鹏 华中 证 800 证 券保险指 数分级 证券 投资
基金2017 年年 度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 03 月 29 日 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容 的真实性 、 准 确性和完 整性承担 个别及连 带的法律责 任 。 本年度报 告已经三 分之二以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管 人中国建 设银行股 份有限公 司根据 本基 金合同规定 ， 于 2018 年 3 月 26 日复核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情 况、财务会 计报告、投资组合报告等 内容，保证复核 内
容不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗漏。
基金管理 人承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产 ， 但不保 证基金一定 盈 利 。
基金的过 往业绩并 不代表其 未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者 在作出投 资决策 前应仔细 阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
普华永道 中天会计 师事务所 （特 殊普通合 伙） 注册 会计师对本 基金出具 了“标准 无保留意 见”
的审计报告 。
本报告期 自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华证券保 险分级
场内简称
证保分级
基金主代码
160625
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年5 月5 日
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额
1,025,599,680.68 份
基金合同存 续期
不定期
基金份额上 市的证券 交易所
深圳证券交 易所
上市日期
2014 年5 月19 日
下属分级基 金的基金 简称
鹏华证保
证保 A
证保 B
下属分级基 金的场内 简称
证保分级
证保 A
证保 B
下属分级基 金的交易 代码
160625
150177
150178
报告期末下 属分级基 金的份额
总额
858,891,942.68 份
83,353,869.00 份
83,353,869.00 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化，力争将 日
均跟踪偏离 度控制在0.35%以 内，年跟 踪误差控 制在4%以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法，按 照成份股 在标 的指数中的 基
准权重构建 指数化投 资组合， 并根据标 的指数成 份股 及其权重的 变
化进行相应 调整。 当 预期成份 股发生调 整或成 份股 发生配股、 增
发、分红等 行为时， 或因基金 的申购和 赎回等对 本基 金跟踪标的 指
数的效果可 能带来影 响时，或 因某些特 殊情况导 致流 动性不足时 ，
或其他原因 导致无法 有效复制 和跟踪标 的指数时 ，基 金管理人可 以
对投资组合 管理进行 适当变通 和调整 ， 力求降低 跟踪 误差 。 本基 金鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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力争鹏华证 保份额净 值增长率 与同期业 绩比较基 准之 间 的日均跟 踪
偏离度不超 过 0.35% ，年跟踪 误差不超 过 4% 。如 因指 数编制规则 调
整或其他因 素导致跟 踪偏离度 和跟踪误 差超过上 述范 围，基金管 理
人应采取合 理措施避 免跟踪偏 离度、跟 踪误差进 一步 扩大。
业绩比较基 准
中证 800 证 券保险指 数收益率 ×95% ＋银 行活期 存款 利率 （税后） ×
5%
-
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金、 债
券型基金与 货币市场 基金，为 证券投资 基金中较 高风 险、较高预 期
收益的品种 。同时本 基金为指 数基金， 通过跟踪 标的 指数表现， 具
有与标的指 数以及标 的指数所 代表的公 司 相似的 风险 收益特征。
下属分级基金的风险收益特
征
本基金属于 股票型
基金 ，其预期 的风险
与收益高于 混合型
基金 、债券型 基金与
货币市场基 金 ，为证
券投资基金 中较高
风险 、较高预 期收益
的品种 。同时 本基金
为指数基金 ， 通过跟
踪标的指数 表现 ，具
有与标的指 数以及
标的指数所 代表的
公司相似的 风险收
益特征。
鹏华证 保 A 份 额为稳
健收益类份 额 ，具有
低风险且预 期收益
相对较低的 特征。
鹏华证 保 B 份 额为积
极收益类份 额 ，具有
高风险且预 期收益
相对较高的 特征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登 载基金年 度报告 正文的 管理人互 联网 网
址
http://www.phfund.com
基金年度报 告备置地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已实
现收益
-25,073,403.05 -489,691,673.98 -1,552,538,080.91
本期利润
142,450,561.44 -414,499,237.42 -3,210,142,069.69
加权平均
基金份额
本期利润
0.1268 -0.2514 -0.4539
本期基金
份额净值
增长率
10.13%
-12.85%
-22.69%
3.1.2 期
末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供
分配基金
份额利润
-0.8327 -0.8327 -0.5487
期末基金
资产净值
1,308,068,010.19 1,377,575,765.79 2,967,881,207.05
期末基金
份额净值
1.275 1.180 1.365
注: 注:(1) 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （不含公 允价值变 动收益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基 金的各项费 用 （例 如 ， 开放式基 金的申购 赎回
费、基金转 换费等） ， 计入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数字 。
(3)
表中 的“期末 ”均指报 告期最后 一日，即 12 月 31 日，无论该 日是否为 开放日或 交易所 的
交易日。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
净值增长
率①（%）
净值增长率
标准差②
（%）
业绩比较基
准收益率③
（%）
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个月 -3.70 1.01 -3.59 1.02 -0.11 -0.01
过去六个月 4.34 1.06 3.36 1.06 0.98 0.00
过去一年 10.13 0.90 8.73 0.90 1.40 0.00
过去三年 -25.81 2.12 -25.19 2.13 -0.62 -0.01
自基金成立
起至今
71.55 2.16 83.21 2.16 -11.66 0.00
业绩比较基 准=中证 800 证券保 险指 数收 益率×95 ％ ＋商业银行 活期存款 利率（税 后）×5％
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2014 年5 月5 日生效 。 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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2 、截至 建仓期结 束，本基 金的各项 投资比 例已 达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.2.3 自基 金合同生效以 来 基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：1 、合同 生效当年 按照实际 存续期计 算，不 按整 个自然年度 进行折算 。
3.3 其他 指标
注: 无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
注: 根据本基 金基金合 同约定 ， 在存 续期内 ， 本基 金 （ 包括鹏华证 保份额 、 鹏华证 保 A 份额 、 鹏 华
证保 B 份额 ）不进行 收益分配 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年12 月22 日 ， 业务范围包 括基金募 集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截止 2017 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 4,685.45
亿元，管理 151 只公募 基金、10 只全 国社保 投资组 合、3 只基本养老 保险投资 组合。经 过近 20
年投资管理 基金，在 基金投资 、风险控 制等方面 积累 了丰富经验 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基
金经理
2014 年5 月 5
日
- 10
余斌先生，国籍中
国 ， 经济 学硕士 ，10
年证券从业 经验 。 曾
任职于招商证券股
份有限公司 ， 担任风
险控制部市场风险
分析师；2009 年10
月加盟鹏华基金管
理有限公司 ， 历任机
构理财部大客户经
理 、 量化投资 部量化
研究员 ， 先后 从事特
定客户资产管理业
务产品设计 、 量化研
究等工作 ；2014 年 5
月起担任鹏华信息
分级基金基金经
理，2014 年 5 月起
兼任鹏华证券保险
分级基金基金经
理，2014 年 11 月起
兼任鹏华国防分级
基金基金经 理 ，2015
年 4 月起兼任鹏华
酒分级基金基金经
理，2015 年 5 月起
兼任鹏华证券分级
基金基金经 理 ，2015
年 6 月起兼任鹏华
环保分级基金基金
经理，2016 年 6 月
起兼任鹏华空天一
体军工指数 （LOF）、鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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鹏华量化策略混合
基金基金经 理 。 余斌
先生具备基金从业
资格 。 本报告 期内本
基金基金经理未发
生变动。
注:1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理
的，任职日 期为基金 合同生效 日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实 守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金 、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理 ， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行 、 监 督及审核 流程 ， 严禁在不 同投资 组合之间进 行利益输 送 。 在投 资研究环 节 ：1 、
公司使用唯一的研究报告 发布平台“研究 报告管理平 台”，确保各投资组合在 获得投资信息、 研
究支持 、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机 会 ；2 、 公 司严格按 照 《股 票库管理 规定》 、 《信
用产品投资 管理规定》 ， 执 行股票及 信用产品 出入库及 日常维护工 作 ， 确 保相关 证券入库 以内容严
谨 、 观点 明确的研 究报告作 为依据 ；3 、 在 公司股票 库 基础上 ， 各涉及股 票投资的 资产组合 根据各
自的投资目标、 投资风格 、投资范围和防 范关联交易 的原则分别建立资产组合 股票库，基金经 理
在股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同择股 方式 构建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行投资 授权
制度，明确投资决策委员 会、分管投资副 总裁、基金 经理等各主体的职责和权 限划分，合理确 定
基金经理的 投资权限 ， 超过 投资权限 的操作 ， 应严 格 履行审批程 序 。 在交易执行 环节 ：1 、 所有公
司管理的资产组合的交易 必须通过集中交 易室完成， 集中交易室负责建立和执 行交易分配制度 ，鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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确保各投资 组合享有 公平的交 易执行机 会 ；2 、 针对交 易所公开竞 价交易 ， 集中 交易室应 严格启 用
恒生交易系 统中的 公 平交易程 序 ， 交易系统 则自动启 用公平交易 功能 ， 由系统按 照“未委 托数量 ”
的比例对不同资产组合进 行委托量的公平 分配；如果 相关基金经理坚持以不同 的价格进行交易 ，
且当前市场价格不能同时 满足多个资产组 合的指令价 格要求时，交易系统自动 按照“价格优先 ”
原则进行委托；当市场价 格同时满足多个 资产组合的 指令价格要求时，则交易 系统自动按照“ 同
一指令价格 下的公平 交易”模 式 ， 进 行公平委 托和交 易量分配 ；3 、 银 行间市场 交易 、 交易所大 宗
交易等非集中竞价交易需 依据公司《股票 投资交易流 程》和《固定收益投资管 理流程》的规定 执
行；银行间市场交易、 交 易所大宗交易等 以公司名义 进行的交易，各投资组合 经理应在交易前 独
立确定各投 资组合的 交易价格 和数量 ， 公司按照 价格 优先 、 比例分 配的原则 对交易 结果进行 分配 ；
4 、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易需 依据公司 《新股申购流程 》 、 《固定收 益投资管 理流程》
和《非公开定向增发流程 》的规定执行， 对新股和新 债申购方案和分配过程进 行审核和监控。 在
交易监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强对日常 投资交 易行为的监 控和管理 ， 杜绝 利益输送 、 不 公
平交易等违规交易行为， 防范日常交易风 险，公司明 确了关注类交易的界定及 对应的监控和评 估
措施机制；所监控的 交易 包括但不限于： 交易所公开 竞价交易中同日同向交易 的交易时机和交 易
价差、不同投资组合临近 交易日的同向交 易和反向交 易的交易时机和交易价差 、关联交易、债 券
交易收益率 偏离度 、 成交量 和成交价 格异常 、 银行间 债券交易对 手交易等 ；2 、 将公平交 易作为投
资组合业绩归因分析和交 易绩效评价的重 要关注内容 ，发现的异常情况由投资 监察员进行分析 ；
3、监察稽核部分别于每 季度和每年度编写 《公平交 易执行情况检查报告》 ， 内容包括关注类交 易
监控执行情 况 、 不 同投资 组合的整 体收益率 差异分析 和同向交易 价差分析 ； 《公 平交易执 行情况检
查报告》需 经公司基 金 经理、 督察长和 总经理签 署。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。
本报告期内基金管 理人管理的所有投 资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少 的
单边交易量超过该证券 当 日成交量的 5%的 交易次数 为 1 次，主要原因在于 指数成分股交易不 活
跃导致。 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内 ， 基 金运作严 格按照 基金合同 的各项要 求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理 。
报告期内，市场行 情趋于稳定，投资 管理操作正 常开展。基金日均跟踪偏 离度和跟踪误差 都
有较好的控 制，较好 地实现了 基金运作 目标。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末，基金份 额净值为 1.275 ， 累 计 净 值 为 1.798 。本报告期基金份 额净值增长 率为
10.13% 。
报告期 内 ， 本基金日 均跟踪偏 离度的 绝对值为 0.03% ， 年化跟踪 误差为 0.72% ， 均符合 基金合
同的相关要 求。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2017 年中国GDP 增速6.9% ， 通胀 水平处于 低位 ， 人民 币汇率稳中 有升 ， 经济金 融和国际 收支
情况整体稳 定 。2017 年中国宏 观经济状 况稳中向 好 ， 一方面来自 于“三去 一降一补 ”一系列 大政
方针的有效执行。尤其是 供给侧结构性改 革的有力推 进，使得供给端进一步收 缩和优化，淘汰 了
低效产能，提升了企业产 能利用率和经营 效率，促使 产业链格局不断优化。另 一方面受益于海 外
欧美日经济体的复苏，国 际收支环境得到 大幅改善。 此外，消费在经济总量占 比提升越发明显 ，
消费升级趋 势已然形 成。
展望 2018 年 ，宏观经 济仍然有 望维持 平稳运行 态势。尽管 2018 年通胀水 平可能温 和抬升 ，
基建投资和 地产投资 增速可能 会趋缓 ， 但考虑到 消费 增长稳健 、 进 出口增速 可能继 续上行等 因素 ，
经济韧性较 强。
在市场 表现方面 ，2017 年 结构化行 情特征突 出 ， 既显示了参 与资金的 偏好发生 了微观层 面的
变化 ， 也 显示了以 价值判 断为准绳 的投资准 则取得了 广泛的共识 。2018 年 ， 行业格局 景气度 向上 ，
具备深厚的经营护城河和 良好的 内生增长 性的个股仍 然会受到市场的高度关注 。坚守优秀的企 业
和行业，共 同成长。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ， 基 金管理人 继续完善 内部控 制 、 提升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项 工 作 ：
1 、继续 完善内部 控制体系
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公司不 断更新完 善业务流 程和运营 风险数据 库, 通过标准化 业务流程 将业务操 作落实到 岗 ， 明
确业务流程与控制活动的 关联关系，确定 关键控制活 动，以及各个业务操作所 使用的相关文档 或
表单，并将业务操作与法 律法规的相关法 条建立关联 ，将控制活动与风险建立 关联，将法律法 规
要求与信息 披露 报备 规则建立 关联。
2 、继续 优化内部 控制措施
报告期内，公司继 续完善内部控制措 施，制定、 颁布和更新了一系列公司 制度流程，通过 信
息技术手段 陆续实现 了部分标 准化操作 流程手册 的系 统化，并不 断优化。
3 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性
报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。
4 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性
报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。
5 、开展 以风险为 导向的内 部稽核
报告期 内 ， 监察稽 核部开展 了对市场 营销管理 、 财务费用管 理 、 投资人 员管理 、 反 洗钱业 务、
子公司管理和 公司日常运 作的定期监察稽 核与专项监 察稽核。监察稽核人员开 展了以风险为导 向
的内部稽核，通过稽核发 现，提高了公司 标准化操作 流程手册的执行效力，优 化了标准化操作 流
程手册。报 告期内， 公司未发 生重大风 险事件。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述
（1） 日常估值 流程
基金的 估值由基 金会计负 责 ， 基金会计 对公司所 管理的基金 以基金为 会计核算 主体 ， 独立建
账 、 独立 核算 ， 保证不 同基金 之间在名 册登记 、 账户 设置 、 资 金划拨 、 账簿 记录等 方面相互 独立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。
配备的 基金会计 具备会计 资格和基 金从业 资格 ， 在基金核算 与估值方 面掌握了 丰富的知 识和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。
（2） 特殊业务 估值流程
根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务 的指导意见》的
相关规定 ， 本公 司成立 停牌股票 等没有市 价的投资 品 种估值小组 ， 成 员由基 金经理 、 行业 研究员、
监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。
2、基 金经理参 与或决定 估值的程 度
基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。
基金经 理参与估 值小组对 停牌股票 估值的 讨论 ， 发表相关意 见和建议 ， 与 估值小组 成员共同
商定估值原 则和政策 。
3、本 公司参与 估值流程 各方之间 不存在任 何重 大利益冲突 。
4.定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定 价服 务。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金 基金合同 约定 ， 在存 续期内 ， 本 基金 （包 括鹏华证保 分级份额 、 鹏华证保A 份额 、
鹏华证保 B 份额）不 进行收益 分配。
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明
无。
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期,中 国建设银行股份有 限公司在本 基金的托管过程 中,严格遵守 了《证券投
资基金法》 、 基金 合同 、 托管协 议和其他 有关规定,不 存在损害基 金份额持 有人利益 的行为,完 全尽
职尽责地履 行了基金 托管人应 尽的义务 。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。
报告期 内,本基金 未实施利 润分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内 容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容, 保证 复核内容 不存在虚 假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
§6 审 计 报告
普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合 伙）注册会 计师对本基金出具了“标 准无保留意见” 的
审计报告。 投资者可 通过年度 报告正文 查看审计 报告 全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ：2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
70,635,830.20 70,938,155.56
结算备付金
839,280.46 42,747.29
存出保证金
319,420.49 224,648.74
交易性金融 资产
1,239,425,672.81 1,309,163,240.97
其中：股票 投资
1,239,425,672.81 1,309,163,240.97
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- -
应收证券清 算款
3,491,825.14 58,836.89
应收利息
16,646.25 15,920.23
应收股利
- -
应收申购款
433,860.55 183,275.09
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,315,162,535.90 1,380,626,824.77
负债和所有者权益
本期末
上年度末
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 10.65
应付赎回款
4,415,335.44 528,383.31
应付管理人 报酬
1,152,307.58 1,242,212.22
应付托管费
253,507.67 273,286.69
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用
539,305.37 367,879.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
734,069.65 639,286.93
负债合计
7,094,525.71 3,051,058.98
所有者权益：
实收基金
762,534,013.02 884,203,303.63
未分配利润
545,533,997.17 493,372,462.16
所有者权益 合计
1,308,068,010.19 1,377,575,765.79
负债和所有 者权益总 计
1,315,162,535.90 1,380,626,824.77
注: 报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份额总额 1,025,599,680.68 份，其 中证保 A 基金份额
的份额总额 为83,353,869.00 份,份额净 值1.045 元, 证保B 基金份 额的份 额总额为83,353,869.00
份, 份额净值1.505 元,鹏华证 保基金份 额的份额 总额 为 858,891,942.68 份,份额净 值 1.275 元
7.2 利润 表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年12 月 31 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
163,624,428.88 -386,007,141.41
1.利息收入
572,661.69 796,560.83
其中：存款 利息收入
572,164.48 796,560.83
债券利息收 入
497.21 -
资产支持证 券利息 - - 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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收入
买入返售金 融资产
收入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “-”
填列）
-6,058,050.73 -464,261,871.61
其中：股票 投资收益
-26,805,447.10 -503,209,448.57
基金投资 收益
- -
债券投资收 益
932,432.29 -
资产支持证 券投资
收益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益
- -
股利收益
19,814,964.08 38,947,576.96
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)
167,523,964.49 75,192,436.56
4.汇兑收益( 损失以 “-” 号 填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以 “-” 号 填
列)
1,585,853.43 2,265,732.81
减： 二、费 用
21,173,867.44 28,492,096.01
1．管理人报 酬
7.4.8.2.1
13,865,809.88 18,911,679.44
2．托管费
7.4.8.2.2
3,050,478.15 4,160,569.44
3．销售服务 费
7.4.8.2.3
- -
4．交易费用
3,510,272.76 4,555,675.89
5．利息支出
- -
其中： 卖 出回购金 融资产支
出
- -
6．其他费用
747,306.65 864,171.24
三、 利润 总额( 亏损总 额以 “- ”
号填列)
142,450,561.44 -414,499,237.42
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”
号填列）
142,450,561.44 -414,499,237.42
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 鹏华中证800 证券 保险指数 分级证 券 投资 基金
本报告期：2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
884,203,303.63 493,372,462.16 1,377,575,765.79
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- 142,450,561.44
142,450,561.44
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-121,669,290.61 -90,289,026.43 -211,958,317.04
其 中：1. 基 金申
购款
718,187,144.60 487,607,965.33 1,205,795,109.93
2. 基金赎
回款
-839,856,435.21 -577,896,991.76 -1,417,753,426.97
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
- - -
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
762,534,013.02 545,533,997.17 1,308,068,010.19
项目
上年度可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益 合计
一 、期初所 有者
权益 （基金净 值）
1,660,462,406.11 1,307,418,800.94 2,967,881,207.05
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）
- -414,499,237.42
-414,499,237.42
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数
（净值减少以
“- ”号填列 ）
-776,259,102.48 -399,547,101.36 -1,175,806,203.84
其 中：1. 基 金申
购款
457,116,308.36 238,688,031.05 695,804,339.41
2. 基金赎
回款
-1,233,375,410.84 -638,235,132.41 -1,871,610,543.25
四 、本期向 基金 - - - 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 43 页
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）
884,203,303.63 493,372,462.16 1,377,575,765.79
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
邓召明
高鹏
郝文高
基金管理人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
鹏华中证 800 非银行 金融指数 分级证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管
理委员会(以 下简称“ 中国证监 会”)证 监许可[2014] 第 149 号《关于 核准鹏华 中证 800 非银 行金
融指数分级证券投资基金 募集的批复》核 准，由鹏华 基金管理 有限公司依照《 中华人民共和国 证
券投资基金 法》和《 鹏华中证 800 非银 行金融指 数分 级证券投资 基金基金 合同》负 责公开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
388,452,557.12 元 ， 业经普华 永道中天 会计师事 务所(特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2014) 第
204 号验资报 告予以 验证 。 经 向中国证 监会备案 ， 《鹏 华中证 800 非银行金 融指数分 级证券投 资基
金基金合同 》于 2014 年 5 月 5 日正 式生效， 基金合 同生效日的 基金份额 总额为 388,527,933.70
份基金份额 ，其中认 购资金 利 息折合 75,376.58 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为鹏华基 金管
理有限公司 ，基金托 管人为中 国建设银 行股份有 限公 司。 根据 《鹏华中证 800 非 银行金融 指数
分级证券投 资基金基 金合同》 并报中国 证监会备 案， 本基金的基 金份额包 括鹏华中证 800 非 银行
金融指数分 级证券投 资基金之 基础份额( 以下简 称“ 基础份额”) 、鹏华中证 800 非银行金融 指数
分级证券投 资基金之 A 份额(以下 简称“A 份 额”)、 鹏华中证 800 非 银行金融 指数分级 证券投 资
基金之 B 份额(以 下简称“B 份 额”)。 根据对基 金财 产及收益分 配的不同 安排，本 基金的基 金份
额具有不同 的风险收益特 征。基础份额为 可以申购、 赎回但不能上市交易的基 金份额，具有与 标
的指数相似 的风险收 益特征。A 份 额与 B 份额为 可以 上市交易但 不能申购 、赎回的 基金份额 ，其
中 A 份额为稳健收 益类份额 ，具有低 风险且 预期收益 相对较低的 风险收益 特征，B 份额 为积极 收鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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益类份额 ， 具有 高风险且 预期收益 相对较 高的风险 收 益特征 。A 份额 与 B 份额 的配比始终 保 持 1：
1 的比率不变。本基金份 额初始公开发售 结束后，场 外认购的全部份额将确认 为基础份额；场 内
认购的份额 将按照 1：1 的比 例确认为 A 份额与 B 份 额。本基金 基金合同 生效后， 基础份额与 A
份额、B 份额之间 可以按 约定的规则进行 场内份额配 对转换，包括基金份额的 分拆和合并两种 转
换行为。基 金份额的 分拆，指 基金份额 持有人将 其持 有的基础份 额按照 2 份基 础份额对 应 1 份 A
份额与 1 份 B 份 额的比例 进行转 换的行为 ；基金份 额 的合并，指 基金份额 持有人将 其持有 的 A 份
额与 B 份额按照1 份A 份额与1 份B 份额对应 2 份基 础份额的比 例进行转 换的行为 。 基金 份额
的净值按如下原则计算： 基础份额的基金 份额净值为 净值计算日的基金资产净 值除以基金份额 总
数 ， 其中基金份 额总数为 基础份额 、A 份额 、B 份额 的份额数之 和 。A 份额的 基金份额 净值为 A 份
额的本金及 约定应得 收益 之和 。每 2 份基础 份额所对 应的基金资 产净值等 于 1 份 A 份额与 1 份 B
份额所对应 的基金资 产净值之 和。 本 基金定期 进行 份额折算。在 A 份额 、基础份 额存续期 内的
每个会计年度(除基金合 同生效日所在会计 年度外)第 一个工作日，本基金将 进行基金的定期份 额
折算 。 在基金份 额折算前 与折算后 ，A 份额与 B 份额 的份额配比 保持 1 ：1 的比 例 。 对于 A 份 额的
约定应得收 益，即 A 份 额每个会 计年 度 12 月 31 日基 金份额参考 净值超 出 1.000 元部 分，将折 算
为场内基础 份额分配 给 A 份额持 有人。基 础份额持 有 人持有的 每 2 份基础份 额将 按 1 份 A 份额获
得新增基础份额的分配 。 持有场外基础份 额的基金份 额持有人将按前述折算方 式获得新增场外 基
础份额的分配；持有场内 基础份额的基金 份额持有人 将按前述折算方式获得新 增场内基础份额 的
分配。经过 上述份额 折算，A 份额 的基金 份额参考 净 值调整为 1.000 元 ，基础份 额的基金 份额净
值将相应调 整。 除 定期份额 折算外， 本基金还 将在 基础份额的 基金份额 净值达到 1.500 元 时或
B 份额的基金份 额参考净 值跌至 0.250 元时进行 不定 期份额折算 。当达到 不定期折 算条件时 ，本
基金将分别 对基础份 额 、A 份额 、B 份 额进行 份额折算 ， 份额折算后本 基金将确 保 A 份额 与 B 份额
的比例为 1：1 ，份额折 算后基础 份额的基 金份额净 值 、A 份额与 B 份额的 基金份 额参考净 值均调
整为 1.000 元。 经深圳证 券交易所(以下简 称“深交 所”)深证上 字[2014] 第170 号 文审核同 意 ，
本基金 A 份额 110,201,626.00 份基金 份额和 B 份额 110,201,626.00 份基金 份额于 2014 年 5 月
19 日在深交 所挂牌交 易 。 对于 托管在场 内的基础 份额 ， 基 金份额 持有人在 符合相关 办理条件 的前
提下，将其 分拆为证保 A 份额和证保 B 份额即可 上市 流通；对于 托管在场 外的基础 份额，基 金份
额持有人在 符合相关 办理条件 的前提下 ，将其跨 系统 转托管至深 交 所场内 后分拆为 证保 A 份额和
证保 B 份额即可 上市流通 。 根据 《中华人 民共和国 证券投资基 金法》和 《鹏华中证 800 非银行
金融指数分级证券投资基 金基金合同》的 有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金 融
工具 ， 包 括标的指 数成份 股及其备 选成份股( 含中小板 、 创业板 股票及其 他中国 证监会核 准上市的鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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股票) 、债券、股指期货 、权证以及法律法 规或中国 证监会允许基金投资的 其他金融工具(但须 符
合中国证监 会的相关 规定) 。 本 基金投资 标的指数 成份 股及其备选 成份股的 比例不低 于基金资 产净
值的 90% ， 且不低 于非现金 基金资产 的 80% ； 每个 交易 日日终 在扣 除股指期 货合约续 缴纳的交 易保
证金后 ， 现 金或到期 日在一年 以内的政 府债券的 投资 比例不低于 基金资产 净值的 5% 。 本基金 的业
绩比较基准 为 ： 中 证 800 非银行金 融指数收 益率×95% ＋商业银行 活期存款 利率(税后)×5% 。 根
据本基金的 基金管理 人于 2014 年 12 月2 日发 布的《 关于鹏华中 证 800 非银 行金融指 数分级证 券
投资基金标的指数名称变 更的公告》 ，本基 金更名为 鹏华中证 800 证券保 险指数分级证券投 资基
金，并相应 的将跟踪 标的指数 名称由“ 中证 800 非银 行金融指数 ”调整为 “中证 800 证 券保险指
数”。
本财务报表 由本基金 的基金管 理 人鹏华 基金管理 有限 公司于本基 金的审计 报告日批 准报出。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称“ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏华 中证 800 证券保 险指数分
级证券投资基金基金合同 》和在财务报表 附注中所列 示的中国证监会、中国基 金业协会发布的 有
关规定及允 许的基金 行业实务 操作编制 。
本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真 实 、 完整 地反映 了本基金 2017 年12
月31 日的财 务状况以 及 2017 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 本报 告期所采用的 会计政策变 更等说明、 会计估计 与最近一期年 度报告相一 致
的说 明
7.4.4.1 会计 政策变更的说 明
无。
7.4.4.2 会计 估计变更的说 明
根据中国基 金业协会 中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基 金投资流 通受限股 票估值指
引( 试行)>的通知》之附 件《证券投资基 金投资流通 受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期 内
的非公开发行股票、首次 公开发行股票时 公司股东公 开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售 期鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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的股票等流 通受限股 票 ， 本基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为按估 值日在证 券交易所 上市交易 的同
一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司 根据指引所 独立提供的该流通受限股 票剩余限售期对 应
的流动性折 扣后的价 值进行估 值。该估 值技术变 更对 本基金无影 响。
7.4.5 差错 更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2004]78 号 《财 政部 、 国家税务 总局关于 证券投资 基金税 收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税若干 优惠政策的 通知》 、财 税[2012]85 号《关于
实施上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政策有 关问 题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上 市公
司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的 通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开 营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一 步明确全面推开营改增试 点金融业有关政 策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金 融机构同业往来 等增值税政策的补充通知 》及其他相关财 税
法规和实务 操作，主 要税项列 示如下：
(1) 于 2016 年5 月 1 日前 ， 以发 行基金方 式募集资 金 不属于营业 税征收范 围 ， 不征收营 业税 。 对
证券投资基 金管理人 运用基金 买卖股票 、 债券的差 价 收入免征营 业税 。 自 2016 年 5 月1 日起 ， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证 券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收 入
免征增值税 ，对国债 、地方政 府债以及 金融同业 往来 利息收入亦 免征增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入 ， 包 括买卖股 票 、 债券的差价 收入 ， 股票 的股息 、 红 利收 入 ，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入， 应 由发行债券 的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20% 的
个人所得税 。对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的 ，其
股息红利所 得全额计 入应纳税 所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂 减按 50%计
入应纳税所 得额；持 股期限超过 1 年的 ，暂免征 收个 人所得税。 对基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息 、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 43 页
(4) 基金卖 出股票按0.1%的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称
与本基金的 关系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司( “ 鹏 华 基 金 公
司”)
基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银行股份有限公司( “ 中 国 建 设
银行 ”)
基金托管人 、基金代 销机构
国信证券股 份有限公 司(“国信 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人 的股东
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
注:1 、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例 （%）
国信证券 162,629,905.19 7.17
- -
7.4.8.1.2 债券 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12 月31
日
上年度可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的 比例
（% ）
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 43 页
国信证券 5,133,929.50 100.00
- -
7.4.8.1.3 债券 回购交易
注: 无。
7.4.8.1.4 权证 交易
注: 无。
7.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
国信证券 148,200.48 7.18
- -
关联方名称
上年度可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金 总量
的比例（%）
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 （%）
- - -
- -
注: （1）佣金 的计算公 式：
上海证券交 易所的交 易佣金=买 （卖）成 交金额 ×1‰-买（卖）经 手费-买 （卖）证 管费
深圳证券交易所的交易 佣金=买（卖）成 交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖 ）证管费 （佣 金
比率按照与 一般证券 公司签订 的协议条 款订立。 ）
（2 ） 本 基金与关 联方已按 同业统一 的基金佣 金计算方 式 和佣金比 例签订了 《证 券交易席 位租用协
议》 。根据协 议规定， 上述单位 定期或不 定期地 为我 公司提供研 究服务以 及其他研 究支持。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 43 页
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费
13,865,809.88 18,911,679.44
其中：支付 销售机构 的客户维 护费
4,172,896.22
4,492,200.46
注:1. 支付基 金管理人 鹏 华基金 公司的管 理人报 酬年 费率为 1.00% ， 逐日计 提， 按月 支付。 日 管理
费＝前一日 基金资产 净值×1.00% ÷当年 天数。
2.根据 《 开放式证 券投资 基金销售 费用管理 规定》 ， 基 金管理人依 据销售机 构销售基 金的保有 量提
取一定比例的客户维护费 ，用以向基金销 售机构支付 客户服务及销售活动中产 生的相关费用， 客
户维护费从 基金管理 费中列支 。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的 托管 费
3,050,478.15 4,160,569.44
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行的托管 费年费 率为 0.22% ， 逐日 计提 ， 按 月支付 。 日托管费 ＝前
一日基金资 产净值×0.22% ÷当 年天数。
7.4.8.2.3 销售 服务费
注: 无。
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注: 无。
7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12月31 日
期末余额
当期利息收 入
期末余额
当期利息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限公司
70,635,830.20
530,295.59
70,938,155.56
763,044.00
注: 本基金的 银行存款 由基金托 管人中国 建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承 销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20
上年度可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：
张
）
总金额
国信证券 - - - - -
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 43 页
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.9 期末 本基金持有的 流通受限证 券
7.4.9.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018-01-05
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018-01-05
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018-01-03
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018-01-05
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300730
科创
信息
2017-12-25
重大
事项
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017-12-28
重大
事项
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购
注: 无。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 27 页 共 43 页
7.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购
无。
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号
项目
金额
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
1,239,425,672.81 94.24
其中：股票
1,239,425,672.81 94.24
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
71,475,110.66 5.43
8
其他各项资 产
4,261,752.43 0.32
9
合计
1,315,162,535.90 100.00
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- - 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 28 页 共 43 页
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
1,238,800,643.11 94.70
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,238,800,643.11 94.70
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
524,507.99 0.04
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
16,143.20
0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
17,942.76
0.00
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
34,112.55
0.00
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
-
-
N
水利、环境 和公共
设施管理业
32,323.20
0.00
O
居民服务、 修理和
其他服务业
-
- 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 29 页 共 43 页
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
-
-
S
综合
- 0.00
合计
625,029.70 0.05
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股 票投资明细
8.3.1
期末 指数投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前十 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1 601318
中国平安 2,817,617 197,176,837.66 15.07
2 600030
中信证券 6,360,460 115,124,326.00 8.80
3 601601
中国太保 2,540,257 105,217,444.94 8.04
4 600837
海通证券 6,539,064 84,157,753.68 6.43
5 601211
国泰君安 3,037,295 56,250,703.40 4.30
6 601336
新华保险 674,205 47,329,191.00 3.62
7 601688
华泰证券 2,639,775 45,562,516.50 3.48
8 601628
中国人寿 1,346,282 40,994,286.90 3.13
9 000776
广发证券 2,392,165 39,901,312.20 3.05
10 600958
东方证券 2,515,228 34,861,060.08 2.67
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于鹏华基 金管理有限 公司 网
站http://www.phfund.com 的 年度报告 正文。
8.3.2
期末 积极投资按 公允价值占 基金资产净值 比例大 小排序的 前五 名 股票投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 002916
深南电路 3,068 267,621.64 0.02
2 300735
光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
3 002915
中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 30 页 共 43 页
4 603477
振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
5 300730
科创信息 821 34,112.55 0.00
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的 所有股票明 细，应阅读登载于鹏华基 金管理有限 公司 网
站http://www.phfund.com 的 年度报告 正文。
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 153,629,577.34 11.15
2 600030 中信证券 84,754,202.66 6.15
3 600837 海通证券 74,769,137.40 5.43
4 601601 中国太保 65,156,787.70 4.73
5 601211 国泰君安 53,893,983.40 3.91
6 601688 华泰证券 36,852,703.58 2.68
7 000776 广发证券 31,878,303.31 2.31
8 600958 东方证券 28,441,205.20 2.06
9 601336 新华保险 27,626,559.33 2.01
10 601628 中国人寿 27,397,218.64 1.99
11 600999 招商证券 25,089,610.45 1.82
12 000783 长江证券 22,905,642.39 1.66
13 601377 兴业证券 22,375,260.30 1.62
14 601901 方正证券 21,800,899.54 1.58
15 002736 国信证券 19,768,202.81 1.43
16 000166 申万宏源 18,877,129.94 1.37
17 002673 西部证券 18,167,209.34 1.32
18 601555 东吴证券 17,904,845.26 1.30
19 601788 光大证券 17,508,838.74 1.27
20 601099 太平洋 17,251,131.25 1.25
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值 比例(%)
1 601318 中国平安 320,414,132.61 23.26
2 600030 中信证券 92,908,674.18 6.74
3 600837 海通证券 81,539,517.10 5.92 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 31 页 共 43 页
4 601601 中国太保 72,967,217.07 5.30
5 601211 国泰君安 72,892,748.13 5.29
6 601688 华泰证券 40,382,425.68 2.93
7 000776 广发证券 34,867,296.36 2.53
8 600958 东方证券 31,891,589.54 2.32
9 601336 新华保险 31,507,246.41 2.29
10 601628 中国人寿 30,432,526.36 2.21
11 600999 招商证券 27,287,250.06 1.98
12 601377 兴业证券 24,802,587.00 1.80
13 601901 方正证券 24,166,669.81 1.75
14 002736 国信证券 22,331,816.77 1.62
15 000166 申万宏源 21,381,726.01 1.55
16 000783 长江证券 20,810,541.00 1.51
17 601788 光大证券 19,079,343.97 1.38
18 601099 太平洋 18,945,628.00 1.38
19 600816 安信信托 18,006,809.87 1.31
20 600705 中航资本 17,930,888.98 1.30
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成 本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位: 人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额
1,033,157,245.54
卖出股票收 入（成交 ）总额
1,243,613,331.09
注: 买入股票 成本 、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列 ， 不 考虑相关
交易费用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注: 无。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
注: 无。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 资产支持 证券投资明 细
注: 无。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 32 页 共 43 页
8.8 报告 期末按公允 价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注: 无。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注: 无。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注: 本基金本 报告期内 未发生股 指期货投 资。
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资 股指期货 将根据风 险管理的 原则，以 套期 保值为目的 ，主要选 择流动性 好、交易 活跃
的股指期货 合约。本 基金力争 利用股指 期货的杠 杆作 用，降低申 购赎回时 现金资产 对投资组 合的
影响及投资 组合仓位 调整的交 易成本 ， 达到稳定 投资 组合资产净 值的目的 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 33 页 共 43 页
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1
1 、海通证券
本组合 投资的前 十名证券 之一海通 证券股份 有限 公司（以下 简称“海 通证券” ）于 2017 年 5
月23 日收到 中国证券 监督管理 委员会 （以下简 称 “证 监会” ） 行 政处罚事 先告知书 （处罚字 【2017 】
59 号） （以下 简称 《告 知书》 ） 。 根据 《 告知书》 ： 海通 证券违反了 《证券公 司融资融 券业务管 理办
法》 （证监会公告【2011 】31 号）第十一 条的规定， 构成《证券公司监督管理 条例》第八十四 条
第（七）项“未按照规定 与客户签订业务 合同，或者 未在与客户的业务合同中 载入规定的必要 条
款”所述行为。对于海通 证券上述行为直 接负责的主 管人员为左秀海，其他直 接责任人员为徐 晓
啸、朱元灏。根据当事人 违法行为的事实 、性质、情 节与社会危害程度，依据 《证券公司监督 管
理条例》第八十四条第（ 七）项的规定， 我会拟决 定 ：一、责令海通证券改正 ，给予警告，没 收
违法所得 509,653.15 元， 并处罚款2,548,265.75 元 ； 二 、 对左秀 海、 徐 晓啸 、 朱元灏 给予警告 ，
并分别处 以 10 万 元罚款。 海通证券 于 2016 年 11 月 28 日 收到中国 证监会《 行政处罚 决定书》
（[2016]127 号） （以下简称《决定 书》 ） 。根据《决 定书》 ：海通证券上海建国 西路营业部和杭 州
解放路营业 部对杭州 恒生网络 技术服务 有限责任 公司HOMS 系统开 放接入。 相关部门 协作单中 均未
体现海通证 券对 HOMS 系统平台 软件进行 认证 。 对于上 述外部接入 的第三方 交易终端 软件 ， 海通证
券未进 行软件认证许可， 未对外部系统接 入实施有效 管理，对相关客户身份情 况缺乏了解。海 通
证券宁波百丈东路营业部 在明知客户身份 存疑的情况 下为客户办理有关手续， 并且向其他客户 推
介配资业务。 海通证券 杭州解放 路营业部 在 2015 年 4 月明知媒体 已报道其 客户疑似 从事配资 业务
后， 仍未 采取有效 措施规范 该等账户 。 根据 当事人违 法行为的事 实、 性 质、 情 节和社会 危害程度，
依据《证券公司监督管理 条例》第八十四 条的规定， 中国证监会决定对海通证 券责令改正，给 予
警告，没收 违法所得 28,653,000 元， 并处以 85,959,000 元罚款 。
对该股 票的投资决 策程序的说明：本 基金管理人 长期跟踪研究海通证券， 认为本次行政处 罚
对该证券的投资价值不产 生重大影响。本 基金为指数 基金，为更好地跟踪标的 指数和控制跟踪 误
差，按照成份股权重进行 配置该证券，符 合指数基金 的管理规定。该证券的投 资已严格执行内 部
投资决策流 程，符合 法律法规 和公司制 度的规定 。
2 、华泰 证券
本组合 投资的前 十名证券 之一华泰 证券股份 有限 公司（以下 简称“华 泰证券” ）于 2017 年 1
月 18 日收到中国证券 监督管理 委员会（ 以下简 称“ 中国证监会” ）行政监 管措施决 定书《关 于对鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 34 页 共 43 页
华泰证券股 份有限公 司 采取责 令改正措 施的决定 》 （[2017]3 号） ， 原文 如下： “经查 ， 我 会发现你
公司营业部及资产管理子 公司分别利用同 名微信公众 号、官方网站向不特定对 象公开宣传推介 私
募资产管理 产品。 上述行为 违反了 《证券公 司客户资 产管理业务 管理办法 》 第三 十九条、 《私募投
资基金监督 管理暂行 办法》 第十四条 、 《 证券公司 监督 管理条例 》 第二十 七条的规 定。 按照 《 私募
投资基金监 督管理暂 行办法 》 第三十 三条、 《 证券公司 监督管理条 例》 第 七十条的 规定， 我会决定
对你公司采 取责令改 正的行政 监督管理 措施” 。
对该股票的投资决 策程序的说明：本 基金管理人 长期 跟踪研究华泰证券， 认为本次行政处 罚
对该证券的投资价值不产 生重大影响。本 基金为指数 基金，为更好地跟踪标的 指数和控制跟踪 误
差，按照成份股权重进行 配置该证券，符 合指数基金 的管理规定。该证券的投 资已严格执行内 部
投资决策流 程，符合 法律法规 和公司制 度的规定 。
3 、中信 证券
本组合 投资的前 十名证券 之一中信 证券股份 有限 公司（以下 简称“中 信证券” ）于 2017 年 5
月 25 日公告称， 公司日前 收到到中 国证监会 《行政 处罚事先告 知书》 （处 罚字[2017]57 号） ， 主
要内容为： “2011 年 2 月 23 日 ，司度（ 上海） 贸易 有 限公司（ 以下简称 ‘司度’ ） 在中信证 券开
立普通证券账户，一直未 从事证券交易。 根据《中信 证券股份有限公司融资融 券业务客户征信 授
信实施细则》 （2010 年 3 月发布， 沿用 至 2013 年 3 月 25 日 ，以下简 称‘ 《实 施细则》 ’ ）的规定，
‘在公司开 户满半年 （试点期 间，开户满 18 个 月） ’ 为开立信用 账户的条 件之一， 中信证券 在司
度从事证券 交易时间 连续计算 不足半年 的情况下 ，为 司度提供融 资融券服 务，于 2012 年 3 月 12
日为其开立 了信用证 券账户 。2012 年3 月 19 日 ， 中 信证券与司 度签订 《融资 融券业务 合同》 ， 致
使司度得以 开展融券 交易。 《实施 细则》 由当 时中信证 券信用交易 管理部负 责人宋成 牵头制定， 由
分管副总经 理笪新亚 签批实施。 ” 中信证 券上述行 为违 反了 《证券公 司融资融 券业务 管理办法》 （证
监会公告[2011]31 号） ，依据《证券 公司监督管理条 例》第八十四条第（七） 项的规定，中国 证
监会拟决定 ：一、责 令中信证 券改正， 给予警告 ，没 收违法所得 人民币 61,655,849.78 元， 并处
人民币 308,279,248.90 元罚款 ； 二 、 对笪新 亚、 宋 成 给予警告 ， 并分别 处以人民 币 10 万元 罚款。
对该股票的投资决 策程序的说明：本 基金管理人 长期跟踪研究中信证券， 认为本次 行政处 罚
对该证券的投资价值不产 生重大影响。本 基金为指数 基金，为更好地跟踪标的 指数和控制跟踪 误
差，按照成份股权重进行 配置该证券，符 合指数基金 的管理规定。该证券的投 资已严格执行内 部
投资决策流 程，符合 法律法规 和公司制 度的规定 。
本基金投资的前十 名证券中的其它证 券本期没有 发行主体被监管部门立案 调查的、或在报 告鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 35 页 共 43 页
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。
8.12.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
319,420.49
2
应收证券清 算款
3,491,825.14
3
应收股利
-
4
应收利息
16,646.25
5
应收申购款
433,860.55
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,261,752.43
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注: 无。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1
期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明
注: 无。
8.12.5.2
期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号
股票代码
公司名称
流通受限部 分的公
允
价值（人民 币元）
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况
说明
1 300730 科创信息 34,112.55 0.00 重大事项
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 36 页 共 43 页
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
鹏
华
证
保
55,946 15,352.16 106,943,441.17 12.45 751,948,501.51 87.55
证
保
A
495 168,391.65 73,395,265.00 88.05 9,958,604.00 11.95
证
保
B
13,303 6,265.79 1,339,874.00 1.61 82,013,995.00 98.39
合
计
69,744 14,705.20 181,678,580.17 17.71 843,921,100.51 82.29
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
鹏华证保
序号 持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 李怡名 3,038,643.00 9.91
2 程奔 2,555,055.00 8.33
3
中国银行股 份有限公
司企业年金 计划－中
国农业银行
1,769,129.00 5.77
4 戚淑琴 1,255,792.00 4.09
5 金鹿 524,119.00 1.71
6 胡晓 522,515.00 1.70
7 马景彩 515,849.00 1.68
8 李小明 493,532.00 1.61
9 景昕 409,161.00 1.33
10 周素菊 339,195.00 1.11
证保 A 鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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序号 持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1
中国太平洋 财产保险
－传统－普 通保险产
品-013C-CT001 深
24,528,219.00 29.43
2
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－分红-
个人分红
17,655,900.00 21.18
3
工银瑞信基 金－农业
银行－中油 财务有限
责任公司
11,205,160.00 13.44
4
中国银河证 券股份有
限公司
7,697,487.00 9.23
5 李怡名 6,072,316.00 7.28
6
广发基金－ 工商银行
－中国平安 人寿保险
－债券委托 投资 1 号
5,067,499.00 6.08
7
中国太平洋 人寿保险
股份有限公 司－传统
－普通保险 产品
3,700,000.00 4.44
8 丁碧霞 2,046,615.00 2.46
9
太平洋资管 －建设银
行－太平洋 第三极稳
定增值混合 型产品
1,644,150.00 1.97
10
民生通惠资 产－中信
银行－民生 通 惠聚利3
号资产管理 产品
1,231,139.00 1.48
证保 B
序号 持有人名称
持有份额（ 份）
占上市总份 额比例（% ）
1 吉烈钧 5,294,800.00 6.35
2 李祥伟 1,660,000.00 1.99
3 刘炜 1,400,000.00 1.68
4 李征 1,272,476.00 1.53
5 张宜焕 1,050,264.00 1.26
6 王惠 1,000,000.00 1.20
7 李础前 778,284.00 0.93
8 苏莹 774,600.00 0.93
9 陈静 670,000.00 0.80
10 徐大群 587,574.00 0.70
注: 持有人为 场内持有 人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别
持有份额总 数（份）
占基金总份 额比例（% ）
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 38 页 共 43 页
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华证保 184,870.08 0.0215
证保A - -
证保B - -
合计
184,870.08 0.0180
注: 截至本报 告期末 ， 本 基金管理 人从业人 员投资 、 持 有本基金符 合相关法 律法规 、 中国 证监会 规
定及相关 管 理制度的 规定。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
注: 无。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华证保
证保 A
证保 B
基金合同生 效
日（2014 年5
月5 日 ）基 金
份额总额
168,124,681.70 110,201,626.00 110,201,626.00
本报告期期 初
基金份额总 额
844,080,168.22 161,431,744.00 161,431,744.00
本报告期基 金
总申购份额
965,937,692.32 - -
减：本报告期
基金总赎回 份
额
1,129,722,515.58 - -
本报告期基 金
拆分变动份 额
（份额减少 以
“- ”填列）
178,596,597.72 -78,077,875.00 -78,077,875.00
本报告期期 末
基金份额总 额
858,891,942.68
83,353,869.00
83,353,869.00
注: 拆分变动 份额为本 基金三级 份额之间 的配对 转换 份额及定期 折算变动 的份额。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 39 页 共 43 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本基金本报 告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 的重大人 事变动 ：报告 期内， 经公司董 事 会审议通过 ，公司 聘任韩亚 庆先生 担任
公司副总经 理。韩亚 庆先生任 职日期自 2017 年 3 月 22 日起。 本公 司已将上 述变更事 项报中国
证券监督管 理委员会 深圳监管 局备案。
基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：2017 年 9 月1 日 ， 中国建 设银行发 布公告 ，
聘任纪伟为 中国建设 银行资产 托管业务 部总经理 。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期无 涉 及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期基 金投资策 略没有改 变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金管理 人聘请普 华永道中 天会计师 事务所 （特 殊 普通合伙） 为本 基金审计 的会计师 事务
所。本年 度应支付 给普华永 道中天会 计师事务 所（ 特 殊普通合伙 ）审计 费用 95,000.00 元 。该 审
计机构已提 供审计服 务的年限 为 4 年。
11.6 管理 人、托管人 及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本基金管理 人 、 基金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商 名称
交易 单
元数 量
股票 交易
应支 付该 券商 的佣 金
备注
成交 金额
占当 期股 票成
交总 额的 比例
佣金
占当 期佣 金
总量 的比 例
东方 财富 证
券
2
412,296,855.20
18.18%
374,548.16
18.13%
报告 期
新增 一
个
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
第 40 页 共 43 页
长城 证券
1
317,545,545.85
14.00%
289,377.56
14.01%
-
广发 证券
2
261,557,854.11
11.53%
238,360.33
11.54%
-
中金 公司
1
217,872,426.97
9.61%
198,545.26
9.61%
-
西部 证券
1
170,294,331.96
7.51%
155,189.18
7.51%
-
国信 证券
1
162,629,905.19
7.17%
148,200.48
7.18%
-
兴业 证券
2
161,370,251.80
7.12%
147,056.97
7.12%
-
华创 证券
1
161,238,976.56
7.11%
146,936.25
7.11%
-
天风 证券
1
101,859,308.39
4.49%
92,828.01
4.49%
-
中信 证券
1
88,504,943.91
3.90%
80,649.54
3.90%
-
华泰 证券
1
48,137,941.33
2.12%
43,868.01
2.12%
-
方正 证券
2
47,598,051.60
2.10%
43,376.51
2.10%
-
平安 证券
2
34,391,696.91
1.52%
31,341.27
1.52%
-
中投 证券
2
25,707,432.11
1.13%
23,426.99
1.13%
-
中信 建投
1
20,539,102.91
0.91%
18,717.54
0.91%
-
银河 证券
2
14,868,880.95
0.66%
13,549.69
0.66%
-
长江 证券
1
13,257,612.20
0.58%
12,081.53
0.58%
-
安信 证券
1
5,378,335.00
0.24%
4,901.29
0.24%
-
光大 证券
1
2,748,387.92
0.12%
2,504.70
0.12%
-
中银 国际
1
-
-
-
-
-
中泰 证券
1
-
-
-
-
-
中航 证券
1
-
-
-
-
-
招商 证券
1
-
-
-
-
-
海通 证券
1
-
-
-
-
-
申万 宏源
1
-
-
-
-
-
瑞银 证券
1
-
-
-
-
-
瑞信 方正
1
-
-
-
-
-
华西 证券
1
-
-
-
-
-
国泰 君安
2
-
-
-
-
-
湘财 证券
1
-
-
-
-
-
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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注: 交易单元 选择的标 准和程序：
1) 基金管 理人负责 选择代理 本基金证 券买卖的 证券 经营机构， 使用其交 易单元作 为基金的 专用
交易单元， 选择的标 准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉 良好，注 册资本不 少于 3 亿元 人民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3 ）经营行 为规范， 最近二年 未发生因 重大违 规行 为而受到中 国证监会 处罚；
（4 ）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交 易设施符合 代理本基 金进行证 券交易的 需要，
并能为本基 金提供全 面的信息 服务；
（6 ） 研究实力 较强， 有固定 的研究机 构和专 门的研究 人员， 能及时为 本基金提 供高质量 的咨询 服
务。
2) 选择交 易单元的 程序：
我公司根据 上述标准 ，选定符 合条件的 证券公司 作为 租用交易单 元的对象 。我公司 投研部门 定期
对所选定证 券公司的 服务进行 综合评比 ，评比内 容包 括：提供研 究报告质 量、数量 、及时性 及提
供研究服务 主动性和 质量等情 况，并依 据评比结 果确 定交易单元 交易的具 体情况。 我公司在 比较
了多家证券 经营机构 的财务状 况、经营 状况、研 究水 平后，向券 商租用交 易单元作 为基金专 用交
易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商 名称
债券 交易
债券 回购 交易
权证 交易
成交 金额
占当 期债 券
成交 总额 的比
例
成交 金额
占当 期债 券回
购
成交 总额 的比
例
成交 金额
占当 期权 证
成交 总额 的
比例
安信 证券 - -
- -
- -
长城 证券 - -
- -
- -
长江 证券 - -
- -
- -
东方 财富 证
券
- -
- -
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方正 证券 - -
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光大 证券 - -
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广发 证券 - -
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鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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国泰 君安 - -
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国信 证券 5,133,929.50 100.00%
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海通 证券 - -
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华创 证券 - -
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华泰 证券 - -
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华西 证券 - -
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平安 证券 - -
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瑞信 方正 - -
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瑞银 证券 - -
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申万 宏源 - -
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天风 证券 - -
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西部 证券 - -
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中投 证券 - -
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中信 建投 - -
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中信 证券 - -
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中银 国际 - -
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注: 无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
鹏华 证券 保险 分级 2017 年 年度 报告 摘要
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鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 03 月 29 日
