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汇 丰 晋信 2016 生 命 周期 开 放式 证 券投 资 基金 2017 年年 度
报 告 摘要
2017 年 12 月31 日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 28 日汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年 01月01日起至2017年 12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信2016周期混合
基金主代码 540001
交易代码 540001 541001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年05月23日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 126,737,283.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏
观经济/现金流/信用分析的固定收益证券研究和严谨
的结构化投资流程，本基金期望实现与其承担的风险
相对应的长期稳健回报，追求高于业绩比较基准的收
益。
投资策略
1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周
期的延续和投资目标期限的临近，相应的从"进取"，
转变为"稳健"，再转变为"保守"，股票类资产比例逐
步下降，而固定收益类资产比例逐步上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股
票市场中具有较低风险/较高流动性特征的股票；同
时，再通过严格的基本面分析（CFROI为核心的财务分
析、公司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选
出质地优良的具有高收益风险比的优选股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为"积
极"的策略；随着目标期限的临近和达到，本基金债券
投资将逐步转向"稳健"和"保守"，在组合久期配置和汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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个券选择上作相应变动。
业绩比较基准
1. 2016年6月1日前业绩比较基准
基金合同生效后至2016年5月31日，本基金业绩比
较基准如下：
业绩比较基准 = X * MSCI中国A股指数+（1-
X）*中债新综合指数（全价）其中X值见下表：
时间段
股票类
资产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）
值（%）
基金合同生效之日至
2007/5/31
0-65 45.5 54.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 42.0 58.0
2008/6/1-2009/5/31 0-55 38.5 61.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 31.5 68.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 28.0 72.0
2011/6/1-2012/5/31 0-35 24.5 75.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 17.5 82.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 14.0 86.0
2014/6/1-2015/5/31 0-15 10.5 89.5
2015/6/1-2016/5/31 0-10 7.0 93.0
注：
1.2008年11月11日，新华雷曼中国全债指数更名
为新华巴克莱资本中国全债指数。
2.2010年12月16日，新华富时中国A全指更名为富
时中国A全指。
3.2013年2月1日起，本基金2016年6月1日前的业
绩比较基准由原先"X *富时中国A全指 +（1-X）*新
华巴克莱资本中国全债指数"，变更为"X *富时中国A
全指 +（1-X）*中债新综合指数（全价）"。
4.2016年6月1日后业绩比较基准
2016年6月1日起，本基金业绩比较基准 = 银行
活期存款利率（税后）
5.2015年4月1日起，本基金2016年6月1日前的业
绩比较基准由原先"X *富时中国A全指 +（1-X）*中
债新综合指数（全价）"，变更为"X * MSCI中国A股汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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指数+（1-X）*中债新综合指数（全价）"。
风险收益特征
本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会
随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中
等水平；随着目标投资期限的逐步接近，本基金会逐
步降低预期风险与收益水平，转变成为中低风险的证
券投资基金；在临近目标期限和目标期限达到以后，
本基金转变成为低风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 古韵 陆志俊
联系电话 021-20376868 95559
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 021-20376888 95559
传真 021-20376999 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地
点
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区世纪大道8号上
海国金中心汇丰银行大楼17楼 交通银行股份有限公司：上海
市浦东新区银城中路188号。
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 1,952,333.66 14,043,785.43 50,439,915.42
本期利润 716,548.78 939,860.96 33,449,125.47
加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0035 0.1951 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本期基金份额净值增长率 -0.30% -1.79% 13.03%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1249 0.1283 0.5247
期末基金资产净值 142,569,202.53 268,714,457.67 219,612,959.15
期末基金份额净值 1.1249 1.1283 1.5247
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.88% 0.17% 0.09% - -1.97% 0.17%
过去六个
月
-0.81% 0.15% 0.18% - -0.99% 0.15%
过去一年 -0.30% 0.13% 0.35% - -0.65% 0.13%
过去三年 10.68% 0.33% 6.62% 0.13% 4.06% 0.20%
过去五年 33.03% 0.40% 16.43% 0.16% 16.60% 0.24%
成立至今 172.71% 0.64% 121.54% 0.58% 51.17% 0.06%
注：
过去三个月指2017年10月1日-2017年12月31日
过去六个月指2017年7月1日-2017年12月31日
过去一年指2017年1月1日－2017年12月31日
过去三年指2015年1月1日－2017年12月31日
过去五年指2013年1月1日－2017年12月31日
自基金合同生效至今指2006年5月23日－2017年12月31日 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：
1.按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2006年5月23日）至2007年5月31日，本基
金的资产配置比例为：股票类资产比例0-65%，固定收益类资产比例35-100%。本基金自
基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2006年11月23日，本基金的各项投资
比例已达到基金合同约定的比例。
2.根据基金合同的约定，自2007年6月1日起至2008年5月31日，本基金的资产配置比例
为：股票类资产比例0-60%，固定收益类资产比例40-100%。
3.根据基金合同的约定，自2008年6月1日起至2009年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-55%，固定收益类资产比例45-100%。
4.根据基金合同的约定，自2009年6月1日起至2010年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-45%，固定收益类资产比例55-100%。
5.根据基金合同的约定，自2010年6月1日起至2011年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-40%，固定收益类资产比例60-100%。
6.根据基金合同的约定，自2011年6月1日起至2012年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-35%，固定收益类资产比例65-100%。
7.根据基金合同的约定，自2012年6月1日起至2013年5月31日，本基金的资产配置比例汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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调整为：股票类资产比例0-25%，固定收益类资产比例75-100%。
8.根据基金合同的约定，自2013年6月1日起至2014年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-20%，固定收益类资产比例80-100%。
9.根据基金合同的约定，自2014年6月1日起至2015年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-15%，固定收益类资产比例85-100%。
10.根据基金合同的约定，自2015年6月1日起至2016年5月31日，本基金的资产配置比例
调整为：股票类资产比例0-10%，固定收益类资产比例90-100%。
11.根据基金合同的约定，自2016年6月1日起本基金的资产配置比例调整为：股票类资
产比例0-5%，固定收益类资产比例95-100%。
12.基金合同生效日（2006年5月23日）至2007年5月31日，本基金的业绩比较基
准 = 45.5%×富时中国A全指＋54.5%×新华巴克莱资本中国全债指数；根据基金合同
的约定，自2007年6月1日起至2008年5月31日，本基金的业绩比较基准调整为：42%×富
时中国A全指＋58%×新华巴克莱资本中国全债指数；自2008年6月1日起至2009年5月31
日，本基金的业绩比较基准调整为：38.5%×富时中国A全指＋61.5%×新华巴克莱资本
中国全债指数；自2009年6月1日起至2010年5月31日，本基金的业绩比较基准调整为：
31.5%×富时中国A全指＋68.5%×新华巴克莱资本中国全债指数；自2010年6月1日起至
2011年5月31日，本基金的业绩比较基准调整为：28%×富时中国A全指＋72%×新华巴克
莱资本中国全债指数；自2011年6月1日起至2012年5月31日，本基金的业绩比较基准调
整为：24.5%×富时中国A全指＋75.5%×新华巴克莱资本中国全债指数。自2012年6月1
日起至2013年1月31日，本基金的业绩比较基准调整为：17.5%×富时中国A全指＋82.5%
×新华巴克莱资本中国全债指数。2013年2月1日起至2013年5月31日，本基金的业绩比
较基准调整为"17.5%×富时中国A全指＋82.5%×中债新综合指数（全价）。2013年6月1
日起至2014年5月31日，本基金的业绩比较基准调整为"14%×富时中国A全指＋86%×中
债新综合指数（全价）。2014年6月1日起至2015年3月31日，本基金的业绩比较基准调
整为"10.5%×富时中国A全指＋89.5%×中债新综合指数（全价）"。2015年4月1日起至
2015年5月31日，本基金的业绩比较基准修改为"10.5%×MSCI中国A股指数＋89.5%×中
债新综合指数（全价）"。2015年6月1日起至2016年5月31日，本基金的业绩比较基准调
整为"7%×MSCI中国A股指数＋93%×中债新综合指数（全价）"。2016年6月1日起，本基
金的业绩比较基准调整为"银行活期存款利率（税后）"。
13.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收
益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含新华富时中国A全指成份股在报告期产生的
股票红利收益。
14.2008年11月11日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全债指数。
15.2010年12月16日，新华富时中国A全指更名为富时中国A全指。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2017年 - - - - -
2016年 3.70
1,629,149,
112.55
36,001,10
0.66
1,665,150,
213.21
-
2015年 - - - - -
合计 3.70
1,629,149,
112.55
36,001,10
0.66
1,665,150,
213.21
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正
式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2017年12月31日，公司共管理18只开放
式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋
信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日
成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月3日成立）、汇丰晋信大
盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金
（2009年12月11日成立） 、 汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 （2010年6月8日成立） 、
汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、汇丰晋信科技先锋股
票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011年11月2日成
立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1日成立）、汇丰晋信
双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信新动力混合型证券投
资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015年9月30
日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立）、汇丰
晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）和汇丰晋信珠三角区域发展混
合型证券投资基金（2017年6月2日成立）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡若林
本基金基
金经理
2016-01-
30
- 7
蔡若林先生，大学本科。汇丰
晋信基金管理有限公司助理策
略分析师、助理研究员、固定
收益信用分析师、汇丰晋信基
金管理有限公司基金经理助
理。现任本基金基金经理。
注：1.任职日期为本基金管理人公告蔡若林担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易
系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由
执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得
公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名
义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交
易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统
的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交
易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项
计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投
资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，国内经济运行平稳，整体表现出了超出市场预期的韧性，一、二季度GDP
同比增长6.9%，三、四季度同比增长6.8%，全年GDP增长6.9%，自2010年以来首次企稳
回升。投资对经济企稳做出了巨大贡献，2017年全年固定资产投资同比增长7.2%，房地
产开发投资完成额同比增长7%，远好于2017年初市场的悲观预期。另一方面，在海外经
济尤其是发达国家强力复苏的带动下，出口成为拉动经济增长的重要因素，2017年出口
金额以人民币计价同比增长10.8%，远好于2016年的-2%。在供给侧改革的持续推进下，
工业企业利润继续修复，全年规模以上工业增加值同比增长6.6%。与此同时，国内物价
整体稳定，全年CPI同比上涨1.6%，较上年回落0.4个百分点，食品价格同比下降1.4%是
主要原因；PPI同比上涨6.3%，在供给侧改革和经济强韧性的共同影响下，工业品价格
全年维持高位。
监管和货币政策方面，金融去杠杆贯穿全年，一行三会针对银行和大资管行业陆续
出台各项政策新规，行业面临前所未有的监管压力，与之对应的全年货币政策基调也基
本维持在中性偏紧。
在监管趋严和经济基本面企稳的双重压力下，2017年国内债市经历了剧烈的调整，
10年国债收益率从3%上升90bp至3.9%，中债新综合全价指数下跌3.38%，中债国债全价
指数下跌4.96%，中债金融债全价指数下跌4.18%，中债信用债全价指数下跌2.94%。
权益方面，2017年A股市场风格分化明显，大盘蓝筹和白马股相对表现突出。全年
上证50指数上涨25.08%，沪深300指数上涨21.78%，中小板指上涨16.73%，创业板指下
跌10.67%。
全年操作上，我们基本维持债券和股票仓位比例。债券组合维持较低久期，以利率
债和短久期信用债为主。股票行业重点配置医药和家电行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率为-0.3%，同期业绩比较基准变动幅度为0.35%，本基金
表现落后比较基准0.65%。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，国内宏观经济或仍将面临较大的下行压力，主要是因为：固定资产投
资在金融去杠杆的大背景下整体增速可能进一步下行，房地产投资在销售增速逐步回落
之后也面临收缩压力。与此同时，海外经济在2018年同样面临压力，主要经济体货币政
策收紧之后对我国出口的拉动作用势必减弱。在此背景下，尽管金融去杠杆大概率将继
续稳步推进，但整体力度应该可控，央行货币政策基调也有望适当转松，以对冲经济下
行压力。
因此，我们在当前时点看好债市2018年表现，将择机拉长组合久期，信用债方面，
维持久期低配，继续优选发行人。股票投资方面，继续关注行业景气和业绩确定的个股，
保持股票仓位和配置的灵活性，重点自下而上选股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保
护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管
理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及
时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规
性监控， 发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理， 并跟踪问题的处理结果，
对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风
险；
2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法
定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准
确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。
3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管
机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。
4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟
通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。
5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协
议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。
6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培
训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售
业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。
7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审
阅； 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 14
本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防
范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更
好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同
关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小
组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小
组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、
产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司
其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的
行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营
部、产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出
调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决
定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相
关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 15
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值
各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政
策和程序情况 （包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性） ，
并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值
议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其
持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估
值事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会
会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债
估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求， 结合本基金实际运作情况， 本报告期内，
本基金暂不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度，基金托管人在汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金的托管过程
中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基
金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 16
题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信
2016生命周期开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21788号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金全
体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了汇丰晋信2016
生命周期开放式证券投资基金(以下简称"汇丰
晋信2016生命周期基金")的财务报表，包括2017
年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")、中国证券投资基金
业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了汇丰晋信2016生命周期基金2017年12月31
日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金
净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 17
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
汇丰晋信2016生命周期基金，并履行了职业道德
方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
汇丰晋信2016生命周期基金的基金管理人汇丰
晋信基金管理有限公司(以下简称"基金管理人
")管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负
责评估汇丰晋信2016生命周期基金的持续经营
能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划
清算汇丰晋信2016生命周期基金、终止运营或别
无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监
督汇丰晋信2016生命周期基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 18
以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对汇丰晋信2016生命
周期基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致汇丰晋信2016生命周期基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包
括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的
审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛 竞 赵 钰
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2018-03-26
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,217,672.48 254,546.20
结算备付金
948,767.43 3,361,106.57
存出保证金
14,142.83 5,357.09
交易性金融资产 7.4.7.2 132,424,656.88 253,314,805.10
其中：股票投资
4,191,950.00 5,417,950.50
基金投资
- -
债券投资
128,232,706.88 247,896,854.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 6,000,000.00 8,000,000.00
应收证券清算款
1,014,194.83 2,400.00
应收利息 7.4.7.5 1,887,420.36 5,214,001.05
应收股利
- -
应收申购款
8,151.20 3,578.53
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
144,515,006.01 270,155,794.54
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- - 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
989,589.04 -
应付赎回款
302,446.04 609,897.97
应付管理人报酬
46,763.53 87,214.53
应付托管费
12,306.18 22,951.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 11,658.94 17,539.65
应交税费
402,357.20 402,357.20
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 180,682.55 301,376.37
负债合计
1,945,803.48 1,441,336.87
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 126,737,283.91 238,159,617.65
未分配利润
7.4.7.1
0
15,831,918.62 30,554,840.02
所有者权益合计
142,569,202.53 268,714,457.67
负债和所有者权益总计
144,515,006.01 270,155,794.54
注： 报告截止日2017年12月31日， 基金份额净值1.1249元， 基金份额总额126,737,283.91
份。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入
2,091,559.77 3,301,730.37 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 21
1.利息收入
7,718,679.72 11,470,095.33
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
66,825.14 1,791,316.97
债券利息收入
7,425,870.96 8,196,595.91
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
225,983.62 1,482,182.45
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-4,489,695.96 1,245,413.60
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
17,791.79 1,948,689.60
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
-4,601,581.58 -728,371.10
资产支持证券投资
收益
7.4.7.1
3.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.1
4
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
5
- -
股利收益
7.4.7.1
6
94,093.83 25,095.10
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
7
-1,235,784.88 -13,103,924.47
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
8
98,360.89 3,690,145.91
减：二、费用
1,375,010.99 2,361,869.41
1．管理人报酬 7.4.10. 795,216.27 1,557,460.92 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 22
2.1
2．托管费
7.4.10.
2.2
209,267.49 412,202.41
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.1
9
91,872.46 38,285.39
5．利息支出
1,103.53 14,285.00
其中： 卖出回购金融资产支出
1,103.53 14,285.00
6．其他费用
7.4.7.2
0
277,551.24 339,635.69
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
716,548.78 939,860.96
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
716,548.78 939,860.96
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
238,159,617.6
5
30,554,840.02 268,714,457.67
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 716,548.78 716,548.78
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-111,422,333.
74
-15,439,470.1
8
-126,861,803.92
其中：1.基金申购款 3,786,762.96 497,739.96 4,284,502.92
2.基金赎回款 -115,209,096. -15,937,210.1 -131,146,306.84 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 23
70 4
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
126,737,283.9
1
15,831,918.62 142,569,202.53
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
144,039,827.4
6
75,573,131.69 219,612,959.15
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 939,860.96 939,860.96
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
94,119,790.19
1,619,192,06
0.58
1,713,311,850.77
其中：1.基金申购款
4,430,979,15
7.35
2,202,525,52
7.04
6,633,504,684.39
2.基金赎回款
-4,336,859,36
7.16
-583,333,466.
46
-4,920,192,833.6
2
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-1,665,150,21
3.21
-1,665,150,213.2
1
五、期末所有者权益（基金净
值）
238,159,617.6
5
30,554,840.02 268,714,457.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王栋
—————————
基金管理人负责人
赵琳
—————————
主管会计工作负责人
杨洋
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2006]第53号《关于核准汇丰晋信2016生
命周期开放式证券投资基金募集的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币2,921,117,535.97元，业经毕马威华振会计师事务所有限公
司KPMG-B(2006)CR No.0017验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《汇丰晋信2016
生命周期开放式证券投资基金基金合同》于2006年5月23日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为2,921,919,211.81份基金份额，其中认购资金利息折合801,675.84份
基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行
股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信2016生命周期开放式证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票、债券、央行票据及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。在基金实际管理过程中，基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据
中国证券市场的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资产、固定收益类资产间
的配置比例。同时在正常市场情况下，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
2016年6月1日前，本基金的原业绩比较基准为：X*富时中国A全指+(1-X)*中债新综
合指数(全价)。本基金的逐年资产配置和业绩比较基准所用的X值如下表所示：
时间段
股票类
资产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）
值（%）
基金合同生效之日至
2007/5/31
0-65 45.5 54.5
2007/6/1-2008/5/31 0-60 42.0 58.0
2008/6/1-2009/5/31 0-55 38.5 61.5
2009/6/1-2010/5/31 0-45 31.5 68.5
2010/6/1-2011/5/31 0-40 28.0 72.0
2011/6/1-2012/5/31 0-35 24.5 75.5
2012/6/1-2013/5/31 0-25 17.5 82.5
2013/6/1-2014/5/31 0-20 14.0 86.0
2014/6/1-2015/5/31 0-15 10.5 89.5 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 25
时间段
股票类
资产
比例%
X 值
（%）
（1-X ）
值（%）
2015/6/1-2016/5/31 0-10 7.0 93.0
注：自2008 年11 月11 日，新华雷曼中国全债指数更名为新华巴克莱资本中国全
债指数。2010年12 月16 日，新华富时中国A 全指更名为富时中国A 全指。2013 年2 月
1 日起，本基金2016 年6月1 日前的业绩比较基准由原先“X *富时中国A 全指 +（1-X）
*新华巴克莱资本中国全债指数”，变更为“X *富时中国A 全指 +（1-X）*中债新综合
指数（全价）”。
自2016年6月1日起，本基金业绩比较基准为银行活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2018年3月26日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、 《汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期内， 本报告所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度财务报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项
列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自
2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基
金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息
收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 （ “汇丰晋信” ）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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山西信托股份有限公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司(“中德证券”) 见注释②
晋商银行股份有限公司(“晋商银行”) 见注释③
汇丰银行（中国）有限公司（“汇丰银行”） 见注释④
恒生银行（中国）有限公司（“恒生银行”） 见注释⑤
注①山西证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司
控制。
②中德证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
③晋商银行与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
④汇丰银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
⑤恒生银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金在本年度与上年度均未通过关联方交易单元进行过股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金在本年度与上年度均未通过关联方交易单元进行过权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金在本年度与上年度均无应支付关联方的佣金。
7.4.8.1.4 债券交易
本基金在本年度与上年度均未通过关联方交易单元进行过债券交易。
7.4.8.1.5 债券回购交易
本基金在本年度与上年度均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。
7.4.8.2 关联方报酬 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 795,216.27 1,557,460.92
其中：支付销售机构的客户维护费 130,500.35 234,683.25
注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值的如下年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X年管理费率/当年天数。
时间段 年管理费率
自基金合同生效之日至 2011/05/31 1.50%
自2011/06/01 至2016/05/31 0.75%
自2016/06/01 起
0.38%
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 209,267.49 412,202.41
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值的如下年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×年托管费率/当年天数。
时间段 年托管费率
自基金合同生效之日至 2011/05/31 0.25%
自2011/06/01 至2016/05/31 0.20%
自2016/06/01 起
0.10%
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
交通银行
9,969,278.0
8
- - - - -
单位：人民币元
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
交通银行 - - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未投资过本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本年末与上年末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12
月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 2,217,672.4 9,014.85 254,546.20 6,332.28 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本年末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本年末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
9
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为4,191,950.00元，属于第二层次的余额为128,232,706.88
元，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次18,009,225.40元，第二层次汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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235,305,579.70元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,191,950.00 2.90
其中：股票 4,191,950.00 2.90
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 128,232,706.88 88.73
其中：债券 128,232,706.88 88.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,000,000.00 4.15
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,166,439.91 2.19
8 其他各项资产 2,923,909.22 2.02
9 合计 144,515,006.01 100.00
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,191,950.00 2.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - - 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,191,950.00 2.94
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600062 华润双鹤 89,400
2,212,650.0
0
1.55
2 600060 海信电器 85,000
1,276,700.0
0
0.90
3 600352 浙江龙盛 60,000 702,600.00 0.49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%) 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1 300298 三诺生物 3,178,053.12 1.18
2 600062 华润双鹤 2,864,790.00 1.07
3 600329 中新药业 2,317,015.00 0.86
4 600068 葛洲坝 2,223,115.00 0.83
5 002376 新北洋 2,111,809.18 0.79
6 600782 新钢股份 2,022,605.00 0.75
7 600298 安琪酵母 1,592,750.00 0.59
8 600060 海信电器 1,336,236.00 0.50
9 000338 潍柴动力 1,183,500.00 0.44
10 002078 太阳纸业 1,010,900.00 0.38
11 000488 晨鸣纸业 969,500.00 0.36
12 000599 青岛双星 811,500.00 0.30
13 002589 瑞康医药 803,839.00 0.30
14 600741 华域汽车 724,200.00 0.27
15 600352 浙江龙盛 709,066.25 0.26
16 002737 葵花药业 679,200.00 0.25
17 002035 华帝股份 676,000.00 0.25
18 600308 华泰股份 667,800.00 0.25
19 002008 大族激光 530,200.00 0.20
20 601108 财通证券 11,380.00 0.00
注：本表"本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300298 三诺生物 3,646,533.02 1.36
2 600782 新钢股份 2,269,028.28 0.84
3 002376 新北洋 2,162,459.00 0.80
4 600329 中新药业 2,092,264.00 0.78
5 600068 葛洲坝 1,920,760.00 0.71 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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6 600298 安琪酵母 1,550,060.00 0.58
7 002439 启明星辰 1,281,288.87 0.48
8 000488 晨鸣纸业 1,184,250.00 0.44
9 000338 潍柴动力 1,146,000.00 0.43
10 600062 华润双鹤 1,023,427.00 0.38
11 002078 太阳纸业 1,015,300.00 0.38
12 600309 万华化学 952,031.00 0.35
13 600973 宝胜股份 878,861.60 0.33
14 002450 康得新 842,370.00 0.31
15 002008 大族激光 720,684.00 0.27
16 002038 双鹭药业 700,884.00 0.26
17 002035 华帝股份 690,052.00 0.26
18 002589 瑞康医药 688,160.00 0.26
19 002737 葵花药业 677,060.00 0.25
20 000599 青岛双星 671,308.00 0.25
注：本表"本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 26,442,858.55
卖出股票收入（成交）总额 28,136,140.17
注：本表"买入股票成本（成交）总额"，"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 7,488,950.00 5.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 28,795,000.00 20.20
其中：政策性金融债 28,795,000.00 20.20
4 企业债券 7,643,594.30 5.36 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 36
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 43,703,000.00 30.65
7 可转债（可交换债） 40,602,162.58 28.48
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 128,232,706.88 89.94
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101556016
15桂铁投MTN
001
100,000
10,042,000.
00
7.04
2 120241 12国开41 100,000
9,912,000.0
0
6.95
3 130240 13国开40 100,000
9,910,000.0
0
6.95
4 101652029
16中粮屯河M
TN001
100,000
9,742,000.0
0
6.83
5 101659046
16新和成MTN
002
100,000
9,653,000.0
0
6.77
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 37
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,142.83
2 应收证券清算款 1,014,194.83
3 应收股利 -
4 应收利息 1,887,420.36
5 应收申购款 8,151.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,923,909.22
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 38
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113009 广汽转债 4,423,017.30 3.10
2 110032 三一转债 4,306,860.00 3.02
3 132005 15国资EB 4,206,157.80 2.95
4 110033 国贸转债 3,350,370.00 2.35
5 113011 光大转债 3,339,840.00 2.34
6 110034 九州转债 2,224,458.50 1.56
7 128014 永东转债 1,557,150.00 1.09
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,127 30,709.30 5,940,229.14 4.69% 120,797,054.77 95.31%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 3,958.72 0.0031%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 39
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年05月23日)基金份额总额 2,921,919,211.81
本报告期期初基金份额总额 238,159,617.65
本报告期基金总申购份额 3,786,762.96
减：本报告期基金总赎回份额 115,209,096.70
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 126,737,283.91
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经公司董事会审议批准，并报中国证券投资基金业协会备案，本公司于2017年1月
12日聘任曹庆先生为公司副总经理并已正式对外发布公告。
经公司董事会审议批准，并报中国证券监督管理委员会和上海证监局备案，因督察
长古韵女士休产假，总经理王栋先生在2017年8月16日至2018年1月31日期间代行督察长
职务。
本报告期内，本公司其他高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过，并经基金托管人同意，本基金于
2015年4月18日将为其审计的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
更换为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），并报中国证券监督管理委员会备
案。
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 40
报告年度预提审计费60000元，根据与普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
签订的《审计业务约定书》，应实际支付2017年度审计费60000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情
形发生。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
平安证券 1 3,668,176.00 6.72% 3,416.16 6.72% -
申万宏源 1 3,290,836.00 6.03% 3,064.68 6.03% -
西南证券 1 1,356,100.00 2.49% 1,262.90 2.49% -
光大证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
兴业证券 1 13,434,566.53 24.63% 12,511.78 24.63% -
海通证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰证券 2 3,295,309.18 6.04% 3,068.96 6.04% -
广发证券 2 - - - - -
中泰证券 2 3,511,159.00 6.44% 3,269.98 6.44% -
招商证券 2 - - - - - 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 41
中信建投 2 7,799,274.54 14.30% 7,263.52 14.30% -
国泰君安 2 14,682,043.47 26.92% 13,673.56 26.92% -
安信证券 2 - - - - -
中信证券 2 3,510,754.00 6.44% 3,269.49 6.44% -
银河证券 3 - - - - -
1、报告期内增加的交易单元为：中信证券、中泰证券、中信建投
2、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资
讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易
单元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
平安证券
6,446,
484.90
2.83% - - - - - -
申万宏源
8,275,
689.00
3.64%
153,80
0,000.
11.84% - - - - 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 42
00
西南证券
35,33
3,710.
60
15.54%
88,00
0,000.
00
6.78% - - - -
光大证券 - - - - - - - -
宏源证券 - - - - - - - -
兴业证券
101,62
4,878.
40
44.68%
885,60
0,000.
00
68.19% - - - -
海通证券 - - - - - - - -
川财证券 - - - - - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
山西证券 - - - - - - - -
中投证券 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
华创证券 - - - - - - - -
华泰证券
475,16
0.00
0.21% - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
中泰证券
1,338,
427.27
0.59% - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
中信建投
20,03
5,807.
03
8.81% - - - - - -
国泰君安
31,97
8,484.
70
14.06%
78,90
0,000.
00
6.07% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
中信证券
21,93
2,340.
9.64%
92,50
0,000.
7.12% - - - - 汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 49 页 INTERNAL - 43
60 00
银河证券 - - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2017/1/1~2017/7/26
66,63
0,46
3.75
0.00
66,63
0,46
3.75
0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，可
能引起巨额赎回导致的流动性风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注申
赎动向，根据可能产生的流动性风险，对本基金的投资组合及时作出相应调整，目前单一投资者
持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况对本基金流动性影响有限。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一八年三月二十八日
