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南方丰元A(000355)

南方丰元:2017年年度报告摘要

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日


基金管 理人:南方基金管 理股份有限公司 基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 送出日 期:2018 年03 月29 日 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 2 页 共 29 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示


基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险,投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。


本 报告 期 自2017 年01 月 01 日 起至 12 月31 日 止。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 3 页 共 29 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称


南方丰 元信 用增 强债 券型 证券投 资基 金


基金简 称


南方丰 元信 用增 强债 券


基金主 代码


000355 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2013 年 11 月 12 日 基金管 理人


南方基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额


109,926,804.26 份 基金合 同存 续期


不定期 下属分 级基 金的 基金 简称


南方丰 元信 用增 强债 券 A


南方丰 元信 用增 强债 券 C


下属分 级基 金的 交易 代码


000355


000356


报告期 末下 属分 级基 金的 份 额总额


77,068,803.11 份


32,858,001.15 份


注: 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下, 可简 称为 “南 方丰元 ” 。


2.2 基 金产 品说明 投资目 标


本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ,力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资 收 益 。 投资策 略


本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、宏观 政策 方向 及收 益 率曲线 分析 , 进行 债券 投 资时机 的选 择和 久期 、 类 属配置 , 实施 积极 的债 券 投资组 合管 理, 以获 取较 高的债 券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准


中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征


本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混 合基 金,高 于货 币市 场基 金。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目


基金管 理人


基金托 管人


名称


南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人


姓名


常克川 郭明 联系电 话


0755-82763888 010-66105799 电子邮 箱


manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-889-8899 95588 传真


0755-82763889 010-66105798 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 4 页 共 29 页


2.4 信 息披 露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称


中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网 址


http://www.nffund.com 基金年 度报 告备 置地 点


基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 2.5 其 他相 关资料 项目


名称


办公地 址


会计师 事务 所


普华永 道中 天会 计师 事务 所 (特殊 普通 合伙) 上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼 注册登 记机 构


南方基 金管 理股 份有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商 务大 厦 31-33 层 §3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元


3.1.1 期 间 数 据 和 指标


报告期(2017 年01 月 01 日-2017 年 12 月31 日)


报告期(2016 年01 月 01 日-2016 年 12 月31 日)


报告期(2015 年01 月01 日-2015 年12 月 31 日)


南方丰 元 信用增 强 债券 A


南方丰 元 信用增 强 债券C


南方丰 元 信用增 强 债券 A


南方丰 元 信用增 强 债券 C


南方丰 元信 用增强 债券 A


南方丰 元 信用增 强 债券 C


本期已 实现 收益


-877,881 .19 -748,930 .79 59,548,6 01.70 11,723,4 34.83 92,157,610 .48 25,774,0 12.41 本期利 润


1,902,07 2.83


-791,557 .54


-2,580,6 39.02


-1,012,8 38.65


142,542,79 9.22


43,798,8 89.43


加 权 平 均 基 金 份 额 本期利 润


0.0130


-0.0137


-0.0018


-0.0036


0.1120


0.1003


本 期 加 权 平 均 净 值 利润率


1.19%


-1.26%


-0.16%


-0.32%


10.34%


9.26%


本 期 基 金 份 额 净 值 增长率


-0.64%


-1.02%


-0.82%


-1.19%


11.63%


11.14%


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 5 页 共 29 页


3.1.2 期 末 数 据 和 指标


报告期(2017 年12 月 31 日)


报告期(2016 年12 月 31 日)


报告期(2015 年12 月31 日)


期末可 供分 配利 润


2,048,10 8.21


433,701. 37


20,693,6 85.04


2,278,71 5.07


40,135,543 .23


7,016,26 4.52


期末可 供分 配基 金 份额利 润


0.0266


0.0132


0.0335


0.0244


0.0224


0.0180


期末基 金资 产净 值


83,585,4 57.84


35,208,7 17.34


674,876, 510.34


101,355, 356.18


2,007,029, 941.77


434,661, 364.33


期末基 金份 额净 值


1.085


1.072


1.092


1.083


1.119


1.114


注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。


2.期末 可供 分配 利润 , 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。


3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 南方丰 元信 用增 强债 券 A 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月 -1.54%


0.08%


-1.03%


0.04%


-0.51%


0.04%


过去六 个月 -0.82%


0.08%


-1.31%


0.04%


0.49%


0.04%


过去一 年 -0.64%


0.11%


-2.94%


0.06%


2.30%


0.05%


过去三 年 10.01%


0.14%


-1.48%


0.07%


11.49%


0.07%


自基金 合同 生效起 至今 25.05%


0.15%


3.04%


0.08%


22.01%


0.07%


南方丰 元信 用增 强债 券 C 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月 -1.65%


0.09%


-1.03%


0.04%


-0.62%


0.05%


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 6 页 共 29 页


过去六 个月 -1.02%


0.08%


-1.31%


0.04%


0.29%


0.04%


过去一 年 -1.02%


0.11%


-2.94%


0.06%


1.92%


0.05%


过去三 年 8.71%


0.14%


-1.48%


0.07%


10.19%


0.07%


自基金 合同 生效起 至今 23.13%


0.15%


3.04%


0.08%


20.09%


0.07%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 7 页 共 29 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位:元


南方丰元信用增强债券 A 年度


每10 份基金 份额分红数


现金形式发 放总额


再投资形式 发放总额


年度利润分 配合计


备注


2017 年 - - - - - 2016 年 0.1800 27,741,85 9.86 1,864,011. 08 29,605,87 0.94 - 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 8 页 共 29 页


2015 年 0.5400 74,310,59 9.59 9,240,733. 92 83,551,33 3.51 - 合计


0.7200 102,052,45 9.45 11,104,74 5.00 113,157,20 4.45 - 南方丰元信用增强债券 C 年度


每10 份基金 份额分红数


现金形式发 放总额


再投资形式 发放总额


年度利润分 配合计


备注


2017 年 - - - - - 2016 年 0.1800 4,578,165. 94 1,673,057. 70 6,251,223. 64 - 2015 年 0.5400 27,010,77 5.22 3,332,769. 26 30,343,54 4.48 - 合计


0.7200 31,588,94 1.16 5,005,826. 96 36,594,76 8.12 - §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验


1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。


2018 年 1 月 ,公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。 目前股 权结 构 : 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司 30% 、 厦 门国际 信托 有限 公 司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 , 公 司在 北京、 上海、 合肥、 成都 、 深圳 等地 设有 分公 司,在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司(香港 子 公司)和南 方资本管 理有限 公司 (深 圳子 公司 ) 。 其中 ,南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。


截 至报 告期 末, 南方 基金管 理股 份有 限公 司( 不含子 公司 )管 理资 产规 模超 7,200 亿元 , 旗 下管 理153 只开 放式 基金 ,多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名


职务


任本基 金的 基金经 理 ( 助 理)期 限


证券 从业 年限


说明


任职 日期


离任 日期


李璇 本基金 基金经 理 2016 年 8 月 5 - 10 女, 清华 大学 金融 学学 士、 硕士 , 注 册金 融分 析师 (CFA ) , 具有基 金从 业资 格。2007 年加入 南方 基金 , 担 任信 用债 高级分析 师,现任 固定收 益投资部 总经理、 固定收 益投南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 9 页 共 29 页


日 资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月 , 担任 南方宝 元基 金经 理;2012 年 12 月至2014 年 9 月, 担任 南方安 心基 金经 理;2015 年 12 月至2017 年 2 月, 担任 南方润 元基 金经 理;2013 年 7 月至 2017 年 9 月 , 担任 南方稳 利基 金经 理;2016 年 8 月至 2017 年 12 月, 担任 南方通 利、 南方 荣冠 基金 经理;2010 年 9 月至 今, 担任 南方多 利基 金经 理;2012 年 5 月 至今 , 担 任南 方金 利基 金经理 ; 2016 年8 月至 今, 担任南 方丰 元基 金经 理; 2016 年 9 月 至今 ,担 任南 方多 元基金 经理 ;2016 年 11 月至 今,任 南方 荣安 基金 经理 ;2016 年 12 月 至今 ,任 南方 睿见混 合基 金经 理;2017 年 1 月 至今 , 任 南方 宏元 、 南 方和利 基金 经理 ;2017 年3 月至 今, 任南 方荣 优基 金 经 理;2017 年 5 月 至今 , 任 南方荣 尊基 金经 理;2017 年6 月至今 , 任 南方 荣知 基金 经理;2017 年 7 月至 今, 任南 方荣年 基金 经理 ;2017 年9 月至 今, 任南 方兴 利基 金 经 理。 杜才 超 本基金 基金经 理 2016 年 12 月 9 日 - 5 中央财 经大 学金 融学 硕士 , 具有 基金 从业 资格 。2012 年 7 月加入 南方基金 ,历任 债券交易 员、债券 研究员 、信 用分析 师。2016 年3 月至 2016 年 12 月, 任南 方润 元、 南方稳利 、南方多 利、南 方金利的 基金经理 助理。2016 年 12 月至 今, 任南 方丰 元 、 南方 润元 、 南 方稳 利、 南 方 宣利基 金经 理。 注:1. 对基金 的首任基 金经理, 其“任职 日期”为基金合 同生效日 , “离任 日期”为 根据公司 决定 确定的 解聘 日期 ; 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券 业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3.李璇 于2018 年2 月2 日 不再担 任南 方丰 元信 用增 强债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明


本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本着诚实信 用、勤勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在严 格控制风 险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利 益。本报 告期内,基金 运作整体 合 法合规,没有 发生损害 基 金持有人利益 的情形。 基 金的投资范 围、投资 比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法


本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 , 针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ,以及授 权 、研究分析 、投资决南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 10 页 共 29 页


策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节,建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管 理制度和细则 ,投资管 理 制度和细则, 集中交易 管 理办法,公平 交易操作 指 引,异常交 易管理制 度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制, 完善对投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务,切实防 范投资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况


本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分 析。 本报 告期 内 , 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率 均值显 著不 为 0 的情 况不 存在, 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常, 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组 合间相 互利 益输 送的 情况 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明


本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 5 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致, 相 关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


海外方 面, 美国 经济 温和 扩张,17 年全 年共 加息3 次, 符 合市 场预 期, 美联 储 17 年10 月开 始缩表 ,初 始规 模为100 亿/月 ,每 3 个月 提高 100 亿,并 最终 达到 500 亿/ 月 的水平 。此 外, 特 朗普税改法案 成功落地 。 欧洲经济表现 较好,多 项 指标创金融危 机后的新 高 ,欧央行对 经济和通 胀预期 偏乐 观, 从 2018 年 1 月 份开 始缩 减月 度 QE 规模 至 300 亿, 并持 续 到9 月份 ,但 目前 通胀 依然较 低, 对是 否会 退 出QE 欧 央行 持保 留态 度。 日 本央行 仍维 持 10 年 期利 率0% 的目 标, 将继 续 实施超 宽松 货币 政策 。 全 球经 济17 年以 来共 振复 苏 , 尤 其是 制造 业改 善明 显 , 货 币政 策进 入边 际 收紧的 通道 , 全 球主 要经 济体债 市收 益率 整体 保持 震荡走 势。 国内 方面 ,17 年经济 展现 了较 强 的 韧性 ,GDP 增 速较16 年 小 幅回升 , 全年 累计 同比 增 长 6.9% , 工 业增 加值年 内 波动较 大 , 全 年增 速 6.6%。 通胀 方面 ,CPI 保 持温和 走势 ,全 年均 值 为1.6% ,PPI 全年 高位 运行 ,同比 上 涨 4.9% 。





政 策方 面, 货币 政策中 性偏 紧,17 年全 年3 次上 调公 开市 场利 率。 央行 9 月底 宣布 定向 降准, 但主 要采 用公 开市 场操作 、MLF 等提 供流 动 性,10 月 底央 行创 设 63 天 逆回购,12 月 底建 立南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 11 页 共 29 页


“临时 准备 金动 用安 排 ”, 全年资 金面 呈现 紧平 衡的 态势 。 受 益于 美元 指数 的 下跌 , 全 年人 民币 兑 美元录得较大 升值。在 央 行中性偏紧的 政策态度 下 ,新的监管政 策不断 出 台 ,金融监管 进一步加 强。


市 场方 面,17 年全 年 债市处 于熊 市之 中。 前 5 月, 经 济基 本面 底部 回升 , 同时 在央 行连 续加 息和监管加强 的影响下 , 债市收益率大 幅上行, 信 用利差大幅走 扩,期限 利 差进一步压 缩。进入 6 月后,央行 出面加强 监 管协调,同时 资金面未 如 预期的紧张, 市场情绪 逐 渐平稳,收 益率出现 回落,随后三 季度维持 了 震荡的格局。 但进入四 季 度后,经济基 本面依旧 维 持较强的韧 性,同时 监管文件逐步 出台,债 市 再次出现较大 下跌。收 益 率大幅上行, 信用利差 走 扩,期限利 差压缩, 17 年 全年 债市 走出 震荡 上 行的熊 市行 情。


投 资运 作上 ,随 着央 行 2 月 初提 高公 开市 场利 率,我 们逐 步降 低组 合的 久期和 仓位 ,但 由 于 市场迅 速调 整 及 4 月 份银 监会监 管带 来的 第二 轮大 跌影响 ,组 合承 受了 较大 回撤, 二季 度末 , 随 着市场冲击阶 段结束, 我 们逐步增仓部 分信用债 , 同时加强利率 债波段, 获 得了较好的 收益。由 于经济 韧性 较强 , 监 管政 策频出 , 下 半年 组合 整体 减仓为 主, 截止17 年 年末 , 整体 久期 不高, 防 御为主 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现


本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为-0.64% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -2.94% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率为-1.02% ,同 期业 绩比 较基 准 增长率 为-2.94% 。


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望


预计2018 年消 费平 稳、 投 资继续 下滑 ,出 口边 际拉 动有所 减弱 。结 合通 胀整 体平稳 的判 断, 预计2018 年名 义增 速大 概 率稳中 有落 , 经 济基 本面 情况或 支持 利率 水平 有所 下降。 但加 强金 融监 管仍是全年主 题,或导 致 市场利率较长 期偏离与 经 济增速相适宜 的水平。 目 前扰动债券 市场的, 无论是全年的 通胀预期 , 货币政策,还 是金融监 管 ,都是偏中长 期的因素 , 债市的磨顶 时期或较 长,仍需要耐 心等待基 本 面和政策面更 加明确的 信 号。在当前紧 信用的背 景 下,企业融 资环境恶 化,需 要严 防信 用风 险, 加强对 于持 仓债 券的 跟踪 和梳理 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况


本报告期内, 本基金管 理 人根据法律法 规、监管 要 求和业务发展 情况,坚 持 从保护基金持 有 人利益出发, 树立并坚 守 “全员合规、 合规从高 层 做起、合规创 造价值、 合 规是公司生 存基础” 的合规理念, 继续致力 于 合规与内控机 制的完善 , 积极推动主动 合规风控 管 理,持续加 强业务风 险的控 制与 防范 ,确 保各 项法规 和管 理制 度的 落实 ,保证 基金 合同 得到 严格 履行。





本报 告期内, 本基金 管理人结合新 法规的实 施 、新的监管要 求和公司 业 务发展实际情 况,积南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 12 页 共 29 页


极推动监管新 规落 实, 持 续完善内部控 制体系和 内 部控制制度、 业务流程 , 并积极开展 形式丰富 的合规 培训 与考 试 , 加 强 员工行 为规 范检 查 、 加 大 合规问 责力 度 , 强 化全 员 合规 、 主 动合 规理 念; 对公司 投研 交易 、 市场 销 售、 后台 运营 及人 员管 理 等业务 开展 了定 期稽 核 、 专项稽 核及 多项 自查 , 检查业务开展 的合规性 和 制度执行的有 效性,排 查 业务中的风险 点并完善 内 控措施,促 进公司业 务合规运作、 稳健经营 ; 采取事前防范 、事中控 制 和事后监督等 三阶段工 作 ,持续完善 投资合规 风控制度流程 和系统, 加 强流动性指标 等重要指 标 的监控和内幕 交易防控 , 有效确保投 研交易业 务合规运作; 积极参与 新 产品、新业务 合规评估 工 作,保障新产 品、新业 务 合规开展; 严格审查 基金宣传推介 材料,及 时 检查基金销售 业务的合 法 合规情况,督 促落实投 资 者适当性管 理制度; 完成各项信息 披露工作 , 保障所披露信 息的真实 性 、准确性和完 整性;继 续 按照风险为 本的原则 积极开 展各 项反 洗钱 工作 , 进 一步 升级 反洗 钱业 务 系统 , 优 化其 他反 洗钱 资 源配置 , 重点 推进 《 金 融机构 大额 交易 和可 疑交 易报告 管理 办法 》 的 具体 落实工 作, 加强 业务 部门 反洗钱 风险 评估 频率 , 将反洗 钱工 作贯 穿于 公司 各项业 务流 程; 监督 客户 投诉处 理, 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理。





本基 金管理人 承 诺将 坚持诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,积极健全 内部管 理制度,不断 提高监察 稽 核工作的科学 性和有效 性 ,努力防范各 种风险, 切 实保护基金 资产的安 全与利 益。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明


根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基 金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ,明确基 金 估值的程序和 技术;建 立 了估值委员 会,组成 人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险 管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统,估值人 员熟悉各 类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理 人改变估值技 术,导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的,对所 采用的相 关 估值技术、假 设及 输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值 计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方 法的讨 论 , 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 , 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲突 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明


本基金合同约 定,本基 金 同一类别的每 份基金份 额 享有同等分配 权;在符 合 有关基金分红 条 件的前 提下 , 本 基金 每类 基金份 额的 每年 收益 分配 次数最 多 为12 次, 各基 金 份额类 别每 份基 金份 额每次基金收 益分配比 例 不得低于该类 基金份额 基 金收益分配基 准日每份 基 金份额可供 分配利润南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 13 页 共 29 页


的 10% , 若《 基金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配; 本基 金 A 类基 金份额 和 C 类基 金份 额收益分配方 式分两种 : 现金分红与红 利再投资 , 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利 自动转为 对应类 别的 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 人不 选择 ,本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基金 份额 默认 的 收益分 配方 式是 现金 分红 ;目前 本基 金 H 类基 金份 额收益 分配 方式 仅为 现金 分红; 如未 来条 件 允 许,本 基金 H 类 基金 份额 可增加 红利 再投 资的 收益 分配方 式供 H 类 基金 份额 持有人 选择 ,该 项 调 整须经基金管 理人与基 金 托管人协商一 致并报中 国 证监会备案并 公告后实 施 ,无需召开 基金份额 持有人 大会 审议 ;增 加红 利再投 资的 收益 分配 后, 如 H 类基金 份额 持有 人未 选择, 本基 金 H 类基 金份额默认的 收益分配 方 式是现金分红 ;基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值; 即基金收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值。法律 法规或监 管机关 另有 规定 的, 从其 规定。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的 说明


无。 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 14 页 共 29 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明


本报告期内, 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ,不存在 任 何损害基金 份额持有 人利益 的行 为, 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明


本报告期内, 南方丰元 信 用增强债券型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理股份有限 公 司在南方丰元 信用增强 债 券型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回 价格计算、基 金费用开 支 等问题上,不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为,在各 重要方面 的运作严格按 照基金合 同 的规定进行。 本报告期 内 ,南方丰元信 用增强债 券 型证券投资 基金对基 金份额 持有 人未 进行 利润 分配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见


本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资 基金2017 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内 容进行 了核 查, 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 15 页 共 29 页


§6 审计报 告





本基金 2017 年 年度 财 务会计 报告 经 普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 审计, 注册 会 计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2018) 第22872 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” , 投资 者可 通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元


资 产


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


资 产:





银行存 款


328,707.51 10,239,133.17 结算备 付金


4,317,906.69 54,215,067.02 存出保 证金


34,981.27 28,506.00 交易性 金融 资产


154,245,771.88 1,037,570,454.70 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


154,245,771.88 1,037,570,454.70 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


3,413,738.82 - 应收利 息


5,168,095.20 19,502,254.73 应收股 利


- - 应收申 购款


20,490.56 88,387.77 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


20,000.00 20,000.00 资产总 计


167,549,691.93 1,121,663,803.39 负债和所有者权益


本期末


2017 年 12 月 31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


44,100,000.00 334,000,000.00 应付证 券清 算款


2,928,276.66 8,386,335.43 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 16 页 共 29 页


应付赎 回款


1,187,057.40 1,661,976.30 应付管 理人 报酬


73,751.62 691,020.82 应付托 管费


21,071.90 197,434.50 应付销 售服 务费


12,813.22 46,198.90 应付交 易费 用


-2,772.12 48,422.16 应交税 费


- - 应付利 息


-18,893.74 18,179.04 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


454,211.81 382,369.72 负债合 计


48,755,516.75 345,431,936.87 所有者权益:





实收基 金


109,926,804.26 711,575,505.11 未分配 利润


8,867,370.92 64,656,361.41 所有者 权益 合计


118,794,175.18 776,231,866.52 负债和 所有 者权 益总 计


167,549,691.93 1,121,663,803.39 注: 报告 截止 日2017 年12 月31 日, 基金 份额 总额109,926,804.26 份, 其中 南 方丰元 信用 增强 债 券型证 券投 资基 金 A 类基 金份 额 77,068,803.11 份 ,基金 份额 净值 为 1.085 元;南 方丰 元信 用增 强债券 型证 券投 资基 金 C 类基金 份 额 32,858,001.15 份 ,基 金份 额净 值 为 1.072 元 ;无 南方 丰元 信用增 强 债 券型 证券 投资 基金 H 类基 金份 额。


7.2 利 润表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


项 目


本期


2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


一、收 入


6,909,871.56 24,319,291.38 1.利息 收入


14,916,604.17 89,499,696.08 其中: 存款 利息 收入


219,713.50 994,171.78 债券利 息收 入


14,650,247.31 86,357,221.41 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


46,643.36 2,148,302.89 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-10,862,156.84 8,978,179.43 其中: 股票 投资 收益


- -


基 金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-10,862,156.84 8,978,179.43 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 17 页 共 29 页


衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3. 公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ” 号填列)


2,737,327.27 -74,865,514.20 4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)


-


-


5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填列)


118,096.96 706,930.07 减:二 、费 用


5,799,356.27 27,912,769.05 1.管 理人 报酬


1,587,210.62 13,672,647.42 2.托 管费


453,488.76 3,906,470.73 3.销 售服 务费


254,197.20 1,269,903.41 4.交 易费 用


27,289.59 47,920.70 5.利 息支 出


3,059,522.17 8,539,030.43 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


3,059,522.17 8,539,030.43 6.其 他费 用


417,647.93 476,796.36 三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填 列)


1,110,515.29 -3,593,477.67 减:所 得税 费用


- - 四、 净 利润 ( 净亏 损以 “- ” 号填 列)


1,110,515.29 -3,593,477.67


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金


本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 )


711,575,505.11 64,656,361.41 776,231,866.52 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动数 (本 期净 利润 )


- 1,110,515.29


1,110,515.29 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值变 动数


(净值 减少 以“- ” 号填 列 )


-601,648,700.85 -56,899,505.78 -658,548,206.63 其中:1.基 金申 购款


104,860,220.45 8,877,421.49 113,737,641.94 2.基金 赎回 款


-706,508,921.30 -65,776,927.27 -772,285,848.57 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净 值减少 以“- ”号 填列 )


- - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 )


109,926,804.26 8,867,370.92 118,794,175.18 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 18 页 共 29 页


项目


上年度 可比 期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 )


2,183,989,672.9 5 257,701,633.15 2,441,691,306.10 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动数 (本 期净 利润 )


- -3,593,477.67


-3,593,477.67 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值变 动数


(净值 减少 以“- ” 号填 列 )


-1,472,414,167. 84 -153,594,699.49 -1,626,008,867.3 3 其中:1.基 金申 购款


2,163,372,074.8 3 278,693,114.99 2,442,065,189.82 2.基金 赎回 款


-3,635,786,242. 67 -432,287,814.48 -4,068,074,057.1 5 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 ( 净 值减少 以“- ”号 填列 )


- -35,857,094.58 -35,857,094.58 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 )


711,575,505.11 64,656,361.41 776,231,866.52 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。


本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 :





杨小松


徐超


徐超


基金管 理人 负责 人


主管会 计工 作负 责人


会计机 构负 责人





7.4 报 表附 注 7.4.1 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期无 会计 政策 变更 。


7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。


7.4.1.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。


7.4.2 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2015]125 号 《 关于 内地与香港基 金互认有 关 税收政策的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开 营业税改征增 值税南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 19 页 共 29 页


试点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实 务 操作, 主要 税项 列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前, 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围, 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 , 金 融业 由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税, 对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入, 包括 买卖 债 券的差 价收 入, 债券 的利 息 收入及 其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 于内 地投 资者 持 有的基 金类 别, 对基 金取 得的企 业债 券利 息收 入, 应由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 对于香港市 场投资者 通 过基金互认持 有的基金 类 别,对基金取 得的企业 债 券利息收入 ,应由发 行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照7% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 对 基金从 上市 公司 取得 的股息红利所 得,应由 内 地上市公司向 该内地基 金 分配股息红利 时按照 10% 的税率代扣代 缴所得 税。 7.4.3 关 联方 关系 关联方 名称


与本基 金的 关系


南方基 金管 理股 份有 限公 司(“ 南方 基金 ”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:1. 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 2. 根据 《南 方基 金管 理有限 公司 法定 名称 变更 的公告 》 , 公司 名称 由 “南 方基金 管理 有限 公司 ” 变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” , 公司 股权 结 构等事 项未 发生 变化 ,并 已于 2018 年 1 月 4 日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。





南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 20 页 共 29 页


7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.4.1.1 股 票交 易 注: 无。


7.4.4.1.2 权 证交 易 注:无。


7.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 金额单 位: 人民 币元


关联方 名称


本期


2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日 当期


佣金


占当期 佣金 总量 的比例 (% )


期末应 付佣 金余 额


占期末 应付 佣金 总额的 比例 (% )


华泰证 券 -2,210.40 100.00


-5,762.12 100.00


关联方 名称


上年度 可比 期间


2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日 当期


佣金


占当期 佣金 总量 的比例 (% )


期末应 付佣 金余 额


占期末 应付 佣金 总额的 比例 (% )


华泰证 券 -2,044.24 100.00


-3,551.72 100.00


注:: 1. 上述佣 金参考市 场价格经 本基金 的基金管 理人与对 方协商 确定,以 扣除由中 国证券 登 记结算 有限 责任 公司 收取 的证管 费和 经手 费的 净额 列示。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和市 场信息 服务等 。


7.4.4.2 关 联方 报酬 7.4.4.2.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 管理费


1,587,210.62 13,672,647.42 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费


390,616.87


1,004,818.41


注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 21 页 共 29 页


日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天数 。


7.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 托管费


453,488.76 3,906,470.73 注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。


7.4.4.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元


获 得 销 售 服 务 费 的 各关联 方名 称


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费


南方丰 元信 用增 强债 券 A


南方丰 元信 用增 强债 券 C


合计


南方基金 -


64,882.93


64,882.93 中国工商 银行 -


28,220.82


28,220.82 华泰证券 -


643.75


643.75 兴业证券 -


17.82


17.82 合计


- 93,765.32 93,765.32 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称


上年度 可比 期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费


南方丰元 信用增 强债券 A 南方丰元 信用增 强债券 C 合计


南方基金 - 685,999.52 685,999.52 中国工商 银行 - 83,198.27 83,198.27 华泰证券 - 2,972.25 2,972.25 兴业证券 - 1,404.18 1,404.18 合计


- 773,574.22 773,574.22 注: 支 付销 售机 构 的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.40% 的年 费 率计提,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付给南方 基 金,再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机 构。A 类基 金份 额、H 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净 值X 0.40% ÷ 当年 天数 。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 22 页 共 29 页





7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 无。


7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 注:无。


7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单位 :人 民币 元


关联方 名称


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日


期末余 额


当期利 息收 入


期末余 额


当期利 息收 入


中 国 工 商 银 行 股 份有限 公司


328,707.51


34,216.73


10,239,133.17


307,795.66


注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款,按 银行 约定 利率 计息 。


7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无。


7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 7.4.5 利 润分 配情况 注:无。





7.4.6 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券 7.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注: 无。


7.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 23 页 共 29 页


7.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注: 无。


7.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额44,100,000.00 元 , 于2018 年1 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元


序号


项目


金额


占基金 总资 产的 比例 (%)


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2 基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


154,245,771.88 92.06 其中: 债券


154,245,771.88 92.06








资产 支持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其 中:买 断式回 购的买入返 售金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合 计


4,646,614.20 2.77 8


其他各 项资 产


8,657,305.85 5.17 9


合计


167,549,691.93 100.00 8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 24 页 共 29 页


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注: 本基 金本 报告 期末 未持 有股票 。


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 注: 无 。


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元


序号


债券品 种


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


5,986,800.00 5.04 其中: 政策 性金 融债


5,986,800.00 5.04 4


企业债 券


138,422,971.88 116.52 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


9,836,000.00 8.28 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 9


其他


- - 10


合计


154,245,771.88 129.84


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细


金额 单位 :人 民币 元


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (%)


1 136140 SH 16 富力 01 110,000 10,769,000.00 9.07 2 136081 SH 15 广汇 01 108,990 10,734,425.10 9.04 3 122846 SH 11 渝 富债 102,500 10,251,025.00 8.63 4 122834 SH 11 牡 国投 100,000 9,999,000.00 8.42 5 101762023 CY 17 柳 州东 通 MTN001 100,000 9,836,000.00 8.28


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。


8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 25 页 共 29 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。


8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元


序号


名称


金额


1


存出保 证金


34,981.27 2


应收证 券清 算款


3,413,738.82 3


应收股 利


- 4


应收利 息


5,168,095.20 5


应收申 购款


20,490.56 6


其他应 收款


20,000.00 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


8,657,305.85


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注: 本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 26 页 共 29 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份


份额 级别


持有 人户 数 (户)


户均持 有的 基金份 额


持有人 结构


机构投 资者


个人投 资者


持有份 额


占总份 额比 例 (%)


持有份 额


占总份 额比 例 (%)


南方 丰元A 8,128 9,481.89 164,136.57 0.21 76,904,666.54 99.79 南方 丰元C 1,608 20,434.08 6,861,848.12 20.88 25,996,153.03 79.12 合计


9,736 11,290.76 7,025,984.69 6.39 102,900,819.57 93.61 注: 分级基金 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ,对下属 分级 基金,比例 的分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别


持有份 额总 数( 份)


占基金 总份 额比 例(%)


基金管 理 人所有 从 业人员 持 有本基 金 南方丰 元信 用增 强债 券 A 6,632.56 0.0086


南方丰 元信 用增 强债 券 C - -


合计


6,632.56 0.0060 注: 分 级基 金管 理人 的从 业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 , 对 下属 分级基 金, 比例 的分 母采用各自级 别的份额 , 对合计数,比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) 。


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别


持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )


本公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本开 放式 基金 南方丰 元信 用增 强债 券A 0~10 南方丰 元信 用增 强债 券C - 合计


0~10 本基金 基金 经理 持有 本开放 式基 金 南方丰 元信 用增 强债 券A -


南方丰 元信 用增 强债 券C -


合计


- 南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 27 页 共 29 页


§1 0 开放式 基金份额变动 单位: 份


项目


南方丰 元信 用增 强债 券 A


南方丰 元信 用增 强债 券 C


基金合 同生 效日 (2013 年11 月12 日) 基金 份额 总额


308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额


618,004,736.18 93,570,768.93 本报告 期基 金总 申购 份额


59,287,422.98 45,572,797.47 减: 本报 告期 基金 总赎 回 份额


600,223,356.05 106,285,565.25 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 (份额 减少 以“-” 填列 )


- - 本报告 期期 末基 金份 额总 额


77,068,803.11


32,858,001.15





§1 1 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议


本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。


11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动


2017 年 1 月 23 日 南方 基 金管理 有限 公司 第七 届董 事会第 二次 会议 ,审 议通 过秦长 奎因 任 期 届满, 工作 调整 的原 因不 再担任 公司 副总 经理 职务 。


2017 年 12 月 8 日 南 方基金 管理 股份 有限 公司 (筹) 第一 届董 事会 第一 次会议 ,审 议通 过 聘 任史博 担任 公司 副总 经理 。


本 报告 期内 ,基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼


本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。


11.4 基 金投 资策略 的改 变


本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况


本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)审计 费用 54,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 4南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 28 页 共 29 页


年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况


本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元


券商名 称


交易单 元数 量


股票交 易


应支付 该券 商的 佣金


备注


成交金 额


占当期 股票 成交 总 额的比 例


佣金


占当期 佣金


总量的 比例


银河证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - -2,210.40 - - 注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题 的通知 》 ( 证监 基金 字[2007]48 号) 的有 关规 定, 我 公司制 定了 租用 证券 公司 交易单 元的 选择 标 准和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公 司具 有较 强的 研究 能 力,能 及时 、全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、行 业研 究及 市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 B: 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 , 并根 据评 比的 结果 选择席 位: 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是 否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。





11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元


南方丰元信用增强债券 2017 年 年度报告 摘要 第 29 页 共 29 页


券商名 称


债券交 易


债券回 购交 易


权证交 易


成交金 额


占当期 债券


成交总 额的 比例


成交金 额


占当期 债券 回 购


成交总 额的 比 例


成交金 额


占当期 权证


成交总 额的 比例


华泰证 券 145,868,108.05 9.18%


2,224,863,000.00 13.57%


- -


银河证 券 1,442,340,726.54 90.82%


14,168,600,000.00 86.43%


- -


§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况


报告期 末持 有基 金情 况


序 号


持有基 金份额 比例达 到或者 超过20% 的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份 额 占 比 (% )


机 构


1


20170101- 20170123


272,488,597 .28


-


272,488,597.28


0.00


0.00


个 人


-


-


-


-


-


-


-


产品特 有风 险


本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人,在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下, 若基 金管 理人未 能以 合理 价格 及时 变现基 金资 产, 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。


注:申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。