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健康B(150220)

健康B:2017年年度报告

 
 
 
前海开源 中证健康产业指数分级 证券投资基金 
2017 年年度报告 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 前海开源基金管理有限 公司 
基金托管人: 国信证券股份有限公司 
送出日期:2018 年 03 月 29 日前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 




































页,共 78 页 2 §1


重要提示及目录


1.1 重要 提 示


基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大 遗漏 , 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人国信证券股份有限 公司根据本基金合同规定, 于2018 年 3 月23 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金出 具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报 告期自2017 年 01 月 01 日起至2017 年 12 月 31 日止。


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 3 1.2 目录 §1


重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................. 3 §2


基 金简 介.................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5 2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 8 2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 9 2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 9 §3


主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 9 3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 9 3.2 基金净值表现.................................................................................................................. 10 3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况 ......................................................................................... 12 §4


管 理人 报告 ............................................................................................................................ 12 4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ............................................................................................ 12 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 13 4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 13 4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 14 4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 14 4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................... 14 4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 15 4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 16 4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 16 §5


托 管人 报告 ............................................................................................................................ 16 5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 16 5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 16 5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 ............................. 16 §6


审 计报 告................................................................................................................................ 16 6.1 审计 报告 基本 信息 .......................................................................................................... 16 6.2 审计 报告 的基 本内 容 ....................................................................................................... 17 §7


年 度财 务报 表......................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ............................................................................................................................ 21 7.3 所有 者权 益( 基金 净值 )变 动表 ..................................................................................... 23 7.4 报表附注......................................................................................................................... 24 §8 投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 53 8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 53 8.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 53 8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明细................................. 55 8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 .................................................................................. 62 8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 64 8.6 期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 ............................. 64 8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细................... 64 8.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细................... 64 8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 ............................. 64 8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明............................................................... 64 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 4 8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债期货交易情况说明............................................................... 65 8.12 投资 组合 报告 附注......................................................................................................... 65 8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 ............................................................... 66 §9


基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 66 9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 66 9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 67 9.3 期末基 金管理人的从业人员持 有本基金的情况 ................................................................ 68 9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 68 §10


开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................ 68 §11


重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 69 11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .............................................................................................. 69 11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 69 11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 69 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 69 11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 69 11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 69 11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 69 11.8 其他 重大 事件................................................................................................................ 71 §12


影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ........................................................................................... 77 12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 77 12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息.................................................................................... 78 §13


备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 78 13.1 备查 文件 目录. ............................................................................................................... 78 13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 78 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 78 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 5 §2


基金简介 2.1 基金 基 本情 况 基金名称 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 基金简称 前海开源健康分级 场内简称 健康分级 基金主代码 164401 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年04 月16 日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 412,189,972.67 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015 年5月8日 下属分级基金的基金简称 前海开源健康 分级 前海开源健康 A 前海开源健康 B 下属分级基金场内简称 健康分级 健康A 健康B 下属分级基金的交易代码 164401 150219 150220 报告期末下属分级基金的份额总额 13,937,758.6 7 份 199,126,107. 00份 199,126,107. 00 份 2.2 基金 产 品说 明 投资目标


本基金紧密 跟踪标的指数--- 中证健康产业指 数, 通过 严谨 数量 化管 理和 投资 纪律 约束 , 力争 保 持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟 踪偏离度的绝对值不超过 【0.35 %】 , 年跟 踪误 差 不超过【4%】。 投资策略


本基金采用动态复制标的指数的投资方法, 参 照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投 资组 合, 并根 据标 的指 数成 份股 及其 权重 的变 化进 行相 应调 整, 以复 制和 跟踪 标的 指数 。 本基 金在 严 格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 6 提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。


当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增 发、 分红 等行 为 时, 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本 基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 或因某 些特殊情况导致流动性不足时, 或其他原因导致无 法有效复制和跟踪标的指数时, 基金管理人可以对 投资组合管理进行适当变通和调整, 力求降低跟踪 误差。


本基金力争前海开源中证健康份额净值增长 率与同期业绩比较基准的增长率之间的日均跟踪 偏离度不超过0.35 %,年跟踪误差不超过4 %。如 因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和跟踪误差超过上述范围, 基金管理人应采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。


1、资产配置策略





为实现跟踪 标的指数的投资目标, 本基金将以 不低于非现金基金资产的90 %的比例投资于标的 指数成份股及其备选成份股, 并保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券。


2、股票投资策略


(1)股票投资组合的构建





本基金在建仓期内, 将参照标的指数各成份股 的基准权重对其逐步买入, 在力求跟踪误差最小化 的前 提下 , 本基 金可 采取 适当 方法 , 以降 低买 入成 本。 当遇 到成 份股 停牌 、 流动 性不 足等 其他 市场 因 素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指 数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素 时, 本基 金可 以根 据市 场情 况, 结 合研 究分 析, 对 基金财产进行适当调整, 以期在规定的风险承受限 度之内,尽量缩小跟踪误差。


(2)股票投资组合的调整





本基金所构建的股票投资组合将根据标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应调整, 本基金 还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 7 动情 况、 新股 增发 因素 等变 化, 对其 进行 适时 调整 , 以保证前海开源中证健康份额净值增长率与标的 指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。 基 金管理人将对成份股的流动性进行分析, 如发现流 动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 由 于受到各项持股比例限制, 基金可能不能按照成份 股权重持有成份股, 基金将会采用合理方法寻求替 代。


1)定期调整





根据标的指数的调整规则和备选股票的预期, 对股票投资组合及时进行调整。


2)不定期调整





根据指数编制规则,当标的指数成份股因增 发、送配等股权变动而需进行成份股权重新调整 时, 本基 金将 根据 各成 份股 的权 重变 化进 行相 应调 整; 根据 本基 金的 申购 和赎 回情 况, 对股 票投 资组 合进行调整,从而有效跟踪标的指数;根据法律、 法规 规定 , 成份 股在 标的 指数 中的 权重 因其 它特 殊 原因发生相应变化的, 本基金可以对投资组合管理 进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。


3、债券投资策略





本基金可以根据流动性管理需要, 选取到期日 在一年以内的政府债券进行配置。 本基金债券投资 组合将采用自上而下的投资策略, 根据宏观经济分 析、 资金 面动 向分 析等 判断 未来 利率 变化 , 并利 用 债券定价技术,进行个券选择。 业绩比较基准


中证健康产业指数收益率×95%+银行人民 币活期存款利率(税后)×5% 风险收益特征


本基金属于股票型基金, 其预期的风险与收益 高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 同 时本基金为指数基金, 通过跟踪标的指数表现, 具 有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的 风险收益特征。


从本基金所分拆的两类基金份额来看, 前海开前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 8 源中证健康A 份额为稳健收益类份额,前海开源中 证健康B份额为积极收益类份额。 下属分级基金的风险收益特征 本基金属于股 票型 基金 , 其预 期的风险与收 益高于混合型 基金 、 债券 型基 金与货币市场 基金 。 同时 本基 金为指数基金, 通过跟踪标的 指数 表现 , 具有 与标的指数以 及标的指数所 代表的公司相 似的风险收益 特征。 前海开源中证 健康A 份额为稳 健收益类份额。 前海开源中证 健康B份额为积 极收益类份额。 2.3 基金 管 理人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公司 国信证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 傅成斌 孙常新 联系电话 0755-88601888 0755-22940646 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com 03356@guosen.com.cn 客户服务电话 4001666998 95536 传真 0755-83181169 0755-22940165 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾 一路1号A栋201 室(入驻深圳 市前海商务秘书有限公司) 广东省深圳市罗湖区红岭中 路1012 号国信证券大厦十六 层至二十 六层 办公地址 深圳市福田区深南大道7006 号万科富春东方大厦2206 深圳市南山区学府路85号软 件产业基地1栋A座22楼 邮政编码 518040 518000 法定代表人 王兆华 何如 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 9 2.4 信息 披 露方 式 本基金选定的信息披 露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.qhkyfund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他 相 关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 瑞华会计师事务所 (特殊普通 合伙) 北京市 东城区永定门西滨河路8号院 7号楼中海地产广场西塔5-11 层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2017 年 2016 年 2015 年4 月16 日 (基 金合 同生 效 日)-2015 年12 月31 日 本期已实现收益 5,447,86 1.07 80,250,31 4.09 138,553,210.77 本期利润 2,790,52 8.11 -25,845,1 39.88 277,229,234.79 加权平均基金份额本期利润 0.0051 -0.0161 0.1512 本期加权平均净值利润率 0.51% -1.62% 14.59% 本期基金份额净值增长率 2.21% -13.78% 19.00% 3.1.2 期 末数 据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利润 28,539,9 08.34 51,713,43 0.20 117,252,718.28 期末可供分配基金份额利润 0.0692 0.0490 0.1079 期末基 金资产净值 419,659, 1,082,75 1,292,486,968.86 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 10 615.65 6,917.66 期末基金份额净值 1.018 1.026 1.190 3.1.3 累 计期 末指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净值增长率 7.11% 4.80% 19.00% 注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 ② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益) 扣除相关费用后的余额,本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③ 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已 实现部分期末余额的孰低数。 表中的" 期末"均指报告期最后一个自然日, 无论该日是否 为开放日或交易所的交易日。 ④ 本基金的基金合同于2015 年4 月16 日生效,截至2015 年12 月31日成立不满1 年,故 2015 年年度数据与指标为不完整会计年度数据。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基 准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 过去三个月 0.39% 0.83% 0.22% 0.83% 0.17% 0.00% 过去六个月 1.90% 0.78% 1.20% 0.79% 0.70% -0.01% 过去一年 2.21% 0.78% 3.19% 0.78% -0.98% 0.00% 自基金合同 生效起至今 7.11% 1.23% -6.54% 1.85% 13.65% -0.62% 注:本基金的业绩比较基准为:中证健康产业指数收益率×95% +银行人民币活期存款 利率(税后)×5% 。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 11 3.2.3 自 基金 合同 生效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比 较 注:本基金的基金合同于2015 年4 月16 日生效,2015 年本基金净值增长率与同期业绩比 较基准收益率按本基金实际存续期计算。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 12 3.3 过去 三 年基 金的 利润 分配 情况 根据本基金基金合同的约定, 在存续期内, 本基金 (包括前海开源中证健康份额、 前海 开源中证健康A 份额、前海开源中证健康B 份额)不进行收益分配。 本基金本报告期内未 进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其 管理 基金 的经 验


前海开源基金管理有限公司 (以下简称" 前海开源基金")于2012 年12月27日经中国 证监会批准,2013 年1月23 日注 册成 立, 截至 报告 期末 , 注册 资本 为2 亿元 人民 币。 其中 , 开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有 限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业( 有限合伙)各持股权25% 。目前,前海开源 基金分别在北京、上海设立分公司,在深圳设立华南营销中心;直销中心覆盖珠 三角、 长三角和京津冀环渤海经济区, 为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。 经中国证监 会批准,前海开源基金全资控股子公司-- 前海开源资产管理有限公司(以下简称"前海 开源资管")已于2013 年9月5日在深圳市注册成立,并于2013 年9 月18 日取得中国证监会 核发的《特定客户资产管理业务资格证书》,截至报告期末,注册资本为1.8 亿元人民 币。


截至报告期末,前海开源基金旗下管理64 只开放式基金,资产管理规模超过529 亿 元。 4.1.2 基 金经 理( 或基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孙亚超 - 2015-04- 16 2017-05- 31 8年 孙亚超先生,数学科博士后。 历任爱建证券研究所创新发展 部经理、高级研究员;光大证 券理财产品部量化产品系列负 责人;齐鲁证券机构部创新业 务研究总监,前海开源基金管 理有限公司执行投资总监。 聂守华 公司投资 副总监 2017-02- 14 2017-12- 14 7年 聂守华先生,博士研究生。20 13年11 月至2015 年9月任法国 巴黎银行(纽约)新兴市场部前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 13 固定收益交易员,负责墨西哥 利率和外汇衍生品 的投资和做 市业务;2010 年6月至2013 年1 1月任职法国巴黎银行(纽约) 固定收益部金融分析师,负责 外汇和利率衍生品定价和风控 模型的开发和应用。2015 年加 盟前海开源基金管理有限公 司,现任公司投资副总监。 陶曙斌 本基金的 基金经 理、公司 投资副总 监 2017-12- 14 - 9年 陶曙斌先生,金融学硕士,20 05年7月至2008 年3 月任职德勤 会计师事务所审计部; 2008 年4 月至2015 年12月任南方基金管 理有限公司运作保障部、ETF 业务负责人。 2016 年1月加盟前 海开源基金管理有限公司,现 任公司投资副总监。 注: ①对 基金 的首 任基 金经 理, 其"任职日期"为基金合同生效日," 离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理,"任职日期" 和" 离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明


本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开 募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法 》 和 《证券投资基金 信息披露管理办法》 等有关法律法 规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控 制风 险的 基 础上 , 为基 金持 有人 谋求 最大 利益 。 本报 告期 内, 基金 运作 整体 合法 合规 , 没有 损害 基 金持 有人 利益 。 基金 的投 资范 围、 投资 比例 及投 资组 合符 合有 关法 律法 规及 基金 合同 的 规定。 4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和 控制 方法


基金 管理 人根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 和 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 (2011 年修 订) 的前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 14 规定 , 针对 股票 市场 、 债券 市场 交易 等投 资管 理活 动, 以及 授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易执行等投资管理活动相关的各个环节, 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交 易管 理办 法》 、 《前 海开 源基 金管 理有 限公 司异 常交 易监 控管 理办 法》 等公 平交 易相 关 的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制, 完善对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估, 以及履行相关的报告和信息披露义务, 切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公 平交 易制 度的 执行 情况


本报 告期 内, 本基 金 管理 人严 格执 行 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 完善 相应 制度 及流 程, 通过 系统 和人 工等 各种 方式 在各 业务 环节 严格 控制 交易 公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.3 异 常交 易行 为的 专项 说明


本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 成交量的5% 的情况。 4.4 管理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和 运作 分析


本报 告期 内, 在无 大额申购或赎回等特殊情况时, 基本保持了基金合同所允许的90% 到95% 的仓位,指数跟踪效果良好。 4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现


截至报告期末前海开源健康分级基金份额净值为1.018 元,本报告期内,基金份额 净值增长率为2.21% ,同期业绩比较基准收益率为3.19% 。 4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望


本基金为指数基金, 作为基金管理人, 我们将通过严格的投资管理流程、 精确的数 量化 计算 、 精益 求精 的工 作态 度、 恪守 指数 化投 资的 宗旨 , 实现 对标 的指 数的 有效 跟踪 , 为持有人提供与之相近的收 益。 投资 者可 以根 据自 身对 证券 市场 的判 断及 投资 风格 , 借 助投资本基金参与市场。 4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 15


本报 告期 内, 本基 金管 理人 坚持 一切 从规 范运 作、 防范 风险 、 保护 基金 持有 人利 益 的角 度出 发, 依照 公司 内部 控制 的整 体要 求, 继续 致力 于内 控机 制的 完善 , 加强 内部 风 险的控制与防范, 确保各项法规和管理制度的落实, 保证基金合同得到严格履行。 公司 监察稽核部门按照规定的权限和程序, 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问 等方 法, 独立 地开 展基 金运 作和 公司 管理 的合 规性 稽核 , 发现 问题 及时 提出 改进 建议 并 督促业 务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。


本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:


(1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门 进行了相关法律法规培训和职业道德培训, 进一步提高了我公司从业人员的合规素质和 职业道德修养。


(2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会 计、 注册 登记 、 人力 资源 、 基金 销售 等主 要业 务进 行定 期稽 核工 作。 同时 , 对信 息技 术、 用户 权限 、 通信 管理 与视 频监 控、 基金 直销 、 后台 运营 、 内幕 交易 防控 等相 关业 务开展 了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。


(3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公 司产品日常投资运作的管理与监控, 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程, 基 金投资组合及个股投资符合比例控制的要求, 严格执行分级授权制度, 保证基金投资独 立、公平。


(4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉 处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。


(5)完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确 性 和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。


(6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱 风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。


本基金管理人承诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 不断提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范各种风险, 充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定, 对基 金所 持有 的投 资品 种进 行估 值。 本基 金托 管人 根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。


本基金管理人设有估值委员会, 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序, 指 导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金事务部、 研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 16 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格, 精通各自领域的理论知识, 熟悉 相关 政策 法规 , 并具 有丰 富的 实践 经验 。 基金 经理 可参 与估 值原 则和 方法 的讨 论, 但不 参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。


本基金管理人已与中央国债登记结 算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协 议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。


本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明


根据本基金基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、 前海开源中证健康A份额、前海开源中证健康B份额)不进行收益分配。


本报告期内,本基金未进行利润分配。 4.9 报告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明


本基金本报告期内, 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不 满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明





托管 人声 明, 在本 报告 期间 , 本基 金托 管人--国信证券股份有限公司不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明








本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基 金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人 利益 的行 为, 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规, 在各 重要 方面 的运 作严 格按 照基金合同的规定进行。 5.3 托管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见





基金管理人本年度报告中的财务指标、 净值表现、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审计报告 6.1 审计 报 告基 本信 息 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 17 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 瑞华审字【2018 】48460074 号 6.2 审计 报 告的 基本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了前海开源中证健康产业指数分级证 券投资基金的财务报表, 包括2017 年12 月31日的 资产负债表, 2017 年度 的利 润表 、 所有 者权 益 (基 金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监 督管 理委 员会 (以 下简 称" 中国证监会") 、 中国 证券投资基金业协会(以下简称" 中国基金业协 会" )发布的有关 规定及允许的基金行业实务操 作编 制, 公允 反映 了前 海开 源中 证健 康产 业指 数 分级证券投资基金2017 年12月31日的财务状况 以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任" 部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则, 我们 独立 于前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级 证券 投资 基金 , 并履 行了 职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信 , 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适 当的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的责任 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 的基金管理人前海开源基金管理有限公司 (以下前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 18 简称"基金管理人" ) 管理 层负 责按 照企 业会 计准 则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 使 其实现公允反映, 并设计、 执行和维护必要的内 部控 制, 以使 财务 报表 不存 在由 于舞 弊或 错误 导 致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理 人管理层负责评估前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金的持续经营能力, 披露与持续 经营相关的事项 (如 适用 ) , 并运 用持 续经 营假 设, 除非 基金 管理 人管 理层 计划 清算 前海 开源 中 证健康产业指数分级证券投资基金、 终止运营或 别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责 监督前海开源中证健康产业指数分级证券投资 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并出 具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平 的保 证, 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审 计 在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于 舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响 财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在 按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用 职业 判断 , 并保 持职 业怀 疑。 同时 , 我们 也执 行 以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计 程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计 证据 , 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 , 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错 报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制 的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 19 相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对前海开源中 证健康产业指数分级证券投资基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重 大不 确定 性, 审计 准则 要求 我们 在审 计报 告中 提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果 披露 不充 分, 我们 应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论基于截至审计报告日可获得的信息 。然 而, 未来 的事 项或 情况 可能 导致 前海 开源 中证 健 康产业指数分级证券投资基金不能持续经营。 (五 ) 评价 财务 报表 的总 体列 报、 结构 和内 容 (包 括披露),并评价财务报表 是否公允反映相关 交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划 的审 计范 围、 时间 安排 和重 大审 计发 现等 事项 进 行沟 通, 包括 沟通 我们 在审 计中 识别 出的 值得 关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 邢向宗 刘昕 会计师事务所的地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7 号楼中海 地产广场西塔5-11 层 审计报告日期 2018-03-23 §7


年度财务报表 7.1 资产 负 债表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 报告截止日:2017 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2017 年12月31日


上年度末


2016 年12 月31 日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 27,274,798.71 74,576,151.44 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 20 结算备付金


64,515.56 5,338.92 存出保证金


191,734.56 397,130.95 交易性金融资产 7.4.7.2 392,029,820.78 1,012,201,815.51 其中:股票投资


392,029,820.78 1,012,201,815.51 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


1,182,630.23 - 应收利息 7.4.7.5 15,650.69 37,128.66 应收股利


- -


应收申购款


27,792.52 1,315.59 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


420,786,943.05 1,087,218,881.07 负债 和所 有者 权 益 附注 号


本期末


2017 年12月31 日 上年度末


2016 年12 月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


56,887.46 2,095,595.85 应付管理人 报酬 355,219.67 997,386.04 应付托管费 71,043.94 199,477.21 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 153,981.16 636,652.72 应交税费


- - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 21 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 490,195.17 532,851.59 负债合计


1,127,327.40 4,461,963.41 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 391,119,707.31 1,031,043,487.46 未分配利润 7.4.7.1 0 28,539,908.34 51,713,430.20 所有者权益合计


419,659,615.65 1,082,756,917.66 负债和所有者权益总计


420,786,943.05 1,087,218,881.07 注:报告截止日2017 年12月31 日,前海开源健康分级基金份额净值1.018 元,前海开源 健康A基金份额净值1.060 元,前海开源健康B 基金份额净值0.976 元;基金份额总额 412,189,972.67 份,其中,前海开源健康分级基金份额13,937,758.67 份,前海开源健 康A 基金份额199,126,107.00 份,前海开源健康B 基金份额199,126,107.00 份。 7.2 利润表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日


上年度可比期间


2016 年01月01日至201 6年12月31日


一、收入


11,769,929.87 -2,687,639.50 1. 利息收入


675,197.05 2,052,870.46 其中:存款利息收入 7.4.7.1 1 582,835.00 2,052,870.46 债券利息收入


92,362.05 - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 22 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“-”填 列) 12,904,612.56 99,996,225.94 其中:股票投资收益 7.4.7.1 2 9,212,037.67 86,680,143.19 基金投资收益 7.4.7.1 3 - - 债券投资收益 7.4.7.1 4 -2,608.32 - 资产支持证券投资收 益 7.4.7.1 4.5


- - 贵金属投资收益 7.4.7.1 5 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 6 - - 股利收益 7.4.7.1 7 3,695,183.21 13,316,082.75 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 7.4.7.1 8 -2,657,332.96 -106,095,453.97 4. 汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.1 9 847,453.22 1,358,718.07 减:二、费用


8,979,401.76 23,157,500.38 1.管理人报酬 7.4.10. 2.1


5,528,578.17 15,964,096.24 2.托管费 7.4.10. 2.2 1,105,715.76 3,192,819.21 3.销售服务费 7.4.10. 2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.2 0 1,774,907.83 3,169,166.79 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 23 5.利息支出


- - 其中 : 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其他费用 7.4.7.2 1 570,200.00 831,418.14 三、 利润 总 额 (亏 损总 额以 “-” 号填列) 2,790,528.11 -25,845,139.88 减:所得税费用


- - 四、 净利 润( 净 亏损 以“-” 号填列) 2,790,528.11 -25,845,139.88 7.3 所有 者 权益 (基 金净 值) 变动 表 会计主体:前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2017 年01月01日至2017 年12 月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 1,031,043,48 7.46 51,713,430.20 1,082,756,917.66 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变动数(本期利润) - 2,790,528.11 2,790,528.11 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) -639,923,780. 15 -25,964,049.9 7 -665,887,830.12 其中:1.基金申购款 13,987,669.15 783,188.08 14,770,857.23 2. 基金赎回款 -653,911,449. 30 -26,747,238.0 5 -680,658,687.35 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 391,119,707.3 1 28,539,908.34 419,659,615.65 项 目 上年度可比期间


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 24 2016 年01 月01日至2016 年12 月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 1,086,555,81 6.24 205,931,152.6 2 1,292,486,968.86 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变动数(本期利润) - -25,845,139.8 8 -25,845,139.88 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) -55,512,328.7 8 -128,372,582. 54 -183,884,911.32 其中:1.基金申购款 970,309,303.9 1 -63,484,679.1 8 906,824,624.73 2. 基金赎回款 -1,025,821,63 2.69 -64,887,903.3 6 -1,090,709,536.0 5 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 1,031,043,48 7.46 51,713,430.20 1,082,756,917.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署: 蔡颖 ————— ———— 基金管理人负责人 何璁 ————————— 主管会计工作负责人 傅智 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附 注 7.4.1 基 金基 本情 况


前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 (以下简称" 本基金" ) 经中 国证 券监 督管理委员会(以下简称" 中国证监会")证监许可【2015 】139 号文《关于准予前海开 源中证健康产业指数分级证券投资基金注册的批复》 , 由前海开源基金管理有限公司依 照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 及其 他法 律法 规公 开募 集 。 本基 金为 契约 型开 放式 , 存续 期限 不定 , 首次 募集期间为2015 年3月30日至2015 年4 月10 日, 首次 设立 募集 不包 括认 购资 金利 息共 募集 351,034,309.00 元, 经瑞 华会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 瑞华 验字[2015]02030029 号前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 25 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《前海开源中证健康产业指数分级证券投资 基金基金合同》于2015 年4 月16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 351,085,447.02 份基金份额,其中认购资金利息折合51,138.02 份基金份额。本基金的 基金管理人为前海开源基金管 理有限公司,本基金托管人为国信证券股份有限公司。


根据 《前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 并报 中国 证监 会备 案,本基金的基金份额包括前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金之基础份额 (以下简称" 前海开源健康分级份额") 、 前海 开源 中证 健康 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之 A份额( 以下简称"前海开源健康A份额")、 前海 开源 中证 健康 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之B 份额(以下简称"前海开源健康B份额") 。 前海 开源 健康 分级 份额 为可 以申 购、 赎回 但 不能上市交易的基金份额, 前海开源健康A份额与前海开源健康B 份额为可以 上市交易但 不能 申购 、 赎回 的基 金份 额。 前海 开源 健康A 份额与前海开源健康B份额的配比始终保持 1:1的比率不变。本基金基金合同生效后,前海开源健康分级份额与前海开源健康A份 额、前海开源健康B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换。


在前海开源健康A 份额 、 前海 开源 健康 分级 份额 存续 期内 的每 个会 计年 度(除基金合 同生效日所在会计年度外) 第一个工作日,本基金将进行基金的定期份额折算。除定期 份额折算外,本基金还将在前海开源健康分级份额的基金份额净值达到1.500 元时或前 海开源健康B份额的基金份额参考净值跌至0.250 元时进行不定期份额折算。 基金份额折 算后基金份额净值相应调整。


经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015] 第179 号文审核同意,本基金 前海开源健康A 份额126,701,967.00 份基金份额和前海开源健康B份额126,701,967.00 份基金份额于2015 年5 月8日在深交所挂牌交易。 对于托管在场内的前海开源健康分级份 额,基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下,将其分拆为前海开源健康A份额和 前海开源健康B 份额即可上市流通;对于托管在场外的前海开源健康分级份额,基金份 额持有人在符合相关办理 条件 的前 提下 , 将其 跨系 统转 托管 至深 交所 场内 后分 拆为 前海 开源健康A份额和前海开源健康B份额即可上市流通。 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础


本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基 本准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称"企业会计准则")、 中国 证监 会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《基金合同》 和在财务报 表附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵 循企 业会 计准 则及 其他 有关 规定 的声 明 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财 务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重 要会 计政 策和 会计 估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币


本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类


(1) 金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收 款项 、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、 基金投资、 债券投资、 资产支持证券投资 和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产 生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融资 产在资产负债表中以交易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。


(2) 金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的 金融 负债 。 本基 金持 有的 其他 金融 负债 包括 卖出 回购 金融 资产 款和 其他 各类 应付 款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内 确认 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 , 取得 时发 生的 相关 交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 27 息, 单独 确认 为应 收项 目。 应收 款项 和其 他金 融负 债的 相关 交易 费用 计入 初始 确认 金额 。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一 的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的 合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原 则


本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投 资) 按如下原则确定公允价值并进行估值:





(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日 无交 易, 但最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。





(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大 变化 , 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变化 等因 素, 调整 最近 交易 市 价以确定 公允价值。





(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价 值、 现金 流量 折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时, 尽可 能最 大程 度使 用市 场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵 销已确认金额的 法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。 由于 基金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份 额数及确定的拆分比例计算认列。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份 额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上 述申购和赎回分别包括 基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金


损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/( 损失)占 基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回 款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损 益平准金"科 目中核算,并于期末全额转入"未分配利润/( 累计亏损)" 。 7.4.4.9 收入/ (损失)的确认和计量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将 投资收益部分确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量


本基金的管理费、 托管费和指数使用费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计 算方法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与 直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、前海开源中证健康A份额、前 海开源中证健康B份额)不进行收益分配。





法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告


本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金 管理人能够 定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经 营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计 估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:





(1) 对于证券交易所上 市的 股票 , 若出 现重 大事 项停 牌或 交易 不活 跃(包括涨跌停时 的交易不活跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业 股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行 估值。





(2) 于2017 年12 月25日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证 监会计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执 行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价 有关事项的通知》 之附件 《非公开发行 有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若 在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易 天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年 12月25 日起 , 对于 在锁 定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行 股票 时公 司股 东公 开发 售股 份、 通过 大宗 交易 取得 的带 限售 期的 股票 等流 通受 限股 票, 根据 中国 基金 业协 会中 基协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)> 的通知》 之附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引(试行)》(以下简称" 指引"), 按估 值 日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独 立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基 金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 银行 间同 业市 场固 定收 益品 种按 照中 央国 债登 记结 算有 限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会 计政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明


根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投资流通受限股 票估值指引(试行)> 的通 知》 之附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引( 试行)》, 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 本基金自2017 年12 月25日起改为按估 值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所 独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该 估值技 术变更使本基金2017 年12月31 日的基金资产净值及2017 年度/会计期间净损益减少0.00 元。 7.4.5.3 差错更正的说明


本基金本报告期未发生会计差错更正。 7.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来 等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1) 于2016 年5 月1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收 营业 税。 对证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入免 征营 业税 。 自2016前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 31 年5 月1 日起 , 金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买 卖股票、债券的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个 人所 得税 。 自2015 年9月8日起 , 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得, 持股期限在1个月以内(含1 个月)的, 其股 息红 利所 得全 额计 入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在1 个月以上至1年(含1年) 的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股 息红利所得暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司 限售股,解禁后取得的股息、 红利 收入 , 按照 上述 规定 计算 纳税 , 持股 时间 自解 禁日 起计 算; 解禁 前取 得的 股息 、 红 利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得 税。


(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。


7.4.7 重 要财 务报 表项 目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12 月31日 活期存款 27,274,798.71 74,576,151.44 定期 存款 - - 其中 : 存款 期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 27,274,798.71 74,576,151.44 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末2017 年12 月31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 362,106,583.69 392,029,820.78 29,923,237.09 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 32 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 362,106,583.69 392,029,820.78 29,923,237.09 项目 上年度末2016 年12 月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 979,621,245.46 1,012,201,815.51 32,580,570.05 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 979,621,245.46 1,012,201,815.51 32,580,570.05 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期 末余额 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中 取得的债券 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 33 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 应收活期存款利息 15,535.29 36,947.56 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 29.10 2.40 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 86.30 178.70 合计 15,650.69 37,128.66 注:"其他" 为应收结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度 末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 交易所市场应付交易费用 153,981.16 636,652.72 银行间市场应付交易费用 - - 合计 153,981.16 636,652.72 7.4.7.8 其他负债 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 34 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 195.17 7,873.17 预提费用 450,000.00 450,000.00 指数使用费 40,000.00 74,978.42 合计 490,195.17 532,851.59 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,055,081,860.91 1,031,043,487.46 本期申购 1,576.08 1,539.78 本期赎回(以“- ”号填列) -126,750.00 -123,830.51 2017 年01月03 日基金拆分/份 额折算前 1,054,956,686.99 1,030,921,196.73 基金拆分/ 份额折算调整 31,550,577.00 - 本期申购 14,738,285.93 13,986,129.37 本期赎回(以“- ”号填列) -689,055,577.25 -653,787,618.79 本期末 412,189,972.67 391,119,707.31 注: ①根 据本 基金 的基 金合 同、 招募 说明 书及 深圳 证券 交易 所和 中国 证券 登记 结算 有限 公司 的规 定, 本基 金以2017 年1月3日为份额折算 基准 日, 对前 海开 源健 康分 级的 场外 份 额、场内份额以及前海开源健康A 份额实施定期份额折算。 ②本期申购含转换转入份(金)额,本期赎回含转出份(金)额。 ③根 据 《基 金合 同》 规定 , 投资 者可 申购 、 赎回 前海 开源 健康 分级 基础 份额 , 前海 开源 健康A份额和前海开源健康B份额只可在深圳证券交易所上市交易, 故本表不再单独披露 前海开源健康A 和前海开源健康B份额的情况。 7.4.7.10 未分配利润 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 35 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 171,264,424.65 -119,550,994.45 51,713,430.20 本期利润 5,447,861.07 -2,657,332.96 2,790,528.11 本期基金份额交易产 生的变动数 -111,947,580.70 85,983,530.73 -25,964,049.97 其中:基金申购款 2,464,552.51 -1,681,364.43 783,188.08 基金赎回款 -114,412,133.21 87,664,895.16 -26,747,238.05 本期已分配利润 - - - 本期末 64,764,705.02 -36,224,796.68 28,539,908.34 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2017 年01月01日 至2017 年12 月31日 上年度可比期间2016 年01 月 01日至2016 年12 月31 日 活期存款利息收入 568,908.91 1,990,909.80 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 4,624.55 17,607.19 其他 9,301.54 44,353.47 合计 582,835.00 2,052,870.46 注:"其他" 为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 卖出股票成交总额 867,963,533.63 1,248,837,892.22 减:卖出股票成本总额 858,751,495.96 1,162,157,749.03 买卖股票差价收入 9,212,037.67 86,680,143.19 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 36 7.4.7.13 基金投资 收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金投资收益。 7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年 12月31 日 债券投资收益 —— 买卖债券 (、 债转 股及 债券 到期 兑付 ) 差价收入 -2,608.32 - 债券投资收益 —— 赎回差价 收入 - - 债券投资收益 —— 申购差价 收入 - - 合计 -2,608.32 - 7.4.7.14.2 债券投资 收益 —— 买卖 债券 差价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年 12月31 日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 27,381,836.92 - 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 26,994,573.00 - 减:应收利息总额 389,872.24 - 买卖债券差价收入 -2,608.32 - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 37 7.4.7.14.3 债券投资收益 —— 赎回 差价 收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无债 券赎回差价收入。 7.4.7.14.4 债券投资收益 —— 申购 差价 收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券申购差价收入。 7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构 成 本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。 7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买 卖贵 金属 差价 收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属买卖差价收入。 7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎 回差 价收 入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申 购差 价收 入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属申购差价收入。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益 —— 买卖 权证 差价 收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益 —— 其他 投资 收益 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 38 本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他衍生工具投资收益。 7.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 股票投资产生的股利收益 3,695,183.21 13,316,082.75 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,695,183.21 13,316,082.75 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 1. 交易性金融资产 -2,657,332.96 -106,095,453.97 —— 股票投资 -2,657,332.96 -106,095,453.97 —— 债券投资 - - —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2. 衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3. 其他 - - 合计 -2,657,332.96 -106,095,453.97 7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 39 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 基金赎回费收入 847,412.21 1,358,650.58 基金转换费收入 41.01 67.49 合计 847,453.22 1,358,718.07 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 交易所市场交易费用 1,774,907.83 3,169,166.79 银行间市场交易 费用 - - 合计 1,774,907.83 3,169,166.79 7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 400,000.00 汇划手续费 200.00 1,936.24 指数使用费 160,000.00 319,281.90 基金上市费 60,000.00 60,000.00 其他 - 200.00 合计 570,200.00 831,418.14 注:"其他" 为年度报告审计询证费。 7.4.8 或 有事 项、 资产 负债 表日 后事 项的 说明 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 40 7.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金无或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项


根据 《前 海开 源中 证健 康产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 规定 , 本基 金向 截 至2017 年1月2日止登记在册的前海开源健康分级份额以及前海开源健康分级A份额进行 定期 份额 折算 。 折算 方式 为前 海开 源健 康分 级A份额与前海开源健康分级B份额按照基金 合同规定的净值计算规则进行净值计算,对前海开源健康分级A 份额的应得收益进行定 期份额折算,每2份前海开源健康分级份额将按1 份前海开源健康分级A份额获得约定应 得收益的新增折算份额。折算完成后,前海开源健康分级份额以及前海开源健康分级A 份额净值相应调整。 7.4.9 关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司(“前海开源基金”) 基金管理人、基金销售机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金托管人、基金代销机构 开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人股东 北京市中 盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关 联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的 交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01月01日至 2017 年12月31 日 上年度可比期间 2016 年01 月01 日至2 016 年12 月31日 成交 金额 占当期股 票成交总 成交 金额 占当期股 票成交总前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 41 额的比例 额的比例 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 5,55 1,07 3.64 0.50% 821,6 50,70 4.27 35.09% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应 付佣金 余 额 占期末应 付佣金总 额的比例 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 4,05 9.59 0.50% 4,059. 59 2.64% 关联方名称 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应 付佣金 余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 600, 875. 22 35.09% - - 7.4.10.1.4 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.5 债券回 购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 42 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01 日至201 7年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至201 6年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 5,528,578.17 15,964,096.24 其中:支付销售机构的客户维护费 18,120.56 42,283.72 注:本基金的管理费按前一日资产净值的1.0% 年费率计提。管理费 的计算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定, 依据销售机构销售基金的 保有量提取一定比例的客户维护费, 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产 生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01 日至2016 年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,105,715.76 3,192,819.21 注:本基金的托管费按前一日资产净值的0.2% 年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.2% ÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费 划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 7.4.10.2.3 销售服务费 本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回购)交易 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 43 本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运 用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人 未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人 之外的其他关联方投资本基金的情 况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余 额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年01月01 日至2016 年12 月31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 国信证券股份有限公司 27,274,798. 71 568,908.91 74,576,151.4 4 1,990,909.8 0 注: 本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 国信 证券 股份 有限 公司 保管 , 按适 用利 率或 约定 利 率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联 方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况--非货 币市 场基 金 健康分级 单位:人民币元 序号 权益登 记日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形 式 发放总 额 再投资形式 发放总额 本期利 润 分配合 计 备注 合计





- - - - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 44 健康A 单位:人民币元 序号 权益登 记日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形 式 发放总 额 再投资形式 发放总额 本期利 润 分配合 计 备注 合计





- - - - - 在存续期内,本基金(包括前海开源中证健康份额、前海开源中证健康A份额、前海开 源中证健康B份额)不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2017 年12月31日) 本基 金持 有的 流通 受限 证券 7.4.12.1 因认购新发/增发 证券 而于 期末 持有 的流 通受 限证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 3006 64 鹏鹞 环保 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,3 23.2 0 32,3 23.2 0 - 6031 61 科华 控股 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 16.7 5 16.7 5 1,239 20,7 53.2 5 20,7 53.2 5 - 0029 23 润都 股份 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 流通 受限 17.0 1 17.0 1 954 16,2 27.5 4 16,2 27.5 4 - 6030 80 新疆 火炬 2017 -12- 25 2018 -01- 03 新股 流通 受限 13.6 0 13.6 0 1,187 16,1 43.2 0 16,1 43.2 0 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通 受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 复牌 日期 复牌 开 盘 数量 (股 ) 期末 成本 期末 估值 备注 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 45 单价 单价 总额 总额 6003 32 白云 山 2017 -10- 31 重大 资产 重组 32.1 4 2018 -01- 08 30.1 5 149,601 3,74 6,73 4.26 4,80 8,17 6.14 - 0024 58 益生 股份 2017 -12- 27 重大 资产 重组 23.2 5 2018 -01- 30 20.9 3 200,100 4,46 6,84 8.26 4,65 2,32 5.00 - 6006 64 哈药 股份 2017 -09- 28 重大 资产 重组 5.81 2018 -02- 27 6.00 763,000 4,37 8,23 4.29 4,43 3,03 0.00 - 0022 19 恒康 医疗 2017 -10- 30 重大 资产 重组 11.7 1 - - 346,379 4,15 9,85 4.69 4,05 6,09 8.09 - 3000 90 盛运 环保 2017 -12- 01 重大 资产 重组 9.24 - - 374,463 3,51 3,18 4.20 3,46 0,03 8.12 - 0008 20 神雾 节能 2017 -07- 17 重大 资产 重组 28.9 6 2018 -01- 17 26.0 6 118,500 4,37 8,82 8.22 3,43 1,76 0.00 - 6002 26 瀚叶 股份 2017 -11- 28 重大 资产 重组 5.93 - - 570,470 4,39 1,76 2.19 3,38 2,88 7.10 - 3001 56 神雾 环保 2017 -07- 17 重大 资产 重组 24.1 6 2018 -01- 17 21.7 4 138,182 3,12 2,61 7.40 3,33 8,47 7.12 - 3007 30 科创 信息 2017 -12- 25 股票 交易 异常 波动 41.5 5 2018 -01- 02 45.7 1 821 6,86 3.56 34,1 12.5 5 - 0029 19 名臣 健康 2017 -12- 28 股票 交易 异常 波动 35.2 6 2018 -01- 02 38.7 9 821 10,3 11.7 6 28,9 48.4 6 - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 46 注:本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况,统计截止日期为 2018 年3月23 日。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为 抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017 年12月31 日止 , 本基 金无 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回购证券款,无抵押债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购


截至本报告期末2017 年12 月31 日止 , 本基 金无 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖出回购证券款,无抵押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理


本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本 基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控 制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以监察及风险控 制委员 会、 督察 长、 风险 控制 委员 会、 监察 稽核 部、 金融 工程 部和 相关 业务 部门 构成 的多 层级 风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会, 负责 制定风险管理的宏观政策, 审议通过风险控制的总体措施等; 本基金的基金管理人设立 督察 长制 度, 积极 对公 司各 项制 度、 业务 的合 法合 规性 及内 部控 制制 度的 执行 情况 进行 监察 、 稽核 , 定期 和不 定期 向董 事会 报告 公司 内部 控制 执行 情况 ; 在管 理层 层面 设立 风 险控 制委 员会 , 讨论 和制 定公 司日 常经 营过 程中 风险 防范 和控 制措 施; 在业 务操 作层 面 风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责, 协调 并与各部门合作完成运作风险 管理以及进行投资风险分析与绩效评估。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风 险。





本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 47 银行存款由基金托管人保管, 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。





本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主, 外部信用评级为辅。 内 部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险, 以及信用产品的 条款和担保人的情况等。 此外, 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级, 通过单 只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制, 且通过分散化投资 以分散信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的 债券投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的 债券投资 本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。 7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。





针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基 金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理 方式 , 控制 因开 放申 购赎 回模 式带 来的 流动 性风 险, 有效 保障 基金 持有 人利 益。





针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易, 除在"期末本基 金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况 外,其余均能及时变现。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资 产的流动性风险分析


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日 起施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 48 部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内 变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ,且本基金与由 本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发 行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15% ;本基金与由本基金的基金管理人 管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可 流通股票的30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监 会认定的特殊投资组合不受上述比例限制),同时,本基金 主动投资于流动性受限资产 的市值合计不得超过基金资产净值的15% 。


本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 因此 除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均 能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度; 按照 穿透 原则 对交 易对 手的 财务 状况 、 偿付 能力 及杠 杆水 平等 进行 必要 的尽 职调 查 与严 格的 准入 管理 , 以及 对不 同的 交易 对手 实施 交易 额度 管理 并进 行动 态调 整等 措施 严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外, 本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质 押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额; 并在与私募类证券资管 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时, 可接受质押品的资质 要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施, 本基金在本报 告期内流动性情况良好 。


7.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。





本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。





本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 49 本期末2017 年12月 31日 1年以内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产





银行存款 27,274,79 8.71 -


- - 27,274,798.7 1 结算备付金 64,515.56 -


- - 64,515.56 存出保证金 191,734.56 -


- - 191,734.56 交易性金融资产 - -


- 392,029,820. 78 392,029,820. 78 应收证券清算款 - -


- 1,182,630.23 1,182,630.23 应收利息 - -


- 15,650.69 15,650.69 应收申购款 - -


- 27,792.52 27,792.52 资产总计 27,531,04 8.83 - - 393,255,894. 22 420,786,943. 05 负债





应付赎回款 - -


- 56,887.46 56,887.46 应付管理人报酬 - -


- 355,219.67 355,219.67 应付托管费 - -


- 71,043.94 71,043.94 应付交易费用 - -


- 153,981.16 153,981.16 其他负债 - -


- 490,195.17 490,195.17 负债总计 - - - 1,127,327.40 1,127,327.40 利率敏感度缺口 27,531,04 8.83 - - 392,128,566. 82 419,659,615. 65 上年度末2016 年12 月31 日 1年以内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产














银行存款 74,576,15 1.44 -


- - 74,576,151.4 4 结算备付金 5,338.92 -


- - 5,338.92 存出保证金 397,130.95 -


- - 397,130.95 交易性金融资产 - -


- 1,012,201,81 5.51 1,012,201,81 5.51 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 50 应收利息 - -


- 37,128.66 37,128.66 应收申购款 - -


- 1,315.59 1,315.59 资产总计 74,978,62 1.31 - - 1,012,240,25 9.76 1,087,218,88 1.07 负债














应付赎回款 - -


- 2,095,595.85 2,095,595.85 应付管理人报酬 - -


- 997,386.04 997,386.04 应付托管费 - -


- 199,477.21 199,477.21 应付交易费用 - -


- 636,652.72 636,652.72 其他负债 - -


- 532,851.59 532,851.59 负债总计 - - - 4,461,963.41 4,461,963.41 利率敏感度缺口 74,978,62 1.31 - - 1,007,778,29 6.35 1,082,756,91 7.66 注: 表中 所示 为本 基金 资产 及交 易形 成负 债的 公允 价值 , 并按 照合 约规 定的 重新 定价 日 期或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不 变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2017 年12月31 日 上年度末 2016 年12月31 日 基准点利率增加0.25% 0.00 -2,987.99 基准点利率减少0.25% 0.00 2,989.86 7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外, 本基金的基金管理人每日前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 51 对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 及 时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 交易性金融资产- 股票投资 392,029,820.7 8 93.42 1,012,20 1,815.51 93.48 交易性金融资产- 基金投资 - - - - 交易性金融资产- 债券投资 - - - - 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 392,029,820.7 8 93.42 1,012,20 1,815.51 93.48 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分析 假设 若其他市场变量保持不变, 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或 下降5% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影 响金额(单位:人民币元) 本期末 2017 年12 月31 日 上年度末 2016 年12 月31日 权益性投资的市场价格上升5% 18,758,243.28 55,588,745.68 权益性投资的市场价格下降5% -18,758,243.28 -55,588,745.68 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要 说明的其他事项


(1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 52


公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金融工具公允价值


于2017 年12 月31日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资 产中属于第一层次的余额为360,318,521.01 元,属于第二层次的余额为31,711,299.77 元, 属于 第三 层次 的余 额为0.00 元; 于2016 年12 月31 日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量 且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,004,358,035.63 元, 属于 第二层次的余额为7,843,779.88 元,属于第三层次的余额为0.00 元。


(ii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大 事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日 期间 、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次; 并根 据 估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额





无。


(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具


于2017 年12 月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月31 日:同)。


(d)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。


(2)增值税





根据财政部、国家税务总局于2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号《关于 明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持 有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收 益) , 不征 收增 值税 ;(2) 纳税人购入基金、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至 到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产 品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管 产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016 年5月1日起执行。





此外 , 根据 财政 部、 国家 税务 总局 于2017 年1月10日颁布的财税[2017]2 号 《关 于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 53 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产品管理人运营资管产品过程中 发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产 品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不 再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述 税收政策对本基金截至2017 年12月31 日止的财务状况和经营成果无影响。 §8 投资 组合 报告 8.1 期末 基 金资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 392,029,820.78 93.17 其中:股票 392,029,820.78 93.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,339,314.27 6.50 8 其他各项资产 1,417,808.00 0.34 9 合计 420,786,943.05 100.00 8.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末( 指数 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 50,962,489.22 12.14 B 采矿业 - - C 制造业 230,837,965.60 55.01 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 19,259,785.91 4.59 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 54 产和供应业 E 建筑业 21,831,285.19 5.20 F 批发和零售业 17,982,065.28 4.28 G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,536,000.00 0.84 N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 28,909,838.25 6.89 O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,863,840.00 2.35 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 383,183,269.45 91.31 -


8.2.2 报 告期 末( 积极 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制 造业 8,746,014.44 2.08 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 55 F 批发和零售业 - - G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,846,551.33 2.11 -


8.2.3 报 告期 末按 行业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 8.3 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 8.3.1 期 末指 数投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资 产净 值比例(%) 1 002714 牧原股份 107,903 5,703,752.5 8 1.36 2 600887 伊利股份 173,596 5,588,055.2 4 1.33 3 300122 智飞生物 194,374 5,456,078.1 8 1.30 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 56 4 300355 蒙草生态 431,720 5,413,768.8 0 1.29 5 600521 华海药业 179,705 5,412,714.6 0 1.29 6 300015 爱尔眼科 172,135 5,301,758.0 0 1.26 7 002294 信立泰 116,518 5,265,448.4 2 1.25 8 600276 恒瑞医药 75,186 5,186,330.2 8 1.24 9 600196 复星医药 116,324 5,176,418.0 0 1.23 10 002001 新 和 成 133,994 5,099,811.6 4 1.22 11 600867 通化东宝 222,174 5,085,562.8 6 1.21 12 000735 罗 牛 山 605,403 4,885,602.2 1 1.16 13 600201 生物股份 153,059 4,858,092.6 6 1.16 14 600332 白云山 149,601 4,808,176.1 4 1.15 15 603658 安图生物 89,432 4,759,571.0 4 1.13 16 300203 聚光科技 131,443 4,672,798.6 5 1.11 17 002458 益生股份 200,100 4,652,325.0 0 1.11 18 600597 光明乳业 306,971 4,650,610.6 5 1.11 19 002310 东方园 林 228,635 4,611,567.9 5 1.10 20 300003 乐普医疗 190,130 4,593,540.8 1.09 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 57 0 21 002422 科伦药业 183,723 4,574,702.7 0 1.09 22 002044 美年健康 208,600 4,562,082.0 0 1.09 23 002299 圣农发展 315,150 4,538,160.0 0 1.08 24 002573 清新环境 199,117 4,525,929.4 1 1.08 25 000963 华东医药 82,972 4,470,531.3 6 1.07 26 000998 隆平高科 172,993 4,449,379.9 6 1.06 27 000895 双汇发展 166,236 4,405,254.0 0 1.05 28 600388 龙净环保 248,386 4,297,077.8 0 1.02 29 600436 片仔癀 67,147 4,243,690.4 0 1.01 30 002695 煌上煌 249,400 4,234,812.0 0 1.01 31 000538 云南白药 41,416 4,215,734.6 4 1.00 32 002007 华兰生物 152,548 4,100,490.2 4 0.98 33 002019 亿帆医药 183,000 4,071,750.0 0 0.97 34 600323 瀚蓝环境 254,554 4,060,136.3 0 0.97 35 300558 贝达药业 62,916 3,981,953.6 4 0.95 36 300055 万邦达 189,058 3,975,889.7 4 0.95 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 58 37 600566 济川药业 103,800 3,959,970.0 0 0.94 38 002603 以岭药业 252,000 3,921,120.0 0 0.93 39 600251 冠农股份 500,000 3,895,000.0 0 0.93 40 002717 岭南园林 147,760 3,863,924.0 0 0.92 41 600518 康美药业 172,089 3,847,910.0 4 0.92 42 000661 长春高新 21,000 3,843,000.0 0 0.92 43 000623 吉林敖东 169,176 3,806,460.0 0 0.91 44 002041 登海种业 295,125 3,792,356.2 5 0.90 45 600598 北大荒 350,000 3,773,000.0 0 0.90 46 002726 龙大肉食 330,000 3,768,600.0 0 0.90 47 600056 中国医药 150,988 3,758,091.3 2 0.90 48 601607 上海医药 154,318 3,732,952.4 2 0.89 49 000639 西王食品 196,169 3,727,211.0 0 0.89 50 300498 温氏股份 155,315 3,712,028.5 0 0.88 51 600085 同仁堂 114,660 3,696,638.4 0 0.88 52 002515 金字火腿 444,644 3,677,205.8 8 0.88 53 002411 必康股份 137,700 3,672,459.0 0.88 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 59 0 54 603568 伟明环保 174,352 3,670,109.6 0 0.87 55 000826 启迪桑德 111,051 3,666,904.0 2 0.87 56 002477 雏鹰农牧 821,703 3,648,361.3 2 0.87 57 600079 人福医药 202,487 3,612,368.0 8 0.86 58 000893 东凌国际 380,216 3,612,052.0 0 0.86 59 002252 上海莱士 181,053 3,593,902.0 5 0.86 60 300197 铁汉生态 294,786 3,581,649.9 0 0.85 61 000028 国药一致 59,369 3,576,982.2 5 0.85 62 000598 兴蓉环境 658,128 3,573,635.0 4 0.85 63 002639 雪人股份 440,116 3,569,340.7 6 0.85 64 601952 苏垦农发 252,000 3,560,760.0 0 0.85 65 300676 华大基因 17,000 3,536,000.0 0 0.84 66 000685 中山公用 339,586 3,480,756.5 0 0.83 67 300090 盛运环保 374,463 3,460,038.1 2 0.82 68 000820 神雾节能 118,500 3,431,760.0 0 0.82 69 002672 东江环保 210,626 3,422,672.5 0 0.82 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 60 70 300070 碧水源 195,597 3,397,519.8 9 0.81 71 600226 瀚叶股份 570,470 3,382,887.1 0 0.81 72 000901 航天科技 144,205 3,368,628.8 0 0.80 73 000423 东阿阿胶 55,766 3,361,016.8 2 0.80 74 000999 华润三九 123,347 3,355,038.4 0 0.80 75 600535 天士力 93,845 3,339,005.1 0 0.80 76 300156 神雾环保 138,182 3,338,477.1 2 0.80 77 002223 鱼跃医疗 167,441 3,281,843.6 0 0.78 78 002424 贵州百灵 211,105 3,251,017.0 0 0.77 79 002447 壹桥股份 603,348 3,179,643.9 6 0.76 80 002589 瑞康医药 235,889 3,172,707.0 5 0.76 81 600998 九州通 159,836 3,028,892.2 0 0.72 82 600803 新奥股份 200,000 3,004,000.0 0 0.72 83 300237 美晨生态 180,000 3,000,600.0 0 0.72 84 002746 仙坛股份 126,600 2,970,036.0 0 0.71 85 002505 大康农业 1,028,466 2,920,843.4 4 0.70 86 600008 首创股份 550,531 2,829,729.3 0.67 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 61 4 87 603556 海兴电力 77,300 2,813,720.0 0 0.67 88 300072 三聚环保 80,000 2,810,400.0 0 0.67 89 002431 棕榈股份 333,054 2,797,653.6 0 0.67 90 603603 博天环境 79,983 2,792,206.5 3 0.67 91 000544 中原环保 189,942 2,756,058.4 2 0.66 92 601200 上海环境 110,000 2,743,400.0 0 0.65 93 002086 东方海洋 230,000 2,737,000.0 0 0.65 94 300266 兴源环境 100,000 2,700,000.0 0 0.64 95 002158 汉钟精机 230,000 2,658,800.0 0 0.63 96 002852 道道全 79,960 2,649,874.4 0 0.63 97 600481 双良节能 653,849 2,621,934.4 9 0.62 98 600874 创业环保 196,731 2,559,470.3 1 0.61 99 603858 步长制药 49,800 2,532,828.0 0 0.60 100 002329 皇氏集团 382,402 2,493,261.0 4 0.59 8.3.2 期 末积 极投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 期末公允价 值 公允价值占基 金资产净值比前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 62 例(%) 1 600664 哈药股份 763,000 4,433,030.0 0 1.06 2 002219 恒康医疗 346,379 4,056,098.0 9 0.97 3 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 4 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01 5 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 6 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01 7 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 8 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01 9 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 10 603161 科华控股 1,239 20,753.25 - 11 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 - 12 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 - 13 002923 润都股份 954 16,227.54 - 14 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 - 15 300684 中石科技 827 11,528.38 - 16 603655 朗博科技 881 8,193.30 - 8.4 报告 期 内股 票投 资组 合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金 额超 出 期初 基金 资产 净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002695 煌上煌 7,069,936.00 0.65 2 002458 益生股份 6,103,130.00 0.56 3 600702 沱牌舍得 5,904,036.00 0.55 4 002746 仙坛股份 5,515,476.00 0.51 5 600056 中国医药 5,473,023.92 0.51 6 002044 美年健康 5,466,246.96 0.50 7 000820 神雾节能 5,291,546.00 0.49 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 63 8 600566 济川药业 5,209,817.00 0.48 9 600664 哈药股份 5,156,332.00 0.48 10 300558 贝达药业 5,129,840.04 0.47 11 300355 蒙草生态 5,113,237.00 0.47 12 603658 安图生物 4,975,511.17 0.46 13 603556 海兴电力 4,918,057.00 0.45 14 603858 步长制药 4,910,770.00 0.45 15 300495 美尚生态 4,885,047.96 0.45 16 000639 西王食品 4,843,069.09 0.45 17 300529 健帆生物 4,753,756.30 0.44 18 002411 必康股份 4,248,414.00 0.39 19 600779 水井坊 4,173,482.27 0.39 20 002019 亿帆医药 4,002,650.49 0.37 注: 买入 包括 二级 市场 上主 动的 买入 、 新股 、 配股 、 债转 股、 换股 及 行权等获得的股票, 买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000538 云南白药 20,821,293.10 1.92 2 600874 创业环保 15,100,075.30 1.39 3 002086 东方海洋 11,811,112.84 1.09 4 002399 海普瑞 11,451,011.65 1.06 5 002663 普邦股份 11,353,092.02 1.05 6 002038 双鹭药业 10,967,160.16 1.01 7 600195 中牧股份 10,966,918.69 1.01 8 300498 温氏股份 10,962,886.41 1.01 9 002234 民和股份 10,813,709.19 1.00 10 600008 首创股份 10,742,105.39 0.99 11 300156 神雾环保 10,563,807.95 0.98 12 600252 中恒集团 10,522,182.43 0.97 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 64 13 002658 雪迪龙 10,421,265.14 0.96 14 600196 复星医药 10,327,446.29 0.95 15 300263 隆华节能 10,316,218.02 0.95 16 002310 东方园林 10,221,243.57 0.94 17 600737 中粮糖业 10,178,939.11 0.94 18 000035 中国天楹 10,036,809.48 0.93 19 002772 众兴菌业 9,829,922.18 0.91 20 002573 清新环境 9,821,095.13 0.91 注: 卖出 包括 二级 市场 上主 动的 卖出 、 换股 、 要约 收购 、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股 票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买 入股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 241,236,834.19 卖出股票收入(成交)总额 867,963,533.63 注: 买入 股票 成本 、 卖出 股票 收入 均按 照买 卖成 交金 额 (成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 , 不考虑相 关交易费用。 8.5 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期 末未持有权证。 8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货 持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金本报告期末未投资股指期货。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 65 8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资政策


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资 组合 报告 附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行 主体本期没有出现被监管部门立 案调查,或在 报告 编制 日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超 出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 191,734.56 2 应收证券清算款 1,182,630.23 3 应收股利 - 4 应收利息 15,650.69 5 应收申购款 27,792.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,417,808.00 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换 债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 66 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限 情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受 限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总 份额 比例 前海 开源 健康 分级 1,601 8,705.66 2,616,261.00 18.7 7% 11,321,497.67 81.2 3% 前海 开源 健康A 106 1,878,548.18 195,385,336.0 0 98.1 2% 3,740,771.00 1.88% 前海 开源 健康B 4,789 41,579.89 34,270,644.00 17.2 1% 164,855,463.0 0 82.7 9% 合计 6,496 63,452.89 232,272,241.0 0 56.3 5% 179,917,731.6 7 43.6 5% 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 67 注: ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母采用各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属 分级基金份额的合计 数( 即期末基金份额总额)。 ② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人 健康A 序号 持有人名称 持有份额 ( 份) 占上市总份 额比例(%) 1 新华人寿保险股份有限公司 131,468,65 0.00 66.02 2 中国银河证券股份有限公司 23,442,87 6.00 11.77 3 中意人寿保险有限公司-分红-团体年金 22,138,20 0.00 11.12 4 中意人寿保险有限公司 11,091,97 5.00 5.57 5 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红 -个人分红 3,539,037. 00 1.78 6 中国太保集团股份有限公司-本级-集团 自有资金-012G-ZY001 深 1,900,000. 00 0.95 7 肖瑛 1,236,919. 00 0.62 8 北京快快网络技术有限公司 1,167,300. 00 0.59 9 白志伟 921,350.00 0.46 10 童建功 596,900.00 0.30 健康B 序号 持有人名称 持有份额 (份) 占上市总份额 比例(%) 1 福建道冲投资管理有限 公司-道冲补 天1号私募基金 30,264,81 1.00 15.20 2 赵升旺 6,650,000. 00 3.34 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 68 3 黎焕金 4,494,400. 00 2.26 4 张美芳 3,637,127. 00 1.83 5 尹春锦 3,200,000. 00 1.61 6 吴克亮 3,000,000. 00 1.51 7 苏栋荣 2,500,499. 00 1.26 8 中意人寿保险有限公司-分红-团体 年金 2,316,561. 00 1.16 9 宗学平 2,150,000. 00 1.08 10 诸葛臻 峰 2,000,006. 00 1.00 9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 9.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况 本报告期末基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理 未持有本开放式基金份额。 §10


开放式基金份额变 动 单位:份 健康分级 健康A 健康B 基金合同生效日(2015 年04 月16 日)基金份额总额 351,085,447.0 2 - - 本报告期期初基金份额总额 449,584,680.9 1 302,748,590.0 0 302,748,590.0 0 本报告期基金总申购份额 14,739,862.01 - - 减:本报告期基金总赎回份额 689,182,327.2 5 - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 69 本报告期基金拆分变动份额 238,795,543.0 0 -103,622,483. 00 -103,622,483. 00 本报告期期末基金份额总额 13,937,758.67 199,126,107.0 0 199,126,107.0 0 注:①申购含转换入份(金)额;赎回含转换出份(金)额。 ②拆分变 动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份 额。 §11


重大事件揭示 11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议


本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动


本报告期内,基金管理人无重大人事变动;


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金 投资 策略 的改 变


本报告期内本基金投资策略未改变。


11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况


为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) , 本 报告期内未发生变更。 11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况


本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情 形。 11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行 股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 国信证券 2 5,551,073.64 0.50% 4,059.59 0.50% - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 70 中投证券 2 575,294,270.73 52.02% 420,712.79 52.02% - 东方财富证券 2 525,072,413.43 47.48% 383,985.49 47.48% - 注: 根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 (证 监基 金字[2007]48 号) 的有 关规 定, 我公 司制 定了 租用 证券 公司 交易 单 元的选择标准和程序: A :选择标准 1 、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2 、 公司 具有 较强 的研 究能 力,能及 时、 全面 地为 基金 提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3 、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4 、建立了广泛的信息网络, 能及时提供准确的信息资讯服务。 B :选择流程


公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比, 并根据评比的结果选择 席位: 1 、 服务 的主 动性 。 主要 针对 证券 公司 承接 调研 课题 的态 度、 协助 安排 上市 公司 调研 、 以及就 有关专题提供研究报告和讲座; 2 、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准 确; 3 、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及 提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行 其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交 金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 基金 成 交总额 的比例 国信证券 - - - - - - - - 中投证券 - - - - - - - - 东方财富证 券 43,95 5,145. 80 100.00% - - - - - - 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 71 11.8 其他 重大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 前海开源基金管理有限公司 旗下基金2016 年度最后一个 交易日基金资产净值、基金 份额净值及基金份额累计净 值公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-03 2 关于前海开源中证健康产业 指数分级证券投资基金办理 定期 份额折算业务期间前海 开源健康分级A份额停复牌 的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-04 3 关于前海开源中证健康产业 指数分级证券投资基金定期 份额折算结果及恢复交易的 公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-05 4 关于前海开源健康分级A 定 期份额折算后次日前收盘价 调整的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-05 5 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-17 6 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2016 年第 4 季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-01-20 7 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金增聘基金 经理的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-02-16 8 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分开放式基金参 加蚂蚁基金申购补差费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的 官 方网站 2017-02-23 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 72 9 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金继续参与交通 银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-02-23 10 前海开源基金管理有限公司 关于开源证券费率调整的公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-02-24 11 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2016 年年 度报告摘要 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-03-30 12 前海开源中证健康产业指数 分级 证券投资基金2016 年年 度报告 基金管理人的官方网站 2017-03-30 13 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加乾道 金融为代销机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-18 14 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-19 15 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-20 16 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2017 年第 1 季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-21 17 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金继续参与交通 银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-22 18 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-25 19 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-04-25 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 73 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 证券时报、基金管理人的官 方网站 20 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-26 21 前海开源基金管理有限公司 关于华夏银行费率调整的公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-26 22 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管 理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-27 23 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-28 24 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-04-29 25 关于《深圳证券交易所分级 基金业务管理指引》实施的 风险提示公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管 理人的官 方网站 2017-05-02 26 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-05-09 27 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-05-11 28 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-05-12 29 前海开源基金管理有限公司 关于展恒基金费率调整的公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-05-15 30 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-05-24 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 74 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 证券时报、基金管理人的官 方网站 31 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金招募说明 书 (更 新) 摘要 (2017 年第1 号) 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-05-26 32 前海开源中证健康产业指数 分级证 券投资基金招募说明 书(更新)(2017 年第1 号) 基金管理人的官方网站 2017-05-26 33 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金变更基金 经理的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-06-01 34 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-06-02 35 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时 报、基金管理人的官 方网站 2017-06-13 36 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-06-17 37 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金在华泰证 券开通转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-06-29 38 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金继续参与交通 银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-07-01 39 前海开源基金管理有限公司 旗下基金2017 年半年度最后 一个交易日基金资产净值、 基金份额净值及基金份额累 计净值公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-07-03 40 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-07-06 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 75 关于旗下部分基金增加凤凰 金信为代销机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 证券时报、基金管理人的官 方网站 41 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2017 年第 2 季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基 金管理人的官 方网站 2017-07-21 42 前海开源基金管理有限公司 关于中泰证券费率调整的公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-07-25 43 前海开源基金管理有限公司 关于华泰证券费率调整的公 告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-07-28 44 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-08-25 45 前海开源中证健康产业指数 分 级证券投资基金2017 年半 年度报告摘要 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-08-28 46 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2017 年半 年度报告 基金管理人的官方网站 2017-08-28 47 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-09-27 48 前海开源基金管理有限公司 关于调整旗下部分基金通过 中泰证券定投申购起点金额 的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 、基金管理人的官 方网站 2017-09-29 49 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加万得 基金为代销机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-10-24 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 76 50 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金2017 年第 3 季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-10-26 51 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金 管理人的官 方网站 2017-11-28 52 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金招募说明 书(更新)(2017 年第2 号) 基金管理人的官方网站 2017-11-29 53 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金招募说明 书 (更 新) 摘要 (2017 年第2 号) 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-11-29 54 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-06 55 前 海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金增变更基 金经理的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-15 56 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整流通受限 股票估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-26 57 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金调整长期停牌 股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-26 58 关于前海开源中证健康产业 指数分级证券投资基金办理 定期 份额折算业务的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-27 59 前海开源中证健康产业指数 分级证券投资基金暂停申 购、赎回、转换及定期定额 投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-28 60 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-12-30 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 78 页 77 旗下证券投资关于基金缴纳 增值税的公告 证券时报、基金管理人的官 方网站 61 前海开源基金管理有限公司 关于旗下基金继续参与交通 银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上 海证券报、 证券时报、基金管理人的官 方网站 2017-12-30 §12


影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170401 -2017123 1 155,918,658.0 0 399,700.00 24,450,000.0 0 131,868,358.0 0 31.9 9% 产品特有风险


1. 巨额赎回风险


(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基 金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影 响;


(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符 合基金合同约定情况下, 如基金管理人认为有必要, 可延期办理本基金的赎回申请, 投资者可能 面临赎回申请被延期办理的风险;如果连续2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基 金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;


2. 转换运作方式或终止基金合同的风险


单一投资者巨额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200 人或基金资产净 值低于5000 万情 形的 , 基金 管理 人应 当向 中国 证监 会提 出解 决方 案, 或按 基金 合同 约定 , 转换 运 作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;


3. 流动性风险 前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生 基金仓位调整困难,导致流动性风险;


4. 巨额赎回可能导致 基金资产规模过小, 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资 目的及投资策略。 12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息


无。 §13


备查文件目录 13.1 备查 文件 目录.


(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金 设立的文件


(2)《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金合同》


(3)《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金托管协议》


(4)《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金招募说明书》


(5)基金管理人业务资格批件和营业 执照


(6)前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 13.2 存放 地点


基金管理人、基金托管人处 13.3 查阅 方式


(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件


(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公 司,客户服务电话:4001-666-998 (免长途话费)


(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海 开源 基金 管 理有 限公 司 二〇 一八 年三 月 二十 九日