南方聚 利 1 年定期开放 债券型证券投资 基
金（LOF ）2017 年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 南方基 金管理股 份有限公 司
基金托管人 ： 中国银 行股份有 限公司
送出日期：2018 年03 月 29 日 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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§1 重要提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要 提示 及 目录 ........................................................ 2
1.1 重要提示..................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金 托管人 ....................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................. 6
§3 主要 财务 指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ................................. 6
3.1 主要会计数据和财 务指标 ....................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利 润分配 情况 .................................................. 11
§4 管理人报告........................................................... 12
4.1 基金管理人及基金 经理情 况 .................................................... 12
4.2 管理人对报告期内 本基金 运作遵 规守信 情况的 说明 ................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平交 易情况 的专项 说明 ....................................... 14
4.4 管理人对报告期内 基金的 投资策 略和业 绩表现 的说明 ............................... 15
4.5 管理人对宏观经济 、证券 市场及 行业走 势的简 要展望 ............................... 15
4.6 管理人内部有关本 基金的 监察稽 核工作 情况 ....................................... 15
4.7 管理人对报告期内 基金估 值程序 等事项 的说明 ..................................... 16
4.8 管理人对报告期内 基金利 润分配 情况的 说明 ....................................... 17
4.9 报告期内管理人对 本基金 持有人 数或基 金资产 净值预 警情 形的说 明 .................... 17
§5 托管人报告........................................................... 17
5.1 报告期内本基金托 管人遵 规守信 情况声 明 ......................................... 17
5.2 托管人对报告期内 本基金 投资运 作遵规 守信、 净值计 算、 利润分 配等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报 告中财 务信息 等内容 的真实 、准确 和完 整发表 意见 .................. 18
§6 审计报告 ............................................................ 18
6.1 审计报告基本信息 ............................................................ 18
6.2 审计报告的基本内 容 .......................................................... 18
§7 年度 财务 报 表 ......................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................. 20
7.2 利润表 ..................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金 净值） 变动表................................................. 22
7.4 报表附注.................................................................... 24
§8 投资 组合 报 告 ......................................................... 47
8.1 期末基金资产组合 情况 ........................................................ 47
8.2 报告期末按行业分 类的股 票投资 组合 ............................................. 48 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所有 股票 投资明 细 .................... 48
8.4 报告期内股票投资 组合的 重大变 动............................................... 48
8.5 期末按债券品种分 类的债 券投资 组合 ............................................. 48
8.6 期末按公允价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前五 名债 券投资 明细 .................. 49
8.7 期末按公 允价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所有 资产 支持证 券投资 明细 ............ 49
8.8 报告期末按公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排序的 前五 名贵金 属投资 明细 ............ 49
8.9 期末按公允价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前五 名权 证投资 明细 .................. 49
8.10 报告期末本基 金投资 的股指 期货交 易情况 说明 .................................... 49
8.11 报告期末本基 金投资 的国债 期货交 易情况 说明 .................................... 49
8.12 投资组合报告 附注 ........................................................... 49
§9 基金 份额 持 有人 信息 ................................................... 50
9.1 期末基金份额持有 人户数 及持有 人结构 ........................................... 50
9.2 期末上市基金前十 名持有 人 .................................................... 51
9.3 期末基金管理人的 从业人 员持有 本基金 的情况 ..................................... 51
9.4 期末基金管理人的 从业人 员持有 本开放 式基金 份额总 量区 间的情 况 .................... 52
§10 开放式 基 金份 额变 动................................................... 52
§11 重大 事件 揭示 ........................................................ 52
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ..................................................... 52
11.2 基金管理人、 基金托 管人的 专门基 金托管 部门的 重大 人事变 动 ....................... 52
11.3 涉及基金管理 人、基 金财产 、基金 托管业 务的诉 讼 ................................ 53
11.4 基金投资策略 的改变 ......................................................... 53
11.5 为基金进行审 计的会 计师事 务所情 况 ............................................ 53
11.6 管理人、托管 人及其 高级管 理人员 受稽查 或处罚 等情 况 ............................ 53
11.7 基金租用证券 公司交 易单元 的有关 情况 .......................................... 53
11.8 其他重大事件 ............................................................... 54
§12 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 .......................................... 56
12.1 报告期内单一 投资者 持有基 金份额 比例达 到或超 过20% 的情况 ....................... 56
12.2 影响投资者决 策的其 他重要 信息................................................ 56
§13 备查 文件 目录 ........................................................ 56
13.1 备查文件目录 ............................................................... 56
13.2 存放地点................................................................... 56
13.3 查阅方式................................................................... 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF ）
场内简称
南方聚利
基金主代码
160131
基金运作方式
上市契约型开 放式（LOF ）
基金合同生效日
2013 年 11 月 28 日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
916,275,142.68 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期
2014 年 1 月 21 日
下属分级基金的基金简称
南方聚利 A
南方聚利 C
下属分级基金的场内简称
-
-
下属分级基金的交易代码
160131
160134
报告期末下属分级基金的份
额总额
892,812,377.89 份
23,462,764.79 份
注: 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方聚利”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方
向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高
的债券组合投资收益。
业绩比较基准
1 年期银行定期存款利率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金 为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金，高于货币市场基金。
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2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
常克川 王永民
联系电话
0755-82763888 010-66594896
电子邮箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地址
深圳市福田区福田街道福华一路
六号免税商务大厦 31-33 层
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
深圳市福田区福田街道福华一路
六号免税商务大厦 31-33 层
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码
518048 100818
法定代表人
张海波 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告 正文的管理 人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指 标、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额 单位：人民币元
3.1.
1 期
报告期(2017 年 01 月 01 日
-2017 年 12 月 31 日)
报告期(2016 年 01 月 01 日
-2016 年 12 月 31 日)
报告 期(2015 年 01 月 01 日
-2015 年 12 月 31 日)
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间数
据和
指标
南方聚利 A
南方聚利 C
南方聚利 A
南方聚利 C
南方聚利 A
南方聚利 C
本期
已实
现收
益
7,843,837.1
9
-587,031.80
36,183,045.
76
4,119,307.5
5
40,321,642.
82
1,782,179.4
7
本期
利润
17,419,251.
84
1,029,489.1
5
15,413,007.
32
1,230,926.4
3
45,877,378.
42
2,028,454.8
6
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0180
0.0247
0.0073
0.0040
0.1328
0.1264
本期
加权
平均
净值
利润
率
1.77%
2.45%
0.71%
0.39%
12.81%
12.21%
本期
基金
份额
净值
增长
率
1.48%
1.09%
0.94%
0.55%
13.79%
13.26%
3.1.
2 期
报告期(2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年12 月31 日)
报告期(2015 年12 月31 日)
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末数
据和
指标
期末
可供
分配
利润
-965,077.28
-44,146.13
1,589,721.8
6
-607,562.89
9,565,407.9
9
1,284,531.7
8
期末
可供
分配
基金
份额
利润
-0.0011
-0.0019
0.0007
-0.0019
0.0293
0.0265
期末
基金
资产
净值
902,703,213
.62
23,706,401.
30
2,216,862,4
35.43
320,194,666
.27
342,436,174
.05
50,735,922.
14
期末
基金
份额
净值
1.011
1.010
1.010
1.007
1.049
1.046
3.1.
3 累
计期
末指
标
报告期(2017 年12 月31 日)
报告期(2016 年12 月31 日)
报告期(2015 年12 月31 日)
基金
份额
累计
净值
增长
率
27.86%
15.00%
25.99%
13.77%
24.82%
13.15%
注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。
2.期末可供分配利润 ， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金自 2014 年 12 月1 日起增加C 类收费模式，原有收费模式称为A 类。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
南方聚利 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.30%
0.06%
0.60%
0.01%
-0.90%
0.05%
过去六个月 0.39%
0.06%
1.22%
0.01%
-0.83%
0.05%
过去一年 1.48%
0.06%
2.44%
0.01%
-0.96%
0.05%
过去三年 16.56%
0.11%
8.34%
0.01%
8.22%
0.10%
自基金合同
生效起至今
27.86%
0.11%
13.27%
0.01%
14.59%
0.10%
南方聚利 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.49%
0.06%
0.63%
0.01%
-1.12%
0.05%
过去六个月 0.19%
0.06%
1.26%
0.01%
-1.07%
0.05%
过去一年 1.09%
0.06%
2.54%
0.01%
-1.45%
0.05%
过去三年 15.12%
0.11%
8.69%
0.01%
6.43%
0.10%
自基金合同
生效起至今
15.00%
0.11%
9.05%
0.01%
5.95%
0.10%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注： 本基金自 2014 年 12 月1 日起增加C 类收费模式，原有收费模式称为A 类。
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3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比
较
注： 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金 的 利润 分配 情况
单位：元
南方聚利A
年度
每 10 份基
金份额分红
数
现金 形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配 合
计
备
注
2017 0.14 5,660,651.70 6,768,219.26 12,428,870.96
2016 0.49 91,413,746.28 15,525,474.45 106,939,220.73
2015 1.10 36,020,968.14 2,221,371.49 38,242,339.63
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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合计
1.73 133,095,366.12 24,515,065.20 157,610,431.32
南方聚利C
年度
每 10 份基
金份额分红
数
现金 形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配 合
计
备
注
2017 0.08 165,041.64 22,511.53 187,553.17
2016 0.45 4,741,562.84 9,279,849.66 14,021,412.50
2015 1.08 1,675,071.79 42,945.20 1,718,016.99
合计
1.61 6,581,676.27 9,345,306.39 15,926,982.66
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
1998 年 3 月 6 日 ，经 中国 证监 会批 准 ，南 方基 金管 理有 限公 司作 为国 内首 批规 范的 基金 管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司, 注册 资本 金 3 亿元人民币。
目前 股权 结构 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 45% 、 深圳 市投 资控 股有 限公 司 30% 、 厦门 国际 信托 有限 公
司 15%及兴业证券股份有限公司 10% 。目 前 ，公 司在 北京 、上 海、 合肥 、成 都 、深 圳等 地设 有分 公
司，在香 港和深圳前海设有子公司 —— 南方东英资产管理有限公司（香港 子公司）和南方资本管
理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超7,200 亿元，旗
下管理 153 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
陶铄
本基金基金
经 理
2016 年 1
月 5 日
- 15
清华 大学 应 用数 学专 业学 士 ，中 国科 学
院金 融工 程 专业 硕士 ，具 有 基金 从业 资
格。 曾任 职 于招 商银 行总 行 、普 华永 道
会计 师事 务 所、 穆迪 投资 者 服务 有限 公
司、中国国际金融有限公司；2010 年 9
月至2014 年9 月任职于大成基金管理有
限公 司， 历 任研 究员 、基 金 经理 助理 、
基金 经理 ；2012 年2 月至 2014 年9 月任
大成 景丰 分 级债 券型 基金 的 基金 经理 ；
2012 年 5 月至 2012 年 10 月任大成货币南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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市场 基金 的基 金经 理；2012 年 9 月至
2014 年 4 月任大成月添利基金的基金经
理；2012 年 11 月至 2014 年4 月任大 成
月月盈基金的基金经理；2013 年 5 月至
2014 年 9 月 任大 成景 安基 金 的基 金经
理；2013 年6 月至 2014 年9 月任大成景
兴基金的基金经理 ；2014 年 1 月至 2014
年 9 月 任 大 成信 用 增 利基 金 的 基金 经
理。2014 年 9 月加入南方基金产品开发
部 ， 从事 产品 研发 工作 ；2014 年 12 月至
2015 年 12 月，任固定收益部资深研究
员， 现任 固 定收 益 研究 部总 经理 ；2016
年 8 月至 2017 年9 月 ， 任南 方荣 毅基 金
经理 ；2015 年 12 月至 今 ， 任南 方启 元基
金经 理 ；2016 年1 月至 今 ， 任南 方弘 利 、
南方聚利基金经理；2016 年 8 月至今，
任南方荣欢 、南 方 双元 基金 经理 ；2016
年 9 月至 今 ， 任南 方颐 元基 金经 理 ；2016
年11 月至 今 ， 任南 方荣 光基 金经 理 ； 2016
年 12 月至今，任南方宣利基金经理。
何康
本基金基金
经理
2017 年 8
月 10 日
- 13
西南 财经 大 学金 融学 硕士 ， 具有 基金 从
业资 格。 曾 先后 就职 于国 海 证券 固定 收
益部 、大 成 基金 固定 收益 部 、南 方基 金
固定 收益 部 、国 海证 券金 融 市场 部， 历
任研 究员 、 投资 经理 、基 金 经理 、副 总
经理；2013 年 11 月至 2016 年8 月，任
南 方 丰 元 、 南方 聚 利 基金 经 理 ； 2014
年 4 月至 2016 年8 月 ， 任南 方通 利基 金
经理 ；2015 年 2 月至 2016 年8 月 ， 任南
方双元基金经理。2017 年 6 月加入南方
基金；2017 年 8 月至今，任南方双元、
南方聚利基金经理；2017 年 9 月至今，
任南方稳利基金经理；2017 年 12 月至
今，任南方通利基金经理。
黄河
本基金基金
助理
2016 年11
月 28 日
- 7
中南 财经 政 法大 学统 计学 专 业硕 士， 具
有基金从业资格。2010 年 7 月加入南方
基金 ，历 任 深圳 分公 司渠 道 经理 、规 划
发展 部规 划 岗专 员、 综合 管 理部 秘书 、
固定收益部信用研究分析师 。2016 年 11
月至 今， 任 南方 聚利 、南 方 双元 的基 金
经理助理。
注:1. 对基金的首任基金经理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基金 合同 生效 日， “离 任日 期” 为根 据公 司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日 期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》等有关法律法
规、中国证监会和 《南方聚利1 年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同 》 的规 定， 本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额 持有人利益。基金的投
资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 和 控制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定 ，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授 权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、 债券、基金等证券池管
理制度和细则， 投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作 指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行 的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露 义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意
见》 ， 完善 相应 制度 及流 程 ， 通过 系统 和人 工等 各种 方式 在各 业务 环节 严格 控制 交易 公平 执行 ， 公
平对待旗下管理的所有基金 和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股 票和债券的同向交易价
差专 项分 析 。 本报 告期 内 ， 两两 组合 间单 日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖
出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各
组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理 的所有投资组合参与
的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 超过 该证 券 当日 成交 量的 5%的交 易次 数
为 5 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指 数型基金成份股调整所致，相关
投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2017 年，中国经济韧性较强，GDP 同比增长 6.9% ，呈现前弱后强的走势，工业增加值同比增
长 6.6% ， 固定 资产 投资 、 房地 产投 资 、 国内 消费 、 出口 等方 面均 略强 于年 初预 期 。 通胀 方面 ，CPI
保持温和走势，全年均值为 1.6% ，PPI 全年高位运行，同比上涨 4.9% 。
政策 方面 ， 货币 政策 中性 偏紧 ， 资金 面呈 现紧 平衡 状态 ， 人民 币对 美元 升值 明显 ， 资管 新规 、
流动性新规相继出 台，金融监管进一步加强。
债市全年震荡走熊，收益率逐级走高。前 5 月，经济基本面底部回升，同时在央行连续加息
和监管加强的影响下，债市收益率大幅上行，信用利差大幅走扩，期限利 差进一步压缩。进入 6
月后，央行出面加强监管协调，同时资金面未如预期的紧张，市场情绪逐 渐平稳，收益率出现回
落，随后三季度维持了震荡的格局。但进入四季度后，经济基本面依旧维 持较强的韧性，同时监
管文件逐步出台，债市再次出现较大下跌。
投资运作上，本基金全年的运作主要分为三个阶段，上半年组合杠杆稳定 在 120% 左右，久期
相对中性，7 月上旬以及 10 月中旬两次提升组合久期，希望获得波段操作收益，但均不甚成功，
11 月以来对市场转为谨慎，持续降低组合仓位和久期 。本基金当前持仓均为信用债，组合久期和
杠杆率均较低。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期南方聚利 A 级基金净值增长率为 1.48% ， 同期 业绩 比较 基准 增长 率为 2.44% ； 南方 聚
利 C 级基金净值增长率为 1.09% ，同期业绩比较基准增长率 为 2.54% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
2018 年，预计国内消费平稳增长、投资增速略有下滑 ，房地产保持稳定，出口边际拉动有所
减弱，GDP 增速在 7.0%左右波动，受全球经济增长较强拉动，通胀预期有所加强。政策层面，预
计央行将继续执行中性偏紧的货币政策，基准存贷款利率有望上调，资金 面继续维持紧平衡。监
管对市场依然存在较大影响，资管新规等各项控风险，降杠杆政策陆续落地。
在政策总体偏紧的大背景下 ， 债市难言乐观 ， 预计利率债收益率在当前高位将持续较长时间 ，
信用债利差进一步扩大的可能性较大。无论是利率债还是信用债，较高的 收益率水平具有一定配
置价值。在当前降杠杆，打破刚兑的政策环境下，个别前期运营已经陷于 困境的企业违约风险进
一步暴露，需要特别加以甄别和关注。
4.6 管理 人内 部有 关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况， 坚持从保护基金持有南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、 合规是公司生存基础”
的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控 管理，持续加强业务风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务 发展实际情况，积极推
动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并 积极开展形式丰富的合
规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合 规、主动合规理念；对
公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、 专项稽核及多项自查，
检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善 内控措施，促进公司业
务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工 作，持续完善投资合规
风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控 ，有效确保投研交易业
务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业 务合规开 展；严格审查
基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投 资者适当性管理制度；
完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继 续按照风险为本的原则
积极开展各项反洗钱工作 ， 进一步升级反洗钱业务系统 ， 优化其他反洗钱资源配置 ， 重点推进 《金
融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》 的具体落实工作 ， 加强业务部门反洗钱风险评估频率 ，
将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ，积极健全 内部管理制
度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实 保护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新 准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人已制定基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建 立了估值委员会，组成
人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现 金投资部总经理、风险
管理部总经理及运作保障部总经理等。 本基金管理人使用可靠的估值业务 系统，估值人员熟悉各
类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制 和报告机制。基金管理
人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的，对所采用的相关估值技术、假设及
输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法 规要求履行估值及净值
计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经 理可参与估值原则和方
法的 讨论 ， 但不 参与 估值 价格 的最 终决 策。 本报 告期 内， 参与 估值 流程 各方 之间 无重 大利 益冲 突。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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4.8 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
本基 金合 同约 定， 在符 合有 关基 金分 红条 件 的前 提下 ，本 基金 每年 收益 分 配次 数最 多为 12
次；基金合同生效满 6 个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后 某类基金份额类别每 10
份基金份额可分配利润金额高于 0.05 元(含)，则基金须在 15 个工作日之内进行该基金份额类别
的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分配比例不得低 于基金收益分配基准日
每份基金份额可供分配利润的 80% ；本基金收益分配方式分两种：现金分 红与红利再投资，登记
在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红 利或将现金红利按 除权
日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基 金默认的收益分配方式
是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的 基金份额，只能选择现
金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国 证券登记结算有限责任
公司的相关规定；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收 益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金 A 类基金份额不收取销售
服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基
金同 一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据 上 述分 配 原则 以及 基 金的 实际 运 作情 况， 本 报告 期内 第 二季 度末 满 足分 红 条件 ，本 基 金于
2017 年 7 月 18 日进行了收益分配（A 类每 10 份基金份额派发红利 0.06 元，C 类每 10 份基金份
额派发红利 0.02 元） ； 本报 告期 内第 三季 度末 满足 分红 条件 ， 本基 金 于 2017 年 10 月 25 日进行了
收益分配（A 类每 10 份基金份额派发红 利 0.08 元，C 类每 10 份基金份额派发红利 0.06 元） 。
4.9 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
§5 托 管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方聚利 1 年定期开放债
券型证券投资基金（LOF） （以 下称 “本 基金 ”） 的托 管过 程中 ，严 格遵 守 《证 券投 资基 金法 》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基 金管理人存在损害基金南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（ 注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实 、 准确和完整 。
§6 审计报告
6.1 审计 报告 基本 信 息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2018) 第 22882 号
6.2 审计 报告 的基 本 内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
南方聚利 1 年定期开放债券型 证券投资基金(LOF) 全体 基金
份额持有人：
审计意见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金
(LOF) ( 以下简称“南方聚利 1 年定期开放基金”)的财务报
表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利
润表和所有者权益( 基金净值)变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所 有重大方面按 照企 业会 计准
则 和 在 财务 报 表 附注 中 所列 示 的中 国 证券 监 督 管理 委 员 会
( 以下 简称 “中 国证 监会 ”)、 中 国证 券投 资基 金业 协会(以下
简称 “中 国基 金业 协会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务 操作 编制 ， 公允 反映 了南 方聚 利 1 年定期开放基金 2017
年12 月31 日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净
值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工 作。
审计报告的“注册会计师对财务 报表审计的责任”部分 进一
步阐述了我们在这些准则下的责 任。我们相信，我们获 取的
审计证据是充分、适当的，为发表审 计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于南方聚 利 1
年定期开放基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的责 南方聚利 1 年定期开放基金的基金管理人南方基金管理股份南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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任
有限 公 司( 原 南方 基 金管 理有 限 公司 ，以 下 简称 “ 基金 管理
人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金
业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制 财务
报表，使其实现公允反映，并设 计、执行和维护必要的 内部
控制 ， 以使 财务 报表 不存 在由 于舞 弊或 错 误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人 管理层负责评估南方聚 利 1
年定期开放基金的持续经营能力 ，披露与持续经营相关 的事
项(如适用)，并运用持续经营假 设，除非基金管理人管 理层
计划清算南方聚利 1 年定期开放基金、终止运营或别无其他
现实的选择。
基金管理人治理层负责监督南方聚利 1 年定期开放基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是 否不存在由于舞弊或错 误导
致的重大错报获取合理保证，并 出具包含审计意见的审 计报
告。合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计 准则
执行的 审计在某一重大错报存在 时总能发现。错报可能 由于
舞弊或错误导致，如果合理预期 错报单独或汇总起来可 能影
响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则通 常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一)识别和评估由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错 报风
险；设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分 、适
当的审计证据，作为发表审计意 见的基础。由于舞弊可 能涉
及串 通、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 ，
未能发现由于舞弊导致的重大错 报 的风险高于未能发现 由于
错误导致的重大错报的风险。
( 二)了解与审计相关的内部控制 ，以设计恰当的审计程 序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三)评价基金管理人管理层选用 会计政策的恰当性和作 出会
计估计及相关披露的合理性。
( 四)对基金管理人管理层使用持 续经营假设的恰当性得 出结
论。同时，根据获取的审计证据 ，就可能导致对南方聚 利 1
年定期开放基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情 况是
否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为 存在
重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报 表使
用者注意财务报表中 的相 关披 露 ；如 果披 露不 充分 ，我 们应
当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日 可获南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致南方聚利 1 年
定期开放基金不能持续经营。
( 五)评价财务报表的总体列报、 结构和内容( 包括披露) ，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划 的审计范围、时间安排 和重
大审计发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识 别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
薛竞 陈熹
会计师事务 所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道
中心 11 楼
审计报告日期
2018 年 3 月 23 日
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
3,384,088.39 65,038,542.97
结算备付金
10,658,133.14 12,298,770.30
存出保证金
34,731.98 76,826.23
交易性金融资产
7.4.7.2
974,795,616.70 1,475,780,407.30
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
957,227,616.70 1,475,780,407.30
资产支持证券投资
17,568,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 959,194,678.80
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
20,802,120.19 27,026,313.14
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- - 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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资产总计
1,009,674,690.40 2,539,415,538.74
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金 融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
81,999,677.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
549,957.62 1,506,475.68
应付托管费
157,130.76 430,421.65
应付销售服务费
8,043.16 108,661.18
应付交易费用
7.4.7.7
34,241.69 30,878.53
应交税费
- -
应付利息
135,025.25 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
381,000.00 282,000.00
负债合计
83,265,075.48 2,358,437.04
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
916,275,142.68 2,512,922,647.09
未分配利润
7.4.7.10
10,134,472.24 24,134,454.61
所有者权益合计
926,409,614.92 2,537,057,101.70
负债和所有者权益总计
1,009,674,690.40 2,539,415,538.74
注: 报告截止日 2017 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 总额 916,275,142.68 份 ， 其中 南方 聚利 1 年定期开
放债券型证券投资基金(LOF)A 类基金份额总额为 892,812,377.89 份， 基金 份额 净 值 1.011 元；
南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF)C 类基 金份 额总 额 为 23,462,764.79 份 ， 基金 份
额净值 1.010 元。
7.2 利润表
会计主体： 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
36,860,619.06 54,784,776.28
1.利息收入
51,708,438.83 119,364,811.09 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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其中：存款利息收入
7.4.7.11
524,865.80 688,904.21
债券利息收入
45,877,911.65 115,097,768.85
资产支持证券利息
收入
723,954.82 -
买入返售金融资产
收入
4,581,706.56 3,578,138.03
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-26,039,755.37 -40,959,115.25
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-26,182,777.37 -40,959,115.25
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.1
143,022.00 -
贵金属投 资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14 - -
股利收益
7.4.7.15
- -
3.公允价值变动收益( 损失以
“-”号填列)
7.4.7.16
11,191,935.60 -23,658,419.56
4.汇兑收益( 损失 以 “-” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失 以 “-” 号填
列)
7.4.7.17 - 37,500.00
减： 二、费用
18,411,878.07 38,140,842.53
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
7,206,935.95 17,379,042.75
2．托管费
7.4.10.2.2
2,059,124.52 4,965,440.87
3．销售服务费
7.4.10.2.3
170,694.56 1,255,772.43
4．交易费用
7.4.7.18
41,580.30 90,266.18
5．利息支出
8,407,950.92 13,880,190.10
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支
出
8,407,950.92 13,880,190.10
6．其他费用
7.4.7.19
525,591.82 570,130.20
三、 利润 总额( 亏损总额以 “- ”
号填列)
18,448,740.99 16,643,933.75
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”
号填列）
18,448,740.99 16,643,933.75
7.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体：南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金
未分 配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
2,512,922,647.09 24,134,454.61 2,537,057,101.70
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数 （本 期净 利润 ）
- 18,448,740.99
18,448,740.99
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”
号填列）
-1,596,647,504.41 -19,832,299.23 -1,616,479,803.64
其中：1. 基金申购
款
8,533,658.36 132,587.74 8,666,246.10
2. 基 金 赎 回
款
-1,605,181,162.77 -19,964,886.97 -1,625,146,049.74
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净 值减 少以 “-”
号填列）
- -12,616,424.13 -12,616,424.13
五、期末所有者权
益（基金净值）
916,275,142.68 10,134,472.24 926,409,614.92
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
374,880,106.30 18,291,989.89 393,172,096.19
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数 （本 期净 利润 ）
- 16,643,933.75
16,643,933.75
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”
号填列）
2,138,042,540.79 110,159,164.20 2,248,201,704.99
其中：1. 基金申购
款
2,138,042,540.79 110,159,164.20 2,248,201,704.99
2. 基 金 赎 回
款
- - -
四、本期向基金份 - -120,960,633.23 -120,960,633.23 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 24 页 共 56 页
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净 值减 少以 “-”
号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,512,922,647.09 24,134,454.61 2,537,057,101.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理 人负责 人
主管会计 工作负 责人
会计机构 负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF)( 以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1200 号 《关 于核 准南 方聚 利 1 年定期开放债
券型证券投资基金(LOF) 募集的批复》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限
公司，已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 负责 公开 募 集 。 本基 金为 上市 契约
型 、 定期 开放 式 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 不包 括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 294,413,958.04
元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013) 第 737 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》
于 2013 年 11 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 294,507,714.36 份，其中认
购资金利息折合 93,756.32 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基
金托管人为中国 银行股份有限公司。
根据 《南 方聚 利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 和 《南 方聚 利 1 年定期开放
债券型证券投资基金(LOF) 招募 说明 书》 的有 关规 定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 后 ， 每年 开放 一次 申
购和赎回。封闭期内，投资者不能申购和赎回基金份额，但可在本基金上 市交易后通过深圳证券
交易所转让基金份额。开放期内，投资人可进行基金份额的申购和赎回， 也可在本基金上市交易
后通过深圳证券交易所转让基金份额。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2014]18 号审核同意，本基金 21,776,664.00
份基金份额于 2014 年 1 月 21 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份
额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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根据 《关 于南 方聚 利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 增加收费模式并修改基金合同的公
告》 ， 自 2014 年 12 月1 日起 ， 本基 金根 据申 购费 用与 销售 服务 费收 取方 式的 不同 ， 将基 金份 额分
为不同的类别。在投资人申购时收取前端申购费用的称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计
提销售服务费、不收取申购费用的称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，并
分别计算基金 份额净值。A 类基金份额通过场外和场内两种方式销售，场 内份额在交易所上市交
易；C 类基金份额通过场外方式销售，不在交易所上市交易。未上市交易 的份额托管在场外，其
中 A 类基金份额可跨系统转托管至深圳证券交易所场内后即可上市流通，C 类基金份额不能进行
跨系统转托管至场内。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《南 方聚 利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF)
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于国内依法发行和上市交易的国 债、央行票据、金融债
券 、 企业 债券 、 公司 债券 、 中期 票据 、 短期 融资 券 、 超短 期融 资券 、 次级 债券 、 政府 支 持机 构债 、
政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可分离 交易可转债中的债券部
分、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款) 、货 币市 场工 具以 及经 中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债权资产比例不低 于基金资产的 80%。本基
金的业绩比较基准为：一年期定期存款收益率( 税后) + 1.2% 。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2018 年3 月 23 日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业 会计准则－基本
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《南 方聚 利 1 年定期开放债券型
证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列示的中国证监会 、 中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2017 年度 财务报表符合企业会计准则的要求 ，真实 、完整地反映了本基金 2017 年 12
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融 负债 的分 类
(1)
金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金 融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金 融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公 允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金 融资产和其他各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及其他金融 负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融 负债 的初 始确 认、 后续 计量 和终 止确 认
金融 资 产或 金融 负 债于 本基 金 成为 金融 工具 合 同的 一方 时 ，按 公允 价值 在 资产 负债 表 内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相 关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金 额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值 进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融 资产 满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收 取该 金融 资产 现金 流量 的合 同 权利 终
止；(2) 该金 融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权 上几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入
方 ； 或者(3) 该金融资产已转移 ， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或 义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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7.4.4.5 金融 资产 和金 融 负债 的估 值原 则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ； 估值日无交易且最
近交 易 日后 未 发生 影响 公 允价 值计 量 的重 大事 件 的， 按最 近 交易 日的 市 场交 易 价格 确定 公 允价
值。有充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格不能真实反映公 允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征 的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是 指对资产出售或使用的
限制 等 ， 如果 该限 制是 针对 资产 持有 者的 ， 那么 在估 值技 术中 不应 将该 限制 作为 特征 考虑 。 此外 ，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)
当金融工具不存在活跃市场 ， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使 用可 观察 输入 值 ，只 有在 无法 取得 相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件 ， 应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融 负债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 。 当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时 ，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金 额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益 占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全 额转入未分配利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
债券投资在持有 期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在 适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在 持有期间收到的款项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投 资收益部分，将本金部南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价 值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允
价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款 项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同 约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率 法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形 式分配，其中场外基
金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值 自动转为基金份额进行
再投资，场内基金份额持 有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的 未实现部分为正数，包
括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现 部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息 。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组 成部 分 ：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的 经营 成果 ， 以决 定向 其配 置资 源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似 的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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7.4.4.13 其他 重要 的会 计 政策 和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本 基金确定以下类别债
券投资的公允价值时 采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债 券除外)及在银行间同
业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估
值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的
固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独 立提供的估值结果确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收 益品种按照中央国债登记 结算有限责任公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部 、国 家税 务总 局关 于证 券投 资基 金税 收
政策 的通 知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试 点的 通知 》 、财 税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增值 税政 策的 补充 通知 》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围 ， 不征 收营 业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金融 业
由缴 纳 营业 税 改为 缴纳 增 值税 。对 证 券投 资基 金 管理 人运 用 基金 买卖 债 券的 转 让收 入免 征 增值
税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利 息收入亦免征增值税。
(2) 对基 金从 证 券市 场中 取得 的收 入， 包括 买 卖债 券的 差价 收入 ，债 券的 利 息收 入及 其他 收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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7.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款
3,384,088.39 65,038,542.97
定期存款
- -
其中 ： 存款 期限 小于 1 个月
- -
存款 期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月-1 年
- -
其他存款
- -
合计
3,384,088.39 65,038,542.97
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资- 金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
127,475,048.39 122,958,816.70 -4,516,231.69
银行间市场
834,534,140.31 834,268,800.00 -265,340.31
合计
962,009,188.70 957,227,616.70 -4,781,572.00
资产支持证券
17,535,000.00 17,568,000.00 33,000.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
979,544,188.70 974,795,616.70 -4,748,572.00
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资- 金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
513,664,304.30
506,788,744.80
-6,875,559.50
银行间市场
978,056,610.60
968,991,662.50
-9,064,948.10
合计
1,491,720,914.90
1,475,780,407.30
-15,940,507.60
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 31 页 共 56 页
合计
1,491,720,914.90
1,475,780,407.30
-15,940,507.60
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
注: 无。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 - -
合计
- -
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 959,194,678.80 -
合计
959,194,678.80 -
7.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
注: 无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
297.99 8,928.65
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
4,796.20 5,534.40
应收债券利息
20,797,010.40 24,163,157.76
应收买入返售证券利息
- 2,848,657.73
应收申购 款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
15.60 34.60
合计
20,802,120.19 27,026,313.14
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 32 页 共 56 页
7.4.7.6 其他资产
注: 无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
-1,066.72 -
银行间市场应付交易费用
35,308.41 30,878.53
合计
34,241.69 30,878.53
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
预提费用 381,000.00 282,000.00
合计
381,000.00 282,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方聚利 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,195,056,719.03
2,195,056,719.03
本期申购
7,925,688.81
7,925,688.81
本期赎回（以“-”号填列）
-1,310,170,029.95
-1,310,170,029.95
本期末
892,812,377.89
892,812,377.89
南方聚利 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 317,865,928.06
317,865,928.06
本期申购
607,969.55
607,969.55
本期赎回（以“-”号填列）
-295,011,132.82
-295,011,132.82
本期末
23,462,764.79
23,462,764.79
注:1. 申购含红利再投份额。
2. 根据 《南 方聚 利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 的相 关规 定， 本基 金的 封南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 33 页 共 56 页
闭期为自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含) 起一 年的 期间 。本 基金 的第
一个封闭期为自基金合同生效之日期一年。下一封闭期为首个开放期结束 之日次日起一年，以此
类推。根据《南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 开放申购、赎回业务的公告》 ，本
基金自 2017 年 1 月 20 日(含)至 2017 年2 月 23 日(含) 止进入开放期，接受投资者的申购和赎回
申请。
3. 截至 2017 年 12 月 31 日止，本基金于深圳证券交易所上市的基金份额为 15,552,351.00 份，
全部为 A 类基 金份 额； 托管 在场 外未 上市 交易 的基 金份 额为 900,722,791.68 份， 其 中 A 类基金份
额为 877,260,026.89 份，C 类基金份额为 23,462,764.79 份(2016 年 12 月 31 日：于深圳证券交
易所上市的基金份额为 41,842,243.00 份，全部为 A 类基金份额；托管在场外未上市交易的基 金
份额为 2,471,080,404.09 份， 其中 A 类基 金 份额 为 2,153,214,476.03 份，C 类 基金 份额 为
317,865,928.06 份)。A 类基金份额通过场外和场内两种方式销售， 并在交易所上市交易。A 类基
金份 额持 有人 可进 行跨 系 统转 登记 ；C 类基 金 份额 通过 场 外方 式销 售， 不在 交 易所 上市 交 易，C
类基金份额持有人不能进行跨系统转登记。上市的基金份额登记在证券登 记结算系统，可选择按
市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登 记系统，按基金份额净
值申购或赎回。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
南方聚利 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,589,721.86 20,215,994.54 21,805,716.40
本期利润
7,843,837.19 9,575,414.65 17,419,251.84
本期基金份额交易
产生的变动数
2,030,234.63 -18,935,496.18 -16,905,261.55
其中：基金申购款
16,577.11 110,371.65 126,948.76
基金赎回款
2,013,657.52 -19,045,867.83 -17,032,210.31
本期已分配利润
-12,428,870.96 - -12,428,870.96
本期末
-965,077.28 10,855,913.01 9,890,835.73
南方聚利 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -607,562.89 2,936,301.10 2,328,738.21
本期利润
-587,031.80 1,616,520.95 1,029,489.15
本期基金份额交易
产生的变动数
1,338,001.73 -4,265,039.41 -2,927,037.68
其中：基金申购款
-2,062.18 7,701.16 5,638.98
基金赎回款
1,340,063.91 -4,272,740.57 -2,932,676.66
本期已分配利润
-187,553.17 - -187,553.17 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 34 页 共 56 页
本期末
-44,146.13 287,782.64 243,636.51
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
12 月 31 日
活期存款利息收入
266,559.69 221,886.11
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
257,317.82 466,062.59
其他
988.29 955.51
合计
524,865.80 688,904.21
7.4.7.12 股票投资收益
注: 无。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年12月
31日
上年度可比期间
2016 年1月1日 至 2016 年12
月31 日
卖出 债券 （、 债转 股及 债
券到期兑付）成交总额
3,583,662,260.30 8,262,818,879.62
减： 卖出 债券 （、 债转 股
及债券到期兑付） 成本总
额
3,551,047,994.00 8,187,599,330.42
减：应收利息总额
58,797,043.67 116,178,664.45
买卖债券差价收入
-26,182,777.37 -40,959,115.25
7.4.7.13.1 资产 支持 证券 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1日 至 2017 年12月31日
上年度可比期间
2016 年1月1日 至 2016 年12月31 日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交
总额
43,194,214.17
-
减： 卖出 资产 支持 证券 成
本总额
42,465,000.00
-
减：应收利息总额
586,192.17 -
资产支持证券投资收益
143,022.00 - 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 35 页 共 56 页
7.4.7.14 衍生工具收益
注: 无。
7.4.7.15 股利收益
注: 无。
7.4.7.16 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易性金融资产
11,191,935.60 -23,658,419.56
股票投资
- -
债券投资
11,158,935.60 -23,658,419.56
资产支持证券投资
33,000.00 -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
其他
- -
合计
11,191,935.60 -23,658,419.56
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
基金赎回费收入
- -
其他收入
- 37,500.00
转换费
- -
合计
- 37,500.00
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
交易所市场交易费用
680.30 611.14
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 36 页 共 56 页
银行间市场交易费用
40,900.00 89,655.04
合计
41,580.30 90,266.18
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年 12 月 31 日
审计费用
81,000.00 82,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
账户维护费 36,300.00 37,400.00
银行费用 42,191.82 59,730.20
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 6,100.00 31,000.00
合计
525,591.82 570,130.20
7.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
南 方 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司( “ 南 方 基
金”)
基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国 际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据 《南 方基 金管 理有 限公 司法 定名 称变 更的 公告 》 ， 公司 名称 由“ 南方 基金 管理 有限 公司 ”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化 ，并已于2018 年1 月 4
日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 37 页 共 56 页
7.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注: 无。
7.4.10.1.2 权证交易
注: 无。
7.4.10.1.3 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券 -797.70 74.78
-797.70 74.78
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的 比例（%）
- - -
- -
注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定 ， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资 研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
7,206,935.95 17,379,042.75
其中：支付销售机构的客户维护费
780,815.77
2,751,581.52
注: 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为： 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 38 页 共 56 页
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
2,059,124.52 4,965,440.87
注: 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获 得 销 售 服 务 费 的
各关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方聚利 A
南方聚利 C
合计
南方基金 -
60,435.25
60,435.25
中国银 行 -
8,360.31
8,360.31
华泰证券 -
58.31
58.31
合计
- 68,853.87 68,853.87
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方聚 利A 南方聚 利C 合计
南方基金 - 754,783.15 754,783.15
中国银行 - 26,622.47 26,622.47
华泰证券 - 881.87 881.87
合计
- 782,287.49 782,287.49
注: 支付基金销售机构的C 类基金份额销售服务费按前一日C 类基金份额基金资产净值0.40% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计 算并支付给各基金销售南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 39 页 共 56 页
机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
中国银行
50,779,85
2.85
- - -
1,131,340
,000.00
101,6
47.54
7.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
注: 无。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比期间
2016 年1月1日 至 2016 年12 月31 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行股份有
限公司
3,384,088.39
266,559.69
65,038,542.97
221,886.11
注: 本基金由基金托管人中国银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
份
）
总金额
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 40 页 共 56 页
- - - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
份
）
总金额
中国银行
11699276
16 中建七局
SCP001
网下申购 300,000 29,988,000.00
7.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
南方聚利 A
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内除息日
场外除息日
1
2017 年 07
月 18 日
2017 年 07
月 19 日
2017-07-18 0.06
2,426,297
.97
2,890,635.
01
5,316,932
.98
2
2017 年 10
月 25 日
2017 年 10
月 26 日
2017-10-25 0.08
3,234,353
.73
3,877,584.
25
7,111,937
.98
合计
-
-
-
0.14
5,660,651
.70
6,768,219.
26
12,428,87
0.96
南方聚利 C
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内除息日
场外除息日
1
2017 年 07
月 18 日
- 2017-07-18 0.02 42,048.05 4,833.11 46,881.16
2
2017 年 10
月 25 日
- 2017-10-25 0.06
122,993.5
9
17,678.42
140,672.0
1
合计
-
-
-
0.08
165,041.6
4
22,511.53
187,553.1
7
7.4.12 期末 本基 金持 有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
注: 无。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 41 页 共 56 页
注: 无。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购 证
券款余额 81,999,677.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
011758051
17 人福
SCP002
2018-01-03 100.54 500,000 50,270,000.00
041771001
17 日照港
股 CP001
2018-01-03 100.50 400,000 40,200,000.00
合计
900,000 90,470,000.00
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
无。
7.4.13 金融 工具 风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金是一只债券型证券投资基金 。 本基金投资的金融工具主要为债券投资 。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性 风险及市场风险。本基
金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的 风险限额及内部控制流
程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制 委员会为核心的、由督
察长 、 风险 控制 委员 会 、 监察 稽核 部 、 风险 管理 部和 相关 业务 部门 构成 的四 级风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理 的宏观政策，审议通过
风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定 公司日常经营过程中风
险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风 险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察 长负责组织指导监察稽
核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析 和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基 金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的 限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督 、 检查和评估 ， 并通过相应决策 ， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任 ， 或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对 手的资信状况进行了充分的评估 。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发行
人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。 内部债券信用评级主要
考察发行人的经营风险 、 财 务风险和流动性风险 ， 以及信用产品的条款和担保人的情况等 。 此外，
本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占 基金资产净值的比例及
占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的 除国 债 、 央行 票据 、 地方 政府 债和 政策 性金 融债 以外 的债
券和资产支持证券占基金资产净值的比例为 105.21%(2016 年 12 月 31 日：55.50%) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人 于约定开放日要求赎回其持有的基金份 额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日 对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头 寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回 申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日， 除卖 出回 购金 融资 产款 余额 中 有 81,999,677.00 元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约 定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额约为未折南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基 金运作管理办法》且
于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管 理 ， 通过 独立 的风 险管 理部 门对 本
基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时 间内变现能力的综合指
标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且 本基 金与 由本 基金 的
基金 管理 人管 理的 其他 基金 共同 持 有一 家公 司发 行的 证 券不 得超 过该 证券 的 10%( 完全 按 照有 关
指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交 易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由 转让的情况参见附注 7.4.12 。此 外 ，本 基金 可通 过卖 出回 购金 融资 产方 式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的 公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对 手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变 动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本 基金在本报 告期内流
动性情况良好。
注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集 开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》第四十条。 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 44 页 共 56 页
7.4.13.4 市场风险
市场 风险 是指 基金 所持 金融 工具 的公 允价 值 或未 来现 金流 量因 所处 市场 各 类价 格因 素的 变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。 利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现 金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并 通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12
月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,384,088.39 - - - 3,384,088.39
结算备付 金 10,658,133.14 - - - 10,658,133.14
存出保证 金 34,731.98 - - - 34,731.98
交易性金 融
资产
807,190,355.60 158,914,346.50 8,690,914.60 - 974,795,616.70
应收利息 - - - 20,802,120.19 20,802,120.19
资产总计
821,267,309.11 158,914,346.50 8,690,914.60 20,802,120.19 1,009,674,690.40
负债
卖出回购金
融资产款
81,999,677.00 - - - 81,999,677.00
应付管理人
报酬
- - - 549,957.62 549,957.62
应付托管费 - - - 157,130.76 157,130.76
应付销售服
务费
- - - 8,043.16 8,043.16
应付交易费
用
- - - 34,241.69 34,241.69
应付利息 - - - 135,025.25 135,025.25
其他负债 - - - 381,000.00 381,000.00
负债总计
81,999,677.00 - - 1,265,398.48 83,265,075.48
利率敏感度
缺口
739,267,632.11 158,914,346.50 8,690,914.60 19,536,721.71 926,409,614.92 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 45 页 共 56 页
上年度末
2016 年 12
月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 65,038,542.97 - - - 65,038,542.97
结算备付金 12,298,770.30 - - - 12,298,770.30
存出保证金 76,826.23 - - - 76,826.23
交易性金融
资产
498,057,000.00 863,940,957.70 113,782,449.60 - 1,475,780,407.30
买入返售金
融资产
959,194,678.80 - - - 959,194,678.80
应收利息 - - - 27,026,313.14 27,026,313.14
其他资产 - - - - -
资产总计
1,534,665,818.30
863,940,957.70
113,782,449.60
27,026,313.14
2,539,415,538.74
负债
应付管理人
报酬
- - - 1,506,475.68 1,506,475.68
应付托管费 - - - 430,421.65 430,421.65
应付销售服
务费
- - - 108,661.18 108,661.18
应付交易费
用
- - - 30,878.53 30,878.53
其他负债 - - - 282,000.00 282,000.00
负债总计
- -
-
2,358,437.04
2,358,437.04
利率敏感度
缺口
1,534,665,818.30
863,940,957.70
113,782,449.60
24,667,876.10
2,537,057,101.70
注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值 ， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2017 年12 月31 日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1.市场利率下降 25
个基点
1,706,193.24 8,673,861.85
2.市场利率上升 25
个基点
-1,689,648.76 -8,562,446.16
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 46 页 共 56 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本 基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场
交易的债券，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义 的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允 价值
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 中属 于第
二层次的余额为 974,795,616.70 元 ，无 属于 第一 层次 或第 三层 次的 余额(2016 年 12 月 31 日 ：第
二层次 1,475,780,407.30 元，无第一层次或第三层次) 。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价 值所属层次未发生重大
变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 47 页 共 56 页
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公允价值
相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有
关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定资产
进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
固定收益投资
974,795,616.70 96.55
其中：债券
957,227,616.70 94.81
资产支持证券
17,568,000.00 1.74
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入 返售金融资
产
- - 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 48 页 共 56 页
6
银行存款和结算备付金合计
14,042,221.53 1.39
7
其他各项资产
20,836,852.17 2.06
8
合计
1,009,674,690.40 100.00
8.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
8.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
注: 本基 金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
注: 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
注: 本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
8.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
注: 本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
注: 本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
注: 本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
103,114.60 0.01
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
137,520,502.10 14.84
5
企业短期融资券
602,550,000.00 65.04
6
中期票据
69,467,000.00 7.50
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
147,587,000.00 15.93
9
其他
- -
10
合计
957,227,616.70 103.33 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 49 页 共 56 页
8.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 011764060
17 云投
SCP002
700,000 70,238,000.00 7.58
2 011758051
17 人福
SCP002
500,000 50,270,000.00 5.43
3 011758054
17 辽成大
SCP003
500,000 50,255,000.00 5.42
4 011758053
17 杭金投
SCP006
400,000 40,216,000.00 4.34
5 041771001
17 日照港股
CP001
400,000 40,200,000.00 4.34
8.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 1789144 17 光盈 2A 300,000 17,568,000.00 1.90
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注: 本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注: 本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注: 本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注: 本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资 组合 报告 附 注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案 调查 ，或 在报 告编 制日 前南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
34,731.98
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
20,802,120.19
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
20,836,852.17
8.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注: 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注: 本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
南
方
聚
利
A
3,417 261,285.45 651,462,151.45 72.97 241,350,226.44 27.03
南
方
聚
232 101,132.61 2,005,730.66 8.55 21,457,034.13 91.45 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 51 页 共 56 页
利
C
合
计
3,649 251,103.08 653,467,882.11 71.32 262,807,260.57 28.68
注: 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分 级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计 数（即期末基金份额总
额） 。户 均持 有的 基金 份额 的合 计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末上市基金 前 十名 持有 人
南方聚利 A
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1
平安大华基金－平安
银行－平安大华固定
收益增强六号特定客
户资产
2,312,600.00 14.87
2
广发证券资管－浦发
银行－广发资产配置
策略集合资产管理计
划
1,230,117.00 7.91
3 王伟中 1,086,300.00 6.98
4
广发证券资管－浦发
银行－广发资管慧赢 1
号集合资产管理计划
1,043,138.00 6.71
5
平安大华基金－平安
银行－平安大华固定
收益增强五号特定客
户资
1,000,000.00 6.43
6 刘淼 998,100.00 6.42
7 刘永乐 705,393.00 4.54
8
平安大华基金－平安
银行－平安大华固定
收益增强七号特定客
户资产
555,300.00 3.57
9 李秀琳 499,400.00 3.21
10 李桂清 418,254.00 2.69
9.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
南方聚利 A - -
南方聚利 C 914.79 0.0039
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 52 页 共 56 页
有本基
金
合计
914.79 0.0001
注: 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中 ， 对下属分级基金 ， 比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的 合计数（即期末基金份
额总 额） 。
9.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
注: 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
§10 开放式基金 份额变动
单位：份
项目
南方聚利 A
南方聚利 C
基金合同生效日
（2013 年 11 月 28
日）基金 份额总额
294,507,714.36 -
本报告期期初基金份
额总额
2,195,056,719.03 317,865,928.06
本报告期基金总申购
份额
7,925,688.81 607,969.55
减：本报告期基金总
赎回份额
1,310,170,029.95 295,011,132.82
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“- ”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
892,812,377.89
23,462,764.79
注:
本基金自 2014 年 12 月1 日起增加C 类份额。
§11 重大事件揭 示
11.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
2017 年 1 月 23 日南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议，审议通过秦长奎因任期
届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。
2017 年 12 月 8 日南方基金管理股份有限公司（筹）第一届董事会第一次会议，审议通过聘南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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任史博担任公司副总经理。
2017 年 8 月 ， 陈四 清先 生担 任中 国银 行股 份有 限公 司董 事长 、 执行 董事 、 董事 会战 略发 展委
员会主席及委员 等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 。本年度支付给普华永道中天会
计师 事务 所( 特殊 普 通合 伙)审计 费用 81,000 元。 该审 计 机构 已提 供 审计 服 务的 连 续年 限为 4
年。
11.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内，基金管理人、托管人 的托管业务部门 及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 - - -797.70 74.78%
广发证券 1 - - -269.02 25.22%
注: 交易单元的选择标准和程序 根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位制 度有 关问 题
的通 知》 （证 监基 金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标
准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力, 能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告； 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 54 页 共 56 页
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B ： 选择 流程 公司研究部门定期对 券商服务质量从以下几方面进行量化评比 ， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针对 证券 公司 承接 调研 课题 的态 度、 协助 安排 上市 公司 调研 、 以及 就有 关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯 提供 的及 时性 及便 利性 。 主要 是指 证券 公司 提供 资讯 的时 效性 、 及时 性以 及提 供资 讯的 渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证
券
607,218,559.00 90.19%
32,289,100,000.00 90.87%
- -
华泰证
券
66,010,233.00 9.81%
3,243,061,000.00 9.13%
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加肯
特瑞财富为代销机构及开通相关业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 01 月 11 日
2
南方聚利1 年定期开放债券型证券投
资基金（LOF ）开放申购、赎回业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 01 月 13 日
3
南方基金关于旗下部分基金增加新
浪仓石为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 01 月 18 日
4
南方基金关于旗下部分基金增加华
夏财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 03 月 15 日
5 南方基金关于旗下部分基金增加苏 中国证券报、上海证券 2017 年 04 月 10 日 南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
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宁基 金 、 大泰 金石为代销机构及开通
相关业务的公告
报、证券时报
6
南方基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金最低申购金额限制的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 06 月 12 日
7
南方聚利1 年定期开放债券型证券投
资基金（LOF ）分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 07 月 14 日
8
关于南方聚利1 年定期开放债券型证
券投资基金（LOF ）变更基金经理的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 08 月 11 日
9
南方基金关于旗下部分基金增加 联
储证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 10 月 13 日
10
南方基金管理有限公司关于调整旗
下部分深圳证券交易所上市开放式
基金场内份额持有期规则的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 10 月 14 日
11
南方聚利1 年定期开放债券型证券投
资基金（LOF ）分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 10 月 20 日
12
南方基金关于旗下部分基金增加川
财证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 12 月 14 日
13
南方基金管理有限公司关于旗下基
金调整流通受限股票估值方法的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 12 月 26 日
14
南方基金管理有限公司关于公司旗
下证券投资基金缴纳增值税及其附
加税费的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2017 年 12 月 30 日
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF）2017 年年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 影响投资者 决策的其 他重要信 息
12.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20170123-
20171231
437,813,810
.36
6,048,970.39
-
443,862,780.75
48.44
2
20170203-
20171231
189,932,573
.60
-
-
189,932,573.60
20.73
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20% 的基金份额持有人，在特定赎回比 例及市场条件下，若基金管
理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注: 申购份额包含红利再投资和份额折算。
12.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§13 备查文件目 录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）的文件。
2、南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）基金合同。
3、南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）托管协议。
4、 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年报 报告原文。
5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
