天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公 司
送出日期：2018 年3 月29 日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述 或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年3 月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年1月1日起至2017 年12 月31 日止。
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1.2
目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................... 2
1.2
目录 .............................................................................................................................. 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明........................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明 .................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简 要展望 .................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产 净值预警情形的说明 ............................... 15
§5
托管人报告 .......................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 、准确和完整发表意见............................ 16
§6
审计报告 .............................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................... 16
§7
年度财务报表 ....................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................... 19
7.2 利润表 .......................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 22
7.4 报表附注 ....................................................................................................................... 24
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 49
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细 ............................... 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细............................ 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资明细 ................. 50
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细 ................. 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细............................ 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................. 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................. 51
8.12 本报告期投资基金情况 ................................................................................................ 51
8.13 投资组合报告附注 ....................................................................................................... 51
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§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................ 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................... 52
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 53
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金 份额总量区间情况................................... 53
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................ 53
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................. 53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门 的重大人事变动 .................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼 ...................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................... 54
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .................................................................... 54
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 54
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处 罚等情况 ............................................... 54
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................ 54
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................. 55
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 60
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或 超过 20% 的情况 ..................................... 60
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 61
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................. 61
13.2 存放地点 ..................................................................................................................... 61
13.3 查阅方式 ..................................................................................................................... 61
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 天弘同利债券（LOF）
场内简称 天弘同利
基金主代码 164210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同 生效日 2013 年09 月17 日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 162,753,473.10 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016-09-30
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投
资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 童建林 郭明
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95046 95588
传真 022-83865569 010-66105798
注册地址
天津 自贸 区 （中 心商 务区 ） 响
螺湾旷世国际大厦A 座
1704-241 号
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A座16层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 井贤栋 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙 ）
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2017 年
2016 年9月20 日( 转型后首
日)-2016 年12 月31 日
本期已实现收益 16,846,074.17 12,330,692.20
本期利润 5,347,538.09 -8,065,264.18
加权平均基金份额本期利润
0.0106 -0.0109
本期加权平均净值利润率
1.07% -1.09%
本期基金份额净值增长率
0.80% -0.60%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末
期 末可供分配利润 51,351,276.08 182,800,788.53
期末可供分配基金份额利润
0.3155 0.2908
期末基金资产净值
163,149,169.62 625,054,480.62
期末基金份额净值 1.002 0.994
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率
0.20% -0.60%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 （例 如， 开放 式基 金的 申购 赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 本期 已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标 准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 -0.50% 0.07% -1.15% 0.06% 0.65% 0.01%
过去六个月 0.50% 0.07% -1.30% 0.05% 1.80% 0.02%
过去一年
0.80% 0.08% -3.38% 0.06% 4.18% 0.02%
自基金合同转型后首
日起至今
0.20% 0.08% -5.51% 0.09% 5.71% -0.01%
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注：业绩比较基准：中债综合指数。中债综合指数由中央国债登记结算有限 责任公司编制并发布，
该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行
主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威，应用也最广的指数。
中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情
况，适合作为本基金的业绩比较基准。天弘同利分级债券型证券投资基金根据《基金合同》转换为
上市开放式基金（LOF ）后，本基金业绩比较基准保持不变。
3.2.2 自 基金 转型 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比 较
天弘同利债券（LOF ） 业绩比较基准
2016-09-20 2016-11-29 2017-02-07 2017-04-13 2017-06-20 2017-08-22 2017-10-30 2017-12-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
-5%
-5.5%
注： 1、 本基 金合 同于2013 年9月17日生效， 2016 年9月19日本基金自动转换为上市开放式基金 （LOF），
基金名称变更为" 天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）" 。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 自基金 转型以来基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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天弘同利债券（LOF ） 业绩比较基准
2016 年 2017 年
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
注： 本基 金合 同于2016 年9 月19 日转 型。 基金 转型 生效 当年2016年的净值增长率按照基金合同生效后
当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金转型后未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中 国证 监会 证监 基
金字[2004]164 号文 批准 ， 于2004 年11 月8 日正 式成 立。 注册 资本 金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
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合计
100%
截至2017 年12 月31 日， 本基 金管 理人 共管 理55只基 金： 天弘 精选 混合 型证 券投 资基
金、 天弘 永利 债券 型证 券投 资基 金、 天弘 永定 价值 成长 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金 （原 “天 弘鑫 动力 灵
活配置混合型证券投资基金”） 、天弘添利债券型证券投资基金（LOF ）、天弘丰利债
券型证券投资基金（LOF ）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资
基金 、 天弘 安康 养老 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 余额 宝货 币市 场基 金、 天弘 稳利 定期 开
放债券型证券投资基金、 天弘弘 利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深
300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500 指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生
活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基
金、 天弘 互联 网灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 天弘 惠利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商
品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100 指数型发起式证券投资基金 、天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投
资基 金、 天弘 中证 移动 互联 网指 数型 发起 式证 券投 资基 金、 天弘 中证 证券 保险 指数 型发
起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起
式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50 指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证100 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800 指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指
数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数 型发起式证券投资基金、 天弘中证计
算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘
弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证
券投 资基 金、 天弘 价值 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 、 天弘 安盈 灵活 配置 混
合型证券投资基金、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资
基金 、 天弘 聚利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 金利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、
天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘
策略精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊
享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金 经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
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任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理 、 固
定收益
总监。
2013 年9 月 － 15 年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固 定收益部高级投
资经理等。
刘洋
本基金
基金经
理。
2017 年6 月 － 4年
女， 经济 学硕 士。2013 年1
月加盟本公司，历任研究
员、交易员。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情 况的说明
本基金按照 国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 配套 规则 和其 他相 关
法律 法规 、 基金 合同 的有 关规 定， 勤勉 尽责 地管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制风 险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资交 易管 理活 动及 授权 、 研究 分析 、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
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序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易 业务 ， 依照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 和公 司内 部场 外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行 集中 交易 制度 和公 平交 易分 配制 度； 建立 不同 投资 组合 投资 信息 的管 理及 保密
制度 ， 保证 不同 投资 组合 经理 之间 的重 大非 公开 投资 信息 的相 互隔 离； 加强 对投 资交 易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告 期内 ， 公司 公平 交易 程序 运作 良好 ， 未出 现异 常情 况； 场外 、 网下 业务 公平 交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检 验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报 告期 内， 未出 现违 反公 平交 易制 度的 情况 ， 公司 旗下 各基 金不 存在 因非 公平 交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报 告期 内， 严格 控制 同一 基金 或不 同基 金组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严格 禁止 可
能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年， 经济 韧性 及监 管力 度均 强于 预期 。 基本 面方 面， 尽管 受制 于货 币政 策偏 紧，
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叠加地产高峰已过， 内需有一定程度下行， 但受益于全球贸易同步复苏， 出口对经济贡
献度 加大 ， 经济 景气 度总 体维 持高 位。 监管 方面 ，2017 年货币政策及宏观审慎双支柱框
架深 度运 行， 在宏 观去 杠杆 及防 风险 的背 景下 ， 货币 政策 维持 偏紧 ， 监管 因素 在年 初发
酵后 ， 持续 影响 全年 债市 运行 。 债券 市场 方面 ， 全年 收益 率总 体出 现较 大幅 度上 行， 其
中4 、5月份监管密集出台导致的调整以及4季度经济增长的预期差导致的调整幅度最大。
本基金在报告期内， 受债券市场总 体环境和监管影响， 持续遭遇机构巨额赎回， 操
作上 持续 减仓 ， 维持 偏低 久期 和偏 低仓 位， 总体 应对 了账 户的 流动 性危 机， 同时 尽可 能
控制回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日，本基金的基金份额净值为1.002 元，本报告期份额净值增长
率为0.80% ，同期业绩比较基准增长率为-3.38% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势 的简要展望
展望2018 年， 全球 贸易 复苏 有惯 性， 出口 对经 济拉 动作 用仍 将持 续， 但从 全年 角度
看， 程度 可能 有所 减弱 ； 内需 层面 ， 投资 外生 ， 消费 内生 ， 投资 方面 ， 政策 偏紧 的环 境
下难以有大幅起色， 消费也难以逆市大幅增长， 经济总体有一定下行压力， 但值得注意
的是2017 年农村消费增速中枢的抬升， 是短期现象还是长期趋势有待进一步观察。 微观
层面 ， 企业 端盈 利增 速高 峰已 过， 融资 成本 过高 已经 开始 向企 业传 导， 对企 业端 的压 力
逐步 显现 。 在此 基础 上， 融资 成本 大幅 度上 行后 必然 对经 济形 成负 向影 响， 这种 反馈 最
终会导致利率冲高后会有所 回落 ， 只是 宏观 去杠 杆防 风险 基调 下， 该反 馈周 期会 有所 延
长。 总体 预计2018 年债券市场收益率处于筑顶阶段， 波动率将加大， 但总体形势将好于
2017 年。
投资 策略 上， 本基 金目 前客 户持 仓结 构较 好， 机构 客户 占比 较低 ， 个人 客户 占比 较
高， 负债 相对 较为 稳定 ， 但目 前规 模较 小， 投资 上 ， 在18 年波动率加大的情况下， 本基
金底仓拟维持久期偏低， 流动性偏好的组合， 多多参与利率债波段机会， 为投资者提供
高弹性的利率收益，同时，待债券市场形势好转时，对底仓进行加仓。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情 况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 的监 察稽 核工 作一 切从 合规 运作 、 防范 和控 制风 险、 保障
基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序， 认真履行职
责， 对公 司、 基金 运作 及员 工行 为的 合法 性、 合规 性进 行定 期和 不定 期监 督和 检查 。 发
现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察
稽核报告报公司董事会。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根 据公司总体风险控
制目 标， 分配 各业 务和 各环 节风 险控 制目 标和 要求 ； 落实 公司 重大 风险 管理 的决 定或 决
议； 听取 并讨 论会 议成 员的 报告 ； 对会 议成 员提 出的 或发 现的 已经 存在 的风 险点 ， 在充
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 14 页 共 62 页
分讨 论、 协调 基础 上形 成具 体的 风险 控制 措施 ； 对潜 在风 险点 分析 讨论 ， 拟定 应对 措施 ；
对发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级 、 划分责任， 向总
经理办公会报告。同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、
定性和定量相结合原则、 重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系， 该内部控制
体系由一系列业务管理制度及相应的业务处 理、 控制 程序 组成 ， 具体 包括 控制 环境 、 风
险评 估、 控制 活动 、 信息 和沟 通 、 监控 等要 素。 本基 金管 理人 已通 过了ISAE3402 （ 《国
际鉴证业务准则第3402 号》 ） 认证 ， 获得 无保 留意 见的 控制 设计 适当 性报 告。 本报 告期 ，
本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金投资、 营销及后台运作等各环
节的 合法 合规 。 通过 定期 检查 、 不定 期抽 查等 工作 方法 ， 完善 内部 控制 ， 基金 运作 没有
出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报
告形式与 内容的合法性基础上， 跟踪检查投资备选库的入选、 维护依据； 进一步规范新
股、 新债 询价 、 申购 流程 ； 定期 检查 关联 方关 系以 及关 联交 易的 日常 维护 ； 定期 评估 研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控，预防和控制由
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易
系统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及
合规提示及时提醒， 保障投资 环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新
股申 购、 一级 债申 购、 银行 间交 易等 场外 交易 ， 保证 各投 资组 合场 外交 易的 事中 合规 控
制；
3 、 投资 管理 人员 管理 环节 ， 加强 对投 资管 理人 员即 时聊 天工 具、 办公 电话 、 移动 电
话、 终端 设备 网上 交易 的合 规监 控， 监督 投资 管理 人员 直系 亲属 账户 及股 票交 易申 报制
度、 交易 时间 移动 电话 集中 保管 制度 的有 效执 行， 采取 各种 有效 方式 杜绝 老鼠 仓、 非公
平交易及各种形式的利益输送行为；
4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务
活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保 障基金营销合法合规。 在基金利用互联
网平台营销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展的同时
注重事前风险防范；
5 、 基金 运营 环节 ， 加强 对注 册登 记、 会计 核算 、 基金 清算 、 估值 业务 的稽 核力 度，
保证基金运营安全、准确；
6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告 期内 ， 本基 金整 体运 作合 法合 规， 内部 控制 和风 险防 范措 施逐 步完 善， 保障 了
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 15 页 共 62 页
基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续从合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有 人利 益出 发， 提高 内部 控制 和风 险管 理的 科学 性和 有效 性， 切实 保障 基金 安全 、
合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的 说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本 估值 政策 ， 对公 司旗 下基 金已 采用 的估 值政 策、 方法 、 流程 的执 行情 况进 行审 核监
督， 对因 经营 环境 或市 场变 化等 导致 需调 整已 实施 的估 值政 策、 方法 和流 程的 ， 负责 审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT 运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估 值定 价过 程中 ， 充分 表达 对相 关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型 、 假设 及参 数的 适当 性发 表审 核意 见并 出具 报告 。 上述 参与 估值 流程 各方 之间 不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金 资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）的托管过程
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 16 页 共 62 页
中， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不存 在任 何
损害基金份额持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守 信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）的管理人-- 天弘基金管理有限
公司在天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为 ， 在各 重要 方面 的运 作严 格按 照基 金合 同的 规定 进行 。 本报 告期 内， 天弘 同利 债券
型证券投资基金（LOF ）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的 真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘同利债券型证券投资基
金（LOF ）2017 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第20651 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天弘同利债券型证券投资基金(LOF) 全体基金份额
持有
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了天弘同利债券型证券投资基金
(LOF)( 以下简称" 天弘同利LOF 基金") 的财务报表，
包括2017 年12 月31 日的资产负债表， 2017 年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
(二)我们的意见
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 17 页 共 62 页
我们 认为 ， 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称"中国证监会") 、 中国
证券投资基金业协会(以下简称" 中国基金业协会
") 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允 反映了天弘同利LOF 基金 2017 年12 月31
日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净
值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计 工作 。 审计 报告 的 “注 册会 计师 对财 务报 表审
计的 责任 ” 部分 进一 步阐 述了 我们 在这 些准 则下 的
责任 。 我们 相信 ， 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于天
弘同利LOF 基金 ，并履行了职业道德方面的其他责
任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责
任
天弘同利LOF 基金的基金管理人天弘基金管理有限
公司( 以下简称"基金管理人")管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报
表， 使其 实现 公允 反映 ， 并设 计、 执行 和维 护必 要
的内 部控 制， 以使 财务 报表 不存 在由 于舞 弊或 错误
导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估天
弘同利LOF 基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项( 如适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除非
基金管理人管理层计划清算天弘同利LOF 基金、终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理 层负责监督天弘同利LOF 基金的财
务报告过程。
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证， 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审 计在 某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错
误导 致， 如果 合理 预期 错报 单独 或汇 总起 来可 能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业 判断 ， 并保 持职 业怀 疑。 同时 ， 我们 也执 行以
下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大 错报 风险 ； 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这些 风
险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计
意见 的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通 、 伪造 、 故意
遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 ， 未能 发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的
审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发表 意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设 的恰
当性 得出 结论 。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可
能导致对天弘同利LOF 基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。 如果 我们 得出 结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。 然而未来的事项或情况可能
导致天弘同利LOF 基金不能持续经营。
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 19 页 共 62 页
(五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括
披露) ，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理 层就计划的审计范围、 时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞、周祎
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
审计报告日期 2018-03-29
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 1,027,453.53 5,704,047.74
结算备付金
35,921.23 －
存出保证金
18,033.35 4,888.86
交易性金融资 产
7.4.7.2 187,951,825.20 822,306,117.70
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
187,951,825.20 822,306,117.70
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
－
3,959,362.75
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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应收利息
7.4.7.5 4,080,243.56 17,790,306.39
应收股利
－ －
应收申购款
11,024.10 3,062,867.07
递延所得税资产
－ －
其他资产
7.4.7.6
－ －
资产总计
193,124,500.97 852,827,590.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
7.4.7.3
－ －
卖出回购金融资产款
28,899,638.15 225,599,590.00
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
483,901.18 921,587.74
应付管理人报酬
101,441.72 448,435.69
应付托管费
28,983.34 128,124.48
应付销售服务费
50,720.82 224,217.87
应付交易费用
7.4.7.7 10,763.01 10,617.22
应交税费
－ －
应付利息
30,823.69 71,269.28
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债
7.4.7.8 369,059.44 369,267.61
负债合计
29,975,331.35 227,773,109.89
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 110,704,527.95 427,653,638.26
未分配利润
7.4.7.10 52,444,641.67 197,400,842.36
所有者权益合计
163,149,169.62 625,054,480.62
负债和所有者权益总计
193,124,500.97 852,827,590.51
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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注：1、 报告 截止日2017 年12月31日，基金份额净值1.002 元，基金份额总额162,753,473.10 份。
2.本财务报表的比较期间为2016 年9月20 日(转型后首日)至2016 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年9月20日( 转型
后首日) 至2016 年12 月
31日
一、收入
15,255,515.22 -4,478,861.87
1. 利息收入
34,443,784.08 12,336,826.88
其中：存款利息收入
7.4.7.11 125,076.56 129,331.77
债券利息收入
34,278,030.98 12,101,090.61
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
40,676.54 106,404.50
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
-7,711,009.45 3,545,174.87
其中：股票投资收益
7.4.7.12
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -7,711,009.45 3,545,174.87
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
7.4.7.14
－ －
衍生工具收益
7.4.7.15
－ －
股利收益 7.4.7.16 － －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -11,498,536.08 -20,395,956.38
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号
填列）
－ －
5. 其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 21,276.67 35,092.76
减：二、费用
9,907,977.13 3,586,402.31
1．管理人报酬
3,540,241.87 1,424,121.50
2．托管费
1,011,497.71 406,891.87
3．销售服务费
1,770,120.81 712,060.80
4．交易费用 7.4.7.19 10,714.77 7,751.51
5．利息支出
3,108,498.62 897,367.66
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,108,498.62 897,367.66
6．其他费用
7.4.7.20 466,903.35 138,208.97
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
5,347,538.09 -8,065,264.18
减：所得税费用
－ －
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
5,347,538.09 -8,065,264.18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
427,653,638.26 197,400,842.36 625,054,480.62
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变动数(本期利润)
－
5,347,538.09 5,347,538.09
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值减 少以
-316,949,110.3
1
-150,303,738.7
8
-467,252,849.09
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 23 页 共 62 页
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 176,954,191.04 82,361,272.49 259,315,463.53
2.基金赎回款
-493,903,301.3
5
-232,665,011.2
7
-726,568,312.62
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
110,704,527.95 52,444,641.67 163,149,169.62
项 目
上年度可比期间
2016 年9月20 日( 转型后首日) 至2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
274,553,748.78 129,018,994.46 403,572,743.24
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变动数(本期利润)
－
-8,065,264.18 -8,065,264.18
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金 净值 变动 数 （净 值减 少以
“-”号填列）
153,099,889.48 76,447,112.08 229,547,001.56
其中：1.基金申购款
511,742,603.04 245,492,124.98 757,234,728.02
2.基金赎回款
-358,642,713.5
6
-169,045,012.9
0
-527,687,726.46
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
427,653,638.26 197,400,842.36 625,054,480.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — ——
会计机构负责人
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘同利债券型证券投资基金(LOF)( 原天弘同利分级债券型证券投资基金)(以下
简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会") 证监许可
[2013]245 号《关于核准天弘同利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘
基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《天 弘同 利分 级债 券型 证
券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同") 负责 公开 募集 。 本基 金为 契约 型开 放式 基
金， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 不包 括认 购资 金利 息共 募集 人民 币688,570,594.91 元，
业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第610 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，基金合同于2013 年9月17 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为688,752,427.97 份基 金份 额， 其中 天弘 同利 分级 债券 型证 券投
资基金A 级份额(以下简称" 同利A")434,308,907.72 份， 天弘 同利 分级 债券 型证 券投 资基
金B 级份额( 以下简称"同利B")254,443,520.25 份； 认购 资金 利息 折合181,833.06 份基金
份额，其中同利A为79,312.81 份，同利B为102,520.25 份。募集结束时，同利A 与同利B
的份额配比为1.70689710 ∶1。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
自《天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同》生效后3 年期届满后，原天弘同
利分级债券型证券投资基金基金转换为上市开放式基金(LOF) ， 不再 进行 基金 份额分级，
同利A和同利B的基金份额以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 份
额，并办理基金的申购与赎回业务。
根据 《天 弘同 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ， 原天 弘同 利分 级债 券型 证券
投资基金的分级运作期于2016 年9 月19 日届满。原天弘同利分级债券型证券投资基金转
换为 本基 金后 ， 《天 弘同 利分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 继续 有效 。 经深 圳证 券
交易所《终止上市通知书》(深证上[2016]607 号)同意，同利B于2016 年9月19日终止上
市。
本基金的转换基准日为2016 年9 月19日，在转换基准日，同利A和同利B 的基金份额
以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 后的基金份额总额为
403,572,740.97 份，其中同利A根据1:1.00032787 的转换比例转换成的基金份额为
22,709,648.03 份，同利B根据1:1.49684729 的转换比例转换成的基金份额为
380,863,092.94 份。自2016 年9月20日起，原天弘同利分级债券型证券投资基金的基金
名称变更为天弘同利债券型证券投资基金(LOF) 。
经深交所深证上[2016] 第659 号文审核同意，本基金5,963,578.00 份基金份额于
2016 年9 月30 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘同利分级债券型证券投资基金
基金 合同 》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 对象 是具 有良 好流 动性 的金 融工 具， 主要 投资 于
国债 、 央行 票据 、 金融 债、 企业 债、 公司 债 、 次级 债、 可转 换债 券(含分离交易可转债) 、
短期 融资 券、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 银行 存款 等固 定收 益证 券品 种。 本基 金对 债券
等固定收益类证券品种的投资比例不低于基金资产的80% ，持有 现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基 金业 绩比 较基 准： 中债 综合 指数 。 本基 金
转换为上市开放式基金(LOF) 后， 本基 金的 投资 目标 、 投资 策略 、 投资 理念 、 投资 范围 、
投资限制、投资管理程序等保持不变。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2018 年3月29日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基 本准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定(以下合称"企业会计准则")、 中国 证监 会
颁布的《证券投资基金信 息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《 天弘同利债券型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 和在 财务 报表 附注7.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的 声明
本基金2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年12月31日的财务状况以及2017 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31 日止。 比较财务报表的实际编制期间为
2016 年9月20 日(转型后首日)至2016 年12月31 日止期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收 款项 、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为 ： 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的 金融 负债 。 本基 金持 有的 其他 金融 负债 包括 卖出 回购 金融 资产 款和 其他 各类 应付 款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内 确认 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 取得 时发 生的 相关 交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利 息， 单独 确认 为应 收项 目。 应收 款项 和其 他金 融负 债的 相关 交易 费用 计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金 融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并
进行估值：
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确 定公 允价 值。 有充 足证 据表 明估 值日 或最 近交 易日 的市 场交 易价 格不 能真 实反
映公 允价 值的 ， 应对 市场 交易 价格 进行 调整 ， 确定 公允 价值 。 与上 述投 资品 种相 同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因 素的 影响 。 特征 是指 对资 产出 售或 使用 的限 制等 ， 如果 该限 制是 针对 资产 持有 者的 ，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公 允价 值。 采用 估值 技术 时， 优先 使用 可观 察输 入值 ， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额 折算引起的实收基金份额变动于基金份额 折算 日根据 折算 前的基金份
额数及确定的 折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实 现损 益占 基金 净值 比例 计算 的金
额。 未实 现平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分 ， 将本 金部 分冲 减资 产支 持证 券投 资成 本， 并将 投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融 负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 其中场外基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
行再 投资 ， 场内 基金 份额 持有 人只 能选 择现 金分 红。 若期 末未 分配 利润 中的 未实 现部 分
为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等， 则期 末可 供分 配利 润的 金额 为期 末未 分配 利润 中的 已实 现部 分； 若期 末未 分配 利润
的未实现部 分为 负数 ， 则期 末可 供分 配利 润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即已 实现 部分 相
抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等 有关 会计 信息 。 如果 两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投 资基
金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价 值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 银行 间同 业市 场固 定收 益品 种按 照中 央国 债登 记结 算有 限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无 须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
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(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在1个月以
内( 含1 个月)的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减 按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的 ， 暂免 征收 个人 所得 税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12月31 日
活期存款 1,027,453.53 5,704,047.74
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 1,027,453.53 5,704,047.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2017 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券 交易所市场 35,174,153.48 34,012,825.20 -1,161,328.28
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 31 页 共 62 页
银行间市场 155,284,693.68 153,939,000.00 -1,345,693.68
合计 190,458,847.16 187,951,825.20 -2,507,021.96
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 190,458,847.16 187,951,825.20 -2,507,021.96
项目
上年度末 2016 年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 390,942,988.04 394,939,117.70 3,996,129.66
银行间市场 422,371,615.54 427,367,000.00 4,995,384.46
合计 813,314,603.58 822,306,117.70 8,991,514.12
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 813,314,603.58 822,306,117.70 8,991,514.12
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末 及上年度末 未持有衍生金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 32 页 共 62 页
项目
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日
应收活期存款利息 147.19 832.90
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 17.82 －
应收债券利息 4,080,069.64 17,789,471.07
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 8.91 2.42
合计 4,080,243.56 17,790,306.39
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 10,763.01 10,617.22
合计 10,763.01 10,617.22
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 59.44 267.61
预提费用 369,000.00 369,000.00
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合计 369,059.44 369,267.61
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 628,587,110.53 427,653,638.26
本期申购 260,067,256.72 176,954,191.04
本期赎回（以“- ”号填列） -725,900,894.15 -493,903,301.35
本期末 162,753,473.10 110,704,527.95
注： 截至2017 年12 月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为4,374,256.00 份(2016 年12 月31 日：
14,088,150.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为158,379,217.10 份(2016 年12 月31 日：
614,498,960.53 份)。 上市 的基 金份 额登 记在 证券 登记 结算 系统 ， 可选 择按 市价 流通 或按 基金 份额 净
值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统
转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 182,800,788.53 14,600,053.83 197,400,842.36
本期利润 16,846,074.17 -11,498,536.08 5,347,538.09
本期基金份额交易产
生的变动数
-148,295,586.62 -2,008,152.16 -150,303,738.78
其中：基金申购款 78,068,416.46 4,292,856.03 82,361,272.49
基金赎回款 -226,364,003.08 -6,301,008.19 -232,665,011.27
本期已分配利润 － － －
本期末 51,351,276.08 1,093,365.59 52,444,641.67
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 34 页 共 62 页
月31 日 日)至2016 年12 月31日
活期存款利息收入 47,933.39 93,490.62
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 76,964.75 35,824.29
其他 178.42 16.86
合计 125,076.56 129,331.77
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期及上年可比期间未取得股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
债券投资收益—— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-7,711,009.45 3,545,174.87
债券投资收益—— 赎回差价
收入
－ －
债券投资收益—— 申购差价
收入
－ －
合计 -7,711,009.45 3,545,174.87
7.4.7.13.2 债券投资收益 —— 买卖 债券 差价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
卖出 债券 （、 债转 股及 债券 到
期兑付）成交总额
1,090,445,870.70 486,251,369.06
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 35 页 共 62 页
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债
券到期兑付）成本总额
1,055,201,644.20 473,349,418.32
减：应收利息总额 42,955,235.95 9,356,775.87
买卖债券差价收入 -7,711,009.45 3,545,174.87
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年可比期间未取得资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年可比期间未取得贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年可比期间未取得衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年可 比期间未取得股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
1. 交易性金融资产 -11,498,536.08 -20,395,956.38
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 -11,498,536.08 -20,395,956.38
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2. 衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3. 其他 － －
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 36 页 共 62 页
合计 -11,498,536.08 -20,395,956.38
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
基金赎回费收入 21,276.67 35,092.76
合计 21,276.67 35,092.76
注： 本基 金的 场外 赎回 费率 按持 有期 间递 减， 场内 赎回 费率 为固 定0.1% ， 赎回 费总 额中 不低 于25% 的
部分归入基 金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
交易所市场交易费用 1,269.77 725.51
银行间市场交易费用 9,445.00 7,026.00
合计 10,714.77 7,751.51
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年9 月20 日(转型后首
日)至2016 年12 月31日
审计费用 60,000.00 16,886.41
信息披露费 300,000.00 84,429.42
上市费 60,000.00 21,851.37
其他 1,400.00 300.00
帐户维护费 36,000.00 10,075.77
汇划手续费 9,503.35 4,666.00
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 37 页 共 62 页
合计 466,903.35 138,208.97
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基 金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司(" 天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联 方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交 易
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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本基金本报 告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12月
31日
上年度可比期间
2016 年9月20 日(转型后首日)
至2016 年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,540,241.87 1,424,121.50
其中 ： 支付 销售 机构 的
客户维护费
432,731.25 33,992.80
注： 1.支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年费率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.70%/
当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12月
31日
上年度可比期间
2016 年9月20 日(转型后首日)
至2016 年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,011,497.71 406,891.87
注：支付基金托管人 中国工商银行股份有限公司 的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计
提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/
当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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当期应支付的销售服务费
天弘基金管 理有限公
司
1,281,693.30
中国工商银行 股份有
限公司
116,862.17
合计 1,398,555.47
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年9月20 日(转型后首日)至2016 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
天弘基金管理有限公
司
524,277.06
中国工商银行股份有
限公司
34,686.67
合计 558,963.73
注： 支付 基金 销售 机构 的销 售服 务费 按前 一日 基金 资产 净值0.35% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计 至每 月月
底， 按月 支付 给天 弘基 金管 理有 限公 司 ， 再由 天弘 基金 管理 有限 公司 计算 并支 付给 各基 金销 售机 构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.35%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固 有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外 的 其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额 及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比期间
2016 年9月20日(转型后首日) 至
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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2016 年12月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
1,027,453.53 47,933.39 5,704,047.74 93,490.62
注：本基金的银行 存款由基金托管人 中国工商银行股份有限公司 保管，按银行同业利率 或约定利率
计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况 —— 非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017 年12月31日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因认购新 发/增发证券而于期末 持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的
卖出回购证券款余额27,899,638.15 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期 末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011760039
17海沧
投资
SCP001
2018-01-02 100.69 100,000 10,069,000.00
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 41 页 共 62 页
1280334
12海亮
债01
2018-01-03 100.02 100,000 10,002,000.00
1480521
14昆明
经开债
2018-01-03 82.29 100,000 8,229,000.00
合计
300,000 28,300,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止 ， 基金 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖
出回购证券款余额1,000,000.00 元， 于2018 年1月2日到 期。 该类 交易 要求 本基 金转 入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具等。 本基金在日常经 营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为 核心 的、 由督 察长 、 风险 管理 委员 会、 监察 稽核 部、 风险 管理 部和 相关 业务 部门 构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制 委员 会， 负责 制定 风险 管理 的宏 观政 策， 审议 通过 风险
控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司总体风险控
制目 标， 将交 易、 运营 风险 控制 目标 和要 求分 配到 各部 门； 讨论 、 协调 各部 门之 间的 风
险管 理过 程； 听取 各部 门风 险管 理工 作方 面的 汇报 ， 确定 未来 一段 时间 各部 门应 重点 关
注的 风险 点， 并调 整与 改进 相关 的风 险处 理和 控制 策略 ； 讨论 向公 司高 级管 理层 提交 的
基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险
管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，
使公司在 一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，
并由督察长分管。
风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；
参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与评估， 保
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证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出 发， 根据 本基 金的 投资 目标 ，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商 银行 股份有限公司 ， 与银 行存 款相 关的 信
用风 险不 重大 。 本基 金在 交易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列 示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 10,069,000.00 50,054,000.00
合计 10,069,000.00 50,054,000.00
注：未评级债券为政策性金融债和超级短期融资券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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2017 年12 月31日 2016 年12月31 日
AAA 285,450.20 1,970,657.10
AAA 以下 158,042,375.00 710,629,460.60
未评级 19,555,000.00 59,652,000.00
合计 177,882,825.20 772,252,117.70
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的 变现困难或基金持仓资产在市场出
现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。
为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相 匹配 。 本基 金的 基金 管理 人在 基金 合同 中设 计了 巨额 赎回 条款 ， 约定 在非 常情 况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利 益。 此外 ， 基金 管理 人经 与基 金托 管人 协商 ， 在确 保投 资者 得到 公平 对待 的前 提下 ，
可依照法律法规及基金合同的约定， 综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
于2017 年12 月31日，除卖出回购金融资产款余额中有28,899,638.15 元将在一个月
以内到期且计息(该利息金额不重大) 外， 本基 金所 承担 的其 他金 融负 债的 合约 约定 到期
日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本 基金 组合 资产 的 流动 性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 及 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》(自2017 年10月1日起施
行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可 流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15% ，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
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通股票的30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的 公允 价值 。 本基 金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照 穿透 原则 对交 易对 手的 财务 状况 、 偿付 能力 及杠 杆水 平等 进行 必要 的尽 职调 查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金 的基金管理
人建立了交易对手管理制度， 要求根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外 汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 45 页 共 62 页
金额单位：人民币元
本期末2017 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,027,453.
53
－ － －
1,027,453.
53
结算备付金 35,921.23 － － － 35,921.23
存出保证金 18,033.35 － － － 18,033.35
交易性金融资
产
47,937,090
.00
120,700,73
5.20
19,314,000
.00
－
187,951,82
5.20
应收利息 － － －
4,080,243.
56
4,080,243.
56
应收申购款 － － － 11,024.10 11,024.10
资产总计
49,018,498
.11
120,700,73
5.20
19,314,000
.00
4,091,267.
66
193,124,50
0.97
负债
卖出回购金融
资产款
28,899,638
.15
－ － －
28,899,638
.15
应付赎回款 － － － 483,901.18 483,901.18
应付管理人报
酬
－ － － 101,441.72 101,441.72
应付托管费 － － － 28,983.34 28,983.34
应付销售服务
费
－ － － 50,720.82 50,720.82
应付交易费用 － － － 10,763.01 10,763.01
应付利息 － － － 30,823.69 30,823.69
其他负债 － － － 369,059.44 369,059.44
负债总计
28,899,638
.15
－ －
1,075,693.
20
29,975,331
.35
利率敏感度缺
口
20,118,859
.96
120,700,73
5.20
19,314,000
.00
3,015,574.
46
163,149,16
9.62
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 46 页 共 62 页
上年度末2016
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,704,047.
74
－ － －
5,704,047.
74
存出保证金 4,888.86 － － － 4,888.86
交易性金融资
产
169,980,65
7.60
568,224,95
5.10
84,100,505
.00
－
822,306,11
7.70
应收证券清算
款
－ － －
3,959,362.
75
3,959,362.
75
应收利息 － － －
17,790,306
.39
17,790,306
.39
应收申购款 － － －
3,062,867.
07
3,062,867.
07
资产总计
175,689,59
4.20
568,224,95
5.10
84,100,505
.00
24,812,536
.21
852,827,59
0.51
负债
卖出回购金融
资产款
225,599,59
0.00
－ － －
225,599,59
0.00
应付赎回款 － － － 921,587.74 921,587.74
应付管理人报
酬
－ － － 448,435.69 448,435.69
应付托管费 － － － 128,124.48 128,124.48
应付销售服务
费
－ － － 224,217.87 224,217.87
应付交易费用 － － － 10,617.22 10,617.22
应付利息 － － － 71,269.28 71,269.28
其他负债 － － － 369,267.61 369,267.61
负债总计
225,599,59
0.00
－ －
2,173,519.
89
227,773,10
9.89
利率敏感度缺 -49,909,99 568,224,95 84,100,505 22,639,016 625,054,48
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 47 页 共 62 页
口 5.80 5.10 .00 .32 0.62
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2017 年12 月31
日
上年度末2016 年12 月
31日
市场利率下降25个基点 965,239.44 3,244,100.78
市场利率上升25个基点 -953,437.70 -3,211,687.25
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格 因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说 明的其他事项
(1)
公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量 的金融工具
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 48 页 共 62 页
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017 年12 月31日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资
产中属于第一层次的余额为285,450.20 元, 属于第二层次的余额为187,666,375.00 元，
无属于第三层次的余额(2016 年12 月31 日：第一层次的余额 为208,363.00 元，属于第二
层次的余额为822,097,754.70 元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017 年12 月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12
月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主 要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016 年12月21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017 年6月30日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3% 的征收率缴纳增值 税。对资管产品在2018 年1
月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外 ， 财政 部、 国家 税务 总局 于2017 年12 月25日颁布的财税[2017]90 号 《关 于租 入
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 49 页 共 62 页
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018 年1 月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017 年12 月31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值 税外 ， 截至 资产 负债 表日 本基 金无 需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 187,951,825.20 97.32
其中：债券 187,951,825.20 97.32
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计
1,063,374.76 0.55
8 其他各项资产
4,109,301.01 2.13
9 合计 193,124,500.97 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 50 页 共 62 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 19,555,000.00 11.99
其中：政策性金融债 19,555,000.00 11.99
4 企业债券 128,485,375.00 78.75
5 企业短期融资券 10,069,000.00 6.17
6 中期票据 29,557,000.00 18.12
7 可转债 285,450.20 0.17
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 187,951,825.20 115.20
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480316 14一师新鑫债 150,000 13,027,500.00 7.99
2 1480286
14铜陵示范园
债
150,000 12,351,000.00 7.57
3 011760039
17 海沧投资
SCP001
100,000 10,069,000.00 6.17
4 1280334 12 海亮债01 100,000 10,002,000.00 6.13
5 110235 11 国开35 100,000 10,000,000.00 6.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有 资产支持证券。
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 51 页 共 62 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细
本 基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货 。
8.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期末未持有基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2
本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备
选股票库的情况。
8.13.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
18,033.35
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息
4,080,243.56
5 应收申购款
11,024.10
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 52 页 共 62 页
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计
4,109,301.01
8.13.4 期末持有的处于转股期的 可转 换债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 285,450.20 0.17
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
4,814 33,808.37 95,115,295.65 58.44% 67,638,177.45 41.56%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 刘富强 490,000.00 11.20%
2 杨文林 245,800.00 5.62%
3 杨兴中 227,500.00 5.20%
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 53 页 共 62 页
4 熊初声 221,900.00 5.07%
5 王方 156,866.00 3.59%
6 贾维 英 153,792.00 3.52%
7 董影 100,000.00 2.29%
8 罗援朝 100,000.00 2.29%
9 俞沪明 97,370.00 2.23%
10 翁静霞 89,500.00 2.05%
注：持有人为场内持有人
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管 理人所有从业人员持有本基
金
1.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式 基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金转型生效日(2016 年9 月20 日)基金份额总额 403,572,740.97
本报告期期初基金份额总额
628,587,110.53
本报告期基金总申购份额
260,067,256.72
减：本报告期基金总赎回份额
725,900,894.15
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 162,753,473.10
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 54 页 共 62 页
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第五届董事会2017 年第1 次会议通过以下事
项：任命熊军先生为本公司副总经理，以上事宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内，本基金基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有发生改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事 件
本基金本报告期未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元。截
至本 报告 期末 ， 普华 永道 中天 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 已为 本基 金提 供审 计服 务
4年4个月。
11.7 管 理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股 票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券
2
－ － － －
11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其 他证券投资的情况
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 55 页 共 62 页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
渤海证券
298,095,
835.35
100.00%
9,982,30
0,000.00
100.00%
－ －
注：1、 基金 专用 交 易单元的选择标准为： 该证券经营机构财务状况良好， 各项财务指标显示公司经
营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研
究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场
分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程 序： 本基 金管 理人 根据 上述 标准 进行 考察 后， 确定 选用 交易 席位 的证
券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、报告期内新租用的证券公司交易单元情况：
序号 证券 公司名称 所属市场 数量
1
光大证券
深圳
1
2
长江证券
深圳
1
3
西南证券
上海
1
4、本基金报告期内停止租用交易单元情况：
序号 证券公司名称 所属市场 数量
1
中信建投证券
上海
1
2
中信证券
上海
1
3
中投证券
上海
1
4
民族证券
深圳
1
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于增加
杭州科地瑞富基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-01-18
2 天弘同利债券型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2017-01-20
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 56 页 共 62 页
（LOF ）2016 年第4 季度报告
3
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部 分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-02-20
4
天弘基金管理有限公司关于变更
基金直销资金账户的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-04
5
天弘基金管理有限公司关于增加
上海朝阳永续基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-14
6
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳市金斧子投资咨询有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定 投、转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-03-21
7
天弘基金管理有限公司关于增加
泰诚财富基金销售（大连）有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-23
8
天弘基金管理有限公司关于增加
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投、转换业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-03-23
9
天弘基金管理有限公司关于增加
北京肯 特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
中国证监会指定媒介 2017-03-29
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 57 页 共 62 页
通申购、赎回、定投、转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
10
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）(原天弘同利分级债券型
证券投资基金转型)2016 年年度
报告
中国证监会指定媒介 2017-03-30
11
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）(原天弘同利分级债券型
证券投资基金转型)2016 年年度
报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-03-30
12
天弘基金管理有限公司关于增加
华泰证券股份有限公司为旗下 部
分基金销售机构并开通定投业务
的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-05
13
天弘基金管理有限公司关于增加
凤凰金信（银川）基金销售有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-21
14
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年第1 季度报告
中国证监会指定媒介 2017-04-22
15
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-25
16
天弘基金管理 有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2017-04-26
17
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2017-04-28
18
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ） 招募 说明 书 （更 新） 摘要
中国证监会指定媒介 2017-04-28
19 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2017-05-04
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 58 页 共 62 页
华西证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通定投及转
换业务的公告
20
天弘基金管理有限公司关于调整
网上直销交易系统浦发银行直联
渠道申 购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-05-24
21
天弘基金管理有限公司关于增聘
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）基金经理的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-03
22
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通连连支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
23
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加肯特瑞财富申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-06
24
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在网上交易系统开 展申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-12
25
天弘基金管理有限公司关于增加
南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、转换业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-06-13
26
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017 年6月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-06-30
27
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在直销柜台开展认/申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-07-21
28 天弘基金管理 有限公司澄清公告 中国证监会指定媒介 2017-07-21
29 天弘同利债券型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2017-07-21
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 59 页 共 62 页
（LOF ）2017 年第2 季度报告
30
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年半年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2017-08-28
31
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年半年度报告
中国证监会指定媒介 2017-08-28
32
天弘基金管理有限公司关于变更
客服热线的公告
中国证监会指定媒介 2017-09-05
33
天弘基金管理有限公司 关于参加
北京恒天明泽基金销售有限公司
申购、定投及转换转入手续费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-09-15
34 天弘基金管理有限公司澄清公告 中国证监会指定媒介 2017-09-21
35
天弘基金管理有限公司关于增加
中民财富管理（上海）有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-09-27
36
天弘基金管理有限公司关于参加
长江证券股份有限公司申购及定
投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-10-09
37
天弘基金管理有限公司关于增加
天津万家财富资产管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回及转换业务以及参加
其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-10-12
38
天弘基金管理有限公司关于增加
上海万得基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回及定投业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2017-10-24
39 天弘同利债券型证券投资基金 中国证监会指定媒介 2017-10-26
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 60 页 共 62 页
（LOF ）2017 年第3 季度报告
40
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ）招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2017-10-27
41
天弘同利债券型证券投资基金
（LOF ） 招募 说明 书 （更 新） 摘要
中国证监会指定媒介 2017-10-27
42
天弘基金管理有限公司关于增加
上海华夏财富投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2017-11-23
43
天弘基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新身份证件信息的
提示性公告
中国证监会指定媒介 2017-12-28
44
天弘基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金执行增值税政策的
公告
中国证监会指定媒介 2017-12-30
45
天弘基金管理有限公司旗下基金
2017 年12月31日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2017-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例 达到或超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20171109-201
71231
49,751
,243.7
8
0.00 0.00
49,751,243
.78
30.57%
机构 2
20170101-201
71231
374,36
4,051.
87
0.00
329,00
0,000.
45,364,051
.87
27.87%
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 61 页 共 62 页
00
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时， 由此 可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风 险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000 万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘同利分级债券型证券投 资基金募集的文件
2、天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘同利分级债券型证券投资基金托管协议
4、天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点
天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A座16层
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年年度报告
第 62 页 共 62 页
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一八年三月二十九日
