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健康B(150220)

健康B:2017年年度报告摘要

 
 
 
前海开源 中证健康产业指数分级 证券投资基金2017 年年
度报告摘 要 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 前海开源基金管理有限 公司 
基金托管人: 国信证券股份有限公司 
送出日期:2018 年 03 月 29 日前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要 




































页,共 49 页 2 §1


重要提示


1.1 重要 提 示


基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大 遗漏 , 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人国信证券股份有限公司 根据本基金合同规定, 于2018 年 3 月23 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金出 具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期 自2017 年 01 月 01 日起至2017 年 12 月 31 日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 3 §2


基金简介 2.1 基金 基 本情 况 基金简称 前海开源健康分级 场内简称 健康分级 基金主代码 164401 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年04 月16 日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 412,189,972.67 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2015 年5月8日 下属分级基金的基金简称 前海开源健康 分级 前海开源健康 A 前海开源健康 B 下属分级基金场内简称 健康分级 健康A 健康B 下属分级基金的交易代码 164401 150219 150220 报告期末下属分级基金的份额总额 13,937,758.6 7 份 199,126,107. 00份 199,126,107. 00 份 2.2 基金 产 品说 明 投资目标


本基金紧密跟踪标的指数--- 中证健康产业指 数, 通过 严谨 数量 化管 理和 投资 纪律 约束 , 力争 保 持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟 踪偏离度的绝对值不超过 【0.35 %】 , 年跟 踪误 差 不超过【4%】。 投资策略


本基金采用动态复制标的指数的投资方法, 参 照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投 资组 合, 并根 据标 的指 数成 份股 及其 权重 的变 化进 行相 应调 整, 以复 制和 跟踪 标的 指数 。 本基 金在 严 格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前 提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 4


当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增 发、 分红 等行 为时 , 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本 基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 或因某 些特殊 情况导致流动性不足时, 或其他原因导致无 法有效复制和跟踪标的指数时, 基金管理人可以对 投资组合管理进行适当变通和调整, 力求降低跟踪 误差。


本基金力争前海开源中证健康份额净值增长 率与同期业绩比较基准的增长率之间的日均跟踪 偏离度不超过0.35 %,年跟踪误差不超过4 %。如 因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和跟踪误差超过上述范围, 基金管理人应采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。


1、资产配置策略





为实现跟踪标的指数的投资目标, 本基金将以 不低于非现金基金资产的90 %的比例投资于标的 指数成 份股及其备选成份股, 并保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券。


2、股票投资策略


(1)股票投资组合的构建





本基金在建仓期内, 将参照标的指数各成份股 的基准权重对其逐步买入, 在力求跟踪误差最小化 的前 提下 , 本基 金可 采取 适当 方法 , 以降 低买 入成 本。 当遇 到成 份股 停牌 、 流动 性不 足等 其他 市场 因 素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指 数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素 时, 本基 金可 以根 据市 场情 况, 结合 研究 分析 , 对 基金财产进行适当调整, 以期在规定的风险承受限 度之内,尽量缩小跟踪误 差。


(2)股票投资组合的调整





本基金所构建的股票投资组合将根据标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应调整, 本基金 还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变 动情 况、 新股 增发 因素 等变 化, 对其 进行 适时 调整 ,前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 5 以保证前海开源中证健康份额净值增长率与标的 指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。 基 金管理人将对成份股的流动性进行分析, 如发现流 动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 由 于受到各项持股比例限制, 基金可能不能按照成份 股权重持有成份股, 基金将会采用合理方法寻求替 代。


1)定期调整





根据标 的指数的调整规则和备选股票的预期, 对股票投资组合及时进行调整。


2)不定期调整





根据指数编制规则,当标的指数成份股因增 发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整 时, 本基 金将 根据 各成 份股 的权 重变 化进 行相 应调 整; 根据 本基 金的 申购 和赎 回情 况, 对股 票投 资组 合进行调整,从而有效跟踪标的指数;根据法律、 法规 规定 , 成份 股在 标的 指数 中的 权重 因其 它特 殊 原因发生相应变化的, 本基金可以对投资组合管理 进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。


3、债券投资策略





本基金可以根据流动性管理需要, 选取到期日 在一年以内的政 府债券进行配置。 本基金债券投资 组合将采用自上而下的投资策略, 根据宏观经济分 析、 资金 面动 向分 析等 判断 未来 利率 变化 , 并利 用 债券定价技术,进行个券选择。 业绩比较基准


中证健康产业指数收益率×95%+银行人民 币活期存款利率(税后)×5% 风险收益特征


本基金属于股票型基金, 其预期的风险与收益 高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 同 时本基金为指数基金, 通过跟踪标的指数表现, 具 有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的 风险收益特征。


从本基金所分拆的两类基金份额来看, 前海开 源中证健康A 份额为稳健收 益类份额,前海开源中前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 6 证健康B份额为积极收益类份额。 下属分级基金的风险收益特征 本基金属于股 票型 基金 , 其预 期的风险与收 益高于混合型 基金 、 债券 型基 金与货币市场 基金 。 同时 本基 金为指数基金, 通过跟踪标的 指数 表现 , 具有 与标的指数以 及标的指数所 代表的公司相 似的风险收益 特征。 前海开源中证 健康A 份额为稳 健收益类份额。 前海开源中证 健康B份额为积 极收益类份额。 2.3 基金 管 理人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公司 国信证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 傅成斌 孙常新 联系电话 0755-88601888 0755-22940646 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com 03356@guosen.com.cn 客户服务电话 4001666998 95536 传真 0755-83181169 0755-22940165 2.4 信息 披 露方 式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.qhkyfund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人处 §3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 7 3.1 主要 会 计数 据和 财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2017 年 2016 年 2015 年4 月16 日 (基 金合 同生 效 日)-2015 年12 月31 日 本期已实现收益 5,447,86 1.07 80,250,31 4.09 138,553,210.77 本期利润 2,790,52 8.11 -25,845,1 39.88 277,229,234.79 加权平均基金份额本期利润 0.0051 -0.0161 0.1512 本期基金份额净值增长率 2.21% -13.78% 19.00% 3.1.2 期 末数 据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0692 0.0490 0.1079 期末基金资产净值 419,659, 615.65 1,082,75 6,917.66 1,292,486,968.86 期末基金份额净值 1.018 1.026 1.190 注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 ② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现 收益加上本期公允价值变动收益。 ③ 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已 实现部分期末余额的孰低数。 表中的" 期末"均指报告期最后一个自然日, 无论该日是否 为开放日或交易所的交易日。 ④ 本基金的基金合同于2015 年4 月16 日生效,截至2015 年12 月31日成立不满1 年,故 2015 年年度数据与指标为不完整会计年度数据。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 过去三个月 0.39% 0.83% 0.22% 0.83% 0.17% 0.00% 过去六个月 1.90% 0.78% 1.20% 0.79% 0.70% -0.01% 过去一年 2.21% 0.78% 3.19% 0.78% -0.98% 0.00% 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 8 自基金合同 生效起至今 7.11% 1.23% -6.54% 1.85% 13.65% -0.62% $Atp0525 $Btp0525 $Ctp0525


注:本基金的业绩比较基准为:中证健康 产业指数收益率×95% +银行人民币活期存款 利率(税后)×5% 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 3.2.3 自 基金 合同 生效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比 较 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 9 注:本基金的基金合同于2015 年4 月16 日生效,2015 年本基金净值增长率与同期业绩比 较基准收益率按本基金实际存续期计算。 3.3 过去 三 年基 金的 利润 分配 情况 根据本基金基金合同的约定, 在存续期内, 本基金 (包括前海开源中证健康份额、 前海 开源中证健康A 份额、前海 开源中证健康B 份额)不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其 管理 基金 的经 验


前海开源基金管理有限公司 (以下简称" 前海开源基金")于2012 年12月27日经中国 证监会批准,2013 年1月23 日注 册成 立, 截至 报告 期末 , 注册 资本 为2 亿元 人民 币。 其中 , 开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有 限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业( 有限合伙)各持股权25% 。目前,前海开源 基金分别在北 京、上海设立分公司,在深圳设立华南营销中心;直销中心覆盖珠三角、 长三角和京津冀环渤海经济区, 为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。 经中国证监 会批准,前海开源基金全资控股子公司-- 前海开源资产管理有限公司(以下简称"前海 开源资管")已于2013 年9月5日在深圳市注册成立,并于2013 年9 月18 日取得中国证监会前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 10 核发的《特定客户资产管理业务资格证书》,截至报告期末,注册资本为1.8 亿元人民 币。


截至报告期末,前海开源基金旗下管理64 只开放式基金,资产管理规模超过529 亿 元。 4.1.2 基 金经 理( 或基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孙亚超 - 2015-04- 16 2017-05- 31 8年 孙亚超先生,数学科博士后。 历任爱建证券研究所创新发展 部经理、高级研究员;光大证 券理财产品部量化产品系列负 责人;齐鲁证券机构部创新业 务研究总监,前海开源基金管 理有限公司执行投资总监。 聂守华 公司投资 副总监 2017-02- 14 2017-12- 14 7年 聂守华先生,博士研究生。20 13年11 月至2015 年9月任法国 巴黎银行( 纽约)新兴市场部 固定收益交易员,负责墨西哥 利率和外汇衍生品的投资和做 市业务;2010 年6月至2013 年1 1月任职法国巴黎银行(纽约) 固定收益部金融分析师,负责 外汇和利率衍生品定价和风控 模型的开发和应用。2015 年加 盟前海开源基金管理有限公 司,现任公司投资副总监。 陶曙斌 本基金的 基金经 理、公司 投资副总 监 2017-12- 14 - 9年 陶曙斌先生,金融学硕士,20 05年7月至2008 年3 月任职德勤 会计师事务所审计部; 2008 年4 月至2015 年12月任南方基金管 理有限公司运作保障部、ETF 业务负责人。 2016年1月加盟前 海开源基金管理有限公司,现前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 11 任公司投资副总监。 注: ①对 基金 的首 任基 金经 理, 其"任职日期"为基金合同生效日," 离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理,"任职日期" 和" 离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明


本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开 募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销 售管 理办 法 》 和 《证 券投 资基 金 信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控 制风 险的 基 础上 , 为基 金持 有人 谋求 最大 利益 。 本报 告期 内, 基金 运作 整体 合法 合规 , 没有 损害 基 金持 有人 利益 。 基金 的投 资范 围、 投资 比例 及投 资组 合符 合有 关法 律法 规及 基金 合同 的 规定。 4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和 控制 方法


基金 管理 人根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管理办法 》 和 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 (2011 年修 订) 的 规定 , 针对 股票 市场 、 债券 市场 交易 等投 资管 理活 动, 以及 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易执行等投资管理活动相关的各个环节, 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交 易管 理办 法》 、 《前 海开 源基 金管 理有 限公 司异 常交 易监 控管 理办 法》 等公 平交 易相 关 的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制, 完善对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估, 以及履行相关的报告和信息披露义务, 切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公 平交 易制 度的 执行 情况


本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 执行 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 完善 相应 制度 及流 程, 通过 系统 和人 工等 各种 方式 在各 业务 环节 严格 控制 交易 公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.3 异 常交 易行 为的 专项 说明


本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 成交量的5% 的情况。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 12 4.4 管理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和 运作 分析


本报 告期 内, 在无 大额 申购 或赎 回等 特殊 情况 时, 基本 保持 了基 金合 同所 允许 的90% 到95% 的仓位,指数跟踪效果良好。 4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现


截至报告期末前海开源健康分级基金份额净值为1.018 元,本报告期内,基金份额 净值增长率为2.21% ,同期业绩比较基准收益率为3.19% 。 4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望


本基金为指数基金, 作为基金管理人, 我们将通过严格的投资管理流程、 精确的数 量化 计算 、 精益 求精 的工 作态 度、 恪守 指数 化投 资 的宗 旨, 实现 对标 的指 数的 有效 跟踪 , 为持有人提供与之相近的收益。 投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格, 借 助投资本基金参与市场。 4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况


本报 告期 内, 本基 金管 理人 坚持 一切 从规 范运 作、 防范 风险 、 保护 基金 持有 人利 益 的角 度出 发, 依照 公司 内部 控制 的整 体要 求, 继续 致力 于内 控机 制的 完善 , 加强 内部 风 险的控制与防范, 确保各项法规和管理制度的落实, 保证基金合同得到严格履行。 公司 监察稽核部门按照规定的权限和程序, 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问 等方 法, 独立 地开 展基 金运 作和公司管理的合规性稽核, 发现问题及时提出改进建议并 督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。


本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:


(1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门 进行了相关法律法规培训和职业道德培训, 进一步提高了我公司从业人员的合规素质和 职业道德修养。


(2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会 计、 注册 登记 、 人力 资源 、 基金 销售 等主 要业 务进 行定 期稽 核工 作。 同时 , 对信 息技 术、 用户 权限 、 通 信管理与视频监控、 基金直销、 后台运营、 内幕交易防控等相关业务开展 了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。


(3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公 司产品日常投资运作的管理与监控, 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程, 基 金投资组合及个股投资符合比例控制的要求, 严格执行分级授权制度, 保证基金投资独 立、公平。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 13


(4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉 处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。


(5)完成各 基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性 和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。


(6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱 风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。


本基金管理人承诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 不断提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范各种风险, 充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关 于估值的约 定, 对基 金所 持有 的投 资品 种进 行估 值。 本基 金托 管人 根据 法律 法规 要求 履行 估值 及净 值计算的复核责任。


本基金管理人设有估值委员会, 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序, 指 导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金事务部、 研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格, 精通各自领域的理论知识, 熟悉 相关 政策 法规 , 并具 有丰 富的 实践 经验 。 基金 经理 可参 与估 值原 则和 方法 的讨 论, 但不 参与估值原则和方法的最终 决策和日常估值的执行。


本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协 议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。


本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明


根据本基金基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、 前海开源中证健康A份额、前海开源中证健康B份额)不进行收益分配。


本报告期内,本基金未进行利润分配。 4.9 报告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明


本 基金本报告期内, 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 14 5.1 报告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明





托管 人声 明, 在本 报告 期间 , 本基 金托 管人--国信证券股份有限公司不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明








本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基 金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人 利益 的行 为, 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规, 在各 重要 方面 的运 作严 格按 照基金合同的规定进行。 5.3 托管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见





基金管理人本年度报告中的财务指标、 净值表现、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审计报告 瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计了本基金的财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报 表附注 , 并出 具了 无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者欲了解详细内容, 可通过年度报告正 文查看审计报告全文。 §7


年度财务报表 7.1 资产 负 债表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 报告截止日:2017 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附注 号


本期末


2017 年12月31日


上年度末


2016 年12 月31 日


资 产:








银行存款


27,274,798.71 74,576,151.44 结算备付金


64,515.56 5,338.92 存出保证金


191,734.56 397,130.95 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 15 交易性金融资产


392,029,820.78 1,012,201,815.51 其中:股票投资


392,029,820.78 1,012,201,815.51 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


- - 应收证券清算款


1,182,630.23 - 应收利息


15,650.69 37,128.66 应收股利


- - 应收申购款


27,792.52 1,315.59 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


420,786,943.05 1,087,218,881.07 负债 和所 有者 权 益 附注 号


本期末


2017 年12月31 日 上年度末


2016 年12 月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


56,887.46 2,095,595.85 应付管理人报酬 355,219.67 997,386.04 应付托管费 71,043.94 199,477.21 应付销售服务费


- - 应付交易费用


153,981.16 636,652.72 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 16 递延所得税负债


- - 其他负债


490,195.17 532,851.59 负债合计


1,127,327.40 4,461,963.41 所有者权益:





实收基金


391,119,707.31 1,031,043,487.46 未分配利润


28,539,908.34 51,713,430.20 所有者权益合计


419,659,615.65 1,082,756,917.66 负债和所有者权益总计


420,786,943.05 1,087,218,881.07 注:报告截止日2017 年12月31 日,前海开源健康分级基金份额净值1.018 元,前海开源 健康A基金份额净值1.060 元,前海开源健康B 基金份额净值0.976 元;基金份额总额 412,189,972.67 份,其中,前海开源健康分级基金份额13,937,758.67 份,前海开源健 康A 基金份额199,126,107.00 份,前海开源健康B 基金份额199,126,107.00 份。 7.2 利润表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日


上年度可比期间


2016 年01月01日至201 6年12月31日


一、收入


11,769,929.87 -2,687,639.50 1. 利息收入


675,197.05 2,052,870.46 其中:存款利息收入


582,835.00 2,052,870.46 债券利息收入


92,362.05 - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“-”填 列) 12,904,612.56 99,996,225.94 其中:股票投资收益


9,212,037.67 86,680,143.19 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 17 基金投资 收益


- - 债券投资收益


-2,608.32 - 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


3,695,183.21 13,316,082.75 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列)


-2,657,332.96 -106,095,453.97 4. 汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号 填列)


847,453.22 1,358,718.07 减:二、费用


8,979,401.76 23,157,500.38 1.管理人报酬


5,528,578.17 15,964,096.24 2.托管费


1,105,715.76 3,192,819.21 3.销售服务费


- - 4.交易费用


1,774,907.83 3,169,166.79 5.利息支出


- - 其中 : 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其他费用


570,200.00 831,418.14 三、 利润 总 额 (亏 损总 额以 “-” 号填列) 2,790,528.11 -25,845,139.88 减:所得税费用


- - 四、 净利 润( 净 亏损 以“-” 号填列) 2,790,528.11 -25,845,139.88 7.3 所有 者 权益 (基 金净 值) 变动 表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2017 年01月01日至2017 年12 月31日 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 18 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 1,031,043,48 7.46 51,713,430.20 1,082,756,917.66 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变动数(本期利润) - 2,790,528.11 2,790,528.11 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) -639,923,780. 15 -25,964,049.9 7 -665,887,830.12 其中:1.基金申购款 13,987,669.15 783,188.08 14,770,857.23 2. 基金赎回款 -653,911,449. 30 -26,747,238.0 5 -680,658,687.35 四 、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 391,119,707.3 1 28,539,908.34 419,659,615.65 项 目 上年度可比期间


2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 1,086,555,81 6.24 205,931,152.6 2 1,292,486,968.86 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变 动数(本期利润) - -25,845,139.8 8 -25,845,139.88 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) -55,512,328.7 8 -128,372,582. 54 -183,884,911.32 其中:1.基金申购款 970,309,303.9 1 -63,484,679.1 8 906,824,624.73 2. 基金赎回款 -1,025,821,63 2.69 -64,887,903.3 6 -1,090,709,536.0 5 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 19 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 1,031,043,48 7.46 51,713,430.20 1,082,756,917.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署: 蔡颖 ————————— 基金管理人负责人 何璁 ————————— 主管会计工作负责人 傅智 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附 注 7.4.1 基 金基 本情 况


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 (以下简称" 本基金" ) 经中 国证 券监 督管理委员会(以下简称" 中国证监会")证监许可【2015 】139 号文《关于准予前海开 源中证健康产业指数分级证券投资基金注册的批复》 , 由前海开源基金管理有限公司依 照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 及其 他法 律法 规公 开募 集。 本基 金为 契约 型开 放式 , 存续 期限 不定 , 首次 募集期间为2015 年3月30日至2015 年4 月10 日, 首次 设立 募集 不包 括认 购资 金利 息共 募集 351,034,309.00 元, 经瑞 华会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 瑞华 验字[2015]02030029 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《前海开源中证健康产业指数分级证券投资 基金基金合同》于2015 年4 月16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 351,085,447.02 份基金份额,其中认购资金利息折合51,138.02 份基金份额。本基金的 基金管理人为前海开源基金管理有限公司,本基金托管人为国信证券股份有限公司。


根据 《前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 并报 中国 证监 会备 案,本基金的基金份额包括前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金之基础份额 (以下简称" 前海开源健 康分级份额") 、 前海 开源 中证 健康 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之 A份额( 以下简称"前海开源健康A份额")、 前海 开源 中证 健康 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之B 份额(以下简称"前海开源健康B份额") 。 前海 开源 健康 分级 份额 为可 以申 购、 赎回 但 不能上市交易的基金份额, 前海开源健康A份额与前海开源健康B 份额为可以上市交易但 不能 申购 、 赎回 的基 金份 额。 前海 开源 健康A 份额与前海开源健康B份额的配比始终保持 1:1的比率不变。本基金基金合同生效后,前海开源健康分级份额与前海开源健康A份 额、前海开源健康B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配 对转换。


在前海开源健康A 份额 、 前海 开源 健康 分级 份额 存续 期内 的每 个会 计年 度(除基金合 同生效日所在会计年度外) 第一个工作日,本基金将进行基金的定期份额折算。除定期 份额折算外,本基金还将在前海开源健康分级份额的基金份额净值达到1.500 元时或前 海开源健康B份额的基金份额参考净值跌至0.250 元时进行不定期份额折算。 基金份额折前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 20 算后基金份额净值相应调整。


经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015] 第179 号文审核同意,本基金 前海开源健康A 份额126,701,967.00 份基金份额和前海开源健康B份额126,701,967.00 份基金份额于2015 年5 月8日在深交所挂牌交易。 对于托管在场内的前海开源健康分级份 额,基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下,将其分拆为前海开源健康A份额和 前海开源健康B 份额即可上市流通;对于托管在场外的前海开源健康分级份额,基金份 额持有人在符合相关办理条件的前提下, 将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为前海 开源健康A份额和前海开源健康B份额即可上市流通。 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础


本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本 准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称"企业会计准则")、 中国 证监 会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《基金合同》 和在财务报 表附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准 则及 其他 有关 规定 的声 明


本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财 务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重 要会 计政 策和 会计 估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币


本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类


(1) 金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收 款项 、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资 产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 21


本基金目前以交易目的持有的股票投资、 基金投资、 债券投资、 资产支持证券投资 和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产 生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。


(2) 金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的 金融 负债 。 本基 金持 有的 其他 金融 负债 包括 卖出 回购 金融 资产 款和 其他 各类 应付 款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确 认、后续计量和终止确认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内 确认 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 , 取得 时发 生的 相关 交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独 确认 为应 收项 目。 应收 款项 和其 他金 融负 债的 相关 交易 费用 计入 初始 确认 金额 。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的 合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有 权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原 则


本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投 资) 按如下原则确定公允价值并进行估值:





(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价 值;估值日 无交 易, 但最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 22


(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大 变化 , 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变化 等因 素, 调整 最近 交易 市价 以确 定 公允价值。





(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实 质上相同的其他金融工具的当前公 允价 值、 现金 流量 折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时, 尽可 能最 大程 度使 用市 场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分 后的余 额。 由于 基金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份 额数及确定的拆分比例计算认列。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份 额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括 基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金


损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时,申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的已实现损益/( 损失)占 基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回 款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损 益平准金"科目中核算,并于期末全额转入"未分配利润/( 累计亏损)" 。 7.4.4.9 收入/ (损失)的确认和计量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 23 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将 投资收益部分确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项 在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量


本基金的管理费、 托管费和指数使用费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计 算方法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策


在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、前海开源中证健康A份额、前 海开源中证健康B份额)不进行收益分配。





法律法规或监管机关另有规定 的,从其规定。 7.4.4.13 分部报告


本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经 营分部 。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计 估计


根据本 基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:





(1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 24 投资基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业 股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行 估值。





(2) 于2017 年12 月25日前,对于 在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证 监会计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价 有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若 在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易 天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年 12月25 日起 , 对于 在锁 定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行 股票 时公 司股 东公 开发 售股 份、 通过 大宗 交易 取得 的带 限售 期的 股票 等流 通受 限股 票, 根据 中国 基金 业协 会中 基协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)> 的通知》 之附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引(试行)》(以下简称" 指引"), 按估 值 日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独 立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。


(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的 固定收益品种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基 金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 银行 间同 业市 场固 定收 益品 种按 照中 央国 债登 记结 算有 限 责任公司所 独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会 计政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明


根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投资流通受限股 票估值指引(试行)> 的通 知》 之附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引( 试行)》, 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 本基金自2017 年12月25日起改为按估 值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 25 独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该估值技 术变更使本基金2017 年12月31 日的基金资产净值及2017 年度/会计期间净损益减少0.00 元。 7.4.5.3 差错更正的说明


本基金本报告期未发生会计差错更正。 7.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来 等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1) 于2016 年5 月1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收 营业 税。 对证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日起 , 金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买 卖股票、债券的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个 人所 得税 。 自2015 年9月8日起 , 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得, 持股期限在1个月以内(含1 个月)的, 其股 息红 利所 得全额计入应纳税所得额; 持股期限 在1 个月以上至1年(含1年) 的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股 息红利所得暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、 红利 收入 , 按照 上述 规定 计算 纳税 , 持股 时间 自解 禁日 起计 算; 解禁 前取 得的 股息 、 红 利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得 税。


(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。


7.4.7 关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 26 前海开 源基金管理有限公司(“前海开源基金”) 基金管理人、基金销售机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金托管人、基金代销机构 开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人股东 北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报告 期及 上年 度可 比期 间的 关联 方交 易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交 易 7.4.8.1.1 股票交易 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01月01日至 2017 年12月31 日 上年度可比期间 2016 年01 月01 日至2 016 年12 月31日 成交 金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交 金额 占当期股 票成交总 额的比例 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 5,55 1,07 3.64 0.50% 821,6 50,70 4.27 35.09% 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交 易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应 付佣金 余额 占期末应 付佣金总 额的比例 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 27 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 4,05 9.59 0.50% 4,059. 59 2.64% 关联方名称 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应 付佣金 余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 600, 875. 22 35.09% - - 7.4.8.1.4 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.5 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01 日至201 7年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至201 6年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 5,528,578.17 15,964,096.24 其中:支付销售机构的客户维护费 18,120.56 42,283.72 注:本基金的管理费按前一日资产净值的1.0% 年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 本基金管理人按照与基金代销机 构签订的基金销售协议约定, 依据销售机构销售基金的 保有量提取一定比例的客户维护费, 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产 生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 28 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01 日至2016 年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,105,715.76 3,192,819.21 注:本基金的托管费按前一日资产净值的0.2% 年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.2% ÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 7.4.8.2.3 销售服务费 本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场 的债券(含回购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用 固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之 外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额 及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年01月01 日至2016 年12 月31 日 期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 29 入 入 国信证券股份有限公司 27,274,798. 71 568,908.91 74,576,151.4 4 1,990,909.8 0 注: 本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 国信 证券 股份 有限 公司 保管 , 按适 用利 率或 约定 利 率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方 承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交 易事项。 7.4.9 利 润分 配情 况-- 非货币市场基金 在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、前海开源中证健康A份额、前海开 源中证健康B份额)不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.10 期末(2017 年12月31日) 本基 金持 有的 流通 受限 证券 7.4.10.1 因认购新发/增发 证券 而于 期末 持有 的流 通受 限证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 3006 64 鹏鹞 环保 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,3 23.2 0 32,3 23.2 0 - 6031 61 科华 控股 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 16.7 5 16.7 5 1,239 20,7 53.2 5 20,7 53.2 5 - 0029 23 润都 股份 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 17.0 1 17.0 1 954 16,2 27.5 4 16,2 27.5 4 - 6030 80 新疆 火炬 2017 -12- 25 2018 -01- 03 新股 流通 受限 13.6 0 13.6 0 1,187 16,1 43.2 0 16,1 43.2 0 - 7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通 受限股票 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 30 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股 ) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 6003 32 白云 山 2017 -10- 31 重大 资产 重组 32.1 4 2018 -01- 08 30.1 5 149,601 3,74 6,73 4.26 4,80 8,17 6.14 - 0024 58 益生 股份 2017 -12- 27 重大 资产 重组 23.2 5 2018 -01- 30 20.9 3 200,100 4,46 6,84 8.26 4,65 2,32 5.00 - 6006 64 哈药 股份 2017 -09- 28 重大 资产 重组 5.81 2018 -02- 27 6.00 763,000 4,37 8,23 4.29 4,43 3,03 0.00 - 0022 19 恒康 医疗 2017 -10- 30 重大 资产 重组 11.7 1 - - 346,379 4,15 9,85 4.69 4,05 6,09 8.09 - 3000 90 盛运 环保 2017 -12- 01 重大 资产 重组 9.24 - - 374,463 3,51 3,18 4.20 3,46 0,03 8.12 - 0008 20 神雾 节能 2017 -07- 17 重大 资产 重组 28.9 6 2018 -01- 17 26.0 6 118,500 4,37 8,82 8.22 3,43 1,76 0.00 - 6002 26 瀚叶 股份 2017 -11- 28 重大 资产 重组 5.93 - - 570,470 4,39 1,76 2.19 3,38 2,88 7.10 - 3001 56 神雾 环保 2017 -07- 17 重大 资产 重组 24.1 6 2018 -01- 17 21.7 4 138,182 3,12 2,61 7.40 3,33 8,47 7.12 - 3007 30 科创 信息 2017 -12- 25 股票 交易 异常 波动 41.5 5 2018 -01- 02 45.7 1 821 6,86 3.56 34,1 12.5 5 - 0029 名臣 2017 股票 35.2 2018 38.7 821 10,3 28,9 - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 31 19 健康 -12- 28 交易 异常 波动 6 -01- 02 9 11.7 6 48.4 6 注:本基金本报 告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况,统计截止日期为 2018 年3月23 日。 7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为 抵押的债券 7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017 年12月31 日止 , 本基 金无 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回购证券款,无抵押债券。 7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购


截至本报告期末2017 年12 月31 日止 , 本基 金无 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖出回购证券款,无抵押债券。 7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要 说明的其他事 项


(1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金融工具公允价值


于2017 年12 月31日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资 产中属于第 一层次的余额为360,318,521.01 元,属于第二层次的余额为31,711,299.77 元, 属于 第三 层次 的余 额为0.00 元; 于2016 年12 月31 日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量 且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,004,358,035.63 元, 属于 第二层次的余额为7,843,779.88 元,属于第三层次的余额为0.00 元。


(ii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况, 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日 期间 、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次; 并根 据 估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































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无。


(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具


于2017 年12 月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月31 日:同)。


(d) 不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。


(2)增值税





根据财政部、国家税务总局于2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号《关于 明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持 有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收 益) , 不征 收增 值税 ;(2) 纳税人购入基金、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至 到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管 产品管理人为增值税纳税人。上述政策 自2016 年5月1日起执行。





此外 , 根据 财政 部、 国家 税务 总局 于2017 年1月10日颁布的财税[2017]2 号 《关 于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产品管理人运营资管产品过程中 发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产 品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减 。 上述 税收政策对本基金截至2017 年12月31 日止的财务状况和经营成果无影响。 §8 投资 组合 报告 8.1 期末 基 金资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 392,029,820.78 93.17 其中:股票 392,029,820.78 93.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 33 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,339,314.27 6.50 8 其他各项资产 1,417,808.00 0.34 9 合计 420,786,943.05 100.00 8.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末( 指数 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 50,962,489.22 12.14 B 采矿业 - - C 制造业 230,837,965.60 55.01 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应业 19,259,785.91 4.59 E 建筑业 21,831,285.19 5.20 F 批发和零售业 17,982,065.28 4.28 G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,536,000.00 0.84 N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 28,909,838.25 6.89 O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 34 Q 卫生和社会工作 9,863,840.00 2.35 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 383,183,269.45 91.31 8.2.2 报 告期 末( 积极 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,746,014.44 2.08 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应 业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 35 合计 8,846,551.33 2.11 -


8.2.3 报 告期 末按 行业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 8.3 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细 8.3.1 期 末指 数投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002714 牧原股份 107,903 5,703,752.5 8 1.36 2 600887 伊利股份 173,596 5,588,055.2 4 1.33 3 300122 智飞生物 194,374 5,456,078.1 8 1.30 4 300355 蒙草生态 431,720 5,413,768.8 0 1.29 5 600521 华海药业 179,705 5,412,714.6 0 1.29 6 300015 爱尔眼科 172,135 5,301,758.0 0 1.26 7 002294 信立泰 116,518 5,265,448.4 2 1.25 8 600276 恒瑞医药 75,186 5,186,330.2 8 1.24 9 600196 复星医药 116,324 5,176,418.0 0 1.23 10 002001 新 和 成 133,994 5,099,811.6 4 1.22 注: 投资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 , 应阅 读登 载于 前海 开源 基金 管前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 36 理有限公司官方网站(www.qhkyfund.com )上的年度报告正文。 8.3.2 期 末积 极投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 期末公允价 值 公允价值占基 金资产净值比 例(%) 1 600664 哈药股份 763,000 4,433,030.0 0 1.06 2 002219 恒康医疗 346,379 4,056,098.0 9 0.97 3 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 4 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01 5 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 8.4 报告 期 内股 票投 资组 合的 重大 变动 8.4.1 累 计买入金额超出期初基金资产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002695 煌上煌 7,069,936.00 0.65 2 002458 益生股份 6,103,130.00 0.56 3 600702 沱牌舍得 5,904,036.00 0.55 4 002746 仙坛股份 5,515,476.00 0.51 5 600056 中国医药 5,473,023.92 0.51 6 002044 美年健康 5,466,246.96 0.50 7 000820 神雾节能 5,291,546.00 0.49 8 600566 济川药业 5,209,817.00 0.48 9 600664 哈药股份 5,156,332.00 0.48 10 300558 贝达药业 5,129,840.04 0.47 11 300355 蒙草生态 5,113,237.00 0.47 12 603658 安图生物 4,975,511.17 0.46 13 603556 海兴电力 4,918,057.00 0.45 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 37 14 603858 步长制药 4,910,770.00 0.45 15 300495 美尚生态 4,885,047.96 0.45 16 000639 西王食品 4,843,069.09 0.45 17 300529 健帆生物 4,753,756.30 0.44 18 002411 必康股份 4,248,414.00 0.39 19 600779 水井坊 4,173,482.27 0.39 20 002019 亿帆医药 4,002,650.49 0.37 注: 买入 包括 二级 市场 上主 动的 买入 、 新股 、 配股 、 债转 股、 换股 及行 权等 获得 的股 票, 买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000538 云南白药 20,821,293.10 1.92 2 600874 创业环保 15,100,075.30 1.39 3 002086 东方海洋 11,811,112.84 1.09 4 002399 海普瑞 11,451,011.65 1.06 5 002663 普邦股份 11,353,092.02 1.05 6 002038 双鹭药业 10,967,160.16 1.01 7 600195 中牧股份 10,966,918.69 1.01 8 300498 温氏股份 10,962,886.41 1.01 9 002234 民和股份 10,813,709.19 1.00 10 600008 首创股份 10,742,105.39 0.99 11 300156 神雾环保 10,563,807.95 0.98 12 600252 中恒集团 10,522,182.43 0.97 13 002658 雪迪龙 10,421,265.14 0.96 14 600196 复星医药 10,327,446.29 0.95 15 300263 隆华节能 10,316,218.02 0.95 16 002310 东方园林 10,221,243.57 0.94 17 600737 中粮糖业 10,178,939.11 0.94 18 000035 中国天楹 10,036,809.48 0.93 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 38 19 002772 众兴菌业 9,829,922.18 0.91 20 002573 清新环境 9,821,095.13 0.91 注: 卖出 包括 二级 市场 上主 动的 卖出 、 换股 、 要约 收购 、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股 票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买 入股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 241,236,834.19 卖出股票收入(成交)总额 867,963,533.63 注: 买入 股票 成本 、 卖出 股票 收入 均按 照买 卖成 交金 额 (成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 , 不考虑相关交易费用。 8.5 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货 持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资政策


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 39 8.11.3 本期国债期 货投资评价


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资 组合 报告 附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行 主体本期没有出现被监管部门立 案调查,或在 报告 编制 日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超 出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 191,734.56 2 应收证券清算款 1,182,630.23 3 应收股利 - 4 应收利息 15,650.69 5 应收申购 款 27,792.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,417,808.00 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换 债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限 情况的说明 8.12.5.1 期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流 通受限的情况。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 40 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总 份额 比例 前海 开源 健康 分级 1,601 8,705.66 2,616,261.00 18.7 7% 11,321,497.67 81.2 3% 前海 开源 健康A 106 1,878,548.18 195,385,336.0 0 98.1 2% 3,740,771.00 1.88% 前海 开源 健康B 4,789 41,579.89 34,270,644.00 17.2 1% 164,855,463.0 0 82.7 9% 合计 6,496 63,452.89 232,272,241.0 0 56.3 5% 179,917,731.6 7 43.6 5% 注: ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母采用各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属 分级基金份额的合计 数( 即期末基金份额总额)。 ② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末 上 市基 金前 十名 持有 人 健康A 序号 持有人名称 持有份额 ( 份) 占上市总份 额比例(%) 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 41 1 新华人寿保险股份有限公司 131,468,65 0.00 66.02 2 中国银河证券股份有限公司 23,442,87 6.00 11.77 3 中意人寿保险有限公司-分红-团体年金 22,138,20 0.00 11.12 4 中意人寿保险有限公司 11,091,97 5.00 5.57 5 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红 -个人分红 3,539,037. 00 1.78 6 中国太保集团股份有限公司-本级-集团 自有资金-012G-ZY001 深 1,900,000. 00 0.95 7 肖瑛 1,236,919. 00 0.62 8 北京快快网络技术有限公司 1,167,300. 00 0.59 9 白志伟 921,350.00 0.46 10 童建功 596,900.00 0.30 健康B 序号 持有人名称 持有份额 (份) 占上市总份额 比例(%) 1 福建道冲投资管理有 限公司-道冲补 天1号私募基金 30,264,81 1.00 15.20 2 赵升旺 6,650,000. 00 3.34 3 黎焕金 4,494,400. 00 2.26 4 张美芳 3,637,127. 00 1.83 5 尹春锦 3,200,000. 00 1.61 6 吴克亮 3,000,000. 1.51 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 42 00 7 苏栋荣 2,500,499. 00 1.26 8 中意人寿保险有限公司-分红-团体 年金 2,316,561. 00 1.16 9 宗学平 2,150,000. 00 1.08 10 诸葛 臻峰 2,000,006. 00 1.00 9.3 期 末基 金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 9.4 期末 基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况 本报告期末基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理 未持有本开放式基金份额。 §10


开放式基金份额变 动 单位:份 健康分级 健康A 健康B 基金合同生效日(2015 年04 月16 日)基金份额总额 351,085,447.0 2 - - 本报告期期初基金份额总额 449,584,680.9 1 302,748,590.0 0 302,748,590.0 0 本报告期基金总申购份额 14,739,862.01 - - 减:本报告期基金总赎回份额 689,182,327.2 5 - - 本报告期基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) 238,795,543.0 0 -103,622,483. 00 -103,622,483. 00 本报告期期末基金份额总额 13,937,758.67 199,126,107.0 0 199,126,107.0 0 注:①申购含转换入份(金)额;赎回含转 换出份(金)额。 ②拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份 额。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 43 §11


重大事件揭示 11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议


本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动


本报告期内,基金管理人无重大人事变动;


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金 投资 策略 的改 变


本报告期内本基金投资策略未改变。


11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况


为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) , 本 报告期内未发生变更。 11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况


本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情 形。 11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行 股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 国信证券 2 5,551,073.64 0.50% 4,059.59 0.50% - 中投证券 2 575,294,270.73 52.02% 420,712.79 52.02% - 东方财富证券 2 525,072,413.43 47.48% 383,985.49 47.48% - 注: 根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 (证 监基 金字[2007]48 号) 的有 关规 定, 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A :选择标准 1 、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2 、 公司 具有 较强 的研 究能 力,能及 时、 全面 地为 基金 提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 44 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3 、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4 、建立了广泛的信息网络, 能及时提供准确的信息资讯服务。 B :选择流程


公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比, 并根据评比的结果选择 席位: 1 、 服务 的主 动性 。 主要 针对 证券 公司 承接 调研 课题 的态 度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座; 2 、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准 确; 3 、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及 提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行 其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交 金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 基金成 交总额 的比例 国信证券 - - - - - - - - 中投证券 - - - - - - - - 东方财富证 券 43,95 5,145. 80 100.00% - - - - - - §12


影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告摘要



































页,共 49 页 45 别 达到或者 超过20% 的时间区 间 机 构 1 20170401 -2017123 1 155,918,658.0 0 399,700.00 24,450,000.0 0 131,868,358.0 0 31.9 9% 产品特有风险


1. 巨额赎回风险


(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基 金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影 响;


(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符 合基金合同约定情况下, 如基金管理人认为有必要, 可延 期办理本基金的赎回申请, 投资者可能 面临赎回申请被延期办理的风险;如果连续2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;


2. 转换运作方式或终止基金合同的风险


单一投资者巨额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200 人或基金资产净 值低于5000 万情 形的 , 基金 管理 人应 当向 中国 证监 会提 出解 决方 案, 或按 基金 合同 约定 , 转换 运 作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;


3. 流动 性风险


单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生 基金仓位调整困难,导致流动性风险;


4. 巨额赎回可能导致基金资产规模过小, 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资 目的及投资策略。 12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息


无。 前海 开源 基金 管 理有 限公 司 二〇 一八 年三 月 二十 九日