嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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嘉 实 美 国 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称
嘉实美 国成 长股 票（QDII ）
基金主 代码
000043
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 6 月 14 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
66,038,157.26 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基
金-人 民币
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基
金-美 元现 汇
下属分 级基 金的 交易 代码
000043
000044
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
61,955,797.04 份
4,082,360.22 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 在股 票选 择及组 合构 建方
面均运 用量 化投 资方 法并 结合风 险管 理手 段， 力争 获取长 期资 本增
值。
投资策 略
本基金 采用 主动 的量 化投 资策略 。本 基金 将依 托内 部自主 研发 的定
量投资 模型 以及 强大 的数 据库系 统， 构建 投资 组合 。其中 ，核 心模
型包括 成长 性模 型、 多因 子 Alpha 模 型、 风险 预测 模型、 交易 成本
模型以 及先 进的 投资 组合 优化器 。嘉 实量 化投 资团 队将根 据市 场外
在与内 在变 化趋 势， 定期 或不定 期地 对模 型进 行复 核，并 做出 相应
调整， 以不 断改 善模 型的 适用性 。
业绩比 较基 准
95%× 罗素1000 成长 指数 收益 率+5％ ×境 内银 行活 期存款 税后 利 率
风险收 益特 征
本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 属于 主动 投资的 股票 型基
金，其 预期 的风 险和 收益 高于货 币市 场基 金、 债券 基金与 混合 型基
金， 为 证券 投资 基金 中的 较高预 期风 险、 较高 预期 收益的 投资 品种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 境 外资 产托管 人
本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金的境外托管人。 本基金的境外
资产托管业务由基金托管人中国银行 股份有限股份 公司承担。
2.5 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间 数 据 和
指标
2017 年
2016 年
2015 年
嘉实美国成长股票
型证券投资基金-
人民币
嘉实美国成长股票
型证券投资基金-
美元现汇
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金- 人民币
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金- 美元现汇
嘉实美国成长股
票型证券投资基
金- 人民币
嘉实美国成长股票
型证券投资基金-
美元现汇
本期已实现
收益
2,736,398.59 1,660,029.90 3,190,536.69 2,229,069.80 2,412,490.99 2,719,751.55
本期利润
7,784,235.78
5,110,403.69
4,450,010.87
3,779,774.46
2,596,181.15
2,458,176.80
加权平均基
金份额本期
0.1978
1.3604
0.1420
0.8450
0.0897
0.4691
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利润
本期加权平
均净值利润
率
12.61%
14.24%
10.79%
10.53%
7.19%
6.11%
本期基金份
额净值增长
率
15.91%
22.90%
10.88%
3.78%
6.98%
0.75%
3.1.2 期末
数据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分
配利润
21,786,059.11
12,083,167.54
8,720,116.25
9,265,535.87
5,192,462.65
8,238,331.70
期末可供分
配基金份额
利润
0.3516
2.9598
0.2771
2.5108
0.1823
1.7317
期末基金资
产净值
102,464,234.39
41,365,566.27
44,924,492.07
32,297,733.98
36,651,824.08
37,558,643.56
期末基金份
额净值
1.654
1.551
1.427
1.262
1.287
1.216
3.1.3 累计
期末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累
计净值增长
率
65.40%
55.10%
42.70%
26.20%
28.70%
21.60%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）嘉 实美国
成长股 票型 证券 投资 基金- 人民币 份额 以人 民币 申购 获得人 民币 份额 ， 赎 回获 得人民 币赎 回款 ； 嘉
实美国成长 股票型证 券投 资基金-美元 现汇份额 以美 元申购获得 美元份额 ，赎 回获得美元 赎回款；
（3 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列数字 ； （4）期末 可 供分配利润 采用期末 资产 负债表中未 分配利润 与未 分配利润中 已实现 部
分的孰 低数 ； （5 ）嘉 实美 国成长 股票 （QDII ） 美元 现汇的 期末 基金 份额 净值 单位为 美元 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 人民 币 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 4.82%
0.64%
7.11%
0.44%
-2.29%
0.20%
过去六 个月 8.03%
0.62%
12.75%
0.47%
-4.72%
0.15%
过去一 年 15.91%
0.62%
26.81%
0.46%
-10.90%
0.16%
过去三 年 37.49%
0.82%
38.53%
0.77%
-1.04%
0.05%
自基金 合同
生效起 至今
65.40%
0.79%
76.89%
0.74%
-11.49%
0.05%
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 美元 现汇
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 6.45%
0.60%
7.11%
0.44%
-0.66%
0.16%
过去六 个月 11.90%
0.58%
12.75%
0.47%
-0.85%
0.11%
过去一 年 22.90%
0.58%
26.81%
0.46%
-3.91%
0.12%
过去三 年 28.50%
0.80%
38.53%
0.77%
-10.03%
0.03%
自基金 合同
生效起 至今
55.10%
0.77%
76.89%
0.74%
-21.79%
0.03%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：95% ×罗 素1000 成 长指 数收益 率+5 ％× 境内 银行 活期存 款税 后利 率
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×罗 素1000 成长 指数 收益 率(t) ＋5% ×境内 银行 活期 存款 税后 利率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）人 民币 基金 份额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年6 月 14 日至 2017 年 12 月 31 日）
图2： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）美 元现 汇基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月 14 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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束时本基金的 各项投资 比 例符合基金合 同“第十 四 部分（三）投 资范围和 （ 九）投资限 制”的有
关约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年6 月14 日， 2013 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2013
年6 月14 日至2013 年 12 月31 日） 计算 。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年本 基金 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2017 年12 月 31 日 ， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、141 只 开放式 证券 投资 基
金，具体包括 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、嘉 实稳健混 合 、嘉实债券 、嘉实服
务增值 行业 混合、 嘉实 优 质企业 混合 、 嘉实 货币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超 短债 债券 、
嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实多 元债
券、 嘉 实量 化阿 尔法 混合 、 嘉实 回报 混合、 嘉实 基 本面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉 实 稳固收 益债 券、 嘉实
价值优 势混 合、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实 多利 分级债 券、 嘉实 领先
成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期 宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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置混合、嘉 实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业 产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、
嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
张自力
本 基 金、 嘉实 量
化 阿 尔法 混合 、
嘉 实 事件 驱动 股
票 、 嘉实 中小 企
业 量 化活 力灵 活
配 置 混合 基金 经
理 ， 人工 智能 投
资部负 责人
2013 年 6
月14 日
- 21 年
理论物 理学 博士 ，毕 业于 美国德 州
大学奥 斯汀 分校 和中 国科 学技术 大
学 。 曾 任 美 国 世 纪 投 资 管 理 公 司
（AmericanCenturyInvestments ）
资深副 总经 理， 研究 部总 监暨基 金
经理， 负责 直接 管理 、支 持公司 旗
下近二 百亿 美元 的多 项大 型公募 基
金和对 冲基 金类 产品 。2012 年 2 月
加入嘉 实基 金管 理有 限公 司，曾 任
定量投 资部 负责 人， 现任 投资决 策
委员会 成员 、人 工智 能投 资部负 责
人。
注: （1）任职 日期是指本基金 基金合同生 效之日； （2 ）证券从业 的含义遵从 行业协 会《证券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实美国成长股 票型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过
程中各个相关 环节符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过 公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
美国股 票市 场 在2017 年 整 体延续 前几 年的 上涨 趋势 ， 并 且涨 势可 观。 综合 全 年来看 ， 市场 主
要的波 动过 程， 在年 初 的 3 月至 4 月 初出 现一 个横 盘状态 ， 在 6 月 份至 七月 初有过 较显 著的 回撤
过程， 进入 下半 年尤 其是 四季度 以来 ，美 股市 场表 现非常 稳 健 ，持 续上 涨， 不断创 造历 史新 高。
投资业绩上， 本基金纯 股 票头寸相对业 绩基准获 取 了正的超额收 益，受仓 位 水平、较高 的交易成
本和换汇成本 的影响， 组 合净值层面的 超额收益 略 有减损。尤其 受今年美 元 从此前相对 人民币的
强势转 为稳 健的 影响 ，本 基金的 人民 币份 额相 对美 元份额 收到 的影 响更 多。
行业上，本基 金主要配 置 于信息科技等 行业，第 二 大行业为非必 须消费品 行 业，并保留 了去年针
对全球 宏观 风险 和货 币政 策配置 的黄 金类 股票 资产 ，为组 合获 取了 较大 超额 收益。
本年度期间， 本基金运 作 主要包括应对 净申赎造 成 的仓位波动和 实现对美 国 成长股的筛 选与投资
过程。本基金 资金运作 流 程较长，单向 包括从人 民 币申购、确认 、换汇和 掉 汇等一系列 步骤，涉
及国内外券商 和银行的 多 个环节，在市 场大幅震 荡 背景下，申赎 的不确定 性 会直接影响 仓位水平
并影响 投资 业绩 ，本 基金 在保 证 90% 股票 仓位 和 5% 现金仓 位的 合规 约束 下， 成功实 现了 流动 性 操
作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 美国 成长股 票型 证券 投资 基金- 人民币 的基 金份 额净 值 为1.654 元， 本报
告期基金份额 净值增长 率 为 15.91% ；截至 本报告期 末嘉实美国成 长股票型 证 券投资基金-美 元现
汇的基 金份 额净 值 为1.551 美元 ， 本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为 22.90% ； 同 期业绩 基准 收益 率
为26.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
实体经济上， 作为开放 型 经济体，美国 实体经济 在 受自身内部复 苏要素决 定 的同时，也与 世
界其他发达和 新兴市场 紧 密相关。受近 年来国际 经 济发展环境的 疲软，尤 其 是中国经济 增长速度
放缓、欧洲政 治与经济 的 波动，美国实 体经济增 长 速度相比之前 略有放缓 ， 但从经济内 部的结构
来看， 美国 依然 是目 前世 界上最 为健 康的 经济 体。
货币政策方面 ，当前多 个 国家央行转为 鹰派，倾 向 于控制泛滥的 流动性， 包 括中国也采 取了多项嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 31 页
创新的 央行 工具 来进 行定 向流动 性管 理。 美联 储自2015 年 以来 数次 上调 利率 ， 并进一 步阐 明了 后
续的稳健货币 政策导向 ， 本季度内也表 达了降低 进 一步加息强度 的信息。 目 前，我们仍 然预期美
国的货币政策 将继续保 持 稳健，美联储 会综合考 虑 利率对实体与 金融的多 方 面影响，稳 健把握加
息节奏 。
投资时机，美 国股票市 场 估值水平依然 支持足够 的 投资机会，企 业盈利能 力 继续向好， 估值空间
并未缩 减。 我们 认为2018 年美国 股票 市场 仍将 有较 好的投 资机 会， 同时 已经 过 去的多 个季 度表 明，
美股市场在经 历了波动 震 荡和风格转换 后，依然 呈 现了相对稳健 的趋势， 我 们对后市走 势保持乐
观向上 的判 断。
资产类别上， 我们早先 做 出的强势美元 资产的判 断 被证实，各类 美元资产 都 不同程度的 升值。从
资产配 置的 角度 ，以 及从 规避货 币汇 率风 险的 角度 ，美元 资产 都是 目前 更为 有效的 投资 标的 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突 ；与 估值 相关 的机 构为纽 约、 纳斯 达克 交易 所以及 境内 相关 机构 等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（三）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实施利润分配 ，
符合法 律法 规的 规定 和基 金合同 的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实美 国成 长股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发 表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实美国成长股票型证券 投资基金 2017 年 度 财 务 会计 报 告 已 由 普 华 永 道 中 天会 计 师 事 务 所
(特殊 普通 合伙) 审计 ， 注 册会计 师许 薛竞 、 张勇 签 字出具 了 “无 保留 意见 的 审计报 告” （ 普华 永道
中天审 字(2018) 第22382 号） 。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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资 产：
银行存 款
7.4.7.1
12,122,790.40 6,900,876.87
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
7.4.7.2
132,542,865.26 71,767,975.51
其中： 股票 投资
125,371,801.29 66,413,768.88
基金投 资
7,171,063.97 5,354,206.63
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
25,932.02 27,530.59
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
990.20 330.57
应收股 利
39,716.04 29,969.09
应收申 购款
2,175,057.93 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- 1,096.05
资产总 计
146,907,351.85 78,727,778.68
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 739,207.76
应付赎 回款
2,621,409.95 470,645.96
应付管 理人 报酬
206,120.46 120,824.14
应付托 管费
40,078.96 23,493.58
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
- -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
209,941.82 151,381.19
负债合 计
3,077,551.19 1,505,552.63
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
87,106,320.84 54,206,321.68
未分配 利润
7.4.7.10
56,723,479.82 23,015,904.37
所有者 权益 合计
143,829,800.66 77,222,226.05
负债和 所有 者权 益总 计
146,907,351.85 78,727,778.68 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 嘉实 美国 成 长股票 型证 券投 资基 金- 人 民币基 金份 额净 值
1.654 元， 基金 份额 总额61,955,797.04 份； 嘉 实美 国成长 股票 型证 券投 资基 金- 美 元现 汇基 金份
额净 值1.551 美 元 ， 基 金 份额总 额 4,082,360.22 份 。 嘉 实美 国成 长股 票 （QDII ） 基金 份额 总额 合
计为66,038,157.26 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
15,202,550.87 10,054,531.64
1.利息 收入
19,497.03 15,862.40
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
19,497.03 15,862.40
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
7,048,393.94 6,994,835.90
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
5,777,911.08 5,926,581.22
基金投 资收 益
7.4.7.13
236,020.09 47,238.68
债券投 资收 益
7.4.7.14
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.15
437.99 -
股利收 益
7.4.7.16
1,034,024.78 1,021,016.00
3.公允 价值 变动 收益
7.4.7.17
8,498,210.98 2,810,178.84
4.汇兑 收益
7.4.7.21 -423,996.62
189,943.57
5.其他 收入
7.4.7.18
60,445.54 43,710.93
减：二 、费 用
2,307,911.40 1,824,746.31
1．管 理人 报酬
1,745,120.83 1,385,130.14
2．托 管费
339,328.99 269,330.88
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.19
2,655.98 14,168.48
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.20
220,805.60 156,116.81
三、利 润总 额
12,894,639.47 8,229,785.33 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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减：所 得税 费用
- -
四、净 利润
12,894,639.47 8,229,785.33
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,206,321.68 23,015,904.37 77,222,226.05
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期净
利润）
- 12,894,639.47 12,894,639.47
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
32,899,999.16 20,812,935.98 53,712,935.14
其中：1.基 金申 购款
68,811,945.34 41,540,103.79 110,352,049.13
2.基金 赎回 款
-35,911,946.18 -20,727,167.81 -56,639,113.99
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
87,106,320.84 56,723,479.82 143,829,800.66
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
57,809,846.07 16,400,621.57 74,210,467.64
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期净
利润）
- 8,229,785.33
8,229,785.33
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-3,603,524.39 -1,614,502.53 -5,218,026.92
其中：1.基 金申 购款
31,931,564.82 10,128,130.46 42,059,695.28
2.基金 赎回 款
-35,535,089.21 -11,742,632.99 -47,277,722.20 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,206,321.68 23,015,904.37 77,222,226.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
德意志 证券 亚洲 有限 公司 与基金 管理 人股 东处 于同 一控股 集团
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
德意志 证券 亚洲 有限 公司 165,267,939.63 100.00
165,082,293.37 91.34
7.4.4.1.2 债 券交 易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
7.4.4.1.3 债 券回 购交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
7.4.4.1.4 基 金交 易
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年12 月31
日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
（%）
德意志 证券 亚洲 有限 公司 16,801,020.48 100.00 17,764,492.69 89.28
7.4.4.1.5 权 证交 易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
7.4.4.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年12 月31 日 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例（%）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
德意志 证券 亚洲 有限 公司 1,129.93 100.00
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例（%）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
德意志 证券 亚洲 有限 公司 10,365.05 50.74
- -
注: 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 。 该 类佣 金协 议的 服 务范围 还包 括佣 金收 取方 为本基 金提 供的 证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,745,120.83 1,385,130.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
615,918.90
482,787.23
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.8%的 年费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.8%/
当年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
339,328.99 269,330.88
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.35% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.35%/ 当年 天数 。
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
12,122,790.40
19,235.80
6,900,876.87
15,711.42
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
125,371,801.29 85.34
其中： 普通 股
125,371,801.29 85.34
存托凭 证
- -
优先股
- -
房地产 信托 凭证
- -
2
基金投 资
7,171,063.97 4.88
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
金融衍 生品 投资
25,932.02 0.02
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
25,932.02 0.02
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,122,790.40 8.25
8
其他各 项资 产
2,215,764.17 1.51 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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9
合计
146,907,351.85 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
美国 125,371,801.29 87.17
合计
125,371,801.29 87.17
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别
公允 价值
占基金 资产 净值 比例(%)
非必需 消费 品 23,688,237.66 16.47
必需消 费品 4,337,803.02 3.02
能源 1,814,708.94 1.26
金融 13,163,874.34 9.15
医疗保 健 16,965,562.47 11.80
工业 14,172,658.18 9.85
信息技 术 49,714,407.20 34.56
原材料 917,949.25 0.64
电信服 务 596,600.23 0.41
合计
125,371,801.29 87.17
注: 本基 金持 有的 股票 及存 托凭证 采用 全球 行业 分类 标准（GICS ）进 行行 业分 类。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
公司名 称( 英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价 值
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
Apple Inc
苹果公 司
AAPL UW
纳 斯 达
克 证 券
交易所
美国
9,283
10,264,980.49
7.14
2
Microsoft Cor
p
微软
MSFT UW
纳 斯 达
克 证 券
交易所
美国
12,362
6,909,560.26
4.80
3
Amazon.com In
c
亚 马 逊 公
司
AMZN UW
纳 斯 达
克 证 券
美国
795
6,075,032.94
4.22
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
交易所
4
Alphabet Inc
Alphabet
公司
GOOGL U
W
纳 斯 达
克 证 券
交易所
美国
845
5,816,241.71
4.04
5
NVIDIA Corp
英伟达
NVDA UW
纳 斯 达
克 证 券
交易所
美国
3,653
4,618,735.21
3.21
6
Facebook Inc
Facebook
公司
FB UW
纳 斯 达
克 证 券
交易所
美国
3,390
3,908,754.52
2.72
7
Lockheed Mart
in Corp
洛 克 希 德
马丁
LMT UN
纽 约 证
券 交 易
所
美国
1,424
2,987,274.19
2.08
8
UnitedHealth
Group Inc
联合健 康
UNH UN
纽 约 证
券 交 易
所
美国
1,924
2,771,579.20
1.93
9
Boeing Co/The
波音
BA UN
纽 约 证
券 交 易
所
美国
1,387
2,672,750.28
1.86
10
Visa Inc
维萨公 司
V UN
纽 约 证
券 交 易
所
美国
3,407
2,538,315.45
1.76
注: 本 表所 使用 的证 券代 码 为彭博 代码 。
投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 权 益 投 资 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称( 英文)
证券代 码
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 Apple Inc AAPL UW 3,708,191.77 4.80%
2 Amazon.com Inc AMZN UW 3,344,249.82 4.33%
3 Microsoft Corp MSFT UW 3,180,565.83 4.12%
4
Costco Wholesale
Corp
COST UW 2,200,450.88 2.85%
5 Visa Inc V UN 2,116,286.64 2.74%
6 Boeing Co/The BA UN 2,052,452.13 2.66%
7
Align Technology
Inc
ALGN UW 2,000,617.20 2.59%
8
Honeywell
Inter
national Inc
HON UN 1,859,621.46 2.41% 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
9 Broadcom Ltd AVGO UW 1,755,965.72 2.27%
10
Capital One
Fi
nancial Corp
COF UN 1,711,219.35 2.22%
11
Adobe Systems In
c
ADBE UW 1,654,059.90 2.14%
12 Facebook Inc FB UW 1,539,382.69 1.99%
13
Lockheed Martin
Corp
LMT UN 1,426,261.99 1.85%
14 Intel Corp INTC UW 1,423,293.06 1.84%
15 Alphabet Inc GOOGL UW 1,335,456.97 1.73%
16
Applied Materials
Inc
AMAT UW 1,318,274.55 1.71%
17
Wal-Mart Stores
Inc
WMT UN 1,307,716.91 1.69%
18 AbbVie Inc ABBV UN 1,306,430.70 1.69%
19
Union Pacific Co
rp
UNP UN 1,288,781.43 1.67%
20 Netflix Inc NFLX UW 1,286,907.13 1.67%
8.5.2
累 计卖 出金 额前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称( 英文)
证券代 码
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 NVIDIA Corp NVDA UW 3,259,984.95 4.22%
2 Best Buy Co Inc BBY UN 1,532,560.38 1.98%
3
Costco Wholesale
Corp
COST UW 1,454,413.03 1.88%
4 Alphabet Inc GOOGL UW 1,307,116.91 1.69%
5
Mettler-Toledo
International Inc
MTD UN 1,294,948.87 1.68%
6 ManpowerGroup Inc MAN UN 1,270,568.89 1.65%
7 Comcast Corp CMCSA UW 1,255,772.75 1.63%
8
Veeva Systems In
c
VEEV UN 1,201,109.02 1.56%
9 Tapestry Inc COH UN 1,156,940.62 1.50%
10
Electronic Arts
Inc
EA UW 1,123,616.36 1.46%
11
WellCare Health
Plans Inc
WCG UN 1,098,930.83 1.42%
12
Delta Air Lines
Inc
DAL UN 1,083,694.79 1.40%
13 Starbucks Corp SBUX UW 1,024,483.64 1.33%
14 Celgene Corp CELG UW 1,005,043.65 1.30% 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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15
Spectrum Brands
Holdings Inc
SPB UN 969,069.62 1.25%
16 NCR Corp NCR UN 943,210.65 1.22%
17 Oshkosh Corp OSK UN 899,710.30 1.17%
18 Microsoft Corp MSFT UW 897,430.44 1.16%
19 F5 Networks Inc FFIV UW 888,812.24 1.15%
20 Time Warner Inc TWX UN 883,726.68 1.14%
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额
105,422,762.10
卖出收 入（ 成交 ）总 额
60,968,865.28
注:8.5.1 项 “买 入金 额” 、8.5.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.5.3 项 “买 入成 本” 、“卖 出收 入” 均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序
号
衍生品 类别
衍生品 名称
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 权证投 资
Safeways general merchand
ise retailer
24,742.34 0.02
2 权证投 资
Safeways real-estate deve
lopment subsidiary PDC
1,189.68 0.00
注: 报告 期末 ，本 基金 仅持 有上 述 2 只 金融 衍生 品投 资。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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序
号
基金名 称
基金类 型
运作
方式
管理人
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
VANECK
VECTORS G
OLD MINERS E
ETF 基金
交易
型开
放式
Van Eck
Associ
ates Corp
2,738,094.04 1.90
2
ISHARES
EUROPE E
TF
ETF 基金
交易
型开
放式
BlackRock Fund
Advisors
2,306,783.00 1.60
3
GLOBAL X
ROBOTIC
S & ARTIFICI
ETF 基金
交易
型开
放式
Global X Managem
ent
Co LLC
1,015,265.70 0.71
4
ISHARES MSCI
EME
RGING MARKET
ETF 基金
交易
型开
放式
BlackRock Fund
Advisors
748,484.25 0.52
5
IPATH
S&P 500 V
IX S/T FU ETN
ETN 基金
交易
型开
放式
Barclays Capital
Inc
361,403.47 0.25
6
ISHARES
RUSSELL
3000 ETF
ETF 基金
交易
型开
放式
BlackRock Fund
Advisors
1,033.51 0.00
注: 报 告期 末， 本基 金仅 持 有上 述 6 只 基金 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
39,716.04
4
应收利 息
990.20
5
应收申 购款
2,175,057.93
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
- 嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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9
合计
2,215,764.17
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
嘉 实 美 国 成 长 股
票 型 证 券 投 资 基
金- 人 民币
8,735 7,092.82 - - 61,955,797.04 100.00
嘉 实 美 国 成 长 股
票 型 证 券 投 资 基
金- 美 元现 汇
304 13,428.82 - - 4,082,360.22 100.00
合计
9,018 7,322.93 - - 66,038,157.26 100.00
注:(1) 嘉实 美国成长- 人民 币:机构投资者 持有份额 占 总份额比例、 个人投资 者 持有份额占 总份额
比例，分别 为机构投 资者 持有嘉实美 国成长-人 民币 份额占嘉实 美国成长- 人民 币总份额比 例、个
人投资 者持 有嘉 实美 国成 长-人 民币 份额 占嘉 实美 国 成长- 人民 币总 份额 比例 ；
(2) 嘉 实美 国成 长-美 元现 汇:机 构投 资者 持有 份额 占 总份额 比例 、 个 人投 资者 持 有份额 占总 份额 比
例，分别为 机构投资 者持 有嘉实美国 成长-美元 现汇 份额占嘉实 美国成长- 美元 现汇总份额 比例、
个人投 资者 持有 嘉实 美国 成长- 美元 现汇 份额 占嘉 实 美国成 长- 美元 现汇 总份 额 比例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理
人所有 从
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基
金-人 民币
78,788.69 0.13
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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业人员 持
有本基 金
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基
金-美 元现 汇
- -
合计
78,788.69 0.12
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
嘉实美 国成 长股 票型 证券
投资基 金- 人民 币
0
嘉实美 国成 长股 票型 证券
投资基 金- 美元 现汇
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
嘉实美 国成 长股 票型 证券
投资基 金- 人民 币
0
嘉实美 国成 长股 票型 证券
投资基 金- 美元 现汇
0
合计 0
§ 10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投
资基金-人 民币
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 美元 现汇
基金合 同生 效日 （2013 年6 月14
日）基 金份 额总 额
430,245,997.74 7,592,329.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额
31,472,205.95 3,690,237.21
本报告 期基 金总 申购 份额
63,034,717.27 938,109.27
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
32,551,126.18 545,986.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份
额减少 以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
61,955,797.04
4,082,360.22
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 50,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 5 年为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德意志证券亚洲有限公
司
Deutsche Securities As
ia Limited
-
165,267,939.63
100.00%
1,129.93
100.00%
-
金贝塔证券有限公
司 iGoldenbeta Securities C
-
-
-
-
-
新增
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
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ompany
Limited
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金
额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
德意志证券亚
洲有限公司
Deutsche
Securities
Asia Limited
-
-
-
-
-
- 16,801,020.48 100.00%
§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
2018 年 3 月 21 日本 基金 管 理人发 布 《 嘉实 基金 管理 有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日起 经雷 先生 担任 公司 总经 理 。 自经 雷先 生任公 司总 经理 职务 之日 起， 公 司董 事长 赵学
军先生 不再 代任 公司 总经 理职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实美国成长股票（QDII ）2017 年年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
