南 方 医 药 保健 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方医 药保 健灵 活配 置混 合
基金主 代码
000452
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年1 月23 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
334,272,844.81 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方医保 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 药保 健行业 证券 ，在 严格 控制 风险的 前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、证券 市场 以及
医药保 健行 业的 发展 趋势 ，评估 市场 的系 统性 风险 和各类 资产 的预
期收益 与风 险， 据此 合理 制定和 调整 股票 、 债 券等 各类资 产的 比例 ，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组 合的稳 定增 值。
此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适
时地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
1 年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
报告期 （2017 年1 月1 日
-2017 年 12 月 31 日）
报告期 （2016 年1 月1 日
-2016 年 12 月 31 日）
报告期 （2015 年 1 月 1 日
-2015 年 12 月 31 日）
本期已 实
现收益
61,344,781.48 16,814,358.39 192,041,883.90
本期利 润
54,316,921.02 -22,525,710.24 251,622,610.80
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.1423 -0.0449 0.6840
本期基 金
份额净 值
增长率
9.64%
-7.10%
67.79%
3.1.2 期
末数据 和
指标
报告期(2017 年12 月31
日)
报告期(2016 年12 月 31
日)
报告期(2015 年12 月 31
日)
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.5353 0.4001 0.4705
期末基 金
资产净 值
513,220,119.85 546,958,245.91 588,661,207.08
期末基 金
份额净 值
1.535 1.400 1.507
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.39% 0.69% 0.57% 0.01% 0.82% 0.68%
过去六 个月 -0.26% 0.53% 1.14% 0.01% -1.40% 0.52%
过去一 年 9.64% 0.51% 2.29% 0.01% 7.35% 0.50%
过去三 年 70.91% 1.44% 7.83% 0.01% 63.08% 1.43%
自基金 合同
生效起 至今
83.24% 1.30% 11.85% 0.01% 71.39% 1.29%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 照实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - -
2016 年 - - - -
2015 年 1.6000 53,308,311.37 10,227,018.98 63,535,330.35
合计
1.6000 53,308,311.37 10,227,018.98 63,535,330.35
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模超 7,200 亿元 ， 旗
下管 理153 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
刘霄汉
本基金
基金经
理
2015 年11 月
23 日
- 12
女， 经 济学 硕士 ， 具 有基 金从业 资格 。 曾
就职于 中邮 基金 管理 有限 公司， 历 任研 究
员、研 究组 组长 ，2010 年 5 月至 2015 年
3 月担任 中邮 核心 主题 股 票型基 金基 金经
理。2015 年 4 月加 入南 方 基金 ， 现 任南 方
基金刘 霄汉 工作 室负 责人 。 2015 年 8 月至
今 ， 任 南 方 国 策 动 力 基 金 经 理 ；2015 年
11 月 至 今 ， 任 南 方 医 保 基 金 经 理 ；2015
年 12 月 至今 ，任 南方 沪 港深价 值、 南方
改革机 遇基 金经 理；2016 年 12 月至 今，
任南方 睿见 混合 基金 经理 。
周冬
本基金
基金助
理
2016 年 6 月
28 日
2017 年
7 月 13
日
7
清华大 学管 理科 学与 工程 专业硕 士， 具 有
基金从 业资 格。 2010 年7 月 加入南 方基 金，
历任助 理研 究员 、研 究员 、高级 研究 员，
负责医 药行 业研 究 。2016 年 6 月 至今 ， 任
南方医 保 、 南 方改 革机 遇、 南方国 策动 力、
南方沪 港深 价值 的基 金经 理助理 。
注:1. 对基金的 首任基金经理 ，其“任 职日期” 为基金 合同生效 日， “ 离任日期” 为根据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方医 药 保健灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 国内 经济 运行 良 好， 供 给侧 改革 继续 进行 ， 钢铁 、 化 工、 建筑 、 建 材等周 期性 行业
盈利大 幅上 升。 沪深 港通 以及 MSCI 打开 了A 股市 场 与国际 市场 的通 路， 价值 投资逐 渐成 为市 场主
流；同时，严 监管以及 金 融去杠杆，使 得资金更 多 的选择了大盘 蓝筹股。 国 际上，美国 经济运行
良好，年末加 息一次， 市 场已经充分反 映；欧洲 经 济好转，量化 宽松已经 结 束，外围经 济运行平
稳。国内经济 较好，通 胀 渐起，货币政 策中性偏 紧 ，投资者风险 偏好处在 较 低水平，低 估值仍将南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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是市场选择的 方向。针 对 目前市场情况 ，基金的 操 作策略坚持理 性投资、 价 值投资、精 选各股，
在资产配置上 采取谨慎 乐 观的策略，通 过仓位控 制 防范系统性风 险，通过 行 业配置和个 股选择来
努力创 造超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年， 本基 金净 值增 长9.64% ， 同期 业绩 比较 基 准增 长2.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 上半 年 ， 国 内经 济运行 良好 ， 供给 侧改 革 继续进 行 ， 人 民币 贬值 压 力缓解 ， 通胀 渐
起，但仍在可 控范围。 地 产调控和金融 去杠杆， 使 得央行货币政 策及整体 流 动性环境开 始逐步趋
紧。全球经济 运行良好 ， 欧洲经济企稳 复苏，流 动 性不再宽松； 美国已经 进 入加息周期 ，国内货
币政策 出现 变化 的概 率较 大。 我 们判 断A 股市 场将 在多重 不确 定因 素影 响下 震荡， 风险 偏好 不高 ，
精选各 股和 均衡 配置 仍然 是 主要 投资 策略 。
随着人 口老 龄化 ， 居民 对 医药保 健需 求日 益增 加 ， 行业将 保持 较高 景气 ， 存 在较好 投资 机会 。
看好创 新药 、医 药蓝 筹股 、生物 制药 以及 具有 特色 医疗模 式的 投资 标的 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不 选择 ， 本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 、 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人 应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22776 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
262,354,364.85 166,104,032.20
结算备 付金
1,056,331.31 1,141,655.98
存出保 证金
85,634.39 94,418.26
交易性 金融 资产
251,276,335.43 351,921,877.51
其中： 股票 投资
251,276,335.43 351,921,877.51
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
150,000,000.00 -
应收证 券清 算款
258,155.11 29,770,191.50
应收利 息
56,323.33 42,369.78
应收股 利
- -
应收申 购款
837,484.97 414,920.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
665,924,629.39 549,489,465.78
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
149,698,428.05 -
应付赎 回款
1,626,171.41 969,728.53
应付管 理人 报酬
652,422.74 834,885.56
应付托 管费
108,737.14 139,147.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
261,767.96 322,881.84
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
356,982.24 264,576.32
负债合 计
152,704,509.54 2,531,219.87
所有者权益：
实收基 金
334,272,844.81 390,649,111.58 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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未分配 利润
178,947,275.04 156,309,134.33
所有者 权益 合计
513,220,119.85 546,958,245.91
负债和 所有 者权 益总 计
665,924,629.39 549,489,465.78
注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.535 元， 基金 份额 总额334,272,844.81 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
一、收 入
66,115,368.34 -8,361,134.66
1.利息 收入
2,578,416.78 2,053,050.08
其中： 存款 利息 收入
1,688,583.06 1,781,245.26
债券利 息收 入
- 80.04
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
889,833.72 271,724.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
69,515,906.69 27,413,708.20
其中： 股票 投资 收益
67,179,712.22 23,741,380.58
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 175,489.86
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,336,194.47 3,496,837.76
3. 公允 价值 变动 收益(损失
以“- ”号 填列)
-7,027,860.46 -39,340,068.63
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ”号
填列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ”号
填列)
1,048,905.33 1,512,175.69
减：二 、费 用
11,798,447.32 14,164,575.58
1．管 理人 报酬
8,551,372.84 10,280,234.95
2．托 管费
1,425,228.88 1,713,372.52
3．销 售服 务费
- - 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
4．交 易费 用
1,452,023.52 1,791,670.75
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产
支出
- -
6．其 他费 用
369,822.08 379,297.36
三、利 润总 额( 亏损 总额 以
“- ” 号 填列)
54,316,921.02 -22,525,710.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”
号填列 ）
54,316,921.02 -22,525,710.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 医药 保健 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
390,649,111.58 156,309,134.33 546,958,245.91
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 54,316,921.02
54,316,921.02
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-56,376,266.77 -31,678,780.31 -88,055,047.08
其中：1. 基 金 申 购
款
245,671,514.51 123,040,607.24 368,712,121.75
2. 基金赎回
款
-302,047,781.28 -154,719,387.55 -456,767,168.83
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
334,272,844.81 178,947,275.04 513,220,119.85 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
390,535,954.55 198,125,252.53 588,661,207.08
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -22,525,710.24
-22,525,710.24
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
113,157.03 -19,290,407.96 -19,177,250.93
其中：1. 基 金 申 购
款
390,519,414.11 132,001,699.42 522,521,113.53
2. 基金赎回
款
-390,406,257.08 -151,292,107.38 -541,698,364.46
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
390,649,111.58 156,309,134.33 546,958,245.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起， 金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
南方基 金管 理股 份有 限公 司( “南 方基 金” ) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中 国建 设银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根 据《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ，公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ，并 已于 2018 年 1 月 4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
兴业证 券 215,250,385.84 23.63
81,050,451.49 6.87
华泰证 券 - -
158,756,081.69 13.46
7.4.4.1.2 权 证交 易
注:无。
7.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券 196,158.56 23.58
59,509.34 22.73
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 147,850.72 13.64
147,850.72 45.79
兴业证 券 73,861.33 6.82
50,907.09 15.77
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
8,551,372.84 10,280,234.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,682,192.19
2,717,682.25
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,425,228.88 1,713,372.52
注: 支 付基 金托 管人 中国 建 设银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
注:无。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31
日
基金合同生
效日（2014
年1 月23 日）
持有的基金
份额
- -
期初持有的
基金份 额
8,044,247.78 8,044,247.78
期 间 申 购/ 买
入总份 额
- -
期间因拆分
变动份 额
- -
减： 期 间赎 回
/卖出 总份 额
- -
期末持有的
基金份 额
8,044,247.78 8,044,247.78
期末持有的
基金份 额
占基金总份
额比例
2.41%
2.06%
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
262,354,364.85
1,641,980.39
166,104,032.20
1,759,853.13
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国建设 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注:无。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002923
润都
股份
2017-12-28 2018-01-05
新股认
购
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603161
科华
控股
2017-12-28 2018-01-05
新股认
购
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002919 名臣 2017-12-28 重大 35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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健康 事项
300730
科创
信息
2017-12-25
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55
注: 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 无。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 251,176,293.63 元， 属于 第二 层次的 余额 为 100,041.80 元，无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次327,380,438.52 元， 第二 层次24,541,438.99 元， 无第
三层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的 不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日：南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
251,276,335.43 37.73
其中： 股票
251,276,335.43 37.73
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
150,000,000.00 22.53
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- - 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
263,410,696.16 39.56
7
其他各 项资 产
1,237,597.80 0.19
8
合计
665,924,629.39 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
154,371,403.92 30.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
74,651,318.96 14.55
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
34,112.55 0.01
J
金融业
14,124,000.00 2.75
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
2,818,500.00 0.55
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
5,277,000.00 1.03
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
251,276,335.43 48.96
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000028 国药一 致 500,012 30,125,723.00 5.87
2 002462 嘉事堂 998,049 25,989,195.96 5.06
3 000538 云南白 药 229,969 23,408,544.51 4.56
4 000513 丽珠集 团 350,075 23,262,483.75 4.53
5 600276 恒瑞医 药 310,263 21,401,941.74 4.17
6 600436 片仔癀 300,000 18,960,000.00 3.69
7 000661 长春高 新 95,000 17,385,000.00 3.39
8 002020 京新药 业 1,100,039 12,639,448.11 2.46
9 000963 华东医 药 230,000 12,392,400.00 2.41
10 600055 万东医 疗 707,884 11,290,749.80 2.20
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000513 丽珠集 团 41,493,687.51 7.59
2 002462 嘉事堂 30,990,174.95 5.67
3 000423 东阿阿 胶 28,235,543.16 5.16
4 000028 国药一 致 25,488,616.65 4.66
5 600276 恒瑞医 药 19,303,047.03 3.53
6 000538 云南白 药 16,252,851.16 2.97
7 300630 普利制 药 14,854,157.81 2.72
8 600422 昆药集 团 13,209,727.91 2.42
9 600055 万东医 疗 10,911,886.38 2.00
10 002589 瑞康医 药 10,492,954.95 1.92
11 000963 华东医 药 9,948,078.20 1.82
12 600587 新华医 疗 9,371,015.64 1.71
13 600436 片仔癀 9,302,950.50 1.70
14 002020 京新药 业 8,386,206.87 1.53
15 300347 泰格医 药 8,009,749.82 1.46
16 600036 招商银 行 7,847,412.74 1.43
17 600521 华海药 业 7,184,689.40 1.31
18 002399 海普瑞 6,406,612.04 1.17
19 600420 现代制 药 6,160,641.00 1.13
20 601009 南京银 行 6,085,812.00 1.11
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000423 东阿阿 胶 80,910,833.89 14.79
2 000513 丽珠集 团 36,199,911.87 6.62
3 600436 片仔癀 33,372,845.46 6.10
4 000538 云南白 药 27,093,762.07 4.95
5 600276 恒瑞医 药 26,498,336.95 4.84
6 000963 华东医 药 24,941,957.53 4.56
7 600521 华海药 业 24,254,380.20 4.43
8 300630 普利制 药 17,295,509.01 3.16
9 002399 海普瑞 16,984,175.60 3.11
10 600587 新华医 疗 15,934,354.17 2.91
11 600079 人福医 药 14,117,383.62 2.58
12 002022 科华生 物 13,626,952.69 2.49
13 600422 昆药集 团 12,840,148.00 2.35
14 000028 国药一 致 11,820,451.21 2.16
15 000999 华润三 九 10,916,801.22 2.00
16 002007 华兰生 物 10,601,579.10 1.94
17 002589 瑞康医 药 10,589,611.12 1.94
18 600511 国药股 份 10,082,306.89 1.84
19 600713 南京医 药 9,937,866.86 1.82
20 600420 现代制 药 7,991,652.06 1.46
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
378,526,979.22
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
539,324,373.06
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。 南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
85,634.39
2
应收证 券清 算款
258,155.11
3
应收股 利
-
4
应收利 息
56,323.33
5
应收申 购款
837,484.97
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
1,237,597.80
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
56,277 5,939.78 10,523,594.36 3.15
323,749,250.45 96.85
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
336,235.41 0.1006
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本 公司 的高 级管 理人 员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金份 额 。
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年1 月 23 日）
基金份 额总 额
1,586,108,088.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额
390,649,111.58
本报告 期基 金总 申购 份额
245,671,514.51
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
302,047,781.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
334,272,844.81
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ，审 议通 过秦长 奎因 任 期
届满， 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。
2017 年 12 月 8 日 南方 基 金管理 股份 有限 公司 （筹 ）第一 届董 事会 第一 次会 议，审 议通 过 聘
任史博 担任 公司 副总 经理 。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 。 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用54,000.00 元 。该 审计 机构 已提 供 审计服 务的 连续 年限 为4 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 1 215,250,385.84 23.63% 196,158.56 23.58%
民族证 券 1 148,137,680.90 16.26% 134,998.49 16.23%
中金公 司 1 141,094,634.96 15.49% 128,579.94 15.46%
中泰证 券 1 133,836,233.59 14.69% 123,064.92 14.79%
川财证 券 1 96,304,151.82 10.57% 87,762.46 10.55%
国泰君 安 1 67,261,975.90 7.38% 61,296.02 7.37%
国金证 券 1 40,894,448.38 4.49% 37,458.91 4.50%
安信证 券 1 32,215,249.84 3.54% 29,359.50 3.53%
银河证 券 1 16,171,324.68 1.78% 15,060.61 1.81%
招商证 券 1 14,836,470.97 1.63% 13,520.39 1.63%
宏信证 券 1 4,993,060.87 0.55% 4,550.11 0.55%
银泰证 券 1 - - - -
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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天源证 券 1 - - - -
瑞银证 券 1 - - - -
开源证 券 1 - - - -
华泰证 券 1 - - - -
宏源证 券 1 - - - -
第一创 业 1 - - - -
诚浩证 券 1 - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号） 的有 关规 定， 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证 券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
南方医药保健灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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安信证
券
- -
820,000,000.00 13.83%
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
川财证
券
- -
980,000,000.00 16.53%
- -
第一创
业
- -
- -
- -
国金证
券
- -
200,000,000.00 3.37%
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
开源证
券
- -
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
瑞银证
券
- -
- -
- -
天源证
券
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
银河证
券
- -
650,000,000.00 10.96%
- -
银泰证
券
- -
- -
- -
招商证
券
- -
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中金公
司
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中泰证
券
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3,280,000,000.00 55.31%
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§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
