嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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嘉 实 新 常 态灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实新 常态 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称
嘉实新 常态 混合
基金主 代码
001639
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 3 月 30 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
36,574,551.89 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实新 常态 混 合 A
嘉实新 常态 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001639
001640
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
31,017,752.52 份
5,556,799.37 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过优 化大 类资 产配置 和选 择高
安全边 际的 证券 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综合
分析， 在控 制风 险的 前提 下，合 理确 定本 基金 在股 票、债 券、 现金
等各类 资产 类别 的投 资比 例，并 根据 宏观 经济 形势 和市场 时机 的变
化适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300*50%+ 中债 总指 数*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券型基 金与 货币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 贺倩
联系电 话
(010)65215588 010-66060069 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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电子邮 箱
service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95599
传真
(010)65215588 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2017 年
2016 年03 月30 日 （基 金合 同生效 日） -2016
年12 月31 日
嘉实新 常态 混 合 A
嘉实新 常态 混 合C
嘉实新 常态 混 合A
嘉实新 常态 混 合 C
本期已
实现收
益
24,246,427.63 526,168.80 10,858,994.82 -130,429.49
本期利
润
34,271,088.41
447,632.11
1,531,879.02
-692,834.29
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0608
0.0502
0.0040
-0.0065
本期加
权平均
净值利
5.82%
4.86%
0.39%
-0.65%
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润率
本期基
金份额
净值增
长率
5.39%
5.31%
2.00%
1.60%
3.1.2
期末数
据和指
标
2017 年末 2016 年末
期末可
供分配
利润
2,329,394.96
387,288.78
12,659,227.65
278,720.92
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0751
0.0697
0.0204
0.0156
期末基
金资产
净值
33,347,147.48
5,944,088.15
632,308,368.04
18,137,532.83
期末基
金份额
净值
1.075
1.070
1.020
1.016
3.1.3
累计期
末指标
2017 年末 2016 年末
基金份
额累计
净值增
长率
7.50%
7.00%
2.00%
1.60%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）上 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ）期末可 供分配利 润采 用期末资产 负债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已 实现部分的 孰低数；
（4 ） 嘉 实新 常态 混合A 收 取认 （ 申） 购 费和 赎回 费 ； 嘉实 新常 态混 合 C 不收 取认 （ 申） 购 费但 收
取赎回 费、 计提 销售 服务 费。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准 收 益率 的比较
嘉实新 常态 混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 1.42%
0.12%
2.11%
0.40%
-0.69%
-0.28%
过去六 个月 2.38%
0.11%
4.64%
0.35%
-2.26%
-0.24%
过去一 年 5.39%
0.11%
9.83%
0.32%
-4.44%
-0.21%
自基金 合同
生效起 至今
7.50%
0.12%
13.20%
0.38%
-5.70%
-0.26%
嘉实新 常态 混 合 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 1.81%
0.11%
2.11%
0.40%
-0.30%
-0.29%
过去六 个月 2.59%
0.11%
4.64%
0.35%
-2.05%
-0.24%
过去一 年 5.31%
0.11%
9.83%
0.32%
-4.52%
-0.21%
自基金 合同
生效起 至今
7.00%
0.13%
13.20%
0.38%
-6.20%
-0.25%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深300 ×50% ＋ 中债 总 指数×50%
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ，它 的样 本选自 沪深 两个 证券 市 场300 只 股票 ，具 备市
场覆盖 度广 、代 表性 强、 流动性 强、 指数 编制 方法 透明等 特点 。它 能够 反映 中国 A 股市 场整 体状
况和发 展趋 势， 适合 作为 本基金 股票 投资 业绩 比较 基准。 中国 债券 总财 富指 数是全 样本 债券 指数 ，
包括市 场上 所有 具有 可比 性的符 合指 数编 制标 准的 债券（ 如交 易所 和银 行间 国债、 银行 间金 融债
等） 。 中国 债券 总财 富指 数 是以债 券全 价计 算的 指数 值， 考虑 了付 息日 利息 再 投资因 素 ， 在 样本 券
付息时 利息 再投 资计 入指 数之中 。中 国债 券总 财富 指数能 表征 中国 债券 市场 趋势， 是债 券组 合投
资管理 业绩 评估 的有 效工 具。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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Return(t)=50%* 沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中 国债 券总 指 数(t)/ 中国 债券 总
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3, …。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1： 嘉实 新常 态混 合A 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2016 年3 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日）
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图2： 嘉实 新常 态混 合C 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2016 年3 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
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注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年3 月30 日， 2016 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2016
年3 月30 日至2016 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2017 年12 月 31 日 ， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、141 只 开放式 证券 投资 基
金，具体包括 嘉实元和 、 嘉实成长收益 混合、嘉 实 增长混合、嘉 实稳健混 合 、嘉实债券 、嘉实服
务增值 行业 混合、 嘉实 优 质企业 混合、 嘉实 货币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超 短债 债券 、
嘉实主 题混 合、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海外 中国 股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实研 究精 选混合 、 嘉 实多 元债
券、 嘉 实量 化阿 尔法 混合 、 嘉实 回报 混合、 嘉实 基 本面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉 实 稳固收 益债 券、 嘉实
价值优 势混 合、 嘉实H 股 指数 （QDII-LOF） 、 嘉 实主 题新动 力混 合、 嘉实 多利 分级债 券、 嘉实 领先嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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成长混 合、 嘉实 深证 基本 面 120ETF 、嘉 实深 证基 本 面 120ETF 联接 、嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保 健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉 实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、
嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
曲扬
本 基 金、 嘉实 债
券 、 嘉实 稳固 收
益 债 券、 嘉实 纯
债 债 券、 嘉实 中
证 中 期企 业债 指
数(LOF) 、 嘉 实中
证中期国债
ETF、 嘉 实中 证金
边中期国债 ETF
联 接 、嘉 实丰 益
纯 债 定期 债券 、
嘉 实 新 财 富 混
合 、 嘉实 新起 航
混 合 、嘉 实稳 瑞
纯 债 债券 、嘉 实
稳 祥 纯债 债券 、
嘉 实 新 优 选 混
合 、 嘉实 新思 路
混 合 、嘉 实稳 鑫
纯 债 债券 、嘉 实
安 益 混合 、嘉 实
稳 泽 纯债 债券 、
嘉 实 策略 优选 混
合 、 嘉实 主题 增
强 混 合、 嘉实 价
值 增 强混 合、 嘉
实 新 添瑞 混合 、
嘉 实 新 添 程 混
合 、 嘉实 稳元 纯
债 债 券、 嘉实 稳
熙 纯 债债 券、 嘉
实 稳 怡债 券、 嘉
实 稳 悦 纯 债 债
券 、 嘉实 新添 辉
定 期 混合 基金 经
理
2016 年 4 月
26 日
- 13 年
曾任中信基金任债券研
究员和 债券 交易 员、 光大
银行债券自营投资业务
副主管 ，2010 年 6 月加
入嘉实基金管理有限公
司任基 金经 理助 理， 现任
职于固定收益业务体系
全回报 策略 组。 硕士 研究
生，具 有基 金从 业资 格，
中国国 籍。
胡永青
本 基 金、 嘉实 稳
固 收 益债 券、 嘉
实 信 用债 券、 嘉
实 增 强收 益定 期
2016 年 3 月
30 日
- 14 年
曾任天安保险股份有限
公司固 定收 益组 合经 理，
信诚基金管理有限公司
投资经 理， 国泰 基金 管理嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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债 券 、嘉 实中 证
中 期 企业 债指 数
(LOF)、 嘉实 丰益
策 略 定期 债券 、
嘉 实 元和 、嘉 实
新 财 富混 合、 嘉
实 新 起航 混合 、
嘉 实 新 优 选 混
合 、 嘉实 新趋 势
混 合 、嘉 实新 思
路 混 合、 嘉实 稳
泰 债 券、 嘉实 稳
盛 债 券、 嘉实 策
略 优 选混 合、 嘉
实 主 题 增 强 混
合 、 嘉实 价值 增
强 混 合、 嘉实 稳
宏 债 券、 嘉实 稳
怡 债 券、 嘉实 稳
愉 债 券、 嘉实 润
泽 量 化定 期混 合
基 金 经理 ，公 司
固 定 收益 业务 体
系 全 回报 策略 组
组长
有限公司固定收益部总
监助理 、 基 金经 理。2013
年 11 月加 入嘉 实基 金管
理有限 公司 ， 现 任固 定收
益业务体系全回报策略
组组长 。 硕 士研 究生 ， 具
有基金 从业 资格 。
注: （1）基 金经理胡永 青的任 职日期是指 本基金合同的 生效之日， 基金经理曲扬 的任职日期 是指
公司作出决 定后公告 之日； （2）证券从 业的含义 遵从 行业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新常态灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本基金运 作管理符 合 有关 法律法规 和基金合 同 的规定和约定 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过
程中各个相关 环节 符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配 的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年下 半年 开始 ， 加 强 金融监 管、 防范 金融 风险 、 金融 市场 去杠 杆逐 步成 为影响 市场 的核
心因素 ， 其 中既 包括 监管 部门的 政策 文件 ， 也 包括 央行货 币政 策操 作的 变化 。2017 年 监管 继续 发
酵，上 半年 三三 四检 查和 下半年 出台 的资 管新 规也 不断强 化市 场对 于监 管方 向和力 度的 预期 。
基本面 预期 的不 断修 正是 另一大 贯穿 全年 的主 要逻 辑。2016 年四 季度 开始， 供给侧 改革 执行 力 度
加强带动工业 品价格的 上 涨，而伴随过 去三年实 体 经济逐步出清 和资产负 债 表的修复， 价格上涨嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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和盈利能力提 升带动企 业 信心有所恢复 。上半年 三 四线城市房地 产加快去 库 存、下半年 通胀触底
回升， 带来 了名 义增 长全 年的稳 定， 以及 金融 市场 对基本 面逐 步修 正悲 观预 期的过 程。
债市回 顾：2017 年债 券市 场全年 熊市 ，收 益率 震荡 上行。 前 5 个月 基本 面短 期向上 、1 季 度名 义
GDP 达 到阶 段性 高点 ，债 券收益 率迅 速上 行，4 月 份银监 会、 保监 会、 证监 会竞相 出台 监管 政策 ，
央行收 紧流 动性 ， 债券 收 益率继 续上 行 。6 、7 月份 ， 监 管部 门政 策协 调性 提 高， 市场 降低 了监 管
预期，且央行 削峰填谷 ， 流动性冲击减 弱，信用 债 收益率先行大 幅下行， 带 动利率债收 益率小幅
回落。8 月以 后，环保 督 查和供给侧改 革导致国 内 周期品价格大 涨，通胀 预 期再起，市 场对经济
下行预 期减 弱，10 月随 着 海外基 本面 超预 期， 监管 政策的 进 一 步落 地， 利率 再度突 破走 高。 全年
收益率 中枢 上 行100bp 左 右，期 限利 差、 信用 利差 均有所 扩大 。
权益市 场回 顾：2017 年股 票市场 冰火 两重 天， 供给 侧改革 和金 融监 管也 主导 了 2017 年 权益 市场 ，
影响主要在于 几个方面 ： 第一，供给侧 改革加快 了 落后产能出清 并提升了 产 业集中度， 对行业龙
头有提振作用 ；第二，PPI 全年保持较 高水平， 带 动企业盈利能 力的改善 ， 并推进改革的 推进；
第三，金融监 管政策的 执 行力度加强， 系统性风 险 可能性下降， 对国内市 场 预期改善， 并吸引外
资流入。随着 流动性改 善 、债券收益率 的下行、 正 股表现优异， 带领转债 强 势走高 ；后 因转债发
行新规的公布 ，供给快 速 上升，叠加四 季度市场 流 动性不断收紧 ，正股情 绪 减弱，转债 出现一轮
明显调 整后 维持 低位 震荡 。
报告期内本基 金保持较 低 的组合久期， 平衡类属 配 置，高等级信 用债持仓 为 主获取稳定 收益。股
票部分 以稳 健策 略为 主， 选择安 全边 际高 的品 种， 积极参 与 IPO 申 购提 升收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 新常 态混 合 A 的 基金 份额 净值 为 1.075 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率
为5.39% ； 截至 本报 告期 末 嘉实新 常态 混 合 C 的 基金 份额净 值 为 1.070 ， 本报 告 期基金 份额 净值 增
长率 为5.31% ； 同期 业绩 基准收 益率 为 9.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基本面 方面 ， 内看 地产 、 外看欧 美 ： 地 产销 售和 融 资逐步 下滑 ， 实际 增长 有 温和放 缓的 趋势 ，
但海外整体复 苏，制造 业 、通胀温和提 升，盈利 能 力仍有望维持 。通胀方 面 ，供给侧改 革之下，
商品价 格仍 有望 维持 高位 ，PPI 中枢 仍很 难出 现大 幅 下行，CPI 受到 服务 业和 消 费升级 的推 动继 续
温和回升，油 价和农产 品 价格是观察通 胀是否会 出 现超预期上行 风险的关 键 变量。政策 方面需要
关注，一是在 通胀相对 温 和的情况下全 球范围内 货 币政策的作用 在弱化， 财 政政策重要 性提升，
但如果 通胀 超预 期走 高 ， 流动性 整体 收紧 的节 奏可 能会加 快 ， 另 一方 面， 国 内方面 监管 基调 不变 。
因此，债券收 益率仍将 在 一段时间内维 持震荡格 局 ，但债券的相 对价值和 配 置价值逐步 显现。随嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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着经济 数据 的回 落和 预期 的修复 ，或 带来 阶段 性的 交易行 情。
权益市场方面 ，基本面 压 力不大、中央 经济工作 会 议体现注重质 量、弱化 总 量的特征， 强调深化
供给侧结构性 改革，强 调 金融服务实体 经济的本 质 ，对市场有正 面支撑， 在 通胀出现超 预期上行
之前风险不大 。整体看 蓝 筹价值主线不 变，但风 格 更趋均衡，成 长股的分 化 会很剧烈， 业绩增长
的确定 性更 为重 要。
本基金将继续 本着稳健 投 资的原则，平 衡类属配 置 ，纯债部分主 要通过存 单 和中高等级 信用债获
取稳定收益， 适当提 高 交 易性机会参与 度，股票 上 主要选择安全 边际为主 ， 考虑下行风 险较小，
估值合 理的 个股 ，积 极参 与股 票 ipo 可转 债债 打新 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交 易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 六（三） 基金 收益分配 原 则）约定，报 告期内本 基 金未实施利润 分
配，符 合法 律法 规的 规定 和基金 合同 的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —嘉实 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、 独 立
的会计核算和 必要的投 资 监督，认真履 行了托管 人 的义务，没有 从事任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 嘉 实基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，嘉实基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
嘉实新常态灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年 度财 务 会 计 报 告 已 由 普 华 永道 中 天 会
计师事务 所（特 殊普通 合 伙）审计 、注册 会计师 薛竞 、张勇 签字出 具了“ 无 保留意见 的审计
报告” （ 普 华永 道中 天审 字(2018) 第
22490
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 新常 态灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
8,969,854.76 979,100.61
结算备 付金
3,590,995.97 1,465,119.72
存出保 证金
62,064.39 151,792.84
交易性 金融 资产
7.4.7.2
2,050,322.20 688,538,145.11
其中： 股票 投资
72,293.70 63,721,926.01
基金投 资
- -
债券投 资
1,978,028.50 624,816,219.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
29,990,134.99 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
53,529.57 9,842,643.81
应收股 利
- -
应收申 购款
1,011.87 20,650.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
44,717,913.75 700,997,452.09
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 48,700,000.00
应付证 券清 算款
4,673,298.36 720,422.68
应付赎 回款
1,069.00 198,694.08
应付管 理人 报酬
250,794.37 553,672.98
应付托 管费
62,698.60 138,418.24
应付销 售服 务费
2,551.19 8,093.84
应付交 易费 用
7.4.7.7
76,266.60 103,199.40
应交税 费
- -
应付利 息
- 4,037.78
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
360,000.00 125,012.22
负债合 计
5,426,678.12 50,551,551.22
所有者权益：
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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实收基 金
7.4.7.9
36,574,551.89 637,507,952.30
未分配 利润
7.4.7.10
2,716,683.74 12,937,948.57
所有者 权益 合计
39,291,235.63 650,445,900.87
负债和 所有 者权 益总 计
44,717,913.75 700,997,452.09
注: 报告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 嘉实新 常态混合 A 份 额净值 1.075 元 ，基金 份额 总额
31,017,752.52 份； 嘉实 新常态 混 合 C 份 额净 值1.070 元 ， 基 金份 额总 额5,556,799.37 份。 基金
份额总 额合 计 为36,574,551.89 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 新常 态灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 03 月 30 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
46,200,754.18 7,732,390.75
1.利息 收入
24,357,717.59 10,715,136.19
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11 102,486.11 420,459.93
债券利 息收 入
22,987,696.78 9,959,177.12
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
1,267,534.70 335,499.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
11,891,041.02 6,709,019.62
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12 22,827,216.19 6,032,170.69
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13 -12,509,305.73 271,180.63
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14 - -
股利收 益
7.4.7.15 1,573,130.56 405,668.30
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
9,946,124.09 -9,889,520.60
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填 7.4.7.17 5,871.48 197,755.54 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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列)
减：二 、费 用
11,482,033.66 6,893,346.02
1．管 理人 报酬
5,997,651.79 3,787,716.55
2．托 管费
1,499,412.89 946,929.06
3．销 售服 务费
46,714.11 399,318.38
4．交 易费 用
7.4.7.18 535,566.77 531,082.24
5．利 息支 出
2,977,643.81 1,061,976.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
2,977,643.81 1,061,976.60
6．其 他费 用
7.4.7.19 425,044.29 166,323.19
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
34,718,720.52 839,044.73
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “- ”
号填列 ）
34,718,720.52 839,044.73
注: 本 基金 合同 生效 日为2016 年3 月30 日， 上年 度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日 2016 年3 月
30 日至 2016 年12 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 新常 态灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
637,507,952.30 12,937,948.57 650,445,900.87
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 34,718,720.52
34,718,720.52
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-600,933,400.41 -44,939,985.35 -645,873,385.76
其中： 1. 基 金申 购
款
1,456,233.04 46,830.61 1,503,063.65
2. 基金赎 -602,389,633.45 -44,986,815.96 -647,376,449.41 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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回款
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
36,574,551.89 2,716,683.74 39,291,235.63
项目
上年度 可比 期间
2016 年03 月30 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
471,594,224.97 - 471,594,224.97
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 839,044.73
839,044.73
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
165,913,727.33 12,098,903.84 178,012,631.17
其中： 1. 基 金申 购
款
598,644,249.92 12,092,179.06 610,736,428.98
2. 基金赎
回款
-432,730,522.59 6,724.78 -432,723,797.81
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
637,507,952.30 12,937,948.57 650,445,900.87
注: 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 3 月 30 日， 上年 度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日 2016 年 3 月
30 日至 2016 年12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “中 国农 业银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 3 月30 日 （基 金
合同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日） ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 03 月 30 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
5,997,651.79 3,787,716.55
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
74,881.77
250,706.62
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.0%的 年费率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.0%/ 当 年天 数。 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 03 月 30 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,499,412.89 946,929.06
注: 支 付基 金托 管人 中国 农 业银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联
方名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实新 常态 混 合A
嘉实新 常态 混 合C
合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 -
283.66
283.66
中国农 业银 行 -
10,563.07
10,563.07
合计
- 10,846.73 10,846.73
获得销 售服 务费 的各 关联
方名称
上年度 可比 期间
2016 年03 月 30 日( 基金 合同生 效日) 至 2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实新 常态 混 合A 嘉实新 常态 混 合C 合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 3,726.78 3,726.78
中国农 业银 行 - 74,486.90 74,486.90
合计
- 78,213.68 78,213.68
注: （1 ）本 基 金 C 类 基金 份额销 售服 务费 年费 率 为 0.50% ，每 日计 提， 逐日 累 计至每 月月 底， 按
月支付 。其 计算 公式 为： 其计算 公式 为： 日 C 类基 金份额 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资 产
净值×0.50%/ 当 年天 数。 （2）本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）及 上 年度可 比期 间（2016 年 3 月 30 日( 基 金合 同嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
生效日) 至 2016 年 12 月 31 日） ，本 基金 未与 关联 方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 3 月 30 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日 ） ， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金
的基金 份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年03月30日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 农 业 银 行 股
份有限 公司
8,969,854.76
78,426.50
979,100.61
357,407.27
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国农 业银 行保 管，按 适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）及 上 年度可 比期 间（2016 年 3 月 30 日( 基金 合同
生效日) 至 2016 年 12 月 31 日） ，本 基金 未在 承销 期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
重大事
项停牌
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
72,293.70 0.16
其中： 股票
72,293.70 0.16
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,978,028.50 4.42
其中： 债券
1,978,028.50 4.42
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
29,990,134.99 67.07
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,560,850.73 28.09
8
其他各 项资 产
116,605.83 0.26
9
合计
44,717,913.75 100.00
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
38,181.15 0.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
34,112.55 0.09
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
72,293.70 0.18
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.10
2 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.09
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 只股 票
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 25 页 共 33 页
1 000069 华侨城 Ａ 19,307,236.04 2.97
2 000860 顺鑫农 业 14,982,941.12 2.30
3 000625 长安汽 车 14,979,078.78 2.30
4 000513 丽珠集 团 12,818,634.97 1.97
5 000858 五 粮 液 12,615,823.88 1.94
6 000895 双汇发 展 10,976,669.95 1.69
7 002027 分众传 媒 10,634,752.88 1.63
8 300124 汇川技 术 9,610,932.61 1.48
9 002766 索菱股 份 7,965,552.01 1.22
10 001979 招商蛇 口 6,992,965.85 1.08
11 002048 宁波华 翔 6,992,401.47 1.08
12 300070 碧水源 6,393,492.73 0.98
13 300033 同花顺 6,179,815.00 0.95
14 002241 歌尔股 份 1,998,227.00 0.31
15 002867 周大生 68,604.48 0.01
16 300699 光威复 材 49,453.92 0.01
17 603626 科森科 技 47,030.75 0.01
18 300683 海特生 物 45,127.80 0.01
19 002872 天圣制 药 44,807.11 0.01
20 002913 奥士康 43,807.96 0.01
8.4.2 累 计卖 出金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000069 华侨城 Ａ 21,427,184.51 3.29
2 000895 双汇发 展 21,272,398.15 3.27
3 000625 长安汽 车 18,966,688.31 2.92
4 000858 五 粮 液 17,879,125.36 2.75
5 000513 丽珠集 团 17,072,201.09 2.62
6 002027 分众传 媒 13,921,959.40 2.14
7 601398 工商银 行 13,867,367.00 2.13
8 000860 顺鑫农 业 13,579,219.04 2.09
9 300124 汇川技 术 12,066,828.20 1.86
10 000963 华东医 药 10,400,119.39 1.60
11 001979 招商蛇 口 7,307,874.38 1.12
12 002766 索菱股 份 6,780,423.00 1.04
13 601169 北京银 行 6,593,520.00 1.01
14 600900 长江电 力 6,559,969.34 1.01
15 300033 同花顺 6,542,891.35 1.01
16 000726 鲁 泰Ａ 6,428,755.08 0.99 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 26 页 共 33 页
17 002048 宁波华 翔 6,367,897.00 0.98
18 300070 碧水源 5,922,593.78 0.91
19 002311 海大集 团 4,830,174.60 0.74
20 600009 上海机 场 4,111,672.19 0.63
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
144,080,101.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
231,042,824.84
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
1,978,028.50 5.03
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,978,028.50 5.03
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 019563 17 国债 09 19,810 1,978,028.50 5.03
注: 报 告期 末， 本基 金仅 持 有上 述1 支 债券 。
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
62,064.39
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
53,529.57
5
应收申 购款
1,011.87
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
116,605.83 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300730 科创信 息 34,112.55 0.09
重大事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
嘉实新
常态混
合A
554 55,988.72 24,626,470.41 79.39 6,391,282.11 20.61
嘉实新
常态混
合C
295 18,836.61 - - 5,556,799.37 100.00
合计
827 44,225.58 24,626,470.41 67.33 11,948,081.48 32.67
注:(1) 嘉 实 新 常 态 混合 A:机构投资者持有份额占总 份额比例、个人投资者持 有份额占总份额比
例，分 别为 机构 投资 者持 有嘉实 新常 态混 合 A 份额 占嘉实 新常 态混 合 A 总份 额比例 、个 人投 资 者
持有嘉 实新 常态 混 合A 份 额占嘉 实新 常态 混 合 A 总 份额比 例；
(2) 嘉实新常 态混合 C:机 构投资者持有 份额占总 份 额比例、个人 投资者持 有 份额占总份额 比例，
分别为 机构 投资 者持 有嘉 实新常 态混 合 C 份额 占嘉 实新常 态混 合 C 总份 额比 例、个 人投 资者 持 有
嘉实新 常态 混 合C 份 额占 嘉实新 常态 混 合 C 总 份额 比例。
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
嘉实新 常态 混 合A 100.40 0.00
嘉实新 常态 混 合C 0.98 0.00
合计
101.38 0.00
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
嘉实新 常态 混 合A 0
嘉实新 常态 混 合C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
嘉实新 常态 混 合A 0
嘉实新 常态 混 合C 0
合计
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实新 常态 混 合A
嘉实新 常态 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年3 月 30 日 ）基 金份 额总 额
106,135,355.57 365,458,869.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额
619,649,140.39 17,858,811.91
本报告 期基 金总 申购 份额
266,099.46 1,190,133.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
588,897,487.33 13,492,146.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
31,017,752.52
5,556,799.37
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权。邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士 为中国 农业 银行 股份 有限 公司托 管业 务部/养
老金管 理中 心副 总经 理 ， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因工 作需 要， 余 晓晨先 生 于 2017 年3
月8 日 不再 担任 中国 农业 银行股 份有 限公 司托 管业 务部/ 养老 金管 理中 心副 总 经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 60,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 2 年为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国银河证
券股份有限
公司
2
189,964,650.38
50.86%
132,976.02
50.86%
-
申万宏源证
券有限公司
2
104,459,747.16
27.97%
73,122.36
27.97%
-
光大证券股
份有限公司
1
47,279,667.35
12.66%
33,095.73
12.66%
-
嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 31 页 共 33 页
国信证券股
份有限公司
1
31,787,284.24
8.51%
22,251.37
8.51%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
国元证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增 1
个
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
世纪证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
安信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
国盛证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。 嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 32 页 共 33 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国银河证
券股份有限
公司
171,804,797.32 96.68%
1,890,300,000.00 46.40%
- -
申万宏源证
券有限公司
- -
198,400,000.00 4.87%
- -
长城证券股
份有限公司
5,904,270.92 3.32%
1,610,300,000.00 39.53%
- -
安信证券股
份有限公司
- -
375,000,000.00 9.20%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（% ）
机构
1
2017/12/19 至
2017/12/31
14,748,279.25
-
-
14,748,279.25
40.32
2
2017/12/19 至
2017/12/31
24,581,120.94
-
15,000,000.00
9,581,120.94
26.20
3
2017/01/01 至
2017/12/18
489,714,985.30
-
489,714,985.30
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临嘉实新 常态 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
