南 方 国 策 动力 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
年度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方国 策动 力股 票
基金主 代码
001692
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年8 月26 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
169,420,903.33 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方国策 动力 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析, 力争 实现 基金 资产 的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券、 现 金等 资产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组 合的稳 定增 值。
此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适
时地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×80 ％＋上 证国 债指 数×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高 于混 合型
基金、 债券 型基 金、 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1
月1 日-2017 年12
月 31 日）
报告期 （2016 年1
月 1 日-2016 年12
月31 日）
2015 年8 月26 日 （ 基
金合同 生效 日 ） -2015
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益
595,786.55 15,724,837.82 45,361,481.62
本期利 润
6,864,550.42 -44,620,430.53 86,982,923.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0300 -0.1455 0.2574
本期基 金份 额净 值增 长率
1.82%
-15.18%
26.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2017 年
12 月 31 日)
报告期 末(2016 年
12 月 31 日)
报告期 末(2015 年12
月31)
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0639 0.0454 0.1230
期末基 金资 产净 值
180,244,036.65 280,056,238.19 339,767,416.42
期末基 金份 额净 值
1.064 1.045 1.232
注:1 、本 期已实现收 益指基金 本期利息收 入、投资收益 、其他收入(不含 公允价值 变动收益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 的孰低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -2.03% 0.76% 4.09% 0.64% -6.12% 0.12%
过去六 个月 -1.30% 0.72% 7.98% 0.56% -9.28% 0.16%
过去一 年 1.82% 0.72% 17.32% 0.51% -15.50% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
8.99% 1.37% 28.36% 1.00% -19.37% 0.37% 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - -
2016 年 - - - -
2015 年 0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
合计
0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘
霄
汉
本
基
金
基
金
经
理
2015 年8 月 26 日 - 12
女， 经济 学硕 士， 具有 基金 从业资 格。
曾就职 于中 邮基 金管 理有 限公司 ， 历
任研究 员 、 研 究组 组长 ，2010 年5 月
至 2015 年 3 月 担任 中邮 核心主 题股
票型基 金基 金经 理 。 2015 年4 月 加入
南方基 金， 现任 南方 基金 刘霄汉 工作
室负责 人 。2015 年8 月 至 今， 任南 方
国策动 力基 金经 理；2015 年 11 月至
今 ， 任 南 方 医 保 基 金 经 理 ；2015 年
12 月 至今 ， 任 南方 沪港 深 价值 、 南 方
改革机 遇基 金经 理；2016 年 12 月至
今，任 南方 睿见 混合 基金 经理。
周
冬
本
基
金
基
金
助
理
2016 年6 月 28 日
2017 年7 月13
日
7
清华大 学管 理科 学与 工程 专业硕 士 ，
具有基 金从 业资 格 。 2010 年7 月 加入
南方基 金 ， 历 任助 理研 究 员、 研究 员、
高 级 研 究 员 ， 负 责 医 药 行 业 研 究 。
2016 年6 月至 今， 任南 方 医保 、 南 方
改革机 遇 、 南 方国 策动 力 、 南 方沪 港
深价值 的基 金经 理助 理。
注:1、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “ 任职 日期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方国 策 动力股票型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有基金 和投资 组合。 公 司 每 季 度对 旗 下组 合 进 行 股 票 和 债券 的 同向 交 易 价 差 专 项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 国内 经济 运行 良 好， 供 给侧 改革 继续 进行 ， 钢铁 、 化 工、 建筑 、 建 材等周 期性 行业
盈利大 幅上 升。 沪深 港通 以及 MSCI 打开 了A 股市 场 与国际 市场 的通 路， 价值 投资逐 渐成 为市 场主
流；同时，严 监管以及 金 融去杠杆，使 得资金更 多 的选择了大盘 蓝筹股。 国 际上，美国 经济运行
良好，年末加 息一次， 市 场已经充分反 映；欧洲 经 济好转，量化 宽松已经 结 束，外围经 济运行平
稳。国内经济 较好，通 胀 渐起，货币政 策中性偏 紧 ，投资者风险 偏好处在 较 低水平，低 估值仍将
是市场选择的 方向。 针 对 目前市场情况 ，基金的 操 作策略坚持理 性投资、 价 值投资、精 选个 股，
在资产 配置 上采 取谨 慎乐 观的策 略， 通过 行业 配置 和个股 选择 来努 力创 造超 额收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年， 本 基 金净 值增 长1.82% ，同 期业 绩比 较基 准 增长 17.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 上半 年 ， 国 内经 济运行 良好 ， 供给 侧改 革 继续进 行 ， 人 民币 贬值 压 力缓解 ， 通胀 渐
起，但仍在可 控范围。 地 产调控和金融 去杠杆， 使 得央行货币政 策及整体 流 动性环境开 始逐步趋
紧。全球经济 运行良好 ， 欧洲经济企稳 复苏，流 动 性不再宽松； 美国已经 进 入加息周期 ，国内货
币政策 出现 变化 的概 率较 大。 我 们判 断A 股市 场将 在多重 不确 定因 素影 响下 震荡， 风险 偏好 不高 ，
精选个 股和 均衡 配置 仍然 是主要 投资 策略 。
基于 对经济基 本 面的 分析，我们判 断股票市 场 仍将是资本的 重要配置 方 向。大盘蓝筹 股仍具
有较好的投资 机会；创 业 板经过大幅调 整，估值 大 幅回落，具有 核心竞争 力 ，盈利能力 良好的企
业，具备了较 好的投资 价 值。看好产品 具有涨价 能 力的消费品公 司；如果 供 给侧改革不 放松，周
期股的盈利具 有可延续 性 ，估值中枢将 会提升， 具 有投资价值； 长期看好 医 疗健康行业 ；军工行
业投入 方面 存在 较大 提升 空间， 看好 军工 板块 的投 资机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同 关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分 配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方国 策动力股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方国策 动 力股票型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 股份有限公司 在
南方国 策动 力股 票型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 南方 国策 动力股 票型 证券 投资 基金 未有收 益分 配事 项。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方国 策动力股 票 型证券投资基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
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§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22873 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
17,738,326.04 36,101,282.79
结算备 付金
649,860.32 306,391.44
存出保 证金
84,788.80 94,205.33
交易性 金融 资产
161,160,797.48 243,395,945.55
其中： 股票 投资
161,160,797.48 243,395,945.55
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,703,185.96 1,024,680.18
应收利 息
3,914.25 6,799.41
应收股 利
- -
应收申 购款
127,122.02 116,432.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
181,467,994.87 281,045,737.09
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
325,051.51 136,681.75
应付管 理人 报酬
234,033.51 362,666.96
应付托 管费
39,005.60 60,444.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
271,205.19 174,417.23
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
354,662.41 255,288.46
负债合 计
1,223,958.22 989,498.90
所有者权益：
实收基 金
169,420,903.33 267,904,475.33
未分配 利润
10,823,133.32 12,151,762.86
所有者 权益 合计
180,244,036.65 280,056,238.19
负债和 所有 者权 益总 计
181,467,994.87 281,045,737.09
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.064 元， 基金 份额 总额169,420,903.33 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
12,985,962.91 -37,174,187.52
1.利息 收入
233,302.55 371,241.38
其中： 存款 利息 收入
223,221.84 364,296.95
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,080.71 6,944.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
6,278,306.87 21,739,134.92
其中： 股票 投资 收益
4,457,494.81 20,070,436.81
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,820,812.06 1,668,698.11
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
6,268,763.87 -60,345,268.35
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
205,589.62 1,060,704.53
减：二 、费 用
6,121,412.49 7,446,243.01
1．管 理人 报酬
3,688,009.75 4,871,046.37
2．托 管费
614,668.37 811,841.10
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,446,152.37 1,401,377.54
5．利 息支 出
- - 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 33 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
372,582.00 361,978.00
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
6,864,550.42 -44,620,430.53
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号
填列）
6,864,550.42 -44,620,430.53
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 国策 动力 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 267,904,475.33 12,151,762.86 280,056,238.19
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 6,864,550.42
6,864,550.42
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-98,483,572.00 -8,193,179.96 -106,676,751.96
其中：1.基 金申 购款
47,599,874.16 3,230,566.34 50,830,440.50
2.基金 赎回 款
-146,083,446.16 -11,423,746.30 -157,507,192.46
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值）
169,420,903.33 10,823,133.32 180,244,036.65
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 275,750,226.29 64,017,190.13 339,767,416.42
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -44,620,430.53
-44,620,430.53
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-7,845,750.96 -7,244,996.74 -15,090,747.70
其中：1.基 金申 购款
265,444,430.11 12,794,316.73 278,238,746.84
2.基金 赎回 款
-273,290,181.07 -20,039,313.47 -293,329,494.54
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值）
267,904,475.33 12,151,762.86 280,056,238.19 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 33 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 免征 营业 税 。 自2016 年 5 月 1 日起 ， 金
融业由缴纳营 业税改为 缴 纳增值税。对 证券投资 基 金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的 转让收入
免征增 值税 ，对 国债 、地 方政府 债以 及金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、债券 的差 价收 入， 股票 的股息 、红 利收 入，南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 33 页
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3)对基 金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。 对基 金持 有的 上市公 司限 售股 ， 解
禁后取得的股 息、红利 收 入，按照上述 规定计算 纳 税，持股时间 自解禁日 起 计算；解禁 前取得的
股息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司( “南 方基 金” ) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( “中 国工 商银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根据 《 南方 基金 管理 有 限公司 法定 名称 变更 的公 告》 ， 公司 名称 由 “南 方基 金管理 有限 公司 ”
变更为“南方 基金管理 股 份有限公司 ” ， 公司股权 结 构等事项未发 生变化， 并 已于 2018 年 1
月4 日 在深 圳市 市场 监督 管理局 完成 相应 变更 登记 手续。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 201,549,799.38 21.69
623,472,441.33 67.52
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 33 页
7.4.4.1.2 债 券交 易
注: 无。
7.4.4.1.3 债 券回 购交易
注: 无。
7.4.4.1.4 权 证交 易
注:无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 183,673.30 21.62
119,653.02 44.12
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 568,171.12 67.05
113,357.34 64.99
注:: 1. 上述佣 金按市场 佣金率计 算，以 扣除由中 国证券登 记结算 有限责任 公司收取 的证管 费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,688,009.75 4,871,046.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,297,606.35
1,842,517.39
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 33 页
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
614,668.37 811,841.10
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
注：无。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31
日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
17,738,326.04
216,011.82
36,101,282.79
353,383.41
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 33 页
7.4.5 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股未
上市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股未
上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300424
航新
科技
2017-12
-28
重大
事项
23.43 2018-03-23 22.25 320,043 9,217,768.28 7,498,607.49
300730
科创
信息
2017-12
-25
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
002919
名臣
健康
2017-12
-28
重大
事项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允 价值计量 结果所 属的层次，由 对公允价 值 计量整体而言 具有重要 意 义的输入值所 属的最
低层次 决定 ： 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 33 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属
于第一 层次 的余 额为 153,562,148.19 元， 属于 第二 层次的 余额 为 7,598,649.29 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次223,552,527.09 元 ， 第 二层 次19,843,418.46 元， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交易所 上市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌、交 易不活跃( 包 括涨跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复 活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日 ，本基 金未 持有 非持 续的 以公允 价值 计量 的金 融资 产(2016 年12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以 公允价值 计量的 金融资产和负 债主要包 括 应收款项和其 他金融负 债 ，其账 面价值 与公允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务 总局于2016 年12 月21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融 房
地产开发 教 育辅助服 务 等增值税政策 的通知》 的 规定，资管产 品运营过 程 中发生的增 值税应税
行为， 以资 管产 品管 理人 为增值 税纳 税人 。
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2017 年6 月30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 33 页
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此 外， 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 12 月 25 日颁 布的 财税[2017]90 号《关 于租 入固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上 述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日 止的财 务状 况和 经营 成果 无影响 。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 33 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
161,160,797.48 88.81
其中： 股票
161,160,797.48 88.81
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,388,186.36 10.13
7
其他各 项资 产
1,919,011.03 1.06
8
合计
181,467,994.87 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
83,384,050.18 46.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
21,638,313.75 12.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
21,004,033.55 11.65
J
金融业
35,134,400.00 19.49
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
161,160,797.48 89.41 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600036 招商银 行 450,000 13,059,000.00 7.25
2 601166 兴业银 行 660,000 11,213,400.00 6.22
3 002517 恺英网 络 430,100 9,552,521.00 5.30
4 000028 国药一 致 140,055 8,438,313.75 4.68
5 002462 嘉事堂 300,000 7,812,000.00 4.33
6 601336 新华保 险 110,000 7,722,000.00 4.28
7 600151 航天机 电 1,000,000 7,590,000.00 4.21
8 300424 航新科 技 320,043 7,498,607.49 4.16
9 600745 闻泰科 技 220,000 7,420,600.00 4.12
10 002519 银河电 子 1,200,050 7,320,305.00 4.06
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
年度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000513 丽珠集 团 17,868,729.85 6.38
2 000028 国药一 致 14,141,520.11 5.05
3 002415 海康威 视 13,813,114.94 4.93
4 600036 招商银 行 13,031,167.00 4.65
5 002462 嘉事堂 12,896,798.00 4.61
6 002519 银河电 子 12,591,689.44 4.50
7 600259 广晟有 色 11,527,133.00 4.12
8 300496 中科创 达 9,915,915.01 3.54
9 000538 云南白 药 9,116,905.00 3.26
10 600436 片仔癀 8,358,412.38 2.98
11 000423 东阿阿 胶 8,281,100.07 2.96
12 600745 闻泰科 技 8,224,473.84 2.94
13 600565 迪马股 份 8,186,216.00 2.92
14 002268 卫 士 通 7,906,980.92 2.82
15 601336 新华保 险 7,499,362.72 2.68
16 000783 长江证 券 6,954,255.00 2.48
17 300203 聚光科 技 6,792,957.50 2.43
18 002156 通富微 电 6,676,850.19 2.38 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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19 002672 东江环 保 6,583,286.28 2.35
20 603019 中科曙 光 6,158,570.00 2.20
21 600563 法拉电 子 5,926,606.46 2.12
22 000910 大亚圣 象 5,788,038.87 2.07
23 601766 中国中 车 5,662,945.10 2.02
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000423 东阿阿 胶 33,296,217.62 11.89
2 002415 海康威 视 23,229,337.12 8.29
3 000963 华东医 药 19,133,646.08 6.83
4 600259 广晟有 色 16,706,471.99 5.97
5 000513 丽珠集 团 14,564,448.54 5.20
6 600896 览海投 资 12,388,938.00 4.42
7 002399 海普瑞 12,363,859.50 4.41
8 000568 泸州老 窖 11,888,587.20 4.25
9 600436 片仔癀 11,325,770.91 4.04
10 300424 航新科 技 10,196,951.89 3.64
11 601616 广电电 气 9,328,962.91 3.33
12 002268 卫 士 通 8,840,116.84 3.16
13 000538 云南白 药 8,603,423.68 3.07
14 600590 泰豪科 技 8,287,870.00 2.96
15 600138 中青旅 7,921,000.80 2.83
16 300496 中科创 达 7,241,480.61 2.59
17 600587 新华医 疗 6,703,880.26 2.39
18 000783 长江证 券 6,466,660.43 2.31
19 600565 迪马股 份 6,385,005.00 2.28
20 002280 联络互 动 6,356,121.59 2.27
21 000910 大亚圣 象 6,010,484.27 2.15
22 603019 中科曙 光 5,874,519.00 2.10
23 002185 华天科 技 5,748,923.06 2.05
24 300439 美康生 物 5,732,492.10 2.05
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
421,159,963.32 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 33 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
514,121,370.07
注:>买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
84,788.80
2
应收证 券清 算款
1,703,185.96
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,914.25
5
应收申 购款
127,122.02
6
其他应 收款
- 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,919,011.03
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300424 航新科 技 7,498,607.49 4.16
重大资 产重 组
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 33 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
11,619 14,581.37 3,550,630.55 2.10
165,870,272.78 97.90
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
668,989.12 0.3949
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 33 页
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 26 日 ）基 金份 额总 额
465,402,845.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额
267,904,475.33
本报告 期基 金总 申购 份额
47,599,874.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
146,083,446.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
169,420,903.33
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 33 页
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、 基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所。 本 年 度支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 有 限
公司审 计费 用54,000.00 元。该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 201,549,799.38 21.69% 183,673.30 21.62%
海通证 券 1 164,040,363.23 17.65% 150,153.11 17.67%
中信证 券 1 157,395,420.04 16.94% 143,434.66 16.88%
招商证 券 1 135,736,285.85 14.61% 124,685.84 14.68%
申万宏 源 1 107,865,418.31 11.61% 98,298.06 11.57%
南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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银河证 券 1 59,046,389.16 6.35% 53,809.40 6.33%
国信证 券 1 57,600,082.39 6.20% 53,642.70 6.31%
中金公 司 1 32,420,120.52 3.49% 29,544.83 3.48%
国泰君 安 1 13,546,407.88 1.46% 12,355.15 1.45%
注: 为 节约 交易 单元 资源, 我公司 在交 易所 交易 系统 升级的 基础 上, 对同 一银 行 托管基 金进 行了 席
位整合 。
本基金 本报 告期 租用 证券 公司交 易单 元情 况如 下: 专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 ： 根 据中 国证
监会《 关于 完善 证券 投资 基金交 易席 位制 度有 关问 题的通 知》 （证 监基 金字[2007]48 号 ）的 有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
为节约 交易 单元 资源,我 公 司在交 易所 交易 系统 升级 的基础 上, 对同 一银 行托 管 基金进 行了 席位 整
合。
本基金 本报 告期 租用 证券 公司交 易单 元情 况如 下: 专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 ： 根 据中 国证
监会《 关于 完善 证券 投资 基金交 易席 位制 度有 关问 题的通 知》 （证 监基 金字[2007]48 号 ）的 有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
国泰君 安 - -
10,000,000.00 20.00%
- -
国信证 券 - -
- -
- -
海通证 券 - -
- -
- -
华泰证 券 - -
- -
- -
申万宏 源 - -
- -
- -
银河证 券 - -
- -
- -
招商证 券 - -
40,000,000.00 80.00%
- -
中金公 司 - -
- -
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中信证 券 - -
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注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序
根据中 国证 监会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （ 证 监基金 字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ： 选择 标准
1 、 公司 经营 行为 规范 ， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2 、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究、 行业 研究 及
市场走 向、 个股 分析 报告 和专门 研究 报告 ；
3 、 公司 内部 管理 规范 ， 能满足 基金 操作 的保 密要 求； 南方国策动力股票 2017 年年度 报告 摘要
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4 、 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B ： 选择 流程 公 司研 究 部门定 期对 券商 服务 质量 从 以下 几方 面进 行量 化评 比， 并 根据 评比 的结
果选择 席位 ：
1 、 服 务的 主动 性 。 主 要 针对证 券公 司承 接调 研课 题的态 度 、 协 助安 排上 市 公司调 研 、 以 及就 有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2 、 研究 报告 的质 量。 主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3 、 资讯 提供 的及 时性 及 便利性 。 主要 是指 证券 公 司提供 资讯 的时 效性 、 及 时性以 及提 供资 讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。交 易单 元的选 择标 准和 程序
根据中 国证 监会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （ 证 监基金 字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公 司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ： 选择 标准
1 、 公司 经营 行为 规范 ， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2 、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究、 行业 研究 及
市场走 向、 个股 分析 报告 和专门 研究 报告 ；
3 、 公司 内部 管理 规范 ， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4 、 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B ： 选择 流程 公 司研 究 部门定 期对 券商 服务 质量 从以下 几方 面进 行量 化评 比， 并 根据 评比 的结
果选择 席位 ：
1 、 服 务的 主动 性 。 主 要 针对证 券公 司承 接调 研课 题的态 度 、 协 助 安 排上 市 公司调 研 、 以 及就 有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2 、 研究 报告 的质 量。 主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3 、 资讯 提供 的及 时性 及 便利性 。 主要 是指 证券 公 司提供 资讯 的时 效性 、 及 时性以 及提 供资 讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
