嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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嘉 实 超 短 债证 券 投 资 基金 2017 年
年度报告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实超 短债 证券 投资 基金
基金简 称
嘉实超 短债 债券
基金主 代码
070009
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2006 年4 月26 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
240,642,571.16 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过控 制投 资组 合的 久期 不超过 一年 ，力 求本 金稳 妥，保 持资 产较
高的流 动性 ，降 低基 金净 值波动 风险 ，取 得超 过比 较基准 的稳 定回
报。
投资策 略
本基金 投资 策略 是在 货币 市场基 金投 资策 略基 础上 的增强 型投 资策
略。一 方面 ，将 基金 的大 部分资 产投 资于 货币 市场 工具， 保持 基金
资产的 高流 动性 ， 同 时提 供稳定 的收 益； 另一 方面， 通过价 值挖 掘，
将一小 部分 资产 投资 于收 益率较 高的 固定 收益 类投 资工具 ，为 基金
资产提 供超 额收 益。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 储蓄 存款 的税后 利率
风险收 益特 征
本基金 预期 的风 险水 平和 预期收 益率 高于 货币 市场 基金， 低于 中长
期债券 基金 、混 合基 金、 股票基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
11,789,151.79 -4,243,013.80 46,479,304.89
本期利 润
11,624,429.57 9,398,837.47 28,932,587.64
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0372 0.0196 0.0283
本期加 权
平均净 值
利润率
3.56%
1.90%
2.73%
本期基 金
份额净 值
增长率
3.88%
1.79%
4.77%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
3,602,442.27 636,036.93 5,036,110.22
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0150 0.0021 0.0072
期末基 金
资产净 值
253,363,855.92 312,799,300.10 725,157,076.10
期末基 金
份额净 值
1.0529 1.0411 1.0307
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
47.60%
42.09%
39.60%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）本 基金无
持有人 认购/申 购或 交易 基 金的各 项费 用； （3） 期末 可 供分配 利润 采用 期末 资产 负债表 中未 分配 利
润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.65% 0.06% 0.38% 0.01% 1.27% 0.05%
过去六 个月 2.33% 0.04% 0.75% 0.00% 1.58% 0.04%
过去一 年 3.88% 0.03% 1.50% 0.00% 2.38% 0.03%
过去三 年 10.78% 0.05% 5.21% 0.01% 5.57% 0.04%
过去五 年 21.25% 0.05% 11.58% 0.01% 9.67% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
47.60% 0.04% 34.49% 0.01% 13.11% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
图:嘉 实超 短债 债券 基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006 年4 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 3 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金 各
项资产配置 比例符合 基金 合同十三（ 八）投资 组合 限制的约定： （1）基金 与 由基金管理 人管理 的
其他基金持有 一家公司 发 行的证券总和 ，不超过 该 证券的 10%；（ 2）在全 国 银行间同业 市场中的
债券回 购最 长期 限 为 1 年 ，债券 回购 到期 后不 展期 ； （3） 在银 行间 市场 进行 债 券回购 融入 的资 金
余额不超过 基金资产 净值 的 40%；（ 4 ）投资组 合的 久期在每个 交易日均 不得 超过一年； （5 ）持有
的剩余 期限 在397 天 以内 的债券 、 现 金、 剩余 期限 在 14 天以 内的 回购 余额 不 低于基 金资 产净 值的
20％； （6） 投资 于除 国债 、 政策 性金 融债 之外 的其 他债券 的规 模不 得超 过该 债券发 行总 量 的 5％，
投资于 同一 公司 发行 的债 券、 短 期融 资券 等的 比例 合计不 得超 过基 金资 产净 值的 10 ％； （7 ） 中 国
证监会 规定 的其 他比 例限 制。
2.2017 年5 月 24 日 ， 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实超短 债基 金经 理变 更的 公告》 ， 增 聘李 曈先 生
担任本基金基 金经理职 务 ，与基金经理 李金灿先 生 共同管理本基 金。魏莉 女 士不再担任 本基金基
金经理 职务 。
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 0.2800 4,549,174.30 4,069,259.51 8,618,433.81 -
2016 年 0.0790 2,641,362.72 2,461,133.52 5,102,496.24 -
2015 年 0.4410 24,706,812.87 17,938,765.12 42,645,577.99 -
合计
0.8000 31,897,349.89 24,469,158.15 56,366,508.04 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2017 年12 月 31 日 ， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、141 只 开放式 证券 投资 基
金，具体包括 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、嘉 实稳健混 合 、嘉实债券 、嘉实服
务增值 行业 混合、 嘉实 优 质企业 混合、 嘉实 货币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超 短债 债券 、嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实多 元债
券、 嘉 实量 化阿 尔法 混合 、 嘉实 回报 混合、 嘉实 基 本面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉 实 稳固收 益债 券、 嘉实
价值优 势混 合、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实 多利 分级债 券、 嘉实 领先
成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实 稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油（QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
李曈
本基金 、 嘉
实货币 、 嘉
实安心货
币、 嘉 实理
财宝7 天债
券、嘉实
宝、 嘉 实活
期宝货 币、
嘉实活钱
包货币 、 嘉
实快线货
币、 嘉 实现
金宝货 币、
嘉实增益
宝货币 、 嘉
实定期 宝 6
个月理财
债券、 嘉实
现金添利
货币基金
经理
2017 年5 月24
日
- 8 年
曾 任 中 国 建 设 银 行
金融市 场部 、 机 构业
务部业 务经 理。 2014
年 12 月加 入嘉 实基
金管理 有限 公司 ， 现
任 职 于 固 定 收 益 业
务 体 系 短 端 alpha
策 略 组 。 硕 士 研 究
生， 具 有基 金从 业资
格。
李金灿
本基金 、 嘉
实安心货
币、 嘉 实理
财宝7 天债
券、嘉实
宝、 嘉 实活
期宝货 币、
嘉实1 个月
理财债 券、
嘉实活钱
包货币 、 嘉
实薪金宝
货币、 嘉实
3 个月 理财
债券、 嘉实
2015 年 6 月 9
日
- 8 年
曾任
FutexTradingLtd
期货交 易员 、 北 京首
创 期 货 有 限 责 任 公
司研究 员、 建信 基金
管 理 有 限 公 司 债 券
交易员。2012 年 8
月 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 ， 曾 任债
券交易 员， 现任 职于
固 定 收 益 业 务 体 系
短端 alpha 策略 组。
硕士研究生，CFA 、
具有基 金从 业资 格。 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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快线货 币、
嘉实现金
宝货币 、 嘉
实增益宝
货币、 嘉实
定期 宝6 个
月理财债
券、 嘉 实现
金添利货
币、嘉 实 6
个月理财
债券基金
经理
魏莉
本基金 、 嘉
实货币 、 嘉
实1 个 月理
财债券 、 嘉
实薪金宝
货币基金
经理
2009 年1 月16
日
2017 年 5 月
24 日
13 年
曾 任 职 于 国 家 开 发
银行国 际金 融局 ， 中
国 银 行 澳 门 分 行 资
金部经 理。 2008 年7
月 加 盟 嘉 实 基 金 从
事 固 定 收 益 投 资 研
究工作 。金 融硕 士，
CFA ，CPA ， 具有 基金
从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注: （1 ） 任 职日 期、 离 职日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在报告期内，本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、
《嘉实超短债 证券投资 基 金基金合同》 和其他相 关 法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金份 额持有人 谋 求最大利益 。本基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过
程中各个相关 环节符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议，嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股 票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 央行 主导 下货 币 政策保 持稳 健中 性， 货币 市场收 益率 波动 性增 加， 债券市 场利 率整
体上行 。 宏 观经 济数 据 显 示，2017 年整 体经 济呈 现 平稳增 长， 供给 侧改 革和 去产能 过程 收到 明显
成效 ，CPI 保 持低 位运 行 ，PPI 冲 高后 回落 ， 房地 产市 场继续 遭到 政策 打压 ， 工 业增速 数据 波动 较
大。 从 国际 上看 ， 全 球经 济 增长势 头有 所加 强， 2017 年美 联储 加息 三次 ， 欧 元 区经济 环境 改善 ，
英国通胀形势 向好，英 国 央行加息，日 本通胀有 所 回升，全球货 币收紧预 期 升温，美元 指数表现
较弱，美债收 益率整体 上 行，人民币贬 值压力有 所 缓解。针对上 述宏观经 济 环境，央行 更加注重
货币政策执行 的前瞻性 、 针对性和灵活 性，完善 宏 观审慎政策框 架，根据 经 济和市场运 行情况，
运用公开市场 操作和各 类 创新工具对市 场资金面 进 行预调微调。 中央经济 工 作会议明确 下一步要
将抑制资产泡 沫和防范 金 融风险放在首 要位置， 未 来金融领域的 监管过程 仍 将延续，资 金面也存嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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在多重 不确 定因 素， 央行 切实管 住货 币供 给总 闸门 ， 整体 货币 市场 整体 处于 紧平衡 状态 。2017 年
央行上 调公 开市 场逆 回购 操作利 率 和 MLF 利率 三次 共 0.25% ，其 中 12 月央 行 上调 了 0.05% 。对 于
12 月 利率 上调 的原 因， 央 行强调 了 “ 目前 货币 市场 利率显 著高 于公 开市 场操 作利率 ， 此 次公 开市
场操作 利率 小幅 上行 可适 度收窄 二者 之间 的利 差， 有 助于修 复市 场扭 曲， 理顺 货 币政策 传导 机制 。 ”
2017 央行 公开 市场 逆回 购 、MLF 、国 库现 金等 净投 放 11192 亿 ，为 了调 节市 场流动 性缺 口。2017
年以来 货币 政策 实实 在在 的贯彻 了 “稳 健中 性” ， 保 持灵活 性 ， 避 免了 某一 阶 段资金 面持 续收 紧或
宽松引 发市 场对 稳健 中性 货币政 策取 向的 误读 。 由 于银 行 MPA 考核 ， 全 年非 银机构 融资 难度 较大 ，
市场资 金利 率波 动性 上升 。2017 年全 年银 行间 隔夜 和 7 天回 购利 率均 值分 别 为 2.72% 和 3.35% ，
较 2016 年 均值 2.11% 和 2.55% 分 别上 行 0.61% 和 0.80% 。2017 年 债券 市场剧 烈 波动， 收益 率整 体
上行。 4 季末 1 年期 和10 年期国 开债 收益 率分 别收 于 4.68% 和4.82%，较 2016 年底 3.18% 和 3.68%
大幅上 行 。 2017 年 信用 债 市场在 资金 紧张 和估 值上 行压力 推动 下 ， 收 益率 也跟 随利率 债上 扬 。 2017
年末 1 年期 高评 级的 AAA 级短融 收益 率由 2016 年末的 3.91% 升至 5.22% ，同 期 中等评 级的 AA+ 级
短融收益率则由 4.17% 上行 至 5.50% 。 在 一 级 市 场债 券 发 行 利 率 明 显 高 于 1 年期贷款基准利率
4.35% 的情 况下，部 分高资 质债券发行人 取消发行 计 划，转而寻求 银行的贷 款 资金支持，2017 年
整体信 用债 发行 净增 量 比2016 年降 低。
2017 年， 本 基金 秉持 稳健 投资原 则， 谨慎 操作 ， 以 确 保组合 安全 性为 首要 任务 ； 灵活 配置 逆回 购、
银行存 单 、 债 券和 同业 存 款， 管理 现金 流分 布， 保 障组合 充足 流动 性; 控制 银 行存款 和债 券资 产配
置比例，组合 保持中性 久 期，在收益率 曲线平坦 化 环境中管理组 合利率风 险 ；谨慎筛选 组合投资
个券，严控信 用风险;灵 活 运用短期杠杆 资源提高 组 合收益。整体 看，2017 年 本基金成功应 对了
市场和规模波 动，投资 业 绩平稳，实现 了安全性 、 流动性和收益 性的目标 ， 并且整体组 合的持仓
结构相 对安 全， 流动 性和 弹性良 好， 为下 一阶 段抓 住市场 机遇 、创 造安 全收 益打下 了良 好基 础。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0529 ； 本报 告 期基金 份额 净值 增长 率 为 3.88% ，业 绩比
较基准 收益 率 为1.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 宏 观经 济 、 货币政 策和 短期 资金 面仍 是影响 货币 市场 的主 要因 素。 整体 看 ， 全
球主要经济体 增长形势 较 好。美国经济 稳步复苏 ， 美联储加息节 奏和美元 走 势是影响市 场的关键
因素；特朗普 推动的减 税 政策可能会提 升美国经 济 复苏的幅度， 还对全球 经 济增长格局 带来长期
深远影 响 ； 欧 洲和 日本 经 济增长 较好 ， 通胀 回升 空 间更大 ， 市场 对于 其未 来 缩减 QE 和 加息 预期 空
间更大；新兴 经济体将 受 益于大宗商品 价格上升 和 汇率升值的好 处，预期 主 要货币汇率 需要一段嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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时间达 成再 平衡 ； 由此 带来 的影响 将错 综复 杂 。 而 国内 经济运 行也 面临 多重 问题 和挑战 ， 预计 2017
年 GDP 实 际增 速在 6.5% 到 7.0% 区间 运行 ，贡 献主 要来自 于棚 改货 币化 、出 口增长 和去 产能 导致
PPI 走出通 缩并形成 阶段 性正反馈效应 。但是增 长 过程中的结构 性失衡依 然 存在，需要继 续深化
供给侧改革。 中央政治 局 会议明确要防 范化解重 大 风险，要使宏 观杠杆率 得 到有效控制 ，中央经
济工作会议提 出打好防 范 化解重大风险 攻坚战， 重 点是防控金融 风险，针 对 上述 国内外 经济形势
和货币 环境 ， 预 计2018 年 在央行 的主 导下 ， 货 币政 策将会 更注 重政 策的 前瞻 性、 针 对性 和灵 活性 ，
根据实体经济 增长情况 和 市场变动，综 合运用公 开 市场操作和各 类创新工 具 进行调整和 指导，以
支持实 体经 济增 长势 头。2018 年 整体 金融 市场 去杠 杆过程 将延 续， 监管 文件 的出台 和实 施， 会使
得市场资金面 波动概率 增 加。央行公开 市场操作 、 回购利率和各 种定向或 创 新工具运用 将是影响
资金面 、资 金利 率和 投资 者政策 预期 的关 键指 标。2018 年 受基 数、 天气 原因 和油价 等因 素影 响，
预期通胀有上 行趋势。 非 标融资将受到 更大的限 制 ，企业将会更 加倚赖直 接 融资，债市 供给维持
高位， 这些 方面 的政 策投 资者均 要重 点关 注。
针对上述复杂 的市场环 境 ，本基金将坚 持一贯以 来 的谨慎操作风 格，强化 投 资风险控制 ，以确保
组合安全性和 流动性为 首 要任务，兼顾 收益性。 密 切关注各项宏 观数据、 政 策调整和市 场资 金
面情况 ， 平衡 配置 同业 存 款、 存单 和债 券投 资 ， 谨 慎 选择组 合的 信用 券种 持仓 ， 保 持合 理流 动 性
资产配置，细 致管理现 金 流，以控制利 率风险和 应 对组合规模波 动，努力 为 投资人创造 安全稳定
的收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资 基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 本基 金的 基金 管理 人 于报告 期内 实施 了 11 次 利 润分配 ，符 合基 金合 同十 八（二 ）基 金嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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收益分 配原 则“ 在符 合有 关基金 分红 条件 且每 份基 金份额 可分 配收 益超 过 0.001 元 的前 提下 ，本
基金每 个月 应将 至 少90% 的可分 配收 益进 行分 红。 每年分 红次 数不 超 过 20 次 ” 的约 定 ， 具体 参见
本报告 “7.4.11 利 润分 配情况 ” 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 15 日发 布 《嘉实 超短 债证 券投 资基 金 2017 年第 十二 次
收益分 配公 告》 ，收 益分 配 基准日 为 2017 年 12 月 31 日，每 10 份 基金 份额 发 放现金 红利 0.1350
元， 具体 参见 本报 告 “7.4.11 利润 分配 情况” 。 本 基金的 收益 分配 符合 法律 法规的 规定 和基 金合
同的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人 遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托管人 ” ） 在 嘉实 超短 债证 券投资 基金 （以
下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 基 金合 同和
托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为， 完全尽职 尽 责地履行了 应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额 申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实超 短债 证券 投资 基 金2017 年度 财务 会计 报告 已 由普华 永道 中天 会计 师事 务所 （ 特殊 普通
合伙） 审计、 注册 会计 师薛 竞 、 张 勇签 字出 具了 “ 无保 留意见 的审 计报 告” （ 普华 永道中 天审 字(2018)
第22488 号）。 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 超短 债证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
114,565,216.71 171,093,292.07
结算备 付金
- 1,461,097.55
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.2
203,929,000.00 124,903,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
199,559,000.00 118,903,000.00
资产支 持证 券投 资
4,370,000.00 6,000,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
4,327,224.70 2,925,522.83
应收股 利
- -
应收申 购款
1,514,817.39 2,326,824.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- 20,920,800.00
资产总 计
324,336,258.80 323,630,536.86
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
68,699,376.95 9,999,785.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,520,726.21 61,295.04
应付管 理人 报酬
87,447.54 110,347.36
应付托 管费
29,860.15 37,679.59
应付销 售服 务费
53,321.68 67,284.94
应付交 易费 用
7.4.7.7
16,350.37 23,910.71 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
45,916.27 1,915.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
519,403.71 529,018.40
负债合 计
70,972,402.88 10,831,236.76
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
240,642,571.16 300,445,191.04
未分配 利润
7.4.7.10
12,721,284.76 12,354,109.06
所有者 权益 合计
253,363,855.92 312,799,300.10
负债和 所有 者权 益总 计
324,336,258.80 323,630,536.86
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0529 元， 基金 份额 总额240,642,571.16 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 超短 债证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
16,448,130.53 17,353,907.91
1.利息 收入
14,610,043.71 22,705,211.36
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
6,185,322.47 6,947,046.68
债券利 息收 入
7,475,071.14 15,244,652.00
资产支 持证 券利 息收
入
429,477.54 413,619.97
买入返 售金 融资 产收
入
520,172.56 99,892.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “-”填
列）
2,002,809.04 -19,264,442.72
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
- -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
1,999,863.28 -19,264,442.72
资产支 持证 券投 资收
益
2,945.76 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以 7.4.7.16
-164,722.22 13,641,851.27 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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“-” 号填 列)
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填
列)
7.4.7.17
- 271,288.00
减：二 、费 用
4,823,700.96 7,955,070.44
1．管 理人 报酬
1,331,222.19 2,044,006.11
2．托 管费
454,563.64 697,953.30
3．销 售服 务费
811,720.91 1,246,345.13
4．交 易费 用
7.4.7.18
19,770.09 28,310.68
5．利 息支 出
1,854,979.51 3,569,857.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
1,854,979.51 3,569,857.41
6．其 他费 用
7.4.7.19
351,444.62 368,597.81
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
11,624,429.57 9,398,837.47
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列 ）
11,624,429.57 9,398,837.47
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 超短 债证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
300,445,191.04 12,354,109.06 312,799,300.10
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 11,624,429.57
11,624,429.57
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-59,802,619.88 -2,638,820.06 -62,441,439.94
其中： 1. 基 金申 购
款
4,402,057,653.81 192,572,843.51 4,594,630,497.32 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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2. 基金赎
回款
-4,461,860,273.69 -195,211,663.57 -4,657,071,937.26
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -8,618,433.81 -8,618,433.81
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
240,642,571.16 12,721,284.76 253,363,855.92
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
703,570,070.09 21,587,006.01 725,157,076.10
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 9,398,837.47
9,398,837.47
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-403,124,879.05 -13,529,238.18 -416,654,117.23
其中： 1. 基 金申 购
款
1,704,455,966.48 61,386,453.73 1,765,842,420.21
2. 基金赎
回款
-2,107,580,845.53 -74,915,691.91 -2,182,496,537.44
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -5,102,496.24 -5,102,496.24
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
300,445,191.04 12,354,109.06 312,799,300.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,331,222.19 2,044,006.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
298,292.13
383,909.53
注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值 0.41% 的 年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
0.41%/ 当年 天数 。
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
454,563.64 697,953.30
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.14% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.14%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实超 短债 债券
嘉实基 金管 理有 限公 司 60,589.32
中国银 行 66,568.64
合计 127,157.96
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实超 短债 债券
嘉实基 金管 理有 限公 司 108,515.44
中国银 行 106,804.27
合计 215,319.71
注: 本 基金 销售 服务 费年 费 率为 0.25% ， 每 日计 提， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付给 嘉实 基金 管
理有限公司， 再由嘉实 基 金管理有限公 司计算并 支 付给各基金销 售机构。 其 计算公式为 ：日销售
服务费 ＝前 一日 基金 资产 净值×0.25%/ 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
中国银行 - - - - 1,085,695,000.00 84,280.50 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
第 20 页 共 28 页
注: 本期 （2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日） ， 本基金 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券
(含回 购)交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
4,565,216.71
150,430.09
11,093,292.07
113,883.56
注: （1）本基 金的银行 存 款由基金托 管人中国 银行 保管，按适 用利率计 息。 定期银行存 款按银 行
约定利 率计 息。 （2 ） 本期 末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 存于 中国 银行 的定期 存款 ， 本 期 （2
017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） ， 由中 国银 行保管 的银 行存 款产 生的 利息收 入含 定期 存款
利息收 入107,249.78 元 ； 上年度 末 （2016 年 12 月31 日） ， 本 基金 由中 国银 行 保管的 银行 存款 余
额含定 期存 款10,000,000.00 元 ， 上 年度 可比 期间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日） ， 由
中国银 行保 管的 银行 存款 产生的 利息 收入 含定 期存 款利息 收 入59,583.55 元。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
第 21 页 共 28 页
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额68,699,376.95 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张）
期末估 值总 额
011760151
17 远 东租
赁SCP004
2018 年01 月
04 日
100.04 10,000 1,000,400.00
011770001
17 平 安不
动SCP001
2018 年01 月
04 日
99.86 200,000 19,972,000.00
011771019
17 平 安租
赁SCP004
2018 年01 月
02 日
100.53 100,000 10,053,000.00
170009
17 附 息国
债09
2018 年01 月
02 日
99.84 200,000 19,968,000.00
170209 17 国开 09
2018 年01 月
02 日
98.40 200,000 19,680,000.00
合计
710,000 70,673,400.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- - 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
203,929,000.00 62.88
其中： 债券
199,559,000.00 61.53
资产 支持 证券
4,370,000.00 1.35
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
114,565,216.71 35.32
8
其他各 项资 产
5,842,042.09 1.80
9
合计
324,336,258.80 100.00
8.2 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
19,968,000.00 7.88
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
19,680,000.00 7.77
其中： 政策 性金 融债
19,680,000.00 7.77
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
120,056,000.00 47.38
6
中期票 据
39,855,000.00 15.73
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
199,559,000.00 78.76
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 011771019
17 平 安租 赁
SCP004
200,000 20,106,000.00 7.94
2 011760151
17 远 东租 赁
SCP004
200,000 20,008,000.00 7.90
3 011760104
17 中 原高 速
SCP002
200,000 20,006,000.00 7.90
4 011752067 17 日 照港 200,000 19,986,000.00 7.89 嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
第 23 页 共 28 页
SCP003
5 011759120
17 中 建材
SCP024
200,000 19,978,000.00 7.89
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1789219 17 惠益 2A1 100,000 2,248,000.00 0.89
2 1789164 17 惠益 1A1 100,000 2,122,000.00 0.84
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 只资 产支 持证 券。
8.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.7 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
（1） 本基 金的 基金 份额 净 值的计 算, 精确 到0.0001 元,小 数点 第五 位四 舍五 入 。
（2 ） 基 金估 值 ： 在 证券 交 易所市 场 ， 实 行净 价交 易 的债券 按估 值日 收盘 净价 估值 ， 未 实行 净
价交易的债券 按估值日 收 盘价减去债券 收盘价中 所 含的债券应收 利息得到 的 净价进行估 值；未上
市债券采用估 值技术确 定 公允价值，在 估值技术 难 以可靠计量的 情况下按 成 本估值；在 银行间债
券市场交易的 债券、资 产 支持证券等固 定收益品 种 ，采用估值技 术确定公 允 价值；同一 债券同时
在两个或两个 以上市场 交 易的，按债券 所处的市 场 分别估值；其 他资产按 照 国家有关规 定或行业
约定进 行估 值。
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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8.9.2
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编 制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,327,224.70
5
应收申 购款
1,514,817.39
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,842,042.09
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
24,392 9,865.64 19,320,383.84 8.03
221,322,187.32 91.97
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
3,614.75 0.00
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
第 25 页 共 28 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年4 月 26 日 ）基 金份 额总 额
6,146,255,272.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额
300,445,191.04
本报告 期基 金总 申购 份额
4,402,057,653.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
4,461,860,273.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
240,642,571.16
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额、 红利 再投份 额， 基金 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年5 月24 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 超 短债基 金经 理变 更的 公告 》 ， 增 聘李 曈先 生担
任 本 基金 基金 经理,与 现任基 金 经理 李金 灿先 生共 同管 理 本基 金， 魏莉 女士 不再 担 任本 基金 基金
经理。
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事 变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
第 26 页 共 28 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 持有 的“13 山水 MTN1 ” 未按 期足 额偿 付， 构 成违约 。本 基金 管理 人代 表本基 金起 诉
“13 山水 MTN1 ” 发行 人 公司债 券交 易纠 纷案 ，上 海市高 级人 民法 院已 作出 终审判 决， 本基 金 管
理人胜 诉。
本着以 最大 限度 维护 基金 份额持 有人 利益 原则 ，本 基金管 理人 与发 行人 达成 和解并 正在 执行 中 ，
将按照 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》的 规定 对其进 展情 况予 以公 告。
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、本 基金 托管 业务 的诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 60,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 12 年 为本 基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
东吴证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
方正证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增 1
个
国泰君安证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
宏信证券有 1
-
-
-
-
-
嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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限责任公司
中信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
天风证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中泰证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
中信建投证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债券回
购
成交金额
占当期权证
成交总额的嘉实超短债债券 2017 年年度报 告 摘要
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例
成交总额的比
例
比例
中国中投证
券有限责任
公司
19,798,376.16 100.00%
139,000,000.00 100.00%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（% ）
机构
1
2017/01/01 至
2017/03/27
74,844,679.74
1,276,819.07
60,000,000.00
16,121,498.81
6.70
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临
转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
