南 方 双 元 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日至 12 月31 日 止。
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方双 元债 券
基金主 代码
000997
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 2 月 10 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
61,980,981.95 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方双 元债 券 A
南方双 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000997
000998
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
54,935,754.72 份
7,045,227.23 份
注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方双元 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投
资收益 。
投资策 略
本基金 将密 切关 注经 济运 行趋势 ，把 握领 先指 标， 预测未 来走 势，
深入分 析国 家推 行的 财政 与货币 政策 对未 来宏 观经 济运行 以及 投资
环境的 影响 。 本 基金 将根 据宏观 经济 、 基 准利 率水 平， 预 测债 券类、
货币类 等大 类资 产的 预期 收益率 水平 ，结 合各 类别 资产的 波动 性以
及流动 性状 况分 析， 做出 最佳的 资产 配置 及风 险控 制。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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信息披 露
负责人
姓名
常克川 陆志俊
联系电 话
0755-82763888 95559
电子邮 箱
manager@southernfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95559
传真
0755-82763889 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
报告期(2017 年 01 月01 日-2017
年12 月 31 日)
报告期(2016 年 01 月01 日-2016
年12 月 31 日)
2015 年02 月 10 日（基金合同 生
效日）-2015 年 12 月31 日
南方双元债券
A
南方双元债券
C
南方双元债券
A
南方双元债券
C
南方双元债券
A
南方双元债券
C
本期
已实
现收
益
-1,328,770.00 -204,672.46 15,456,127.12 1,337,670.06 18,679,688.60 1,409,153.77
本期
利润
-2,047,584.80
-327,364.46
5,951,691.08
44,291.35
27,514,554.89
2,372,349.96
加权
平均
基金
份额
-0.0229
-0.0276
0.0213
0.0017
0.0427
0.0490
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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本期
利润
本期
基金
份额
净值
增长
率
-2.40%
-2.70%
0.69%
0.40%
6.01%
6.02%
3.1.2
期末
数据
和指
标
报告期(2017 年 12 月31 日)
报告期(2016 年 12 月31 日)
报告期(2015 年 12 月31)
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0158
0.0098
0.0408
0.0383
0.0192
0.0188
期末
基金
资产
净值
55,802,902.76
7,114,095.71
153,487,542.5
2
19,755,680.83
402,173,947.9
1
32,210,115.47
期末
基金
份额
净值
1.016
1.010
1.041
1.038
1.052
1.052
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方双 元债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -1.36%
0.15%
-0.69%
0.05%
-0.67%
0.10%
过去六 个月 -2.03%
0.14%
-0.14%
0.05%
-1.89%
0.09%
过去一 年 -2.40%
0.13%
-0.34%
0.06%
-2.06%
0.07%
自基金 合同
生效起 至今
4.18%
0.21%
9.19%
0.08%
-5.01%
0.13%
南方双 元债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -1.46%
0.15%
-0.69%
0.05%
-0.77%
0.10%
过去六 个月 -2.13%
0.13%
-0.14%
0.05%
-1.99%
0.08%
过去一 年 -2.70%
0.13%
-0.34%
0.06%
-2.36%
0.07%
自基金 合同
生效起 至今
3.57%
0.21%
9.19%
0.08%
-5.62%
0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
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注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
南方双元债券 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2017 年 - - - -
2016 年 0.1800
6,117,143.
15
537,502.21
6,654,645.
36
2015 年 0.0800
3,111,556.
74
202,581.87
3,314,138.
61
合计
0.2600
9,228,699.
89
740,084.08
9,968,783.
97
南方双元债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2017 年 - - - -
2016 年 0.1800 404,747.87 213,141.93 617,889.80
2015 年 0.0800 185,751.50 92,269.64 278,021.14
合计
0.2600 590,499.37 305,411.57 895,910.94
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
何
康
本 基金
基 金经
理
2017
年 8 月
10 日
- 13
西南财 经大 学金 融学 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格。 曾 先
后 就 职 于 国 海 证 券 固 定 收 益 部 、 大 成 基 金 固 定 收 益
部、 南 方基 金固 定收 益部 、 国海 证券 金融 市场 部， 历
任 研 究 员 、 投 资 经 理 、 基 金 经 理 、 副 总 经 理 ；2013
年 11 月至2016 年8 月 ， 任南方 丰元 、 南方 聚利 基 金
经理； 2014 年 4 月至 2016 年 8 月 ，任 南方 通利 基
金经理 ；2015 年2 月至2016 年8 月 ， 任 南方 双元 基
金经理 。2017 年 6 月加 入 南方基 金；2017 年 8 月至
今，任 南方 双元 、南 方聚 利基金 经理 ；2017 年 9 月
至今 ， 任 南方 稳利 基金 经 理；2017 年 12 月 至今 ， 任
南方通 利基 金经 理。
陶
铄
本 基金
基 金经
理
2016
年 8 月
5 日
- 15
清华大 学应 用数 学专 业学 士， 中国 科学 院金 融工 程 专
业硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。 曾任 职于 招商 银行 总行 、
普华永 道会 计师 事务 所、 穆迪投 资者 服务 有限 公司 、
中国国 际金 融有 限公 司 ；2010 年9 月至 2014 年9 月
任职于 大成 基金 管理 有限 公司 ， 历 任研 究员 、 基 金 经
理助理 、 基金 经理 ；2012 年 2 月至 2014 年9 月任 大
成景丰 分级 债券 型基 金的 基金经 理；2012 年 5 月至
2012 年 10 月任 大成 货币 市场基 金的 基金 经理 ；2012
年9 月至2014 年4 月任 大 成月添 利基 金的 基金 经理 ；南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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2012 年 11 月至 2014 年 4 月 任大 成月 月盈 基金 的 基
金经理 ；2013 年5 月至 2014 年9 月 任大 成景 安基 金
的基金 经理 ；2013 年6 月至 2014 年9 月 任大 成景 兴
基金的 基金 经理 ；2014 年1 月至2014 年9 月 任大 成
信用增 利基 金的 基金 经理 。2014 年 9 月加 入南 方 基
金产品 开发 部 ， 从 事产 品 研发工 作 ；2014 年12 月至
2015 年 12 月 ， 任 固定收 益部资 深研 究员 ， 现任 固 定
收益研 究部 总经 理 ；2016 年8 月至 2017 年9 月， 任
南方荣 毅基 金经 理 ；2015 年12 月至 今， 任南 方启 元
基金经 理；2016 年 1 月 至今， 任南 方弘 利、 南方 聚
利基金 经理 ；2016 年 8 月至今 ，任 南方 荣欢 、南 方
双元基 金经 理；2016 年 9 月至 今， 任南 方颐 元基 金
经理； 2016 年 11 月至 今， 任南方 荣光 基金 经理 ； 2016
年 12 月至 今， 任南 方宣 利 基金经 理。
黄
河
本基金
基金经
理助理
2016
年11
月28
日
- 7 年
中南财 经政 法大 学统 计学 专业硕 士 ， 具 有基 金从 业 资
格。2010 年 7 月 加入 南 方基金 ，历 任深 圳分 公司 渠
道经理 、规 划发 展部 规划 岗专员 、综 合管 理部 秘书 、
固定收 益部 信用 研究 分析 师。2016 年 11 月 至今 ， 任
南方聚 利、 南方 双元 的基 金经理 助理 。
注: 1. 对基 金的首任 基金 经理，其 “任职日 期”为 基金合同 生效日 ， “离任日 期”为根 据公司
决定确 定的 解聘 日期 ； 对 此后的 非首 任基 金经 理， “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公 司决
定确定的聘任 日期和解 聘 日期。 2. 证券从业 的含 义遵从行业协 会《证券 业 从业人员资格 管理办
法》的 相关 规定 。
3. 2018 年2 月2 日， 陶 铄离任 本基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方双 元 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 中国 经济 韧性 较 强，GDP 同 比增 长6.9% ， 呈现前 弱后 强的 走势 ， 工 业增加 值同 比增
长6.6%，固 定 资产 投资 、 房地产 投资 、 国内 消费 、 出口等 方面 均略 强于 年初 预期 。 通 胀方 面，CPI
保持温 和走 势， 全年 均值 为 1.6% ，PPI 全 年高 位运 行，同 比上 涨 4.9% 。
政 策方 面 ， 货 币政 策 中性偏 紧 ， 资 金面 呈现 紧 平衡状 态 ， 人 民币 对美 元 升值明 显 ， 资 管新 规、
流动性 新规 相继 出台 ，金 融监管 进一 步加 强。
债 市全 年震 荡走 熊， 收益率 逐级 走高 。 前 5 月 ，经济 基本 面底 部回 升， 同时在 央行 连续 加 息
和监管加强的 影响下， 债 市收益率大幅 上行，信 用 利差大幅走扩 ，期限利 差 进一步压缩 。进入 6
月后，央行出 面加强监 管 协调，同时资 金面未如 预 期的紧张，市 场情绪逐 渐 平稳，收益 率出现回
落，随后三季 度维持了 震 荡的格局。但 进入四季 度 后，经济基本 面依旧维 持 较强的韧性 ，同时监
管文件 逐步 出台 ，债 市再 次出现 较大 下跌 。
投 资运 作上 ， 本基 金 全年的 运作 主要 分为 两个 阶段 ，8 月之 前 ， 组 合久 期 略低 于 3 ， 杠 杆率 稳
定在120% 左右 ，8 月 中旬 以来， 我们 减持 信用 债， 组合久 期下 降 到 1.5 左右 ， 杠杆 率下 降 到 100%南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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左右，我们全 年积极参 与 可转债投资， 获得一定 正 收益。本基金 当组合久 期 和杠杆率均 较低，可
转债比 例 在15% 左右 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方双 元债 券 A 级基金 净值 增长 率为-2.40% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为-0.34% ；
南方双 元债 券C 级基 金净 值增长 率为-2.70% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-0.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年， 预计 国内 消费 平 稳增长 、 投 资增 速略 有下 滑， 房 地产 保持 稳定 ， 出 口边际 拉动 有所
减弱，GDP 增速 在 7.0% 左 右波动 ，受 全球 经济 增长 较强拉 动， 通胀 预期 有所 加强。 政策 层面 ， 预
计央行将继续 执行中性 偏 紧的货币政策 ，基准存 贷 款利率有望上 调，资金 面 继续维持紧 平衡。监
管对市 场依 然存 在较 大影 响，资 管新 规等 各项 控风 险，降 杠杆 政策 陆续 落地 。
在政 策 总体 偏紧 的大 背景下 ， 债 市难 言乐 观， 预 计利率 债收 益率 在当 前高 位将持 续较 长时 间，
信用债利差进 一步扩大 的 可能性较大。 无论是利 率 债还是信用债 ，较高的 收 益率水平具 有一定配
置价值。在当 前降杠杆 ， 打破刚兑的政 策环境下 ， 个别前期运营 已经陷于 困 境的企业违 约风险进
一步暴 露， 需要 特别 加以 甄别和 关注 。
股市将 延续去年 的慢 牛走势，行业 龙头公司 的 转债具有较大 投资机会 ， 中小市值公司 缺乏机
会，看 好银 行、 保险 、地 产等行 业的 全年 投资 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严 格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用 的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 31 页
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人 在 南方双 元债 券型 证券 投资 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投
资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算 、 利润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 南 方基 金管理 股份 有 限公 司在 南方 双元 债券型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本 报告 期内 本基 金未 进行收 益分 配， 符合 基金 合同的 规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由南 方基 金管 理 股份 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关南 方双元 债券 型 证
券投资基金的 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告相关内容 、投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22814 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 14 页 共 31 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,461,389.77 1,695,035.44
结算备 付金
1,447,009.60 8,409,701.41
存出保 证金
15,579.29 205,363.37
交易性 金融 资产
55,846,082.80 202,415,234.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
55,846,082.80 202,415,234.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
6,500,000.00 -
应收证 券清 算款
- 2,265,627.82
应收利 息
1,045,654.48 2,901,124.57
应收股 利
- -
应收申 购款
2,883.11 318.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
66,318,599.05 217,892,405.84
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,600,000.00 44,000,000.00
应付证 券清 算款
1,254,428.36 -
应付赎 回款
178,999.08 239,042.46
应付管 理人 报酬
38,839.87 110,126.82
应付托 管费
11,097.09 31,464.82
应付销 售服 务费
2,492.29 7,600.43
应付交 易费 用
11,636.19 5,065.15
应交税 费
- -
应付利 息
107.70 882.81 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
304,000.00 255,000.00
负债合 计
3,401,600.58 44,649,182.49
所有者权益：
实收基 金
61,980,981.95 166,493,206.41
未分配 利润
936,016.52 6,750,016.94
所有者 权益 合计
62,916,998.47 173,243,223.35
负债和 所有 者权 益总 计
66,318,599.05 217,892,405.84
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 61,980,981.95 份， 其中 ， 南方双 元债 券型 证
券投资 基 金 A 类 基金 份额 总额 为 54,935,754.72 份 ，净值 为 1.016 元； 南方 双元债 券型 证券 投资
基金C 类基 金份 额总 额 为7,045,227.23 份， 净值 为1.010 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年
12 月 31 日
一、收 入
-134,432.66 11,014,180.61
1.利息 收入
5,277,739.77 14,715,710.30
其中： 存款 利息 收入
114,305.88 229,886.56
债券利 息收 入
5,147,637.08 14,485,042.14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
15,796.81 781.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
-4,596,016.53 6,782,320.03
其中： 股票 投资 收益
-182,605.54 -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-4,147,593.80 6,902,352.84
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-265,817.19 -120,032.81
股利收 益
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”
号填列)
-841,506.80 -10,797,814.75
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
25,350.90 313,965.03
减：二 、费 用
2,240,516.60 5,018,198.18 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 16 页 共 31 页
1．管 理人 报酬
738,497.73 2,260,108.21
2．托 管费
210,999.29 645,745.20
3．销 售服 务费
49,366.19 110,218.48
4．交 易费 用
40,367.85 35,152.32
5．利 息支 出
857,528.80 1,559,693.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
857,528.80 1,559,693.59
6．其 他费 用
343,756.74 407,280.38
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
-2,374,949.26 5,995,982.43
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “- ” 号 填
列）
-2,374,949.26 5,995,982.43
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 双元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
166,493,206.41 6,750,016.94 173,243,223.35
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -2,374,949.26
-2,374,949.26
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-104,512,224.46 -3,439,051.16 -107,951,275.62
其中：1. 基 金 申 购
款
2,452,416.50 70,915.06 2,523,331.56
2. 基金赎回
款
-106,964,640.96 -3,509,966.22 -110,474,607.18
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
61,980,981.95 936,016.52 62,916,998.47 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 17 页 共 31 页
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
412,872,152.51 21,511,910.87 434,384,063.38
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 5,995,982.43
5,995,982.43
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-246,378,946.10 -13,485,341.20 -259,864,287.30
其中：1. 基 金 申 购
款
33,859,927.64 1,966,825.08 35,826,752.72
2. 基金赎回
款
-280,238,873.74 -15,452,166.28 -295,691,040.02
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -7,272,535.16 -7,272,535.16
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
166,493,206.41 6,750,016.94 173,243,223.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 18 页 共 31 页
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 免征 营业 税 。 自2016 年 5 月 1 日起 ， 金
融业由缴纳营 业税改为 缴 纳增值税。对 证券投资 基 金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的 转让收入
免征增 值税 ，对 国债 、地 方政府 债以 及金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、债券 的差 价收 入， 股票 的股息 、红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个
人所得 税。 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。 对基 金持 有的 上市公 司限 售股 ， 解
禁后取得的股 息、红利 收 入，按照上述 规定计算 纳 税，持股时间 自解禁日 起 计算；解禁 前取得的
股息、红利收 入继续暂 减 按 50%计入 应纳税所 得额 。上述所得统 一适用 20% 的税率计征个 人所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股份 有 限公 司( “南 方基 金” ) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司( “ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ，公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ，并 已于 2018 年 1 月 4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注: 无。
7.4.4.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
738,497.73 2,260,108.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
284,674.40
594,377.17
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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12 月 31 日
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
210,999.29 645,745.20
注: 支 付基 金托 管人 交通 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方双 元债 券A
南方双 元债 券C
合计
南方基金 -
5,654.95
5,654.95
交通银行 -
5,682.69
5,682.69
兴业证券 -
603.13
603.13
华泰证券 -
31.81
31.81
合计
- 11,972.58 11,972.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方双元 债券 A 南方双元 债券 C 合计
南方基金 - 20,565.09 20,565.09
交通银行 - 9,740.09 9,740.09
兴业证券 - 668.18 668.18
华泰证券 - 66.74 66.74
合计
- 31,040.10 31,040.10
注: 支 付销 售机 构 的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.40% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前一 日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 31 页
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
交通银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息
支出
交通银 行
60,466,99
0.94
127,821,
940.54
- - - -
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注: 无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
交通银 行
1,461,389.77
22,748.64
1,695,035.44
83,038.75
注: 本 基金 由基 金托 管人 交 通银行 保管 的银 行存 款， 按银行 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 31 页
7.4.5 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:无。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 1,600,000.00 元， 于 2018 年 1 月 4 日 前先 后到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额 为9,905,297.90 元， 属 于第 二层 次的 余额 为45,940,784.90 元 ， 无属 于第 三层 次的
余额(2016 年 12 月 31 日 ：第一 层次 9,252,126.00 元，第 二层 次 193,163,108.60 元， 无 第三 层
次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》的规定 ， 资管产品运营 过程中发 生 的增值税应 税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税 有
关问题的通知 》的规定 ， 资管产品管理 人运营资 管 产品过程中发 生的增值 税 应税行为， 暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从资管产品 管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对资 管产 品管 理 人自 2018 年1 月1 日起 运 营资管 产品 提供 的
贷款服 务、 发生 的部 分金 融商品 转让 业务 的销 售额 确定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外， 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
55,846,082.80 84.21
其中： 债券
55,846,082.80 84.21
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
6,500,000.00 9.80
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资 - - 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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产
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,908,399.37 4.39
7
其他各 项资 产
1,064,116.88 1.60
8
合计
66,318,599.05 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 投资 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601336 新华保 险 14,000,382.15 8.08
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601336 新华保 险 13,817,776.61 7.98
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
14,000,382.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
13,817,776.61
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
4,476,150.00 7.11
其中： 政策 性金 融债
4,476,150.00 7.11
4
企业债 券
41,464,634.90 65.90
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
9,905,297.90 15.74
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
55,846,082.80 88.76
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 136983 17 晋电 01 50,000 4,841,500.00 7.70
2 113015 隆基转 债 38,000 4,499,580.00 7.15
3 170410 17 农发 10 45,000 4,476,150.00 7.11
4 122999 08 广 纸债 40,230 4,024,206.90 6.40
5 124776 PR 绿 地债 50,000 3,629,000.00 5.77
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/ 卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-265,817.19
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
32,117.19
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货投 资有 效降 低了 基金净 值波 动， 为基 金的 久期控 制提 供了 更便 利、 更具有 流动 性的 工
具，为 基金 创造 了一 定的 收益。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
15,579.29
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,045,654.48 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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5
应收申 购款
2,883.11
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,064,116.88
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110033 国贸转 债 1,270,830.00 2.02
2 110034 九州转 债 228,457.90 0.36
3 113009 广汽转 债 3,148,470.00 5.00
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
南
方
双
元
债
券
A
1,281 42,885.05 3,733,579.92 6.80 51,202,174.80 93.20
南
方
双
元
债
券
C
458 15,382.59 - - 7,045,227.23 100.00
合 1,739 35,641.74 3,733,579.92 6.02 58,247,402.03 93.98 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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计
注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对下属 分级 基金，比例 的分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方双 元债 券 A 105,577.40 0.1922
南方双 元债 券 C 9.69 0.0001
合计
105,587.09 0.1704
注: 分 级基 金管 理人 的从 业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 ， 对 下属 分级基 金， 比例 的分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
南方双 元债 券A -
南方双 元债 券C -
合计
-
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
南方双 元债 券A 0~10
南方双 元债 券C -
合计
0~10
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方双 元债 券A
南方双 元债 券 C
基金合 同生 效日
（2015 年2 月10 日）
基金份 额总 额
1,253,366,253.84 90,069,174.24 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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本报告 期期 初基 金份
额总额
147,465,703.02 19,027,503.39
本报告 期基 金总 申购
份额
1,561,170.23 891,246.27
减：本 报告 期基 金总
赎回份 额
94,091,118.53 12,873,522.43
本报告 期基 金拆 分变
动份额 （份 额减 少以
“- ” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份
额总额
54,935,754.72
7,045,227.23
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日南方 基金管 理有 限公司第 七届董 事会第 二次会 议， 审议通过 秦长奎 因任期 届满， 工作 调整的原 因不再 担
任公司副 总经理 职务。
2017 年 12 月 8 日南 方基金 管 理股份有 限公司 （筹） 第一届 董事 会第一次 会议， 审议通 过聘任 史博 担任公司 副总经 理。
本报 告期内 ，基金 托管人 的专 门基金托 管部门 没有发 生重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管理 业务 、基金财 产、基 金托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用54,000.00 元 ，该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 13,817,776.61 100.00% 12,591.94 100.00%
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏
源
441,176,952.10 100.00%
5,023,300,000.00 100.00%
- -%
南方双元债券 2017 年年度报告 摘要
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