农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月29日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 农银平衡双利混合
基金主代码 660003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 4月 8日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 236,172,838.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡
配置，追求基金资产在风险可控前提下的持续增值，
充分享受股票分红和债券利息的双重收益。
投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的基
础上，采取灵活的资产配置策略，构建具有弹性的股
票债券平衡组合，寻求经风险调整后的收益水平最大
化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点，以
获取上市公司分红和股票增值的收益；在债券投资中
重点关注高票息券种，通过多样化的投资手段达到提
高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。
业绩比较基准 自 2015 年 10 月 8 日起，本基金的业绩比较基准由
“55％×沪深 300 指数＋45％×中信全债指数”变更
为“沪深 300 指数×55％＋中证全债指数×45％”。
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，属于中高风险、中高
收益的基金品种，其预期收益和风险水平低于股票型
基金，但高于债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电话 021-61095588 95559
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号50层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 61,985,982.38 -11,577,698.69 210,097,970.92
本期利润 85,428,962.06 -44,033,921.09 217,082,324.24
加权平均基金份额本期利润 0.3567 -0.1921 0.7872
本期基金份额净值增长率 27.26% -11.46% 49.30%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.6736 0.3973 0.7731
期末基金资产净值 395,248,404.70 319,045,011.14 384,181,497.72
期末基金份额净值 1.6736 1.3973 1.7731
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.07% 1.06% 2.48% 0.45% 2.59% 0.61%
过去六个月 12.80% 0.93% 5.36% 0.39% 7.44% 0.54%
过去一年 27.26% 0.81% 11.41% 0.35% 15.85% 0.46%
过去三年 68.23% 1.70% 14.35% 0.93% 53.88% 0.77%
过去五年 134.33% 1.53% 45.88% 0.86% 88.45% 0.67%
自基金合同
生效起至今
145.09% 1.37% 54.84% 0.85% 90.25% 0.52%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%，其中投资于红利股的比例不少于股票资产
的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%；债券等其他资产的投资比例范围为基金资产
的20%-70%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%） 。本
基金建仓期为基金合同生效日（2009年4 月8 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例
已达到基金合同规定的投资比例。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年
度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77
2016 1.6000 27,655,394.77 7,082,790.67 34,738,185.44
2015 0.5000 15,288,300.75 3,864,804.12 19,153,104.87
合计 2.9000 57,575,408.44 14,826,382.64 72,401,791.08
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资
产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公地址为中国
（上海）自由贸易试验区银城路 9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止 2017 年 12 月 31 日，公司共管理41 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农
银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区
间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇
理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票
型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票
型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基
金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证
券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混
合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开
放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债债券型证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债
券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18 个月开放债券型证券
投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型
证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债
券型证券投资基金及农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈富权
本基金基
金经理
2014 年 4 月
15日
- 9
金融学硕士。历任香港
上海汇丰银行管理培训
生、香港上海汇丰银行
客户经理，农银汇理基
金管理有限公司助理研
究员、研究员，现任农
银汇理基金管理有限公
司基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ，明确
各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初市场分化剧烈，不同风格、板块走势偏离严重。在年初意识到持续大批量新股发行对中
小创已有估值体系的冲击，本基金及时进行了风格的调整，一定程度上规避了风格偏差带来的损
失，并采用低仓位、重配消费品轻仓参与周期的策略，在春节后的消费品行情中获得相对较好的
收益。二季度的市场的表现先抑后扬。本基金在主要配置白酒板块、电子板块，并在期间陆续加
配了一些行业龙头，在大盘下跌阶段表现较佳。三季度市场大幅上涨，行业轮动明显。相较于上
半年绩优白马一骑绝尘的态势，二季度市场表现出更多的变化。成长股方面，在上游锂、钴的带
动下，新能源汽车板块全面崛起并扩散，与此同时市场对成长股的风险偏好也经历了一轮快速的
修复，人工智能、5G、半导体等想象空间较大的主题在三季度中后期也录得大幅的上涨。三只基
金二季度在底仓配置行业景气度较高的白酒电子板块的基础上，加大了组合的均衡性，逐渐加配
了一些光通信、全面屏等行业景气度较高的成长股，而周期股方面，主要配置了一些新能源相关
的小金属以及供给侧受限相关的大宗金属。四季度市场先升后回。三只基金在四季度兑现了一部
分白马股的收益，加仓了先进制造相关的个股。针对 18年布局，将组合调整得更为均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率为 27.26%，业绩比较基准收益率为11.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济尚处于观察期。从趋势来看，基建的增速可能会放缓，但是房地产的投资相对平稳。
出口短期仍较好，但不排除在年内有回落的风险。流动性层面，金融去杠杆将是一个比较长期的农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任务，在这个行业规范化的过程中，流动性在总量上会偏紧，但是在结构上由于非标规模的缩小
以及刚兑的打破，配置债券类资产的资金有部分会流入权益类资产，资金层面利好股票市场。从
市场风格上看，业绩确定性上蓝筹仍显著占优，不少中小市值股票由于业绩透明度和流动性问题
而存在较大的风险，只有部分估值和业绩相对匹配的“创蓝筹”逐渐出现投资价值。由于经济和
流动性的不确定性的上升，今年股票市场的波动很可能会较去年提高，落实到行业配置上，在景
气度和估值的衡量上需要更为谨慎，重点关注景气度较高的食品饮料、金融和建材。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年 2月15日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于2007年 5月 15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 、 《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公告[2017]13 号）等文件，本公司制订了证券投资基
金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》 、 《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；
每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%。基金合同生效不满 3 个月，收益可不分
配。” 即本基金2017年应分配利润金额为 159,075,566.44元。
2.报告期内实施过利润分配，分红方案是每 10 份基金份额派发红利 0.80 元，权益登记日为
2017年1月17日，该次共计分配利润 18,510,500.77 元。
3.报告期没有应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损
害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 18,510,500.77 元，符合基金合同的规
定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理平衡双利
混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18)第 P01555号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的财务报表， 包
括2017年12月 31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年
12月31日的财务状况、 2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于农银汇理平衡双利混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
其他信息 农银汇理基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对
其他信息负责。 其他信息包括农银汇理平衡双利混合型证券投资基
金 2017 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估农银汇理平衡双利
混合型证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、 终止经营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督农银汇理平衡双利混合型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银汇理行业成长混合型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致农银汇理行业成长混合型证券投资基金不能持续经
营。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银汇理行业成长混合型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致农银汇理行业成长混合型证券投资基金不能持续经
营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 曾浩
吴凌志
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心 30楼
审计报告日期 2018年3月 28日
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12 月31 日
上年度末
2016年 12 月31 日
资 产：
银行存款 46,616,381.01 20,637,417.30
结算备付金 1,217,289.64 24,898,943.18
存出保证金 129,418.28 143,470.03
交易性金融资产 308,680,198.57 272,465,848.86
其中：股票投资 296,832,484.07 233,029,982.46
基金投资 - -
债券投资 11,847,714.50 39,435,866.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 39,000,000.00 -
应收证券清算款 3,807,596.15 2,693,719.57
应收利息 533,578.37 1,805,143.46
应收股利 - -
应收申购款 25,257.12 135,115.24
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 400,009,719.14 322,779,657.64
负债和所有者权益
本期末
2017年12 月31 日
上年度末
2016年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,973,767.23 2,552,784.28
应付赎回款 479,589.13 186,420.70
应付管理人报酬 500,210.46 408,262.43
应付托管费 83,368.40 68,043.74
应付销售服务费 - -
应付交易费用 573,007.29 458,677.94
应交税费 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 151,371.93 60,457.41
负债合计 4,761,314.44 3,734,646.50
所有者权益：
实收基金 236,172,838.26 228,330,863.70
未分配利润 159,075,566.44 90,714,147.44
所有者权益合计 395,248,404.70 319,045,011.14
负债和所有者权益总计 400,009,719.14 322,779,657.64
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.6736 元，基金份额总额 236,172,838.26
份。
7.2 利润表
会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至
2016 年12 月 31日
一、收入 95,030,861.91 -34,770,866.76
1.利息收入 3,149,052.58 3,699,561.49
其中：存款利息收入 718,282.70 845,272.56
债券利息收入 1,680,632.99 2,842,577.93
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 750,136.89 11,711.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 68,275,831.38 -6,070,237.23
其中：股票投资收益 66,235,932.25 -7,018,738.65
基金投资收益 - -
债券投资收益 -861,472.74 -25,137.76
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,901,371.87 973,639.18
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
23,442,979.68 -32,456,222.40
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 162,998.27 56,031.38
减：二、费用 9,601,899.85 9,263,054.33
1．管理人报酬 5,308,839.34 4,717,147.86 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
2．托管费 884,806.48 786,191.28
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,220,634.03 3,563,295.19
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 187,620.00 196,420.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
85,428,962.06 -44,033,921.09
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
85,428,962.06 -44,033,921.09
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 85,428,962.06 85,428,962.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
7,841,974.56 1,442,957.71 9,284,932.27
其中：1.基金申购款 120,807,217.55 54,230,728.33 175,037,945.88
2.基金赎回款 -112,965,242.99 -52,787,770.62 -165,753,013.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -18,510,500.77 -18,510,500.77
五、期末所有者权益（基
金净值）
236,172,838.26 159,075,566.44 395,248,404.70
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
216,675,652.17 167,505,845.55 384,181,497.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -44,033,921.09 -44,033,921.09
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
11,655,211.53 1,980,408.42 13,635,619.95
其中：1.基金申购款 61,380,321.62 21,173,526.94 82,553,848.56
2.基金赎回款 -49,725,110.09 -19,193,118.52 -68,918,228.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -34,738,185.44 -34,738,185.44
五、期末所有者权益（基
金净值）
228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许金超______
______刘志勇______
____丁煜琼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2009]74号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设
立募集基金份额为6,465,518,027.79 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具
了编号为德师报(验)字(09)第 0008 号验资报告。 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合
同》(以下简称“基金合同”)于2009年4月8日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金
管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新适用的《农银汇理平衡双利混合型
证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投
资组合为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%，其中投资于红利股的比例不少于股票资产
的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%；债券等其他资产的投资比例范围为基金资产
的20%-70% (其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。本
基金业绩比较基准为“沪深 300指数×55%＋中证全债指数×45%”。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017 年 12 月 31 日的财务状况以及2017 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券投
资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6 号)相关规定，本基金对所持有的
流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股
票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。本基金本期未持有上述农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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相关流通受限股票，相关会计估计调整对本基金资产净值无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值
税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇
理”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
农银汇理(上海)资产管理有限公司 基金管理人的子公司
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,308,839.34 4,717,147.86
其中： 支付销售机构的客
户维护费
895,961.24 794,255.99
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金
资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年12
月 31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
884,806.48 786,191.28
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天
数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月 1日至 2017年 12月 31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 46,616,381.01 145,791.06 20,637,417.30 67,389.57
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2017 年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
002923
润都
股份
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量 （股） 期末 期末估值总额 备注 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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码 名称 期 原因 估值单
价
期 开盘单
价
成本总额
002366
台海
核电
2017
年12
月6日
公告
重大
事项
26.45 - - 79,400 2,283,187.00 2,100,130.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018年
1月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
公告
重大
事项
35.26
2018年
1月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、其他金融负债等，其账面价值与公
允价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币295,009,334.97元，属于第二层次的余额为人民币 13,670,863.60元，无属于第三层次的余
额(2016年12月31日： 第一层次人民币 233,029,982.46元， 第二层次人民币39,435,866.40元，
无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 296,832,484.07 74.21
其中：股票 296,832,484.07 74.21
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 11,847,714.50 2.96
其中：债券 11,847,714.50 2.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 39,000,000.00 9.75
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 47,833,670.65 11.96
8 其他各项资产 4,495,849.92 1.12
9 合计 400,009,719.14 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,067,835.00 0.27
B 采矿业 - -
C 制造业 203,544,482.43 51.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
377,566.10 0.10
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 23,121,312.18 5.85
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
22,430,532.23 5.68
J 金融业 23,211,553.80 5.87
K 房地产业 8,215,208.00 2.08 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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L 租赁和商务服务业 2,648,403.00 0.67
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 12,183,268.13 3.08
S 综合 - -
合计 296,832,484.07 75.10
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 22,942 16,001,815.58 4.05
2 600741 华域汽车 500,714 14,866,198.66 3.76
3 601012 隆基股份 364,300 13,275,092.00 3.36
4 000063 中兴通讯 354,170 12,877,621.20 3.26
5 300059 东方财富 976,700 12,648,265.00 3.20
6 600196 复星医药 275,200 12,246,400.00 3.10
7 600585 海螺水泥 369,700 10,843,301.00 2.74
8 601336 新华保险 153,989 10,810,027.80 2.73
9 002456 欧菲科技 488,257 10,053,211.63 2.54
10 300502 新易盛 330,400 9,578,296.00 2.42
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公
司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％） 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 000858 五粮液 22,554,982.34 7.07
2 000568 泸州老窖 21,187,772.54 6.64
3 000651 格力电器 19,611,457.00 6.15
4 600702 沱牌舍得 16,574,121.73 5.19
5 600741 华域汽车 16,028,573.23 5.02
6 600585 海螺水泥 16,024,688.22 5.02
7 600029 南方航空 15,973,421.00 5.01
8 600887 伊利股份 15,884,689.53 4.98
9 600779 水井坊 14,762,031.07 4.63
10 000050 深天马A 14,697,945.76 4.61
11 600115 东方航空 14,243,573.87 4.46
12 603799 华友钴业 13,974,119.60 4.38
13 603589 口子窖 13,621,697.25 4.27
14 300059 东方财富 13,365,199.00 4.19
15 601688 华泰证券 12,494,341.91 3.92
16 002600 江粉磁材 12,369,884.20 3.88
17 002019 亿帆医药 12,235,147.77 3.83
18 601012 隆基股份 11,418,559.00 3.58
19 603179 新泉股份 11,247,975.95 3.53
20 600276 恒瑞医药 10,857,146.12 3.40
21 000596 古井贡酒 10,551,616.06 3.31
22 601166 兴业银行 10,514,809.74 3.30
23 601336 新华保险 10,403,682.56 3.26
24 002555 三七互娱 10,221,372.84 3.20
25 002635 安洁科技 10,191,372.41 3.19
26 601111 中国国航 10,029,499.00 3.14
27 002624 完美世界 9,727,183.00 3.05
28 300502 新易盛 9,552,561.88 2.99
29 600519 贵州茅台 9,354,341.96 2.93
30 300308 中际旭创 9,312,949.66 2.92
31 000063 中兴通讯 9,103,768.00 2.85
32 002833 弘亚数控 9,042,848.00 2.83
33 002456 欧菲科技 8,773,758.94 2.75
34 600196 复星医药 8,484,029.00 2.66
35 600703 三安光电 8,325,319.32 2.61
36 601766 中国中车 8,136,233.00 2.55 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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37 600563 法拉电子 8,116,513.90 2.54
38 600030 中信证券 7,958,564.00 2.49
39 000711 京蓝科技 7,944,664.42 2.49
40 600136 当代明诚 7,838,174.89 2.46
41 300373 扬杰科技 7,779,169.99 2.44
42 600782 新钢股份 7,717,985.00 2.42
43 002304 洋河股份 7,680,732.10 2.41
44 002281 光迅科技 7,522,040.67 2.36
45 600048 保利地产 7,500,394.00 2.35
46 600521 华海药业 7,307,737.00 2.29
47 002343 慈文传媒 7,287,784.00 2.28
48 300197 铁汉生态 7,016,293.98 2.20
49 300310 宜通世纪 6,988,478.20 2.19
50 600019 宝钢股份 6,954,179.80 2.18
51 000002 万科A 6,860,734.94 2.15
52 601888 中国国旅 6,834,047.57 2.14
53 600438 通威股份 6,671,945.00 2.09
54 000625 长安汽车 6,670,272.57 2.09
55 300709 精研科技 6,656,637.82 2.09
56 601668 中国建筑 6,621,712.00 2.08
57 600522 中天科技 6,466,521.50 2.03
58 300101 振芯科技 6,463,567.72 2.03
59 603369 今世缘 6,443,674.67 2.02
60 600612 老凤祥 6,402,125.05 2.01
61 002341 新纶科技 6,382,586.94 2.00
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858 五粮液 36,792,462.28 11.53
2 000568 泸州老窖 25,081,327.47 7.86
3 600779 水井坊 21,583,842.03 6.77
4 300197 铁汉生态 19,573,540.55 6.14
5 600702 沱牌舍得 18,616,256.87 5.83 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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6 603589 口子窖 17,715,280.91 5.55
7 000930 中粮生化 15,546,720.07 4.87
8 000050 深天马A 14,573,933.61 4.57
9 000651 格力电器 14,110,061.42 4.42
10 000711 京蓝科技 13,670,676.57 4.28
11 002600 江粉磁材 12,696,554.68 3.98
12 601688 华泰证券 12,195,495.74 3.82
13 000596 古井贡酒 11,698,927.77 3.67
14 002635 安洁科技 11,610,791.71 3.64
15 600519 贵州茅台 11,558,824.40 3.62
16 600276 恒瑞医药 10,766,272.54 3.37
17 603799 华友钴业 10,611,768.12 3.33
18 601888 中国国旅 10,536,010.54 3.30
19 600297 广汇汽车 10,296,567.82 3.23
20 601166 兴业银行 10,102,569.25 3.17
21 300308 中际旭创 10,008,477.46 3.14
22 002120 韵达股份 9,867,127.89 3.09
23 002019 亿帆医药 9,328,721.01 2.92
24 002833 弘亚数控 9,327,666.34 2.92
25 600563 法拉电子 9,283,653.90 2.91
26 300115 长盈精密 9,252,372.70 2.90
27 600887 伊利股份 9,219,631.31 2.89
28 600879 航天电子 9,150,718.84 2.87
29 002555 三七互娱 9,134,768.66 2.86
30 600115 东方航空 9,116,558.24 2.86
31 300618 寒锐钴业 8,907,529.12 2.79
32 002304 洋河股份 8,869,080.79 2.78
33 603808 歌力思 8,821,402.46 2.76
34 600068 葛洲坝 8,702,207.21 2.73
35 002374 丽鹏股份 8,359,160.16 2.62
36 601766 中国中车 8,289,241.00 2.60
37 600028 中国石化 8,061,088.84 2.53
38 600521 华海药业 8,011,097.00 2.51
39 600030 中信证券 7,976,089.00 2.50
40 002281 光迅科技 7,904,532.71 2.48
41 600029 南方航空 7,873,503.00 2.47
42 000002 万科A 7,864,993.11 2.47
43 300183 东软载波 7,854,884.69 2.46 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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44 600104 上汽集团 7,664,204.87 2.40
45 000513 丽珠集团 7,624,720.65 2.39
46 600782 新钢股份 7,588,329.00 2.38
47 600593 大连圣亚 7,446,614.51 2.33
48 002310 东方园林 7,354,388.35 2.31
49 600019 宝钢股份 7,285,034.63 2.28
50 601668 中国建筑 7,134,404.29 2.24
51 300373 扬杰科技 7,096,128.71 2.22
52 000625 长安汽车 6,812,762.61 2.14
53 002475 立讯精密 6,542,467.00 2.05
54 600612 老凤祥 6,537,502.90 2.05
注：卖出金额按卖出的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,044,816,914.44
卖出股票收入（成交）总额 1,070,395,337.22
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 11,477,091.20 2.90
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 370,623.30 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,847,714.50 3.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 112025 11珠海债 100,000 10,130,000.00 2.56
2 112142 12格林债 13,440 1,347,091.20 0.34
3 113015 隆基转债 3,130 370,623.30 0.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1
2017年9月27日，成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称“新易盛”）发布公告称，
近日收到四川省证监局《关于对成都新易盛通信技术股份有限公司采取出具警示函措施的决定》
（【2017】22 号）。由于新易盛未及时披露关联交易，四川省证监局决定对新易盛采取出具警示
函的监督管理措施。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 129,418.28
2 应收证券清算款 3,807,596.15
3 应收股利 -
4 应收利息 533,578.37
5 应收申购款 25,257.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,495,849.92
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
55,066 4,288.90 5,593,546.84 2.37% 230,579,291.42 97.63%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 4 月 8 日 ）基金份额总额
6,465,518,027.79
本报告期期初基金份额总额 228,330,863.70
本报告期基金总申购份额 120,807,217.55
减:本报告期基金总赎回份额 112,965,242.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 236,172,838.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事
变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5 万元，该会计
师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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例
海通证券 2 1,002,605,567.72 47.56% 933,723.12 47.56% -
中金公司 2 816,528,883.16 38.73% 760,434.79 38.73% -
中信建投 1 122,385,808.51 5.81% 113,976.87 5.81% -
长江证券 2 107,730,123.06 5.11% 100,326.00 5.11% -
申万宏源 2 53,217,982.73 2.52% 49,562.10 2.52% -
中信证券 2 5,577,412.00 0.26% 5,193.80 0.26% -
高华证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
注：1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件：
（1） 实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
（2） 市场形象及财务状况良好。
（3） 经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处
罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
（5） 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
2、本基金本报告期剔除高华证券交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
海通证券 1,206,911.70 17.92% 1,669,600,000.00 47.22% - -
中金公司 5,526,755.00 82.08% 1,375,700,000.00 38.91% - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 41 页
中信建投 - - 312,200,000.00 8.83% - -
长江证券 - - 139,500,000.00 3.95% - -
申万宏源 - - 39,000,000.00 1.10% - -
中信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 41 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）公司住所已于 2017年 6月 13日变更为:
中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层；上述变更已完成工商变更登记。
本公司已于 2017 年 6 月 16 日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登
上述公司住所变更的公告。
农银汇理基金管理有限公司
2018 年 3月 29日
