交 银 施罗 德 恒益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 八日
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管 人 中 国农业 银 行股份有 限公 司( 以下 简称“ 中 国农业 银行 ”) 根据 本基金合
同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证 基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017 年 9 月 15 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 交银恒益灵活配置混合
基金主代码 004975
交易代码 004975
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月 15 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 322,057,015.26 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金 在有效 控制 投资 风险的 前提下 ，通 过积 极主动的
投资管 理，力 争获 取超 越业绩 比较基 准的 投资 收益，追
求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金 充分发 挥基 金管 理人的 研究优 势， 在分 析和判断
宏观经 济周期 和金 融市 场运行 趋势的 基础 上， 运用修正
后的投 资时钟 分析 框架 ，自上 而下调 整基 金大 类资产配
置和股 票行业 配置 策略 ，确定 债券组 合久 期和 债券类别
配置； 在严谨 深入 的股 票和债 券研究 分析 基础 上，自下
而上精选个券； 在保持总体风险水平相对稳定的基础上，
力争获取投资组合的较高回报。
业绩比较基准
沪深 300 指 数 收 益 率× 40%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率
× 60%
风险收益特征
本基金 是一只 混合 型基 金，其 风险和 预期 收益 高于债券
型基金 和货币 市场 基金 ，低于 股票型 基金 。属 于承担较
高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露 姓名 王晚婷 贺倩
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负责人
联系电话 （021 ）61055050 010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@
jysld.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000， 021-61055000 95599
传真 （021 ）61055054 010-68121816
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告 正文 的管理人互联网
网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 9 月 15 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 2,338,518.56
本期利 润 5,301,603.22
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
0.0142
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
1.14%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.0071
期末基 金资 产净 值 325,737,635.59
期末基 金份 额净 值 1.0114
注：1 、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3、 本基金合同生效日为 2017 年 09 月 15 日， 基金合同生效日至本报告期期末， 本基金
运作时间未满一年。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.64% 0.33% 1.76% 0.33% -1.12% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
1.14% 0.30% 1.94% 0.30% -0.80% 0.00%
注： 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收 益率× 40%+ 中证综合债 券指数收益率× 60% ，
每日进行再平衡过程。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
注： 本基金基金合同生效日为 2017 年 9 月 15 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2017 年 12
月 31 日，本基金尚处于建仓期。
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3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注： 图示日期为 2017 年 09 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日。 基金合同生效当年的净值增
长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
合计 - - - - -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德基 金管 理有 限公司 是经中 国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本
金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
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限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型、 保本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 78 只基金， 其中股票型涵盖普通指数 型、 交易型开放式 （ETF）、 QDII 等不同
类型基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
盖婷婷
交银消费新
驱动股票、
交银医药创
新股票、交
银恒益灵活
配置混合的
基金经理
2017-09-15 - 11 年
盖婷婷女士，上
海交通大学硕
士。历任信诚基
金管理有限公司
分析师、研究总
监助理。 2011 年
加入交银施罗德
基金管理有限公
司，历任行业分
析师。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告（如适用）之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的 “ 证券从业” 的含义 遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金 管 理人严格遵循《中华 人 民共和国证券投资基 金 法》 、基金合
同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理 和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
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4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 所 管 理 的 所 有
资产组合投资运作的公平。 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户
资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1 ） 公 司 建 立 资 源共享 的 投 资 研 究 信 息 平台， 所 有 研 究 成 果 对 所有投 资 组 合 公 平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2 ） 公 司 将 投 资 管理职 能 和 交 易 执 行 职 能相隔 离 ， 实 行 集 中 交 易制度 ， 建 立 了 合
理且可操作的公平交易分配机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于交易
所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 ” 的原则， 全部通过交易系统进
行比例分配；对于非集 中竞价交易、以公司名 义进行的场外交易，遵 循 “ 价格优先、比
例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3 ） 公 司 建 立 了 清晰的 投 资 授 权 制 度 ， 明确各 层 级 投 资 决 策 主 体的职 责 和 权 限 划
分 ， 组 合 投 资经 理 充 分发 挥 专 业 判 断能 力, 不受 他 人 干 预,在 授 权 范围 内 独 立 行 使投 资 决
策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易
决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投 资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选库建立、
维 护 程 序 。 在 全公 司 适用 股 票 、 债 券 备选 库 的基 础 上 ， 根 据 不同 投 资组 合 的 投 资 目 标 、
投资风格、 投资范围和关联交易限制等， 按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5 ） 公 司 中 央 交 易室和 风 险 管 理 部 进 行 日常投 资 交 易 行 为 监 控 ，风险 管 理 部 负 责
对各投资组合公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 通过投资交易
监控、 交易数据分析、 专项稽核检查等， 本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的
行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年市场表现分化严重，上证 50 代表的 核心资产上涨幅度达到 25.1% ，而创业
板指数下滑 10.7% 。 造成这种分化的局面主要有两方面的原因： 一是从基本面的角度看，
确实在经济增速放缓的背景下， 优秀龙头公司的价值显现出来， 不论是品牌力、 产品力、
成本控制力等等， 从各个方面超越竞争对手， 表现为市占率的显著提升； 二是整个资本
市场的资金结构发生了较大变化， 在金融去杠杆背景下， 国内资金面紧张， 而海外资金
加大布局中国股市持仓， 海外资金带来的边际 增量拥有了定价权， 从 而带动整个 A 股估
值体系发生了重大变化。
2017 年， 本基金处于建仓期， 目前仓位水平较低， 主要寻求一些估值低、 业绩增 速
确定性强的板块和个股配置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0114 元，本报告期份额净值增长率
为 1.14% ，同期业绩比较基准增长率为 1.94% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年， 综合考量 A 股市场的估值水平、 盈利增速等因素， 我们预计 A 股的
收益率水平仍然会比较好。 市场的分化有望进一步加大， 细分行业的龙头公司仍然是最
主要的投资标的。中国 GDP 增速仍然在比 较高的水平，很多领域仍然处在快速发展、
不断变化的过程中， 仍然会有一批优质公司能够快速增长， 本基金将更多从成长性的角
度，综合评估盈利质量和估值水平来寻找投资机会。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计 准 则、证监会相关规定 和 基金合同关于估值的 约 定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备 相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
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会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—交银施罗德基金管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基金的投
资 运 作 ， 进 行 了认 真 、独 立 的 会 计 核 算和 必 要的 投 资 监 督 ， 认真 履 行了 托 管 人 的 义 务 ，
没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 交银施 罗德基金管 理有限公司 在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年
度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况 、 财务会计报告、 投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
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普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 对交银施罗德恒益灵活配置混合型证
券投资基金 2017 年 12 月 31 日的资产负债表， 2017 年 9 月 15 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 12 月 31 日止期间 的利润表、 所有者权益( 基金净值) 变动表 以及财务报表附注 出
具了标准无保留意见的审计报告 【普华永道中天审字(2018) 第 21931 号】 。 投资者可通过
本基金 年度报告正文查看 该审计报告全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
101,307,935.41
结算备付金
2,652,008.07
存出保证金
74,753.04
交易性金融资产
7.4.7.2
90,012,222.31
其中：股票投资
90,012,222.31
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
173,440,491.58
应收证券清算款
9,751,887.12
应收利息
7.4.7.5
74,478.89
应收股利
-
应收申购款
496.28
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
377,314,272.70
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负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
50,000,000.00
应付赎回款
720,508.23
应付管理人报酬
421,733.87
应付托管费
70,288.96
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7
182,295.80
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
181,810.25
负债合计
51,576,637.11
所 有者 权益：
实收基金
7.4.7.9
322,057,015.26
未分配利润
7.4.7.10
3,680,620.33
所有者权益合计
325,737,635.59
负债和所有者权益总计
377,314,272.70
注：1 、报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0114 元，基金份额总额
322,057,015.26 份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2017 年 9 月 15 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月
31 日止期间。
2 、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
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7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 9 月 15 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 9 月 15 日（ 基金 合同 生效日 ） 至
2017 年 12 月 31 日
一 、收 入
7,798,342.84
1.利息收入
1,766,945.10
其中：存款利息收入
7.4.7.11
858,516.78
债券利息收入
192.09
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
908,236.23
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
2,672,161.03
其中：股票投资收益
7.4.7.12
2,312,060.72
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
360,100.31
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
-
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
2,963,084.66
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
396,152.05
减 ：二 、费用
2,496,739.62
1．管理人报酬
1,674,783.05
2．托管费
279,130.41
3．销售服务费
-
4．交易费用
7.4.7.19
358,314.96
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
7.4.7.20
184,511.20
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三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
5,301,603.22
减：所得税费用
-
四 、 净利 润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
5,301,603.22
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 9 月 15 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 9 月 15 日（ 基金 合同 生效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
426,824,248.14 - 426,824,248.14
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 5,301,603.22 5,301,603.22
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
-104,767,232.88 -1,620,982.89 -106,388,215.77
其中： 1.基金申购款 3,614,317.08 52,310.84 3,666,627.92
2.基金赎回款 -108,381,549.96 -1,673,293.73 -110,054,843.69
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
322,057,015.26 3,680,620.33 325,737,635.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
第 15 页共 35 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 恒 益灵 活 配置 混 合 型证 券 投资 基 金( 以下简称“本基金”) 经中 国 证 券监 督
管理委员 会( 以下简 称 “ 中国证监 会 ”) 证监 许可[2017]1179 号文《关 于 准予交银 施罗德恒
益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 426,657,795.78 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通合伙) 普华永道中天验 字(2017) 第 876 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案，
《交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年 9 月 15 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 426,824,248.14 份基金份额，其中认购资金利息
折合 166,452.36 份基金份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德恒益灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依 法 发 行 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、
债券( 含 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 券 、 政 府 支 持 债 券 、 政 府 支 持 机 构 债 券 、 地 方 政 府 债
券、企业 债券、 公司债 券、可转 换债券( 含 可 分离交易 可转换 债券) 、可交换 公司债 券、
次级债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券等) 、 资产支持证券 、 货币市场工具、
债券回购 、同业 存单、 银行存款( 含 协议存 款 、定期存 款及其 他银行 存款) 、股指 期货、
权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相
关规定) 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当
程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
0%-95% ；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金 后，本基金保留的
现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率× 40%+ 中证综合债券指 数收益率× 60% 。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2018 年 3 月 26
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年 9 月 15 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2017 年 9 月 15 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2017 年 9 月 15 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要 为 股 指 期 货 投 资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生
工具所产生的金融资产 在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融 资产款和其他各类应付款
项等。
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7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金 融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 股 指 期
货投资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因 素 的 影 响 。 特征 是 指对 资 产 出 售 或 使用 的 限制 等 ， 如 果 该 限制 是 针对 资 产 持 有 者 的 ，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应 考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
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销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
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7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准 金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票和债券， 若出现 重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金
行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术
进行估值。
(2) 于 2017 年 11 月 15 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会
证监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计
价 有 关 事 项 的 通知 》 之附 件 《 非 公 开 发行 有 明确 锁 定 期 股 票 的公 允 价值 的 确 定 方 法 》 ，
若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过
交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。 自
2017 年 11 月 15 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金
业协会中基协发[2017]6 号 《关于发布< 证券投 资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>
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的通知》之附件 《证券 投资基金投资流 通受限 股票估值指引( 试行) 》( 以下简称 “ 指引”) ，
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固 定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投 资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可转
换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的通 知》 之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)》，
对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自 2017 年 11 月 15 日起改为
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该估
值技术变更对本基金无影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步 明确全 面推开 营 改增试 点金融 业有关 政 策的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融
机 构 同 业 往 来 等增 值 税政 策 的 补 充 通 知》 、 及其 他 相 关 财 税 法规 和 实务 操 作 ， 主 要 税 项
列示如下：
第 21 页共 35 页
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 (“ 中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 (“ 交银施罗德资
管”)
基金管理人的子公司
上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司
交烨投资管理( 上海) 有 限公司 受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易单 元进 行的交 易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月15 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
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31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,674,783.05
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
761,202.46
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日 管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5%÷
当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月15 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 279,130.41
注： 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%÷ 当年天
数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2017 年9 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
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期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行股 份有
限公司
101,307,935.41 419,498.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603080
新疆火
炬
2017-12
-25
2018-01
-03
新股未
上市
13.60 13.60 1,187
16,143.
20
16,143.
20
新股未
上市
603161
科华控
股
2017-12
-28
2018-01
-05
新股未
上市
16.75 16.75 1,239
20,753.
25
20,753.
25
新股未
上市
7.4.9.1.2 受限证券类别
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
300347
泰格医
药
2017-11
-27
2018-05
-28
限售股 29.91 33.41 200,000
5,982,0
00.00
6,682,0
00.00
-
注：1 、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规
范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上
市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 及 《深圳/ 上海证券交易所上市公司股东及董
事、 监事、 高级管理人员减持股份实施细则》 ， 本基金持有的上市公司非公开发行股份，
自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次
非公开发行股份数量的 50% ；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的
总数不得超过公司股份总数的 2% 。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司
大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认
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购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603986
兆易创
新
2017-11-
01
重大事项 153.72
2018-03-
02
150.00 50,460 6,396,802.60 7,756,711.20 -
注：本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余款。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 75,536,614.66 元， 属于第二层次的余额为 14,475,607.65
元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
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允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金 额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计 量 的 金 融 资 产( ：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018
年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知 》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值 税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 90,012,222.31 23.86
其中：股票 90,012,222.31 23.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 173,440,491.58 45.97
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
103,959,943.48 27.55
7 其他各项资产 9,901,615.33 2.62
8 合计 377,314,272.70 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,540,069.35 12.75
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业 16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 22,659,511.00 6.96
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业 - -
J 金融业 17,035,008.00 5.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 8,743,548.00 2.68
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,012,222.31 27.63
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601939 建设银行 2,218,100 17,035,008.00 5.23
2 002304 洋河股份 109,894 12,637,810.00 3.88
3 601607 上海医药 454,300 10,989,517.00 3.37
4 300347 泰格医药 258,600 8,743,548.00 2.68
5 600132 重庆啤酒 391,359 8,163,748.74 2.51
6 603108 润达医疗 653,900 8,010,275.00 2.46
7 603986 兆易创新 50,460 7,756,711.20 2.38
8 000725 京东方Ａ 1,185,900 6,866,361.00 2.11
9 600559 老白干酒 194,700 6,029,859.00 1.85
10 603883 老百姓 58,100 3,659,719.00 1.12
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人网站
的年度报告正文。
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8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 601398 工商银行 21,491,935.00 6.60
2 601166 兴业银行 19,386,171.28 5.95
3 002304 洋河股份 19,231,995.29 5.90
4 601939 建设银行 16,374,299.00 5.03
5 600132 重庆啤酒 10,700,011.00 3.28
6 601607 上海医药 10,664,942.94 3.27
7 603108 润达医疗 9,360,711.18 2.87
8 601222 林洋能源 8,677,609.00 2.66
9 000895 双汇发展 8,536,261.00 2.62
10 600887 伊利股份 8,534,640.00 2.62
11 300347 泰格医药 7,720,032.00 2.37
12 600559 老白干酒 7,028,760.00 2.16
13 000725 京东方Ａ 6,569,886.00 2.02
14 300502 新易盛 6,421,038.00 1.97
15 603986 兆易创新 6,396,802.60 1.96
16 601100 恒立液压 3,649,140.00 1.12
17 603883 老百姓 3,341,909.00 1.03
18 603890 春秋电子 26,708.72 0.01
19 603161 科华控股 20,753.25 0.01
20 603711 香飘飘 18,689.24 0.01
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 601398 工商银行 20,997,660.01 6.45
2 601166 兴业银行 18,403,891.00 5.65
3 600887 伊利股份 10,025,199.00 3.08
4 002304 洋河股份 9,762,515.60 3.00
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5 000895 双汇发展 9,507,460.00 2.92
6 601222 林洋能源 8,434,107.00 2.59
7 300502 新易盛 6,621,161.00 2.03
8 601100 恒立液压 3,858,867.50 1.18
9 600132 重庆啤酒 1,726,526.29 0.53
10 603890 春秋电子 47,539.72 0.01
11 603711 香飘飘 44,258.44 0.01
12 603917 合力科技 33,297.76 0.01
13 603848 好太太 32,634.90 0.01
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 174,232,195.15
卖出股票的收入（成交）总额 89,495,118.22
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 74,753.04
2 应收证券清算款 9,751,887.12
3 应收股利 -
4 应收利息 74,478.89
5 应收申购款 496.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,901,615.33
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说
明
1 300347 泰格医药 6,682,000.00 2.05 限售股
2 603986 兆易创新 7,756,711.20 2.38 重大事项
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
1、本基金本报告期末未持有处于交换期的可交换债券。
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2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,182 62,149.17 - - 322,057,015.26 100.00%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
26,292.42 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 9 月 15 日) 基金份额总额 426,824,248.14
基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 3,614,317.08
减： 基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 108,381,549.96
基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 322,057,015.26
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
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2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重 大 人事变动：本报告期 内 ，本基金的基金管理 人 未发生重大人
事变动。
2 、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人于 2016 年 8 月 29
日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部/ 养老金管理中心副总经理，
负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于 2017 年 3 月 8 日不再担
任中国农业银行股份有限公司托管业务部/ 养老金管理中心副总经理职务。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） ， 本期审计费用为 60,000.00 元。 自本基金合同生效以来， 本基金未改
聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内公司收到中国证监会 2016 年“ 两 个加强、两个遏制 ” 回头看专项检查后
采取责令改正的要求， 公司已根据监管要求认真制订并落实了整改计划， 按照要求完成
了改进工作， 并将整改情况向监管部门进行了报告。 除上述情况外， 本报 告期内， 基金
管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（2）托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
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基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 9,568,447.00 3.63% 8,911.08 3.63% -
海通证 券股 份
有限公 司
1 6,569,886.00 2.49% 6,118.61 2.49% -
兴业证 券股 份
有限公 司
1 44,217,748.88 16.78% 41,180.20 16.77% -
长江证 券股 份
有限公 司
2 43,920,743.07 16.66% 40,903.15 16.66% -
西南证 券股 份
有限公 司
1 3,649,140.00 1.38% 3,398.37 1.38% -
瑞银证 券有 限
责任公 司
1 34,778,190.00 13.19% 32,388.92 13.19% -
广发证 券股 份
有限公 司
1 28,732,297.73 10.90% 26,758.27 10.90% -
国信证 券股 份
有限公 司
2 21,804,432.60 8.27% 20,306.75 8.27% -
申万宏 源证 券
有限公 司
1 21,394,717.29 8.12% 19,924.90 8.11% -
招商证 券股 份
有限公 司
1 17,062,983.94 6.47% 15,890.80 6.47% -
光大证 券股 份
有限公 司
1 16,861,477.00 6.40% 15,790.45 6.43% -
天风证 券股 份
有限公 司
1 15,021,198.00 5.70% 13,989.07 5.70% -
中信证 券股 份
有限公 司
2 - - - - -
川财证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
中信建 投证 券
股份有 限公 司
2 - - - - -
国联证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
国融证 券股 份 1 - - - - -
第 34 页共 35 页
有限公 司
方正证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
东方证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
民生证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
东兴证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
渤海证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
东北证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
平安证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
申万宏 源证 券
有限公 司
1 - - - - -
中国国 际金 融
股份有 限公 司
1 - - - - -
新时代 证券 股
份有限 公司
1 - - - - -
宏信证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
北京高 华证 券
有限责 任公 司
1 - - - - -
华泰证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
上海华 信证 券
有限责 任公 司
1 - - - - -
信达证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
东海证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
华宝证 券有 限
责任公 司
2 - - - - -
华西证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权
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券成交 总
额的比 例
购成交 总
额的比 例
证成交 总
额的比 例
兴业证 券股 份
有限公 司
- -
170,000,0
00.00
14.23% - -
长江证 券股 份
有限公 司
- -
130,000,0
00.00
10.88% - -
瑞银证 券有 限
责任公 司
- -
75,000,00
0.00
6.28% - -
广发证 券股 份
有限公 司
- -
250,000,0
00.00
20.92% - -
天风证 券股 份
有限公 司
1,983,292.40 100.00%
570,000,0
00.00
47.70% - -
注： 1、 租用证券公司专 用交易单元的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、
经营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及
时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2 、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选
择标准进行综合评价， 然后根据评价选择基金专用交易单元。 研究部提交方案， 并上报
公司批准。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十八日
