嘉 实 服 务 增值 行 业 证 券投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实服 务增 值行 业证 券投 资基金
基金简 称
嘉实服 务增 值行 业混 合
基金主 代码
070006
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2004 年4 月1 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
342,078,757.50 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准， 在追 求长
期稳定 增长 的同 时不 放弃 短期收 益。
投资策 略
在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市场 中长 期预
期收益 率并 制定 资产 配置 比例的 基础 上， 制订 本基 金资产 在股 票、
债券和 现金 等大 类资 产的 配置比 例、 调整 原则 和调 整范围 。同 时，
根据合 适的 定性 、定 量指 标选择 服务 业及 其他 产业 内具有 竞争 优势
的上市 公司 所发 行的 股票 ，获取 稳定 的长 期回 报。
业绩比 较基 准
投资基 准指 数＝ 中信 综合 指数×80％ ＋中 信国 债指 数×20 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
-475,983,200.88 -148,125,210.96 1,561,372,961.31
本期利 润
39,273,667.41 -556,965,074.04 1,283,425,597.09
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.1045 -1.2930 2.2932
本期加 权
平均净 值
利润率
1.90%
-21.06%
36.43%
本期基 金
份额净 值
增长率
2.91%
-18.55%
37.83%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
1,387,331,870.49 1,967,834,915.62 2,441,950,603.15
期末可 供
分配基 金
份额利 润
4.0556 4.7830 5.6282
期末基 金
资产净 值
2,035,815,141.38 2,379,255,757.54 3,085,732,510.65
期末基 金
份额净 值
5.951 5.783 7.112
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
624.88%
604.42%
764.82%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 9.84% 1.09% 3.88% 0.64% 5.96% 0.45%
过去六 个月 14.60% 0.90% 7.80% 0.56% 6.80% 0.34%
过去一 年 2.91% 0.88% 16.89% 0.51% -13.98% 0.37%
过去三 年 15.53% 2.04% 24.85% 1.34% -9.32% 0.70%
过去五 年 66.06% 1.76% 78.25% 1.21% -12.19% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
624.88% 1.57% 245.59% 1.40% 379.29% 0.17%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深300 指数 ×80% ＋ 中 债总指 数×20% 。
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ，它 的样 本选自 沪深 两个 证券 市 场300 只 股票 ，具 备市
场覆盖 度广 、代 表性 强、 流动性 强、 指数 编制 方法 透明等 特点 。它 能够 反映 中国 A 股市 场整 体状
况和发 展趋 势， 适合 作为 本基金 股票 投资 业绩 比较 基准。 中国 债券 总财 富指 数是全 样本 债券 指数 ，
包括市 场上 所有 具有 可比 性的符 合指 数编 制标 准的 债券（ 如交 易所 和银 行间 国债、 银行 间金 融债
等） 。 中国 债券 总财 富指 数 是以债 券全 价计 算的 指数 值， 考虑 了付 息日 利息 再 投资因 素 ， 在 样本 券
付息时 利息 再投 资 计 入指 数之中 。中 国债 券总 财富 指数能 表征 中国 债券 市场 趋势， 是债 券组 合投
资管理 业绩 评估 的有 效工 具。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=80%* 沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1)+20%*( 中 国债 券总 指 数(t)/ 中国 债券 总
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1) 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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其中t=1,2,3, …。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2004 年4 月1 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 八条 （ （ 二） 投资 范 围和（ 六） 投资 组合 比例 限制） 的约 定： （1）
在正常 市场 情况 下 ， 本 基 金资产 配置 的比 例范 围 ： 股票资 产25%-95 ％ ； 债 券 资产 0%-70% ； 现 金或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 其 中， 基 金投 资于 服务业 股票 的比 例 不
低于基 金股 票资 产 的80%。（ 2） 持 有一 家公 司的 股票 ， 不得 超过 基金 资产 净值 的10%。（ 3） 本基 金
与由本基金管 理人管理 的 其他基金持有 一家公司 发 行的证券，不 得超过该 证 券的 10%。（ 4）法律
法规规 定的 其他 限制 。
2.2017 年 11 月 23 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实服务 增值 业混 合基 金经 理变更 的公 告》 ，增
聘李帅 先生 担任 本基 金基 金经理 职务 ，焦 云女 士不 再担任 本基 金基 金经 理职 务。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 0.1000 1,249,178.48 3,096,960.01 4,346,138.49 -
2015 年 0.1000 2,471,389.71 5,160,516.26 7,631,905.97 -
合计
0.2000 3,720,568.19 8,257,476.27 11,978,044.46 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2017 年12 月 31 日 ， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、141 只 开放式 证券 投资 基
金，具体包括 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、嘉 实稳健混 合 、嘉实债券 、嘉实服
务增值 行业 混合、 嘉实 优 质企业 混合 、 嘉实 货币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超 短债 债券 、嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实多 元债
券、 嘉 实量 化阿 尔法 混合 、 嘉实 回报 混合、 嘉实 基 本面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉 实 稳固收 益债 券、 嘉实
价值优 势混 合、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实 多利 分级债 券、 嘉实 领先
成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期 宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉 实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业 产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
李帅
本基金 、 嘉
实低价策
略股票基
金经理
2017 年 11 月
23 日
- 8 年
2009 年 7 月加 入嘉
实基金 ， 先 后负 责 A
股汽车 行业 、 海 外市
场投资 品、A 股 机械
行业研 究， 历任 周期
组组长 、 基 金经 理助
理。 曾 在中 信产 业基
金 任 制 造 业 高 级 研
究员。
焦云
本基金基
金经理
2015 年3 月12
日
2017 年 11 月
23 日
13 年
曾 任 大 成 基 金 管 理
有限公 司研 究员 ， 泰
达 宏 利 基 金 管 理 有
限公司 研究 主管 、 基
金经理，2014 年 1
月 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 。 硕 士研
究生， 具有 基金 从业
资格， 中国 国籍 。
注: （1 ） 任 职日 期、 离 任日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定； （3 ） 本 基金基 金经 理焦 云女 士因 休产假 超 过 30 日 ， 在
其休假期间， 本基金暂 由 我公司股票投 资业务联 席 CIO 、研究总 监陈少平 女士 代为履行基金 经理
职责。 该事 项已 于 2017 年 6 月 14 日 在《 中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时报 》上 进行 了披
露。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实服务增值行 业证券投 资 基金基金合同 》和其他 相 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组 织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过
程中各个相关 环节符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交 易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平 的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交 较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
投资策略上， 该基金坚 定 投资于中国的 服务产业 ， 中国拥有庞大 的人口基 数 ，城市化率还 有嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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进一步的提升 空间，随 着 消费升级，服 务业将会 持 续增长且不断 升级换代 ， 例如通信服 务和应用
的创新换代、 零售业态 的 升级，并且还 会不断涌 现 出例如新兴传 媒、高端 养 老、个性化 教育等更
多的快速成长 且空间巨 大 的新兴服务业 。在这些 领 域必然能够找 到能够提 升 社会效率、 为人们创
造价值 的服 务产 业和 相关 优质公 司。
回顾2017 年的 策略 和操 作 ， 该基 金严 格遵 守契 约，80% 以上 的持 仓配 置于 服务 业 领域的 优质 个股 。
年初配置了相 对较多的 中 小市值个股， 基金业绩 表 现并不理想 。 在年中时 候 ，我们加大 了对保险
和白酒两个板 块的集中 配 置，带来了一 些调整收 益 ，四季度维持 了这两个 板 块的核心配 置，进一
步增持了已有 的银行、 地 产、传媒的配 置，新增 买 入了医药板块 ，并减持 了 电子和农业 这两个板
块的相 关个 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 5.951 ； 本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为2.91% ， 业绩 比较
基准收 益率 为16.89% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们始终对中 国经济充 满 信心，这里指 的是中长 周 期，中国拥有 最勤劳智 慧 的劳动者和工 程
师、人民币的 国际地位 持 续提升、十九 大报告对 社 会效率的提升 又给予了 高 度的重视， 从经典的
经济增长模型 来看，恰 恰 是劳动力、资 本、效率 三 者都有很强的 竞争力。 当 然，短期的 经济波动
是客观存在的 规律，我 们 虽然会持续跟 踪库存周 期 等短周期并进 行相应的 小 的战术调整 ，但不会
对中长 期的 布局 和战 略持 有造成 影响 。
随着短 期库 存周 期的 回落 ， 叠加 进行 中的 美联 储加 息周期 。 我 们对2018 年 证 券市场 的整 体判 断是
整固， 为2019 年蓄 势。
2018 年， 我们将均 衡化配 置，坚持自下 而上的选 出 阿尔法。1、大 金融：我 们 认为是目前市 场上
最具安全边际 和性价比 的 板块，包括银 行、地产 和 保险，金融去 杠杆更加 加 速了各子行 业集中度
的提升 ，银 行板 块 2018 年 整体 1X 的 PB ，与 之匹 配 的却是 15% 的高 ROE ，而 且 还有足 够的 高进 入
壁垒；地产行 业优质龙 头 竞争力大幅提 升，体现 在 资金成本和拿 地能力以 及 土地储备； 保险将长
期受益 于消 费升 级 ；2 、 食 品饮料 ： 从中 长期 维度 持 续看好 乳制 品和 高端 白酒 的消费 升级 以及 品牌
力的提升；3 、医药： 从人 口周期、创 新、消费 升级 上看好这个 板块及相 关个 股的成长性 ；4、传
媒：经过两年 的调整， 该 板块整体估值 水平大幅 降 低，并且已经 能自下而 上 的选出优质 龙头，长
期看传 媒板 块受 益于 中国 庞大人 口基 数下 的 消 费升 级大逻 辑一 直存 在。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和 基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1 ） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 12 日发 布 《嘉实 服务 增值 行业 证券 投资基 金 2017 年年
度收益 分配 公告 》 ， 收益分 配基准 日 为 2017 年12 月31 日， 每 10 份 基金 份额 发 放现金 红 利 0.1000
元， 具体 参见 本报 告 “7.4.11 利润 分配 情况” 。 本 基金的 收益 分配 符合 法律 法规的 规定 和基 金合
同的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 服务 增值 行业证 券投 资基
金 （以 下称 “本 基金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金
合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了应
尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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赎回价格的 计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实服 务增 值行 业证 券投 资基 金 2017 年 度财 务会 计 报告已 由普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特
殊普通 合伙 ） 审 计、 注 册 会计师 薛竞 、 张 勇签 字出 具了 “ 无保 留意 见的 审计 报告” （ 普华 永道 中天
审字(2018) 第
22465 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
63,209,191.57 25,081,641.60
结算备 付金
547,448.53 12,548,359.97
存出保 证金
440,368.18 1,322,109.39
交易性 金融 资产
7.4.7.2
1,984,947,287.81 2,334,089,303.59
其中： 股票 投资
1,881,856,945.31 2,194,229,303.59
基金投 资
- -
债券投 资
103,090,342.50 139,860,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 13,400,256.09
应收利 息
7.4.7.5
3,856,239.81 2,635,526.11
应收股 利
- - 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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应收申 购款
173,799.86 249,527.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
2,053,174,335.76 2,389,326,723.78
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,679,499.89 -
应付赎 回款
2,373,910.17 653,534.22
应付管 理人 报酬
2,589,288.83 3,115,961.34
应付托 管费
431,548.15 519,326.86
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
364,494.83 4,601,442.48
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
920,452.51 1,180,701.34
负债合 计
17,359,194.38 10,070,966.24
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
342,078,757.50 411,420,841.92
未分配 利润
7.4.7.10
1,693,736,383.88 1,967,834,915.62
所有者 权益 合计
2,035,815,141.38 2,379,255,757.54
负债和 所有 者权 益总 计
2,053,174,335.76 2,389,326,723.78
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值5.951 元， 基金 份额 总 额342,078,757.50 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
90,712,587.78 -483,485,314.17
1.利息 收入
4,904,747.88 4,282,297.78
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
613,586.36 751,077.78 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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债券利 息收 入
4,291,161.52 3,515,987.98
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
- 15,232.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-429,555,719.13 -79,185,947.54
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-448,014,621.09 -85,225,203.52
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
221,900.00 140.00
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
18,237,001.96 6,039,115.98
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
515,256,868.29 -408,839,863.08
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
106,690.74 258,198.67
减：二 、费 用
51,438,920.37 73,479,759.87
1．管 理人 报酬
31,048,666.09 39,665,556.66
2．托 管费
5,174,777.72 6,610,926.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
14,754,904.93 26,732,055.00
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19
460,571.63 471,222.10
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
39,273,667.41 -556,965,074.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
39,273,667.41 -556,965,074.04
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 服务 增值 行业证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
411,420,841.92 1,967,834,915.62 2,379,255,757.54
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 39,273,667.41
39,273,667.41
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-69,342,084.42 -313,372,199.15 -382,714,283.57
其中： 1. 基 金申 购
款
16,401,982.54 73,687,983.31 90,089,965.85
2. 基金赎
回款
-85,744,066.96 -387,060,182.46 -472,804,249.42
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
342,078,757.50 1,693,736,383.88 2,035,815,141.38
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
433,881,435.91 2,651,851,074.74 3,085,732,510.65
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -556,965,074.04
-556,965,074.04
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-22,460,593.99 -122,704,946.59 -145,165,540.58
其中： 1. 基 金申 购
款
46,126,926.72 232,627,645.52 278,754,572.24
2. 基金赎
回款
-68,587,520.71 -355,332,592.11 -423,920,112.82 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 16 页 共 32 页
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -4,346,138.49 -4,346,138.49
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
411,420,841.92 1,967,834,915.62 2,379,255,757.54
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告 不 一致 。
7.4.1.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会计估值变更的 说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 基 金自 2017 年 12 月 26 日 起 改为按 估值 日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一
股票的公允价 值扣除中 证 指数有限公司 根据指引 所 独立提供的该 流通受限 股 票剩余限售 期对应的
流动性折扣后 的价值进 行 估值。该估值 技术变更 对 本基金的基金 资产净值 以 及当期损益 无重大影
响。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 17 页 共 32 页
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名 称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
31,048,666.09 39,665,556.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,856,315.78
3,480,514.07
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.5%/ 当 年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
5,174,777.72 6,610,926.11
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.25%/ 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
63,209,191.57
506,199.09
25,081,641.60
590,616.90
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 19 页 共 32 页
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2019
年12
月30
日
非公开
发行流
通受限
21.25 20.89 520,000 11,050,000.00 10,862,800.00 -
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2018
年12
月28
日
非公开
发行流
通受限
21.25 22.21 520,000 11,050,000.00 11,549,200.00 -
注: 基 金可 作为 特定 投资 者 ， 认 购由 中国 证监 会 《 上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行
股份 ， 所 认购 的股 份自 发 行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。 根据 《 上市 公司 股东 、 董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高级 管理人 员减 持股 份实
施细则 》 ， 本基 金持 有的 上 市公司 非公 开发 行股 份， 自股份 解除 限售 之日 起 12 个月内 ，通 过集 中
竞价交 易减 持的 数量 不得 超过其 持有 该次 非公 开发 行股份 数量 的50% ； 采取 集 中竞价 交易 方式 的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 1%； 采取 大 宗交易 方式 的 ， 在任
意连 续90 日内 ，减 持股 份 的总数 不得 超过 公司 股份 总数 的 2% 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 20 页 共 32 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,881,856,945.31 91.66
其中： 股票
1,881,856,945.31 91.66
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
103,090,342.50 5.02
其中： 债券
103,090,342.50 5.02
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
63,756,640.10 3.11
8
其他各 项资 产
4,470,407.85 0.22
9
合计
2,053,174,335.76 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
62,945,687.68 3.09
B
采矿业
- -
C
制造业
593,430,594.08 29.15
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
18,040,000.00 0.89
F
批发和 零售 业
18,075,000.00 0.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
20,178,342.76 0.99
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
10,270,000.00 0.50
J
金融业
908,175,632.74 44.61
K
房地产 业
132,988,747.25 6.53
L
租赁和 商务 服务 业
96,852,940.80 4.76
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 21 页 共 32 页
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
20,900,000.00 1.03
S
综合
- -
合计
1,881,856,945.31 92.44
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600036 招商银 行 6,330,040 183,697,760.80 9.02
2 601318 中国平 安 2,530,468 177,082,150.64 8.70
3 601601 中国太 保 3,614,700 149,720,874.00 7.35
4 601336 新华保 险 1,946,028 136,611,165.60 6.71
5 000858 五 粮 液 1,670,200 133,415,576.00 6.55
6 601628 中国人 寿 3,900,046 118,756,400.70 5.83
7 600887 伊利股 份 3,254,500 104,762,355.00 5.15
8 601166 兴业银 行 5,704,600 96,921,154.00 4.76
9 002027 分众传 媒 6,878,760 96,852,940.80 4.76
10 002583 海能达 3,725,400 68,957,154.00 3.39
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601857 中国石 油 171,019,747.85 7.19
2 600036 招商银 行 158,360,583.89 6.66
3 000858 五 粮 液 157,050,945.57 6.60
4 601009 南京银 行 151,528,054.62 6.37
5 600104 上汽集 团 127,276,157.63 5.35
6 601628 中国人 寿 120,194,404.80 5.05
7 601318 中国平 安 110,642,796.24 4.65
8 002583 海能达 109,084,914.65 4.58
9 600029 南方航 空 108,819,063.09 4.57
10 600109 国金证 券 102,303,996.57 4.30
11 002120 韵达股 份 99,251,186.89 4.17
12 601601 中国太 保 99,071,219.25 4.16 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 22 页 共 32 页
13 600038 中直股 份 97,406,283.90 4.09
14 601166 兴业银 行 96,917,264.49 4.07
15 601633 长城汽 车 93,621,445.49 3.93
16 603588 高能环 境 92,952,890.51 3.91
17 603986 兆易创 新 91,860,115.49 3.86
18 002585 双星新 材 90,802,448.08 3.82
19 000830 鲁西化 工 90,449,353.01 3.80
20 601336 新华保 险 88,935,720.96 3.74
21 600803 新奥股 份 88,902,069.71 3.74
22 000998 隆平高 科 87,354,036.67 3.67
23 000039 中集集 团 73,424,377.83 3.09
24 601111 中国国 航 70,692,618.42 2.97
25 601398 工商银 行 70,307,012.13 2.96
26 600308 华泰股 份 69,396,725.63 2.92
27 600887 伊利股 份 67,952,777.70 2.86
28 002027 分众传 媒 66,680,879.65 2.80
29 601288 农业银 行 64,582,268.00 2.71
30 002174 游族网 络 63,922,035.37 2.69
31 600809 山西汾 酒 59,745,202.24 2.51
32 600030 中信证 券 59,069,809.27 2.48
33 600622 光大嘉 宝 58,162,186.79 2.44
34 300124 汇川技 术 57,981,666.20 2.44
35 002696 百洋股 份 57,864,705.42 2.43
36 002450 康得新 57,825,046.85 2.43
37 601333 广深铁 路 56,678,712.84 2.38
38 300113 顺网科 技 55,813,524.97 2.35
39 600217 中再资 环 55,566,440.31 2.34
40 603355 莱克电 气 53,353,090.73 2.24
41 600150 中国船 舶 52,390,359.73 2.20
42 000895 双汇发 展 50,339,325.59 2.12
43 000807 云铝股 份 49,408,435.49 2.08
44 002007 华兰生 物 49,015,619.34 2.06
45 002434 万里扬 48,630,315.27 2.04
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601857 中国石 油 164,664,836.52 6.92
2 601009 南京银 行 150,298,506.97 6.32
3 000911 南宁糖 业 133,123,144.74 5.60 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 23 页 共 32 页
4 600104 上汽集 团 132,327,293.46 5.56
5 000547 航天发 展 131,509,046.47 5.53
6 000525 红 太 阳 122,246,835.05 5.14
7 603986 兆易创 新 114,011,356.98 4.79
8 603678 火炬电 子 110,668,747.92 4.65
9 601058 赛轮金 宇 101,213,186.92 4.25
10 601633 长城汽 车 99,115,317.03 4.17
11 600029 南方航 空 98,357,399.63 4.13
12 600109 国金证 券 87,035,490.94 3.66
13 600038 中直股 份 86,516,615.28 3.64
14 000830 鲁西化 工 86,003,480.27 3.61
15 300327 中颖电 子 85,287,104.49 3.58
16 603588 高能环 境 85,037,241.04 3.57
17 600803 新奥股 份 82,790,642.86 3.48
18 002120 韵达股 份 82,167,527.48 3.45
19 002585 双星新 材 80,725,904.93 3.39
20 300567 精测电 子 79,810,475.79 3.35
21 601111 中国国 航 75,386,837.64 3.17
22 600217 中再资 环 74,203,296.21 3.12
23 000998 隆平高 科 73,598,917.65 3.09
24 603566 普莱柯 72,175,184.93 3.03
25 601398 工商银 行 71,715,571.29 3.01
26 000039 中集集 团 70,399,213.04 2.96
27 002078 太阳纸 业 69,513,983.25 2.92
28 002462 嘉事堂 67,105,372.64 2.82
29 600467 好当家 65,823,017.23 2.77
30 601288 农业银 行 65,407,591.00 2.75
31 300124 汇川技 术 64,277,427.35 2.70
32 600308 华泰股 份 64,049,672.20 2.69
33 002174 游族网 络 60,498,970.55 2.54
34 000858 五 粮 液 60,205,690.59 2.53
35 601678 滨化股 份 56,800,912.29 2.39
36 000807 云铝股 份 56,103,657.19 2.36
37 600502 安徽水 利 55,959,641.46 2.35
38 002450 康得新 55,533,180.26 2.33
39 600820 隧道股 份 55,272,812.97 2.32
40 300197 铁汉生 态 54,949,222.17 2.31
41 600759 洲际油 气 54,316,454.36 2.28
42 300446 乐凯新 材 54,192,655.62 2.28
43 603355 莱克电 气 53,606,251.72 2.25
44 000833 贵糖股 份 53,416,503.14 2.25
45 002583 海能达 51,834,996.37 2.18 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 24 页 共 32 页
46 002696 百洋股 份 51,214,245.83 2.15
47 300138 晨光生 物 50,498,035.33 2.12
48 601333 广深铁 路 50,266,503.32 2.11
49 600691 阳煤化 工 48,606,025.97 2.04
50 600011 华能国 际 47,752,340.52 2.01
51 300436 广生堂 47,750,787.40 2.01
52 300322 硕贝德 47,720,463.23 2.01
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
5,504,810,397.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
5,884,904,915.44
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
3,100,342.50 0.15
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
99,990,000.00 4.91
其中： 政策 性金 融债
99,990,000.00 4.91
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
103,090,342.50 5.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 150201 15 国开 01 1,000,000 99,990,000.00 4.91
2 019563 17 国债 09 31,050 3,100,342.50 0.15
注: 报 告期 末， 本基 金仅 持 有上 述2 支 债券 。
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 25 页 共 32 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
440,368.18
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,856,239.81
5
应收申 购款
173,799.86
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
- 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 26 页 共 32 页
9
合计
4,470,407.85
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告 期末 ，本 基金 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
45,063 7,591.12 2,746,259.76 0.80
339,332,497.74 99.20
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
12,443.21 0.00
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 27 页 共 32 页
基金合 同生 效日 （2004 年4 月1 日） 基金 份额 总额
9,033,444,910.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额
411,420,841.92
本报告 期基 金总 申购 份额
16,401,982.54
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
85,744,066.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
342,078,757.50
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年 11 月 23 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 服务增 值行 业混 合基 金经 理变更 的公 告》 ， 增
聘李帅 先生 担任 本基 金基 金经理,焦 云女 士不 再担 任 本基金 基金 经理 。
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 120,000.00 元 ，该 审 计机构 已连 续 14 年 为本 基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 28 页 共 32 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证
券股份有限
公司
4
1,467,652,279.03
12.91%
1,027,358.78
13.07%
新增 2
个
中泰证券股
份有限公司
4
1,374,925,230.57
12.10%
962,454.83
12.24%
-
广发证券股
份有限公司
4
1,281,546,373.96
11.28%
897,086.08
11.41%
-
方正证券股
份有限公司
5
875,300,468.36
7.70%
612,710.34
7.79%
新增 2
个
长江证券股
份有限公司
1
828,448,619.87
7.29%
579,920.89
7.38%
-
东兴证券股
份有限公司
1
720,773,552.40
6.34%
504,541.51
6.42%
-
招商证券股
份有限公司
2
658,177,915.65
5.79%
460,730.11
5.86%
-
中信证券股
份有限公司
5
641,597,759.86
5.64%
444,275.85
5.65%
新增 2
个
海通证券股
份有限公司
2
618,139,870.39
5.44%
432,701.82
5.50%
-
中国国际金
融股份有限
公司
3
471,744,337.30
4.15%
297,816.65
3.79%
新增 1
个
中国中投证
券有限责任
公司
1
450,487,370.95
3.96%
315,341.11
4.01%
-
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
第 29 页 共 32 页
天风证券股
份有限公司
2
431,667,590.52
3.80%
272,512.10
3.47%
新增
东吴证券股
份有限公司
3
412,522,614.31
3.63%
260,423.63
3.31%
新增 2
个
兴业证券股
份有限公司
3
382,533,232.97
3.37%
267,773.29
3.41%
-
国金证券股
份有限公司
2
295,605,827.81
2.60%
206,924.08
2.63%
-
光大证券股
份有限公司
1
167,696,837.99
1.48%
117,387.78
1.49%
-
东方证券股
份有限公司
4
79,242,995.31
0.70%
55,470.10
0.71%
-
华创证券有
限责任公司
2
73,640,849.62
0.65%
51,549.28
0.66%
-
民生证券股
份有限公司
2
63,750,828.53
0.56%
44,625.57
0.57%
-
安信证券股
份有限公司
3
58,722,614.76
0.52%
41,105.84
0.52%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
4
11,593,830.75
0.10%
8,115.62
0.10%
-
国元证券股
份有限公司
1
109,973.55
0.00%
76.98
0.00%
-
中银国际证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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浙商证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
英大证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
信达证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
新时代证券
股份有限公
司
1
-
-
-
-
-
湘财证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
天源证券经
纪有限公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券有限公司
3
-
-
-
-
-
瑞银证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
平安证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华西证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
宏信证券有
限责任公司
2
-
-
-
-
-
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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国信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
广州证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
东北证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
长城证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
-
渤海证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
北京高华证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
3. 平安 证券 有限 责任 公司更 名为 平安 证券 股份 有限公 司。
4. 报告 期内 ，本 基金 退租以 下交 易单 元： 中投 证券股 份有 限公 司退 租深 圳交易 单 元 1 个 ，中
信证券 股份 有限 公司 退租 上海交 易单 元1 个， 中国 民 族证券 有限 责任 公司 退租 上海交 易单 元 1 个，
广发证 券股 份有 限公 司退 租上海 交易 单 元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
嘉实服务增值行业混合 2017 年 年度报告
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券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投证
券股份有限
公司
3,101,895.00 100.00%
- -
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2018 年 3 月 21 日本 基金 管 理人发 布 《 嘉实 基金 管理 有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自 2018
年 3 月 21 日起 经雷 先生 担任 公司 总经 理 。 自经 雷先 生任公 司总 经理 职务 之日 起， 公 司董 事长 赵学
军先生 不再 代任 公司 总经 理职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
