南 方 和 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2017 年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
南方和 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003936
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 1 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
368,112,925.01 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方和 利A
南方和 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003936
003937
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
364,067,456.69 份
4,045,468.32 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方和利 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。 本 基金 依靠 对宏 观经
济走势 、 行业 信用 状况 、 信用债 券市 场流 动性 风险 、 信 用债 券供 需情 况等 的
分析 ， 判 断市 场信 用利 差 曲线整 体及 分行 业走 势 ， 确定各 期限 、 各类 属信 用
债券的 投资 比例 。 依 靠内 部评级 系统 分析 各信 用债 券的相 对信 用水 平、 违约
风险及 理论 信用 利差 ， 选 择信用 利差 被高 估、 未来 信用利 差可 能下 降的 信用
债券进 行投 资， 减持 信用 利差被 低估 、未 来信 用利 差可能 上升 的信 用 债 券 。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露 姓名
常克川 朱萍 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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负责人
联系电 话
0755-82763888 021-61618888
电子邮 箱
manager@southernfund.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95528
传真
0755-82763889 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
南方基 金管 理股 份有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年01 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ）-2017 年 12 月 31 日
南方和 利 A
南方和 利 C
本期已 实现 收益
7,573,837.62 68,831.28
本期利 润
5,959,766.53
50,933.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0164
0.0126
本期加 权平 均净 值利 润率
1.64%
1.26%
本期基 金份 额净 值增 长率
1.64%
1.26%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期(2017 年12 月 31 日)
期末可 供分 配利 润
5,959,766.53
50,933.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0164
0.0126
期末基 金资 产净 值
370,027,223.22
4,096,401.39
期末基 金份 额净 值
1.0164
1.0126
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方和 利 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.07%
0.05%
-1.03%
0.04%
0.96%
0.01%
过去六 个月 0.21%
0.05%
-1.31%
0.04%
1.52%
0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.64%
0.04%
-3.08%
0.05%
4.72%
-0.01%
南方和 利 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.18%
0.05%
-1.03%
0.04%
0.85%
0.01%
过去六 个月 0.00%
0.04%
-1.31%
0.04%
1.31%
0.00%
自基金 合同
生效起 至今
1.26%
0.04%
-3.08%
0.05%
4.34%
-0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满 1 年；本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束 时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注: 无.
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李璇
本基
金基
金经
理
2017
年 1
月 25
日
- 10
女， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ）,
具 有基 金从业 资格 。2007 年 加入 南方基 金， 担任信用 债
高级分 析师 ， 现任 固定 收 益投资 部总 经理 、 固定 收 益投资
决策委 员会 委员 。2010 年9 月至2012 年6 月 ， 担 任 南方
宝元基 金经 理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月 ，担 任 南方
安心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月 ，担 任 南方
润元基 金经 理 ；2013 年7 月至2017 年9 月， 担任 南 方稳
利基金 经理 ；2016 年 8 月至 2017 年 12 月， 担任 南 方通
利、南 方荣 冠基 金经 理；2010 年 9 月至 今， 担任 南 方多
利基金 经理 ；2012 年5 月 至今 ， 担 任南 方金 利基 金 经理；
2016 年 8 月至 今， 担任 南 方丰元 基金 经理 ；2016 年 9 月
至今， 担任 南方 多元 基金 经理；2016 年 11 月 至今 ， 任南
方荣安 基金 经理 ；2016 年12 月 至今 ， 任 南方 睿见 混 合基
金经理 ；2017 年 1 月 至 今，任 南方 宏元 、南 方和 利基金
经理；2017 年 3 月 至今 ， 任南方 荣优 基金 经理 ；2017 年
5 月至 今， 任南 方荣 尊基 金 经理 ；2017 年6 月 至今 ， 任南
方荣知 基金 经理 ；2017 年 7 月至 今， 任南 方荣 年 基金经
理；2017 年 9 月至 今， 任 南方兴 利基 金经 理。
刘文
良
本基
金基
2017
年 5
- 5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格。2012 年7
月加入 南方 基金 ， 历任 固 定收益 部转 债研 究员 、 宏 观研究南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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金经
理
月 5
日
员、 信 用分 析师；2015 年2 月至2015 年8 月， 任南 方永
利基金 经理 助理 ；2015 年 12 月至 2017 年 2 月， 任 南方
弘利基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 5 月 ，任 南 方安
心基金 经理 ；2015 年 8 月至今 ，任 南方 永利 基金 经理；
2016 年 6 月至 今， 任南 方 广利基 金经 理；2016 年 7 月至
今， 任 南方 甑智 混合 基金 经理；2016 年 11 月 至今 ， 任南
方荣发 、南 方卓 元基 金经 理；2017 年 5 月 至今 ， 任南方
和利、 南方 和元、 南方 纯 元基 金 经理 ；2017 年6 月 至今，
任南方 高元 基金 经理 ；2017 年 8 月 至今 ，任 南方 祥 元基
金经理 ；2017 年9 月至 今 ，任南 方兴 利基 金经 理。
注:1. 对基金 的首任基 金经理， 其“任职 日期”为基金合 同生效日 ， “离任 日期”为 根据公司 决定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.2018 年2 月2 日起,增 聘金凌 志伟 为基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方和 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年在 经济 增长 韧性 强 、 货币 政策 中性 偏紧 、 金 融监管 政策 趋严 的背 景下 ， 债券 市场 经历
了3 轮 明显 的调 整， 全 年 来看，1 年 国债、1 年 国开 债收益 率分 别上 行 114BP 、150BP ，10 年国 债、
10 年 国开 债收 益率 分别 上 行 87BP 、114BP ， 信用 利 差走扩 ，全 年中 债总 财富 指数下 跌 1.19%。南
方和利 基 金2017 年 上半 年 处于建 仓期 ， 基于 对市 场 偏谨慎 的判 断 ， 控 制了 建 仓节奏 ， 以短 融 、 同
业存单等短久 期资产为 主 ，维持了较低 的久期水 平 ，重点获取短 端确定性 的 票息收益， 同时在市
场调整过程中 陆续配置 了 部分性价比较 优的公司 债 和中票，二、 三季度根 据 基本面、政 策面和市
场预期的变化 ，择机参 与 了利率债波段 交易，三 季 度提高了信用 债的配置 比 例，提高组 合静 态收
益， 三 季度 末组 合久 期上 升至中 性偏 高水 平， 四季 度债券 市场 再次 出现 大幅 调整，10 月中 旬卖 出
了持有的长端 利率债， 降 低组合久期至 中性水平 ， 四季度后半段 根据行业 和 个券性价比 的变化陆
续卖出 持仓 的信 用债 ， 重 点卖出 中长 期品 种 ， 提 前 为2018 年1 月 定期 开放 准 备流动 性 ， 债 券仓 位
和久期 降至 较低 水平 ，年 底资金 面紧 张阶 段配 置了 部分逆 回购 资产 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金A 级净 值增 长率 为 1.64% ， 业绩 比较 基 准收益 率-3.08%, 本 报告 期 基金 C 级净 值
增长率 为1.26% ，业 绩比 较基准 收益 率-3.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
纯债市 场方 面， 预 计 2018 年一季 度经 济增 长平 稳， 韧性较 强， 高基 数效 应 下PPI 同 比下 降，
低基数 、春 节效 应等 因素 驱动 下 CPI 同比 上升 ，基 本面层 面暂 时看 不到 驱动 利率下 行的 催化 剂 ；
2017 年 12 月的 中央 经济 工作会 议定 调货 币政 策保 持中性 ，管 住货 币供 给总 闸门， 预计 一季 度 资
金面难见持续 宽松，跨 春 节、跨季时点 可能出现 阶 段性紧张，3 个月及以 上 期限同业存 单利率保南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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持较高水平， 防范化解 重 要风险是决胜 全面建成 小 康社会的三大 攻坚战之 一 ，预计金融 监管进一
步趋严 ， 一季 度是 监管 政 策的密 集落 地期 ， 政策 层 面对 债 券市 场偏 负面 。 经 过2017 年 四季 度的 大
幅调整，债券 收益率曲 线 平坦，短端票 息收益丰 厚 ，年初配置性 需求释放 以 及资金阶段 性宽松有
望推动中短端 债券收益 率 下行，但基本 面平稳、 监 管政策趋严的 背景下难 见 趋势性机会 ，信用利
差偏低的情况 下有估值 调 整的风险，总 体来看债 市 短端具备较好 的投资价 值 ，中长端的 机会仍需
耐心等 待， 同时 需警 惕中 低评级 信用 利差 走阔 的风 险。2018 年一 季度， 南方 和利基 金一 方面 将 做
好定期开放前 后的流动 性 管理和仓位调 整，策略 上 将以获取中短 端票息收 益 为主，并根 据基本面
和信用 利差 的变 化适 时调 整信用 债行 业和 个券 的配 置比例。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况，坚 持 从保护基金持 有
人利益出发， 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础”
的合规理念， 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 ， 积极推动主动 合规风控 管 理，持续加 强业务风
险的控 制与 防范 ，确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ，保证 基金 合同 得到 严格 履行。
本报 告期内， 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况，积
极推动监管新 规落实， 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度 、 业务流程 ， 并积极开展 形式丰富
的合规 培训 与考 试 ， 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 ， 强 化全 员 合规 、 主 动合 规理 念；
对公司 投研 交易 、 市场 销 售、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自查 ，
检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性，排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施，促 进公司业
务合规运作、 稳健经营 ； 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ，持续完善 投资合规
风控制度流程 和系统， 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 ， 有效确保投 研交易业
务合规运作； 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作，保障新产 品 、新业 务 合规开展； 严格审查
基金宣传推介 材料，及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况，督 促落实投 资 者适当性管 理制度；
完成各项信息 披露工作 ， 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性；继 续 按照风险为 本的原则
积极开 展各 项反 洗钱 工作 ， 进 一步 升级 反洗 钱业 务 系统 ， 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 ， 重点 推进 《 金
融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作， 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 ，
将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程； 监督 客户 投诉处 理， 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。
本基 金管理人 承诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，积极健全 内部管
理制度，不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ，努力防范各 种风险， 切 实保护基金 资产的安
全与利 益。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为同一 类 别的基金份 额进行再
投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 各 基
金份额类别对 应的可供 分 配利润将有所 不同。本 基 金同一类别的 每份基金 份 额享有同等 分配权。
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 南方和 利定 期开
放债券型证券 投资基金 的 托管过程中， 严格遵守 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同、 托 管协议的规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对 南方和利定 期开放债 券 型证券投资基 金的投资 运 作进行了监 督，对基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 以及基金费用 开支等方 面 进行了认真 的复核，
未发现 基金 管理 人存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由南方基 金 管理股份有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基金 2017 年 年度 财 务会计 报告 经 普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22750 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,589,751.96
结算备 付金
9,013,734.68
存出保 证金
14,404.89
交易性 金融 资产
296,026,325.77
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
296,026,325.77
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
62,200,207.30
应收证 券清 算款
-
应收利 息
6,892,195.60
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
376,736,620.20
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,995,616.44 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
222,001.56
应付托 管费
63,429.03
应付销 售服 务费
1,389.25
应付交 易费 用
6,559.31
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
324,000.00
负债合 计
2,612,995.59
所有者权益：
实收基 金
368,112,925.01
未分配 利润
6,010,699.60
所有者 权益 合计
374,123,624.61
负债和 所有 者权 益总 计
376,736,620.20
注:1. 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额总 额368,112,925.01 份 ， 其 中 南方和 利定 期开 放
债券型 证券 投资 基 金 A 类 基金份 额的 份额 总额 为 364,067,456.69 份， 份额 净 值 1.0164 元 ；南 方
和利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金C 类基 金份 额的 份额总 额 为4,045,468.32 份， 份 额净 值1.0126
元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日止 期 间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年
12 月 31 日
一、收 入
12,662,737.58
1.利息 收入
17,226,103.49
其中： 存款 利息 收入
2,025,646.94
债券利 息收 入
14,880,607.39
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
319,849.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-2,931,406.11
其中： 股票 投资 收益
-
基 金投 资收 益
- 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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债券投 资收 益
-2,931,406.11
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”号 填列)
-1,631,969.30
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
9.50
减：二 、费 用
6,652,037.98
1．管 理人 报酬
2,425,424.31
2．托 管费
692,978.43
3．销 售服 务费
15,203.17
4．交 易费 用
10,500.36
5．利 息支 出
3,149,353.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,149,353.12
6．其 他费 用
358,578.59
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ” 号 填列)
6,010,699.60
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
6,010,699.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
368,112,925.01 - 368,112,925.01
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值
变动数 （本 期净 利润 ）
- 6,010,699.60
6,010,699.60
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
368,112,925.01 6,010,699.60 374,123,624.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
南方和 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以
下简称“中国 证监会”)证 监许可[2016] 2558 号《 关于准予南方 和利定期开 放债券型证券 投资
基金注 册的 批复 》核 准， 由南方 基金 管理 股份 有限 公司( 原南 方基 金管 理有 限 公司， 已 于 2018 年
1 月 4 日办 理完 成工 商变 更登记)依 照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《南方 和利 定期 开放
债券型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式， 存 续期限不定 ，首次设
立募集不包括认 购资金利 息共募集人民 币 368,030,097.30 元，业经普 华 永道 中天会计师事务 所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第098 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 南
方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为368,112,925.01 份基 金份 额， 其 中认购 资金 利息 折 合82,827.71 份基 金份 额。
本基金的基金 管理人为 南 方基金管理股 份有限公 司 ，基金托管人 为上海浦 东 发展银行股 份有限公
司。
根据《南方 和利定期 开 放债券型证券 投资基金 基 金合同》和《 南方和利 定 期开放债券 型证券投
资基金招募说 明书》的 有 关规定 ，本基 金自基金 合 同生效后，每 年开放一 次 申购和赎回 ，每个开
放期的 起始 日为 基金 合同 生效日 的年 度对 日( 如该 日 为非工 作日 或无 对应 日期 ， 则顺延 至下 一工 作
日) 。开放期 内，投资 人可 以根据相关 业务规则 申购 、赎回基金 份额。本 基金 根据认购/申 购费、
销售服务费 收取方式 的不 同，将基金 份额分为 不同 的类别。在 投资者认 购/申 购时收取认 购/申购
费的 、 不 从本 类别 基金 资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ， 称为A 类 基金 份 额； 不收 取认 购/申购
费，而 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 ，称 为 C 类 基金 份额 。本 基 金 A 类和 C 类 基金 份额
分别设 置代 码。 由于 基金 费用的 不同 ，本 基金 A 类 基金份 额和 C 类 基金 份额 将分别 计算 基金 份 额
净值， 计算 公式 为计 算日 各类别 基金 资产 净值 除以 计算日 发售 在外 的该 类别 基金份 额总 数。
根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 南 方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金主 要 投资于 国内 依法 发行 上市 交易的 国债 、 央行 票据 、 金融债 券 、 企 业债 券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 券、地方政 府债券、
资产支 持证 券 、 中 小企 业 私募债 券 、 可 分离 交易 可 转债中 的纯 债部 分 、 债 券 回购 、 银 行存 款( 包括南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款) 、 同 业存 单 、 货币市 场工 具 、 国 债期 货 以及经 中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本 基金 的投 资组 合比 例为： 债券 资产 的比 例不 低于基 金资 产 的 80% 。
开放期内，本 基金每个 交 易日日终在扣 除国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，持有现 金或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% ， 在 封闭期 内， 本 基金 不受 上 述
5%的限制，但 每个交易 日 日终在扣除国 债期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 应当保持不 低于交易
保证金一倍的 现金。本 基 金不投资股票 、权证等 权 益类资产，可 转债仅投 资 可分离交易 可转债中
的纯债 部分 。本 基金 的业 绩比较 基 准 为： 中债 信用 债总指 数收 益率 。
本财 务报 表由 本基 金的 基金管 理人 南方 基金 管理 股份有 限公 司 于2018 年3 月 23 日批 准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《南 方和 利 定期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财 务报 表以 持续 经营 为基础 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日)至2017 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 1 月 25
日( 基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对 金 融 资产的持有 意图和持南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以交易目 的 持有的债券投 资分类为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益 的金融资
产。以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有 的其他金 融 资产分类为应 收款项， 包 括银行存款、 买入返售 金 融资产和其 他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)
金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其 他金融负
债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用 计 入初 始确 认金额 。
对于以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，按照 公允价值 进 行后续计量 ；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融 资产 满足 下列 条件 之一的 ， 予 以终 止确 认： (1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利终 止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且本基 金将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 ； 或
者(3) 该 金融 资产 已转 移 ， 虽然 本基 金既 没有 转移 也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险
和报酬 ，但 是放 弃了 对该 金融资 产控 制。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对 价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金融负债 的现时义 务 全部或部分已 经解除时 ， 终止确认该金 融负债或 义 务已解除的 部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)
存在 活跃 市场 的 金融工 具按 其估 值日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 ； 估值日 无交 易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交 易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用在 当前 情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3)
如经 济环 境发 生 重大变 化或 证券 发行 人发 生影响 金融 工具 价格 的重 大事件 ， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起 的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产在持有期间 的公允价 值 变动确认为 公允价值
变动损益；于 处置时， 其 处置价格与初 始确认金 额 之间的差额确 认为投资 收 益，其中包 括从公允
价值变 动损 益结 转的 公允 价值累 计变 动额 。
应收款项在 持有期间 确 认的利息收入 按实际利 率 法计算，实际 利率法与 直 线法差异较 小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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法逐日 确认 。
其他金融负 债在持有 期 间 确认的利息 支出按实 际 利率法计算， 实际利率 法 与直线法差 异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益于分 红除 权日 从所 有者 权益转 出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ； (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基 金目 前以 一个 单一 的经营 分部 运作 ，不 需要 披露分 部信 息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的固定收 益品 种(可转换债 券和私募 债券 除外)及在银 行间同
业市场 交易 的固 定收 益品 种， 根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关 于证券 投资 基金 估
值业务 的指 导意 见》 及 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处 理标准》 采 用估值技术确 定公允价 值 。本基金持有 的证券交 易 所上市或挂 牌转让的
固定收益品 种(可转换 债券 和私募债券 除外)，按 照中 证指数有限 公司所独 立提 供的估值结 果确定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场固定收 益 品种按照中央 国债登记 结 算有限责任 公司所独
立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 及其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管 理人运 用基 金买 卖债 券的 转让收 入免 征增 值税 ， 对 国债、 地方 政府 债以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入， 包括 买卖 债 券的差 价收 入， 债券 的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根据 《南 方基 金管 理有限 公司 法定 名称 变更 的公告 》 ， 公司 名称 由 “南 方基金 管理 有限 公司 ”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ，并 已于 2018 年 1 月 4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,425,424.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
663,442.53
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同生效 日） 至 2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
692,978.43
注: 支 付基 金托 管人 浦发 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方和 利A
南方和 利C
合计
浦发银行 -
6,019.25
6,019.25
南方基金 -
785.80
785.80
合计
- 6,805.05 6,805.05 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金份额 的基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给南方 基金，再 由 南方基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计
算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净 值X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年 1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
浦发银 行
30,102,13
8.59
- - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注:无。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年12 月 31 日
期末余 额
当期利 息收 入
浦发银 行
2,589,751.96
578,460.71
注: 基 金由 基金 托管 人浦 发 银行保 管的 银行 存款 ，按 银行约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.9 利 润分 配情况
注:无。
7.4.10 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
注: 无。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
296,026,325.77 78.58
其中： 债券
296,026,325.77 78.58
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
62,200,207.30 16.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,603,486.64 3.08
8
其他各 项资 产
6,906,600.49 1.83
9
合计
376,736,620.20 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注: 无.
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
156,419,325.77 41.81
5
企业短 期融 资券
70,282,000.00 18.79
6
中期票 据
69,325,000.00 18.53
7
可转债 （可 交换 债）
- - 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
296,026,325.77 79.13
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量 （张 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 041753009 17 中铝 CP001 200,000 20,072,000.00 5.37
2 101553003
15 五 矿股
MTN001
200,000 19,836,000.00 5.30
3 136276 16 南山 01 180,000 17,555,400.00 4.69
4 136090 15 绿地 02 120,000 11,640,000.00 3.11
5 136176 16 绿地 01 120,000 11,556,000.00 3.09
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、 交
易活跃 的期 货合 约 ， 通 过 对债券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究 ， 结 合国 债 期货的 定价 模型 寻求 其合 理
的估值 水平 ， 与现 货资 产 进行匹 配 ， 通 过多 头或 空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。 基金 管理 人 将
充分考 虑国 债期 货的 收益 性、 流动 性及 风险 性特 征 ， 运 用国 债期 货对 冲系 统 性风险 、 对冲 特殊 情况 下 的
流动性 风险 ， 如 大额 申购 赎回等 ； 利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ， 以 达到 降低 投资组 合的 整体 风险 的目 的 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
14,404.89
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,892,195.60
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
6,906,600.49
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（% ）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
南方
和利A
1,728 210,687.19 100,000,805.54 27.47 264,066,651.15 72.53
南方
和利C
53 76,329.59 - - 4,045,468.32 100.00
合计
1,781 206,688.90 100,000,805.54 27.17 268,112,119.47 72.83
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
南方和 利 A 55,691.96 0.0153
南方和 利 C 82,009.11 2.0272
合计
137,701.07 0.0374
注:: 分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本公 司的 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份额 。
南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方和 利A
南方和 利C
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 25 日 ）基 金份 额总 额
364,067,456.69 4,045,468.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额
- -
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
364,067,456.69
4,045,468.32
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 （筹） 第一 届董 事会 第一 次会议 ，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用54,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 南方和利定期开放债券 2017 年 年度报告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 - - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证
券
213,111,690.80 100.00%
13,492,400,000.00 100.00%
- -
