嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉 实 稳 健 开放 式 证 券 投资 基 金2017 年年度
报告摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
本基金为嘉实 理财通系 列 证券投资基金 之一，嘉 实 理财通系列证 券投资基 金 由具有不同 市场定位
的三只基金构 成，包括 相 互独立的嘉实 增长证券 投 资基金、嘉实 稳健证券 投 资基金和嘉 实债券证
券投资 基金 。每 只基 金均 为契约 型开 放 式 ，适 用一 个基金 合同 和招 募说 明书 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实稳 健开 放式 证券 投资 基金
基金简 称
嘉实稳 健混 合
基金主 代码
070003
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2003 年7 月9 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,881,746,515.89 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在控制 风险 、确 保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 以获取 资本 增值
收益和 现金 红利 分配 的方 式来谋 求基 金资 产的 中长 期稳定 增值 。
投资策 略
在对市 场趋 势判 断的 前提 下进行 资产 配置 ，通 过基 本面分 析挖 掘行
业优势 企业 ，获 取稳 定的 长期回 报。 投资 组合 比例 范围为 股票
40%-75% 、 债券20%-55% 、 现金 5% 左 右。
业绩比 较基 准
60%*巨潮 200 （ 大盘 ）指 数收益 率+40%* 中债 总指 数 收益率
风险收 益特 征
中低风 险证 券投 资基 金。 本基金 长期 系统 性风 险控 制目标 为单 位基
金资产 净值 相对 于基 金业 绩基准 的β 值保 持 在1.0 左右。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
241,963,772.66 -189,355,610.01 3,849,260,636.48
本期利 润
737,947,316.06 -482,347,123.96 2,744,180,374.19
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.2334 -0.1372 0.5212
本期加 权
平均净 值
利润率
20.00%
-12.85%
45.37%
本期基 金
份额净 值
增长率
22.00%
-11.17%
30.71%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
2,331,941,297.88 1,927,711,689.30 2,580,272,282.98
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.8092 0.5736 0.7194
期末基 金
资产净 值
3,756,131,727.17 3,588,617,603.17 4,352,728,570.95
期末基 金
份额净 值
1.303 1.068 1.214
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
396.23%
306.73%
357.87%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 8.58% 0.85% 3.00% 0.50% 5.58% 0.35%
过去六 个月 10.80% 0.67% 6.39% 0.43% 4.41% 0.24%
过去一 年 22.00% 0.64% 13.32% 0.39% 8.68% 0.25%
过去三 年 41.66% 1.49% 15.82% 1.35% 25.84% 0.14%
过去五 年 81.01% 1.32% 63.02% 1.34% 17.99% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
396.23% 1.25% 267.73% 1.64% 128.50% -0.39%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：60%* 巨潮 200(大盘)指 数收益 率+40%* 中债 总指 数 收益率 。
巨潮大 盘指 数的 总市 值相 对于 A 股市 场覆 盖率 约 为52% ， 具有 良好 的市 场代 表 性，用 以反 映A 股
市场大 盘市 值股 票的 运行 情况， 适合 作为 本基 金股 票投资 业绩 比较 基准 。中 国债券 总财 富指 数是
全样本 债券 指数 ，包 括市 场上所 有具 有可 比性 的符 合指数 编制 标准 的债 券（ 如交易 所和 银行 间国
债、 银行 间金 融债 等） 。 中 国债券 总财 富指 数是 以债 券全价 计算 的指 数值 ， 考 虑了付 息日 利息 再投
资因素 ，在 样本 券付 息时 利息再 投资 计入 指数 之中 。中国 债券 总财 富指 数能 表征中 国债 券市 场趋
势，是 债券 组合 投资 管理 业绩评 估的 有效 工具 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=60%* 巨潮 200( 大盘) 指数(t)/ 巨潮200( 大盘) 指数(t-1)-1)+40%*( 中国债 券总 指数
(t)/中 国债 券总 指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实稳 健混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第三 部分 （四 （一 ）投 资范围 和（ 四） 各基 金投 资组合 比例 限制 ）的
规定： （1） 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%；（ 2） 持有 一家公 司的 股票 ，不
得超过 基金 资产 净值 的 10%；（ 3 ）本 基金 与由 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证
券， 不 得超 过该 证券 的10%；（ 4） 投 资于 国债 的比 例 不低于 基金 资产 净值 的 20%；（ 5） 本基 金的 股
票资产 中至 少 有80% 属于 本基金 名称 所显 示的 投资 内容； （6） 法律 法规 或监 管部 门 对上 述比 例限
制另有 规定 的， 从其 规定 。
2.2017 年 11 月16 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实稳健 混合 基金 经理 变更 的公告 》 ， 增聘 郭东
谋先生 担任 本基 金基 金经 理职务 ，与 基金 经理 张淼 女士共 同管 理本 基金 。翟 琳琳女 士不 再担 任本
基金基 金经 理职 务。
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 0.1000 15,004,246.96 20,808,864.79 35,813,111.75 -
2015 年 0.0890 31,166,691.29 43,827,150.88 74,993,842.17 -
合计
0.1890 46,170,938.25 64,636,015.67 110,806,953.92 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基 金管 理人 共管 理1 只封闭 式证 券投 资基 金、141 只 开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债
债券、 嘉实 主题 混合、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实海 外中 国股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选混 合、 嘉实嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法混合、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝 A/B 、 嘉实 活 期宝货 币、 嘉 实 1 个 月理 财债券 、嘉 实活 钱包 货币 、嘉实 泰和 混合 、嘉
实薪金 宝货 币、 嘉实 对冲 套利定 期开 放混 合、 嘉实 中证医 药卫 生 ETF 、嘉 实 中证主 要消 费 ETF 、
嘉实中 证金 融地 产 ETF 、 嘉实 3 个月 理财 债券 、 嘉 实医疗 保健 股票 、 嘉实 新 兴产业 股票 、 嘉实 新
收益混 合、 嘉实 沪 深 300 指数研 究增 强、 嘉实 逆向 策略股 票、 嘉实 企业 变 革 股票、 嘉实 新消 费 股
票基金、嘉实 全球互联 网 股票、嘉实先 进制造股 票 、嘉实事件驱 动股票、 嘉 实快线货币 、嘉实新
机遇混 合发 起式 、 嘉 实低 价策略 股票 、 嘉 实中 证金 融地产 ETF 联接 、 嘉 实 新起点 灵活 配置 混合 、
嘉实腾讯自选 股大数据 股 票、嘉实环保 低碳股票 、 嘉实创新成长 灵活配置 混 合、嘉实智 能汽车股
票、嘉实新起 航灵活配 置 混合、嘉实新 财富灵活 配 置混合、嘉实 稳祥纯债 债 券、嘉实稳 瑞纯债债
券、嘉实新常 态灵活配 置 混合、嘉实新 趋势灵活 配 置混合、嘉实 新优选灵 活 配置混合、 嘉实新思
路灵活配置混 合、嘉实 稳 泰债券、嘉实 沪港深精 选 股票、嘉实稳 盛债券、 嘉 实稳鑫纯债 债券、嘉
实安益混合、 嘉实文体 娱 乐股票、嘉实 稳泽纯债 债 券、嘉实惠泽 定增混合 、 嘉实成长增 强混合、
嘉实策 略优 选混 合 、 嘉 实 主题增 强混 合 、 嘉 实优 势 成长混 合 、 嘉 实研 究增 强 混合 、 嘉 实稳 荣债 券、
嘉实农业产业 股票、嘉 实 价值增强混合 、嘉实新 添 瑞混合、嘉实 现金宝货 币 、嘉实增益 宝货币、
嘉实物 流产 业股 票、 嘉实 丰安 6 个月 定期 债券 、嘉 实新添 程混 合、 嘉实 稳元 纯债债 券、 嘉实 稳 熙
纯债债券、嘉 实新能源 新 材料股票、嘉 实新添华 定 期混合、嘉实 丰和灵活 配 置混合、嘉 实定期宝
6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪 港深回 报混 合 、 嘉 实现 金 添利货 币 、 嘉 实原 油 （QDII-LOF ） 、 嘉实 前沿 科
技沪港 深股 票、 嘉实 稳宏 债券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债 券、 嘉 实稳华 纯债 债券 、
嘉实 6 个 月理 财债 券、 嘉 实稳怡 债券 、嘉 实富 时中 国 A50ETF 联接 、嘉 实富 时 中国 A50ETF 、嘉 实
中小企业量化 活力灵活 配 置混合、嘉实 稳愉债券 、 嘉实创业板 ETF、嘉 实新 添泽定期混合 、嘉实
合润双债两年 期定期债 券 、嘉实新添丰 定期混合 、 嘉实稳悦纯债 债券、嘉 实 致博纯债债 券、嘉实
新添辉定期混 合、嘉实 领 航资产配置混 合（FOF） 、 嘉实价值精选 股票、嘉 实 医药健康股 票。其中嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉实增 长混 合、 嘉实 稳健 混合和 嘉实 债 券 3 只 开放 式基金 属 于 嘉实 理财 通系 列基金 ，同 时， 管 理
多个全 国社 保基 金、 企业 年金、 特定 客户 资产 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
张淼
本基金 、 嘉
实先进制
造股票基
金经理
2015 年2 月17
日
- 12 年
曾 就 职 于 东 方 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究
部。2007 年 9 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有
限公司 ， 先 后担 任研
究员、 研究 部副 总监
和 基 金 经 理 助 理 职
务。 硕 士研 究生 ， 具
有基金 从业 资格 。
郭东谋
本基金 、 嘉
实元和 、 嘉
实逆向策
略股票 、 嘉
实价值增
强混合基
金经理
2017 年 11 月
16 日
- 13 年
曾 任 招 商 证 券 研 究
员，2007 年 9 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 任 研 究 部 研
究 员 、 基 金 经 理 助
理， 现 任主 题策 略组
基金经 理。 硕士 研究
生， 具 有基 金从 业资
格，中 国国 籍。
翟琳琳
本基金 、 嘉
实价值优
势混合基
金经理
2015 年2 月17
日
2017 年 11 月
16 日
12 年
2005 年 7 月加 入嘉
实基金 ， 先 后担 任过
金 属 与 非 金 属 行 业
分析师 、 基 金经 理助
理职务 。 具 有基 金从
业资格 。
注:(1) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日；(2) 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券
业从业 人员 资格 管理 办法 》 的 相关 规定 ； （3 ） 本 基 金基金 经理 张淼 女士 因休 产假超 过 30 日 ， 在其
休假期间，本 基金暂由 我 公司基金经理 李帅先生 代 为履行基金经 理职责。 该 事项已于 2017 年 3
月24 日在 《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 报》 上 进行 了披 露。 （4） 本基金 基金 经理 张淼
女士已 结束 休假 ， 自 2017 年 9 月 12 日 起恢 复履 行基 金经理 职务 。该 事项 已 于2017 年 9 月 12 日
在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》上 进行了 披露 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实理财通系列 证券投资 基 金暨嘉实增长 证券投资 基 金、嘉实稳健 证券投资 基 金和嘉实债 券证券投
资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本基 金 运作管理符 合有关法
律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司 公平交易 管理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独 立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理 公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交 易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年整 体上 经济 形势 好 于年初 预期 ， 年 初我 们担 心在 PPI 大 幅上 涨之 后会 向 CPI 传导 ， 虽
然通胀水平在 年内有所 抬 升，但仍然比 较温和， 因 此货币政策 相 对比较温 和 。在供给侧 改革的背
景下，相关行 业供给收 缩 ，行业盈利能 力大幅提 升 ，因此相关板 块也涨幅 居 前。同时在 消费转暖
需求增 加的 情况 下， 食品 饮料等 消费 板块 表现 非常 抢眼。
我们 年初看好 受益于 供给侧改革和 环保约束 的 造纸、水泥等 行业以及 受 益于一带一路 和基建
的建筑行业， 估值已经 调 整到位且景气 度仍然向 上 的新兴行业， 操作层面 在 坚守了这些 板块的配
置获得阶段性 收益之后 逐 步降低了一些 如估值已 经 修复的建筑板 以及行业 数 据出现波动 的汽车零
部件等 个股 ， 将仓 位逐 步 配置到 估值 较低 ， 行业 向 好的保 险 、 消 费等 板块 ， 在稳健 的操 作过 程中 ，
我们坚 守了 价值 投资 理念 ，板块 和个 股的 调整 带来 较高正 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.303 ；本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 22.00% ，业 绩比
较基准 收益 率 为13.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从宏观 经济 来看 ，短 期应 该是处 于库 存周 期高 点后 的下行 期， 中周 期（ 未 来 5 年甚 至更 长时
间） 处于L 型 底部 平台 上(6.5~5%) 的 平稳 期。 从资 金 层面来 看 ， 相 对房 地产 和 银行理 财产 品来 讲，
后面二者面临 政策、行 业 等自身结构的 变革而吸 引 力有所下降， 加上过去 一 年赚钱效应 的出现，
权益类 市场 来说 更有 吸引 力， 同 时 A 股纳 入MSCI 和 北向资 金带 来的 外资 平稳 增长， 市场 资金 状况
可能会 有稳 定改 善。 但同 时我们 依然 要关 注 CPI 的 上行幅 度是 否会 导致 宏观 政策变 化， 以及 外 围
市场尤 其是 已经 连 续10 年 走强的 美国 市场 ， 是 否会 因为不 断加 息带 来大 幅波 动， 从 而影 响到 中国
资本市 场。
对于 市场结构 ，如果 经济处于短周 期的后段 ， 那么从历史经 验来看， 后 周期的品种会 表现较
好，这与供给 侧改革带 来 的利润回升也 有所契合 。 从中长期来看 ，制造升 级 和消费升级 仍将是未
来的主旋律， 制造业方 面 国家引导或民 间资本自 发 的研发投入、 全球制造 业 产业 链的转 移、工程
师红利、规模 效应和成 本 优势在较多的 细分行业 中 看到，制造业 龙头仍然 是 重点关注的 方向，同嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 11 页 共 30 页
时在消费升级 背景下， 如 果能够叠加供 给侧改革 以 及要素价格市 场化改革 ， 那么板块的 业绩弹性
将会增 加。 我们 依然 会在 这些大 的板 块中 寻求 优质 公司进 行配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金 管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算 公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1 ） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 11 日发 布 《嘉实 稳健 开放 式证 券投 资基 金 2017 年年 度
收益分 配公 告》 ，收 益分 配 基准日 为 2017 年 12 月 31 日， 每 10 份 基金 份额 发 放现金 红 利 0.1000
元， 具 体参 见本 报告 “7.4.11 利 润分 配情 况” 。 本基 金 的收益 分配 符合 法律 法规 的规定 和基 金合 同
的相关 约定 。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实稳 健开 放式证 券投 资基
金 （以 下称 “本 基金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金
合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了应
尽的义 务。 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 12 页 共 30 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实稳 健开 放式 证券 投资 基金 2017 年度 财务 会计 报 告已由 安永华 明会计 师事 务所 （特殊 普
通合伙 ） 审 计 ， 注 册会 计 师许徐艳、 贺耀 签 字出 具 了 “ 无保 留意 见的 审计 报 告” （ 安 永华 明 （2018 ）
审字 第60468756_A04 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 稳健 开放 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
235,936,985.91 180,973,999.75
结算备 付金
5,267,909.15 4,658,493.48
存出保 证金
566,153.76 573,636.12
交易性 金融 资产
7.4.7.2
3,482,228,586.65 3,399,332,150.42
其中： 股票 投资
2,678,027,776.55 2,518,526,050.12
基金投 资
- -
债券投 资
804,200,810.10 880,806,100.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 30 页
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
28,247,779.30 65,631.26
应收利 息
7.4.7.5
16,636,524.06 15,477,166.96
应收股 利
- -
应收申 购款
326,310.88 66,825.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
3,769,210,249.71 3,601,147,903.70
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,467,032.09
应付赎 回款
5,374,464.65 1,776,570.66
应付管 理人 报酬
4,772,915.92 4,629,909.32
应付托 管费
795,485.99 771,651.55
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
1,684,110.41 1,434,627.22
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
451,545.57 450,509.69
负债合 计
13,078,522.54 12,530,300.53
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,424,190,429.29 1,660,905,913.87
未分配 利润
7.4.7.10
2,331,941,297.88 1,927,711,689.30
所有者 权益 合计
3,756,131,727.17 3,588,617,603.17
负债和 所有 者权 益总 计
3,769,210,249.71 3,601,147,903.70
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.303 元 ，基 金份 额总 额 2,881,746,515.89
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 稳健 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 14 页 共 30 页
年 12 月31 日
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
812,886,261.34 -405,514,925.12
1.利息 收入
32,670,175.03 31,140,866.30
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,826,409.39 1,654,550.42
债券利 息收 入
30,562,286.95 29,457,913.51
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
281,478.69 28,402.37
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
284,048,646.51 -143,727,824.29
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
246,175,154.56 -161,344,525.14
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
519,200.00 -2,478,990.00
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
37,354,291.95 20,095,690.85
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
495,983,543.40 -292,991,513.95
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
183,896.40 63,546.82
减：二 、费 用
74,938,945.28 76,832,198.84
1．管 理人 报酬
55,282,777.53 56,306,524.16
2．托 管费
9,213,796.37 9,384,420.79
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
10,192,069.44 10,902,189.66
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19
250,301.94 239,064.23
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
737,947,316.06 -482,347,123.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
737,947,316.06 -482,347,123.96
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 稳健 开放 式证券 投资 基金
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 30 页
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
1,660,905,913.87 1,927,711,689.30 3,588,617,603.17
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 737,947,316.06
737,947,316.06
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-236,715,484.58 -333,717,707.48 -570,433,192.06
其中： 1. 基 金申 购
款
77,097,890.82 105,413,062.46 182,510,953.28
2. 基金赎
回款
-313,813,375.40 -439,130,769.94 -752,944,145.34
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
1,424,190,429.29 2,331,941,297.88 3,756,131,727.17
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
1,772,456,287.97 2,580,272,282.98 4,352,728,570.95
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -482,347,123.96
-482,347,123.96
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-111,550,374.10 -134,400,357.97 -245,950,732.07
其中： 1. 基 金申 购 50,610,217.03 57,240,588.57 107,850,805.60 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 16 页 共 30 页
款
2. 基金赎
回款
-162,160,591.13 -191,640,946.54 -353,801,537.67
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -35,813,111.75 -35,813,111.75
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
1,660,905,913.87 1,927,711,689.30 3,588,617,603.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告 不 一致 。
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引 （ 试行）> 的 通知》 （ 以下 简称 “ 估值 业 务指引 ” ） ， 自2017 年12 月 26 日起， 本基 金
持有的 流通 受限 股票 参考 估值业 务指 引进 行估 值。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记人、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 ）及 上 年度可 比期 间（2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
55,282,777.53 56,306,524.16
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
6,062,491.17
6,156,139.50
注: 本 基金 的基 金管 理费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的1.5% 的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前五个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
9,213,796.37 9,384,420.79
注: 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
中国银行 220,388,164.10 - - - - -
注: 上年 度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日） ， 本 基金 未与 关 联方进 行银 行间 同业
市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
235,936,985.91
1,772,990.81
180,973,999.75
1,582,363.94
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 30 页
位： 股 ）
002923
润都股
份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下申 购
300664
鹏鹞环
保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 网下申 购
603080
新疆火
炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申 购
603161
科华控
股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申 购
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002745
木林
森
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
45.50
2018
年1
月5
日
46.50 1,500,000 69,247,796.66 68,250,000.00 -
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
停牌
6.67
2018
年02
月26
日
7.28 4,918,800 23,747,226.39 32,808,396.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018
年1
月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年1
月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 30 页
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,678,027,776.55 71.05
其中： 股票
2,678,027,776.55 71.05
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
804,200,810.10 21.34
其中： 债券
804,200,810.10 21.34
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
241,204,895.06 6.40
8
其他各 项资 产
45,776,768.00 1.21
9
合计
3,769,210,249.71 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
35,850,000.00 0.95
B
采矿业
64,480,000.00 1.72
C
制造业
1,236,185,516.85 32.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
20,376,143.20 0.54
E
建筑业
693.88 0.00
F
批发和 零售 业
261,025,155.52 6.95
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
59,257,942.76 1.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
22,024,521.53 0.59
J
金融业
695,598,028.86 18.52
K
房地产 业
84,129,172.90 2.24 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
L
租赁和 商务 服务 业
178,046,798.92 4.74
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,968.44 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
87,393.69 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业
20,933,440.00 0.56
S
综合
- -
合计
2,678,027,776.55 71.30
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000063 中兴通 讯 5,905,662 214,729,870.32 5.72
2 601336 新华保 险 2,099,921 147,414,454.20 3.92
3 000963 华东医 药 2,631,344 141,776,814.72 3.77
4 601318 中国平 安 1,953,027 136,672,829.46 3.64
5 600703 三安光 电 5,366,696 136,260,411.44 3.63
6 600036 招商银 行 4,500,000 130,590,000.00 3.48
7 600887 伊利股 份 4,000,000 128,760,000.00 3.43
8 000028 国药一 致 1,789,232 107,801,228.00 2.87
9 601888 中国国 旅 2,226,908 96,625,538.12 2.57
10 000651 格力电 器 2,098,100 91,686,970.00 2.44
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000063 中兴通 讯 127,537,333.40 3.55
2 601336 新华保 险 122,076,859.86 3.40
3 600036 招商银 行 106,603,192.47 2.97
4 601318 中国平 安 105,566,231.29 2.94
5 600887 伊利股 份 92,355,003.26 2.57
6 002745 木林森 83,097,355.99 2.32
7 601939 建设银 行 80,038,677.35 2.23 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
8 002475 立讯精 密 79,584,592.21 2.22
9 601888 中国国 旅 77,539,701.02 2.16
10 000001 平安银 行 76,261,373.44 2.13
11 601601 中国太 保 70,714,942.43 1.97
12 002027 分众传 媒 70,154,652.31 1.95
13 600030 中信证 券 68,448,952.66 1.91
14 000786 北新建 材 62,544,799.49 1.74
15 600089 特变电 工 60,270,994.74 1.68
16 601169 北京银 行 59,132,811.94 1.65
17 600340 华夏幸 福 57,690,697.53 1.61
18 600703 三安光 电 57,468,759.22 1.60
19 601766 中国中 车 57,204,555.79 1.59
20 000513 丽珠集 团 57,129,523.87 1.59
8.4.2 累 计卖 出金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000786 北新建 材 113,311,244.04 3.16
2 600737 中粮糖 业 111,404,512.55 3.10
3 600477 杭萧钢 构 98,637,990.72 2.75
4 000063 中兴通 讯 95,620,781.70 2.66
5 000401 冀东水 泥 90,196,831.37 2.51
6 000581 威孚高 科 86,437,966.70 2.41
7 002051 中工国 际 86,255,524.12 2.40
8 000513 丽珠集 团 85,538,206.86 2.38
9 002450 康得新 83,508,740.10 2.33
10 601992 金隅集 团 79,629,898.38 2.22
11 600104 上汽集 团 78,009,033.61 2.17
12 000423 东阿阿 胶 72,945,271.55 2.03
13 000651 格力电 器 70,995,027.59 1.98
14 601601 中国太 保 69,302,943.66 1.93
15 600038 中直股 份 65,354,315.86 1.82
16 600759 洲际油 气 64,689,917.36 1.80
17 000858 五 粮 液 63,262,915.51 1.76
18 600308 华泰股 份 60,925,252.68 1.70
19 000547 航天发 展 56,780,937.36 1.58
20 002049 紫光国 芯 56,627,859.32 1.58
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
3,575,705,391.20
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,175,879,132.93
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
245,375,000.00 6.53
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
558,736,000.00 14.88
其中： 政策 性金 融债
558,736,000.00 14.88
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
89,810.10 0.00
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
804,200,810.10 21.41
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 120009
12 附 息国 债
09
2,500,000 245,375,000.00 6.53
2 150201 15 国开 01 1,800,000 179,982,000.00 4.79
3 110208 11 国开 08 1,000,000 99,490,000.00 2.65
4 170308 17 进出 08 800,000 79,728,000.00 2.12
5 170211 17 国开 11 600,000 59,580,000.00 1.59
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
566,153.76
2
应收证 券清 算款
28,247,779.30
3
应收股 利
-
4
应收利 息
16,636,524.06
5
应收申 购款
326,310.88
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
45,776,768.00
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 123001 蓝标转 债 89,810.10 0.00
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告 期末 ，本 基金 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
189,701 15,190.99 7,495,517.82 0.26
2,874,250,998.07 99.74
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
报告期 末， 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年7 月9 日） 基金 份额 总额
1,030,248,511.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额
3,360,747,642.92
本报告 期基 金总 申购 份额
155,984,400.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
634,985,528.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,881,746,515.89
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
2017 年 11 月 16 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 稳健混 合基 金经 理变 更的 公告》 ，增 聘郭 东 谋
先 生 担任 本基 金基 金经 理, 与 现 任基 金经 理张 淼女 士共 同 管理 本基 金， 翟琳 琳女 士 不再 担任 本基
金基金 经理 。
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 报 告 年 度 应 支 付 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
（特殊 普通 合伙 ）的 审计 费 80,000.00 元 ，该 审计 机构已 连 续 15 年为 本基 金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券股
份有限公司
1
1,376,209,481.89
17.77%
963,357.39
18.09%
-
方正证券股
份有限公司
5
1,218,310,663.86
15.73%
808,431.01
15.18%
新增 2
个
招商证券股
份有限公司
2
784,711,361.26
10.13%
549,300.45
10.32%
-
海通证券股
份有限公司
2
782,331,636.97
10.10%
547,635.17
10.28%
-
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 27 页 共 30 页
宏信证券有
限责任公司
2
512,105,201.90
6.61%
358,475.31
6.73%
-
东兴证券股
份有限公司
1
437,969,204.98
5.65%
306,578.45
5.76%
-
天风证券股
份有限公司
2
364,409,482.97
4.70%
230,054.18
4.32%
新增
光大证券股
份有限公司
1
362,265,330.67
4.68%
253,585.73
4.76%
-
中国国际金
融股份有限
公司
3
361,795,231.15
4.67%
228,403.27
4.29%
新增 1
个
国金证券股
份有限公司
2
308,567,972.27
3.98%
215,997.59
4.06%
-
中信证券股
份有限公司
5
294,630,874.73
3.80%
206,244.72
3.87%
新增 2
个
中信建投证
券股份有限
公司
4
238,469,746.00
3.08%
166,929.09
3.13%
新增 2
个
东方证券股
份有限公司
4
168,986,103.49
2.18%
118,291.64
2.22%
-
安信证券股
份有限公司
3
161,472,327.87
2.08%
113,030.82
2.12%
-
广发证券股
份有限公司
4
101,774,149.07
1.31%
71,241.95
1.34%
-
北京高华证
券有限责任
公司
1
78,845,423.51
1.02%
55,191.79
1.04%
-
国元证券股
份有限公司
1
77,375,278.21
1.00%
54,162.70
1.02%
-
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 30 页
东吴证券股
份有限公司
3
51,405,022.24
0.66%
33,444.41
0.63%
新增 2
个
中泰证券股
份有限公司
4
45,345,607.92
0.59%
31,742.15
0.60%
-
华创证券有
限责任公司
2
18,501,351.07
0.24%
12,950.95
0.24%
-
浙商证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
英大证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
兴业证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
-
信达证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
新时代证券
股份有限公
司
1
-
-
-
-
-
湘财证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
天源证券经 1
-
-
-
-
-
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
第 29 页 共 30 页
纪有限公司
申万宏源证
券有限公司
3
-
-
-
-
-
瑞银证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
平安证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
民生证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
华西证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
国信证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
广州证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
东北证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
-
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
渤海证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华泰证券股 4
-
-
-
-
-
嘉实稳健混合 2017 年年度报告 摘要
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份有限公司
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
3. 平安 证券 有限 责任 公司更 名为 平安 证券 股份 有限公 司。
4. 报告 期内 ，本 基金 退租以 下交 易单 元： 中投 证券股 份有 限公 司退 租深 圳交易 单 元 1 个 ，中
信证券 股份 有限 公司 退租 上海交 易单 元1 个， 中国 民 族证券 有限 责任 公司 退租 上海交 易单 元 1 个，
广发证 券股 份有 限公 司退 租上海 交易 单 元1 个。
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2018 年 3 月 21 日本 基金 管 理人 发 布 《 嘉实 基金 管理 有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日起 经雷 先生 担任 公司 总经 理 。 自经 雷先 生任公 司总 经理 职务 之日 起， 公 司董 事长 赵学
军先生 不再 代任 公司 总经 理职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
