农 银 汇 理 主题 轮 动 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 农银主 题轮 动混 合
基金主 代码 000462
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 508,363,028.37 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金运 用主 题投 资策 略， 把 握中 国经 济发 展和 结构
转 型 过程 中各 种投 资主 题的 轮 动效 应， 在严 格控 制风
险 和 保持 良好 流动 性的 前提 下 ，力 争实 现基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 采用 “ 主题 投资 策 略” （Thematic Investment
Approach ） ， 综 合运 用定 量 和定性 的分 析方 法， 自上 而
下 ， 针对 经济 发展 和结 构转 型 的驱 动因 素进 行前 瞻性
的 分 析， 挖掘 市场 的长 期性 和 阶段 性主 题投 资机 会，
结 合 价值 投资 理念 ，精 选投 资 主题 下的 受益 个股 ，力
争获取 市场 超额 收益 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
1、 大 类资 产配 置策 略 。 本 基金基 于对 宏观 经济 、 政 策
面 、 市场 面等 因素 的综 合分 析 ，结 合对 股票 、债 券、
现 金 等大 类资 产的 收益 特征 的 前瞻 性研 究， 形成 对各
类 别 资产 未来 表现 的预 判， 在 严格 控制 投资 组合 风险
的 前 提下 ， 确 定和 调整 基金 资 产中 股票 、债 券、 货币
市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。
2、 股 票投 资策 略。 本 基金 的股票 投资 将运 用主 题投 资
策 略 从主 题发 掘、 主题 配置 和 个股 精选 三个 层面 构建
投资组 合。
3、 债 券投 资策 略。 本 基金 债券投 资将 以优 化流 动性 管
理 、 分散 投资 风险 为主 要目 标 ，同 时根 据需 要进 行积
极操作 ，以 提高 基金 收益 。
4、权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、
权 证 定价 合理 性、 权证 隐含 波 动率 等多 个角 度对 拟投
资 的 权证 进行 分析 ，以 有利 于 资产 增值 为原 则， 加强
风险控 制， 谨慎 参与 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 65 ％ ＋中 证全债 指数 ×35 ％
风险收 益特 征 本基金 为中 高风 险、 中高 预期收 益的 混合 型基 金产 品，
其 风 险收 益水 平高 于货 币市 场 基金 和债 券型 基金 ，低农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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于股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 郭明
联系电 话 021-61095588 010 —66105799
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
021-61095599 95588
传真 021-61095556 010 —66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路 9 号50 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年4 月10 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 176,761,821.09 -124,733,902.07 324,315,944.26
本期利 润 228,502,884.47 -202,913,554.19 388,734,733.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4328 -0.3048 0.1467
本期基 金份 额净 值增 长率 46.68% -24.59% 29.83%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4361 -0.0209 0.2923
期末基 金资 产净 值 730,051,352.36 587,947,151.38 874,067,079.08
期末基 金份 额净 值 1.4361 0.9791 1.2983
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.37% 1.39% 3.06% 0.53% 11.31% 0.86%
过去六 个月 25.61% 1.17% 6.37% 0.45% 19.24% 0.72%
过去一 年 46.68% 1.11% 13.66% 0.42% 33.02% 0.69%
自基金 合同
生效起 至今
43.61% 1.52% 1.77% 1.09% 41.84% 0.43%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权证 资产 占基金 资产 净值 的 比
例为 0%-3% ，现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 建
仓期为 基金 合同 生效 日（2015 年 4 月 10 日） 起六 个 月，建 仓期 满时 ，本 基金 各项投 资比 例已 达
到基金 合同 规定 的投 资比 例。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
基金合同生效 当年净值 增 长率及业绩比 较基准收 益 率按照实际存 续期计算 ， 未按整个自 然年度折
算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止 2017 年 12 月 31 日， 公司共 管理41 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益 灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置混
合型证 券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 农银汇理金穗 纯债债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 金泰一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金、 农银 汇理日 日鑫 交易 型货 币市 场基金 、 农 银汇 理金 安 18 个月开 放债 券型 证券
投资基金、农 银汇理尖 端 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、农 银汇理中 国 优势灵活配 置混合型
证券投资基金 、农银汇 理 区间策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 金鸿一年定 期开放债
券型证 券投 资基 金及 农银 汇理永 益定 期开 放混 合型 证券投 资基 金。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经 理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
颜伟鹏
本 基 金 基
金经理
2015 年 5 月
26 日
- 6
工学硕士。历任交银施
罗德基金公司研究员、
农银汇理基金管理有限
公司基金经理助理。现
任农银汇理基金管理有
限公司 基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的 流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金采用传 统的“自 上 而下”和“自 下而上” 相 结合的方法构 建投资组 合 。首先根据对 宏
观经济、政策 环境、资 金 供求和市场情 绪等因素 的 深入分析，对 未来股票 市 场和债券市 场的走势
进行科学预判 ，并以此 为 基础对基金组 合在股票 类 资产、债券类 资产和现 金 类资产上的 配置比例
进行明确。在 “自下而 上 ”的层面，本 基金将严 格 执行备选股票 库制度， 在 建立消费相 关行业股
票库的 基础 上， 综合 运用 定性和 定量 的手 段， 筛选 出具有 良好 基本 面和 发展 前景的 个股 进行 投 资 。
回顾本 基 金17 年的 操作 ， 对于优 质的 估值 相对 较低 的股票 继续 持有 ， 适 度参 与有色 金属 相关
周期性 行 业 的个 股投 资。17 年的 投资 风格 相对 比较 稳定， 大市 值蓝 筹股 表现 稳健， 优质 成长 股也
表现较好，部 分周期性 行 业也有不错的 表现。本 基 金全年坚持了 以大蓝筹 和 优质成长为 主线的投
资方式 ， 适 当参 与了 周股 的投资 ， 风 险控 制较 好， 业绩较 佳。 现阶 段看， 往 后的机 会与 风险 并存 ，
基金将 着重 于成 长股 及价 值股的 挖掘 与投 资， 并保 持相对 弹性 的仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 46.68% ， 业绩 比 较基准 收益 率 为13.66% 。
4.5 管 理人 对宏 观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
年初以来市场 呈现弱美 元 、强人民币、 强周期行 业 的特征，其原 因如下： 弱 美元是非美经 济
体经济复苏边 际变化更 为 明显的结果， 高增长低 估 值的新兴市场 股市正得 到 重估；强人 民币是中
国经济增长韧 性下国家 信 用增强的结果 ；受益于 此 的周期行业， 因为其高 杠 杆低估值的 特点，例
如金融地产， 其价值正 在 得到重估。在 经济平稳 ， 供给受限的情 况下，周 期 品价格维持 在相对高
位、 资本 开支 下降 、 利润 维持在 较高 水平 ， 股息 率 抬升 ， 从 而带 来的 估值 中 枢上升 有望 继续 维持 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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展望后市，国 内经济大 概 率运行平稳， 稳长政策 有 望逐步退出 ， 但流动性 的 收紧对权益市 场
构成一定的压 力。未来 只 有真正的业绩 成长和行 业 集中度不断提 升的蓝筹 股 才有望获得 超越市场
的收益 。主 题方 面， 光伏 风电等 热点 领域 可能 会有 阶段性 的超 额收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部 对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循 既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发 生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值 方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基金收益 分配比例 不 低于收益分配 基准日可 供 分配利润的 20%。” 即本 基金本年无应 分配利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对农银汇 理主题轮 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内农 银汇理主 题 轮动灵活配置 混合型证 券 投资基金的管 理人 —— 农 银汇理基金管 理
有限公司在农 银汇理主 题 轮动灵活配置 混合型证 券 投资基金的投 资运作、 基 金资产净值 计算、基
金份额 申购 赎回 价格 计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为，
在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，农银汇 理 主题轮动灵 活配置混
合型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对农银汇 理 基金管理有限 公司编制 和 披露的农银汇 理主题轮 动 灵活配置混合 型
证券投 资基 金2017 年年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22132 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农 银 汇 理 主 题 轮 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了农银汇理 主题 轮动灵活配置混合型 证券 投资基金(以下
简称 “ 农 银 汇 理 主 题 轮 动 混 合 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2017
年12 月31 日的 资产 负债 表，2017 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 汇理 主题 轮动 混 合 型基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 汇理主 题轮 动
混合型 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 汇 理 主 题 轮 动 混 合 型 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有
限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 汇理主 题轮 动
混 合 型 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算农银
汇理主 题轮 动混 合型 基金 、终止 运营 或别 无其 他 现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 汇 理 主 题 轮 动 混 合 型 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 汇 理主题 轮动 混合
型基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可
能导致 农银 汇理 主题 轮动 混合型 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 59,499,611.63 55,987,834.66
结算备 付金 6,165,116.26 3,165,985.31
存出保 证金 617,247.72 789,017.72
交易性 金融 资产 686,808,797.62 498,809,156.50
其中： 股票 投资 679,859,314.72 498,809,156.50
基金投 资 - -
债券投 资 6,949,482.90 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 47,000,000.00
应收证 券清 算款 - 4,570,982.56
应收利 息 20,563.91 18,450.06
应收股 利 - -
应收申 购款 495,751.25 91,813.92
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 753,607,088.39 610,433,240.73
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 15,652,730.22 19,099,316.16
应付赎 回款 3,371,455.19 151,754.41
应付管 理人 报酬 909,254.98 756,922.52
应付托 管费 151,542.48 126,153.74
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,097,820.52 1,971,639.61
应交税 费 - - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 372,932.64 380,302.91
负债合 计 23,555,736.03 22,486,089.35
所有者权益：
实收基 金 508,363,028.37 600,476,318.71
未分配 利润 221,688,323.99 -12,529,167.33
所有者 权益 合计 730,051,352.36 587,947,151.38
负债和 所有 者权 益总 计 753,607,088.39 610,433,240.73
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.4361 元， 基金 份额 总 额 508,363,028.37
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
一、收入 254,567,669.82 -165,183,678.35
1.利息 收入 683,142.09 1,216,848.63
其中： 存款 利息 收入 559,215.23 887,291.94
债券利 息收 入 1,588.26 271,805.22
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 122,338.60 57,751.47
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 200,085,906.98 -89,069,750.07
其中： 股票 投资 收益 193,369,808.49 -90,159,462.91
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 669,058.89 -222,691.12
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 6,047,039.60 1,312,403.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
51,741,063.38 -78,179,652.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 2,057,557.37 848,875.21
减： 二、费用 26,064,785.35 37,729,875.84
1．管 理人 报酬 9,079,838.99 10,073,113.73 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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2．托 管费 1,513,306.48 1,678,852.37
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 15,057,500.88 25,555,552.03
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 414,139.00 422,357.71
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
228,502,884.47 -202,913,554.19
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
228,502,884.47 -202,913,554.19
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
600,476,318.71 -12,529,167.33 587,947,151.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 228,502,884.47 228,502,884.47
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-92,113,290.34 5,714,606.85 -86,398,683.49
其中：1. 基 金申 购款 471,165,769.95 118,843,513.86 590,009,283.81
2. 基金 赎回 款 -563,279,060.29 -113,128,907.01 -676,407,967.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
508,363,028.37 221,688,323.99 730,051,352.36
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
673,242,333.49 200,824,745.59 874,067,079.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -202,913,554.19 -202,913,554.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-72,766,014.78 -10,440,358.73 -83,206,373.51
其中：1. 基 金申 购款 234,658,175.91 3,253,331.03 237,911,506.94
2. 基金 赎回 款 -307,424,190.69 -13,693,689.76 -321,117,880.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
600,476,318.71 -12,529,167.33 587,947,151.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇理主题 轮动灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2013] 第 1465 号 《 关于 核准 农银 汇理主 题轮 动股 票型
证券投 资基 金募 集的 批复 》 和证 监许 可[2015] 第 50 号 《关 于核 准农 银汇 理主 题轮动 股票 型证 券投
资基金变更注 册的批复 》 核准，由农银 汇理基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《农 银汇理主 题 轮动灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为
契约型 开放 式基 金， 存续 期限不 定， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集 5,628,054,391.09
元，业 经普 华永 道 中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 普华 永道 中天 验字(2015) 第 299 号验 资报 告
予以验 证 。 经 向中 国证 监 会备案 ， 《 农银 汇理 主题 轮 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2015 年4 月10 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 5,628,144,009.75 份 基金 份额，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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其中认 购资 金利 息折 合 89,618.66 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 农银 汇理基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理主题轮动 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
或上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业 板及 其他 经中 国证 监 会核准 发行 并上 市的 股票) 、 债券( 包括 国债 、
金融债 、 公司 债、 企业 债 、 可 转债 、 可 分离 债 、 央 票、 中期 票据 、 资 产支 持 证券等)、 货币 市场 工
具( 包括短期 融资券、 正回 购、逆回购 、定期存 款、 协议存款等) 、权证以 及法 律法规或中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。本基金 股 票资产占基 金资产的
比例为 0%-95% ，权 证资 产 占基金 资产 净值 的比 例 为 0%-3% ，现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 ：沪 深 300 指数 ×65 % ＋ 中证 全债
指数× 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月28 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 主题轮 动灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 会计 政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 及上 年度可 比期 间未 发生 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 及上 年度可 比期 间无 须说 明的 会计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,079,838.99 10,073,113.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,957,533.48 5,551,844.40
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基 金管 理费 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,513,306.48 1,678,852.37
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基 金托 管费= 前一 日基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行
59,499,611.63 490,329.03 55,987,834.66 739,730.17
注: 本 基金 的活 期银 行存 款 由基金 托管 人中 国工 商银 行保管,按 银行 同业 利率 计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
公告
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为686,774,685.07 元， 属于 第二 层次的 余额 为 34,112.55 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年12 月31 日： 第 一层 次 460,328,357.62 元， 第二 层次38,480,798.88 元 ， 无 属于
第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以 公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 679,859,314.72 90.21
其中： 股票 679,859,314.72 90.21
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 6,949,482.90 0.92
其中： 债券 6,949,482.90 0.92
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,664,727.89 8.71
8 其他各 项资 产 1,133,562.88 0.15
9 合计 753,607,088.39 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 32,707,162.00 4.48
C 制造业 429,441,877.44 58.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 107,111,608.51 14.67
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.00
J 金融业 - -
K 房地产 业 92,102,858.22 12.62 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 18,461,696.00 2.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 679,859,314.72 93.12
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601012 隆基股 份 1,601,903 58,373,345.32 8.00
2 600115 东方航 空 7,002,439 57,490,024.19 7.87
3 000651 格力电 器 1,264,800 55,271,760.00 7.57
4 000858 五粮液 691,425 55,231,029.00 7.57
5 000568 泸州老 窖 755,200 49,843,200.00 6.83
6 601111 中国国 航 4,027,726 49,621,584.32 6.80
7 600779 水井坊 937,400 43,870,320.00 6.01
8 600519 贵州茅 台 51,051 35,607,561.99 4.88
9 000002 万科 A 1,122,200 34,855,532.00 4.77
10 600383 金地集 团 2,428,394 30,670,616.22 4.20
注: 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载 于农 银汇 理 基金管 理有 限公 司
网站的 年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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1 000651 格力电 器 233,332,890.86 39.69
2 000858 五粮液 177,829,077.85 30.25
3 600519 贵州茅 台 169,060,799.83 28.75
4 002456 欧菲科 技 144,908,696.86 24.65
5 002027 分众传 媒 118,010,207.37 20.07
6 300115 长盈精 密 110,914,326.02 18.86
7 000568 泸州老 窖 110,507,663.19 18.80
8 600115 东方航 空 110,132,197.32 18.73
9 600779 水井坊 98,641,258.12 16.78
10 000063 中兴通 讯 97,491,253.42 16.58
11 002127 南极电 商 91,986,883.55 15.65
12 600383 金地集 团 89,050,648.18 15.15
13 603589 口子窖 87,959,740.04 14.96
14 600622 光大嘉 宝 85,782,442.02 14.59
15 600690 青岛海 尔 80,865,561.31 13.75
16 002475 立讯精 密 80,149,371.42 13.63
17 600054 黄山旅 游 79,068,261.01 13.45
18 601012 隆基股 份 78,534,107.51 13.36
19 600887 伊利股 份 73,345,513.39 12.47
20 002035 华帝股 份 70,389,049.77 11.97
21 601111 中国国 航 68,076,280.67 11.58
22 000002 万科A 66,293,448.50 11.28
23 000418 小天 鹅A 64,571,592.38 10.98
24 600741 华域汽 车 62,032,657.69 10.55
25 000596 古井贡 酒 61,726,008.18 10.50
26 600693 东百集 团 60,488,377.72 10.29
27 600019 宝钢股 份 59,161,531.93 10.06
28 002236 大华股 份 57,546,416.74 9.79
29 002508 老板电 器 56,743,962.11 9.65
30 000928 中钢国 际 54,186,903.53 9.22
31 600028 中国石 化 54,046,895.77 9.19
32 603027 千禾味 业 52,992,353.04 9.01
33 000921 海信科 龙 52,815,368.89 8.98
34 000603 盛达矿 业 48,843,810.03 8.31
35 600782 新钢股 份 47,732,704.80 8.12
36 600703 三安光 电 46,568,527.64 7.92 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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37 300136 信维通 信 44,762,557.40 7.61
38 002142 宁波银 行 44,267,159.05 7.53
39 600233 圆通速 递 42,198,913.39 7.18
40 002468 申通快 递 38,330,308.21 6.52
41 300164 通源石 油 37,578,280.91 6.39
42 002120 韵达股 份 37,351,685.66 6.35
43 601688 华泰证 券 36,915,788.57 6.28
44 600559 老白干 酒 35,786,770.29 6.09
45 603799 华友钴 业 35,131,816.84 5.98
46 601336 新华保 险 34,016,995.76 5.79
47 600872 中炬高 新 33,985,778.01 5.78
48 002202 金风科 技 33,917,316.64 5.77
49 601997 贵阳银 行 31,638,589.64 5.38
50 002078 太阳纸 业 31,337,372.13 5.33
51 600048 保利地 产 31,318,888.69 5.33
52 600436 片仔癀 30,314,816.95 5.16
53 600197 伊力特 29,530,046.14 5.02
54 002705 新宝股 份 28,745,082.69 4.89
55 601166 兴业银 行 28,519,612.05 4.85
56 002304 洋河股 份 28,225,153.93 4.80
57 002374 丽鹏股 份 27,959,033.78 4.76
58 600066 宇通客 车 27,951,059.15 4.75
59 600188 兖州煤 业 27,126,451.96 4.61
60 002051 中工国 际 25,871,256.84 4.40
61 300373 扬杰科 技 25,383,620.07 4.32
62 601857 中国石 油 25,039,984.00 4.26
63 601225 陕西煤 业 24,318,601.16 4.14
64 600584 长电科 技 24,187,792.25 4.11
65 000333 美的集 团 23,922,020.93 4.07
66 002531 天顺风 能 21,395,125.68 3.64
67 002146 荣盛发 展 21,232,611.00 3.61
68 000089 深圳机 场 21,203,853.43 3.61
69 600104 上汽集 团 21,072,180.00 3.58
70 300274 阳光电 源 20,948,539.99 3.56
71 002222 福晶科 技 19,974,623.80 3.40
72 300476 胜宏科 技 19,528,728.31 3.32 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 44 页
73 002074 国轩高 科 18,596,359.84 3.16
74 603993 洛阳钼 业 18,075,203.00 3.07
75 002466 天齐锂 业 17,637,100.40 3.00
76 002032 苏泊尔 17,596,923.06 2.99
77 002600 江粉磁 材 17,421,572.00 2.96
78 600596 新安股 份 17,120,351.92 2.91
79 002242 九阳股 份 16,689,253.89 2.84
80 600176 中国巨 石 16,540,443.00 2.81
81 000671 阳光城 15,736,990.02 2.68
82 600409 三友化 工 14,738,458.00 2.51
83 600547 山东黄 金 14,492,419.98 2.46
84 002340 格林美 14,162,835.00 2.41
85 002384 东山精 密 14,129,357.60 2.40
86 600859 王府井 13,860,115.82 2.36
87 300679 电连技 术 13,647,488.30 2.32
88 002460 赣锋锂 业 13,532,395.37 2.30
89 600029 南方航 空 13,449,955.50 2.29
90 000933 神火股 份 13,399,050.24 2.28
91 600362 江西铜 业 13,303,426.53 2.26
92 000065 北方国 际 13,298,573.12 2.26
93 000822 山东海 化 12,917,213.00 2.20
94 601668 中国建 筑 12,840,028.00 2.18
95 600004 白云机 场 12,443,372.37 2.12
96 600664 哈药股 份 12,385,502.00 2.11
97 600067 冠城大 通 12,369,123.00 2.10
98 603868 飞科电 器 12,301,492.83 2.09
99 600808 马钢股 份 12,252,811.00 2.08
100 601601 中国太 保 12,225,471.00 2.08
101 600507 方大特 钢 11,879,841.56 2.02
102 002285 世联行 11,804,168.06 2.01
注：买 入金 额按 买入 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 44 页
1 000651 格力电 器 197,766,850.52 33.64
2 000858 五粮液 169,348,258.46 28.80
3 600519 贵州茅 台 163,899,555.94 27.88
4 002456 欧菲科 技 137,673,298.93 23.42
5 300115 长盈精 密 112,962,055.37 19.21
6 002027 分众传 媒 107,774,673.11 18.33
7 002127 南极电 商 98,735,470.25 16.79
8 600622 光大嘉 宝 96,369,000.58 16.39
9 000063 中兴通 讯 96,211,177.94 16.36
10 000568 泸州老 窖 93,864,338.62 15.96
11 603589 口子窖 90,102,059.48 15.32
12 002508 老板电 器 84,822,131.69 14.43
13 002035 华帝股 份 84,735,913.47 14.41
14 000928 中钢国 际 81,430,392.36 13.85
15 600690 青岛海 尔 80,826,565.22 13.75
16 600054 黄山旅 游 80,743,018.81 13.73
17 002120 韵达股 份 73,747,851.23 12.54
18 002475 立讯精 密 71,137,073.54 12.10
19 600887 伊利股 份 70,669,476.25 12.02
20 000418 小天 鹅A 64,165,280.43 10.91
21 600779 水井坊 63,019,409.61 10.72
22 600383 金地集 团 61,433,618.98 10.45
23 000596 古井贡 酒 59,642,446.85 10.14
24 600233 圆通速 递 59,611,681.37 10.14
25 300476 胜宏科 技 59,395,342.80 10.10
26 600115 东方航 空 58,730,097.52 9.99
27 600019 宝钢股 份 58,438,070.28 9.94
28 000921 海信科 龙 57,689,260.66 9.81
29 600693 东百集 团 55,406,258.71 9.42
30 600028 中国石 化 53,349,686.34 9.07
31 002236 大华股 份 52,602,273.32 8.95
32 600782 新钢股 份 49,448,623.00 8.41
33 603027 千禾味 业 48,906,899.54 8.32
34 600104 上汽集 团 47,405,746.18 8.06
35 300136 信维通 信 47,168,825.86 8.02
36 000603 盛达矿 业 45,737,809.45 7.78
37 600703 三安光 电 45,607,331.50 7.76
38 002142 宁波银 行 44,857,776.18 7.63 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 44 页
39 300461 田中精 机 44,283,161.54 7.53
40 300164 通源石 油 39,874,486.64 6.78
41 600741 华域汽 车 39,250,376.73 6.68
42 002468 申通快 递 38,841,045.07 6.61
43 300473 德尔股 份 37,890,777.71 6.44
44 600409 三友化 工 37,158,726.51 6.32
45 002051 中工国 际 36,502,732.40 6.21
46 603799 华友钴 业 36,323,642.39 6.18
47 601688 华泰证 券 35,855,166.23 6.10
48 600559 老白干 酒 34,984,978.04 5.95
49 601336 新华保 险 34,828,514.25 5.92
50 600872 中炬高 新 34,571,173.79 5.88
51 601012 隆基股 份 33,298,295.60 5.66
52 600197 伊力特 32,958,921.87 5.61
53 002281 光迅科 技 32,688,294.66 5.56
54 000002 万科A 31,979,700.98 5.44
55 600048 保利地 产 31,243,053.66 5.31
56 601997 贵阳银 行 31,230,590.44 5.31
57 002078 太阳纸 业 30,603,989.76 5.21
58 002304 洋河股 份 28,785,376.82 4.90
59 002705 新宝股 份 28,535,072.10 4.85
60 600436 片仔癀 28,523,804.15 4.85
61 601166 兴业银 行 27,984,884.00 4.76
62 601111 中国国 航 27,899,400.06 4.75
63 600066 宇通客 车 27,819,571.15 4.73
64 000333 美的集 团 26,988,149.83 4.59
65 600584 长电科 技 26,949,916.56 4.58
66 600188 兖州煤 业 26,045,892.72 4.43
67 600309 万华化 学 24,655,616.30 4.19
68 601857 中国石 油 24,473,275.21 4.16
69 300373 扬杰科 技 24,061,345.66 4.09
70 002374 丽鹏股 份 23,983,912.27 4.08
71 601225 陕西煤 业 23,960,782.00 4.08
72 000089 深圳机 场 22,137,589.06 3.77
73 002712 思美传 媒 22,031,189.25 3.75
74 002600 江粉磁 材 21,444,910.00 3.65
75 002531 天顺风 能 20,711,721.63 3.52
76 600067 冠城大 通 20,529,250.02 3.49 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 44 页
77 002032 苏泊尔 19,045,011.88 3.24
78 002222 福晶科 技 18,772,270.52 3.19
79 000671 阳光城 18,293,383.05 3.11
80 600176 中国巨 石 18,151,900.84 3.09
81 002074 国轩高 科 18,145,211.89 3.09
82 002045 国光电 器 17,572,712.60 2.99
83 002242 九阳股 份 17,428,926.05 2.96
84 002466 天齐锂 业 17,363,164.00 2.95
85 600596 新安股 份 17,021,586.62 2.90
86 300679 电连技 术 15,122,004.56 2.57
87 600859 王府井 14,278,181.72 2.43
88 600029 南方航 空 14,125,476.00 2.40
89 600808 马钢股 份 13,874,335.45 2.36
90 002460 赣锋锂 业 13,842,040.29 2.35
91 000933 神火股 份 13,652,919.65 2.32
92 002384 东山精 密 13,239,863.01 2.25
93 600664 哈药股 份 13,238,760.35 2.25
94 603868 飞科电 器 12,905,111.02 2.19
95 002340 格林美 12,715,092.44 2.16
96 601668 中国建 筑 12,551,573.16 2.13
97 600362 江西铜 业 12,523,070.50 2.13
98 600004 白云机 场 12,513,605.00 2.13
99 601601 中国太 保 12,153,093.83 2.07
100 002285 世联行 12,065,737.49 2.05
101 002202 金风科 技 11,976,392.96 2.04
102 600426 华鲁恒 升 11,887,437.20 2.02
103 600507 方大特 钢 11,848,703.44 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,913,034,865.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,977,024,571.26
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 44 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,949,482.90 0.95
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,949,482.90 0.95
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113015 隆基转 债 58,690 6,949,482.90 0.95
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 37 页 共 44 页
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 617,247.72
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,563.91
5 应收申 购款 495,751.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,133,562.88 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
32,472 15,655.43 19,153.81 0.00% 508,343,874.56 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
49,814.23 0.0098%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额
5,628,144,009.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 600,476,318.71
本报告 期基 金总 申购 份额 471,165,769.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 563,279,060.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 508,363,028.37
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额; 总赎 回份 额含转 换出 份额 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
第 41 页 共 44 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本 报告 期 内托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ， 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为7 万元 ， 该会 计
师事务 所自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 及其 高 级
管理人 员无 受稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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例
长江证 券 2 2,202,691,080.82 22.29% 2,051,349.83 22.29% -
银河证 券 2 1,732,185,273.48 17.53% 1,613,193.86 17.53% -
中泰证 券 2 1,139,055,624.08 11.53% 1,060,813.34 11.53% -
西南证 券 2 1,029,420,433.62 10.42% 958,709.29 10.42% -
中信证 券 2 911,214,659.34 9.22% 848,617.36 9.22% -
安信证 券 2 762,624,168.09 7.72% 710,222.35 7.72% -
华泰证 券 2 681,386,448.75 6.89% 634,579.75 6.89% -
国泰君 安 2 521,770,734.80 5.28% 485,929.24 5.28% -
东方证 券 2 277,066,625.00 2.80% 258,034.20 2.80% -
西藏东 方财
富证券
2 264,793,617.31 2.68% 246,602.52 2.68% -
东北证 券 2 214,001,172.08 2.17% 199,299.50 2.17% -
申万宏 源 2 146,428,940.58 1.48% 136,361.37 1.48% -
兴业证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
长江证 券 7,992,305.10 27.58% 27,500,000.00 12.68% - -
银河证 券 1,749,033.00 6.03% 158,200,000.00 72.97% - -
中泰证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
安信证 券 7,504,927.50 25.89% - - - -
华泰证 券 - - 31,100,000.00 14.35% - -
国泰君 安 2,881,913.80 9.94% - - - -
东方证 券 8,854,653.10 30.55% - - - -
西藏东 方财
富证券
- - - - - -
东北证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度 报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于 2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已于 2017 年 6 月 16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述公 司住 所变 更的 公告 。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 29 日
