.00 16.93
9
其他
- -
10
合计
2,871,203,993.30 168.79 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 27 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 111781321 CY 17 徽 商银 行CD113 2,000,000 190,400,000.00 11.19
2 041764008 CY 17 武 清国 资CP001 1,500,000 150,435,000.00 8.84
3 041761011 CY 17 潞安 CP002 1,000,000 99,830,000.00 5.87
4 112515 SZ 17 昆投 01 1,000,000 98,010,000.00 5.76
5 111712281 CY 17 北 京银 行CD281 1,000,000 97,510,000.00 5.73
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 116614 万科 8A1 70,000 6,983,900.00 0.41
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金在进行 国债期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对债券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合国债期货 的定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑国债期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用国债期货 对冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；利 用金融衍 生 品的杠杆作 用，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 27 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
50,164.03
2
应收证 券清 算款
5,292,481.27
3
应收股 利
-
4
应收利 息
58,906,319.98
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
64,248,965.28
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
2 840,010,473.05 1,680,020,946.10 100.00
- -
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注:无。
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 27 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:无。
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持 有 份 额
占 基 金 总
份 额 比 例
(%)
发起份 额总 数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固 有 资
金
10,000,000.00 0.60 10,000,000.00 0.60 自合同 生效
之日起 不少
于三年
基 金 管 理 人 高 级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
-
-
-
-
-
合计
10,000,000.00
0.60
10,000,000.00
0.60
自合同 生效
之日起 不少
于三年
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 29 日）
基金份 额总 额
5,010,008,940.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额
11,996,035,886.46
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
10,316,014,940.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,680,020,946.10
南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 27 页
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本报 告期 内， 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用140,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供审计 服务 的连 续年 限 为2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准 南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 27 页
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏
源
1,272,566,796.00 100.00%
126,340,552,000.00 100.00%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持
有
基
金
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比南方多元债券型发起式 2017 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 27 页
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
（%
）
机
构
1
20170
101-2
01712
31
11,986,025,946.
10
-
10,316,005,000.
00
1,670,020,946.1
0
99.40
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管
理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 和份额 折算 。
