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嘉实策略(070011)

嘉实策略:2017年年度报告摘要查看PDF公告

嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 
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嘉 实 策 略 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金 2017 年 年度 报 告 摘要 基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 送出日 期:2018 年03 月28 日 §1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。





基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。








基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。





本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。


本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 2 页 共 29 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称


嘉实策 略增 长混 合型 证券 投资基 金 基金简 称


嘉实策 略混 合 基金主 代码


070011 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2006 年12 月 12 日 基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额


3,181,400,090.49 份


基金合 同存 续期


不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标


通过有 效的 策略 组合 ,为 基金持 有人 创造 较高 的中 长期资 产增 值 投资策 略


从宏观 面、 政策 面、 资金 面和基 本面 进行 综合 分析 ,在具 备足 够多 预期收 益率 良好 的投 资标 的时, 优先 考虑 股票 类资 产配置 ,剩 余资 产配置 于债 券类 和现 金类 等大类 资产 。股 票投 资采 用自上 而下 和自 下而上 相结 合的 方法 ,主 策略为 积极 成长 策略 ,辅 之以廉 价证 券策 略和周 期反 转策 略等 ;债 券投资 采取 “自 上而 下” 策略, 以久 期管 理策略 为主 ,辅 以收 益率 曲线策 略等 。 业绩比 较基 准


沪深300 指 数×75% +上 证 国债指 数×25% 风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目


基金管 理人


基金托 管人


名称


嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人


姓名


胡勇钦 郭明 联系电 话


(010)65215588 (010)66105799 电子邮 箱


service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-600-8800 95588 传真


(010)65215588 (010)66105798 2.4 信 息披 露方式 登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网 址


http://www.jsfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点


北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 3 页 共 29 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额 单 位: 人民 币元


3.1.1 期 间数据 和 指标


2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实 现收益


432,768,547.76 -641,832,813.50 3,345,768,874.03 本期利 润


484,589,191.44 -1,798,394,857.10 3,637,774,508.48 加权平 均 基金份 额 本期利 润


0.1403 -0.4525 0.8273 本期加 权 平均净 值 利润率


11.33%


-35.05%


43.34%


本期基 金 份额净 值 增长率


11.99%


-25.01%


59.19%


3.1.2 期 末数据 和 指标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供 分配利 润


1,067,545,123.67 713,522,586.24 3,613,911,478.52 期末可 供 分配基 金 份额利 润


0.3356 0.1930 0.9506 期末基 金 资产净 值


4,248,945,214.16 4,410,296,464.32 7,415,496,363.30 期末基 金 份额净 值


1.336 1.193 1.951 3.1.3 累 计期末 指 标


2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份 额 累计净 值 增长率


161.30%


133.33%


211.14%


注: (1)本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入(不含公允 价值变动收 益) 扣除相关费 用后的余 额, 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益; (2)所 述基金 业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ,计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ;嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 4 页 共 29 页


(3 ) 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。





3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 2.61% 1.05% 3.84% 0.60% -1.23% 0.45% 过去六 个月 10.14% 0.91% 7.49% 0.52% 2.65% 0.39% 过去一 年 11.99% 0.87% 16.22% 0.48% -4.23% 0.39% 过去三 年 33.69% 2.08% 15.41% 1.26% 18.28% 0.82% 过去五 年 73.48% 1.78% 52.41% 1.16% 21.07% 0.62% 自基金 合同 生效起 至今 161.30% 1.67% 119.74% 1.37% 41.56% 0.30% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 :沪 深300 指数 ×75% + 上 证国债 指数 ×25% 。 采用该 业绩 比较 基准 主要 基于: ①沪 深300 指 数和 上证国 债指 数编 制合 理、 透明、 运用 广泛 ,具 有较强 的代 表性 和权 威性 ;②作 为混 合型 基金 ,选 择该业 绩比 较基 准能 够真 实反映 本基 金长 期动 态的资 产配 置目 标和 风险 收益特 征。 本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算, 计算 方式 如下 : Benchmark(0)=1000 Return(t)=75% ×(沪深 300 指数 (t)/沪深 300 指数(t-1)-1) +25% ×( 上证 国债指 数(t) / 上证 国债指 数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1) 其中t=1,2,3, …。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 图:嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图 (2006 年 12 月12 日至 2017 年 12 月31 日) 注:1. 按相 关法 规规 定, 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金 的 各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 一部 分 (二 、 投 资范 围和六 、 ( 二 ) 投 资组 合限 制) 的有 关约 定。


2.2017 年1 月 12 日 , 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实策略 混合 基金 经理 的变 更公告 》 , 丁杰 人先 生 不再担 任本 基金 基金 经理 职务。





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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位:元


年度


每10 份基 金份 额分 红数


现金 形 式发 放总 额


再投资 形式 发放 总 额


年度利 润分 配合计


备注


2017 年 - - - - - 2016 年 2.8520 466,763,024.98 598,072,863.55 1,064,835,888.53 - 2015 年 0.9260 152,166,424.52 256,165,817.54 408,332,242.06 - 合计


3.7780 618,929,449.50 854,238,681.09 1,473,168,130.59 - §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验


本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司, 成立 于 1999 年 3 月 25 日, 是经 中 国证监 会批 准设 立的第 一批 基金 管理 公司 之一 , 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 , 公 司总 部设 在北 京, 在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业 年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。 截止2017 年12 月 31 日 , 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、141 只 开放式 证券 投资 基 金,具体包括 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、嘉 实稳健混 合 、嘉实债券 、嘉实服 务增值 行业 混合、 嘉实 优 质企业 混合 、 嘉实 货币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 (LOF ) 、 嘉实超 短债 债券 、嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 7 页 共 29 页


嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票 混合 (QDII ) 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实多 元债 券、 嘉 实量 化阿 尔法 混合 、 嘉实 回报 混合、 嘉实 基 本面 50 指 数 (LOF ) 、 嘉 实 稳固收 益债 券、 嘉实 价值优 势混 合、 嘉实H 股 指数 (QDII-LOF) 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实 多利 分级债 券、 嘉实 领先 成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄 金 (QDII-FOF-LOF)、 嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉 实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产(QDII ) 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强 收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 (LOF) 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信 用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、 嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 (QDII)、 嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混 合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期 宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉 实薪金 宝货 币 、 嘉 实对 冲 套利定 期开 放混 合 、 嘉 实 中证医 药卫 生ETF 、 嘉 实中 证主要 消 费 ETF、嘉 实中证 金融 地 产 ETF、嘉实 3 个 月理 财债 券、 嘉实 医疗保 健股 票、 嘉实 新兴 产业股 票、 嘉实 新收 益混合 、嘉 实沪 深 300 指 数研究 增强 、嘉 实逆 向策 略股票 、嘉 实企 业变 革股 票、嘉 实新 消费 股 票 基金、嘉实全 球互联网 股 票、嘉实先进 制造股票 、 嘉实事件驱动 股票、嘉 实 快线货币、 嘉实新机 遇混合 发起 式、 嘉实 低价 策略股 票、 嘉实 中证 金融 地产 ETF 联 接、 嘉实 新起 点灵活 配置 混合 、 嘉 实腾讯 自选 股大 数据 股 票 、 嘉 实环 保低 碳股 票、 嘉 实创新 成长 灵活 配置 混合 、 嘉 实智 能汽 车股 票、 嘉实新起航灵 活配置混 合 、嘉实新财富 灵活配置 混 合、嘉实稳祥 纯债债券 、 嘉实稳瑞纯 债债券、 嘉实新常态灵 活配置混 合 、嘉实新趋势 灵活配置 混 合、嘉实新优 选灵活配 置 混合、嘉实 新思路灵 活配置混合、 嘉实稳泰 债 券、嘉实沪港 深精选股 票 、嘉实稳盛债 券、嘉实 稳 鑫纯债债券 、嘉实安 益混合、嘉实 文体娱乐 股 票、嘉实稳泽 纯债债券 、 嘉实惠泽定增 混合、嘉 实 成长增强混 合、嘉实 策略优选混合 、嘉实主 题 增强混合、嘉 实优势成 长 混合、嘉实研 究增强混 合 、嘉实稳荣 债券、嘉 实农业产业股 票、嘉实 价 值增 强混合、 嘉实新添 瑞 混合、嘉实现 金宝货币 、 嘉实增益宝 货币、嘉 实物流 产业 股票 、嘉 实丰 安 6 个 月定 期债 券、 嘉实 新添程 混合 、嘉 实稳 元纯 债债券 、嘉 实稳 熙 纯 债债券、嘉实 新能源新 材 料股票、嘉实 新添华定 期 混合、嘉实丰 和灵活配 置 混合、嘉实 定期宝 6 个月理 财债 券、 嘉实 沪港 深回报 混合 、 嘉 实现 金添 利货币 、 嘉 实原 油 (QDII-LOF) 、 嘉实 前沿 科技 沪港深 股票 、嘉 实稳 宏债 券、嘉 实中 关 村 A 股 ETF 、嘉实 稳康 纯债 债券 、嘉 实稳华 纯债 债券 、 嘉 实 6 个月 理财 债券 、嘉 实 稳怡债 券、 嘉实 富时 中国 A50ETF 联接 、嘉 实富 时中 国 A50ETF 、 嘉实 中 小企业量化活 力灵活配 置 混合、嘉实稳 愉债券、 嘉 实创业板 ETF 、嘉实 新添 泽定期混合、 嘉实合 润双债两年期 定期债券 、 嘉实新添丰定 期混合、 嘉 实稳悦纯债债 券、嘉实 致 博纯债债券 、嘉实新嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 8 页 共 29 页


添辉定期混合 、嘉实领 航 资产配置混合 (FOF) 、 嘉 实价值精选股 票、嘉实 医 药健康股票 。其中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳 健混 合和嘉 实债 券 3 只开 放式 基金属 于嘉 实理 财通 系列 基金, 同时 ,管 理 多 个全国 社保 基金 、企 业年 金、特 定客 户资 产投 资组 合。


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


谢泽林 本基金 、 嘉 实企业变 革股票 、 嘉 实新机遇 混合发起 式基金经 理 2016 年9 月30 日 - 8 年 2009 年 7 月加 入嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司研究 部, 曾任 行业 研究员 一职 。 现 任职 于股票 投资 部。 硕士 研究生 , 具 有基 金从 业资格 。 丁杰人 本基金 、 嘉 实策略优 选混合基 金经理 2014 年3 月28 日 2017 年 1 月 12 日 11 年 曾 任 光 大 证 券 研 究 所行业 研究 员, 银河 基 金 管 理 有 限 公 司 研究员 、基 金经 理, 2013 年11 月加 入嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任成 长策 略组 基金经 理。 硕士 研究 生, 具 有基 金从 业资 格,中 国国 籍。 注:(1) 任 职日 期、 离任 日 期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ;(2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明


在报告期内,本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、 《嘉实策略增 长混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ,本着诚实 信用、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法


公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 , 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》等法律法 规的规定 , 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息 披露等多方面 ,确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合, 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 9 页 共 29 页


输送, 保护 投资 者合 法权 益。 公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过 程中各个相关 环节符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议, 并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策,实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决 策与交易执行 保持隔离 , 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利, 共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易 制定专门的交 易规则, 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公 开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易,严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素,交易 后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期内,公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内 部公平交易制 度,各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策, 并在获得 投 资信息、投 资建议和 实施投资决策 方面享有 公 平的机会;通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的 流程控 制、 持续 的技 术改 进, 确 保公 平交 易原 则的 实现; 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 , 通 过 IT 系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息,及时完 成每季度 和年度 公平 交易 专项 稽核 。 报告期 内, 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 ( 日内、3 日 内、5 日 内) 公 司管 理的 不同 投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析, 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期内,公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中, 同日反向 交 易 成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ,合 计 19 次,均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 , 与 其他组 合发 生反 向交 易, 不存在 利益 输送 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


2017 年国 内经 济稳 中向 好 ,GDP 实际 增速 为 6.9% , 而名义 增速 达 到 11.2% , 远高 于 2016 年 7.9%的 名义 增速 。 从2017 年三大 产业 的名 义增 速来 看, 第一 产业 为2.8% 、 第 二产业 为 12.8%、第 三产业 为11.4% , 工业 制造 业对GDP 的拉 动作 用显 著。 2017 年 国内CPI 相 对平 稳, 全年增 速 为1.6% , 而PPI 全年 增速 为6.3% , 价格因 素对 工业 的影 响显 著, 全 年工 业企 业的 利润 总额实 现 21% 的 增长 , 增速创 六年 来的 新高 ,绝 对额创 历史 新高 ,这 是2017 年 国内 经济 的亮 点之 一 。 国内经 济2017 年亮 点之 二 是结构 性分 化明 显。 一是 国内消 费的 全面 升级 , 比 如品牌 消费 品的 快速嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 10 页 共 29 页


增长,豪华车 、高端白 酒 、中高端食品 、娱乐消 费 等实现快速增 长。二是 中 国制造的高 端升级, 在安防、手机 零部件、 半 导体、智能制 造等领域 出 现越来越多的 全球第一 。 经济的结构 性分化给 各细分 领域 的优 质龙 头企 业带来 越来 越多 的发 展机 会。 A 股市 场2017 年呈 现震 荡 向上 、 结 构分 化的 特征 , 沪深300 指 数全 年上 涨21.78% , 中 证500 指数 全年下 跌0.20% , 呈现 较 严重的 大小 盘分 化 。 分 行 业表现 来看 分化 很大 , 食 品饮料 、 家电 、 银行、 钢铁等 涨幅 居前 ,纺 织服 装、传 媒、 计算 机等 跌幅 居前。 本基金在报告 期内持续 增 持估值偏低、 成长性明 确 的优质龙头企 业,家电 、 安防、食品 饮料、建 材等领域的优 质龙头企 业 在报告期内对 组合的贡 献 较多,但也出 现部分静 态 估值较高的 中小盘个 股对组 合有 所拖 累。 本基 金全年 未能 取得 令人 满意 的收益 率, 在此 对各 位持 有人深 表歉 意。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.336 ;本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 11.99% ,业 绩比 较基准 收益 率 为16.22% 。


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望


展望2018 年 , 我 们对 中国 经济 、A 股市 场均 持相 对乐 观的态 度 。 国 内经 济方 面 ,2017 年底 十 九大顺 利召 开并 确定 了未 来五年 乃至 更长 时期 的发 展方向 ,2018 年是 十九大 之后的 第一 年, 预 计 将延 续2017 年 经济 平稳 增 长的趋 势, 经济 的结 构性 分 化依然 会非 常显 著。 我们 继 续围绕 两大 主线 , 即国内消费的 全面升级 和 中国制造的高 端升级, 去 挖掘 2018 年及未 来三年 的成长型企业 投资机 会。 我 们预 计2018 年的A 股市场 依然 会是 震荡 向上 的行情 , 大 盘蓝 筹股 的估 值依然 偏低 是市 场的 稳定器 , 结构 性分 化的 行 情预计 依然 是2018 年的 市 场特征 。 围绕 上述 的两 大 主线 , 我 们依 然能 找 到不少 估值 偏低 、成 长性 很好的 投资 标的 。 我们认 为2018 年投 资机 会 可以分 为三 类 : 第 一类 是 低估值 、 高成 长的 投资 机 会。 比如 房地 产行 业 中快速成长的 优质企业 , 住更好的房子 也是国民 消 费升级的体现 。比如环 保 行业中的龙 头企业, 十九大提出中 国要实施 最 严格的生态环 境保护制 度 ,防止污染是 未来三年 的 三大攻坚战 之一,环 保行业将会迎 来新的发 展 机遇。第二类 是估值已 跌 至合理 偏低水 平、行业 成 长性较好的 新兴成长 细分龙头,比 如像网络 安 全、汽车电动 化、新能 源 、大健康等细 分领域。 第 三类是环保 限产、供 给侧改 革超 预期 的传 统工 业品领 域, 比如 建材 、化 工等领 域, 但这 类投 资机 会属于 中短 期机 会。 本基金将以严 格的选股 标 准和估值标准 ,以业绩 持 续成长、估值 偏低的优 质 公司为配置 主线,努 力挖掘 牛股 ,兢 兢业 业、 尽责尽 职, 以期 在短 期和 中长期 能给 持有 人带 来良 好投资 回报 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明


报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 11 页 共 29 页


及中国证监会 相关规 定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。


本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ,委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门 负责人组成, 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能 力和相关工作 经历。报 告 期内,固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员,基 金经理参 加估值专业委 员会会议 , 但不介入基金 日常估值 业 务;参与估值 流程各 方 之 间不存在任 何重大利 益冲突;与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ,中国证 券 登记结算有 限责任公 司,中 央国 债登 记结 算公 司,中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明


(1) 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 。 (2 ) 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 12 日发 布 《嘉实 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 2017 年 年度收 益分 配公 告》 , 收益 分配基 准日 为2017 年12 月31 日, 每10 份 基金 份额 发放现 金红 利1.0070 元, 具体 参见 本报 告 “7.4.11 利润 分配 情况” 。 本 基金的 收 益 分配 符合 法律 法规的 规定 和基 金合 同的相 关约 定。 4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明


无。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明


无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明


本报告期内, 本基金托 管 人在对嘉实策 略增长混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明


本报告期内, 嘉实策略 增 长混合型证券 投资基金 的 管理人 ——嘉 实基金管 理 有限公司在嘉 实 策略增长混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 12 页 共 29 页


照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,嘉 实策 略增 长混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见


本 托 管 人 依 法 对 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 嘉 实 策 略 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告







































































嘉实策略增长 混合型证券 投资基金 2017 年 度财务 会计报告已由 普华永道中 天会计师事务 所 (特殊 普通 合伙 ) 审 计、 注册会 计师 薛竞 、 张 勇签 字出具 了 “ 无保 留意 见的 审计报 告” ( 普华 永道 中天审 字(2018) 第 22411 号) 。 投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元


资 产


附注号


本期末


2017 年 12 月31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


资 产:





银行存 款


7.4.7.1


88,655,822.82 481,192,297.02 结算备 付金


7,106,756.84 14,829,578.76 存出保 证金


1,190,464.17 1,340,868.38 交易性 金融 资产


7.4.7.2


4,208,873,663.97 3,978,344,774.53 其中: 股票 投资


3,990,193,663.97 3,928,344,774.53 基金投 资


- - 债券投 资


218,680,000.00 50,000,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


7.4.7.3


- - 买入返 售金 融资 产


7.4.7.4


- - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


7.4.7.5


1,313,886.35 1,320,405.32 应收股 利


- - 应收申 购款


482,913.87 418,390.58 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 13 页 共 29 页


递延所 得税 资产


- - 其他资 产


7.4.7.6


- - 资产总 计


4,307,623,508.02 4,477,446,314.59 负债和所有者权益


附注号


本期末


2017 年 12 月31 日 上年度末


2016 年 12 月 31 日


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


7.4.7.3


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


45,223,450.61 35,000,368.44 应付赎 回款


2,805,771.43 19,445,518.04 应付管 理人 报酬


5,461,345.61 5,749,061.33 应付托 管费


910,224.26 958,176.88 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


7.4.7.7


3,334,806.95 5,010,915.13 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


7.4.7.8


942,695.00 985,810.45 负债合 计


58,678,293.86 67,149,850.27 所有者权益:





实收基 金


7.4.7.9


3,181,400,090.49 3,696,773,878.08 未分配 利润


7.4.7.10


1,067,545,123.67 713,522,586.24 所有者 权益 合计


4,248,945,214.16 4,410,296,464.32 负债和 所有 者权 益总 计


4,307,623,508.02 4,477,446,314.59 注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日, 基金 份额 净 值 1.336 元 ,基 金份 额总 额 3,181,400,090.49 份。 7.2 利 润表 会计主 体: 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


项 目


附注号


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月31 日


上年度 可比 期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


一、收 入


584,261,561.90 -1,678,759,411.9 0 1.利息 收入


4,004,836.71 6,595,183.25 其中: 存款 利息 收入


7.4.7.11


2,740,627.63 4,932,653.93 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 14 页 共 29 页


债券利 息收 入


1,144,597.62 1,347,807.10 资产支 持证 券利 息 收入


- - 买入返 售金 融资 产 收入


119,611.46 314,722.22 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


528,120,860.53 -530,090,967.63 其中: 股票 投资 收益


7.4.7.12


475,753,306.65 -548,170,771.99


基 金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


7.4.7.13


234,200.00 -34,800.00 资产支 持证 券投 资 收益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


7.4.7.14 - - 股利收 益


7.4.7.15


52,133,353.88 18,114,604.36 3. 公允 价值 变动 收益(损失以 “-” 号填 列)


7.4.7.16


51,820,643.68 -1,156,562,043.60 4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号 填 列)


-


-


5. 其他 收入(损 失以 “-” 号 填 列)


7.4.7.17


315,220.98 1,298,416.08 减:二 、费 用


99,672,370.46 119,635,445.20 1.管 理人 报酬


64,109,210.67 77,090,328.37 2.托 管费


10,684,868.44 12,848,388.09 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


7.4.7.18


24,384,120.29 29,196,144.94 5.利 息支 出


- - 其中 : 卖 出回 购金 融资 产 支 出


- - 6.其 他费 用


7.4.7.19


494,171.06 500,583.80 三、 利润 总额( 亏 损总 额以 “- ” 号填列)


484,589,191.44 -1,798,394,857.1 0 减:所 得税 费用


- - 四、 净利 润 (净 亏损 以 “- ” 号填列 )


484,589,191.44 -1,798,394,857.10


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投资 基金


本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 15 页 共 29 页


项目


本期


2017 年1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日 实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一、期初所有者权益 (基金 净值 )


3,696,773,878.08 713,522,586.24 4,410,296,464.32 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期净利 润)


- 484,589,191.44


484,589,191.44 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数


( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列)


-515,373,787.59 -130,566,654.01 -645,940,441.60 其中:1.基 金申 购款


143,299,267.75 32,348,875.61 175,648,143.36 2.基金 赎回 款


-658,673,055.34 -162,915,529.62 -821,588,584.96 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“-” 号填 列)


- - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 )


3,181,400,090.49 1,067,545,123.67 4,248,945,214.16 项目


上年度 可比 期间


2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


实收基 金


未分配 利润


所有者 权益 合计


一、期初所有者权益 (基金 净值 )


3,801,584,884.78 3,613,911,478.52 7,415,496,363.30 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期净利 润)


- -1,798,394,857.10


-1,798,394,857.10 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数


( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列)


-104,811,006.70 -37,158,146.65 -141,969,153.35 其中:1.基 金申 购款


1,084,349,920.78 325,875,654.92 1,410,225,575.70 2.基金 赎回 款


-1,189,160,927.48 -363,033,801.57 -1,552,194,729.05 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“-” 号填 列)


- -1,064,835,888.53 -1,064,835,888.53 五、期末所有者权益 (基金 净值 )


3,696,773,878.08 713,522,586.24 4,410,296,464.32 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 16 页 共 29 页


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。


本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 :





经雷


王红


张公允


基金管 理人 负责 人


主管会 计工 作负 责人


会计机 构负 责人





7.4 报 表附 注 7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。 7.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.3 关 联方 关系 关联方 名称


与本基 金的 关系


嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 ("中 国工 商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东 7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本期 (2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日) ,本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。 7.4.4.2 关 联方 报酬 7.4.4.2.1 基 金管 理费


单位 :人 民币 元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 管理费


64,109,210.67 77,090,328.37 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 17 页 共 29 页


其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费


10,091,182.26


11,204,300.76


注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计 提, 逐日 累计 至每 月月 底 , 按月支 付 。 其 计算 公式 为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%/ 当年天 数。


7.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元


项目


本期


2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日


当期发 生的 基金 应支 付的 托管费


10,684,868.44 12,848,388.09 注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。


7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本期 (2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ) 及 上 年度可 比期 间 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1 2 月 31 日) ,本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。


7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 (2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ) 及 上年 度可 比期 间 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) ,基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。


7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本期末 (2017 年 12 月 31 日)及 上年 度末 (2016 年 12 月 31 日 ) , 其他 关联 方 未持有 本基 金。


7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入


单位 :人 民币 元


关联方 名称


本期


2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日


上年度 可比 期间


2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日


期末余 额


当期利 息收 入


期末余 额


当期利 息收 入


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 18 页 共 29 页


中 国 工 商 银 行 股 份有限 公司


88,655,822.82


2,595,053.85


481,192,297.02


4,727,287.26


注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管,按 适用 利率 计息 。


7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日) 及上年 度可 比期 间(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 ) , 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。 7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券 7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本期末 (2017 年 12 月 31 日) , 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。


7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人 民币 元


股票代 码


股票 名称


停牌 日期


停牌 原因


期末


估值单 价


复牌日 期


复牌


开盘单 价


数量( 股)


期末


成本总 额


期末


估值总 额


备注


002425 凯撒 文化 2017 年12 月28 日 重大 事项 停牌 7.21 2018 年 1 月22 日 7.35 5,937,350 65,089,755.01 42,808,293.50 - 300339 润和 软件 2017 年12 月28 日 重大 事项 停牌 10.48 2018 年 1 月5 日 10.73 3,917,816 55,534,107.15 41,058,711.68 - 300523 辰安 科技 2017 年10 月20 日 重大 事项 停牌 47.30 2018 年 2 月6 日 42.57 568,920 26,814,292.67 26,909,916.00 - 300383 光环 新网 2017 年11 月7 日 重大 事项 停牌 13.19 2018 年 3 月19 日 14.51 148,900 1,977,956.83 1,963,991.00 - 601600 中国 铝业 2017 年9 月 12 日 重大 事项 停牌 6.67 2018 年 02 月 26 日 7.28 100 508.43 667.00 - 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 19 页 共 29 页


7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本期末 (2017 年12 月 31 日) , 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。


7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本期末 (2017 年12 月 31 日) , 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况


金额单 位: 人民 币元


序号


项目


金额


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


3,990,193,663.97 92.63 其中: 股票


3,990,193,663.97 92.63 2 基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


218,680,000.00 5.08 其中: 债券


218,680,000.00 5.08








资产 支持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其 中:买 断式回 购的买入返 售金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合 计


95,762,579.66 2.22 8


其他各 项资 产


2,987,264.39 0.07 9


合计


4,307,623,508.02 100.00


8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 金额单 位: 人民 币元


代码


行业类 别


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (% )


A


农、林 、牧 、渔 业


10,507,734.00 0.25 B


采矿业


- - C


制造业


2,301,838,614.17 54.17 D


电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业


- - E


建筑业


108,539,363.51 2.55 F


批发和 零售 业


51,613,180.92 1.21 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 20 页 共 29 页


G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


- - H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业


781,176,445.95 18.39 J


金融业


- - K


房地产 业


187,877,985.65 4.42 L


租赁和 商务 服务 业


6,705,230.00 0.16 M


科学研 究和 技术 服务 业


859,888.00 0.02 N


水利、 环境 和公 共设 施管 理业


273,780,258.68 6.44 O


居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


30,009,120.00 0.71 R


文化、 体育 和娱 乐业


237,285,843.09 5.58 S


综合


- - 合计


3,990,193,663.97 93.91 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元





序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%)


1 002439 启明星 辰 14,564,609 340,083,620.15 8.00 2 002343 慈文传 媒 6,117,669 217,850,193.09 5.13 3 300070 碧水源 12,399,700 215,382,789.00 5.07 4 300068 南都电 源 12,125,837 194,983,458.96 4.59 5 600466 蓝光发 展 20,049,039 187,458,514.65 4.41 6 300166 东方国 信 14,838,814 186,227,115.70 4.38 7 300342 天银机 电 9,535,591 154,095,150.56 3.63 8 300054 鼎龙股 份 11,797,458 134,608,995.78 3.17 9 600887 伊利股 份 4,109,100 132,271,929.00 3.11 10 300203 聚光科 技 3,666,658 130,349,691.90 3.07 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (http://www.jsfund.cn )的年 度报 告正 文。


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细 金额单 位: 人民 币元


序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计买 入金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)


1 300070 碧水源 246,400,291.06 5.59 2 002236 大华股 份 239,859,153.80 5.44 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 21 页 共 29 页


3 000725 京东方 A 239,027,295.32 5.42 4 600585 海螺水 泥 233,844,328.89 5.30 5 000651 格力电 器 227,906,617.60 5.17 6 600720 祁连山 208,709,843.17 4.73 7 600887 伊利股 份 206,617,212.04 4.68 8 002343 慈文传 媒 184,182,727.21 4.18 9 600466 蓝光发 展 178,272,559.54 4.04 10 300166 东方国 信 158,219,893.53 3.59 11 300068 南都电 源 146,831,445.05 3.33 12 600801 华新水 泥 144,948,426.25 3.29 13 300203 聚光科 技 134,869,346.15 3.06 14 601899 紫金矿 业 134,513,791.30 3.05 15 002217 合力泰 132,302,598.89 3.00 16 000895 双汇发 展 127,519,860.94 2.89 17 600104 上汽集 团 124,356,222.77 2.82 18 002439 启明星 辰 117,474,891.50 2.66 19 000789 万年青 109,890,427.67 2.49 20 000786 北新建 材 109,801,354.73 2.49 21 600388 龙净环 保 108,274,804.57 2.46 22 601600 中国铝 业 107,176,822.12 2.43 23 000069 华侨城 A 106,904,916.76 2.42 24 000001 平安银 行 105,547,214.56 2.39 25 601012 隆基股 份 104,713,111.03 2.37 26 600383 金地集 团 104,699,406.56 2.37 27 600153 建发股 份 102,536,758.89 2.32 28 300207 欣旺达 102,006,000.36 2.31 29 300188 美亚柏 科 101,143,904.60 2.29 30 601186 中国铁 建 100,421,410.65 2.28 31 603801 志邦股 份 97,539,065.82 2.21 32 002705 新宝股 份 95,543,541.12 2.17 33 601166 兴业银 行 89,427,427.24 2.03


8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细 金额单 位: 人民 币元


序号


股票代 码


股票名 称


本期累 计卖 出金 额


占期初 基金 资产 净值 比例(%)


1 000333 美的集 团 327,421,872.64 7.42 2 000725 京东方 A 270,914,554.56 6.14 3 000651 格力电 器 256,591,550.31 5.82 4 002236 大华股 份 250,330,172.13 5.68 5 002450 康得新 246,730,680.06 5.59 嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 22 页 共 29 页


6 600720 祁连山 225,781,798.57 5.12 7 600585 海螺水 泥 188,018,847.83 4.26 8 002462 嘉事堂 185,694,659.95 4.21 9 600570 恒生电 子 182,634,062.06 4.14 10 600068 葛洲坝 177,957,199.88 4.04 11 600741 华域汽 车 173,461,555.64 3.93 12 300166 东方国 信 157,084,558.56 3.56 13 600887 伊利股 份 156,522,747.80 3.55 14 000786 北新建 材 149,978,243.67 3.40 15 601600 中国铝 业 142,758,666.98 3.24 16 601899 紫金矿 业 132,572,488.86 3.01 17 000895 双汇发 展 131,767,508.66 2.99 18 000069 华侨城 A 124,097,726.02 2.81 19 600104 上汽集 团 123,575,666.89 2.80 20 000001 平安银 行 122,443,770.76 2.78 21 002271 东方雨 虹 116,343,209.54 2.64 22 601939 建设银 行 110,371,885.94 2.50 23 000807 云铝股 份 107,966,635.25 2.45 24 300054 鼎龙股 份 104,227,518.23 2.36 25 600383 金地集 团 103,024,818.83 2.34 26 002281 光迅科 技 101,053,074.50 2.29 27 300408 三环集 团 100,330,749.36 2.27 28 600153 建发股 份 99,705,083.78 2.26 29 600801 华新水 泥 99,558,451.59 2.26 30 603328 依顿电 子 99,502,792.73 2.26 31 601166 兴业银 行 96,528,605.50 2.19 32 601636 旗滨集 团 95,569,994.50 2.17 33 600703 三安光 电 95,146,116.76 2.16 34 002425 凯撒文 化 94,933,837.04 2.15 35 601186 中国铁 建 94,048,306.70 2.13 36 601988 中国银 行 92,028,863.50 2.09


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元


买入股 票成 本( 成交 )总 额


9,207,764,357.38 卖出股 票收 入( 成交 )总 额


9,673,622,788.27 注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均按买 入或 卖出 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。





嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 23 页 共 29 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元


序号


债券品 种


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


218,680,000.00 5.15 其中: 政策 性金 融债


218,680,000.00 5.15 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 9


其他


- - 10


合计


218,680,000.00 5.15


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细


金额 单位 :人 民币 元


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值


占基金 资产 净值比 例 (% )


1 170413 17 农发 13 2,200,000 218,680,000.00 5.15 注: 报 告期 末, 本基 金仅 持 有上 述1 支 债券 。





8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 24 页 共 29 页


8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。


8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元


序号


名称


金额


1


存出保 证金


1,190,464.17 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,313,886.35 5


应收申 购款


482,913.87 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


2,987,264.39


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细





报告 期末 ,本 基金 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明





报告 期末 ,本 基金 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 25 页 共 29 页


持有人 户数 ( 户)


户均持 有的 基金份 额


持有人 结构


机构投 资者


个人投 资者


持有份 额


占总份 额比 例(% )


持有份 额


占总份 额比 例 (%)


120,851 26,324.98 2,635,434.41 0.08


3,178,764,656.08 99.92


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目


持有份 额总 数 (份)


占基金 总份 额比 例(%)


基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金


664,900.72 0.02





9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目


持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )


本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负责 人持 有本 开放 式基 金


0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金


0~10


§1 0 开放式 基金份额变动 单位: 份


基金合 同生 效日 (2006 年12 月 12 日 )基 金份 额总 额


41,916,951,504.01 本报告 期期 初基 金份 额总 额


3,696,773,878.08 本报告 期基 金总 申购 份额


143,299,267.75 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额


658,673,055.34 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以 “- ”填 列 )


- 本报告 期期 末基 金份 额总 额


3,181,400,090.49


注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额, 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。





§1 1 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议


报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 26 页 共 29 页


11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动


(1) 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况


2017 年1 月12 日, 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 策 略混合 基金 经理 变更 的公 告》 , 丁杰 人先 生不 再担任 本基 金基 金经 理, 由谢泽 林先 生单 独管 理本 基金。 2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 , 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 , 赵学军 先生 为公 司董 事长并 代行 公司 总经 理职 权,邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。 (2) 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况 报告期 内, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼


报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。


11.4 基 金投 资策略 的改 变


报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。


11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况


报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务 所(特 殊普 通合 伙) 的审 计费 140,000.00 元 ,该 审 计机构 已连 续 11 年 为本 基 金提供 审计 服务 。


11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况


报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


金额单 位: 人民 币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣金


总量的比例


东方证券股 份有限公司


2


3,371,244,450.65


17.86%


2,339,761.64


17.95%


新增 1 个


中信建投证 券股份有限 公司


2


1,682,644,755.23


8.91%


1,177,851.39


9.04%


-


中国国际金 融股份有限 公司


2


1,594,451,654.16


8.45%


1,116,126.15


8.56%


-


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 27 页 共 29 页


长江证券股 份有限公司


3


1,536,187,715.20


8.14%


1,075,343.64


8.25%


-


光大证券股 份有限公司


1


1,533,113,344.52


8.12%


1,073,179.36


8.23%


-


东兴证券股 份有限公司


1


1,513,994,507.25


8.02%


1,059,808.94


8.13%


-


天风证券股 份有限公司


2


1,411,849,741.26


7.48%


891,297.39


6.84%


新增


中信证券股 份有限公司


2


1,153,604,116.59


6.11%


807,528.60


6.20%


-


国金证券股 份有限公司


1


1,051,418,739.63


5.57%


736,001.17


5.65%


-


西藏东方财 富证券股份 有限公司


2


954,749,728.10


5.06%


602,736.89


4.62%


新增


兴业证券股 份有限公司


1


737,912,332.65


3.91%


516,538.61


3.96%


-


海通证券股 份有限公司


2


487,589,753.36


2.58%


341,313.00


2.62%


-


长城证券股 份有限公司


1


427,138,729.96


2.26%


298,997.08


2.29%


-


中泰证券股 份有限公司


1


408,407,014.92


2.16%


285,890.92


2.19%


-


北京高华证 券有限责任 公司


2


384,388,300.79


2.04%


269,075.04


2.06%


-


安信证券股 份有限公司


1


306,301,354.22


1.62%


214,412.66


1.65%


-


国泰君安证 2


301,014,598.43


1.59%


210,711.40


1.62%


-


嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 28 页 共 29 页


券股份有限 公司


招商证券股 份有限公司


2


24,015,095.42


0.13%


16,811.02


0.13%


-


国信证券股 份有限公司


2


-


-


-


-


-


民生证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


国都证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


华福证券有 限责任公司


1


-


-


-


-


-


广发证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


申万宏源证 券有限公司


1


-


-


-


-


-


中国中投证 券有限责任 公司


1


-


-


-


-


-


德邦证券有 限责任公司


1


-


-


-


-


-


中银国际证 券有限责任 公司


1


-


-


-


-


-


华泰证券股 份有限公司


1


-


-


-


-


-


中国银河证 券股份有限 公司


1


-


-


-


-


-


注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商嘉实策 略混 合2017 年年 度 报告摘要 第 29 页 共 29 页


的佣金 合计 。


2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序





(1) 经营 行为 规范 , 在近一 年内 无重 大违 规行 为;


(2) 公司 财务 状况 良 好;


(3) 有良 好的 内控 制 度,在 业内 有良 好的 声誉 ;


(4) 有 较强 的研 究能 力, 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告;


(5 ) 建立 了广 泛的 信 息网络 , 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进 行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议, 并通知 基金 托管 人。 §1 2


影响投资者决策 的其他重 要信息 2018 年 3 月 21 日本 基金 管 理人发 布 《 嘉实 基金 管理 有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 , 自 2018 年 3 月 21 日起 经雷 先生 担任 公司 总经 理 。 自经 雷先 生任公 司总 经理 职务 之日 起, 公 司董 事长 赵学 军先生 不再 代任 公司 总经 理职务 。 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn 。


嘉 实基 金管理 有限 公司 2018 年 03 月28 日