农 银 汇 理 行业 领 先 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 45 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 农银行 业领 先混 合
基金主 代码 000127
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 680,353,353.19 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 通过 寻找 受益 于中 国 经济 发展 且在 所属 行业
中 处 于领 先地 位的 上市 公司 ， 进一 步优 化投 资组 合，
在 严 格控 制风 险的 前提 下， 力 争为 投资 者创 造超 越业
绩比较 基准 的回 报。
投资策 略 本 基 金认 为行 业领 先企 业具 备 较强 的竞 争优 势， 不仅
能 够 获取 超过 行业 平均 水平 以 上的 回报 ，而 且在 经济
发生波 动时 抵抗 风险 能力 也更强 。
业绩比 较基 准 75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％×中 证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，
其 预 期风 险和 预期 收益 水平 高 于货 币型 基金 、债 券型
基金， 低于 股票 型 基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 45 页
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路 9 号50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
路9 号50 层
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 45 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 389,235,346.37 23,801,680.36 255,077,110.42
本期利 润 364,063,546.06 -63,312,495.64 320,523,456.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4453 -0.1072 0.6655
本期基 金份 额净 值增 长率 25.40% -7.77% 49.28%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.2982 0.8260 0.8132
期末基 金资 产净 值 1,563,566,740.49 1,075,173,807.61 979,321,944.80
期末基 金份 额净 值 2.2982 1.8327 1.9870
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分 的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.69% 1.07% 3.63% 0.60% 1.06% 0.47%
过去六 个月 18.25% 1.07% 7.38% 0.52% 10.87% 0.55%
过去一 年 25.40% 1.00% 15.93% 0.48% 9.47% 0.52%
过去三 年 72.65% 2.03% 15.45% 1.26% 57.20% 0.77%
自基金 合同
生效起 至今
129.82% 1.79% 70.42% 1.16% 59.40% 0.63%
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 45 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金股票投 资比例不 低 于基金资产 的 60%， 其中 投资于行业领 先类股票 的 比例不低于非 现金基
金资产 投资 的 80% ； 除股 票以外 的其 它资 产投 资比 例范围 为基 金资 产 的 5％－40% 。权 证投 资比 例
范围为基金资 产净值 的 0 ％-3％，现金 或到期日 在 一年以内的政 府债券投 资 比例不低于 基金资产
净值 的5％ 。 本 基金 建仓 期 为基金 合同 生效 日 （2013 年 6 月25 日） 起 六个 月， 建仓期 满时 ， 本 基
金各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的投 资比 例。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 45 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
基金合同生效 当年净值 增 长率及业绩比 较基准收 益 率按照实际存 续期计算 ， 未按整个自 然年度折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 45 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其 中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币 市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银 汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯 债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 45 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张峰
本 基 金 基
金经理
2015 年 9 月
17 日
- 8
工学硕士。具有基金从
业资格。历任南方基金
管理有限公司研究员、
投资经理助理。现任农
银汇理基金管理有限公
司基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理 办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 45 页
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年是 市场 分化 极其 严 重的一 年， 也是 市场 开始 对价值 投资 热捧 的一 年。 究其原 因， 主要
由于 2017 年全 年的 十年 期 国债收 益率 处于 持续 上行 的阶段 ，而 受益 于 2016 年 开始的 大规 模基 建
和供给 侧改 革，2017 年经 济整体 处于 稳步 上行 的趋 势。 因 此和 宏观 经济 关系 较大的 相关 行业 基 本
面有明 显的 改善 。2017 年 ， 以白 酒家 电保 险周 期为 代表的 行业 全年 表现 强劲 ， 取得 了非 常明 显的
超额收 益， 而创 业板 为代 表的一 些中 小市 值股 票全 年跌幅 较大 。回 首2017 年 ，组合 通过 对白 酒、
保险 、 钴 、 品牌 中药 等行 业的重 仓配 置 ， 全 年取 得 了相对 较好 的收 益 。 其 中 一季度 由于 择时 失误 ，
在 1 月中旬 的市 场底 部仓 位降到 了最 低， 同时 配置 结构过 于偏 向于 中小 股票 ，导致 2 月 中旬 之 前
净值表现不佳 。后续通 过 深入的研究和 密集的调 研 ，2 月份开始 对组合进 行 了较大的调 整，大幅
增持了 白酒 、 品牌 中药 等 行业 ，3 月份 开始 净值 有了 较好的 回升 。4-5 月份 由于 银监会 加强 监管 的
政策，导致市 场的流动 性 明显收紧，市 场出现了 明 显的回调，在 此期间， 逐 步将组合的 中小市值
股票做 了大 幅减 持， 开始 加仓保 险、 钴等 行业 。三 季度周 期行 业 在 6 月 份经 济数据 超预 期的 背 景
下，出现了大 幅的上涨 ， 组合在三季度 由于对保 险 、钴等板块的 重配，取 得 了非常 好的 相对收益
和绝对 收益 。四 季度 开始 ，组合 对白 酒股 进行 了一 定的减 持， 同时 适度 参与 了5G 等板 块的 行情 ，
12 月 份又 大比 例增 持了 券 商、 银 行、 水泥 等板 块， 为 2018 年 开局 做好 了准 备 。 回 顾 2017 年 全年，
得失兼 多， 在此 感谢 持有 人的信 任。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 25.40% ， 业绩 比 较基准 收益 率 为15.93% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我们 认为 市 场机会 仍存 ， 但 市场 整体 投资的 难度 将 较 2017 年 进 一步增 大。 2018农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 45 页
年宏观 经济 相 对17 年将 有 所下行 ， 流 动性 仍将 处于 偏紧状 态， 但边 际继 续大 幅恶化 的风 险也 相对
较低。 但由 于价 值类 蓝筹 起始估 值相 比于 17 年初 大 幅上升 ，因 此 2018 年预 期 收益率 将明 显小 于
2017 年 。同 时，2017 年 价 值类蓝 筹处 于单 边上 行的 趋势， 因此 择时 操作 在 2017 年效 用不 大。 但
展望 2018 年 ，我 们认 为 择时操 作将 成为 攸关 组合 收益率 最大 的影 响因 素之 一。2018 年， 我们 金
融、消费、周 期三大板 块 将是超额收益 较好的来 源 。金融行业中 ，银 行的 息 差有扩大可 能，保险
行业保障类保 费增速仍 将 维持高增长， 同时受益 于 高利率环境， 大型券商 的 创新业务有 逐步开展
的可能 。 消 费行 业基 本面 趋势仍 较强 劲，2018 年 仍 能维持 较快 增长 ， 同 时估 值水平 仍在 合理 范围
内。 周期 行业 中 ， 部 分子 板块存 在较 大预 期差 ， 在2018 年 一季 度有 业绩 估值 双升的 可能 。 我们 将
以金融消费周 期三大板 块 作为组合的核 心持仓， 同 时将密切关注 在不同估 值 水平下各个 板块的风
险收益比，通 过风险收 益 比的跟踪来不 断调整板 块 的配置比例， 以期更好 控 制组合的波 动率。展
望 2018 年 ，我 们认 为风 险 虽有， 但机 会仍 存， 希望 持有人 和我 们一 起共 同面 对 2018 年 的机 遇和
挑战。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则 》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 45 页
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有 关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的20 % 。” 即本 基金本 年无 应分 配 利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 45 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ，农 银汇 理基 金 管理有 限公 司在 农银 汇理 行业领 先混 合型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配 ， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由农 银汇 理基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关农 银汇理 行业 领 先
混合型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 45 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22158 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了农银汇理 行业 领先混合型证券投资 基金( 以下简称“农
银汇理 行业 领先 混合 型基 金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2017 年 12 月31
日的资产负债表，2017 年 度的利润表和所有者 权益( 基金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 行业 领先 混合 型基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 汇理行 业领 先
混合型 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 汇 理 行 业 领 先 混 合 型 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有
限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 汇理行 业领 先农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 45 页
混 合 型 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算农银
汇理行 业领 先混 合型 基金 、终止 运营 或别 无其 他 现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 汇 理 行 业 领 先 混 合 型 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理行业 领先 混合
型 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 45 页
能导致 农银 汇理 行业 领先 混合型 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 45 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 94,170,437.86 73,065,141.93
结算备 付金 13,272,890.82 8,363,207.27
存出保 证金 1,228,873.01 1,094,078.59
交易性 金融 资产 1,347,117,452.10 890,964,545.40
其中： 股票 投资 1,347,117,452.10 890,964,545.40
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 124,800,000.00 53,500,000.00
应收证 券清 算款 3,829,185.18 50,551,630.50
应收利 息 -36,692.81 66,346.86
应收股 利 - -
应收申 购款 309,814.96 3,540,532.01
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,584,691,961.12 1,081,145,482.56
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 4,047,539.26 -
应付赎 回款 10,129,427.81 1,674,940.05
应付管 理人 报酬 1,983,987.58 1,369,426.19
应付托 管费 330,664.59 228,237.68
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,199,013.24 2,595,832.96
应交税 费 - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 45 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 434,588.15 103,238.07
负债合 计 21,125,220.63 5,971,674.95
所有者权益：
实收基 金 680,353,353.19 586,664,446.69
未分配 利润 883,213,387.30 488,509,360.92
所有者 权益 合计 1,563,566,740.49 1,075,173,807.61
负债和 所有 者权 益总 计 1,584,691,961.12 1,081,145,482.56
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 2.2982 元， 基金 份额 总 额 680,353,353.19
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
一、收入 416,635,971.75 -21,645,698.03
1.利息 收入 5,056,940.70 2,634,852.28
其中： 存款 利息 收入 2,394,020.21 2,144,843.48
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,662,920.49 490,008.80
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 430,607,052.34 61,944,199.54
其中： 股票 投资 收益 413,802,896.13 59,735,540.98
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 16,804,156.21 2,208,658.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-25,171,800.31 -87,114,176.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 6,143,779.02 889,426.15
减： 二、费用 52,572,425.69 41,666,797.61
1．管 理人 报酬 24,287,591.05 15,375,434.29 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 45 页
2．托 管费 4,047,931.79 2,562,572.41
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 23,798,642.85 23,299,557.28
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 438,260.00 429,233.63
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
364,063,546.06 -63,312,495.64
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
364,063,546.06 -63,312,495.64
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
586,664,446.69 488,509,360.92 1,075,173,807.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 364,063,546.06 364,063,546.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
93,688,906.50 30,640,480.32 124,329,386.82
其中：1. 基 金申 购款 2,755,667,557.48 2,571,489,413.88 5,327,156,971.36
2. 基金 赎回 款 -2,661,978,650.98 -2,540,848,933.56 -5,202,827,584.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
680,353,353.19 883,213,387.30 1,563,566,740.49
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 45 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
492,869,662.37 486,452,282.43 979,321,944.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -63,312,495.64 -63,312,495.64
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
93,794,784.32 65,369,574.13 159,164,358.45
其中：1. 基 金申 购款 530,181,752.59 391,961,128.37 922,142,880.96
2. 基金 赎回 款 -436,386,968.27 -326,591,554.24 -762,978,522.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
586,664,446.69 488,509,360.92 1,075,173,807.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金( 原名 为农 银 汇理行 业领 先股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可2013] 第292 号
《关于核准农 银汇理行 业 领先股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 农 银汇理基金 管理有限
公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 农银汇理行业 领先股票 型 证券投资基 金基金合
同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式基金 ， 存续期限不定 ，首次设 立 募集不包括 认购资金
利 息 共 募 集 863,512,471.08 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字
(2013) 第385 号验 资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 农银 汇理 行业 领 先股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2013 年6 月25 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 863,696,776.13
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合184,305.05 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理基农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 45 页
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理行 业
领先股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为农 银汇 理行 业 领 先混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理行业领先 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包 括中 小板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准发 行并上 市的 股票)、 权证 等 权益类 品种 ， 国债、
金融债、央票 、公司债 、 企业债、可转 债、可分 离 债、中期票据 、资产支 持 证券等债券 类品种，
短期融资券、 正回购、 逆 回购、定期存 款、协议 存 款等货币市场 工具，以 及 法律法规或 中国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。本 基金 股 票投资比例 不低于基
金资产 的60% ， 其中 投资 于 行业领 先类 股票 的比 例不 低于非 现金 基金 资产 投资 的 80% ； 除 股票 以外
的其他 资产 投资 比例 范围 为基金 资产 的 5%-40% 。 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-3% ，现
金或到期日在一年以内 的 政府债券投资比例不低 于 基金资产净值的 5% 。 本 基金 的 业 绩 比 较 基准
为：75%X 沪深300 指数 ＋25%X 中证 全债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 行业领 先混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 45 页
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 股票 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票的差价收入 ，股票的 股 息、红利收入 及
其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 45 页
(3) 对 基金 从上 市公 司取 得的股 息红 利所 得， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息、红 利收 入继 续暂 减 按50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 45 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
24,287,591.05 15,375,434.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,052,138.38 4,861,716.18
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,047,931.79 2,562,572.41
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 45 页
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 94,170,437.86 1,102,960.55 73,065,141.93 1,215,692.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 45 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
公告
重大
事项
37.94 - - 1,192,134 46,226,840.88 45,229,563.96 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 45 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 1,301,739,379.94 元， 属于 第 二层次 的余 额为 45,378,072.16 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2016 年12 月 31 日： 第一 层 次813,975,718.34 元， 第二 层次 76,988,827.06 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观 察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 45 页
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的 增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务 状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 45 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,347,117,452.10 85.01
其中： 股票 1,347,117,452.10 85.01
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 124,800,000.00 7.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 107,443,328.68 6.78
8 其他各 项资 产 5,331,180.34 0.34
9 合计 1,584,691,961.12 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,771,614.00 0.50
C 制造业 693,575,607.59 44.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
113,902,802.10 7.28
J 金融业 473,793,727.50 30.30
K 房地产 业 58,007,291.75 3.71 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 45 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,347,117,452.10 86.16
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 8,792,949 113,868,689.55 7.28
2 603179 新泉股 份 2,974,688 108,457,124.48 6.94
3 601336 新华保 险 1,454,858 102,131,031.60 6.53
4 601688 华泰证 券 5,834,228 100,698,775.28 6.44
5 600585 海螺水 泥 2,977,400 87,327,142.00 5.59
6 000786 北新建 材 3,212,580 72,283,050.00 4.62
7 600519 贵州茅 台 103,400 72,120,466.00 4.61
8 600030 中信证 券 3,732,100 67,551,010.00 4.32
9 601398 工商银 行 10,660,100 66,092,620.00 4.23
10 600887 伊利股 份 1,803,738 58,062,326.22 3.71
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于农 银 汇理基金管 理有限公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 45 页
1 600779 水井坊 275,227,890.30 25.60
2 000568 泸州老 窖 250,200,165.08 23.27
3 600519 贵州茅 台 247,273,382.46 23.00
4 603179 新泉股 份 244,185,802.76 22.71
5 300618 寒锐钴 业 238,265,882.33 22.16
6 000050 深天 马A 230,974,544.74 21.48
7 601688 华泰证 券 221,473,208.68 20.60
8 000651 格力电 器 199,460,182.29 18.55
9 300059 东方财 富 197,275,289.57 18.35
10 002555 三七互 娱 172,854,878.92 16.08
11 600030 中信证 券 172,009,316.66 16.00
12 000858 五粮液 168,314,687.21 15.65
13 601009 南京银 行 159,003,277.34 14.79
14 600702 沱牌舍 得 156,317,401.32 14.54
15 601398 工商银 行 151,894,986.05 14.13
16 601336 新华保 险 135,243,220.44 12.58
17 002624 完美世 界 134,551,382.67 12.51
18 603589 口子窖 123,110,071.45 11.45
19 002304 洋河股 份 119,482,140.28 11.11
20 000063 中兴通 讯 118,429,080.24 11.01
21 600233 圆通速 递 116,077,633.24 10.80
22 600585 海螺水 泥 101,353,306.45 9.43
23 601607 上海医 药 96,433,346.91 8.97
24 601318 中国平 安 94,232,082.27 8.76
25 600887 伊利股 份 92,488,474.65 8.60
26 600741 华域汽 车 92,174,212.60 8.57
27 600276 恒瑞医 药 85,892,735.81 7.99
28 603678 火炬电 子 84,186,939.86 7.83
29 000423 东阿阿 胶 83,172,654.54 7.74
30 002142 宁波银 行 82,075,604.91 7.63
31 000786 北新建 材 79,200,992.87 7.37
32 002833 弘亚数 控 79,039,382.19 7.35
33 300308 中际旭 创 78,660,313.34 7.32
34 002129 中环股 份 77,575,081.64 7.22
35 600259 广晟有 色 76,758,421.66 7.14
36 002460 赣锋锂 业 75,233,818.25 7.00 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页 共 45 页
37 000001 平安银 行 66,273,458.26 6.16
38 600036 招商银 行 61,223,431.43 5.69
39 603517 绝味食 品 60,473,584.14 5.62
40 600038 中直股 份 60,438,448.19 5.62
41 601166 兴业银 行 56,034,094.99 5.21
42 002466 天齐锂 业 55,424,094.25 5.15
43 000002 万科A 53,798,085.69 5.00
44 000768 中航飞 机 53,650,117.50 4.99
45 601766 中国中 车 49,836,490.16 4.64
46 300630 普利制 药 49,136,755.28 4.57
47 000980 众泰汽 车 48,927,435.93 4.55
48 000596 古井贡 酒 47,581,107.67 4.43
49 600085 同仁堂 47,442,608.53 4.41
50 002415 海康威 视 46,455,458.70 4.32
51 600309 万华化 学 46,226,840.88 4.30
52 300373 扬杰科 技 44,966,067.82 4.18
53 002717 岭南园 林 44,100,401.94 4.10
54 600392 盛和资 源 43,936,026.80 4.09
55 601668 中国建 筑 43,704,482.54 4.06
56 002422 科伦药 业 41,493,004.31 3.86
57 300101 振芯科 技 41,297,271.30 3.84
58 600593 大连圣 亚 40,874,484.04 3.80
59 000921 海信科 龙 40,550,216.25 3.77
60 603416 信捷电 气 40,310,825.86 3.75
61 002696 百洋股 份 39,521,437.31 3.68
62 600809 山西汾 酒 39,049,933.11 3.63
63 600383 金地集 团 37,916,844.64 3.53
64 600549 厦门钨 业 37,864,592.97 3.52
65 000807 云铝股 份 36,399,040.62 3.39
66 601939 建设银 行 34,753,392.02 3.23
67 600015 华夏银 行 34,368,851.58 3.20
68 002475 立讯精 密 32,416,807.19 3.02
69 600048 保利地 产 31,864,617.32 2.96
70 603833 欧派家 居 31,436,917.17 2.92
71 000603 盛达矿 业 31,219,762.63 2.90
72 002250 联化科 技 30,084,938.91 2.80 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 45 页
73 000625 长安汽 车 29,688,538.69 2.76
74 603883 老百姓 29,187,633.50 2.71
75 603369 今世缘 29,168,947.94 2.71
76 000069 华侨 城A 27,969,755.77 2.60
77 002078 太阳纸 业 27,628,265.43 2.57
78 600977 中国电 影 27,599,959.86 2.57
79 600436 片仔癀 25,580,651.21 2.38
80 603355 莱克电 气 25,411,217.28 2.36
81 300197 铁汉生 态 25,283,016.30 2.35
82 601933 永辉超 市 24,648,525.89 2.29
83 603197 保隆科 技 24,280,546.22 2.26
84 600050 中国联 通 24,052,851.00 2.24
85 600487 亨通光 电 24,016,652.04 2.23
86 002812 创新股 份 22,956,389.00 2.14
87 002343 慈文传 媒 22,537,252.61 2.10
88 600879 航天电 子 22,458,019.75 2.09
89 000338 潍柴动 力 21,671,397.52 2.02
注：买 入金 额按 买入 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600779 水井坊 332,763,703.93 30.95
2 000568 泸州老 窖 325,355,660.06 30.26
3 600519 贵州茅 台 268,756,509.05 25.00
4 300618 寒锐钴 业 264,424,750.50 24.59
5 000858 五粮液 261,827,774.19 24.35
6 000050 深天 马A 237,569,552.82 22.10
7 000651 格力电 器 201,340,224.68 18.73
8 600702 沱牌舍 得 176,906,149.62 16.45
9 002555 三七互 娱 165,735,692.17 15.41
10 601688 华泰证 券 153,990,121.07 14.32
11 600233 圆通速 递 144,067,355.86 13.40
12 000063 中兴通 讯 139,381,123.90 12.96
13 002304 洋河股 份 135,238,767.10 12.58
14 002624 完美世 界 129,044,283.77 12.00 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 45 页
15 603179 新泉股 份 123,772,288.52 11.51
16 603589 口子窖 119,523,915.52 11.12
17 601009 南京银 行 110,664,970.12 10.29
18 600030 中信证 券 102,376,767.52 9.52
19 601318 中国平 安 98,498,427.51 9.16
20 600741 华域汽 车 94,925,973.51 8.83
21 000423 东阿阿 胶 91,789,958.84 8.54
22 601398 工商银 行 91,401,122.67 8.50
23 300308 中际旭 创 90,732,363.80 8.44
24 601607 上海医 药 90,023,986.56 8.37
25 600276 恒瑞医 药 88,349,097.94 8.22
26 002129 中环股 份 87,294,102.52 8.12
27 600436 片仔癀 85,858,013.06 7.99
28 002833 弘亚数 控 81,741,602.77 7.60
29 300059 东方财 富 81,124,237.90 7.55
30 600593 大连圣 亚 80,308,152.57 7.47
31 002460 赣锋锂 业 79,067,346.14 7.35
32 000711 京蓝科 技 78,828,591.90 7.33
33 603678 火炬电 子 74,809,258.18 6.96
34 300197 铁汉生 态 68,356,268.73 6.36
35 600259 广晟有 色 67,351,967.69 6.26
36 603808 歌力思 64,338,804.71 5.98
37 603517 绝味食 品 63,518,953.29 5.91
38 000930 中粮生 化 60,904,196.58 5.66
39 002142 宁波银 行 60,780,690.73 5.65
40 600036 招商银 行 60,761,452.17 5.65
41 002466 天齐锂 业 56,479,086.66 5.25
42 601766 中国中 车 53,679,918.99 4.99
43 002415 海康威 视 51,452,151.65 4.79
44 000002 万科A 50,025,807.50 4.65
45 601336 新华保 险 49,691,681.58 4.62
46 600085 同仁堂 49,399,388.79 4.59
47 300456 耐威科 技 49,104,243.70 4.57
48 000980 众泰汽 车 48,844,185.16 4.54
49 000596 古井贡 酒 48,683,038.52 4.53
50 000921 海信科 龙 47,548,817.06 4.42
51 603699 纽威股 份 46,739,994.14 4.35
52 002589 瑞康医 药 45,686,700.75 4.25 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 35 页 共 45 页
53 300630 普利制 药 45,652,198.41 4.25
54 002422 科伦药 业 44,824,932.65 4.17
55 601668 中国建 筑 43,672,108.00 4.06
56 000998 隆平高 科 43,037,952.50 4.00
57 600392 盛和资 源 42,936,034.22 3.99
58 600809 山西汾 酒 42,680,396.01 3.97
59 002717 岭南园 林 41,302,431.79 3.84
60 300101 振芯科 技 40,973,272.77 3.81
61 600887 伊利股 份 40,709,162.11 3.79
62 000807 云铝股 份 39,910,418.80 3.71
63 600598 北大荒 38,440,504.96 3.58
64 601939 建设银 行 37,044,927.88 3.45
65 603416 信捷电 气 36,591,067.68 3.40
66 600549 厦门钨 业 36,481,698.15 3.39
67 603833 欧派家 居 32,867,259.69 3.06
68 002475 立讯精 密 32,658,789.42 3.04
69 600015 华夏银 行 31,974,676.70 2.97
70 002696 百洋股 份 30,776,799.89 2.86
71 000625 长安汽 车 29,834,894.06 2.77
72 000603 盛达矿 业 29,222,582.96 2.72
73 600977 中国电 影 28,673,051.44 2.67
74 600487 亨通光 电 27,861,943.80 2.59
75 603883 老百姓 27,628,470.65 2.57
76 002250 联化科 技 27,237,271.85 2.53
77 603369 今世缘 26,619,919.61 2.48
78 002120 韵达股 份 26,598,721.82 2.47
79 002078 太阳纸 业 26,424,518.53 2.46
80 000783 长江证 券 26,415,411.44 2.46
81 000069 华侨 城A 26,393,778.00 2.45
82 601933 永辉超 市 26,212,483.40 2.44
83 002812 创新股 份 26,059,221.00 2.42
84 600050 中国联 通 25,992,761.00 2.42
85 603197 保隆科 技 25,809,609.76 2.40
86 603355 莱克电 气 25,618,086.90 2.38
87 002019 亿帆医 药 24,450,476.32 2.27
88 603066 音飞储 存 24,034,278.21 2.24
89 600879 航天电 子 23,765,813.96 2.21
90 601166 兴业银 行 22,650,655.63 2.11 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 45 页
91 002035 华帝股 份 22,649,278.29 2.11
92 000338 潍柴动 力 22,447,186.24 2.09
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,875,998,691.14
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,808,476,880.26
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 45 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
2017 年 1 月 18 日， 华泰 证券收 到中 国证 券监 督管 理委员 会中 国证 监会 行政 监管措 施决 定 书
《关于对华泰 证券股份 有 限公司采取责 令改正措 施 的决定》（[2017]3 号） ，该决定书对 华泰证
券营业部及其 资产管理 子 公司分别利用 同名微信 公 众号、官方网 站向不特 定 对象公开宣 传推介私
募资产 管理 产品 的违 规行 为采取 责令 改正 的行 政监 督管理 措施 。
2017 年 5 月 24 日， 中信 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 中信 证券 ”） 发布 公告称 其今 日 收
到中国 证监 会 《行 政处 罚 事先告 知书 》 （ 处罚 字[2017]57 号 ） 。 该 告知 书指 出 中信证 券违 规为 客
户提供 融资 融券 服务 ， 上 述行为 违反 了 《证 券公 司 融资融 券业 务管 理办 法 》 （ 证监会 公告[2011]31
号）， 责令 中信 证券 改正 ，给予 警告 ，没 收违 法所 得并处 以罚 款。
其余八名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,228,873.01
2 应收证 券清 算款 3,829,185.18
3 应收股 利 - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 45 页
4 应收利 息 -36,692.81
5 应收申 购款 309,814.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,331,180.34
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
111,241 6,116.03 41,482,320.93 6.10% 638,871,032.26 93.90%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
82,080.53 0.0121%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 45 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额
863,696,776.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 586,664,446.69
本报告 期基 金总 申购 份额 2,755,667,557.48
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,661,978,650.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 680,353,353.19
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 45 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。 本 报 告期内 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发 生
重大的 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 10 万 元， 该 会
计师事 务所 自基 金合 同生 效日起 向本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 42 页 共 45 页
例
中信建 投 2 2,173,167,668.98 13.86% 2,023,874.37 13.86% -
中泰证 券 2 1,526,517,156.59 9.74% 1,421,630.49 9.74% -
中信证 券 2 1,452,086,188.62 9.26% 1,352,320.24 9.26% -
海通证 券 2 1,408,195,040.64 8.98% 1,311,450.35 8.98% -
广发证 券 1 1,243,672,744.92 7.93% 1,158,228.40 7.93% -
长江证 券 2 1,176,649,222.50 7.51% 1,095,814.95 7.51% -
国金证 券 1 796,059,334.01 5.08% 741,373.20 5.08% -
安信证 券 2 756,672,396.30 4.83% 704,689.72 4.83% -
申万宏 源 1 746,893,305.21 4.76% 695,560.11 4.76% -
国泰君 安 2 664,217,111.12 4.24% 618,583.36 4.24% -
方正证 券 2 585,130,728.18 3.73% 544,940.50 3.73% -
华创证 券 2 582,418,060.26 3.72% 542,406.65 3.72% -
东兴证 券 2 521,332,466.39 3.33% 485,513.55 3.33% -
中金公 司 1 519,817,551.51 3.32% 484,111.53 3.32% -
川财证 券 2 385,687,341.11 2.46% 359,190.84 2.46% -
招商证 券 2 358,849,544.34 2.29% 334,196.76 2.29% -
光大证 券 1 219,116,003.48 1.40% 204,062.96 1.40% -
华泰证 券 2 165,009,335.89 1.05% 153,672.22 1.05% -
东方证 券 1 155,217,003.08 0.99% 144,553.04 0.99% -
民生证 券 2 122,094,883.91 0.78% 113,707.10 0.78% -
银河证 券 1 117,603,695.78 0.75% 109,523.99 0.75% -
中投证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
财通证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ： 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 43 页 共 45 页
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 内新 增 中泰证 券、 财通 证券 交易 单元， 剔除 中投 证券 交易 单元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 - - - - - -
中泰证 券 - - 2,264,500,000.00 18.35% - -
中信证 券 - - 1,622,000,000.00 13.14% - -
海通证 券 - - 1,849,800,000.00 14.99% - -
广发证 券 - - 1,378,000,000.00 11.16% - -
长江证 券 - - 1,036,500,000.00 8.40% - -
国金证 券 - - 768,500,000.00 6.23% - -
安信证 券 - - 154,700,000.00 1.25% - -
申万宏 源 - - 1,024,000,000.00 8.30% - -
国泰君 安 - - 431,100,000.00 3.49% - -
方正证 券 - - 178,300,000.00 1.44% - -
华创证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - 513,900,000.00 4.16% - -
中金公 司 - - 935,200,000.00 7.58% - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 44 页 共 45 页
川财证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - 186,600,000.00 1.51% - -
民生证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
财通证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 45 页 共 45 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司住 所变 更的 公告 。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
