南 方 全 球 精选 配 置 证 券投 资 基 金
2017 年年度报告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月29 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日 起至12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方全 球精 选配 置(QDII-FOF)
基金主 代码
202801
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2007 年 9 月 19 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
5,086,284,999.58 份
基金合 同存 续期
不定期
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “南 方全球 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过基 金全 球化 的资 产配 置和组 合管 理， 实现 组合 资产的 分散 化投 资， 在降 低
组合波 动性 的同 时， 实现 基金资 产的 最大 增值 。
投资策 略
本基金 在基 金资 产的 配置 上采取 战略 性资 产配 置和 战术性 资产 配置 相结 合的 配
置策略 ，在 有效 分散 风险 的基础 上， 提高 基金 资产 的收益 。
1 、 战 略性 资产 配置 策 略（Strategic Asset Allocation ）
在 宏观 经济 与地 区经 济 分析、 掌握 全球 经济 趋势 的基础 上， 通过 量化 分析 ，
确定资 产种 类 (Asset Class) 与权 重， 并定 期进 行回 顾和动 态调 整。
2 、 战 术性 资产 配置 策 略（Tactical Asset Allocation ）
在 成熟 市场 和新 兴市 场 中根据 不同 国家 和地 区经 济发展 及证 券市 场的 发展
变化对 资产 进行 国家 及区 域配置 ，在 不同 国家 的配 置比例 上采 用“ 全球 资产 配
置量化 ”模 型进 行配 置和 调整。 由于 短期 市场 会受 到一些 非理 性或 者非 基本 面
因素的 影响 而产 生波 动， 基金经 理将 根据 对不 同因 素的研 究与 判断 ，对 基金 投
资组合 进行 调整 ，以 降低 投资组 合的 投资 风险 。本 基金的 大部 分资 产将 投资 于
ETF 基 金、 股票 型基 金和 在香港 市场 投资 于公 开发 行、上 市的 股票 。利 用定 量
和定性 的方 式筛 选基 金， 在香港 市场 的选 股策 略的 主要标 准：
市 场及 行业 地位 （market position ） 、估 值（intrinsic value ） 、 盈利 预期
（earning surprise ） 、 和 良好的 趋势 （investment trend）。
业绩比 较基 准
60% ×MSCI 世 界指 数 （MSCI World Index ）+40% ×MSCI 新兴 市场 指数
（MSCI Emerging Markets Index）。
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 基金 ， 属 于 中等偏 高预 期风 险和 预期 收益的 证券 投资 基金 品种 ，
其预期 风险 和收 益水 平低 于全球 股票 型基 金、 高于 债券基 金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 境 外资 产托管 人
项目
境外资 产托 管人
名称
中文
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
英文
The Bank of New York Mellon Corporation
注册地 址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地 址
225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编 码
10286
2.5 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2017 年 1
月 1 日-2017 年 12 月
31 日）
报告期 （2016 年 1 月
1 日-2016 年 12 月 31
日）
报告期 （2015 年 1
月 1 日-2015 年 12 月
31 日）
本期已 实现 收益
277,548,516.11 -118,909,156.75 1,220,269,930.79
本期利 润
705,297,491.08 -78,318,895.71 317,443,523.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1275 -0.0125 0.0394
本期基 金份 额净 值增 长率
16.37%
-1.50%
-3.03%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期(2017 年 12 月
31 日)
报告期(2016 年 12 月
31 日)
报告期(2015 年 12 月
31 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0831 -0.2116 -0.1998
期末基 金资 产净 值
4,663,460,822.43 4,659,516,420.09 5,076,393,604.08
期末基 金份 额净 值
0.917 0.788 0.800
注: 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3 、上述基金业绩指标不包 括持有人认购或交易 基金 的各项费用，计入费 用后 实际收益水平要 低
于所列 数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 4.80% 0.74% 4.31% 0.41% 0.49% 0.33%
过去六 个月 12.52% 0.73% 7.76% 0.42% 4.76% 0.31%
过去一 年 16.37% 0.61% 18.42% 0.43% -2.05% 0.18%
过去三 年 11.15% 0.90% 36.91% 0.76% -25.76% 0.14%
过去五 年 31.56% 0.82% 58.74% 0.71% -27.18% 0.11%
自基金 合同 生效
起至今
-8.30% 1.14% 30.61% 1.23% -38.91% -0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年 3 月 6 日 ，经 中国 证监会 批准 ，南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ， 公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司, 注册 资本 金 3 亿 元人 民币 。 目
前股权 结构 ：华 泰证 券股 份有限 公司 45% 、深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦门国 际信 托有 限 公
司 15% 及兴 业证 券股 份有 限公司 10% 。目 前， 公司 在北京 、上 海、 合肥 、成 都、深 圳等 地设 有 分
公司，在香港 和深圳前 海 设有子公司—— 南方东 英 资产管理有限 公司（香 港 子公司）和 南方资本
管理有 限公 司（ 深圳 子公 司） 。 其中 ，南 方东 英是 境 内基金 公司 获批 成立 的第 一家境 外分 支机 构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司 （ 不含子 公司 ） 管 理资 产规 模超 7,200 亿 元， 旗 下
管理 153 只开 放式 基金 ， 多个全 国社 保、 基本 养老 保险、 企业 年金 和专 户理 财投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
说明
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任职日 期
离任日 期
年限
黄亮
本 基 金 基
金经理
2009 年 6
月 25 日
- 16
北京大 学工 商管 理硕 士， 具有基 金从 业资
格。 曾任 职于 招商 证券 股 份有限 公司 、 天
华投资 有限 责任 公司 ，2005 年加 入南 方基
金国际 业务 部， 现 任国 际 投资决 策委 员会
委员； 2007 年 9 月至 2009 年 5 月 ， 担 任南
方全球 基金 经理 助理 ；2011 年 9 月至 2015
年 5 月 ， 任南 方中 国中 小盘 基金经 理 ； 2015
年 5 月至 2017 年 11 月 ， 任南方 香港 优选
基金经 理；2009 年 6 月至 今， 担 任南 方全
球基金 经理 ；2010 年 12 月至今 ，任 南方
金砖基 金经 理；2016 年 6 月至今 ， 任 南方
原油基 金经 理；2017 年 4 月至今 ， 任 国企
精明基 金经 理；2017 年 10 月至 今， 任美
国 REIT 基金 经理 。
叶国锋
本 基 金 基
金经理
2017 年 10
月 20 日
- 7
香港中 文大 学经 济学 硕士 ， 具有基 金从 业
资格。 曾任 泰康 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司权益 投资 部高 级副 总裁 、 安信资 产管 理
（香港 ） 有限 公司 投资 部 基金经 理 、 中 广
核投资 （ 香港 ） 有 限公 司高 级投资 副总 裁。
2017 年 8 月加 入南 方基 金 ；2017 年 10 月
至今， 任南 方全 球基 金经 理。
蔡青
本 基 金 基
金经理
2015 年 5
月 28 日
2017 年 10
月 20 日
11
女， 英国 朴茨 茅斯 大学 金 融决策 分析 专业
硕士， 具有 基金 从业 资格 。2006 年 7 月加
入南方 基金 ， 历任 国际 业 务部研 究员 、 高
级研究 员 。 2011 年 6 月至 2015 年 5 月， 担
任南方 全球 的基 金经 理助 理。2015 年 5 月
至 2017 年 10 月， 任南 方 全球基 金经 理；
2015 年 9 月至 今， 任南 方 香港成 长基 金经
理。
林雅恒
本 基 金 基
金助理
2017 年 8
月 3 日
- 2
新加坡 南洋 理工 大学 博士 ， 具有基 金从 业
资格 。 曾 就职 于香 港恒 生 银行 ， 任 助理 投
资经理 。2017 年 7 月加 入 南方基 金；2017
年 8 月 至今 ，任 南方 全球 基金经 理助 理。
注: 1. 对基 金的 首任 基金 经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， “离 任日 期 ”为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人 严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方全 球 精选配置证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金份 额持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，没有损 害基金份 额 持有人利益。 基金的投 资 范围、投资 比例符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投
资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本 报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易次 数
为 5 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致， 相 关
投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年全 球经 济出 现共 振 式复苏 ， 根据 Bloomberg 的 统计 ， 2017 年发 达市 场 Markit 制造 业月 度
PMI 均 值为 54.53，较 2016 年的 51.63 大 幅提 升； 新兴 市场 Markit 制造 业月 度 PMI 均值 为 51.27 ，较
2016 年的 50.63 亦有 明显 改善。 美联 储全 年加 息三 次，基 本符 合市 场预 期。 在美联 储货 币政 策 稳南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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健、美元指数 下行、经 济 强劲复苏的大 背景下， 风 险资产整体取 得了较为 理 想的收益。 从市场风
格上来看，成 长类个股 显 著跑赢价值类 个股，但 下 半年成长跑赢 价值的动 能 有所减弱。 按美元计
价全收 益口 径计 算 ，MSCI 全球价 值指 数上 涨 17.99% ，MSCI 全 球成 长指 数上 涨 28.50% 。VIX 指数 及
恒生波 动率 指数 全年 维持 在历史 较低 水平 ，市 场乐 观情绪 维持 在较 高水 平。
报 告期 间，MSCI 发达 国家指 数 按 美元 计价 上 涨 20.11% ，MSCI 新兴 市场 指 数按美 元计 价上 涨
34.35%, 恒 生指 数按 港币 计 价上 涨 35.99%, 黄金 价格 按 美元计 价上 涨 13.53% ， 十 年期美 国国 债 、 十 年
期日本 国债 及十 年期 德国 国债收 益率 分别 下降 4 个 基点、 持平 和上 升 22 个 基 点。新 兴市 场方 面,
巴 西 圣 保 罗 证 交 所 指 数 按 本 币 计 价 上 涨 26.86%, 印度 Nifty 指 数 按 本 币 计 价 上 涨 28.65% ， 俄 罗 斯
MICEX 指 数按 本币 计价 下 跌 5.51% 。美 元指 数大 幅下 挫, 由 102.21 下 跌至 92.12 。
港 股市 场方 面，2017 年恒生 指数 上 涨 35.99% ， 恒生国 企 指 数上 涨 24.64% ， 龙头 公司 贡献 了较
大 比例的涨 幅。从市 值角度 来看，恒 生大型股 指数涨 幅（40.33% ）显 著高于恒 生中型股 指数涨 幅
（33.47% ）和 恒生 小型 股 指数涨 幅（19.16% ） 。根 据 Wind 统 计， 港股 通南 下净 流入规 模 由 2016 年
的 2114 亿元 人民 币显 著增 加至 2017 年的 3065 亿元 人 民币 。 恒 生 AH 股溢 价指 数 于报告 期内 有所 上
升，由 122.35 点 上涨 到 130.35 点。 恒生 行业 方面 ， 资讯科 技板 块、 消费 品制 造和金 融行 业表 现较
好， 分别跑赢恒生 指 数 56.31% 、15.31% 和 12.85% 、 ，表现 较差的电讯、 能源和综 合 板块分别落 后
36.96% 、24.62% 和 22.70% 。
资产 配置上 ， 出于 对 全球主 要经 济体 基本 面继 续向好 的判 断 ，2017 年本 基金维 持了 对于 权益
类资产较高的 配置。在 投 资策略上遵循 先进行区 域 大类资产配置 ，再优选 行 业和个股的 原则。本
季度基金在区 域配置上 继 续超配经济增 长边际改 善 明显的欧洲和 具有明显 估 值优势的中 资股。在
行业和主题的 配置上继 续 维持了具备长 期投资机 会 的全球人工智 能主题和 受 益于美国高 端制造业
复苏的美国国 防主题。 在 港股个股层面 ，通过自 下 而上的个股选 择，增加 了 对于有业绩 支撑的成
长股和 受益 于资 金南 下和 海外资 金回 流的 港股 投资 标的 。 回 顾 2017 年， 基金 在大类 资产 配置 、 国
家配置、行业 配置和个 股 选择上都取得 了不错的 结 果，把握了全 球股票市 场 上行，港股 受益资金
流入和 低估 值优 势带 来的 投资良 机， 取得 了较 好的 业绩表 现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金 2017 年基 金净 值增 长 16.37% ，基 金基 准增 长 18.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年 ， 我 们维 持谨 慎乐观 的判 断 。 美 国经 济 的内生 性增 长韧 性使 该经 济体的 复苏 前景
最具确定性， 美股经过 连 续的上涨后， 整体估值 水 平已经显著高 于历史均 值 。特朗普 税 改的成功
过关， 将会 对美 国企 业盈 利的增 长形 成正 面的 刺激 。对于 美股 市场 ，2018 年 市场的 上升 动力 主 要南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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来自于 企业 盈利 的增 长 ， 我们对 于估 值的 持续 扩张 保持谨 慎态 度 。 随 着 2017 年法国 、 德国 大选 顺
利完成 ， 欧洲 市场 风险 偏 好水平 得以 上升 ， 股票 市 场估值 水平 将 在 2018 年持 续获得 重估 。 考虑 到
欧洲经济结构 改善显著 ， 复苏进程仍处 于中前期 ， 未来经济具有 潜在的提 升 空间。以港 股为代表
的新兴 市场 在 2017 取 得显 著上涨 后 ， 估 值方 面的 优 势有所 减弱 ， 但随 着市 场 分化加 大 ， 具 有相 对
优势的 市场 仍存 在不 少投 资机会 。相 对而 言， 在新 兴市场 中我 们更 加看 好受 到 H 股 全流 通、 上 市
规则改 变 、 低 估值 、 境 内 资金持 续流 入等 多项 利好 因素推 动的 港股 市场 在 2018 年的 表现 。 在 个股
和板块上，对 于短期涨 幅 过高、存在业 绩兑现压 力 的个股会减持 或者回避 ， 增加具备长 期增长和
低估值 双重 优势 个股 的配 置。
未来 本基金投 资团队 将密切关注市 场变化趋 势 ，谨慎勤勉、 恪尽职守 ， 为投资者追求 稳定持
续的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金 管理人 已 制定基
金估值和份额 净值 计价 的 业务管理制度 ， 明确基 金 估值的程序和 技术 ；建立了估值 委员 会， 组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本 基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统， 估值人 员熟悉 各
类投资 品种的 估值原则 和 具体估值程序 。 估值流 程 中 包含风险监测 、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变 估值 技术 ， 导致 基 金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上的 ， 对所 采用 的相 关 估值技 术 、 假 设及 输
入值的适当性 咨询会计 师 事务所的专业 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行 估值 及净值计
算的复核责任 。定价服 务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 基金经理 可 参与估值原 则和方法
的讨论 ，但 不参 与估 值价 格的最 终决 策。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 全年 分配 比例 不得 低 于年度 可供 分配 收益 的 60% ， 若 基金 合同 生效
不满 3 个月 可不 进行 收益 分配； 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人 可
选择现金红利 或将现金 红 利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若 投资者不
选择，本基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红； 基 金投资当期出 现净亏损 ， 则不进行收 益分配；
基金当年收益 应先弥补 上 一年度亏损后 ，才可进 行 当年收益分配 ；基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低 于面 值； 每一 基金 份额享 有同 等分 配权 ；法 律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 收益 分配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 南方 全球 精选 配置 （QDII-FOF ） 的托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 南方 全球 精 选配置 （QDII-FOF ） 的 管理 人 —— 南方 基金 管理 股份 有限公 司 在 南方
全球精 选配 置 （QDII-FOF ） 的投资 运作 、 基金 资产 净 值计算 、 基金 份额 申购 赎 回价格 计算 、 基金 费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，南 方全 球精 选配 置（QDII-FOF ）未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人依 法对 南方 基金 管理股 份有 限公 司 编 制和 披露的 南方 全球 精选 配置 （QDII-FOF ） 2017
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 审计， 注册 会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第 22850 号 “标准 无保 留意 见的 审计 报告” ，投 资者 可通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 全球 精选 配置证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
上年度末
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
311,409,461.82 828,178,137.06
结算备 付金
38,349,157.08 -
存出保 证金
1,880.80 2,012.65
交易性 金融 资产
4,369,324,485.82 3,816,672,705.80
其中： 股票 投资
1,473,926,219.41 770,604,152.01
基金投 资
2,895,398,266.41 3,022,657,760.43
债券投 资
- 23,410,793.36
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 28,329,652.11
应收利 息
64,221.76 312,503.61
应收股 利
410,477.49 283,079.35
应收申 购款
107,640.46 116,530.51
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,719,667,325.23 4,673,894,621.09
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
28,456,255.10 19.58
应付赎 回款
13,198,050.45 5,060,564.25
应付管 理人 报酬
7,341,949.42 7,368,400.09
应付托 管费
1,190,586.42 1,194,875.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,579,893.76 321,309.87
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
439,767.65 433,031.54
负债合 计
56,206,502.80 14,378,201.00
所有者权益：
实收基 金
5,086,284,999.58 5,910,039,681.85
未分配 利润
-422,824,177.15 -1,250,523,261.76
所有者 权益 合计
4,663,460,822.43 4,659,516,420.09 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
4,719,667,325.23 4,673,894,621.09
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.917 元， 基金 份额 总额 5,086,284,999.58 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 南方 全球 精选 配置证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
一、收 入
824,902,317.32 44,425,432.68
1. 利息 收入
1,927,967.15 856,715.24
其中： 存款 利息 收入
1,829,619.26 673,963.34
债券利 息收 入
35,923.23 182,751.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
62,424.66 -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益
414,273,802.33 -45,639,420.63
其中： 股票 投资 收益
275,770,077.06 -164,495,054.72
基金投 资收 益
102,917,801.31 46,276,954.47
债券投 资收 益
314,681.90 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
35,271,242.06 72,578,679.62
3. 公允 价值 变动 收益
427,748,974.97 40,590,261.04
4. 汇兑 收益
-19,063,460.72
48,603,971.77
5. 其他 收入
15,033.59 13,905.26
减：二 、费 用
119,604,826.24 122,744,328.39
1 ．管 理人 报酬
86,300,754.59 87,531,774.99
2 ．托 管费
13,994,717.06 14,194,341.81
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用
18,735,535.31 20,497,613.20
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用
573,819.28 520,598.39
三、利 润总 额
705,297,491.08 -78,318,895.71
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润
705,297,491.08 -78,318,895.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 全球 精选 配置证 券投 资基 金
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
5,910,039,681.85 -1,250,523,261.76 4,659,516,420.09
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 705,297,491.08
705,297,491.08
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-823,754,682.27 122,401,593.53 -701,353,088.74
其中：1. 基 金申 购款
16,697,502.30 -2,515,414.21 14,182,088.09
2. 基金 赎回 款
-840,452,184.57 124,917,007.74 -715,535,176.83
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
5,086,284,999.58 -422,824,177.15 4,663,460,822.43
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
6,343,696,808.50 -1,267,303,204.42 5,076,393,604.08
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- -78,318,895.71
-78,318,895.71
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-433,657,126.65 95,098,838.37 -338,558,288.28
其中：1. 基 金申 购款
20,494,651.27 -4,830,697.67 15,663,953.60
2. 基金 赎回 款
-454,151,777.92 99,929,536.04 -354,222,241.88
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
5,910,039,681.85 -1,250,523,261.76 4,659,516,420.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表 由下列 负责 人签 署：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财 税[2014]81 号 《 财政 部国 家
税务总 局证 监会 关于 沪港 股票市 场交 易互 联互 通机 制试点 有关 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号
《关于 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号《 关于 进一 步 明确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充 通
知》 、 财 税[2016]127 号 《财 政部国 家税 务总 局证 监会 关于深 港股 票市 场交 易互 联互通 机制 试点 有 关
税收政 策的 通知 》及 其他 相关境 内外 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。 自
2016 年 5 月 1 日起 ，金 融 业由缴 纳营 业税 改为 缴纳 增值税 。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得 税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区税
收法律 和法 规执 行， 在 境 内不予 征收 营业 税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或 增值 税( 自 2016 年 5 月 1 日起
至 2017 年 12 月 31 日止) 且 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 通过 沪港 通或 深 港通投 资香 港联 交所 上 市 H 股取 得的 股息 红利 ， H 股 公司应 向中 国证 券
登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “中 国结 算”) 提 出 申请， 由中 国结 算 向 H 股 公司提 供内 地个 人
投资者 名册 ，H 股 公司 按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通或 深港通 投资 香港 联交
所上市 的 非 H 股取 得的 股 息红利 ，由 中国 结算 按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税 。目前 基金 取得 的
其他源自境外 的股利收 益 ，其涉及的境 外所得税 税 收政策，按照 相关国家 或 地区税收法 律和法规
执行， 在境 内暂 不征 收个 人所得 税和 企业 所得 税。
(4) 基 金通 过沪 港通 或深 港 通买卖 、 继承 、 赠与 联交 所上市 股票 ， 按照 香港 特 别行政 区现 行税 法规南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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定缴纳 印花 税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司 ( “ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( “ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司( “ 纽约 梅隆 银行 ”) 境外资 产托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰金 融控 股( 香港) 有限 公 司( “ 华泰 香港 ”) 基金管 理人 的股 东华 泰证 券的子 公司
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:1. 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
2. 根据 《 南方 基金 管理 有 限公司 法定 名称 变更 的公 告》 ， 公 司名 称由 “ 南方 基 金管理 有限 公司”变
更为“ 南方 基金 管理 股份 有限公 司” ，公 司股 权结 构 等事项 未发 生变 化， 并已 于 2018 年 1 月 4 日
在深圳 市市 场监 督管 理局 完成相 应变 更登 记手 续。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（% ）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（% ）
华泰证 券 120,821,918.59 1.89
- -
华泰香 港 181,479,812.09 2.84
105,270,414.89 1.93
7.4.4.1.2 基 金交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31 日
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
（% ）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
（% ）
华泰香 港 3,384,382,661.66 23.36
1,565,167,932.13 11.34
7.4.4.1.3 权 证交 易
无。
7.4.4.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 105,885.43 0.92
105,885.43 1.90
华泰香 港
2,046,248.21 17.83
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 - -
- -
华泰香 港 986,926.94 6.73
- -
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
86,300,754.59 87,531,774.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
11,116,470.73
11,295,791.66
注: 支付基 金管理 人南 方基 金的管理 人报 酬按前 一日 基金资产 净值 1.85% 的 年 费率计提 ，逐 日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.85% / 当年 天数。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
13,994,717.06 14,194,341.81
注: 支付基 金托管 人中 国工 商银行的 托管 费按前 一日 基金资产 净值 0.30% 的 年 费率计提 ，逐 日累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.30% / 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行
237,912,553.08
1,678,988.29
638,559,618.64
664,365.84
纽约梅 隆银 行
73,496,908.74
6,873.67
189,618,518.42
-
合计
311,409,461.82
1,685,861.96
828,178,137.06
664,365.84
注: 本 基金 由基金 托管 人中 国工商 银行 和境 外资 产托 管人纽 约梅 隆银 行保 管的 银行存 款， 按约 定 利
率计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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7.4.5 期末(2017 年12 月31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无 。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,473,926,219.41 31.23
其中： 普通 股
1,473,926,219.41 31.23
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信 托凭 证
-
-
2
基金投 资
2,857,107,882.77 60.54
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
货币市 场工 具
38,290,383.64 0.81
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
349,758,618.90 7.41
8 其他资 产
584,220.51 0.01
9 合计
4,719,667,325.23 100.00
注:1 、 上述 货币 市场 工具 均 为货币 市场 基金 投资 。
2 、 本基 金本 报告 期末 通过 沪港通 交易 机制 投资 的港 股市值 为人 民 币 1,145,030,801.15 元， 占基 金 资
产净值 比 例 24.55% ；通 过 深港通 交易 机制 投资 的港 股市值 为人 民 币 111,080,176.20 元， 占基 金资 产南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 20 页 共 31 页
净值比 例 2.38% 。
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
中国香 港 1,473,926,219.41 31.61
合计
1,473,926,219.41 31.61
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别
公允 价值
占基金 资产 净值 比例(%)
能源 10,282,930.15 0.22
原材料 - -
工业 34,367,862.88 0.74
非必需 消费 品 324,790,874.48 6.96
必需消 费品 - -
医疗保 健 191,758,251.36 4.11
金融 269,367,817.95 5.78
科技 514,090,518.10 11.02
通讯 13,249,173.50 0.28
公用事 业 116,018,790.99 2.49
合计
1,473,926,219.41 31.61
注: 本基 金对 以上 行业 分类 采用彭 博行 业分 类标 准。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量( 股)
公允价 值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
AAC
Technologie
s Holdings
Inc.
瑞声科
技控股
有限公
司
2018
HK
香 港联
合 交易
所
香港
1,608,500
187,431,836.16
4.02
2
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控
股有限
公司
700
HK
香 港联
合 交易
所
香港
453,600
153,942,523.06
3.30
3
Yangtze Op
tical Fibr
e and Cab
le Joint
长飞光
纤光缆
股份 有
限公司
6869
HK
香 港联
合 交易
所
香港
2,517,000
75,533,078.37
1.62
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 21 页 共 31 页
Stock Limi
ted Compan
y
4
Ping An
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
中国平
安保险
( 集团)
股份有
限公司
2318
HK
香 港联
合 交易
所
香港
1,099,000
74,733,405.07
1.60
5
Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽
车控股
有限公
司
175
HK
香 港联
合 交易
所
香港
2,777,000
62,907,828.10
1.35
6
China
Everbright
Internation
al Limited
中国光
大国际
有限公
司
257
HK
香 港联
合 交易
所
香港
6,340,000
59,144,310.50
1.27
7
Fuyao Glass
Industry
Group
Co.,Ltd.
福耀玻
璃工业
集团股
份有限
公司
3606
HK
香 港联
合 交易
所
香港
1,738,000
47,870,141.56
1.03
8
The
People's
Insurance
Company(gro
up) Of China
Limited
中国人
民保险
集团股
份有限
公司
1339
HK
香 港联
合 交易
所
香港
14,550,000
46,825,588.43
1.00
9
Beijing
Enterprises
Water Group
Limited
北控水
务集团
有限公
司
371
HK
香 港联
合 交易
所
香港
9,252,000
46,789,727.89
1.00
10
Nexteer
Automotive
Group
Limited
耐世特
汽车系
统集团
有限公
司
1316
HK
香 港联
合 交易
所
香港
2,828,000
44,016,813.80
0.94
注: 1 、 本基 金对 以上 证券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、 投资 者欲 了解 本报 告期 末基金 投资 的所 有股票 明 细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
年度报 告正 文。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 22 页 共 31 页
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值2% 或前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文)
证券代 码
本期累 计买 入金
额
占期初
基金资
产净值
比例(%)
1 Tencent Holdings Limited 700 HK 406,460,374.10 8.72
2 Geely Automobile Holdings Limited 175 HK 260,923,456.60 5.60
3 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 183,203,490.87 3.93
4 AAC Technologies Holdings Inc. 2018 HK 170,545,224.84 3.66
5 Brilliance China Automotivve Hoidings Limited 1114 HK 142,779,427.32 3.06
6 Sunny Optical Technology (Group) Company Limited 2382 HK 135,047,596.97 2.90
7 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 131,539,158.41 2.82
8 China Galaxy Securities Co.,Ltd. 6881 HK 130,085,627.44 2.79
9 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 97,900,410.02 2.10
10 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 2601 HK 90,853,896.06 1.95
11 Jiangxi Copper Company Limited 358 HK 90,117,402.67 1.93
12
Yangtze Optical Fibre and Cable Joint Stock Limited Co
mpany
6869 HK 73,214,621.00 1.57
13 China Merchants Bank Co.,Ltd. 3968 HK 68,201,088.52 1.46
14 China Everbright International Limited 257 HK 59,305,345.85 1.27
15 PetroChina Company Limited 857 HK 55,740,923.72 1.20
16 Bank Of China Limited 3988 HK 52,345,860.32 1.12
17 Beijing Enterprises Water Group Limited 371 HK 51,465,900.24 1.10
18 Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 338 HK 48,993,759.79 1.05
19
The People's Insurance Company(group) Of China
Limited
1339 HK 47,875,474.18 1.03
20 Fuyao Glass Industry Group Co.,Ltd. 3606 HK 45,633,598.54 0.98
注:1 、 本基 金对 以上 证券 代 码采用 当地 市场 代码 。
2 、 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股 、 配 股、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值2% 或前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文)
证券代
码
本期累 计卖 出金
额
占期初
基金资
产净值
比例(%)
1 Tencent Holdings Limited 700 HK 409,762,480.00 8.79 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 23 页 共 31 页
2 Geely Automobile Holdings Limited 175 HK 314,379,200.00 6.75
3 Sunny Optical Technology (Group) Company Limited 2382 HK 266,824,900.00 5.73
4 Brilliance China Automotivve Hoidings Limited 1114 HK 206,448,540.00 4.43
5 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 204,369,910.00 4.39
6 China Resources Pharmaceutical Group Limited 3320 HK 176,201,551.73 3.78
7 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 168,590,020.00 3.62
8 China Galaxy Securities Co.,Ltd. 6881 HK 149,045,265.00 3.20
9 China Overseas Property Holdings Limited 2669 HK 140,078,058.14 3.01
10 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 2318 HK 117,332,475.00 2.52
11 China Merchants Bank Co.,Ltd. 3968 HK 117,009,200.00 2.51
12 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 2601 HK 110,064,090.00 2.36
13 PetroChina Company Limited 857 HK 105,361,960.00 2.26
14 Jiangxi Copper Company Limited 358 HK 95,302,227.61 2.05
15 Shanghai Industrial Holdings Limited 363 HK 82,216,201.15 1.76
16 BOC Hong Kong (Holdings) Limited 2388 HK 76,248,400.00 1.64
17 CNOOC Limited 883 HK 71,240,530.00 1.53
18 China Overseas Land And Investment Ltd. 688 HK 60,602,500.00 1.30
19 China Energy Engineering Corporation Limited 3996 HK 57,352,646.52 1.23
20 Bank Of China Limited 3988 HK 55,150,000.00 1.18
注: 1 、 本基 金对 以上 证券 代码采 用当 地市 场代 码。
2 、 卖 出包 括二 级市 场上主 动的卖 出、 换股 、 要 约收 购、 发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ， 卖 出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额
3,330,786,771.67
卖出收 入（ 成交 ）总 额
3,063,280,321.58
注: 买 入成 本和卖 出收 入均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不 考虑相 关交 易费 用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 24 页 共 31 页
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
基金名 称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
1
WELLINGTON GLOBAL QU
ALITY GROWTH FUND( 威
灵顿环 球质 量成 长基 金)
股票型
基金
开放式
Wellington Manag
ement Group LLP(
威灵顿 管理 公
司)
481,618,239.66 10.33
2
ROBO GLOBAL ROBOTICS
AND AUTOMATION INDEX
ETF(Robo 全球 机器 人与
自动化 指 数 ETF)
ETF 基金 开放式
Exchange Traded
Concepts LLC( 交
易所交 易概 念
公司)
269,993,144.00 5.79
3
WELLINGTON GLOBAL HE
ALTH CARE EQUITY FUND
( 威灵 顿全 球医 疗保 健股
票基金)
股票型
基金
开放式
Wellington Manag
ement Co LLP( 威
灵顿管 理公 司)
210,552,702.76 4.51
4
恒生指 数基 金
ETFHANG SENG H-SHARE
IND ETF-HK(恒生 H 股指
数上市 基金)
ETF 基金 开放式
Hang Seng Invest
ment Management
Ltd( 恒生 投资 管
理有限 公司)
197,609,124.00 4.24
5
T.ROWE PRICE FUNDS SI
CAV-GLOBAL FOCUSED G
ROWTH EQUITY FUND(T.R
OWE PRICE 全球 焦点 成
长股票 基金)
股票型
基金
开放式
T Rowe Price Lux
embourg Manage
ment Sarl(T Rowe
Price 卢 森堡 管
理公司)
197,465,614.94 4.23
6
WELLINGTON STRATEGIC
EUROPEAN EQUITY FUN
D( 威灵 顿战 略欧 洲资 产
基金)
股票型
基金
开放式
Wellington Manag
ement Co LLP( 威
灵顿管 理公 司)
173,352,326.00 3.72
7
T ROWE PRICE FUNDS SI
CAV-GLOBAL TECHNOLO
GY EQUITY FUND(T ROW
E PRICE 全 球科 技股 票基
金)
股票型
基金
开放式
T Rowe Price Lux
embourg Manage
ment Sarl(T Rowe
Price 卢 森堡 管
理公司)
169,268,451.00 3.63
8
INVESCO GLOBAL LEISUR
E FUND( 景顺 环球 休闲 基
金)
股票型
基金
开放式
INVESCO Manage
ment SA( 景 顺资
产管理 公司)
163,367,676.35 3.50
9
ALLIANZ JAPAN EQUITY(
安联日 本股 票)
股票型
基金
开放式
Allianz Global Inve
stors GmbH( 德盛
安联资 产管 理
公司)
147,568,372.80 3.16
10 ISHARES U.S. AEROSPAC ETF 基金 开放式 BlackRock Fund A 122,914,836.20 2.64 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 25 页 共 31 页
E & DEFENSE ETF(iShares
安硕美 国航 空航 天与 国
防 ETF)
dvisors( 贝 莱德 基
金管理 公司)
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,880.80
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
410,477.49
4
应收利 息
64,221.76
5
应收申 购款
107,640.46
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
584,220.51
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（% ）
315215 16,135.92 15,275,135.10 0.30
5,071,009,864.48 99.70
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 26 页 共 31 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
986,294.69 0.0194
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年 9 月 19 日） 基金 份额 总额
29,998,151,206.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额
5,910,039,681.85
本报告 期基 金总 申购 份额
16,697,502.30
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
840,452,184.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
5,086,284,999.58
§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日南 方基 金 管理有 限公 司第 七届 董事 会第二 次会 议 ， 审 议通 过秦 长奎因 任期 届
满，工 作调 整的 原因 不再 担任公 司副 总经 理职 务。
2017 年 12 月 8 日南 方 基金管 理股 份有 限公 司 （ 筹） 第 一届 董事 会第 一次 会议， 审议 通过 聘任
史博担 任公 司副 总经 理。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 27 页 共 31 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所 ， 本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特 殊普 通
合伙) 审计 费用 130,000.00 元，该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 11 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交
易
单
元
数
量
股票交 易
基金交 易
应支付 该券 商的
佣金
备注
成交金 额
占当期
股票
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期
基金
成交总
额的比
例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
高华证 券 1 4,595,015,995.43 71.86% - - 4,346,405.21 37.86% 新增
海通证 券 1 788,936,202.06 12.34% - - 788,936.21 6.87% -
BOCI Securities Limited - 268,349,705.81 4.20% 1,121,288,347.35
7.74% 995,257.56 8.67% -
Huatai Financial Holdings (Hong Kon
g) Limited
- 181,479,812.09 2.84% 3,384,382,661.66
23.38%
2,046,248.21
17.83% -
华泰证 券 1 120,821,918.59 1.89% - - 105,885.43 0.92% -
China Merchants Securities(HK)Co L
td
- 91,545,651.64 1.43% - - 91,545.66 0.80% -
UBS Securities Asia Limited - 88,291,055.54 1.38% - - 88,291.08 0.77% -
CITIC Securities International Comp
any Limited
- 61,773,800.89 0.97% - - 193,689.33 1.69% -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - 56,180,706.66 0.88% 2,569,664,196.77
17.75%
1,901,718.39
16.57% -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - 54,817,502.75 0.86% - - 161,660.33 1.41% -
First Shanghai Securities Ltd. - 33,265,317.13 0.52% - - 39,935.10 0.35% - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 28 页 共 31 页
China International Capital Corporati
on Hong Kong Securities
Limited
- 29,724,552.34 0.46% 1,089,444,811.35
7.52% 691,153.67 6.02% -
BNP
Paribas Corporate & Investme
nt Banking
- 23,864,872.32 0.37% - - 28,637.85 0.25% -
The Bank
of New York Mellon - - - 3,739,772,121.46 25.83% - - -
Euroclear's FundSettle - - - 2,573,452,800.24 17.77% - - -
Merrill
Lynch （Asia Pacific ）Ltd - - - - - - - -
Haitong
International Securities Co.,
Ltd
- - - - - - - -
Morgan
Stanley Asia Limited - - - - - - - -
The
Hongkong and Shanghai Banki
ng Corporation Limited
- - - - - - - -
J.P.
Morgan Securities (Asia Pacific)
Limited
- - - - - - - -
CITI
Group Global Markets Asia Lim
ited
- - - - - - - -
ABCI
Securities Co.,Ltd - - - - - - - -
ICBC
International Securities Limite
d
- - - - - - - -
China
Construction Bank Internation
al Securities Limited
- - - - - - - -
Instinet
Pacific Limited - - - - - - - -
KGI Asia
Limited - - - - - - - -
Standard
Chartered Bank (Hong Ko
ng) Ltd
- - - - - - - -
Oriental
Patron Securities Limited - - - - - - - -
GuangFa
Securities (Hong Kong)Bu
siness Limited
- - - - - - - -
Commerzbank - - - - - - - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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China
Everbright Securities (HK) Li
mited
- - - - - - - -
Guotai
Junan (Hong Kong) Limitied - - - - - - - -
SinoPac
Securities (Asia) Limited - - - - - - - -
Nomura （Hong Kong ）Limited - - - - - - - -
Deutsche
Bank A.G.London - - - - - - - -
Knight
Capital Americas, L.P. - - - - - - - -
CSC
Securities (Hong Kong) Limite
d
- - - - - - - -
Daiwa
Capital Markets Hong Kong L
imited
- - - - - - - -
Ping An
of China Securities (HK) Co
. Ltd.
- - - - - - - -
Yuanta
Securities (Hong Kong) Com
pany Limited
- - - - - - - -
BOCOM
International Securities Lim
ited
- - - - - - - -
Cantor
Fitzgerald - - - - - - - -
CLSA
Limited - - - - - - - -
PIPER
JAFFRAY ASIA SECURITIE
S LIMITED
- - - - - - - -
RBC
Dominion Securities Inc. - - - - - - - -
Taifook
Securities Co.Ltd. - - - - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期
债券
成交总
额的比
例（% ）
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例（% ）
成交金 额
占当
期权
证
成交
总额
的比南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
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例
（% ）
高华证 券 - - - - - -
海通证 券 - - 100,000,000.00 100.00
- -
BOCI Securities Limited - - - - - -
Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
China Merchants Securities(HK)Co Ltd - - - - - -
UBS Securities Asia Limited - - - - - -
CITIC Securities International Company Limited 23,372,461.90 100.00
- - - -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - - - - - -
Credit Suisse(Hong Kong) Limited - - - - - -
First Shanghai Securities Ltd. - - - - - -
China International Capital Corporation Hong K
ong Securities
Limited
- - - - - -
BNP
Paribas Corporate & Investment Banking - - - - - -
The Bank
of New York Mellon - - - - - -
Euroclear's FundSettle - - - - - -
Merrill
Lynch （Asia Pacific ）Ltd - - - - - -
Haitong
International Securities Co.,Ltd - - - - - -
Morgan
Stanley Asia Limited - - - - - -
The
Hongkong and Shanghai Banking Corporat
ion Limited
- - - - - -
J.P.
Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - - - -
CITI
Group Global Markets Asia Limited - - - - - -
ABCI
Securities Co.,Ltd - - - - - -
ICBC
International Securities Limited - - - - - -
China
Construction Bank International Securitie
s Limited
- - - - - -
Instinet
Pacific Limited - - - - - -
KGI Asia
Limited - - - - - -
Standard
Chartered Bank (Hong Kong) Ltd - - - - - -
Oriental
Patron Securities Limited - - - - - -
GuangFa
Securities (Hong Kong)Business Limi
ted
- - - - - -
Commerzbank - - - - - -
China
Everbright Securities (HK) Limited - - - - - -
Guotai
Junan (Hong Kong) Limitied - - - - - -
SinoPac
Securities (Asia) Limited - - - - - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2017 年年度报告
第 31 页 共 31 页
Nomura （Hong Kong ）Limited - - - - - -
Deutsche
Bank A.G.London - - - - - -
Knight
Capital Americas, L.P. - - - - - -
CSC
Securities (Hong Kong) Limited - - - - - -
Daiwa
Capital Markets Hong Kong Limited - - - - - -
Ping An
of China Securities (HK) Co. Ltd. - - - - - -
Yuanta
Securities (Hong Kong) Company Limit
ed
- - - - - -
BOCOM
International Securities Limited - - - - - -
Cantor
Fitzgerald - - - - - -
CLSA
Limited - - - - - -
PIPER
JAFFRAY ASIA SECURITIES LIMITED - - - - - -
RBC
Dominion Securities Inc. - - - - - -
Taifook
Securities Co.Ltd. - - - - - -
注: 券 商选 择标准 和程 序：
为保障 公司 境外 证券 投资 的顺利 开展 ，规 范券 商选 择及交 易量 分配 标准 与原 则，基 金管 理人 明确
了券商 选择 、考 核及 交易 量的分 配等 流程 。
A. 券商 的选 择
券商的 交易 及清 算执 行能 力、研 究实 力和 提供 的研 究服务 等， 这是 选择 券商 以及分 配交 易量 最主
要的原 则和 标准 ，包 括以 下几个 方面 ：
交易及 清算 执行 能力 。主 要指券 商是 否对 投资 指令 进行了 有效 的执 行、 能否 取得较 高质 量的 成交
结果以 及成 交以 后的 清算 完成情 况。 衡量 交易 执行 能力的 指标 主要 有： 是否 完成交 易、 成交 的及
时性、 成交 价格 、对 市场 的影响 、清 算系 统的 能力 与清算 时效 性等 ；
研究机 构的 实力 和水 平。 主要是 指券 商能 否提 供高 质量的 宏观 经济 研究 、行 业研究 及市 场走 向、
个股分 析报 告和 专题 研究 报告， 报告 内容 是否 详实 ，投资 建议 是否 准确 ；
提供研 究服 务的 质量 。主 要指券 商承 接调 研课 题的 态度、 协助 安排 上市 公司 调研、 以及 就有 关专
题提供 研究 报告 和讲 座。
其他有 利于 基金 持有 人利 益的商 业合 作考 虑。
B. 券商 交易 量分 仓
公司将 定期 根据 交易 执行 能力、 研究 机构 的实 力和 水平、 提供 专业 服务 的质 量等标 准对 交易 券商
进行打 分考 核， 并根 据考 核结果 拟定 下期 的交 易量 分配。
