金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
金鹰灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 八年三 月二 十八日金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 中审众环会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰灵 活配 置混 合
基金主 代码 210010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 6 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 390,756,950.25 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 210010 210011
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
3,653,392.34 份 387,103,557.91 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 的前 提下 ， 通 过对 股票 、 固 定
收益和 现金 类等 资产 的积 极灵活 配置 ， 力争 使基 金 份额持 有人 获得 超额
收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、基 本面 和资 金面 四个 维度进 行综 合分 析 ，
主动判 断市 场时 机 ， 在 严 格控制 投资 组合 风险 的前 提下 ， 进 行积 极的 资
产配置 ， 合 理确 定基 金在 股票类 资产 、 固 定收 益类 资产、 现金 类资 产等
各类资 产类 别上 的投 资比 例， 最大 限度 的提 高收 益 。 本 基金 投资 组合 中
股票资 产占 基金 资产 净值 的比例 为 0-95% ， 每个 交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货
币市场 基金 ，但 低于 股票 型基金 ，属 于中 高等 风险 水平的 投资 品种 。
注：2015 年 4 月 18 日至 2015 年 4 月 29 日， 金鹰 元 泰精选 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金份金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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额持有 人大 会以 通讯 方式 召开， 大会 审议 并通 过《 金鹰元 泰精 选信 用债 债券 型证券 投资 基金 转型 有
关事项 的议 案 》 。 于 2015 年 5 月 6 日 正式 实施 基金 转型 ， 自 基金 转型 实施 之 日起 ， 《金 鹰元 泰精 选
信用债 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》失 效且 《金 鹰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》同 时
生效， 金鹰 元泰 精选 信用 债债券 型证 券投 资基 金正 式变更 为金 鹰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李云亮 陆志俊
联系电 话 010-59944986 95559
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95559
传真 020-83282856 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦 30 层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年 2016 年
2015 年 5 月 6 日（基金合 同
生效日）至 2015 年 12 月 31
日
金鹰灵 活配
置混合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
金鹰灵 活配
置混 合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
金鹰灵 活配
置混 合 A 类
金鹰灵 活配
置混 合 C 类
本期已
实现收
益
241,532.39
19,586,555.6
7
308,457.99
17,312,408.2
6
72,521,784.0
5
62,675,146.5
8
本期利
润
267,600.62
23,034,177.8
6
220,756.92 3,944,452.86
62,749,476.7
1
51,258,775.9
7
加权平
均基金
份额本
0.0664 0.0575 0.0343 0.0061 0.0372 0.0349 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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期利润
本期基
金份额
净值增
长率
6.71% 5.76% 3.42% 1.72% 4.29% 0.32%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
金鹰灵 活配 置
混合 A 类
金鹰灵 活配 置
混合 C 类
期末可
供分配
基金份
额利润
0.3161 0.2381 0.2522 0.1879 0.2034 0.1572
期末基
金资产
净值
4,205,151.7
3
417,794,173.
19
5,399,699.98
415,029,302.
12
9,417,134.25
1,093,000,41
3.67
期末基
金份额
净值
1.1510 1.0793 1.0786 1.0205 1.0429 1.0032
注：1 、 金 鹰元 泰精 选信 用 债债券 型证 券投 资基 金从 2015 年 5 月 6 日 起正 式 转型为 金鹰 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 。 上上年 度可 比数 据期 间 为 2015 年 5 月 6 日至 2015 年 12 月 31 日 （ 下同） 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
4、 期 末可 供分 配利 润 ， 指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
金鹰灵活配置混合A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.38% 0.30% 2.19% 0.41% -0.81% -0.11%
过去六 个月 5.32% 0.31% 4.86% 0.35% 0.46% -0.04%
过去一 年 6.71% 0.24% 10.30% 0.32% -3.59% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
15.10% 0.24% -0.40% 0.83% 15.50% -0.59% 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金鹰灵活配置混合C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.22% 0.30% 2.19% 0.41% -0.97% -0.11%
过去六 个月 4.92% 0.31% 4.86% 0.35% 0.06% -0.04%
过去一 年 5.76% 0.24% 10.30% 0.32% -4.54% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
7.93% 0.22% -0.40% 0.83% 8.33% -0.61%
1、 截至 报告 日本 基金 的各 项投资 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 的各 项比 例， 即转型 日前 本基 金
对固定 收益 类资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，其 中对 信用 债券 的投 资比例 不低 于固 定收 益
类资产 的 80% ； 对股 票、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中， 权证 投资 的
比例范 围占 基金 资产 净值 的 0~3% 。 本基 金持 有现 金 和到期 日不 超过 一年 的政 府债券 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。 转型 日后 本基 金投资 组合 中股 票资 产占 基金资 产的 比例 为 0-95% ，本基 金每 个交 易日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，保 持现金 以及 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于
基金资 产净 值的 5% 。
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 6 日至 2017 年 12 月 31 日）
金鹰灵活配置混合A 类
（2015 年 5 月 6 日至 2017 年 12 月 31 日） 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金鹰灵活配置混合C 类
（2015 年 5 月 6 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为 2012 年 11 月 29 日 ， 转型后 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 6 日。
2、 截至 报告 日本 基金 的各 项投资 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 的各 项比 例， 即转型 日前 本基 金
对固定 收益 类资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，其 中对 信用 债券 的投 资比例 不低 于固 定收 益
类资产 的 80% ； 对股 票、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中， 权证 投资 的
比例范 围占 基金 资产 净值 的 0~3% 。 本基 金持 有现 金 和到期 日不 超过 一年 的政 府债券 不低 于基 金资 产金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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净值 的 5% 。 转型 日后 本基 金投资 组合 中股 票资 产占 基金资 产的 比例 为 0-95% ，本基 金每 个交 易日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，保 持现金 以及 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于
基金资 产净 值的 5% 。
3、本 基金 转型 后的 业绩 比 较基准 为： 沪 深 300 指数 收益率× 50%+ 中证 全债 指 数收益 率× 50% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
金鹰灵活配置混合A 类
金鹰灵活配置混合C 类 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为 2012 年 11 月 29 日 ， 转型后 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 6 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效无 利润 分配情 况。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 字[2002]97 号 文批 准，金 鹰基 金 管理有 限公 司于 2002 年 12 月 25 日成 立，
总部设 在广 州。2011 年 12 月公 司获 得特 定客户 资 产管理 计划 业务 资格 ，2013 年 7 月子 公司 —— 深
圳前海 金鹰 资产 管理 有限 公司成 立。 公司 下设 权益 投资部 等 18 个 一级 职能 部 门以及 北京 、 广 州、 上
海、深 圳、 成都 等 5 个分 公司。
“ 以人 为本 、 互 信协 作 ； 创 新谋变 、 挑战 超越 ” 是金 鹰 人的核 心价 值观 ， 在新 经 营团队 的带 领下 ，
公司回归投资本源，坚持 价值投资为导向，资产规 模结构持续优化，不断为 投资者创造稳健收益。
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 公司公 募基 金规 模 447.64 亿元。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任职
日期
离任
日期
刘
丽
娟
固定收 益部 总监 ，基 金经 理
2016-
10-19
- 10
刘丽娟 女士 ， 中 南财 经政 法大学 工商
管理硕 士， 历任 恒泰 证券 股份有 限公
司交易 员， 投资 经理 ， 广 州证券 股份
有限公司资产管理总部固定收益投
资总监 。2014 年 12 月加 入金鹰 基金
管理有 限公 司， 任固 定收 益部总 监。
现任金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 、 金
鹰添益 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 金
鹰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 金
鹰元安 混合 型证 券投 资基 金、 金 鹰元
丰债券 型证 券投 资基 金、 金鹰元 祺信
用债债 券型 证券 投资 基金 、 金鹰 元和
保本混 合型 证券 投资 基金 、 金鹰 添利
中长期 信用 债债 券型 证券 投资基 金、
金鹰添 享纯 债债 券型 证券 投资基 金、
金鹰现 金增 益交 易型 货币 市场基 金 、
金鹰添 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金、
金鹰添 惠纯 债债 券型 证券 投资基 金、
金鹰民丰回报定期开放混合型证券
投资基 金、 金鹰 鑫富 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
樊
勇
基金经 理助 理
2017-
02-15
- 5
樊勇先 生， 西南 财经 大学 金融工 程硕
士， 历 任广 州证 券股 份有 限公司 研究
员、 深 圳英 兰电 子有 限公 司采购 员等
职务， 2015 年 1 月加 入金 鹰基金 管理
有限公 司， 现任 金鹰 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金、 金鹰 稳健 成长混 合型
证券投 资基 金基 金经 理助 理。
龙
悦
芳
基金经 理助 理
2017-
06-03
- 7
龙悦芳 女士 ， 曾 任平 安证 券股份 有 限
公司投 资助 理、 交易 员、 投资经 理等
职务。 2017 年 5 月加 入金 鹰基金 管理
有限公 司， 现任 金鹰 货币 市场证 券投
资基金 、 金 鹰添 瑞中 短债 债券型 证券
投资基 金基 金经 理， 金鹰 鑫益灵 活配
置混合型证券投资基金等基金的基
金经理 助理 。
吴
德
瑄
基金经 理助 理
2016-
08-08
2017-
02-15
5
吴德瑄 先生 ， 兰 州交 通大 学工学 硕士
研究生 ， 历 任广 州证 券股 份有限 公司
资产管理部行业研究员，2015 年 1
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司， 历任
行业研 究员 ， 现 任金 鹰技 术领先 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理，金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金鹰红利价值灵活配置混合型证券
投资基 金等 基金 的基 金经 理助理 。
黄
倩
倩
基金经 理助 理
2016-
08-19
- 5
黄倩倩 女士 ， 西 南财 经大 学金融 学硕
士研究 生， 历任 广州 证券 股份有 限公
司 资 产 管 理 总 部 债 券 交 易 员 ，2014
年 11 月 加入 金鹰 基金 管理 有限公 司，
担任固 定收 益部 债券 交易 员、 基 金经
理助理 ， 现 任金 鹰现 金增 益交易 型货
币市场 基金 、 金 鹰添 益纯 债债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 金 鹰灵活 配置
混合型证券投资基金等基金的基金
经理助 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则，严格遵守本基金的基 金合同、托管协议、招募 说明书等法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无出现重大违法 违规或违反基金合同的行 为，无损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平 交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
为了保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公 平对待，本基金管理人根 据《中华人民共和
国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金管理公司内部 控制指导意见 》 、 《证券投 资基金管理公司公平 交
易制度指导意见 》 ，以及公 司内控大纲的要求，制定 了《金鹰基金管理有限公 司公平交易管理规定》
并严格 执行 ， 从 组织 架构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控 措施 和信息 披露 等多 方面 ，
确保在投资管理活动中公 平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行 利益输送，保护投资者
合法权 益 。 本 基金 管理 人通 过投资 交易 系统 公平 交易 功能 ， 对 不同 投资 组合 进行 公平交 易 事 前控 制 。
同时，本基金管理人引入 公平交易分析系统，定期 或不定期对公司旗下投资 组合在一定期间内买卖
相同证 券的 情况 进行 监控 和分析 。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ，以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期 内， 公 司对 连续 四 个季度 期间 内、 不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作分析
回顾 2017 年， 宏 观经 济保 持平稳 增长 。 投 资方 面， 基建和 地产 稳定 增长 ， 依 然是投 资主 要的 拉
动力量。消费方面，社会 消费品总额总体平稳，但 出现了较好的变化，高端 消费、旅游娱乐等消费
增速较快，消费升级趋势 明显。在全球主要国家经 济向好刺激下，进出口增 速得到明显恢复。经济
结构上 ， 供 给侧 改革 成效 显著， 钢铁、 有色 等工 业产 品价格 持续 回升 ， 上 游工 业企业 利润 持续 改 善 。
2017 年债 券市 场收 益率 延 续震荡 向上 走势 。 一 季度 ， 经济 金融 数据 超预 期， 央行两 次上 调 MLF
和逆回 购利 率， 使得 债市 延续 16 年 末的 下跌 行情 ，10 年国 债收 益率由 3% 左 右上行 至 3.4% 以上 。2
月中旬 ，央 行定 向降 准例 行考核 被解 读为 定向 降准 ，加上 3 月美 联储 加息 幅 度低于 预期 ，市 场解 读
为靴子 落地 ，债 券市 场迎 来一波 小的 反弹 。但 3 月 底开始 ，银 监会 频频 发文 ，剑指 近年 来快 速发 展
的同业链 条和 “ 三套 利 ” 行为。由此 ，影响债市的主基调逐渐 从基本面转向金融监管， 在防风险、 去
杠杆的 大方 向下 ， 债市 情 绪更加 敏感 ， 10 年期 国债 收益率 上行 至 3.6% 一 线 。 后因央 行季 末提 前超 额
续作 MLF ， 释放流 动性 ， 债券市 场又 迎来 一波 小的 反弹 。 三季 度 ， 经济 增速 较二季 度略 有下 滑， 市
场预期在房地产调控和地 方融资平台受限的背景 下 ，经济将见顶回落。但由 于经济见顶无法证伪，
加与对 监管 趋严 悲观 预期 并存 ， 10 年 期国 债收 益率 在 3.6% 一线 横盘 。 直到 四 季度 ， 主 要工 业品 价格
继续保 持高 位， 推动 工业 企业利 润向 好。10 月 份重 要会议 明确 了防 范和 化解 金融风 险是 今后 三年 都
要重点 抓好 的攻 坚战 ， 市 场对金 融监 管持 续深 化的 预期得 以强 化 。 周 行长 对 下半年 经济 增 长 7%的乐
观言论扭转了市场对经济 增速回落的预期，引发了 等待慢牛的拥挤的交易盘 纷纷止损，债券收益率
快速向 上突 破 4% 。 在市 场 收益率 上行 中 ， 信 用利 差 也有所 走阔 ， 但是 整体 信 用利差 仍然 处于 中性 偏
低位置 。 金 融去 杠杆 带来 流动 性 收紧 ， 短 端利 率调 整幅度 更大 ， 收 益率 曲线 平坦化 ， 期 限利 差极 低 。
2017 年股 票市 场， 上 证和 深证综 指的 涨幅 分别 为 6.56% 和 8.48% ； 创业 板下 跌 了 10.67% 。 市场
结构分 化明 显， 业 绩好、 估值低 的蓝 筹涨 幅较 好; 利 润持续 改善 的白 酒、 家 电 、 电子、 上游 周期等 行金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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业有较 大涨 幅； 而估 值较 高的计 算机 、传 媒等 板块 跌幅靠 前。
报告期 内，组合债券 部分坚持 “ 短端吃票 息策略 ” ，持仓以 短久期信用债 、存单为主 ，并维持适
度的杠 杆水 平。 组合 股票 部分从 利润 和估 值匹 配的 角度出 发， 重点 配置 了航 空、 电 子、 光 伏等 板块 ，
取得了 较好 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日，A 类 基金 份额 净值 为 1.1510 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为 6.71% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 10.30% ；C 类 基金 份额 净值为 1.0793 元 ，本 报告 期份额 净值 增长 率 为
5.76% ， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 10.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年， 经济 预计 将 继续保 持平 稳增 长 。 投 资有 着较强 的韧 性 ， 消 费将 继续 保持平 稳增 长，
全球经济的持续复苏，也 为出口创造了一个较好的 环境。供给侧改革的成果 将进一步巩固，龙头企
业利润将持续改 善。货币 政策上，美元仍然处于加 息通道，国内金融也在去 杠杆过程中，货币政策
很难放 松， 但国 内经 济仍 处于弱 复苏 过程 中， 看不 到货币 紧缩 的必 要， 维持 货币政 策中 性判 断。
基于以 上判断，本基 金债券部分 继续采取稳健 操作，坚持 “ 吃票息 策略 ” ，持仓以中 短久期中 高
等级信用债、存单为主， 保持适度的杠杆比例。本 基金股票部分将采取中性 仓位，重点布局智能制
造、新 能源 、半 导体 、医 药等板 块。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估 值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，估值委员会由基金 估值业务分管领导、督察 长、基金事务部负
责人、基金会计、合规风 控部人员及相关投研人员 等组成。在特殊情况下， 公司召集估值委员会会
议， 讨 论和 决策 特殊 估值 事项， 估值 委员 会集 体决 策， 需 到会 的三 分之 二估 值委员 会成 员表 决通 过。
估值委员会负责组织制定 和适时修订基金估值政策 和程序，指导和监督整个 估值流程。以上所有相
关人员具备较高的专业能 力和丰富的行业从业经验 。为保证基金估值的客观 独立，基金经理、投资
经理可参与估值原则和 方 法的讨论，但不参与估值 原则和方法的最终决策和 日常估值的执行，一切
以维护 基金 持有 人利 益为 准则。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业 市场债券品种的估值数据 及交易所交易的债券品种 的估值数据、流通受限
股票流 动性 折扣 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 管理人对会计师事务 所出具非标准审计报 告所 涉相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对 本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
在本报 告期 内， 本基 金未 出现持 有人 数或 资产 净值 达到或 低于 预警 线的 情形 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2017 年度， 基金 托管 人在 金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证 券
投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同、托 管协议，尽职尽责地履行 了托管人应尽的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2017 年度， 金鹰 基金 管理 有限公 司在 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 投资 运作、 基金 资产 净
值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支等问题上，托管人 未发现损害基金持有人
利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2017 年度 ， 由 金鹰 基金 管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关金 鹰灵 活配置 混合 型证 券
投资基金的年度报告中财 务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报告 相关内容、投资组合报
告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6
审计报告
中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2017 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 13,458,814.08 2,259,495.22
结算备 付金 1,153,842.14 739,598.88
存出保 证金 96,454.15 177,032.44
交易性 金融 资产 495,558,030.65 454,596,510.29
其中： 股票 投资 64,167,630.81 60,087,510.29
基金投 资 - -
债券投 资 431,390,399.84 394,509,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 46,500,189.75 90,500,000.00
应收证 券清 算款 4,926,338.18 -
应收利 息 5,839,704.60 4,018,717.02
应收股 利 - -
应收申 购款 9,640.71 5,148.72
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 567,543,014.26 552,296,502.57
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 129,009,671.48 130,359,464.46
应付证 券清 算款 15,080,385.88 -
应付赎 回款 42,415.92 19,924.04
应付管 理人 报酬 356,849.07 380,027.21
应付托 管费 89,212.28 95,006.79
应付销 售服 务费 176,669.33 187,719.25
应付交 易费 用 180,197.06 200,000.39
应交税 费 - 116,000.00
应付利 息 29,224.64 29,267.44
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 579,063.68 480,090.89
负债合计 145,543,689.34 131,867,500.47
所有者权益：
实收基 金 325,327,488.41 342,761,029.89
未分配 利润 96,671,836.51 77,667,972.21
所有者权益合计 421,999,324.92 420,429,002.10
负债和所有者权益总 计 567,543,014.26 552,296,502.57
注：截 至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净值 为 1.0800 元 ，基 金 份额总 额为
390,756,950.25 份。 其中 A 类份额 净值 为 1.1510 元 ， 份额总 额 3,653,392.34 份； C 类 份额 净值 1.0793
元，份 额总 额 387,103,557.91 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入 35,903,313.37 18,295,335.81
1. 利息 收入 17,691,870.20 14,885,245.45
其中： 存款 利息 收入 65,936.64 693,369.28
债券利 息收 入 14,302,579.73 10,195,547.55
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,323,353.83 3,996,328.62
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 14,712,964.75 16,784,073.51
其中： 股票 投资 收益 14,607,084.93 15,016,028.88
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -336,198.03 1,434,209.79
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 442,077.85 333,834.84
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
3,473,690.42 -13,455,656.47
4. 汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 24,788.00 81,673.32
减：二、费用 12,601,534.89 14,130,126.03
1 ．管 理人 报酬 4,208,792.73 6,654,292.06
2 ．托 管费 1,052,198.18 1,663,572.89
3 ．销 售服 务费 2,082,081.62 3,292,811.14
4 ．交 易费 用 1,787,482.68 1,620,313.43
5 ．利 息支 出 2,901,736.33 488,648.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,901,736.33 488,648.71
6 ．其 他费 用 569,243.35 410,487.80 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 23,301,778.48 4,165,209.78
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 23,301,778.48 4,165,209.78
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
342,761,029.89 77,667,972.21 420,429,002.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 23,301,778.48 23,301,778.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-17,433,541.48 -4,297,914.18 -21,731,455.66
其中：1.基 金申 购款 10,213,357.37 2,628,206.21 12,841,563.58
2.基金 赎回 款 -27,646,898.85 -6,926,120.39 -34,573,019.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
325,327,488.41 96,671,836.51 421,999,324.92
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
914,943,782.02 187,473,765.90 1,102,417,547.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,165,209.78 4,165,209.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-572,182,752.13 -113,971,003.47 -686,153,755.60
其中：1.基 金申 购款 1,186,556,540.52 245,176,545.55 1,431,733,086.07
2.基金 赎回 款 -1,758,739,292.65 -359,147,549.02 -2,117,886,841.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
342,761,029.89 77,667,972.21 420,429,002.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
金鹰元 泰精选信用债债券型证券 投资基金( 简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员 会（简称" 中
国证监 会" ） 基金 部函[2012]1084 号 文 《 关于 金鹰 元泰 精选信 用债 债券 型证 券投 资基金 备案 确认 的函 》
批准， 于 2012 年 11 月 29 日募集 成立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设 立募 集规 模
为 1,783,517,626.11 份基 金 份额。
2015 年 4 月 29 日 经持 有 人大会 表决 通过 了《 关于 金鹰元 泰精 选信 用债 债券 型证券 投资 转型 相
关事项 的议 案》 ， 自金 鹰元 泰精选 信用 债基 金份 额折 算日次 日 （ 即 2015 年 5 月 6 日） 起， 《 金鹰 灵活金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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配置混合型证券投资基金 基金合同》生效。本基金 的基金管理人为金鹰基金 管理有限公司，基金托
管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布并 于 2014 年 7 月修 改 的 《 企业 会计 准则
－基本 准则 》 和 41 项具 体 会计准 则及 其应 用指 南、 解 释及其 他相 关规 定 （ 以下 合 称 “ 企 业会 计准 则 ”），
中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 和中 国证 监会 发
布的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定而 编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业 会计准则和《证券投资基 金会计核算业务指引》的 要求，真实、完整
地反映 了本 基金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有
关信息 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、 会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 差错 更正 。
7.4.6税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （ 股票 ） 交 易 印花税 率的 通知 》
的规定 ， 自 2007 年 5 月 30 日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率， 由原 先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税；
经国务 院批 准, 根据 财政 部 、 国 家税 务总局 《 关于 调 整证券 （ 股票 ） 交 易印 花 税率的 通知 》 的 规
定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股票 ） 交易 印花
税调整 为单 边征 税, 由出 让 方按证 券(股票) 交 易印 花税 税率缴 纳印 花税,受 让方 不 再征收, 税 率不 变；
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ， 自 2004金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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年 1 月 1 日起 ，对 证券 投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买
卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《 财政 部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得税 若干 优惠 政
策的通 知》 ， 对证 券投 资基 金从证 券市 场中 取得 的收 入， 包 括买 卖股 票、 债 券 的差价 收入 ， 股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 ， 自
2016 年 5 月 1 日起 ，证 券 投资基 金( 封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金) 管理 人运 用基 金买
卖股票 、债 券免 征增 值税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增
值税政 策的 通知 》 ， 资 管产 品运营 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ， 以资 管产 品管 理人为 增值 税纳 税 人 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 财 政部 税务 总局 关于 资管 产 品增值 税有 关问 题
的通知 》 ， 资管 产品 管理 人 运营资 管产 品过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照
3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未
缴纳增值税的，不再缴纳 ；已缴纳增值税的，已纳 税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税
额中抵 减。
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 ， 对 基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入 、 债 券的 利息收 入及 储蓄 利息 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字 【2012 】85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 以及 财政 部、 国家 税务 总局、 证监 会财 税字[2015]101 号 文 《 关于 上市 公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 ， 证 券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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股期限 在 1 个月 以上 至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
美的集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
深圳前 海金 鹰资 产管 理有 限公司 基金管 理人 子公 司
7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限
公司
- - 0.00 0.00%
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
广州证 券股 份有 限
公司
- - 0.00 0.00%
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页共 39 页
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
- - 0.00 0.00%
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广州证 券股 份有 限公
司
- - 0.00 0.00%
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
1、 本基 金本 报告 期内 及上 年可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行任 何交 易， 无应支 付关 联方 交
易佣金 。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算 ， 以扣 除中 国证 券登 记结算 公司 收取 的证 管费 、 经 手费和 适用 期
间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。债券 及权 证交 易不 计佣 金。
该类佣 金协 议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,208,792.73 6,654,292.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 29,638.09 46,009.62
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× F÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
F 为年费率，管 理费 率 为 1%
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,052,198.18 1,663,572.89
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的 年费 率计提 。托 管费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× F÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
F 为年费率，管 理费 率 为 0.25%
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支取 。若 遇法 定节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类 合计
金鹰基 金管 理有 限公 - 2,070,115.33 2,070,115.33 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页共 39 页
司
交通银 行 - 3,916.93 3,916.93
合计 - 2,074,032.26 2,074,032.26
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰灵 活配 置混 合A 类 金鹰灵 活配 置混 合C 类 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- 3,226,547.79 3,226,547.79
广州证 券 - 18.76 18.76
交通银 行 - 5,132.88 5,132.88
合计 - 3,231,699.43 3,231,699.43
注： 本基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费 ， C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.5%。在
通常情 况下 ， C 类 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 资产 净值 的 0.5% 年费 率计 提。 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.5%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 ，于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中
一次性 划出 ，由 基金 管理 人代收 ，基 金管 理人 收到 后按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构等 。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等， 支 付日 期顺 延。 销售 服务费 主要 用于 支付 销售 机构佣 金、 以及 基金 管
理人的 基金 行销 广告 费、 促销活 动费 、基 金份 额持 有人服 务费 等。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均没 有与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
金鹰灵 活配 置混 合 A 类
本基金 本报 告期 末及 上年 度末其 他关 联方 未投 资本 基金。
金鹰灵 活配 置混 合 C 类
本基金 本报 告期 末及 上年 度末其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 13,458,814.08 28,734.02 2,259,495.22 522,262.64
注：本 基金 本报 告期 末的 清算备 付 金余额 1,153,842.14 元， 清算 备付 金利 息收入 35,566.98 元；
上年度 可比 期间 的清 算备 付金余 额 739,598.88 元， 清算备 付金 利息 收 入 156,506.03 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易 事项的说明
无。
7.4.8.7.2 当期交易及持 有基金管理人以及管 理人 关联方所管理基金产 生的 费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 基金 。
7.4.9 期末（2017 年12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 无认 购/ 新 发股票 或债 券流 通受 限情 况。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开 盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300580 贝斯特 2017-09-15
重大事 项
停牌
21.74 2018-03-01 19.57 2,489.00 23,869.51 54,110.86
重
大
事
项
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 数量（ 张） 期末估 值总 额 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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单价
111715469
17 民 生银 行
CD469
2018-01-02 97.50 330,000.00 32,175,000.00
111772149
17 天 津滨 海
农村商 行
CD015
2018-01-02 97.39 300,000.00 29,217,000.00
合计
630,000.00 61,392,000.00
注：本 基金 本报 告期 末， 持有未 到期 的银 行间 市场 卖出回 购证 券余 额款 为 59,009,671.48 元。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末， 持 有 未到期 的交 易所 市场 卖出 回购证 券余 额款 为 70,000,000.00 元， 于 2018
年 1 月 2 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券或 在新 质押 式回 购
下转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的不含 权固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资产 支持 证券 和 私募债 券除 外) ， 采用 中证 指数有 限公 司根 据 《 中
国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准 》 所 独立
提供的 估值 结果 确定 公允 价值， 相关 债券 的公 允价 值属第 二层 次。
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页共 39 页
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 64,167,630.81 11.31
其中： 股票 64,167,630.81 11.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 431,390,399.84 76.01
其中： 债券 431,390,399.84 76.01
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 46,500,189.75 8.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
14,612,656.22 2.57
8 其他各 项资 产 10,872,137.64 1.92
9 合计 567,543,014.26 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 47,133,535.01 11.17
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
11,906,048.80 2.82
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,032,070.00 0.72
J 金融业
1,659,177.00 0.39
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
436,800.00 0.10
S 综合
- -
合计 64,167,630.81 15.21
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
8.2.2.1 报告期末按行业 分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 内未 通过 沪港通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000591 太阳能 2,063,440 11,906,048.80 2.82
2 600885 宏发股 份 239,191 9,895,331.67 2.34
3 601222 林洋能 源 859,700 8,717,358.00 2.07
4 601012 隆基股 份 146,078 5,323,082.32 1.26
5 600060 海信电 器 292,200 4,388,844.00 1.04
6 601766 中国中 车 322,600 3,906,686.00 0.93
7 600961 株冶集 团 445,720 3,801,991.60 0.90
8 600050 中国联 通 479,000 3,032,070.00 0.72
9 002073 软控股 份 267,940 2,143,520.00 0.51
10 600019 宝钢股 份 196,200 1,695,168.00 0.40
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600115 东方航 空 28,277,077.00 6.73 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页共 39 页
2 000591 太阳能 23,305,787.20 5.54
3 600111 北方稀 土 21,282,386.00 5.06
4 601111 中国国 航 21,100,989.98 5.02
5 002185 华天科 技 19,011,049.70 4.52
6 600029 南方航 空 18,588,627.11 4.42
7 601766 中国中 车 17,447,374.00 4.15
8 601021 春秋航 空 16,638,392.90 3.96
9 600221 海航控 股 16,323,509.00 3.88
10 600885 宏发股 份 15,894,033.30 3.78
11 603885 吉祥航 空 15,031,640.03 3.58
12 601222 林洋能 源 14,734,271.44 3.50
13 600259 广晟有 色 13,860,957.18 3.30
14 601012 隆基股 份 12,113,582.25 2.88
15 601857 中国石 油 10,969,258.24 2.61
16 600497 驰宏锌 锗 10,469,888.00 2.49
17 300347 泰格医 药 9,824,303.99 2.34
18 601866 中远海 发 9,682,775.01 2.30
19 601877 正泰电 器 9,365,351.00 2.23
20 601919 中远海 控 8,467,916.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600115 东方航 空 27,474,608.29 6.53
2 600111 北方稀 土 24,696,736.34 5.87
3 002185 华天科 技 22,636,462.60 5.38
4 601111 中国国 航 22,192,515.21 5.28
5 600029 南方航 空 19,634,281.77 4.67
6 601021 春秋航 空 16,664,952.33 3.96
7 600221 海航控 股 16,133,282.00 3.84
8 603885 吉祥航 空 14,941,202.31 3.55
9 601766 中国中 车 14,691,724.29 3.49
10 600259 广晟有 色 13,515,017.67 3.21
11 601857 中国石 油 11,155,758.69 2.65
12 600497 驰宏锌 锗 10,686,471.55 2.54
13 000591 太阳能 10,585,375.60 2.52
14 601012 隆基股 份 9,887,697.15 2.35
15 300347 泰格医 药 9,805,409.96 2.33
16 601866 中远海 发 9,654,189.64 2.30
17 600961 株冶集 团 9,484,806.46 2.26 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页共 39 页
18 601398 工商银 行 8,321,252.00 1.98
19 601877 正泰电 器 8,320,860.86 1.98
20 601919 中远海 控 8,145,571.66 1.94
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 597,826,901.23
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 607,494,322.22
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,997,000.00 7.11
其中： 政策 性金 融债 29,997,000.00 7.11
4 企业债 券 40,505,000.00 9.60
5 企业短 期融 资券 20,825,264.64 4.93
6 中期票 据 78,492,000.00 18.60
7 可转债 （可 交换 债） 1,212,779.40 0.29
8 同业存 单 136,237,000.00 32.28
9 其他 124,121,355.80 29.41
10 合计 431,390,399.84 102.23
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111715469
17 民 生银
行 CD469
500,000.00 48,750,000.00 11.55
2 150401 15 农发 01 300,000.00 29,997,000.00 7.11
3 111786569
17 哈 尔滨
银行 CD198
300,000.00 29,247,000.00 6.93 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 32 页共 39 页
4 111772149
17 天 津滨
海农村 商行
CD015
300,000.00 29,217,000.00 6.92
5 136611 16 电投 04 300,000.00 28,968,000.00 6.86
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
无
8.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货 投资 评价
无。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 投资政策及风险说 明
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.12.2 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.13.2 本 基金 报告 期内 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.13.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
96,454.15
2 应收证 券清 算款
4,926,338.18
3 应收股 利
-
4 应收利 息
5,839,704.60
5 应收申 购款
9,640.71
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,872,137.64
8.13.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （ ％ ）
1 113011 光大转 债 1,212,779.40 0.29
8.13.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限股 票。
8.13.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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额比例 额比例
金鹰灵 活配 置混
合 A 类
872 4,189.67 0.00 0.00% 3,653,392.34
100.00
%
金鹰灵 活配 置混
合 C 类
251
1,542,245.2
5
385,001,415.44 99.46% 2,102,142.47 0.54%
合计 1,123 347,958.10 385,001,415.44 98.53% 5,755,534.81 1.47%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 非上 市基 金。
金鹰灵 活配 置混 合 A 类
本基金 非上 市基 金。
金鹰灵 活配 置混 合C 类
本基金 非上 市基 金。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 - -
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 199.46 0.00%
合计 199.46 0.00%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 0
金鹰灵 活配 置混 合 C 类 0
合计 0
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
本基金 非发 起式 基金 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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项目 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 6
日）基 金份 额总 额
5,775,597.78 305,795,799.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,006,056.46 406,698,999.56
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,073,624.78 9,215,725.71
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 4,426,288.90 28,811,167.36
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,653,392.34 387,103,557.91
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 增聘 陈瀚先 生为 公司 副总 经理 ，该事 项已 于 2017 年 6 月 29 日 在《 证券 时
报》等 媒体 进行 了披 露。
报告期内基金管理人免去 苏文锋先生督察长职务， 免去李云亮先生副总经理 职务，聘请李云亮
先生担 任公 司督 察长 ，该 事项已 于 2017 年 9 月 13 日在《 证券 时报 》等 媒体 进行了 披露 。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人的 诉讼 。
本基金持有的“15 山水 SC P001“ 发 行 人 山 东 山 水 水 泥 集 团 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “15 山水
SC P001“ 发行 人） 于 2015 年 11 月 12 日发布 《山 东 山水水 泥集 团有 限公 司 2015 年度 第一 期超 短期
融资券 未按 期足 额兑 付本 息的公 告》 ， 由于 “15 山水 S C P 00 1” 发 行人 未能 按照 约 定筹措 足额 偿债 资金 ，
至使该债券于到日期后不 能按期足额偿付，本基金 管理人已代表金鹰灵活配 置混合型证券投资基金
向广州 市中 级人 民法 院起 诉 “15 山水 SC P001 ” 发 行人 。 广州 市中 级人 民法 院已 接 受了本 公司 的诉 讼财
产保全 申请 ，查 封了 被告 人山东 山水 水泥 集团 有限 公司的 部分 财产 。2016 年 6 月 14 日， 由于 被 告
人未出 席， 广州 市中 级人 民法院 进行 了缺 席审 理。2016 年 7 月 13 日 ，法 院一 审判决 被告 山东 山水
水泥集 团有 限公 司向 本公 司清偿 债券 本 金 6000 万 元 及相应 违约 金， 并 向被 告 公告送 达了 判决 书。 由
于被告 方提 出上 诉， 广东 省高级 人民 法院 于 2017 年 3 月 30 日作 出终 审判 决 ，维持 一审 判决 。管 理
人于 2017 年 5 月 17 日向 广州市 中级 人民 法院 申请 强制执 行， 案件已 进入 强 制执行 环节 。 本 基金 管金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页共 39 页
理人将按照基金合同的有 关约定，采取措施维护基 金份额持有人的利益，并 将按照《证券投资基金
信息披 露管 理办 法》 的规 定履行 信息 披露 义务 。
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 环众 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 53000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金报告期内无管理人 、托管人的托管业务部门 及其高级管理人员受监管 部门稽查或处罚的
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 3 435,873,802.60 36.25% 403,005.59 37.79% -
湘财证 券 3 152,523,907.53 12.69% 108,489.94 10.17% -
财通证 券 2 104,723,733.76 8.71% 97,529.13 9.15% -
信达证 券 1 94,548,743.40 7.86% 86,161.06 8.08% -
华创证 券 2 93,869,190.12 7.81% 85,542.67 8.02% -
国联证 券 2 78,203,730.40 6.50% 71,267.36 6.68% -
安信证 券 1 60,666,597.70 5.05% 55,285.60 5.18% -
财达证 券 1 58,903,235.86 4.90% 54,857.01 5.14% -
国信证 券 1 45,303,634.72 3.77% 41,285.49 3.87% -
中信证 券 2 25,561,072.05 2.13% 23,293.73 2.18% -
光大证 券 1 22,844,994.47 1.90% 16,249.55 1.52% -
华林证 券 1 16,556,048.12 1.38% 11,776.42 1.10% -
银河证 券 2 12,729,729.82 1.06% 11,600.77 1.09% -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准 考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 - -
1,373,800,
000.00
30.33% - -
湘财证 券 1,310,630.00 1.48%
556,700,0
00.00
12.29% - -
财通证 券
15,949,285.4
8
18.05%
1,124,700,
000.00
24.83% - -
信达证 券 561,870.40 0.64%
243,300,0
00.00
5.37% - -
华创证 券 1,742,326.57 1.97%
390,300,0
00.00
8.62% - -
国联证 券 - -
156,700,0
00.00
3.50% - -
安信证 券 - - - - - -
财达证 券 - -
342,000,0
00.00
7.55% - -
国信证 券 1,463,726.03 1.66%
216,600,0
00.00
4.78% - -
中信证 券 - - - - - -
光大证 券 - -
26,500,00
0.00
0.59% - -
华林证 券 - - - - - - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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银河证 券
67,355,208.2
2
76.21%
99,000,00
0.00
2.19% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
263,132,370
.95
- -
263,132,370.
95
67.34
%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内， 存在 报告期 间单 一投 资者 持有 基金份 额达 到或 超过20% 的情形 ，可 能会 存在 以下 风
险：
1 ）基 金净 值大 幅波 动的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，基 金为
支付赎 回款 项而 卖出 所持 有的证 券， 可能 造成 证券 价格波 动， 导致 本基 金的 收益水 平发 生波 动。 同 时 ，
因巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保留 位数 与方 式、 管理 费及托 管费 等费 用计 提等 原因， 可能 会导 致基 金 份 额
净值出 现大 幅波 动；
2 ）巨 额赎 回的 风险 ：当 持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能触 发本 基金
巨额赎 回条 款， 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时赎 回所持 有的 全部 基金 份额 ；
3 ）流 动性 风险 ：当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时，可 能导 致本 基金 的流
动性风 险；
4 ）基 金提 前终 止、 转型 或 与其他 基金 合并 的风 险： 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎
回本基 金时 ， 可 能导 致在 其赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 ， 可 能 导 致
本基金 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
5 ）基 金规 模过 小导 致的 风 险：持 有基 金份 额占 比较 高的基 金份 额持 有人 大量 赎回本 基金 时， 可能 导致
基金规 模过 小。 基金 可能 会面临 投资 银行 间债 券、 交易所 债券 时交 易困 难的 情形。
6 ）份 额占 比较 高的 投资 者 申购申 请被 拒绝 的风 险： 当某一 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 达到 或超
过本基 金总 份额 的50% 时 ，本基 金管 理人 将不 再接 受该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入
申请。 在其 他基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额导 致某 一基金 份额 持有 人所 持有 的基金 份额 达到 或超 过 本 基
金总份 额50% 的 情况 下， 该基金 份额 持有 人将 面临 所提出 的对 本基 金基 金份 额的申 购及 转换 转入 申请 被
拒绝的 风险 。 如 果投 资人 某笔申 购或 转换 转入 申请 导致其 持有 本基 金基 金份 额达到 或超 过本 基金 规 模 的
50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申请 可能 被确 认失 败。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
经基金管理人第六届董事 会第八次会议审议通过， 免去凌富华先生董事长职 务，聘请李兆廷先
生担任 公司 董事 长， 该事 项已 于 2018 年 1 月 18 日 在证监 会指 定媒 体披 露。
经基金 管理 人 2016 年第 三 次临时 股东 会审 议通 过， 并经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复核 准 （证
监许可[2017]2135 ） ，公司 原股东 美的 集团 股份有 限 公司、 东亚 联丰 投资管 理 有限公 司分 别将 其持有金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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的本公 司 20 ％和 11% 股 权 转让给 东旭 集团 有限 公司 。 公 司股 东东 旭集 团有 限 公司向 本公 司增 资人 民
币 260,200,000 元。 本次 股权转 让及 增资 后， 公司 股权结 构变 更为 ：东 旭集 团有限 公司 66.19% ，广
州证券 股份 有限 公司 24.01% ，广 州白 云山 医药 集团 股份有 限公 司 9.80% ， 本 公司注 册资 本由 人民 币
250,000,000 元 增加 至人 民 币 510,200,000 元。 公司 《公司 章程 》的 有关 条款 已根据 本次 股权 变更 情
况进行 了相 应修 改。 本 公 司已完 成注 册资 本及 股权 变更事 项的 工商 变更 登记 。 上述 事项 已于 2018 年
1 月 30 日 在证 监会 指定 媒 体披露 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一八年三月二十 八日
