汇 添 富 价 值精 选 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 2 页 共 45 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 3 页 共 45 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 汇添富 价值 精选 混合
基金主 代码 519069
前端交 易代 码 519069
后端交 易代 码 519070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 23 日
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,157,498,326.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金精 选价 值相 对低 估的 优 质公 司股 票， 在有 效管
理风险 的前 提下 ，追 求基 金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用灵 活积 极的 资产 配 置和 股票 投资 策略 。在
资 产 配置 中， 通过 以宏 观经 济 及宏 观经 济政 策分 析为
核 心 的情 景分 析法 来确 定投 资 组合 中股 票、 债券 和现
金 类 资产 等的 投资 范围 和比 例 ，并 结合 对市 场估 值、
市 场 资金 、投 资主 体行 为和 市 场信 心影 响等 因素 的综
合 判 断进 行灵 活调 整； 在股 票 投资 中， 采取 “自 下而
上 ” 的策 略， 优选 价值 相对 低 估的 优质 公司 股票 构建
投 资 组合 ，并 辅以 严格 的投 资 组合 风险 控制 ，以 获得
长 期 持续 稳健 的投 资收 益。 本 基金 投资 策略 的重 点是
资产配 置和 精选 股票 策略 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 本基 金 的风 险和 预期 收益 比较
均衡， 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 中的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限
公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李鹏 郭明
联系电 话 021-28932888 010-66105799
电子邮 箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 4 页 共 45 页
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.99fund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 富城 路 99 号震 旦国 际大 楼 21-23 楼 汇添 富
基金管 理股 份有 限公 司
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 5 页 共 45 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 272,203,623.17 293,273,880.36 3,011,513,848.53
本期利 润 997,758,701.77 -446,238,561.13 3,220,601,981.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6257 -0.2531 1.1288
本期基 金份 额净 值增 长率 28.31% -4.53% 64.57%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8161 1.2071 1.3157
期末基 金资 产净 值 5,246,816,500.19 3,391,499,703.03 6,331,695,778.44
期末基 金份 额净 值 2.432 2.368 2.793
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用(例 如： 基金 的 申购赎 回费 等)，计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.19% 1.11% 4.07% 0.64% 4.12% 0.47%
过去六 个月 11.95% 0.90% 8.00% 0.56% 3.95% 0.34%
过去一 年 28.31% 0.79% 17.55% 0.51% 10.76% 0.28%
过去三 年 101.58% 1.66% 13.34% 1.35% 88.24% 0.31%
过去五 年 216.30% 1.50% 51.50% 1.24% 164.80% 0.26%
自基金 合同
生效日 起至
今
430.92% 1.43% 84.37% 1.25% 346.55% 0.18%
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 6 页 共 45 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 1 月 23 日）起 6 个 月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 7 页 共 45 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本 基金 的《 基金 合 同》生 效日 为 2009 年 1 月 23 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每 10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合 计 备注
2017 5.520 647,951,472.37 353,613,347.55 1,001,564,819.92
2016 2.600 285,802,543.56 202,691,294.55 488,493,838.11
2015 1.000 175,885,908.94 80,116,923.97 256,002,832.91
合计 9.120 1,109,639,924.87 636,421,566.07 1,746,061,490.94
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 8 页 共 45 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
汇添富 基金 成立 于2005 年2 月 ， 是 中国 一流 的综 合 性资产 管理 公司 之一 。 公 司 总部设 在上 海，
在北京 、 上海 、 广州 、 成都 等地设 有分 公司 ， 在香 港 及上海 设有 子公 司—— 汇 添富资 产管 理( 香港)
有限公司和汇 添富资本 管 理有限公司。 公司及旗 下 子公司业务牌 照齐全， 拥 有全国社保 基金境内
委托投资管理 人、全国 社 保基金境外配 售策略方 案 投资管理人、 基本养老 保 险基金投资 管理人、
保险资 金投 资管 理人 、专 户资产 管理 人、 特定 客户 资产管 理子 公司 、QDII 基 金管理 人、RQFII 基
金管理 人 及QFII 基 金管 理 人等业 务资 格。
汇 添富 基金 自成 立以 来 ， 始终将 投资 业绩 放在 首位 ， 形 成了 独树 一帜 的品 牌 优势 ， 被 誉为 “ 选
股专家 ” ， 并以 优秀 的长 期 投资业 绩和 一流 的客 户服 务， 赢 得了 广大 基金 持有 人和海 内外 机构 的认
可和信 赖。
目前，汇添富 基金已经 发 展成为长期业 绩优异、 产 品布局完善、 业务领域 全 面、资产管理 规
模居前 的大 型基 金公 司。 截至 2017 年 12 月 31 日， 汇添富 资产 管理 总规 模超 过 5500 亿元 ，其 中
公募资 产管 理规 模 （ 剔除 货基口 径）1892 亿元 ， 位 居行业 第 7 ； 服 务客 户超 过6000 万 人。 根 据银
河证券 基金 研究 中心 数据 ，汇添 富旗 下股 票基 金最 近 3 年、5 年的 股票 投资 主动 管 理平 均收 益 率
分别达到 89.86% 、184.98% ，在公募规模（ 不含货基 ）前十大基金 公司中均排 名第一。优秀 的业
绩赢得 了行 业与 市场 的高 度认可 。2017 年 ， 汇 添富 基金荣 获 “ 金基 金 ?T OP 公 司奖 ” 、 “三 年持 续
回报明 星基 金公 司 ” 、 “ 优秀资 产管 理机 构 ” 等奖 项， 汇 添富 价值 精选 、 汇 添 富民营 活力 荣获 “五
年期开 放式 混合 型持 续优 胜金牛 基金 ”， 汇添 富上 海 国企 ETF 荣获 “ 上海 金融 创新成 果奖 ”， “添
富智投 ”荣登 “ 201 7 中 国 智能投 顾新 锐榜 ”。
2017 年 ，汇 添富 基金 新发 行 22 只公 募基 金， 包括 11 只混合 型基 金，5 只指 数 基金，3 只债
券基金以及 3 只QDII 基 金 。 其 中 ， 上证 上海 改革 发 展主 题ETF 为助 力国 企改 革的创 新产 品 ， 汇 添
富全球移动互 联混合基 金 和汇添富全球 医疗保健 混 合基金布局海 外市场， 进 一步丰富完 善了公司
的国际 产品 线。 全年 ，公 司管理 公募 基金 产品 达 到97 只 ，涵 盖股 票型 、混 合 型、债 券型 、理 财、
QFII、指数 、商品、 货币 基金等风险程 度和预期 收 益从高到低的 各类产品 ， 为投资者提供 更加全
面的资 产配 置选 择。
2017 年， 汇添 富基 金大 力 发展自 有平 台建 设， 不断 引领行 业创 新。 全年 推出 多款树 立行 业标汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 9 页 共 45 页
杆的拳头功能 ：添富智 投 、添富养老、 汇闪付、 工 资宝、理财日 历、在线 客 服机器人等 。规模稳
定在千 亿级 别 ， 服 务客 户 数量 超 5000 万 ， 处于 行业 领先水 平 。 与 此同 时 ， 互 联网金 融对 外合 作业
务取得 重大 突破 。截 至年 底，对 外合 作伙 伴数 量已 超 80 家， 成为 业内 对外 合 作最多 的公 司之 一 。
2017 年， 汇添富基金 稳步 推行大机构战 略，截至年 底，公司机构 理财总部保 有规模达 2900
亿元；获得全 国社保基 金 及基本养老保 险基金投 资 管理人资格， 社保基金 和 基本养老保 险基金业
务规模 快速 增长 ，受 托管 理组合 账户 数量 持续 增加 。
2017 年， 公司 积极 开展渠 道销售 和培 训工 作， 专业 的投顾 服务 以及 良好 的渠 道维护 口碑 不 断
提升汇添富品 牌 在渠道 影 响力和认可度 。同 时公 司 持续大力开展 定投、投 资 者教育、添 富论坛等
系列客 户活 动， 营销 培训 活动拓 展到 银行 和券 商的 网点、 营业 部。
2017 年， 汇添 富基 金继 续 提升客 户服 务能 力， 全方 位优化 客户 服务 体系 。 公 司通过 完善 大客
户平台建设， 搭建了囊 括 投顾式服务、 基金理财 、 高端客户、现 金宝的全 新 客服体系， 为公司各
项销售业务提 供全方位 支 持。同时，持 续优化电 话 、在线客服、 短信系统 等 服务通道建 设，丰富
服务渠 道， 提高 客服 体验 。
2017 年， 香港 子公 司在 加 强母公 司投 研一 体化 基础 上， 深 入发 掘港 股价 值洼 地， 港 股投 资及
海外债券投资 业绩持续 优 异，汇添富中 港策略基 金 获得晨星三年 五星评级 ， 在最近一年 、三年、
五年同类港股 基金中业 绩 均位列第一； 汇添富港 币 债券基金获得 晨星三年 四 星评级，在 同类型基
金中持 续名 列第 一。 社保 海外组 合业 绩在 所有 社保 管理人 中排 名第 一。
2017 年， 公司 公益 事业 蓬 勃发展 ， 公 益活 动精 彩纷 呈， 公 益品 牌建 设更 上一 个台阶 。 一 是依
托公司 旗下 上海 汇添 富公 益基金 会的 专业 平台 ， 连 续第十 年开 展 “ 河流 ?孩子”公益 助学 计划 ， 并
成立“ 河流 ?孩子 ” 公益 助 学 联盟 ， 将 项目 的平 台化 建设推 向新 的高 度。 二是 将公益 事业 与公 司党
建结合，催生 出新活力 和 亮点。公司党 委下属的 八 个党支部分别 与各地 “ 添 富小学”建 立结对关
系，党员们通 过实地探 访 ，了解学校实 际困难和 发 展需求，积极 寻求社会 公 益资源给予 帮助。三
是持续开展 “河流?孩 子” 相关品牌活 动，延续 爱心 传递温暖。 持续开展 “河 流?孩子”公 益助学
计划， 组 织 100 名添 富小 学乡村 一线 教师 分赴 上海 苏州参 加专 业教 师培 训； 继续组 织西 部助 学 公
益活动 ， 邀请 公司 员工 、 客户和 合作 伙伴 前往 公司 援建的 “ 添富 小学 ”参 加 公益服 务 ； 继 续举 办
海外留学志愿 者支教， 帮 助山 区孩子打 开的视野 。 其余员工公益 活动持续 精 彩纷呈，向 公司员工
发售筹 款台 历、 参加 沪上 知名的 群众 性公 益活 动—— 一个 鸡蛋 的暴 走筹 款 4 万多元 ，作 为 “ 添富
小学” 多媒 体教 室建 设费 用等。
2018 年， 资产 管理 行业 面 临重大 行业 变革 期： 混业 竞争格 局下 严格 依法 从严 监管； 资管 业务
回归本 源， 短期 业务 失去 快速扩 张的 土壤 ； 互 联网 与金融 的融 合与 碰撞 将重 构现有 行业 发展 格局 ；汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 10 页 共 45 页
港股通 、沪 伦通 的发 展， 带动 了 A 股 国际 化也 进一 步带来 新的 机遇 与挑 战。 汇添富 基金 将始 终 坚
信长期的力量 ，开拓进 取 、奋勇前行， 为筑造中 国 梦添砖加瓦， 为成为中 国 最优秀的资 产管理公
司的梦 想努 力奋 斗！
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
劳杰男
汇 添 富 价
值 精 选 混
合 基 金 、
汇 添 富 国
企 创 新 股
票 基 金 的
基金经
理 ， 研 究
副总监 。
2015 年11 月
18 日
- 7 年
国籍：中国。学历：复
旦大学经济学硕士。相
关业务资格：证券投资
基金从业资格。从业经
历：2010 年 7 月 加入 汇
添富基金管理股份有限
公司， 现任 研究 副总 监。
2015 年7 月10 日 至今 任
汇添富国企创新股票基
金的基 金经 理，2015 年
11 月18 日至 今任 汇添 富
价值精选混合基金的基
金经理 。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2 、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任 职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确定 的聘 任日 期 和
解聘日 期；
3 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他相关法律 法
规、证监会规 定和本基 金 合同的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金持 有 人利益的行 为。本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 本 基金 管 理人制 定了 《 汇汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 11 页 共 45 页
添富基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 ， 建立 了健 全 、 有 效的 公平 交易 制度 体 系， 覆盖 了全 部开 放
式基金、特定 客户资产 管 理组合和社保 组合；涵 盖 了境内上市股 票、债券 的 一级市场申 购、二级
市场交易等投 资管理活 动 ；贯穿了授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估、 监督检查
等投资管理 活动的各 个环 节。具体控 制措施包 括： （1 ）在研究环 节，公司 建立 了统一的投 研平台
信息管理系统 ，公司内 外 部研究成果对 所有基金 经 理和投资经理 开放分享 。 同时，通过 投研团队
例会、投资研 究联席会 议 等投资研究交 流机制来 确 保各类投资组 合经理可 以 公平享有信 息获取机
会。 （2）在投 资环节， 公 司针对基金 、专户、 社保 、境外投资 分别设立 了投 资决策委员 会，各 委
员会根据各自 议事规则 分 别召开会议， 在其职责 范 围内独立行使 投资决策 权 。各投资组 合经理在
授权范围内根 据投资组 合 的风格和投资 策略，独 立 制定资产配置 计划和组 合 调整方案， 并严格执
行交易决策 规则，以 保证 各投资组合 交易决策 的客 观性和 独立 性。 （3）在 交 易环节，公 司实行 集
中交易 ， 所 有交 易执 行由 集中交 易室 负责 完成 。 投 资交易 系统 参数 设置 为公 平交易 模式 ， 按 照 “ 时
间优先、价格 优先、比 例 分配”的原则 执行交易 指 令。所有场外 交易执行 亦 由集中交易 室处理，
严格按照各 组合事先 提交 的价格、数 量进行分 配， 确保交易的 公平性。 （4 ） 在交易监控 环节， 公
司通过日常监 控分析、 投 资交易监控报 告、专项 稽 核等形式，对 投资交易 全 过程实施监 督，对包
括利益输送在 内的各类 异 常交易行为进 行核查。 核 查的范围包括 不同时间 窗 口下的同向 交易、反
向交易、交 易价差、 收益 率差异、场 外交易分 配、 场外议价 公 允性等等。 （5 ）在报告分 析方面 ，
公司按 季度 和年 度编 制公 平交易 分析 报告 ， 并由 投 资组合 经理 、 督察 长 、 总 经理审 核签 署 。 同 时，
投资组 合的 定期 报告 还将 就公平 交易 执行 情况 做专 项说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 高度重视 投 资者利益保护 。报告期 内 ，本基金管理 人持续完 善 公司投资交易 业
务流程和公平 交易制度 ， 进一步实现了 流程化、 体 系化和系统化 。公司投 资 交易风险控 制体系由
投资、研究、 交易、清 算 ，以及稽核监 察等相关 部 门组成，各部 门各司其 职 ，对投资交 易行为进
行事前 、事 中和 事后 全程 嵌入式 的风 险管 控， 确保 公平交 易制 度的 执行 和实 现。
报告期内，公 司对旗下 所 有投资组合之 间的收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 进行 了分 析， 并采 集连续 四个 季度 期间 内、 不同时 间窗 口下 （日 内、3 日、5 日 ） 同 向交 易
的样本 ，根 据 95% 置信 区 间 下差 价率 的 T 检验 显著 程度、 差价 率均 值是 否小 于 1% 、 同向 交易 占优
比等方 面进 行综 合分 析， 未发现 旗下 投资 组合 之间 存在利 益输 送情 况。
通过投资交易 监控、交 易 数据分析以及 专项稽核 检 查，本基金管 理人未发 现 任何违反公平 交
易的行 为。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 12 页 共 45 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 总成 交量 5% 的 交 易 次数
为11 次， 均是 因为 投资 策 略原因 ，并 经过 公司 内部 风控审 核。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 市场 总体 表现 较 好， 以 行业 “白 马龙 头 ” 为代表 的个 股涨 幅明 显， 以概念 为主 的估
值偏高 的个 股跌 幅较 大 。 整体来 看 ， 上 证综 指上 涨6.56% ， 深 圳成 指上 涨8.48% ， 沪 深 300 指 数上
涨21.78% ，创 业板 指数 下 跌 10.67% 。
添富价值坚持 “行业相 对 均衡、个股适 度集中、 适 时动态调整” 的风格和 思 路。行业相对 均
衡的配置，使 得组合整 体 在收益率方面 并没有极 致 的表现，医药 医疗、环 保 教育等相关 行业的配
置对净值有一 定拖累。 个 股方面，坚持 自下而上 精 选个股，聚焦 各 细分行 业 的高质量证 券，组合
整体超额收益 贡献均来 自 于个股选择。 基金基本 不 做大规模的择 时操作， 注 重个股选择 和调整，
以价值 和成 长相 结合 、 根 据估值 水平 变化 和个 股基 本面逻 辑对 组合 进行 动态 调整。 如，2017 年四
季度，适当增 加了地产 、 化工、医药等 行业的配 置 比重，个股方 面进行了 一 定的微调， 以获得更
好的收 益风 险比 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富价 值精选 混合 基金 份额 净值 为 2.432 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为28.31% ； 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 17.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
展望2018 年， 中国 政治 经 济稳定 ， 关注 房地 产新 开 工和地 产投 资增 速数 据 。 在整体 去杠 杆的
大背景下，利 率中枢往 上 抬，但股票市 场面临的 资 金供给整体不 差：海外 资 金对中国经 济的再评
估和对中国市 场的加配 置 ，产业资本， 居民资金 等 。中国进入 “ 有质量的 增 长 ” 的新时 代和新阶
段，各细分行 业的龙头 面 临更好的生存 环境，进 一 步做大做强的 机会更为 凸 显。权益股 票市场结
构性分 化仍 会是 主旋 律， 聚焦各 细分 行业 龙头 、自 下而上 选好 个股 仍是 优选 策略。
操作方面，添 富价值仍 坚 持自下而上优 选个股集 中 ，并相对均衡 配置资产 。 向下有安全边 际
并有不错向上 弹 性的稳 健 价值类或稳健 成长类个 股 为核心配置， 高成长类 个 股和周期反 转类个股汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 13 页 共 45 页
注重 “准 心” ， 特别 提防 买 入伪成 长概 念类 个股 或周 期波动 阶段 的博 弈类 个股 。 行 业配 置方 面 ， 消
费升级、先进 制造、科 技 创新、改革等 ，仍是添 富 价值主要关注 的方向； 在 各行业中， 研究龙头
公司并 以合 理的 价格 买入 以及寻 找细 分行 业的 潜在 龙头公 司是 重要 方向 。
作为机构投资 者，我们 仍 希望能够时刻 保持良好 且 积极的心态， 发挥自身 在 选股和风险控 制
方面的优势， 通过深入 研 究并寻找具有 良好盈利 模 式和竞争优势 、优秀管 理 团队、合理 估值水平
的公司，并通 过中长期 持 股来获取长期 较好的回 报 。添富价值看 淡短期排 名 ，追求持续 稳定增长
的较高 的年 复合 收益 ，尽 管短期 会有 压力 。衷 心感 谢广大 投资 者一 如既 往的 理解和 信任 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知》 、 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》以及 2017 年 9
月 5 日发布 的《 中国 证监 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 （2017 年 9 月 5 日《关 于证
券投资基金 执行〈企 业会 计准则〉估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《关于进一 步规范
证券投资基金 估值业务 的 指导意见》同 时废止） 等 相关规定和基 金合同的 约 定，日常估 值由本 基
金管理人同本 基金托管 人 一同进行，基 金份额净 值 由本基金管理 人完成估 值 后，经本基 金托管人
复核无误后由 本基金管 理 人对外公布。 月末、年 中 和年末估值复 核与基金 会 计账务的核 对同时进
行。
报告期内，公 司制定了 证 券投资基金的 估值政策 和 程序，并由投 资研究部 、 固定收益部、 集
中交易室、基 金营运部 和 稽核监察部人 员及基金 经 理等组成了估 值委员会 ， 负责研究、 指导基金
估值业务 。估 值委员会 成 员均为公司各 部门人员 ， 均具有基金从 业资格、 专 业胜任能力 和相关工
作经历，且之 间不存在 任 何重大利益冲 突。基金 经 理作为公司估 值委员会 的 成员，不介 入基金日
常估值业务， 但应参加 估 值小组会议， 可以提议 测 算某一投资品 种的估值 调 整影响，并 有权表决
有关议案但仅 享有一票 表 决权，从而将 其影响程 度 进行适当限制 ，保证基 金 估值的公平 、合理，
保持估 值政 策和 程序 的一 贯性。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金《基金 合同》约 定 ：在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最
多为 12 次 ， 全 年分 配比 例 不得低 于年 度可 供分 配收 益的 15% ， 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 可不 进
行收益 分配 。
本基金 于2017 年9 月 26 日实施 利润 分配 ， 每10 份 基金份 额派 发红 利5.52 元 人民币 。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 14 页 共 45 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 45 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对汇添富 价值精选 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 汇添富价 值 精选混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 汇添富基 金 管理 股份有限 公
司在汇添富价 值精选混 合 型证券投资基 金的投资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申 购赎回价
格计算、基金 费用开支 等 问题上，不存 在任何损 害 基金份额持 有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，汇 添富 价值 精选混 合型 证券 投资 基金 对基金 份额 持有 人进 行 了 1 次利 润分 配，
分配金 额 为1,001,564,823.21 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对汇添富 基 金管理 股份有 限公司编 制 和披露的汇添 富价值精 选 混合型证券投 资
基金2017 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 16 页 共 45 页
§6 审计报 告
本报告期 的基金财 务会计 报告经 安永华明 会 计师事务所(特 殊普通合 伙)审计，注册会 计师
陈露 、 陈 军于2018 年 3 月27 日 签字 出具 了安 永华 明 （2018 ） 审字 第60466941_B08 号 标准 无保 留
意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 17 页 共 45 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 415,424,306.46 374,153,113.08
结算备 付金 7,525,542.28 3,114,534.66
存出保 证金 778,398.21 919,080.50
交易性 金融 资产 4,659,720,955.75 3,020,193,708.09
其中： 股票 投资 4,605,484,055.75 2,920,283,708.09
基金投 资 - -
债券投 资 54,236,900.00 99,910,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 200,000,500.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,526,987.15 2,137,590.03
应收股 利 - -
应收申 购款 12,293,349.41 1,401,258.47
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 5,297,270,039.26 3,401,919,284.83
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 35,814,915.47 1,594,781.49
应付赎 回款 3,424,485.61 1,170,657.07
应付管 理人 报酬 6,543,252.44 4,675,445.71
应付托 管费 1,090,542.08 779,240.96
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,182,678.08 1,786,426.93
应交税 费 - -
应付利 息 - - 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 18 页 共 45 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 397,665.39 413,029.64
负债合 计 50,453,539.07 10,419,581.80
所有者权益：
实收基 金 2,157,498,326.38 1,432,465,017.48
未分配 利润 3,089,318,173.81 1,959,034,685.55
所有者 权益 合计 5,246,816,500.19 3,391,499,703.03
负债和 所有 者权 益总 计 5,297,270,039.26 3,401,919,284.83
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 2.432 元 ，基 金份 额总额 2,157,498,326.38
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 1,083,130,486.91 -357,448,200.33
1.利息 收入 6,383,810.34 8,752,971.23
其中： 存款 利息 收入 3,446,748.23 4,728,756.09
债券利 息收 入 2,617,200.46 3,885,811.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 319,861.65 138,403.80
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 349,298,640.73 369,415,460.97
其中： 股票 投资 收益 306,935,857.27 333,497,299.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,122,225.87 -720,815.68
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 40,240,557.59 36,638,977.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
725,555,078.60 -739,512,441.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,892,957.24 3,895,808.96
减： 二、费用 85,371,785.14 88,790,360.80
1．管 理人 报酬 59,883,220.70 60,821,414.66
2．托 管费 9,980,536.79 10,136,902.40 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 19 页 共 45 页
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 15,092,267.75 17,402,131.46
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 415,759.90 429,912.28
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
997,758,701.77 -446,238,561.13
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 汇添 富价 值精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,432,465,017.48 1,959,034,685.55 3,391,499,703.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 997,758,701.77 997,758,701.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
725,033,308.90 1,134,089,606.41 1,859,122,915.31
其中：1. 基 金申 购款 1,581,973,486.25 2,440,413,054.13 4,022,386,540.38
2. 基金 赎回 款 -856,940,177.35 -1,306,323,447.72 -2,163,263,625.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,001,564,819.92 -1,001,564,819.92
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,157,498,326.38 3,089,318,173.81 5,246,816,500.19
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,266,922,229.23 4,064,773,549.21 6,331,695,778.44
二、本期经营活动产生的 - -446,238,561.13 -446,238,561.13 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 20 页 共 45 页
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-834,457,211.75 -1,171,006,464.42 -2,005,463,676.17
其中：1. 基 金申 购款 847,803,751.36 1,072,910,869.30 1,920,714,620.66
2. 基金 赎回 款 -1,682,260,963.11 -2,243,917,333.72 -3,926,178,296.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -488,493,838.11 -488,493,838.11
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,432,465,017.48 1,959,034,685.55 3,391,499,703.03
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张晖______
______ 李骁______
____ 雷青 松____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
汇添富 价值 精选 混合 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ”) ， 原 汇添 富价 值 精选股 票型 证券
投资基 金， 系经 中国 证券 监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ”） 证监 许可[2008]1317 号文
《关于核准汇 添富价值 精 选股票型证券 投资基金 募 集的批复》的 核准，由 基 金管 理人汇 添富基金
管理有限公司 （现汇添 富 基金管理股份 有限公司 ） 向社会公开发 行募集， 基 金合同于 2009 年 1
月23 日正 式生 效， 首次 设 立募集 规模 为 1,512,522,680.68 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 汇添富基 金 管理股份有限 公司， 注 册 登记机构为 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司， 基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 于 2014 年8 月8 日 实 行的 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办
法》及相关基 金合同的 有 关规定，经与 基金托管 人 协商一致，汇 添富基金 管 理股份有限 公司 决定
自2015 年8 月5 日 起将 本 基金变 更为 混合 基金 ，并 相应修 改本 基金 的《 基金 合同》 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 权
证、资产支持 证券以及 经 中国证监会批 准的允许 基 金投资的其他 金融工具 。 如法律法规 或监管机
构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。本基金
坚持长期价值 投资的理 念 ，采用深入的 “自下而 上 ”的公司基本 面分析方 法 ，精选价值 相对低估
的优质公司进 行投资布 局 ，通过科学的 组合管理 ， 实现投资目标 。本基金 的 业绩比较基 准为：沪
深300 指数 收益 率 × 80%+ 上证国 债指 数收 益率 ×20 % 。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 45 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收 政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 22 页 共 45 页
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以 资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或 汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未 缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 45 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司(“ 东方证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 45 页
东航金 控有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
上海上 报资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海菁 聚金 投资 管理 合伙 企业 （ 有限 合伙 ） 基金管 理人 的股 东
汇添富 资产 管理 （香 港） 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
汇添富 资本 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
上海汇 添富 公益 基金 会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证 券股
份有限 公司
1,568,793,832.79 15.41% 1,901,826,731.37 17.36%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东方证 券股
份有限 公司
- - 500,000,000.00 100.00%
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 45 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证 券股
份有限 公司
1,448,343.11 15.42% 349,447.52 10.98%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东方证 券股
份有限 公司
1,748,484.60 17.31% 335,823.34 18.80%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
59,883,220.70 60,821,414.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,983,741.07 7,652,565.01
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5 ％年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 1.5 ％÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算,逐 日 累计至 每月 月末 ， 按 月支 付， 由 基金 托管 人根 据基 金管理 人的 授权 委托
书， 于次 月前2 个 工作 日 内从基 金资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若遇 法 定节假 日 、 公 休假 等，
支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 45 页
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
9,980,536.79 10,136,902.40
注：基 金托 管人 的基 金托 管费按 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 基金管理人 的授权委
托书， 于次 月 前 2 个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 若遇 法定节 假日 、公 休 日
等, 支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
1 月 23 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 8,103,322.53 8,103,322.53
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,103,322.53 8,103,322.53
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.38% 0.57%
注：1 、本 公司于 2015 年 7 月 6 日用 固有 资金 20,000,000.00 元 申购 本基 金 份额 8,103,322.53
份，申 购费 用1,000.00 元 。符合 招募 说明 书规 定的 申购费 率。
2、本 公司 于本 报告 期内 未 投资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 45 页
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行 股 份 有 限
公司
415,424,306.46 3,322,970.42 374,153,113.08 4,602,095.01
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002044
美年
健康
2017
年11
月22
日
2018
年11
月23
日
非公
开发
行流
通受
限
17.61 20.46 1,448,041 25,500,002.01 29,626,918.86 -
002044
美年
健康
2017
年11
月22
日
2019
年11
月25
日
非公
开发
行流
通受
限
17.61 19.58 1,448,041 25,500,002.01 28,352,642.78 -
300664
鹏鹞
环保
2017
年12
月28
日
2018
年1
月5
日
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017
年12
月28
日
2018
年1
月5
日
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017
年12
2018
年1
新股
流通
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 45 页
月28
日
月5
日
受限
603080
新疆
火炬
2017
年12
月25
日
2018
年1
月3
日
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
123006
东财
转债
2017 年
12 月
20 日
2018
年 1
月29
日
未上
市
100.00 100.00 43,369 4,336,900.00 4,336,900.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事证 券交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成
的卖出 回购 金融 资产 款余 额。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 45 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 4,547,355,985.91 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 54,385,408.20
元， 属于 第三 层次 余额 为 人民币 57,979,561.64 元 （于2016 年 12 月31 日 ， 属于第 一层 次的 余额
为人民 币 2,748,435,485.33 元， 属于 第二 层次 的余 额为人 民币 271,758,222.76 元， 无划 分为 第
三层次 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二 层
次或第 三层 次。 本基 金政 策为以 报告 期初 作为 确定 金融工 具公 允价 值层 次之 间转换 的时 点。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引 （ 试行）>的 通知》 （ 以下 简称 “估 值业 务指引 ”） ， 自 2017 年12 月 1 日 起， 本基 金
持有的 流通 受限 股票 参考 估值业 务指 引进 行估 值。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值期末余 额
为人民 币57,979,561.64 元，期 初无 余额 ，本 期增 加人民 币57,979,561.64 元。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月21 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,605,484,055.75 86.94
其中： 股票 4,605,484,055.75 86.94
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 54,236,900.00 1.02
其中： 债券 54,236,900.00 1.02
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 200,000,500.00 3.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 422,949,848.74 7.98
8 其他各 项资 产 14,598,734.77 0.28
9 合计 5,297,270,039.26 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 34,479,523.57 0.66
B 采矿业 - -
C 制造业 2,398,720,293.94 45.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 108,240,000.00 2.06
F 批发和 零售 业 111,107,251.44 2.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
51,834,708.25 0.99
J 金融业 1,048,572,345.94 19.98
K 房地产 业 250,183,544.65 4.77
L 租赁和 商务 服务 业 111,957,204.48 2.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 221,266,323.20 4.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 101,760,000.00 1.94
Q 卫生和 社会 工作 167,328,774.32 3.19
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,605,484,055.75 87.78
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 有港股 通投 资股 票。
8.3 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 5,769,575 403,754,858.50 7.70
2 000333 美的集 团 5,318,445 294,801,406.35 5.62
3 002415 海康威 视 7,325,960 285,712,440.00 5.45
4 300003 乐普医 疗 10,324,493 249,439,750.88 4.75
5 601939 建设银 行 32,000,001 245,760,007.68 4.68
6 000826 启迪桑 德 6,700,000 221,234,000.00 4.22
7 600426 华鲁恒 升 12,000,091 191,041,448.72 3.64
8 600867 通化东 宝 8,098,420 185,372,833.80 3.53
9 002044 美年健 康 7,896,046 167,328,774.32 3.19
10 600036 招商银 行 5,700,028 165,414,812.56 3.15
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 267,381,839.20 7.88
2 601318 中国平 安 230,987,222.13 6.81
3 601688 华泰证 券 223,781,367.82 6.60 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
4 601939 建设银 行 223,441,378.02 6.59
5 000333 美的集 团 214,747,695.07 6.33
6 002475 立讯精 密 211,380,746.89 6.23
7 000002 万科A 210,011,686.64 6.19
8 600779 水井坊 177,747,985.57 5.24
9 600426 华鲁恒 升 150,531,653.17 4.44
10 603799 华友钴 业 142,810,476.86 4.21
11 600703 三安光 电 142,237,858.77 4.19
12 002044 美年健 康 137,757,076.36 4.06
13 601668 中国建 筑 124,037,461.08 3.66
14 600030 中信证 券 120,972,564.08 3.57
15 600297 广汇汽 车 120,137,098.50 3.54
16 300003 乐普医 疗 117,086,685.26 3.45
17 002508 老板电 器 116,673,288.86 3.44
18 000063 中兴通 讯 116,635,916.86 3.44
19 002027 分众传 媒 105,558,375.83 3.11
20 000661 长春高 新 101,873,724.12 3.00
21 600036 招商银 行 101,825,475.71 3.00
22 603658 安图生 物 97,523,457.66 2.88
23 600887 伊利股 份 94,007,238.04 2.77
24 002271 东方雨 虹 93,516,771.50 2.76
25 600567 山鹰纸 业 93,294,986.12 2.75
26 000651 格力电 器 85,504,060.01 2.52
27 600031 三一重 工 83,995,149.00 2.48
28 002236 大华股 份 82,424,867.59 2.43
29 600019 宝钢股 份 75,949,742.54 2.24
30 600827 百联股 份 71,547,744.26 2.11
31 600519 贵州茅 台 69,922,251.83 2.06
注：本 项“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 268,883,369.01 7.93
2 002271 东方雨 虹 257,534,865.37 7.59 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
3 601166 兴业银 行 202,308,227.62 5.97
4 601169 北京银 行 158,076,413.03 4.66
5 600048 保利地 产 152,452,117.16 4.50
6 603799 华友钴 业 139,412,273.71 4.11
7 600697 欧亚集 团 138,818,901.01 4.09
8 002508 老板电 器 126,051,961.51 3.72
9 000002 万科A 121,564,929.04 3.58
10 000651 格力电 器 120,365,991.46 3.55
11 601717 郑煤机 119,374,461.97 3.52
12 600068 葛洲坝 116,285,332.67 3.43
13 601688 华泰证 券 115,637,281.11 3.41
14 000590 启迪古 汉 107,020,403.95 3.16
15 600887 伊利股 份 99,588,374.42 2.94
16 600406 国电南 瑞 97,398,665.29 2.87
17 002475 立讯精 密 96,771,508.03 2.85
18 600208 新湖中 宝 96,060,927.77 2.83
19 002008 大族激 光 94,116,771.55 2.78
20 600036 招商银 行 88,587,544.73 2.61
21 000888 峨眉 山A 85,155,186.62 2.51
22 002236 大华股 份 81,464,845.62 2.40
23 600827 百联股 份 80,174,522.31 2.36
24 600031 三一重 工 79,564,380.54 2.35
25 300136 信维通 信 77,889,140.96 2.30
26 600567 山鹰纸 业 77,785,287.70 2.29
27 000925 众合科 技 76,672,563.92 2.26
28 601933 永辉超 市 75,860,799.43 2.24
29 600779 水井坊 74,836,156.80 2.21
30 600019 宝钢股 份 73,440,615.05 2.17
31 000711 京蓝科 技 73,071,742.14 2.15
32 002589 瑞康医 药 69,477,071.74 2.05
33 601012 隆基股 份 68,325,984.16 2.01
注：本 项“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,472,825,582.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,794,197,248.58
注：本 项“ 买入 股票 成本 ”和“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,900,000.00 0.95
其中： 政策 性金 融债 49,900,000.00 0.95
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,336,900.00 0.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,236,900.00 1.03
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 0.95
2 123006 东财转 债 43,369 4,336,900.00 0.08
8.7 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 778,398.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,526,987.15
5 应收申 购款 12,293,349.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,598,734.77
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002044 美年健 康 57,979,561.64 1.11 非公开 发行 流通 受限
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
146,513 14,725.64 841,870,748.23 39.02% 1,315,627,578.15 60.98%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
4,469,143.79 0.21%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 45 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 1 月 23 日 ） 基金 份额 总额
1,512,522,680.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,432,465,017.48
本报告 期基 金总 申购 份额 1,581,973,486.25
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 856,940,177.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,157,498,326.38
注：表 内“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ； “总赎 回份 额” 含转 换出 份额。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 45 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1. 《 汇添 富全 球移 动互 联 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于2017 年 1 月25 日正 式
生效， 韩贤 旺先 生任 该基 金的基 金经 理。
2. 基金 管理 人 于 2017 年 2 月 4 日 公告 ，增 聘欧 阳 沁春先 生和 杨瑨 先生 担任 汇添富 全球 移动
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 ，与 韩贤旺 先生 共同 管理 该基 金。
3. 《汇 添富 鑫利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2017 年3 月13 日正 式生 效， 吴 江宏 先 生
任该基 金的 基金 经理 。
4. 基金 管理 人 于2017 年3 月10 日公 告, 李骁 先生 任 基金管 理人 副总 经理 。
5. 《汇 添富 绝对 收益 策略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 3 月 15
日正式 生效 ，顾 耀强 先生 和吴江 宏先 生任 该基 金的 基金经 理。
6. 基金 管理 人 于2017 年3 月16 日公 告， 增 聘吴 江宏 先生担 任汇 添富 绝对 收益 策略定 期开 放
混合型 发起 式证 券投 资基 金的基 金经 理， 与顾 耀强 先生共 同管 理该 基金 。
7. 《汇 添富 中国 高端 制造 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2017 年3 月20 日正式 生效 ， 赵
鹏飞先 生任 该基 金的 基金 经理。
8. 《汇 添富 年年 泰定 期开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年4 月14 日正 式生 效，
李怀定 先生 和陆 文磊 先生 任该基 金的 基金 经理 。
9. 《汇 添富 精选 美元 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于2017 年4 月 20 日 正式生 效， 何 旻
先生和 高欣 先生 任该 基金 的基金 经理 。
10. 《 汇添 富年 年丰 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年 4 月 20 日正 式生 效，
陈加荣 先生 任该 基金 的基 金经理 。
11. 《 汇添 富鑫 益定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2017 年 4 月 20 日正式 生效 ，
吴江宏 先生 和蒋 文玲 女士 任该基 金的 基金 经理 。
12. 《 汇添 富年 年益 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年 5 月 15 日正 式生 效，
曾刚先 生和 蒋文 玲女 士任 该基金 的基 金经 理。
13. 基 金管 理人 于 2017 年 5 月 20 日 公告 ，聘 任郑 慧 莲女士 为汇 添富 年年 丰定 期开放 混合 型汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
证券投 资基 金、 汇 添富 年 年益定 期开 放混 合型 证券 投资基 金和 汇添 富6 月红 添利定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理， 协助 上述 基金 的基 金经理 开展 投资 管理 工作 。
14. 基 金管 理人 于 2017 年 5 月 20 日 公告 ，增 聘赖 中 立先生 担任 汇添 富优 选回 报灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理， 与蒋 文玲 女士 共同 管理该 基金 。
15. 基 金管 理人 2017 年 6 月 21 日公 告， 雷鸣 先生 不 再担任 汇添 富新 兴消 费股 票型证 券投 资
基金的 基金 经理 ，由 刘伟 林先生 单独 管理 该基 金。
16. 《 汇添 富鑫 汇 定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2017 年 6 月 23 日正式 生效 ，
吴江宏 先生 和蒋 文玲 女士 任该基 金的 基金 经理 。
17. 《 汇添 富添 福吉 祥混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2017 年 7 月 24 日正 式生效 ，何 旻
先生任 该基 金的 基金 经理 。
18. 基 金管 理人 于 2017 年 7 月 29 日 公告 ，增 聘胡 昕 炜先生 担任 汇添 富添 福吉 祥混合 型证 券
投资基 金的 基金 经理 ，与 何旻先 生共 同管 理该 基金 。
19. 《汇 添富 中证500 指数 型发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 基 金合 同》 于2017 年8 月10 日正
式生效 ，吴 振翔 先生 任该 基金的 基金 经理 。
20. 《 汇添 富全 球医 疗保 健 混合 型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2017 年 8 月 16 日正式 生效 ，
刘江先 生担 任该 基金 的基 金经理 。
21. 《 汇添 富盈 润混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》 于2017 年9 月6 日正 式生 效 ， 何旻 先生 任
该基金 的基 金经 理。
22. 《 汇添 富沪 深 300 指数 型发起 式证 券投 资基 金（LOF ）基 金合 同》 于 2017 年 9 月 6 日正
式生效 ，楚 天舒 女士 任该 基金的 基金 经理 。
23. 基 金管 理人 于2017 年9 月8 日公 告 ， 增 聘陶 然 先生为 汇添 富现 金宝 货币 市场基 金 、 汇 添
富添富 通货 币市 场基 金的 基金经 理， 与蒋 文玲 女士 共同管 理上 述基 金。
24. 基 金管 理人 于 2017 年 9 月 21 日 公告 ，增 聘胡 昕 炜先生 为汇 添富 盈润 混合 型证券 投资 基
金的基 金经 理， 与何 旻先 生共同 管理 该基 金。
25. 《 汇添 富民 丰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2017 年 9 月 27 日正 式生效 ，吴 江
宏先生 任该 基金 的基 金经 理。
26. 基 金管 理人 于 2017 年 9 月 28 日 公告 ，增 聘赵 鹏 飞先生 为汇 添富 民丰 回报 混合型 证券 投
资基金 的基 金经 理， 与吴 江宏先 生共 同管 理该 基金 。
27. 《 汇添 富弘 安混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 9 月 29 日 正式 生 效，何 旻先 生
和赵鹏 飞先 生任 该基 金的 基金经 理。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 40 页 共 45 页
28. 《 汇添 富睿 丰混 合型 证 券投资 基金 基 金 合同 》 于 2017 年 9 月 29 日 正式 生 效，李 怀定 先
生任该 基金 的基 金经 理。
29. 基 金管 理人 于 2017 年 9 月 30 日 公告 ，增 聘赵 鹏 飞先生 为汇 添富 睿丰 混合 型证券 投资 基
金的基 金经 理， 与李 怀定 先生共 同管 理该 基金 。
30. 《 汇添 富港 股通 专注 成 长混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年11 月 10 日正 式生 效，
佘中强 先生 和倪 健先 生任 该基金 的基 金经 理。
31. 《 汇添 富中 证港 股通 高 股息投 资指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）基 金合 同 》于 2017 年
11 月 24 日 正式 生效 ，赖 中立先 生任 该基 金的 基金 经理。
32. 《 上证 上海 改革 发展 主 题交易 型 开 放式 指数 发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 于2017 年 12
月1 日 正式 生效 ，楚 天舒 女士任 该基 金的 基金 经理 。
33. 《 汇添 富中 证全 指证 券 公司指 数型 发起 式证 券投 资基金 （LOF ） 基金 合同 》 于 2017 年 12
月4 日 正式 生效 ，楚 天舒 女士任 该基 金的 基金 经理 。
34. 基 金管 理人 于2017 年12 月 14 日 公告， 增聘 董 瑾女士 为中 证上 海国 企交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金联 接基 金 、 上证上 海改 革发 展主 题交 易型开 放式 指数 发起 式证 券投资 基金 、 汇添 富
沪深 300 指 数型 发起 式证 券投资 基金 （LOF ） 和汇 添 富中证 全指 证券 公司 指数 型发起 式证 券投 资
基金（LOF ）的 基金 经理 助 理，协 助上 述基 金的 基金 经理开 展投 资管 理工 作。
35. 基 金管 理人 于2017 年12 月 14 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富6 月红 添利定 期开 放债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理， 与何 旻先 生、 曾刚 先生共 同管 理该 基金 。
36. 基 金管 理人 于2017 年12 月 14 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富年 年丰 定期开 放混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，与陈 加荣 先生 共同 管理 该基金 。
37. 基 金管 理人 于2017 年12 月 14 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富年 年泰 定期开 放混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，与李 怀定 先生 、陆 文磊 先生、 胡娜 女士 共同 管理 该基金 。
38.基 金管 理人 于2017 年12 月 14 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富双 利增 强债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理， 与曾 刚先生 共同 管理 该基 金。
39. 基 金管 理人 于 2017 年 12 月 14 日 公告 ，增 聘 郑慧莲 女士 为汇 添富 双利 债券型 证券 投 资
基金的 基金 经理 ，与 陈加 荣先生 共同 管理 该基 金。
40. 基 金管 理人 于2017 年12 月 27 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富多 元收 益债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理， 与曾 刚先生 共同 管理 该基 金。
41. 基 金管 理人 于2017 年12 月 27 日 公告， 增聘 郑 慧莲女 士为 汇添 富年 年益 定期开 放混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，与 曾 刚先 生、 蒋文 玲女 士共同 管理 该基 金。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 41 页 共 45 页
42. 本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，未 发生 影响 公司经 营或 基金 运营 业务 的诉讼 。
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 自本 基金 合同生 效日 （2009 年 1 月 23 日 ）起 至 本
报告期 末， 为本 基金 进行 审计。 本报 告期 内应 付未 付的审 计费 用为 人民 币玖 万元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 未发 生基 金管 理人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 形。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 1,568,793,832.79 15.41% 1,448,343.11 15.42% -
太平洋 证券 2 1,236,317,762.25 12.14% 1,136,507.90 12.10% -
民生证 券 1 1,102,063,282.94 10.82% 1,026,351.56 10.93% -
广发证 券 2 1,081,395,675.96 10.62% 999,983.60 10.65% -
中金公 司 2 1,056,883,809.71 10.38% 974,877.62 10.38% -
华创证 券 1 673,293,477.44 6.61% 613,573.04 6.53% - 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 42 页 共 45 页
招商证 券 2 614,453,347.64 6.03% 565,319.16 6.02% -
天风证 券 2 485,384,113.80 4.77% 443,756.57 4.72% -
海通证 券 2 440,069,508.66 4.32% 407,357.92 4.34% -
银河证 券 1 383,324,805.80 3.76% 356,989.30 3.80% -
中投证 券 2 368,331,074.44 3.62% 342,824.24 3.65% -
国泰君 安 2 312,200,078.91 3.07% 288,314.42 3.07% -
方正证 券 2 284,445,838.65 2.79% 264,905.07 2.82% -
中信证 券 2 279,507,707.78 2.74% 254,715.98 2.71% -
国金证 券 2 244,137,364.17 2.40% 222,983.13 2.37% -
万联证 券 1 33,576,979.12 0.33% 31,270.13 0.33% -
西藏东 方财
富
2 12,711,102.71 0.12% 9,295.93 0.10% -
国信证 券 2 6,602,596.36 0.06% 6,020.99 0.06% -
爱建证 券 1 - - - - -
上海华 信证
券
1 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
华龙证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
注： 此 处的 佣金 指通 过单 一券商 的交 易单 元进 行股 票、 权 证等 交易 而合 计支 付该券 商的 佣金 合计 ，
不单指 股票 交易 佣金 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 43 页 共 45 页
东方证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
华创证 券 14,898,910.38 100.00% - - - -
招商证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
西藏东 方财
富
- - - - - -
国信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
上海华 信证
券
- - - - - -
信达证 券 - - - - - -
华龙证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 基金 交易 交易 单元 选 择和成 交量 的分 配工 作由 投资研 究部 统一 负责 组织 、协调 和监 督。
（2 ） 交 易 单 元 分 配的 目 标是 按 照 证 监 会 的 有关 规 定和 对 券 商 服 务 的 评价 控 制交 易 单 元 的 分 配比
例。 汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 44 页 共 45 页
（3 ） 投资 研究 部根 据评 分 的结果 决定 本月 的交 易单 元分配 比例 。 其 标准 是按 照上个 月券 商评 分决
定本月的交易 单元拟分 配 比例，并在综 合考察年 度 券商的综合排 名及累计 的 交易分配量 的基础上
进行调整，使 得总的交 易 量的分配符合 综合排名 ， 同时每个交易 单元的分 配 量不超过总 成交量的
30% 。
（4 ） 每半 年综 合考 虑近 半 年及最 新 的 评分 情况 ，作 为增加 或更 换券 商交 易单 元
的依据 。
（5 ） 调整 租用 交易 单元 的 选择及 决定 交易 单元 成交 量的分 布情 况由 投资 研究 部决定 ， 投 资总 监审
批。
（6 ） 成交 量分 布的 决定 应 于每月 第一 个工 作日 完成 ； 更换 券商 交易 单元 的决 定于合 同 到 期前 一个
月完成 。
（7 ） 调整 和更 换交 易单 元 所涉及 到的 交易 单元 运行 费及其 他相 关费 用， 基金 会计应 负责 协助 及时
催缴。
（8 ） 按 照 《关 于基 金管 理 公司向 会员 租用 交易 单元 有关事 项的 通知 》 规定 ， 同一基 金管 理公 司托
管在同 一托 管银 行的 基金 可以共 用同 一交 易单 元进 行交易 。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况：
本基金 本报 告期 内新 增2 家证券 公司 的4 个交 易单 元： 方正 证券 （上 交所 单 元和深 交所 单元 ） ， 西
藏东方 财富 （上 交所 单元 和深交 所单 元） 。
汇添富价值精选混合 2017 年年 度报告 摘要
第 45 页 共 45 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2018 年 3 月 28 日
