申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
申万菱信 中证申万证券行业指数 分级证券投资基金
2017 年年度报 告
2017 年 12 月 31 日
基金 管理 人： 申 万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日期 ： 二〇 一八 年三 月二 十九 日申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
§ 3
主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况........................................................................ 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 11
4.3 管理 人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 16
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................. 16
6.1 审计意见........................................................................................................................ 17
6.2 形成审计意见的基础 ...................................................................................................... 17
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................... 17
6.4 注册会计师的责任.......................................................................................................... 17
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 22
7.4 报表附注........................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................. 50
8.5 期末按债券品种分 类的债券投资组合.............................................................................. 51 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 51
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 52
8.12 投资组 合报告附注 ........................................................................................................ 52
§ 9
基金 份额 持有 人 信息 ............................................................................................................ 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 54
9.2 期末上市基金 前十名持有人............................................................................................ 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 55
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 55
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 56
§ 11
重大 事 件揭 示 ..................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 56
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 56
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 56
11.6 管理人、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 57
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 58
§ 12
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 ......................................................................................... 60
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 60
13.2 存放地点 ...................................................................................................................... 61
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 61
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 13 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,973,472,925.26 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 3 月 31 日
下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172
报告期末下属分级基金的份额总额 1,860,443,913.26 份 1,556,514,506.00 份 1,556,514,506.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化 投资方式， 通过严格的投 资程序约束和 数量化风险 管理手段，
力争控制本基金的 净值增长率 与业绩比较基 准之间的日均 跟踪偏离度 的绝对值不
超过 0.35% ，年跟踪误差不超 过 4% ，实现对中证申万证券行业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策 略主要采用 完全复制的方 法进行投资， 即按照标的 指数成份股
及其权重构建基金 的股票投资 组合，并根据 标的指数成份 股及其权重 的变动对股
票投资组合进行相 应地调整。 本基金股指期 货投资策略为 在股指期货 投资中将根
据风险管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证申万证券行业指数收益率+5%× 银行同业存款利率
下属分级基金
的风险收益特
征
申万证券份额为常规指数基金份额， 具有
预期 风险 较高 、 预期 收益 较高 的特 征， 其
预 期 风 险 和 预期 收 益 水平 均 高 于 货币 市
场基金、债券型基 金和混合型基金。
证券 A 份额 ， 具有
预期 风险 低， 预期
收益低的特征。
证券 B 份额由于
利用 杠杆 投资 ， 具
有预 期风 险高 、 预
期收益高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 王菲萍 郭明 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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负责人
联系电话 021-23261188 （010）66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 （010）66105798
注册地址 上海市中山南路100 号11 层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 上海市中山南路100 号11 层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所 （ 特
殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 -760,246,410.12 -1,047,201,810.42 -2,864,481,328.08
本期利润 -645,719,448.17 -1,695,806,278.78 -11,746,259,142.49
加权平均基金份额本期利润 -0.1004 -0.2126 -0.4616
本期加权平均净值利润率 -9.48% -19.02% -43.01% 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 -11.08% -16.97% -29.75%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -3,155,339,483.68 -3,781,916,064.43 -3,056,688,685.52
期末可供分配基金份额利润 -0.6344 -0.5269 -0.3899
期末基金资产净值 4,767,111,423.69 7,899,267,987.22 10,543,504,883.35
期末基金份额净值 0.9585 1.1005 1.3448
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 34.32% 51.05% 81.93%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/ 申购或交易基金的各项费用后，实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三个月 -13.90% 0.97% -13.98% 0.99% 0.08% -0.02%
过去六个月 -7.21% 1.19% -7.71% 1.21% 0.50% -0.02%
过去一年 -11.08% 0.99% -11.55% 1.02% 0.47% -0.03%
过去三年 -48.13% 2.38% -44.51% 2.44% -3.62% -0.06%
自基金合同生
效起至今
34.32% 2.37% 59.45% 2.44% -25.13% -0.07%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中证申万证券行业指数(t)/ 中证申万证券行业指数(t-1)-1)+5%* 银行同业
存款利率（税后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 3 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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注：2014 年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据《基金合同》的约定，本基金（包括申万证券份额 、证券 A 份额 、证 券 B 份额）不进行收
益分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金 管理有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注册 地在 中国 上海 ， 注册 资本 金为 1.5 亿元 人民 币。 其中 ， 申万 宏源 证券 有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持 有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2017 年 12 月 31 日， 公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 37 只开 放式 基金 ， 形成 了完 整而 丰富 的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 300 亿元，客户数超过 616 万户。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
本基
金基
金经
理
2017-12-26 - 6 年
龚丽丽女士，硕士研究生。2011 年起从事金
融相关工作，曾任 华泰柏瑞基金 研究员、专
户经理、基金经理等。2017 年加入申万菱信
基金管理有限公司 ，现任申万菱 信中小板指
数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 申万 菱信 中证 申万
证券行业指数分级 证券投资基金 、申万菱信
深证成指分级证券 投资基金、申 万菱信中证
环保产业指数分级证券投资基金基金经理。
袁英杰
本基
金原
基金
经理
2015-01-30 2017-12-27 11 年
袁英杰先生，硕士 研究生。曾任 职于兴业证
券、申银万国证券研究所等，2013 年 05 月
加入申万菱信基金 管理有限公司 ，曾任高级
数量研究员，基金 经理助理，申 万菱信中证
申万电子行业投资 指数分级证券 投资基金、
申万菱信中证申万 传媒行业投资 指数分级证
券投资基金、申万 菱信中证申万 医药生物指
数分级证券投资基 金、申万菱信 深证成指分
级证券投资基金、 申万菱信中证 申万证券行
业指数分级证券投 资基金、申万 菱信中证环
保产业指数分级证 券投资基金、 申万菱信中
证军工指数分级证 券投资基金、 申万菱信中
证申万新兴健康产 业主题投资指 数证券投资
基金(LOF) 基金 经理 ， 现任 申万 菱信 中小 板指
数证券投资基金（LOF ） 、申 万菱 信沪 深 300
指数 增强型证券投资基金、 申万菱信中证 500
指数优选增强型证 券投资基金、 申万菱信臻
选 6 个月定期开放混合型证券投资基金、申
万菱信智选一年期 定期开放混合 型证券投资
基金、申万菱信中证 500 指数增强型证券投
资基金、申万菱信 价值优利混合 型证券投资
基金、申万菱信价 值优先混合型 证券投资基
金基金经理。
俞诚
本基
金原
基金
经理
2015-12-03 2017-12-27 8 年
俞诚先生，经济学学士。2009 年开始从事证
券相关工作，2009 年 8 月加入申万菱信基金
管理有限公司，历 任产品与金融 工程总部金
融工程师、数量研 究员，申万菱 信中证申万
电子行业投资指数 分级证券投资 基金、申万
菱信中证申万传媒 行业投资指数 分级证券投
资基金、申万菱信 中证申万医药 生物指数分
级证券投资基金、申万菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证 成指分级证申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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券投资基金、申万 菱信中证申万 证券行业指
数分级证券投资基 金、申万菱信 中证环保产
业指数分级证券投 资基金、申万 菱信中证军
工指数分级证券投 资基金基金经 理，现任申
万菱信中小板指数证券投资基金 （LOF ） 、 申
万菱信中证 500 指数增强型证券投 资基金、
申万菱信价值优享 混合型证券投 资基金基金
经理。
注：1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3. 本报 告期 内， 公司 聘任 龚丽 丽担 任本 基金 基金 经理 ， 俞诚 、 袁英 杰不 再担 任本 基金 基金 经理 ，
具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法 》 、 《证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责 等原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规 定，信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发 生内幕交易、操纵市场和不当关 联交易及其他违规
行为 。 在基 金资 产的 管理 运作 中， 无任 何损 害基 金持 有人 利益 的行 为， 并通 过稳 健经 营、 规范 运作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 ，本公司制定了《公平 交易制度》 ，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全 面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证 各投资组合投资决策相对独立性 的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决 策方面享有公平的机会；同时， 通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范 、完 善的 研究 管理 平台 ，规 范了 研究 人 员的 投资 建议 、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投 资建议的及时性、准确性及深度 等方面得到公平对
待。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授 权制度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资 决策委员会和投资总监等管理机 构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资 经理在授权范围内可以自主决策 ，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立 投资组合投资信息的管理及保密 制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需 要外 ，不 同投 资经 理之 间的 持仓 和交 易等 重大 非公 开投 资信 息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经 理与特定客户资产投资经理互相 隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管 理职能的交易部，实行了集中 交易制度和公平的
交易 分配 制度 ： （1）对于交易所公开竞价的同 向交易，内部制定了专门的交易规 则，保证各投资组
合获得公平的交易执行机会； （2）对 于部 分债 券一 级市 场申 购、 非公 开发 行股 票 申购 等以 公司 名义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量，集 中交易室按照价格
优先、比例 分配的原则对交易结果进行分配； （3 ）对于银行间市场的现券交易， 交易部在银行间市
场开 展独 立、 公平 的询 价， 并由 风险 管理 部对 交易 价格 的公 允性 （根 据市 场公 认的 第三 方信 息） 、 交
易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险 管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的抽查监 控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进行审核 和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对 手之 间议 价交 易的 交易 方式 和交 易价 格的 公允 性进 行审 查。 事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的 《公平交易执行报告》中，对不 同组合间同一投资
标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
对于场内同向交易， 我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下 （日内、
3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两 两组合在本报告期的价差率呈正 态分布且平均价差
率为 0 ， 我们 进行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若通 过该 假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未 通过假设检验的情况，我们还计 算了两两组合价差
占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各 项指标，认为仍存在一定的嫌疑 ，则我们将进一步
对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价 格、数量等作分析，来判断是否 存在重大利益输送
的可能性。经分析本期未发生异常情况。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内 和 5 日内）两两组
合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于 反向 交易 ， 我们 根据 交易 价格 、 交易 频率 、 交易 数量 等进 行了 综合 分析 ， 未发 现异 常情 况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中 的监控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
本公 司制 定了 《异 常交 易监 控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在 投资 交易 过程 中出 现的 各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且 落实了异常交易的日常监 控、 识 别以 及事 后的 分析
流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本 报告期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况有 四次 。 投资 组合 经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年沪深两市整体走势上行， 上证综指和深证成指分别上涨 6.56% 、 8.48% 。 但市 场结 构分 化
显著 ， 更具 价值 属性 的大 盘蓝 筹代 表沪 深 300 指数 上涨 21.78% ， 而中 小盘 股票 则整 体走 弱， 其中 中
证 500 指数微跌 0.20% ，创 业板 指下 跌 10.67% ，中证 1000 下跌 17.35% 。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误 差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是大额申购和指数成份股现金分红。
本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数 分级基金之基础份额的基础上 ，设计了申万证券
A 份额和申万证券 B 份额。申万证券 A 和申万证券 B 份额之比为 1:1 。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中证申万 证券行业指数分级基金将继续 坚持既定的指数 化
投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪 偏离为投资目标，追求跟踪误差 的最小化，使得投
资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
2017 年，中证申万证券指数期间表现为-12.21% ，基金业绩基准表现为-11.55% ，申万菱信中证
申万证券行业指数分级金净值期间表现为-11.08% ，领先业绩基准 0.47% 。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
受益于全球经济复苏，中国经济表现出良好的 韧性。从经济数据变动和最新 房地产板块业绩公
告来 看， 经济 有可 能步 入复 苏。 尽管 在金 融去 杠杆 大环 境下 ， 短期 货币 政策 难松 ， 但随 着美 元走 弱，
市场对于美元加息次数和频率预期均有所减弱， 人民币贬值压力暂无，加之资金 出现从发达市场流
向新兴市场的倾向，A 股流动性压力可能边际改善超预期。2018 年上半年，“ 业绩” 仍将是核心驱动
力， 在经 济结 构转 型期 间， 行业 集中 度将 提高 ， 龙头 股票 仍是 优配 。 但在 流动 性有 限的 环境 下 ，“ 估
值” 是重要影响因素。
当前市场情绪好转，A 股流动性和两融余额均稳步增长，有助 于券商营收增长。此外，若市场
对经济转好一致预期形成，作为周期性弹性最佳 的板块，以当前估值水平来看券 商板块具有良好的
投资价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核 工作情况
本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基 金份额持有人利益为出发点， 紧密围绕优化和完
善公司内控体系，重点从优化制度流程、完善内 部授权体系、深化合规管理工作 、强化员工行为规
范、推进内审稽核、信息披露以及反洗钱等方面 有序开展各项工作，保障基金运 作和公司经营合法
合规。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括：
1、 继续 推进 建章 立制 和流 程优 化， 进一 步完 善内 部授 权体 系。 本报 告期 内， 监管 层出 台多 项新
规，公司及时、全面、有序地组织建章立制、查 漏补缺、优化流程，同时通过制 度固化内部授权机
制，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在 公司上下进一步传导了制度建设 文化，可操作性和
合规能级得到不断提升。
2、 深入 开展 合规 宣导 与培 训， 强化 员工 行为 管控 。 本报 告期 内， 进一 步加 强法 律法 规跟 踪， 深
入推进公司合规文化建设，及时通过适当方式向 公司各部门及全体员工进行内部 合规传导，组织员
工进行三条底线、 六项禁令、 员工证券投资管理、 投资者适当性管理 、 合 规管 理办 法、 反洗 钱、CRS
等方面的合规培训，不断提高全员守法合规意识 。同时，进一步强化了员工行为 管控，员工职业操
守和行为规范的合规意识得到不断强化。
3、 以维 护基 金份 额持 有人 利益 为出 发点 ， 将投 资者 适当 性监 管要 求落 到实 处。 本报 告期 内， 公
司有序开展了《证券期货投资者适当性管理办法 》相关合规培训，推进制度流程 的梳理与修订，形
成了以公司《投资者适当性管理办法》为核心、 十多部规程为配套的健全的适当 性管理制度体系，
及时推进系统流程的改造与建设等工作，切实保障投资者适当性管理工作落到实处。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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4、以合规管理制度建设为契机， 以合 规促 进 业务 发展 。公 司制 定实 施了 《合 规管 理制 度》 ，进
一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合 规管理职责，推进落实合规人员 设置，积极构建一
线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期 内，继续严格进行法律合规审核 ，加强合同签署过
程管理，切实防范各类合规风险和法律风险，及时准确做好信息披露工作。
5、 深化 各类 内审 稽核 ， 不断 优化 完善 内控 措施 。 本报 告期 内， 按年 度计 划有 效实 施了 各项 内审
稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风 险点检查以及事件专项稽核等工 作，多方着手加强
后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优 化内控 流程，强化公司制度执行 和落实，进一步提
升了公司内控管理水平。
本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本 基金管理人未发现本基金在投 资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后 本基金管理人将继续坚持确保基 金份额持有人的利
益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的 会计师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基 金资产净值的变化在 0.25% 以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性征求本基金托管人和本基金聘 请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值 模型、假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据 法规要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的 相关估值模型、假设及参数的适 当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理， 督察长， 分管基金投资的副总经理，
基金运营部、监察稽 核部、风险管理部负责人组 成。其中，分管基金运营的副总 经理张丽红女士，
拥有 14 年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 14 年的基金行业合规管
理经 验； 分管 基金 投资 的副 总经 理张 少华 先生 ， 拥有 14 年的基金行业研究、 投资和风险管理相关经
验；基金运营部总监李濮君女士，拥有 16 年的基金会计经验；监察稽核部总监牛锐女士，拥有 13
年的证券基金行业合规管理经验； 风险管理部总监王瑾怡女士， 拥有 12 年的基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用 其提供的估值数据对银行间债券进行估值； 采用中证指数有限公司提供的估 值数据对交易所债申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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券进行估值。
4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据 《基 金合 同》 的约 定， 存续 期内 ， 本基 金 （包 括申 万证 券份 额、 证 券 A 份额 、 证券 B 份额）
不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投 资基 金 的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法 规和基金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明
本报告期内，申万菱信中证申万证券行业指 数分级证券投资基金的管理人—— 申万菱信基金管
理有限公司在申万菱信中证申万证券行业指数分 级证券投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进 行。本报告期内，申万菱信中证 申万证券行业指数
分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等 内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编 制和披露的申万菱信中证申万 证券行业指数分级
证券投资基金 2017 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审计报告
普华永道中天审字(2018) 第 20350 号
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金全体基金份额 持有人 ： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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我们审计了申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 申万菱信中证申万证
券行业指数基金”) 的财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2017 年度的利润表和所有者
权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简称“ 中国基金业协
会”) 发布的有关规定及允 许的基金行业实 务操作编制，公 允反映了申万 菱信中证申万证 券行业指数
基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立 于申万菱信中证申万证券行业 指数基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
申万菱信中证申万证券 行业指数基金 的基金管理人申 万菱信基金管理 有限公司( 以下简称“ 基金
管理人”) 管理 层负 责按 照 企业 会计 准则 和 中国 证监 会、 中 国基 金业 协会 发布 的有 关规 定 及允 许的 基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评 估申万菱信中证申万证券行业 指数基金的持续经
营能 力， 披露 与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理层 计划 清
算申万 菱信中证申万证券行业指数基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督申万菱信中证申万证券行业指数基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审 计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰 当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对申万菱信中证申万证券行业指数基 金持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而，未来的事项或情况可能导 致申万菱信中证申
万证券行业指数基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，并 评价 财务 报表 是否 公允 反映 相关 交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
薛竞
中国注册会计师
赵钰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2018 年 3 月 28 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 467,859,184.81 621,278,831.48
结算备付金
2,415,569.94 600,000.00
存出保证金
797,817.80 1,225,587.30
交易性金融资产 7.4.7.2 4,422,653,110.71 7,286,316,458.08
其中：股票投资
4,422,653,110.71 7,286,316,458.08
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
308,005.00 -
应收利息 7.4.7.5 107,140.09 129,175.89
应收股利
- -
应收申购款
7,909,080.94 5,302,066.36
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,902,049,909.29 7,914,852,119.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
127,616,764.86 2,770,734.39 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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应付管理人报酬
4,278,864.06 6,949,096.77
应付托管费
941,350.11 1,528,801.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,162,110.17 3,481,848.12
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 939,396.40 853,651.32
负债合计
134,938,485.60 15,584,131.89
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 3,549,174,264.59 5,229,682,090.39
未分配利润 7.4.7.10 1,217,937,159.10 2,669,585,896.83
所有者权益合计
4,767,111,423.69 7,899,267,987.22
负债和所有者权益 总计
4,902,049,909.29 7,914,852,119.11
注： 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之基 础
份额净值 0.9585 元， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之稳 健收 益类 份额 参考 净值
1.0360 元， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之积 极进 取类 份额 参考 净值 0.8810 元，
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金份额总额 4,973,472,925.26 份， 其中 申万 菱信
中证申万证券行业指数分级证券投资基金之基础份额 1,860,443,913.26 份， 申万 菱信 中证 申万 证券 行
业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 1,556,514,506.00 份， 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数 分
级证券投资基金之积极进取类份额 1,556,514,506.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万证 券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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一、收入
-550,778,568.22 -1,569,307,060.58
1. 利息收入
3,863,668.26 4,652,589.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,861,373.73 4,580,436.15
债券利息收入
2,294.53 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 72,153.30
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“-” 填列）
-669,169,198.43 -925,355,181.67
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -771,263,626.78 -1,140,811,556.44
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 5,814,685.27 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 96,279,743.08 215,456,374.77
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 114,526,961.95 -648,604,468.36
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 - -
减：二、费用
94,940,879.95 126,499,218.20
1．管理人报酬
68,394,207.00 89,089,251.40
2．托管费
15,046,725.65 19,599,635.30
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 9,690,789.18 15,569,242.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 1,809,158.12 2,241,088.64
三、利润总额（亏 损总额以 “- ” 号 填列 ）
-645,719,448.17 -1,695,806,278.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-645,719,448.17 -1,695,806,278.78 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,229,682,090.39 2,669,585,896.83 7,899,267,987.22
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变
动数（本期利润）
- -645,719,448.17 -645,719,448.17
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
-1,680,507,825.80 -805,929,289.56 -2,486,437,115.36
其中：1. 基金申购款 2,372,323,600.93 1,113,726,850.76 3,486,050,451.69
2. 基金赎回款 -4,052,831,426.73 -1,919,656,140.32 -5,972,487,567.05
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润
产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,549,174,264.59 1,217,937,159.10 4,767,111,423.69
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,795,479,848.27 4,748,025,035.08 10,543,504,883.35
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变
动数（本期利润）
- -1,695,806,278.78 -1,695,806,278.78
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
-565,797,757.88 -382,632,859.47 -948,430,617.35
其中：1. 基金申购款 4,148,121,804.26 2,252,356,151.96 6,400,477,956.22
2. 基金赎回款 -4,713,919,562.14 -2,634,989,011.43 -7,348,908,573.57
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润 - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 5,229,682,090.39 2,669,585,896.83 7,899,267,987.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万 菱信 中证 申万 证券 行 业指 数 分级 证 券投 资基 金( 原名 为申 万 菱信 申银 万国 证 券行 业 指数 分
级证券投资基金，以下 简称“ 本基金”) 经中 国证 券监 督 管理 委员 会( 以下简称“ 中国 证监 会”) 证监基金
字[2014]141 号 《关 于核 准申 万菱 信中 证申 万证 券行 业指 数分 级证 券投 资基 金募 集的 批复 》 核准 ， 由
申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《申万菱 信中证申万证券行
业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存 续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 619,927,009.03 元，业经 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 135 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信中证
申万证券行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2014 年 3 月 13 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 620,108,864.50 份基金份额，其中认购资金利息折合 181,855.47 份基金份额。本基
金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《申万菱信基金管理有限公司关于修改申 万菱信申银万国证券行业指数 分级证券投资基金
基金名称及基金合同 的公告》，鉴于“ 申银万国证券行业指数” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更
为“ 中证申万证券行业指数” ， 经与 基金 托管 人协 商一 致， 本基 金的 基金 名称 由“ 申万菱信申银万国证
券行业指数分级证券投资基金” 修改为“ 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金” 。
根据《申万菱信中证申万证券行业指数分级证 券投资基金基金合同》和《申 万菱信中证申万证
券行业指数分级证券投资基金招募说明书》的规 定，本基金的基金份额包括申万 菱信中证申万证券
行业指数分级证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万证券份额”) 、 申万 菱信 中证 申万 证券 行业 指数
分级证券投资基金之稳健收益份额( 以下简称“ 证券 A 份额”) 及申万菱信中证申万证券行业指数分级
证券投资基金之积极进取类份额( 以下简称“ 证券 B 份额”) 。申万证券份额只接受场内与场外的申购
和赎 回， 但不 上市 交易 。 证券 A 份额与证券 B 份额只可上市交易 ， 不可单独进行申购或赎回。 投资
者可选择将其在场内申购的申万证券份额按 1:1 的比例分拆成证券 A 份额和证券 B 份额，但不得申申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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请将其场外申购的申万证券份额进行分拆。投资 者可将其持有的场外申万证券份 额跨系统转托管至
场内并申请将其分拆成证券 A 份额和证券 B 份额 后上市交易，也可按 1:1 的配比将其持有的证券 A
份额和证券 B 份额申请合并为场内的申万证券份额。
证券 A 份额与证券 B 份额的基金份额净值按如下原则计算： 一份证券 A 份额的参考净值与一份
证券 B 份额的参考净值之和等于两份申万证券份额的净值； 证券 A 份额每日获得日基准收益， 证券
A 份额实际的投资盈亏都由证券 B 份额分享与承担。 证券 A 份额的约定年收益率为一年期银行定期
存款年化利率( 税后)+3% ，证券 A 份额的份额净值按该约定年收益率逐日计算，计算出证券 A 份额
的基金份额参考净值后， 根据申万证券份额的基金份额净值与证券 A 份额 、 证券 B 份额之间的基金
份额参考净值关系，可以计算出证券 B 份额的基金份额参考净值。
本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日，本基金根据基金合同的规定对证券 A 份
额和申万证券份额 进行定期份额 折算。将证券 A 份额 在运 作 周年 结束 日的 份额 参考 净值 超出 本金
1.0000 元部 分， 折算 为场 内申 万证 券份 额分 配给 证 券 A 份额 持有 人。 申万 证券 份额 持有 人持 有的 每
2 份申万证券份额将按 1 份证 券 A 份额获得新增申万证券份额的分配。 经过上述份额折算， 证券 A
份额和申万证券份额的基金份额净值将相应调整。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额 折 算分 以下 两种 情况 ：当 申万 证 券份 额的 基金 份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时，基金管理人将根据基金合同的规 定对申万证券份额和 证券 B
份额进行份额折算， 份额折算后证券 B 份额与证券 A 份额保持 1:1 配比 ， 将证 券 B 份额的基金份额
参考净值超过证券 A 份额的基金份额参考净值的部分，折算成场内的申万证券份额，折算后申万证
券份额的基金份额净值、 证券 B 份额的基金份额净值与折算基准日证券 A 份额的基金份额净值三者
相等 ； 当证 券 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时 ， 基金 管理 人将 根据 基金 合同 的规
定对申万证券份额、 证 券 A 份额和证券 B 份额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保证券 A 份额
和证券 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算后申万证券份额的基金份额净值、证 券 A 份额和证券
B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]113 号文审核同意，本基金证券 A 份额 50,956,126.00 份和证券
B 份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《 申万菱信中证申万证券行业指 数分级证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上
市的股票、债券、权证、股指期货、资产支持证 券以及法律法规或中国证监会允 许本基金投资的其
他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资 范围。本基金所持有的股票市值 和买入、卖出股指申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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期货 合约 价值 ， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中 投资 于股 票的 资产 不低 于基 金
资产的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易
日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期
日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证申万证券行业指数收益率× 95% ＋银行同
业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2018 年 3 月 28 日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁布 的《 证 券投 资基 金会 计 核算 业务 指引 》 、《 申万 菱信 中证 申万 证券 行 业指 数分 级
证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基 金 2017 年 12 月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产 的分类取决于本基金对金融资产 的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券和衍生工具( 主要为股指期货
投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资
产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值 计量且其公允价值变动计入损益 的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金 融负 债及 其他 金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、 后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合 同的一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，取得时发生的相关交易费用 计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，单独确认为 应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没 有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时 ，终止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资 、 债券 投资 、 资产 支持 证券 和衍 生工 具( 主要为股指期货投资) 按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的 ，按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价 格不能真实反映公允价值的，应 对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同， 但具有不同特征的，应以相同资 产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的 影响。特征是指对资产出售或使 用的 限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中 不应将该限制作为特征考虑。此 外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时， 优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额 在扣除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折 算日根据折算前的基金份额数及 确定的折算比例计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分 别于基金申购确认日及基金赎回 确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金 。已实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损 益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含 的按累计未实现损益占基金净值 比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由 上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面 利率或者发行价计算的利息扣除 在适用情况下由债申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分
冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金 额之间的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利 率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实 际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直线法 计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金( 包括申万证券份额、申万证券 A 份额、申万证券 B 份额) 不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告 制度为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决 定向 其配 置资 源、 评价 其业 绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分 部具有相似的经济特征，并且满 足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基 金行业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易 不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活跃) 等情况，本 基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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的指 导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持 证券和私募债券
除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益 品种的估值处理标准》采用估值技 术确定公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券 和私 募债 券除 外) ， 按照 中证 指数 有限 公司 所独
立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的 银行间同业市场固定收益品种按 照中央国债登记结
算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资 基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免
征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代缴 20%
的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上 述规 定计 算纳 税 ，持 股时 间自 解禁 日起 计算 ；解 禁前 取得 的股 息、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 467,859,184.81 621,278,831.48
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 467,859,184.81 621,278,831.48
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,791,440,393.94 4,422,653,110.71 -1,368,787,283.23
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,791,440,393.94 4,422,653,110.71 -1,368,787,283.23
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,769,630,703.26 7,286,316,458.08 -1,483,314,245.18
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,769,630,703.26 7,286,316,458.08 -1,483,314,245.18
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
无余额。
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 105,846.38 128,569.24
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 898.70 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 395.01 606.65
合计 107,140.09 129,175.89
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,162,110.17 3,481,798.12
银行间市场应付交易费用 - 50.00
合计 1,162,110.17 3,481,848.12
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 322,654.97 10,189.91 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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其他应付款 - 500.00
应付指数使用费 273,741.43 472,961.41
预提费用 343,000.00 370,000.00
合计 939,396.40 853,651.32
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,178,110,651.22 5,229,682,090.39
本期申购 418,083,425.15 304,598,134.59
本期赎回（以“-” 号填列） -397,697,630.71 -289,751,542.33
2017 年 3 月 15 日基金拆分/ 份额折算前 7,198,496,445.66 5,244,528,682.65
基金拆分/ 份额折算调整 150,708,260.98 —
本期申购 2,897,522,188.71 2,067,725,466.34
本期赎回（以“-” 号填列） -5,273,253,970.09 -3,763,079,884.40
本期末 4,973,472,925.26 3,549,174,264.59
注：本基金于 2017 年 3 月 15 日进行定期份额折算，对申万证券份额和证 券 A 份额按照基金合
同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人 2017 年 3 月 16 日发布的《申万菱信基
金管理有限公司关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金办理定期份额折算结果及恢
复交易的公告》，折算前申万证券份额为 2,157,532,689.66 份，证券 A 份额为 2,520,481,878.00 份；
折算后申万证券份额为 2,308,240,950.64 份， 证券 A 份额为 2,520,481,878.00 份。 经过 上述 份额 折算 ，
证券 A 份额和申万证券份额的基金份额净值已相应调整。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,781,916,064.43 6,451,501,961.26 2,669,585,896.83
本期利润 -760,246,410.12 114,526,961.95 -645,719,448.17 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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本期基金份额交易产生的变动数 1,386,822,990.87 -2,192,752,280.43 -805,929,289.56
其中：基金申购款 -1,867,505,854.28 2,981,232,705.04 1,113,726,850.76
基金赎回款 3,254,328,845.15 -5,173,984,985.47 -1,919,656,140.32
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,155,339,483.68 4,373,276,642.78 1,217,937,159.10
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 3,762,867.23 4,458,987.92
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 28,654.21 61,902.80
其他 69,852.29 59,545.43
合计 3,861,373.73 4,580,436.15
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 3,946,714,382.53 5,479,572,566.88
减：卖出股票成本总额 4,717,978,009.31 6,620,384,123.32
买卖股票差价收入 -771,263,626.78 -1,140,811,556.44
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 34,896,979.80 -
减： 卖出 债券 （债 转股 及债 券到 期兑 付） 成本 总额 29,080,000.00 -
减：应收利息总额 2,294.53 -
买卖债券差价收入 5,814,685.27 -
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 96,279,743.08 215,456,374.77
基金投资产生的股利收益 - -
合计 96,279,743.08 215,456,374.77
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1. 交易性金融资产 114,526,961.95 -648,604,468.36
—— 股票投资 114,526,961.95 -648,604,468.36
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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合计 114,526,961.95 -648,604,468.36
7.4.7.17 其他收入
无。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 9,690,789.18 15,569,242.86
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 9,690,789.18 15,569,242.86
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费用 143,000.00 170,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
银行汇划费 1,073.93 1,703.78
银行间账户维护费 36,000.00 27,000.00
指数使用费 1,367,884.19 1,781,784.86
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 1,200.00 600.00
合计 1,809,158.12 2,241,088.64
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 ， 每季 支付 一次 。 若季 度指 数使 用费 下限( 人民币 5 万元)申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据基金合同的规定，本基金向截至 2018 年 3 月 14 日止登记在册的证券 A 份额和申万 证券 份
额持有人进行定期份额折算。对 证券 A 份额和申万 证券 份额按照基金合同规定的定期份额折算方法
进行份额调整。根据基金管理人于 2018 年 3 月 16 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于 申万
菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 办理份额折算结果及恢复交易的公告》，折算前申万
证券 份额为 2,216,922,769.37 份， 证券 A 份额为 1,637,752,752.00 份；折算后 申万 证券 份额为
2,353,777,294.02 份，证券 A 份额为 1,637,752,752.00 份。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司（以下简称“ 工商银行” ） 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
申万宏源 639,527,728.88 11.30% 2,326,160,972.46 23.39% 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.1.2 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 593,896.87 11.33% 182,255.40 15.68%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 2,159,997.47 23.46% 745,666.25 21.42%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 68,394,207.00 89,089,251.40
其中：支付销售机构的客户维护费 7,906,816.82 9,040,935.14
注：支付基金管理人申万菱信的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00%/ 当年天
数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页共 61 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 15,046,725.65 19,599,635.30
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 467,859,184.81 3,762,867.23 621,278,831.48 4,458,987.92
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的 说明
本报告期内，本基金对基金管理人控股股东申 万宏源证券有限公司的实际控 制人申万宏源集团
股份有限公司发行的证券“ 申万宏源” （证券代码 “000166” ） 进行 了投 资交 易。 上述 关联 交易 符合 《基
金合同》及相关法律法规的规定，不存在任何利益冲突或者损害持有人利益的情况。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.7.2 当期 交易 及持 有 基金 管理 人以 及管 理人 关联 方所 管理 基金 产生 的费 用
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金（包括申万证券份额、证券 A 份额、证券 B 份额）不进行收益分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300664 鹏鹞环保 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 8.88 8.88 3,640.00 32,323.20 32,323.20 -
603161 科华控股 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 16.75 16.75 1,239.00 20,753.25 20,753.25 -
002923 润都股份 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 17.01 17.01 954.00 16,227.54 16,227.54 -
603080 新疆火炬 2017-12-25 2018-01-03 网下中签 13.60 13.60 1,187.00 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具 主要包括股票投资、债券投资 等。与这些金融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采 用完全复制策略，跟踪中证申 万证券行业指数。
本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将 以上风险控制在限定的范围之内 ，使本基金在风险
和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的 管理政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事 会层面建立的风险控制委员会负 责对与所投资金融申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制 的定期回顾、评估和修改，本基 金管理人的风险管
理部门负责具体落实和日常跟踪 的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主 要是通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现 同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所运用金 融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应置信程 度，及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动 性风险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利率风险和其他价格风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约 定义务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主 要通过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对象来管理。于资产负债表日，本基金未持 有信用类债券，所以本基金管理 人认为本基金与债
券发行者关的信用风险不重大。
本基金的银行存款目前主要存放在本基金的托 管行或具有基金托管资格的股 份制商业银行，本
基金管理人认为与以上银 行相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记 结算有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本 基金管理人认为在交易所进行的 交易涉及的信用风
险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人 主要通过事前检查、控制交易 对手信用及交割方
式来管理风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及 因部分投资品种交易不活跃而出 现的变现风险以及
因投资集中 而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织 架构、制衡机制、风险处置等 方面的流动性风险
管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型 产品的基金流动性风险监测与预 警制度及风险应对
预案。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理 人已经建立针对公募基金申购 赎回状况的监控和
预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨 额赎回建立严格的流动性评估机 制；此外，本基金
管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非 常情况下赎回资金的处理模式， 控制因开放模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监 控和预测旗下基金的各项流动 性指标，包括组合
持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力 的综合指标、组合持仓中变现能 力较差的品种的比
例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标 来持续 地评估、选择、跟踪和控 制投资组合的投资
流动性风险。
除了上述日常流动性管理机制外，本基金管理 人已建立压力测试制度，针对 不同类型投资组合
建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进 行极端假设，进而评估对投资组 合流动性的负面影
响。 此外 ， 本基 金管 理人 已建 立流 动性 风险 应急 机制 ， 一旦 发生 或认 为可 能发 生较 大的 流动 性风 险，
本基金管理人会立即启动相应的应急流程。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投 资基金流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的 风险管理部对本基金的组合持仓 集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性指标进 行持续的监测和分
析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一 家上市公司发行的可流通股票不 得超过该上市公司
可流通股票的 15%( 完全 按照 有关 指数 构 成比 例进 行 证券 投资 的开 放式 基金 及 中国 证监 会 认定 的特
殊投资组合不受该比例限制) ， 本基 金与 由本 基金 的基 金管 理人 管理 的全 部投 资组 合持 有一 家上 市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易 所上市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金 。本基金主动投资于流动性受限 资产的市值合计不
得超过基金资产净值的 15% ，除附注 7.4.12 披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未
持有其他有重大流动性风险的投资品种。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。此外，本基金申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。本基金所持有的 全部 金融 负债 的 合约 约定 到期 日均 为一 个月 以内 且不 计息 ，可 赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水 平等进行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态 调整等措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管 理人建立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足
额；并在与私募类证券 资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性 风险管理措施的实施以及本基 金的资产和负债情
况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值 及将来现金流受市 场利 率变 动而 发生 波动 的风 险。
于资产负债表日，本基金持有及承担的大部分 金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 467,859,184.81 - - - - - 467,859,184.81
结算备付金 2,415,569.94 - - - - - 2,415,569.94
存出保证金 797,817.80 - - - - - 797,817.80
交易性金融资产 - - - - - 4,422,653,110.71 4,422,653,110.71
应收证券清算款 - - - - - 308,005.00 308,005.00
应收利息 - - - - - 107,140.09 107,140.09
应收申购款 - - - - - 7,909,080.94 7,909,080.94 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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资产总计 471,072,572.55 - - - - 4,430,977,336.74 4,902,049,909.29
负债
应付赎回款 - - - - - 127,616,764.86 127,616,764.86
应付管理人报酬 - - - - - 4,278,864.06 4,278,864.06
应付托管费 - - - - - 941,350.11 941,350.11
应付交易费用 - - - - - 1,162,110.17 1,162,110.17
其他负债 - - - - - 939,396.40 939,396.40
负债总计 - - - - - 134,938,485.60 134,938,485.60
利率敏感度缺口 471,072,572.55 - - - - 4,296,038,851.14 4,767,111,423.69
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 621,278,831.48 - - - - - 621,278,831.48
结算备付金 600,000.00 - - - - - 600,000.00
存出保证金 1,225,587.30 - - - - - 1,225,587.30
交易性金融资产 - - - - - 7,286,316,458.08 7,286,316,458.08
应收利息
- - - - - 129,175.89 129,175.89
应收申购款 - - - - - 5,302,066.36 5,302,066.36
资产总计 623,104,418.78 - - - - 7,291,747,700.33 7,914,852,119.11
负债
应付赎回款 - - - - - 2,770,734.39 2,770,734.39
应付管理人报酬 - - - - - 6,949,096.77 6,949,096.77
应付托管费 - - - - - 1,528,801.29 1,528,801.29
应付交易费用 - - - - - 3,481,848.12 3,481,848.12
其他负债 - - - - - 853,651.32 853,651.32
负债总计 - - - - - 15,584,131.89 15,584,131.89
利率敏感度缺口 623,104,418.78 - - - - 7,276,163,568.44 7,899,267,987.22
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于资产负债表日，本基金未持有交易性债券投资或持有较少，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的 公允价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投 资品种相关，也有可能与整体投 资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权 和债权工具的未来价格可能受到 一般市场波动或是
其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由 于本基金是一只中高风险的指数 型基金，投资于股
票资产不低于基金资产的 85% ，其中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。
本基金股票投资采取完全复制策略，即按照标 的指数的成分股构成及其权重 构建基金股票投资
组合。当预期成分股发生调整，成分股发生分红 、配股、增发等行为，以及因基 金的申购和赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本 基金管理人会对投资组合进行适 当调整，以便实现
对跟踪误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量，有
效监控基金的投 资组合面临的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产－股票投资 4,422,653,110.71 92.77 7,286,316,458.08 92.24
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 4,422,653,110.71 92.77 7,286,316,458.08 92.24
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 以中证申万证券行业指数为基准衡量其他价格风险
2. 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币 元）
本期末 上年度末 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 222,320,000.00 增加约 357,600,000.00
基准下降 5% 减少约 222,320,000.00 减少约 357,600,000.00
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 4,422,504,602.51 元，属于第二层次的余额为 148,508.20 元，无属于第三层次的
余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 6,887,135,736.07 元，第二层次 399,180,722.01 元，无属于第三
层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会 于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 非持 续的 以公 允价 值计 量的 金融 资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账 面价值与公允价
值相差很小。
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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(2) 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营 资管产品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ， 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷
款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金 无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 4,422,653,110.71 90.22
其中：股票 4,422,653,110.71 90.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 470,274,754.75 9.59
8 其他各项资产 9,122,043.83 0.19 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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9 合计 4,902,049,909.29 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 703,292.96 0.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
34,112.55 0.00
J 金融业
4,421,849,296.04 92.76
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 4,422,653,110.71 92.77
8.2.2 报告期末按行业分类的 港股通 投资股票投资组合 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 600030 中信证券 37,846,186.00 685,015,966.60 14.37
2 600837 海通证券 38,886,319.00 500,466,925.53 10.50
3 601211 国泰君安 17,794,243.00 329,549,380.36 6.91
4 601688 华泰证券 15,702,400.00 271,023,424.00 5.69
5 000776 广发证券 14,225,962.00 237,289,046.16 4.98
6 600958 东方证券 14,961,431.00 207,365,433.66 4.35
7 600999 招商证券 10,996,891.00 188,706,649.56 3.96
8 601377 兴业证券 22,507,624.00 163,855,502.72 3.44
9 000166 申万宏源 27,498,716.00 147,668,104.92 3.10
10 000783 长江证券 18,325,511.00 144,221,771.57 3.03
11 601901 方正证券 19,764,528.00 136,177,597.92 2.86
12 002736 国信证券 11,819,522.00 128,241,813.70 2.69
13 601788 光大证券 9,389,711.00 126,103,818.73 2.65
14 601099 太平洋 32,723,193.00 118,457,958.66 2.48
15 601555 东吴证券 11,536,676.00 112,136,490.72 2.35
16 000728 国元证券 9,558,472.00 105,143,192.00 2.21
17 002673 西部证券 8,412,925.00 103,647,236.00 2.17
18 002797 第一创业 9,943,941.00 97,450,621.80 2.04
19 600109 国金证券 10,175,661.00 97,075,805.94 2.04
20 601198 东兴证券 5,302,578.00 76,357,123.20 1.60
21 002500 山西证券 8,058,807.00 74,302,200.54 1.56
22 000750 国海证券 14,171,531.00 69,440,501.90 1.46
23 600369 西南证券 13,561,878.00 62,791,495.14 1.32
24 000686 东北证券 6,752,999.00 59,223,801.23 1.24
25 600061 国投资本 4,003,102.00 52,760,884.36 1.11
26 000712 锦龙股份 2,151,774.00 36,537,122.52 0.77
27 601108 财通证券 1,875,734.00 34,475,990.92 0.72
28 601881 中国银河 3,099,519.00 32,575,944.69 0.68
29 601375 中原证券 3,855,347.00 23,787,490.99 0.50
30 002916 深南电路 3,068.00 267,621.64 0.01
31 002920 德赛西威 4,569.00 178,784.97 0.00
32 300735 光弘科技 3,764.00 54,163.96 0.00
33 002915 中欣氟材 1,085.00 38,181.15 0.00
34 603477 振静股份 1,955.00 37,027.70 0.00
35 300730 科创信息 821.00 34,112.55 0.00 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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36 300664 鹏鹞环保 3,640.00 32,323.20 0.00
37 002919 名臣健康 821.00 28,948.46 0.00
38 002922 伊戈尔 1,245.00 22,248.15 0.00
39 603161 科华控股 1,239.00 20,753.25 0.00
40 603283 赛腾股份 1,349.00 19,614.46 0.00
41 603329 上海雅仕 1,182.00 17,942.76 0.00
42 002923 润都股份 954.00 16,227.54 0.00
43 603080 新疆火炬 1,187.00 16,143.20 0.00
44 300684 中石科技 827.00 11,528.38 0.00
45 603655 朗博科技 881.00 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 183,688,175.24 2.33
2 600837 海通证券 168,310,214.42 2.13
3 601211 国泰君安 109,048,229.53 1.38
4 002797 第一创业 86,424,181.19 1.09
5 601688 华泰证券 80,779,688.90 1.02
6 601881 中国银河 76,079,930.03 0.96
7 600999 招商证券 72,184,869.18 0.91
8 000776 广发证券 71,073,845.63 0.90
9 600958 东方证券 68,884,021.86 0.87
10 000783 长江证券 65,230,897.34 0.83
11 601375 中原证券 59,677,266.75 0.76
12 601555 东吴证券 56,040,596.93 0.71
13 601788 光大证券 52,538,224.98 0.67
14 002500 山西证券 49,280,154.66 0.62
15 601901 方正证券 48,229,151.17 0.61
16 002736 国信证券 48,068,137.74 0.61
17 002673 西部证券 48,022,125.06 0.61
18 600109 国金证券 47,174,399.59 0.60
19 601377 兴业证券 45,583,902.51 0.58
20 000728 国元证券 44,909,792.54 0.57
8.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占 期初 基金资产申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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净值比例（％）
1 600030 中信证券 518,781,130.63 6.57
2 600837 海通证券 461,348,663.15 5.84
3 601211 国泰君安 429,730,030.28 5.44
4 601688 华泰证券 236,625,709.68 3.00
5 000776 广发证券 197,702,264.54 2.50
6 600958 东方证券 182,345,420.96 2.31
7 600999 招商证券 153,846,398.44 1.95
8 601377 兴业证券 136,288,324.73 1.73
9 601901 方正证券 136,000,989.17 1.72
10 002736 国信证券 129,412,398.78 1.64
11 000783 长江证券 120,521,508.58 1.53
12 000166 申万宏源 117,634,801.62 1.49
13 601788 光大证券 113,111,298.76 1.43
14 601099 太平洋 108,336,881.53 1.37
15 601555 东吴证券 99,352,418.00 1.26
16 600109 国金证券 95,411,152.50 1.21
17 002673 西部证券 93,649,380.94 1.19
18 000728 国元证券 89,806,352.87 1.14
19 600061 国投资本 84,382,820.51 1.07
20 601198 东兴证券 74,588,302.28 0.94
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,739,787,699.99
卖出股票的收入（成交）总额 3,946,714,382.53
注：“ 买入金额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
8.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.11.1 本期 国 债期 货投 资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.2 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.3 本期 国 债期 货投 资评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的 情形。本基金投资
的前十名证券的发行主体除海通证券 （600837.SH ） 、 中信 证券 （600030.SH ） 、 广发 证券 （000776.SZ）、
华泰证券（601688.SH ）和 国泰 君安(601211.SH) 外， 在 报告 编制 日 前一 年内 没 有受 到公 开 谴责 和处
罚的情形。
广发 证券 、 华泰 证券 分别 于 2016 年 11 月 28 日和 2016 年 11 月 29 日发布了“ 关于收到中国证券
监督管理委 员会 《行 政处 罚决 定书 》 的公 告” 。 经证 监会 查明 ， 上述 两家 证券 公司 涉嫌 未按 规定 审查 、
了解客户身份等违法违规行为。证监会为此对上 述两家证券公司责令整改、给予 警告、没收违法所
得并处以相应金额的罚款。
海通证券于 2016 年 11 月 28 日发布了“ 关于收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》
的公告” 。 经证 监会 查明 ， 海通 证券 涉嫌 未按 规定 审查 、 了解 客户 身份 等违 法违 规行 为。 证监 会为 此申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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对海通证券责令整改、给予警告、没收违法所得并处以相应金额的罚款。此外，2017 年 5 月 25 日
海通证券发布了“ 关于 收到 中国 证监 会行 政处 罚 事先 告知 书 的公告” 。经证监会查明， 海通证券存在
违规提供融资融券服务的行为。 证监会为此对公司责令整改、 给予警告、 没收违法所得并处以罚款，
对相关负责人给予警告并处以相应金额的罚款。
中信证券于 2017 年 5 月 25 日发布了“ 关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告” 。经证
监会查明，中信证券存在违规提供融资融券服务 的行为。证监会为此对公司责令 整改、给予警告、
没收违法所得并处以罚款，对相关负责人给予警告并处以相应金额的罚款。
国泰君安于 2016 年 12 月 27 日发布了“ 关于收到中国证券监督管理委员会行政监管措施事先告
知书的公告” 。 国泰 君安 因在 督导 或推 荐相 应企 业进 入全 国中 小企 业股 份转 让系 统挂 牌过 程中 存在 多
项违规行为，反映出内部控制制度存在一定缺陷 。证监会为此拟责令其改正、增 加内部合规检查次
数并提交合规检查报告。
海通 证券 、 中信 证券 、 广发 证券 、 华泰 证券 、 国泰 君安 为本 基金 的业 绩基 准“ 中证申万证券行业
指数” 的成 份股 ， 因为 本基 金为 采用 完全 复制 方式 被动 跟踪 标的 指数 的基 金产 品， 所以 上述 证券 公司
受到监管机构警告与处罚等情形不会影响本基金的投资决策。
8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
797,817.80
2 应收证券清算款
308,005.00
3 应收股利
-
4 应收利息
107,140.09
5 应收申购款
7,909,080.94
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,122,043.83
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§ 9
基金 份额 持有 人 信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万证券 78,225 23,783.24 429,270,638.30 23.07% 1,431,173,274.96 76.93%
证券 A 2,473 629,403.36 1,161,076,112.00 74.59% 395,438,394.00 25.41%
证券 B 79,485 19,582.49 171,617,066.00 11.03% 1,384,897,440.00 88.97%
合计 156,398 31,800.11 1,761,963,816.30 35.43% 3,211,509,108.96 64.57%
注：“ 持有人户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期末上市基金前十名持有人
证券A
序号 持有人名称 持有 份额 （份 ） 占上市总
份额比例
1 民生人寿保险股份有限公司 235,673,009.00 15.14%
2 中国银河证券股份有限公司 219,464,105.00 14.10%
3 李怡名 138,844,732.00 8.92%
4 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 104,999,835.00 6.75%
5 中华联合财产保险股份有限公司 46,223,074.00 2.97%
6 易方达基金－农业银行－中油财务有限责任公司 45,345,358.00 2.91%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 38,384,407.00 2.47%
8 工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限责任公司 38,199,826.00 2.45%
9
南方基金－建设银行－中国人寿－中国人寿保险（集团）公
司委托南方基金管理有限公司 16 年固定收益组合
32,959,884.00 2.12%
10
上海斯诺波投资管理有限公司－私募工场自由之路母基金证
券投资基金
31,961,386.00 2.05% 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
证券B
序号 持有人名称 持有 份额 （份 ） 占上市总
份额比例
1 中华联合财产保险股份有限公司 46,223,074.00 2.97%
2 平安信托有限责任公司－金蕴 30 期（东方恒润）集合资金信托 32,203,146.00 2.07%
3 耿云 31,465,078.00 2.02%
4 北方国际信托股份有限公司 17,393,090.00 1.12%
5 丁碧霞 9,769,009.00 0.63%
6 广州市广百股份有限公司 9,663,500.00 0.62%
7 陶然 9,470,000.00 0.61%
8 南方资本－工商银行－中国工商银行股份有限公司私人银行部 8,000,000.00 0.51%
9 吴锦文 7,705,700.00 0.50%
10 周杏英 7,477,100.00 0.48%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
申万证券 50,027.02 0.00%
证券 A - -
证券 B - -
合计 50,027.02 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 10
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 申万证券 证券 A 证券 B
本报告期期初基金份额总额 2,408,561,059.22 2,384,774,796.00 2,384,774,796.00
本报告期基金总申购份额 3,315,605,613.86 - -
减：本报告期基金总赎回份额 5,670,951,600.80 - -
本报告期基金拆分变动份额 1,807,228,840.98 -828,260,290.00 -828,260,290.00
本报告期期末基金份额总额 1,860,443,913.26 1,556,514,506.00 1,556,514,506.00
本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
1、 本报 告期 内， 经本 基金 管理 人股 东会 决议 ， 同意 中方 股东 提名 的董 事由 姜国 芳先 生变 更为 张
克均先生。
2、 本报 告期 内， 经本 基金 管理 人股 东会 决议 ， 同意 外方 股东 提名 的董 事由 增田 义之 先生 变更 为
铃木晃先生。
3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金 托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以 来，普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
为本基金提供审计服务时间为 4 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 143,000 元。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员 受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 767,149,249.66 13.55% 714,443.65 13.63% -
中信建投 2 734,718,342.07 12.98% 684,242.35 13.05% -
申万宏源 4 639,527,728.88 11.30% 593,896.87 11.33% -
方正证券 1 589,807,761.85 10.42% 549,287.42 10.48% -
海通证券 2 569,287,015.49 10.06% 528,313.83 10.08% -
华信证券 1 323,529,253.64 5.72% 294,831.11 5.62% -
东兴证券 1 293,124,736.68 5.18% 267,124.77 5.10% -
天风证券 2 231,138,902.30 4.08% 210,639.81 4.02% -
兴业证券 1 195,739,847.83 3.46% 178,379.08 3.40% -
西南证券 2 186,315,468.51 3.29% 173,510.84 3.31% -
安信证券 2 188,240,396.57 3.33% 171,542.51 3.27% -
东北证券 2 175,163,588.34 3.09% 163,128.93 3.11% -
招商证券 2 174,531,262.03 3.08% 162,539.90 3.10% -
中泰证券 3 150,918,775.34 2.67% 140,529.04 2.68% -
华创证券 1 125,200,805.03 2.21% 116,600.54 2.22% -
国泰君安 2 94,830,575.03 1.68% 88,314.47 1.68% -
瑞银证券 1 75,036,710.87 1.33% 69,882.07 1.33%
本期
新增
第一创业 1 73,738,458.79 1.30% 68,672.26 1.31% -
中信证券 2 53,525,154.72 0.95% 48,777.57 0.93% -
西部证券 2 12,657,452.91 0.22% 11,534.75 0.22% -
华泰证券 1 6,226,640.89 0.11% 5,674.41 0.11% -
东方财富证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
本期
新增
东方证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
东海证券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
东吴证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
本期
新增
光大证券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
广发证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
广州证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
国金证券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
国信证券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
华融证券 2 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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华鑫证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
民生证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
平安证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
太平洋证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
银河证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
浙商证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
中航证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
中金公司 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
中银国际 1 0.00 - 0.00 0.00% -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下开放式基金 2016 年年度最后一个交易日基金资
产净值和基金份额净值的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-01-03
2
关于新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构并开通定期定额投资、 转换业务及参
加北京肯特瑞财富投资管理有限公司开展的费率优惠活
动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-01-10
3
关于新增中民财富管理 （上海） 有限公司为旗下部分开放
式基金代销机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加中
民财 富管 理 （上 海） 有限 公司 开展 的费 率优 惠活 动的 公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-03
4
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务期间暂停申购、赎回、转换转入、
转换转出及定期定额投资业务的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-09
5
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-09
6
关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁 （杭州） 基金销售有限
公司费率优惠活动及调整部分基金申购金额、 赎回份额下
限及最低持有份额下限的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-14
7
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
办理份额折算业务期间证券 A 份额停复牌的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-15
8
关于证券 A 份额定期份额折算后次日前收盘价调整的公
告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-16
9
关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
之证券 A 份额第四个运作周年约定年基准收益率变更的
公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-16
10 关于申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 《中 国证 券报 》 、 2017-03-16 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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办理定期份额折算结果及恢复交易的公告 《上海证券报》
11
关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有
限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-03-29
12
关于新增北京汇成基金销售有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加北京
汇成基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-20
13
关于 《深 圳证 券交 易所 分级 基金 业务 管理 指引 》 实施 风险
提示公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-25
14
关于 《深 圳证 券交 易所 分级 基金 业务 管理 指引 》 实施 风险
提示公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-26
15
关于 《深 圳证 券交 易所 分级 基金 业务 管理 指引 》 实施 风险
提示公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-27
16
关于 《深 圳证 券交 易所 分级 基金 业务 管理 指引 》 实施 风险
提示公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-28
17
关于 《深 圳证 券交 易所 分级 基金 业务 管理 指引 》 实施 风险
提示公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-04-29
18
关于旗下部分开放式基金参加中泰证券股份有限公司开
展的申购费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-05-22
19
关于新增平安证券股份有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加平安证券
股份有限公司开展的费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-06-13
20
关于旗下申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基金在
华西证券股份有限公司开通定期定额投资业务及部分开
放式基金参加华西证券股份有限公司开展的申购费率优
惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-06-20
21
关于旗下开放式基金 2017 年半年度最后一个交易日基金
资产净值和基金份额净值的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-07-01
22
关于旗下部分开放式基金参加华泰证券股份有限公司开
展的费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-07-27
23
关于旗下部分开放式基金参加北京钱景基金销售有限公
司费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-10-18
24
关于旗下部分开放式基金在大泰金石基金销售有限公司
开通定期定额投资业务及参加大泰金石基金销售有限公
司开展的费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-10-19
25
关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公
司为代销机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加北京
蛋卷基金销售有限公司开展的费率优惠活动并调整申购
金额、赎回份额下限的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-11-24
26
申万菱信基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基
金最低持有份额下限的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-11-28
27
关于旗下部分开放式基金参加上海好买基金销售有限公
司开展的费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-12-01
28 关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧财富管理有限 《中 国证 券报 》 、 2017-12-20 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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公司为代销机构并开通定期定额投资业务及参加上海大
智慧财富管理有限公司开展的费率优惠活动的公告
《上海证券报》
29
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金
经理变更公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-12-26
30
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金
经理变更公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-12-27
31
关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司“2018
倾心回馈” 基金定投申购费率优惠活动的公告
《中 国证 券报 》 、
《上海证券报》
2017-12-28
§ 12
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限 责任公司的相关业务规定及本 基金《基金合同》
的约定，本基金以 2017 年 3 月 14 日为折算基准日对该日登记在册的的证券 A 份额、申万证券份额
（包括场内份额与场外份额）办理了定期份额折 算业务。对于定期份额折算的方 法及相关事宜，详
见本基金管理人于 2017 年3 月9 日、3 月 15 日、3 月 16 日发布的公告。
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的 通知》 、 《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助
服务等增值税政策的通知》 、 《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》 、 《 关于资管产品增值
税有关问 题的 通知 》 、 《关 于租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》的 规定 ，自 2018 年 1
月 1 日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照相关法规及税务机关的要求计
算和缴纳增值税税款及附加税费。 上述税款及附加税费将由基金资产承担， 从基金资产中提取缴纳，
该应税及纳税行为可能对基金资产净值及基金份额净值造成一定影响。 详见本基金管理人于2017 年
12 月 30 日发布的公告。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告
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13.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定 期更新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交 易业务公告、定期报告和其他临 时公告放置于本基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
13.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅 ，也可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理 有限公司
二〇一八年三月二 十九日
