申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
申万菱信 中证环保产业指数分级 证券投资基金
2017 年年度报 告 （摘要）
2017 年 12 月 31 日
基金 管理 人： 申 万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日期 ： 二〇 一八 年三 月二 十九 日申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已 经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 23 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级
场内简称 申万环保
基金主代码 163114
交易代码 163114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月 30 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 872,234,906.46 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 6 月 16 日
下属分级基金的基金简称 申万环保 环保 A 环保 B
下属分级基金的场内简称 申万环保 环保 A 环保 B
下属分级基金的交易代码 163114 150184 150185
报告期末下属分级基金的份额总额 432,754,852.46 份 219,740,027.00 份 219,740,027.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式， 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.35% ，年跟踪误差不超 过 4% ，实现对中证环保产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份
股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
对股票投资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资策略为在股指期货投资
中将根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证环保产业指数收益率+5%× 银行同业存款利率
下属分级基金的
风险收益特征
申万环保份额为常 规指数基金 份额，具
有预期风险较高、 预期收益较高的特征，
其预期风险和预期 收益水平均 高于货币
市场基金、债券型基金和 混合型基金。
申万环保 A 份
额，具有预期风
险低，预期收益
低的特征。
申万环保 B 份额由于
利 用 杠 杆 投 资， 具 有
预 期 风 险 高 、预 期 收
益高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露 姓名 王菲萍 贺倩 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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负责人
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
§ 3
主要 财务 指标 、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 -99,079,992.48 -246,397,326.84 1,343,657,981.57
本期利润 5,476,730.05 -345,931,487.45 1,297,580,511.76
加权平均基金份额本期利润 0.0052 -0.2225 0.2851
本期基金份额净值增长率 0.40% -15.76% 30.51%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0789 0.0177 0.1784
期末基金资产净值 811,538,049.16 1,183,430,733.21 2,197,763,599.59
期末基金份额净值 0.9304 0.9503 1.1588
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/ 申购或交易基金的各项费用后，实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三个月 -5.22% 1.02% -5.42% 1.04% 0.20% -0.02%
过去六个月 1.38% 0.95% 0.93% 0.96% 0.45% -0.01%
过去一年 0.40% 0.92% -0.90% 0.93% 1.30% -0.01%
过去三年 10.38% 2.07% 14.54% 1.96% -4.16% 0.11%
自基金合同生
效起至今
36.97% 1.95% 50.27% 1.85% -13.30% 0.10%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中证环保指数(t)/ 中证环保指数(t-1)-1)+5%* 银行同业存款利率（税后）
/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 5 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日)
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：2014 年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按整个自然年度 折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据《基金合同》的约定，本基金（包括申万环保份额 、环保 A 份额 、环 保 B 份额）不进行收
益分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金 管理有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注册 地在 中国 上海 ， 注册 资本 金为 1.5 亿元 人民 币。 其中 ， 申万 宏源 证券 有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持 有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2017 年 12 月 31 日， 公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 37 只开 放式 基金 ， 形成 了完 整而 丰富 的产申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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品线。公司旗下基金管理资产规模超过 300 亿元，客户数超过 616 万户。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
龚丽丽
本基
金基
金经
理
2017-12-26 - 6 年
龚丽丽女士，硕士研究生。2011 年起从事金
融相关工作，曾任 华泰柏瑞基金 研究员、专
户经理、基金经理等。2017 年加入申万菱信
基金管理有限公司 ，现任申万菱 信中小板指
数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 申万 菱信 中证 申万
证券行业指数分级 证券投资基金 、申万菱信
深证成指分级证券 投资基金、申 万菱信中证
环保产业指数分级证券投资基金基金经理。
袁英杰
本基
金原
基金
经理
2015-01-30 2017-12-27 11 年
袁英杰先生，硕士 研究生。曾任 职于兴业证
券、申银万国证券研究所等，2013 年 05 月
加入申万菱信基金 管理有限公司 ，曾任高级
数量研究员，基金 经理助理，申 万菱信中证
申万电子行业投资 指数分级证券 投资基金、
申万菱信中证申万 传媒行业投资 指数分级证
券投资基金、申万 菱信中证申万 医药生物指
数分级证券投资基 金、申万菱信 深证成指分
级证券投资基金、 申万菱信中证 申万证券行
业指数分级证券投 资基金、申万 菱信中证环
保产业指数分级证 券投资基金、 申万菱信中
证军工指数分级证 券投资基金、 申万菱信中
证申万新兴健康产 业主题投资指 数证券投资
基金(LOF) 基金 经理 ， 现任 申万 菱信 中小 板指
数证券投资基金（LOF ） 、申 万菱 信沪 深 300
指数增强型证券投资基金、 申万菱信中证 500
指数优选增强型证 券投资基金、 申万菱信臻
选 6 个月定期开放混合型证券投资基金、申
万菱信智选一年期 定期开放混合 型证券投资
基金、申万菱信中证 500 指数增强型证券投
资基金、申万菱信 价值优利混合 型证券投资
基金、申万菱信价 值优先混合型 证券投资基
金基金经理。
俞诚
本基
金原
基金
经理
2015-12-03 2017-12-27 8 年
俞诚先生，经济学学士。2009 年开始从事证
券相关工作，2009 年 8 月加入申万菱信基金
管理有限公司，历 任产品与金融 工程总部金
融工程师、数量研 究员，申万菱 信中证申万
电子行业投资指数 分级证券投资 基金、申万申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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菱信中证申万传媒 行业投资指数 分级证券投
资基金、申万菱信 中证申万医药 生物指数分
级证券投资基金、申万菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证 成指分级证
券投资基金、申万 菱信中证申万 证券行业指
数分级证券投资基 金、申万菱信 中证环保产
业指数分级证券投 资基金、申万 菱信中证军
工指数分级证券投 资基金基金经 理，现任申
万菱信中小板指数证券投资基金 （LOF ） 、 申
万菱信中证 500 指数增强型证券投 资基金、
申万菱信价值优享 混合型证券投 资基金基金
经理。
注：1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3. 本报 告期 内， 公司 聘任 龚丽 丽担 任本 基金 基金 经理 ， 俞诚 、 袁英 杰不 再担 任本 基金 基金 经理 ，
具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法 》 、 《证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责 等原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规 定，信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发 生内幕交易、操纵市场和不当关 联交易及其他违规
行为 。 在基 金资 产的 管理 运作 中， 无任 何损 害基 金持 有人 利益 的行 为， 并通 过稳 健经 营、 规范 运作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报 告期内公平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 ，本公司制定了《公平 交易制度》 ，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全 面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证 各投资组合投资决策相对独立性 的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决 策方面享有公平的机会；同时， 通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的 研 究管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投 资建议的及时性、准确性及深度 等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授 权制度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资 决策委员会和投资总监等管理机 构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资 经理在授权范围内可以自主决策 ，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立 投资组合投资信息的管理及保密 制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同 投 资经 理之 间的 持仓 和交 易等 重大 非公 开投 资信 息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经 理与特定客户资产投资经理互相 隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管 理职能的交易部，实行了集中 交易制度和公平的
交易 分配 制度 ： （1）对于交易所公开竞价的同 向交易，内部制定了专门的交易规 则，保证各投资组
合获得公平的交易执行机会； （2）对 于部 分债 券一 级市 场申 购、 非公 开发 行股 票 申购 等以 公司 名义
进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和数量，集 中交易室按照价格
优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配； （3 ）对于银行间市场的现券交易， 交易部在银行间市
场开 展独 立、 公平 的询 价， 并由 风险 管理 部对 交易 价格 的公 允性 （根 据市 场公 认的 第三 方信 息） 、 交
易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险 管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的抽查监 控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进行审核 和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价 交 易的 交易 方式 和交 易价 格的 公允 性进 行审 查。 事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的 《公平交易执行报告》中，对不 同组合间同一投资
标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
对于场内同向交易， 我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下 （日内、
3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两 两组合在本报告期的价差率呈正 态分布且平均价差
率为 0 ， 我们 进行 了 95% 的 置信 度、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若通 过该 假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未 通过假设检验的情况，我们还计 算了两两组合价差
占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各 项指标，认为仍存在一定的嫌疑 ，则我们将进一步申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价 格、数量等作分析，来判断是否 存在重大利益输送
的可能性。经分析本期未发生异常情况。
对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内 和 5 日内）两两组
合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于 反向 交易 ， 我们 根据 交易 价格 、 交易 频率 、 交易 数量 等进 行了 综合 分析 ， 未发 现异 常情 况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中 的监控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
本公 司制 定了 《异 常交 易监 控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在 投资 交易 过程 中出 现的 各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且 落实了异常交易的日常监 控、 识 别以 及事 后的 分析
流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本 报告期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况有 四次 。 投资 组合 经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年沪深两市整体走势上行， 上证综指和深证成指分别上涨 6.56% 、 8.48% 。 市场 结构 分化 显
著， 更具 价值 属性 的大 盘蓝 筹代 表沪 深 300 指数上 涨 21.78% ， 而中 小盘 股票 则整 体走 弱， 其中 中证
500 指数微跌 0.20% ，创业板指下跌 10.67% ，中 证 1000 下跌 17.35% 。
操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误 差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是长期停 牌股票估值调整、指数成份股调 整和指数成份股现
金分红。
本基金产品在申万菱信中证环保产业指数分级基金之基础份额的基础上，设计了申万环保 A 份
额和申万环保 B 份额。申万环保 A 和申万环保 B 份额之比为 1:1 。
作为被动投资的基金产品，申万菱信中证环保 产业指数分级基金将 继续 坚持 既定 的指 数化 投资
策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离 为投资目标，追求跟踪误差的最 小化，使得投资者
可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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2017 年，中证环保产业指数期间表现为-1.04% ，基金业绩基准表现为-0.90% ，申万菱信中证环
保产业指数分级基金净值期间表现为 0.40% ，领 先业 绩基 准 1.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
受益于全球经济复苏，中国经济表现出良好的 韧性。从经济数据变动和最 新 房地 产板 块业 绩公
告来 看， 经济 有可 能步 入复 苏。 尽管 在金 融去 杠杆 大环 境下 ， 短期 货币 政策 难松 ， 但随 着美 元走 弱，
市场对于美元加息次数和频率预期均有所减弱， 人民币贬值压力暂无，加之资金 出现从发达市场流
向新兴市场的倾向，A 股流动性压力可能边际改善超预期。2018 年上半年，“ 业绩” 仍将是核心驱动
力， 在经 济结 构转 型期 间， 行业 集中 度将 提高 ， 龙头 股票 仍是 优配 。 但在 流动 性有 限的 环境 下 ，“ 估
值” 是重要影响因素。
十九大之后，生态文明 建被提升至千年 大计的高度，环 保督查由“ 督企” 转向“ 督政” ，压力传导
机制 理顺 后， 环保 督查 逐步 走向 常态 化。 叠加 环保 税的 开征 及排 污许 可制 的落 实，2018 年行业市场
空间有望将加速释放，特别是环保 PPP 项目的推进，有助环保产业由“ 量变” 转向“ 质变” 。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核 工作情况
本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基 金份额持有人利益为出发点， 紧密围绕优化和完
善公司内控体系，重点从优化制度流程、完善内 部授权体系、深化合规管理工作 、强化员工行为规
范、推进内审稽核、信息披露以及反洗钱等方面 有序开展各项工作，保障基金运 作和公司经营合法
合规。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括：
1、 继续 推进 建章 立制 和流 程优 化， 进一 步完 善内 部授 权体 系。 本报 告期 内， 监管 层出 台多 项新
规，公司及时、全面、有序地组织建章立制、查 漏补缺、优化流程，同时通过制 度固化内部授权机
制，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在 公司上下进一步传导了制度建设 文化，可操作性和
合规能级得到不断提升。
2、 深入 开展 合规 宣导 与培 训， 强化 员工 行为 管控 。 本报 告期 内， 进一 步加 强法 律法 规跟 踪， 深
入推进公司合规文化建设，及时通过适当方式向 公司各部门及全体员工进行内部 合规传导，组织员
工进行三条底线、 六项禁令、 员工证券投资管理、 投资者适当性管理 、 合 规管 理办 法、 反洗 钱、CRS
等方面的合规培训，不断提高全员守法合规意识 。同时，进一步强化了员工行为 管控，员工职业操
守和行为规范的合规意识得到不断强化。
3、 以维 护基 金份 额持 有人 利益 为出 发点 ， 将投 资者 适当 性监 管要 求落 到实 处。 本报 告期 内， 公
司有序开展了《证券期货投资者适当性管理办法 》相关合规培训，推进制度流程 的梳理与修订，形申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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成了以公司《投资者适当性管理办法》为核心、 十多部规程为配套的健全的适当 性管理制度体系，
及时推进系统流程的改造与建设等工作，切实保障投资者适当性管理工作落到实处。
4、以合规管理制度建设为契机， 以合 规促 进 业务 发展 。公 司制 定实 施了 《合 规管 理制 度》 ，进
一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合 规管理职责，推进落实合规人员 设置，积极构建一
线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期 内，继续严格进行法律合规审核 ，加强合同签署过
程管理，切实防范各类合规风险和法律风险，及时准确做好信息披露工作。
5、 深化 各类 内审 稽核 ， 不断 优化 完善 内控 措施 。 本报 告期 内， 按年 度计 划有 效实 施了 各项 内审
稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风 险点检查以及事件专项稽核等工 作，多方着手加强
后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优 化内控 流程，强化公司制度执行 和落实，进一步提
升了公司内控管理水平。
本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本 基金管理人未发现本基金在投 资运作等方面存在
与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后 本基金管理人将继续坚持确保基 金份额持有人的利
益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的 会计师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基 金资产净值的变化在 0.25% 以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性征求本基金托管人和本基金聘 请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值 模型、假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据 法规要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的 相关估值模型、假设及参数的适 当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理， 督察长， 分管基金投资的副总经理，
基金运营部、监察稽 核部、风险管理部负责人组 成。其中，分管基金运营的副总 经理张丽红女士，
拥有 14 年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 14 年的基金行业合规管
理经 验； 分管 基金 投资 的副 总经 理张 少华 先生 ， 拥有 14 年的基金行业研究、 投资和风险管理相关经
验；基金运营部总监李濮君女士，拥有 16 年的基金会计经验；监察稽核部总监牛锐女士，拥有 13
年的证券基金行业合规管理经验； 风险管理部总监王瑾怡女士， 拥有 12 年的基金行业风险管理经验。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用 其提供的估值数据对银行间债券进行估值； 采用中证指数有限公司提供的估 值数据对交易所债
券进行估值。
4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据《基金合同》的约定，存续期内，本基金（包括申万环保份额、申万环保 A 份额、申万环
保 B 份额）不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的 约定，对本基金基金管理人— 申 万菱 信基 金管 理有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明
本托管人认为, 申万菱信基金管理有限公 司在本基金的 投资运作、基金 资产净值的计 算、 基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润 分配等问题上，不存在损害基金 份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规，在各重要 方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等 内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的 信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人 所编制和披露的本基金年度报告 中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确、完整 ，未 发现有损害基
金持有人利益的行为。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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§ 6
审计报告
普华永道中天审字(2018) 第 20322 号
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 申万菱信中证环保产业指
数分级基金”) 的财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2017 年度的利润表和所有者权益
( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简称“ 中国基金业协
会”) 发布的有关规定及允 许的基金行业实 务操作编制，公 允反映了申万 菱信中证环保产 业指数分级
基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立 于申万菱信中证环保产业指数 分级基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
申万菱信中证环保产业 指数分级基金 的基金管理人申 万菱信基金管理 有限公司( 以下简称“ 基金
管理人”) 管理 层负 责按 照 企业 会计 准则 和 中国 证监 会、 中 国基 金业 协会 发布 的有 关规 定 及允 许的 基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反 映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评 估申万菱信中证环保产业指数 分 级基金的持续经
营能 力， 披露 与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理层 计划 清
算申万菱信中证环保产业指数分级基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督申万菱信中证环保产业指数分级基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞 弊或错误导致，如果合理预期错 报 单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们 运用职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未 能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对申万菱信中证环保产业指数分级基 金持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。
我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。 然而，未来的事项或情况可能导 致申万菱信中证环
保产业指数分级基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，并 评价 财务 报表 是否 公允 反映 相关 交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞
中国注册会计师
赵钰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2018 年 3 月 28 日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 59,878,001.50 81,953,337.50
结算备付金 17,921.06 -
存出保证金 124,129.74 275,159.34
交易性金融资产 753,887,344.12 1,105,156,011.43
其中：股票投资 753,887,344.12 1,105,156,011.43
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 431,644.75 -
应收利息 13,623.77 17,442.68
应收股利 - -
应收申购款 357,411.03 63,501.90
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 814,710,075.97 1,187,465,452.85
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,544,097.58 1,665,964.59
应付管理人报酬 703,795.73 1,051,194.65
应付托管费 154,835.06 231,262.82
应付销售服务费 - -
应付交易费用 418,340.21 710,073.91
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 350,958.23 376,223.67
负债合计 3,172,026.81 4,034,719.64
所有者权益： - -
实收基金 592,473,100.17 867,460,424.34
未分配利润 219,064,948.99 315,970,308.87
所有者权益合计 811,538,049.16 1,183,430,733.21
负债和所有者权益 总计 814,710,075.97 1,187,465,452.85
注： 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 申万 菱信 中证 环保 产业 指数 分级 证券 投资 基金 份额 之基 础
（以下简称“ 申万环保” ）份额净值 0.9304 元，申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之稳健
收益类（以下简称“ 环保 A” ）份额净值 1.0264 元，申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之
积极进取类（以下简称“ 环保 B” ）份额净值 0.8344 元；申万环保份额 432,754,852.46 份， 环 保 A 份
额 219,740,027.00 份， 环 保 B 份额 219,740,027.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证环保产业指数 分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入 20,427,581.29 -323,872,842.25
1. 利息收入 548,651.04 813,880.09
其中：存款利息收入 548,473.63 813,880.09
债券利息收入 177.41 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以“-” 填列） -84,677,792.28 -225,152,561.73
其中：股票投资收益 -91,798,931.09 -235,976,649.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 206,621.39 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,914,517.42 10,824,087.69
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 104,556,722.53 -99,534,160.61
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入（损失以“-” 号填列） - -
减：二、费用 14,950,851.24 22,058,645.20
1．管理人报酬 10,034,156.24 14,619,213.78
2．托管费 2,207,514.37 3,216,227.06
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,123,591.71 3,539,779.00
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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6．其他费用 585,588.92 683,425.36
三、利润总额（亏 损总额以 “- ” 号 填列 ） 5,476,730.05 -345,931,487.45
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ） 5,476,730.05 -345,931,487.45
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 867,460,424.34 315,970,308.87 1,183,430,733.21
二、本期经营活动 产生的基金 净值变动
数（本期利润）
- 5,476,730.05 5,476,730.05
三、本期基金份额 交易产生的 基金净值
变动数（净值减少以“-” 号填列）
-274,987,324.17 -102,382,089.93 -377,369,414.10
其中：1. 基金申购款 206,087,255.00 83,878,868.71 289,966,123.71
2. 基金赎回款 -481,074,579.17 -186,260,958.64 -667,335,537.81
四、本期向基金份 额持有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 592,473,100.17 219,064,948.99 811,538,049.16
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,356,980,871.79 840,782,727.80 2,197,763,599.59
二、本期经营活动 产生的基金 净值变动
数（本期利润）
- -345,931,487.45 -345,931,487.45
三、本期基金份额 交易产生的 基金净值 -489,520,447.45 -178,880,931.48 -668,401,378.93 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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变动数（净值减少以“-” 号填列）
其中：1. 基金申购款 507,640,597.05 164,862,167.84 672,502,764.89
2. 基金赎回款 -997,161,044.50 -343,743,099.32 -1,340,904,143.82
四、本期向基金份 额持有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 867,460,424.34 315,970,308.87 1,183,430,733.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万 菱信 中证 环保 产业 指 数分 级证 券投 资基 金( 以下简称“ 本基金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员 会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监基金字[2014]349 号《关于核准申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金募集的批复》核准，由申万菱信基金管理 有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》
和《申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基 金基金合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 592,826,327.19 元，业经普华永道中
天会计师事 务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 292 号验资报告予以验证。 经向中国证监
会备 案， 《申 万菱 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 5 月 30 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 592,980,680.16 份基金份额，其中认购资金利息折合 154,352.97
份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基 金管理有限公司，基金托管人为 中国农业银行股份
有限公司。
根据《申万菱信中证环保产业指数分级证券投 资基金基金合同》和《申万菱 信中证环保产业指
数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基 金的基金份额包括申万菱信中证 环保产业指数分级
证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万环保份额”) 、 申万 菱信 中证 环保 产业 指数 分级 证券 投资 基金
之稳健收益类份额( 以下简称“ 环保 A 份额”) 及申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之积极
进取类份额( 以下简称“ 环保 B 份额”) 。申万环保份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交
易。 环保 A 份额与环保 B 份额只可上市交易， 不可单独进行申购或赎回。 投资者可选择将其在场内
申购的申万环保份额按 1:1 的比例分拆成环保 A 份额和环保 B 份额，但不得申请将其场外申购的申申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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万环保份额进行分拆。投 资者可将其持有的场外 申万环保份额跨系统转托管至场 内并申请将其分拆
成环保 A 份额和环保 B 份额后上市交易， 也可按 1:1 的配比将其持有的环保 A 份额和环保 B 份额申
请合并为场内的申万环保份额。
环保 A 份额与环保 B 份额的基金份额净值按如下原则计算： 一份环保 A 份额的参考净值与一份
环保 B 份额的参考净值之和等于两份申万环保份额的净值； 环保 A 份额每日获得日基准收益， 环保
A 份额实际的投资盈亏都由环保 B 份额分享与承担。 环保 A 份额的约定年收益率为一年期银行定期
存款年化利率( 税后)+3% ，环保 A 份额的份额净值按该约定年收益率逐日计算，计算出环保 A 份额
的基金份额参考净值后， 根据申万环保份额的基金份额净值与环保 A 份额 、 环保 B 份额之间的基金
份额参考净值关系，可以计算出环保 B 份额的基金份额参考净值。
本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日，本基金根据基金合同的规定对环保 A 份
额和申万环保份额 进行定期份额 折算。将环保 A 份额 在运 作 周年 结束 日的 份额 参考 净值 超出 本金
1.0000 元部分，折算为场内申万环保份额分配给环 保 A 份额持有人。申万环保份额持有人持有的每
2 份申万环保份额将按 1 份环保 A 份额获得新增申万环保份额的分配。经过上述份额折算，环保 A
份额和申万环保份额的基金份额净值将相应调整。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折 算分以下两种情况：当申万环 保份额的基金份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时 ， 基金 管理 人将 根据 基金 合同 的规 定对 申万 环保 份额 和环 保 B 份
额进行份额折算， 份额折算后环保 B 份额与环保 A 份额保持 1:1 配比 ， 将环 保 B 份额的基金份额参
考净值超过环保 A 份额的基金份额参考净值的部分，折算成场内的申万环保份额，折算后申万环保
份额的基金份额净值、 环保 B 份额的基金份额净值与折算基准日环保 A 份额的基金份额净值三者相
等； 当环 保 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时 ， 基金 管理 人将 根据 基金 合同 的规 定
对申万环保份额、 环保 A 份额和环保 B 份额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保环保 A 份额和
环保 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算后申万环保份额的基金份额净值、环 保 A 份额 和环 保 B
份额的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]198 号文 审核 同意 ， 本基 金环 保 A 份额 2,611,186.00 份和环保 B
份额 2,611,186.00 份于 2014 年 6 月 16 日上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》和《 申万菱信中证环保产业指数分 级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的
股票、债券、权证、股指期货、资产支持证券以 及法律法规或中国证监会允许本 基金投资的其他金
融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 。本基金所持有的股票市值和买 入、卖出股指期货申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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合约 价值 ， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中 投资 于股 票的 资产 不低 于 基金资产
的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在
一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证环保产业指数收益率× 95% ＋银行同业存款利
率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2018 年 3 月 28 日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项 具体 会计 准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁布 的《 证 券投 资基 金会 计 核算 业务 指引 》 、《 申万 菱信 中证 环保 产业 指 数分 级证 券
投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实 、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收 营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资 基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免
征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代缴 20%
的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取 得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司（以下简称“ 农业银行” ） 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额 占当期股票成交总
成交金额
占当期股票成交申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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额的比例 总额的比例
申万宏源 213,641,502.49 16.63% 384,825,917.77 17.89%
7.4.8.1.2 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 194,705.90 16.49% 397.28 0.09%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 353,189.50 17.86% 323,362.68 45.54%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 10,034,156.24 14,619,213.78
其中：支付销售机构的客户维护费 1,546,864.93 1,725,283.08
注： 支付 基金 管理 人的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1% 计提 ， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,207,514.37 3,216,227.06
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 59,878,001.50 536,524.07 81,953,337.50 779,253.03
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他 关联 交易 事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.8.7.2 当期 交易 及持 有 基金 管理 人以 及管 理人 关联 方所 管理 基金 产生 的费 用 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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无。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002923 润都股份 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 17.01 17.01 954.00 16,227.54 16,227.54 -
603080 新疆火炬 2017-12-25 2018-01-03 网下中签 13.60 13.60 1,187.00 16,143.20 16,143.20 -
603161 科华控股 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 16.75 16.75 1,239.00 20,753.25 20,753.25 -
300664 鹏鹞环保 2017-12-28 2018-01-05 网下中签 8.88 8.88 3,640.00 32,323.20 32,323.20 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000939 凯迪生态 2017-11-16 重大事项 4.99 - - 1,511,200.00 8,877,179.60 7,540,888.00 -
002366 台海核电 2017-12-06 重大事项 26.45 - - 378,732.00 10,227,681.00 10,017,461.40 -
300090 盛运环保 2017-12-01 重大事项 9.24 - - 770,446.00 8,099,204.11 7,118,921.04 -
300156 神雾环保 2017-07-17 重大事项 24.16 2018-01-17 21.74 264,877.00 5,735,026.22 6,399,428.32 -
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 722,662,137.16 元，属于第二层次的余额为 31,225,206.96 元，无属于第三层次的
余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 1,012,763,004.11 元， 第二 层次 92,393,007.32 元， 无属 于第 三层
次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的 增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营 资管产品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ， 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的 贷
款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况和 2017 年度的经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 753,887,344.12 92.53
其中：股票 753,887,344.12 92.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 59,895,922.56 7.35
8 其他各项资产 926,809.29 0.11
9 合计 814,710,075.97 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,687,540.00 0.95
B 采矿业
- -
C 制造业 472,969,382.87 58.28 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
120,634,169.94 14.86
E 建筑业 54,018,684.76 6.66
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
21,451,869.64 2.64
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
69,906,548.95 8.61
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
7,201,205.20 0.89
合计 753,887,344.12 92.90
8.2.2 报告期末按行业分类的 港股通 投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 002366 台海核电 378,732.00 10,017,461.40 1.23
2 300237 美晨生态 528,393.00 8,808,311.31 1.09
3 002341 新纶科技 312,500.00 8,593,750.00 1.06
4 002080 中材科技 323,192.00 8,516,109.20 1.05
5 002202 金风科技 450,187.00 8,486,024.95 1.05
6 300274 阳光电源 449,165.00 8,430,827.05 1.04
7 300203 聚光科技 235,530.00 8,373,091.50 1.03 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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8 600388 龙净环保 480,151.00 8,306,612.30 1.02
9 600116 三峡水利 931,114.00 8,286,914.60 1.02
10 002573 清新环境 364,143.00 8,276,970.39 1.02
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有 股票明细，应阅读登载于申万 菱信基金管理有限
公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金资产
净值比例（％）
1 601127 小康股份 14,667,262.62 1.24
2 600550 保变电气 13,159,218.33 1.11
3 603515 欧普照明 12,791,215.11 1.08
4 600116 三峡水利 11,080,141.60 0.94
5 601179 中国西电 10,874,720.69 0.92
6 300355 蒙草生态 10,753,190.02 0.91
7 300323 华灿光电 10,730,786.39 0.91
8 002479 富春环保 10,692,273.28 0.90
9 300237 美晨生态 10,593,731.13 0.90
10 000967 盈峰环境 10,365,726.21 0.88
11 002372 伟星新材 10,043,957.13 0.85
12 300495 美尚生态 9,903,563.46 0.84
13 300145 中金环境 9,516,144.30 0.80
14 002630 华西能源 9,227,441.82 0.78
15 002341 新纶科技 8,557,422.27 0.72
16 300568 星源材质 8,445,581.02 0.71
17 603218 日月股份 8,102,025.53 0.68
18 000711 京蓝科技 8,053,993.00 0.68
19 002506 协鑫集成 7,970,930.30 0.67
20 600217 中再资环 7,865,578.89 0.66
8.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初 基金资产
净值比例（％）
1 601012 隆基股份 17,173,899.17 1.45
2 600874 创业环保 17,172,839.99 1.45
3 600970 中材国际 14,653,246.98 1.24 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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4 600703 三安光电 13,636,498.00 1.15
5 000786 北新建材 13,543,169.45 1.14
6 002518 科士达 13,436,018.77 1.14
7 002129 中环股份 13,015,942.42 1.10
8 002309 中利集团 12,935,207.38 1.09
9 000601 韶能股份 12,758,596.98 1.08
10 002180 纳思达 12,291,498.74 1.04
11 600008 首创股份 11,961,621.07 1.01
12 300274 阳光电源 11,516,337.56 0.97
13 002203 海亮股份 11,488,427.86 0.97
14 002384 东山精密 11,477,054.80 0.97
15 600584 长电科技 11,060,313.41 0.93
16 002310 东方园林 10,493,407.41 0.89
17 000777 中核科技 10,397,054.44 0.88
18 600184 光电股份 10,352,526.77 0.87
19 300269 联建光电 9,944,853.99 0.84
20 300316 晶盛机电 9,909,861.49 0.84
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 464,803,384.21
卖出股票的收入（成交）总额 828,829,842.96
注：“ 买入金额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
8.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
8.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未 投资股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
8.11.1 本期 国 债期 货投 资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.2 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.3 本期 国 债期 货投 资评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
124,129.74
2 应收证券清算款
431,644.75
3 应收股利
-
4 应收利息
13,623.77
5 应收申购款
357,411.03
6 其他应收款
- 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
926,809.29
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 002366 台海核电 10,017,461.40 1.23 重大事项
§ 9
基金 份额 持有 人 信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
申万环保 45,913 9,425.54 51,873,277.52 11.99% 380,881,574.94 88.01%
环保 A 1,062 206,911.51 209,253,281.00 95.23% 10,486,746.00 4.77%
环保 B 19,241 11,420.41 23,978,536.00 10.91% 195,761,491.00 89.09%
合计 62,205 14,021.94 285,105,094.52 32.69% 587,129,811.94 67.31%
注：“ 持有人户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期末上市基金前十名持有人
环保A
序 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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号 比例
1 新华人寿保险股份有限公司 101,634,943.00 46.25%
2 新华人寿保险股份有限公司- 新传统产品 63,012,108.00 28.68%
3 工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限责任公司 23,119,337.00 10.52%
4 北方国际信托股份有限公司 12,318,999.00 5.61%
5 幸福人寿保险股份有限公司- 分红 7,036,282.00 3.20%
6 李怡名 5,474,083.00 2.49%
7
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险
产品
883,847.00 0.40%
8 中国银河证券股份有限公司 626,255.00 0.28%
9 丁碧霞 538,355.00 0.24%
10 富国基金－建设银行－易方达资产管理有限公司 500,000.00 0.23%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
环保B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 北方国际信托股份有限公司 12,318,999.00 5.61%
2 宋伟铭 6,100,756.00 2.78%
3 吉烈钧 2,730,000.00 1.24%
4 上海摩士达投资有限公司 2,500,000.00 1.14%
5 诺安控股集团有限公司 2,249,900.00 1.02%
6 谭锦祥 2,218,113.00 1.01%
7 黄扬丰 2,000,000.00 0.91%
8 马正南 1,900,000.00 0.86%
9 上海钟表有限公司 1,490,000.00 0.68%
10 张美芳 1,441,383.00 0.66%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
申万环保 45,832.58 0.01%
环保 A - -
环保 B - -
合计 45,832.58 0.01%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万环保 0
环保 A 0
环保 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万环保 0
环保 A 0
环保 B 0
合计 0
§ 10
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 申万环保 环保 A 环保 B
本报告期期初基金份额总额 538,093,055.77 353,643,778.00 353,643,778.00
本报告期基金总申购份额 300,622,527.89 - -
减：本报告期基金总赎回份额 700,156,986.85 - -
本报告期基金拆分变动份额 294,196,255.65 -133,903,751.00 -133,903,751.00
本报告期期末基金份额总额 432,754,852.46 219,740,027.00 219,740,027.00
本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
1、 本报 告期 内， 经本 基金 管理 人股 东会 决议 ， 同意 中方 股东 提名 的董 事由 姜国 芳先 生变 更为 张
克均先生。
2、 本报 告期 内， 经本 基金 管理 人股 东会 决议 ， 同意 外方 股东 提名 的董 事由 增田 义之 先生 变更 为
铃木晃先生。
3、基金托管人于 2016 年 8 月 29 日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/
养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基 金托管业务。本报告期内，因工 作需要，余晓晨先
生于 2017 年 3 月 8 日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/ 养老金管理中心副总经理 职
务。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金 托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以 来，普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
为本基金提供审计服务时间为 4 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员 受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 588,466,327.28 45.80% 537,568.28 45.53% -
申万宏源 2 213,641,502.49 16.63% 194,705.90 16.49% -
兴业证券 1 165,950,049.40 12.91% 154,546.31 13.09% -
东方证券 2 135,192,691.85 10.52% 125,232.03 10.61% -
光大证券 2 122,732,185.75 9.55% 114,300.36 9.68% -
国泰君安 1 32,129,101.30 2.50% 29,921.82 2.53% -
川财证券 1 12,920,270.33 1.01% 11,774.62 1.00% -
中金公司 1 8,980,727.52 0.70% 8,184.18 0.69% -
安信证券 1 4,952,269.74 0.39% 4,512.97 0.38% -
信达证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 （摘要）
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提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
§ 12
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限 责任公司的相关业务规定及本 基金《基金合同》
的约定，本基金以 2017 年 5 月 31 日为折算基准日对该日登记在册的的申万环保 A 份额、申万环保
份额 （包 括场 内份 额与 场外 份额 ） 办理 了定 期份 额折 算业 务。 对于 定期 份额 折算 的方 法及 相关 事宜 ，
详见本基金管理人于 2017 年5 月 24 日、6 月 1 日、6 月2 日发布的公告。
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的 通知》 、 《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助
服务等增值税政策的通知》 、 《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》 、 《 关于资管产品增值
税有关问题的通知》 、 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018 年 1
月 1 日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照相关法规及税务机关的要求计
算和缴纳增值税税款及附加税费。 上述税款及附加税费将由基金资产承担， 从基金资产中提取缴纳，
该应税及纳税行为可能对基金资产净值及基金份额净值造成一定影响。 详见本基金 管理人于 2017 年
12 月 30 日发布的公告。
申万菱信基金管理 有限公司
二〇一八年三月二 十九日
