嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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嘉 实 新 优 选灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 民生 银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2018 年3 月23 日复 核了 本报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代 表其未 来表 现。 投资 有风 险， 投 资者 在作 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报告 期自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实新 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称
嘉实新 优选 混合
基金主 代码
002149
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年4 月8 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
700,073,883.45 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过优 化大 类资 产配置 和选 择高
安全边 际的 证券 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综合
分析， 在控 制风 险的 前提 下，合 理确 定本 基金 在股 票、债 券、 现金
等各类 资产 类别 的投 资比 例，并 根据 宏观 经济 形势 和市场 时机 的变
化适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300*50%+ 中债 总指 数*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券型基 金与 货币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 罗菲菲
联系电 话
(010)65215588 010-58560666
电子邮 箱
service@jsfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95568
传真
(010)65215588 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
本期已 实现 收益
33,767,934.79 18,763,959.88
本期利 润
43,064,221.73 12,999,921.08
加权平 均基 金份 额本 期利
润
0.0633 0.0243
本期加 权平 均净 值利 润率
5.99%
2.39%
本期基 金份 额净 值增 长率
6.15%
2.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润
59,512,116.91 12,555,438.55
期末可 供分 配基 金份 额利
润
0.0850 0.0242
期末基 金资 产净 值
760,701,442.61 532,411,638.19
期末基 金份 额净 值
1.087 1.024
3.1.3 累计 期末 指标
2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率
8.70%
2.40%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）上 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.12% 0.11% 2.11% 0.40% -0.99% -0.29%
过去六 个月 3.03% 0.10% 4.64% 0.35% -1.61% -0.25%
过去一 年 6.15% 0.09% 9.83% 0.32% -3.68% -0.23%
自基金 合同 8.70% 0.09% 11.87% 0.38% -3.17% -0.29% 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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生效起 至今
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深300 ×50% ＋ 中债 总 指数×50%
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ，它 的样 本选自 沪深 两个 证券 市 场300 只 股票 ，具 备市
场覆盖 度广 、代 表性 强、 流动性 强、 指数 编制 方法 透明等 特点 。它 能够 反映 中国 A 股市 场整 体状
况和发 展趋 势， 适合 作为 本基金 股票 投资 业绩 比较 基准。 中国 债券 总财 富指 数是全 样本 债券 指数 ，
包括市 场上 所有 具有 可比 性的符 合指 数编 制标 准的 债券（ 如交 易所 和银 行间 国债、 银行 间金 融债
等） 。 中国 债券 总财 富指 数 是以债 券全 价计 算的 指数 值， 考虑 了付 息日 利息 再 投资因 素 ， 在 样本 券
付息时 利息 再投 资计 入指 数之中 。中 国债 券总 财富 指数能 表征 中国 债券 市场 趋势， 是债 券组 合投
资管理 业绩 评估 的有 效工 具。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%* 沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中 国债 券总 指 数(t)/ 中国 债券 总
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3, …。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实新 优选 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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（2016 年4 月8 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 基金合 同生 效 日为 2016 年4 月8 日，2016 年 度的 相关 数据 根据 当 年实际 存续 期 （2016
年4 月8 日至 2016 年12 月31 日） 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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截止 2017 年 12 月 31 日，基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、141 只开 放式 证券 投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企 业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债
债券、 嘉实 主题 混合、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实海 外中 国股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选混 合、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法混合、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、
嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
刘宁
本 基 金、 嘉实 增强 信用 定
期 债 券、 嘉实 如意 宝定 期
债 券 、嘉 实丰 益信 用定 期
债 券 、嘉 实新 趋势 混合 、
嘉 实 稳荣 债券 、嘉 实新 添
瑞混合 、 嘉实 新添 程混 合、
嘉 实 新添 华定 期混 合、 嘉
实 新 添泽 定期 混合 、嘉 实
合 润 双 债 两 年 期 定 期 债
券、 嘉实 新添 丰定 期混 合、
嘉 实 润泽 量化 定期 混合 基
金经理
2016 年4 月8
日
- 13 年
经济学 硕士 ，2004 年5
月加入嘉实基金管理
有限公 司 ， 在 公司 多个
业 务 部 门 工 作 ，2005
年开始从事投资相关
工作 ， 曾 任债 券专 职交
易员 、 年 金组 合组 合控
制员、 投资 经理 助理 、
机构投 资部 投资 经理 。
曲扬
本 基 金、 嘉实 债券 、嘉 实
稳 固 收益 债券 、嘉 实纯 债
债 券 、嘉 实中 证中 期企 业
债指数(LOF) 、 嘉 实中 证中
期国债 ETF 、嘉 实 中证 金
边中期 国债 ETF 联接 、嘉
实 丰 益纯 债定 期债 券、 嘉
实 新 财富 混合 、嘉 实新 起
航 混 合、 嘉实 稳瑞 纯债 债
券 、 嘉实 稳祥 纯债 债券 、
嘉 实 新常 态混 合、 嘉实 新
思 路 混合 、嘉 实稳 鑫纯 债
债 券 、嘉 实安 益混 合、 嘉
实 稳 泽纯 债债 券、 嘉实 策
略 优 选混 合、 嘉实 主题 增
强 混 合、 嘉实 价值 增强 混
合 、 嘉实 新添 瑞混 合、 嘉
实 新 添程 混合 、嘉 实稳 元
纯 债 债券 、嘉 实稳 熙纯 债
2016 年 4 月
26 日
- 13 年
曾任中信基金任债券
研究员 和债 券交 易员 、
光大银行债券自营投
资 业 务 副 主 管 ，2010
年6 月加 入嘉 实基 金管
理有限公司任基金经
理助理 ， 现任 职于 固定
收益业务体系全回报
策略组 。硕 士研 究生 ，
具有基 金从 业资 格 ， 中
国国籍 。 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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债 券 、嘉 实稳 怡债 券、 嘉
实 稳 悦纯 债债 券、 嘉实 新
添辉定 期混 合基 金经 理
胡永青
本 基 金、 嘉实 稳固 收益 债
券 、 嘉实 信用 债券 、嘉 实
增 强 收益 定期 债券 、嘉 实
中 证 中 期 企 业 债 指 数
(LOF) 、 嘉实 丰益 策略 定期
债 券 、嘉 实元 和、 嘉实 新
财 富 混合 、嘉 实新 起航 混
合 、 嘉实 新常 态混 合、 嘉
实 新 趋势 混合 、嘉 实新 思
路 混 合、 嘉实 稳泰 债券 、
嘉 实 稳盛 债券 、嘉 实策 略
优 选 混合 、嘉 实主 题增 强
混合 、 嘉 实价 值增 强混 合、
嘉 实 稳宏 债券 、嘉 实稳 怡
债 券 、嘉 实稳 愉债 券、 嘉
实 润 泽量 化定 期混 合基 金
经 理 ，公 司固 定收 益业 务
体系全 回报 策略 组组 长
2016 年5 月5
日
- 14 年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理 ， 信 诚基 金管 理有
限公司 投资 经理 ， 国泰
基金管理有限公司固
定收益 部总 监助 理 、 基
金经理 。2013 年 11 月
加入嘉实基金管理有
限公司 ， 现任 固定 收益
业务体系全回报策略
组组长 。硕 士研 究生 ，
具有基 金从 业资 格。
注: （1）基 金经理刘宁 的任职 日期是指本 基金基金合同 生效日，基 金经理胡永青 、曲扬的任 职日
期是指公司 作出决定 后公 告之日； （2 ） 证券从业 的 含义遵从行 业协会《 证券 业从业人员 资格管 理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新优选灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本基金运 作管理符 合 有关法律法规 和基金合 同 的规定和约定 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规 定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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公 司公 平交 易管 理制 度 要求境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、 二 级市 场交易 以及 投资 管理
过程中 各个 相关 环节 符合 公平交 易的 监管 要求 。 各 投资组 合能 够公 平地 获得 投资信 息、 投资 建议 ，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决 策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告 期内 ， 公 司对 连续 四个季 度期 间内 、 不 同时 间窗下 （日 内、3 日内、5 日内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年下 半年 开始 ， 加 强 金融监 管、 防范 金融 风险 、 金融 市场 去杠 杆逐 步成 为影响 市场 的核
心因素 ， 其 中既 包括 监管 部门的 政策 文件 ， 也 包括 央行货 币政 策操 作的 变化 。2017 年 监管 继续 发
酵，上 半年 三三 四检 查和 下半年 出台 的资 管新 规也 不断 强 化市 场对 于监 管方 向和力 度的 预期 。
基本面 预期 的不 断修 正是 另一大 贯穿 全年 的主 要逻 辑。2016 年四 季度 开始， 供给侧 改革 执行 力 度
加强带动工业 品价格的 上 涨，而伴随过 去三年实 体 经济逐步出清 和资产负 债 表的修复， 价格上涨
和盈利能力提 升带动企 业 信心有所恢复 。上半年 三 四线城市房地 产加快去 库 存、下半年 通胀触底
回升， 带来 了名 义增 长全 年的稳 定， 以及 金融 市场 对基本 面逐 步修 正悲 观预 期的过 程。 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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债 市回 顾 ：2017 年 债券 市场全 年熊 市 ， 收 益率 震 荡上行 。 前 5 个月 基本 面 短期向 上 、1 季度 名
义 GDP 达到 阶段 性高 点， 债券收 益率 迅速 上行 ，4 月份 银 监会 、保 监会 、证 监会竞 相出 台监 管政
策， 央 行收 紧流 动性 ， 债 券收益 率继 续上 行。6、7 月份， 监管 部门 政策 协调 性提高 ， 市 场降 低了
监管预期，且 央行削峰 填 谷，流动性冲 击减弱， 信 用债收益率先 行大幅下 行 ，带动利率 债收益率
小幅回落。8 月以后， 环 保督查和供给 侧改革导 致 国内周期品价 格大涨， 通 胀预期再起 ，市场对
经济下 行预 期减 弱，10 月 随着海 外基 本面 超预 期， 监管政 策的 进一 步落 地， 利率再 度突 破走 高。
全年收 益率 中枢 上 行100bp 左右 ，期 限利 差、 信用 利差均 有所 扩大 。
权 益市 场回 顾：2017 年 股票市 场冰 火两 重天 ， 供 给侧改 革和 金融 监管 也主 导了 2017 年权 益市
场，影响主要 在于几个 方 面：第一，供 给侧改革 加 快了落后产能 出清并提 升 了产业集中 度，对行
业龙头有提振 作用；第 二 ，PPI 全年 保持较高 水平 ，带动企业盈 利能力的 改 善，并推进改 革的推
进；第三，金 融监管政 策 的执行力度加 强，系统 性 风险可能性下 降，对国 内 市场预期改 善，并吸
引外资流入。 随着流动 性 改善、债券收 益率的下 行 、正股表现优 异，带领 转 债强势走高 ；后因转
债发行新规的 公布，供 给 快速上升，叠 加四季度 市 场流动性不断 收紧，正 股 情绪减弱， 转债出现
一轮明 显调 整后 维持 低位 震荡。
报 告期 内本 基金 保持 较 低的组 合 久 期， 平衡 类属 配置， 高等 级信 用债 持仓 为主获 取稳 定收 益。
股票部 分以 稳健 策略 为主 ，选择 安全 边际 高的 品种 ，积极 参 与IPO 申购 提升 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.087 ； 本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为6.15% ， 业绩 比较
基准收 益率 为9.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基本面 方面 ， 内看 地产 、 外看欧 美 ： 地 产销 售和 融 资逐步 下滑 ， 实际 增长 有 温和放 缓的 趋势 ，
但海外整体复 苏，制造 业 、通胀温和提 升，盈利 能 力仍有望维持 。通胀方 面 ，供给侧改 革之下，
商品价 格仍 有望 维持 高位 ，PPI 中枢 仍很 难出 现大 幅 下行，CPI 受到 服务 业和 消 费升级 的推 动继 续
温和回升，油 价和农产 品 价格是观察通 胀是否会 出 现超预期上行 风险的关 键 变量。政策 方面需要
关注，一是在 通胀相对 温 和的情况下全 球范围内 货 币政策的作用 在弱化， 财 政政策重要 性提升，
但如果 通胀 超预 期走 高 ， 流动性 整体 收紧 的节 奏可 能会加 快 ， 另 一方 面， 国 内方面 监管 基调 不变 。
因此，债券收 益率仍将 在 一段时间内维 持震荡格 局 ，但债券的相 对价值和 配 置价值逐步 显现。随
着经济 数据 的回 落和 预期 的修复 ，或 带来 阶段 性的 交易行 情。
权 益市 场方 面 ， 基 本面 压力不 大 、 中 央经 济工 作 会 议体 现注 重质 量 、 弱 化 总量的 特征 ， 强调 深
化供给侧结构 性改革， 强 调金融服务实 体经济的 本 质，对市场有 正面支撑 ， 在通胀出现 超预期上嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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行之前风险不 大。整体 看 蓝筹价值主线 不变，但 风 格更趋均衡， 成长股的 分 化会很剧烈 ，业绩增
长的确 定性 更为 重要 。
本 基金 将继 续本 着稳 健 投资的 原则 ， 平 衡类 属配 置， 纯 债部 分主 要通 过存 单和中 高等 级信 用债
获取稳 定收 益 ， 适 当提 高 交易性 机会 参与 度 ， 股 票 上主要 选择 安全 边际 为主 ， 考 虑下 行风 险较 小，
估值合 理的 个股 ，积 极参 与股 票 ipo 可转 债债 打新 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金 管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理 、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 六（三）基金 收益分配 原 则）约定，报 告期内本 基 金未实施利润 分
配，符 合法 律法 规的 规定 和基金 合同 的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了 监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 本基金 未进 行利 润分 配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实新优选灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年 度财 务 会 计 报 告 已 由 普 华 永道 中 天 会
计师事务 所（特 殊普通 合 伙）审计 、注册 会计师 薛竞 、张勇 签字出 具了“ 无 保留意见 的审计
报告” （ 普 华永 道中 天审 字(2018) 第
22474
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
1,603,115.69 8,685.57
结算备 付金
926,618.69 492,703.42
存出保 证金
14,046.29 13,817.88
交易性 金融 资产
7.4.7.2
737,601,773.54 559,133,140.04
其中： 股票 投资
67,160,608.67 30,456,202.07
基金投 资
- -
债券投 资
670,441,164.87 528,676,937.97
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- - 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
5,000,000.00 -
应收证 券清 算款
2,012,250.96 292,724.83
应收利 息
7.4.7.5
14,404,047.51 11,174,499.11
应收股 利
- -
应收申 购款
- 0.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
761,561,852.68 571,115,571.84
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 38,044,849.93
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,072.70 138,751.34
应付管 理人 报酬
386,500.52 274,201.87
应付托 管费
96,625.14 67,814.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
6,209.70 18,240.04
应交税 费
- -
应付利 息
- 34,553.44
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
370,002.01 125,522.90
负债合 计
860,410.07 38,703,933.65
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
700,073,883.45 519,856,199.64
未分配 利润
7.4.7.10
60,627,559.16 12,555,438.55
所有者 权益 合计
760,701,442.61 532,411,638.19
负债和 所有 者权 益总 计
761,561,852.68 571,115,571.84
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.087 元， 基金 份额 总 额700,073,883.45 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
上年度 可比 期间
2016 年 04 月 08 日 （ 基嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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年 12 月31 日
金合同 生效 日） 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
52,550,705.29 16,506,422.47
1.利息 收入
33,261,860.04 14,164,495.05
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
70,052.43 235,053.22
债券利 息收 入
33,013,745.12 13,412,408.14
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
178,062.49 517,033.69
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填
列）
9,979,024.14 7,952,114.95
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
12,297,558.93 7,443,028.21
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-4,773,574.55 40,771.66
资产支 持证 券投 资收
益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
2,455,039.76 468,315.08
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
9,296,286.94 -5,764,038.80
4. 汇兑 收益(损 失以 “-” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “-” 号填
列)
7.4.7.17
13,534.17 153,851.27
减：二 、费 用
9,486,483.56 3,506,501.39
1．管 理人 报酬
4,291,011.73 1,449,005.88
2．托 管费
1,072,753.00 595,535.02
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
188,694.01 97,389.47
5．利 息支 出
3,507,250.71 1,197,608.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
3,507,250.71 1,197,608.74
6．其 他费 用
7.4.7.19
426,774.11 166,962.28
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
43,064,221.73 12,999,921.08
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列 ）
43,064,221.73 12,999,921.08
注: 本 基金 合同 生效 日为2016 年4 月8 日 ， 上 年度 可 比期间 是指 自基 金合 同生 效日 2016 年 4 月8
日至2016 年12 月 31 日。
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
519,856,199.64 12,555,438.55 532,411,638.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利 润）
- 43,064,221.73
43,064,221.73
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
180,217,683.81 5,007,898.88 185,225,582.69
其中：1.基 金申 购款
194,397,555.21 5,638,444.77 200,035,999.98
2.基金 赎回 款
-14,179,871.40 -630,545.89 -14,810,417.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
700,073,883.45 60,627,559.16 760,701,442.61
项目
上年度 可比 期间
2016 年04 月 08 日（基金合同生效日） 至 2016 年12 月 31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
562,799,190.32 - 562,799,190.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利 润）
- 12,999,921.08
12,999,921.08
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-42,942,990.68 -444,482.53 -43,387,473.21
其中：1.基 金申 购款
57,177.03 1,185.78 58,362.81
2.基金 赎回 款
-43,000,167.71 -445,668.31 -43,445,836.02
四、本期向基金份额持 - - - 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
519,856,199.64 12,555,438.55 532,411,638.19
注: 本基 金合 同生 效日 为 2016 年4 月8 日， 上年 度可 比期间 是指 自基 金合 同生 效日 2016 年 4 月8
日至2016 年12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司( “民 生银 行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ）及 上 年度可 比期 间（2016 年4 月8 日 （基 金
合同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日） ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 04 月 08 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
4,291,011.73 1,449,005.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
24,881.72
42,486.86
注: （1）支付基 金管理人 嘉实基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.8%/0.6%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ：日管理 人 报酬＝前一 日基金资
产净值 ×该 日适 用费 率/ 当 年天数 。 （2 ） 根据 《 嘉实 基 金管理 有限 公司 关于 嘉实 新优选 灵活 配置 混
合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，基金份额持有人大会于
2016 年 12 月 1 日表 决通 过了《 关于 嘉实 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金降低 管理 费有 关 事
项的议 案》 ，基 金管 理人 的 管理费 率 由0.80% 调 整为0.60% ， 自表 决通 过日 次 日 起执行 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 04 月 08 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,072,753.00 595,535.02
注: 支 付基 金托 管人 民生 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.15% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.15%/ 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
民生银行 - - - - 302,468,000.00 213,605.09 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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注: 上年 度可 比期 间 （2016 年04 月08 日 （基金 合同 生效日 ） 至 2016 年12 月 31 日） ， 本 基金 未与
关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）及上 年度 可比 期间 （2016 年 4 月 8 日（ 基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日 ） ， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金
的基金 份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年04月08日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年12月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 民 生 银 行 股
份有限 公司
1,603,115.69
46,180.75
8,685.57
188,412.29
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人民 生银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 4 月 8 日( 基金 合同 生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 在承 销期 内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 19 页 共 27 页
位： 股 ）
603080
新疆火
炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申 购
603161
科华控
股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申 购
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
67,160,608.67 8.82
其中： 股票
67,160,608.67 8.82
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
670,441,164.87 88.04
其中： 债券
670,441,164.87 88.04
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
5,000,000.00 0.66
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,529,734.38 0.33
8
其他各 项资 产
16,430,344.76 2.16
9
合计
761,561,852.68 100.00 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 20 页 共 27 页
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
18,380,428.71 2.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
48,746,094.00 6.41
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
67,160,608.67 8.83
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 3,596,900 22,300,780.00 2.93
2 600104 上汽集 团 571,000 18,294,840.00 2.40
3 600036 招商银 行 492,500 14,292,350.00 1.88
4 601988 中国银 行 3,061,200 12,152,964.00 1.60
5 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.00
6 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00
7 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 21 页 共 27 页
8 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00
9 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00
10 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 10 只 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601398 工商银 行 14,936,148.00 2.81
2 600674 川投能 源 11,432,254.60 2.15
3 600104 上汽集 团 11,233,883.86 2.11
4 601988 中国银 行 11,138,348.00 2.09
5 600900 长江电 力 9,985,002.08 1.88
6 600036 招商银 行 9,550,249.28 1.79
7 600887 伊利股 份 5,094,195.00 0.96
8 601006 大秦铁 路 2,493,849.00 0.47
9 600009 上海机 场 996,622.00 0.19
10 600025 华能水 电 205,527.21 0.04
11 601108 财通证 券 179,246.38 0.03
12 601019 山东出 版 128,320.80 0.02
13 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.02
14 601878 浙商证 券 93,364.05 0.02
15 603225 新凤鸣 85,295.96 0.02
16 601366 利群股 份 74,088.00 0.01
17 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
18 603260 合盛硅 业 54,577.92 0.01
19 600933 爱柯迪 53,508.60 0.01
20 601326 秦港股 份 50,174.28 0.01
8.4.2 累 计卖 出金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600900 长江电 力 15,603,104.98 2.93
2 600674 川投能 源 12,504,745.60 2.35
3 600009 上海机 场 7,059,139.21 1.33
4 601169 北京银 行 6,647,679.00 1.25
5 600887 伊利股 份 5,840,106.10 1.10
6 601888 中国国 旅 5,003,963.73 0.94
7 601009 南京银 行 2,918,932.68 0.55 嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 22 页 共 27 页
8 601006 大秦铁 路 2,800,308.01 0.53
9 600025 华能水 电 432,786.41 0.08
10 601108 财通证 券 353,977.37 0.07
11 601375 中原证 券 239,071.60 0.04
12 601326 秦港股 份 235,047.32 0.04
13 603260 合盛硅 业 229,801.80 0.04
14 601019 山东出 版 216,666.30 0.04
15 603986 兆易创 新 201,901.27 0.04
16 601952 苏垦农 发 193,443.50 0.04
17 601878 浙商证 券 185,844.18 0.03
18 601949 中国出 版 174,147.87 0.03
19 601366 利群股 份 170,352.00 0.03
20 603225 新凤鸣 161,127.03 0.03
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
80,435,572.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
68,945,232.54
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
18,457,272.50 2.43
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
60,000,735.20 7.89
其中： 政策 性金 融债
60,000,735.20 7.89
4
企业债 券
64,870,471.07 8.53
5
企业短 期融 资券
10,030,000.00 1.32
6
中期票 据
179,688,000.00 23.62
7
可转债 （可 交换 债）
1,792,686.10 0.24
8
同业存 单
335,602,000.00 44.12
9
其他
- -
10
合计
670,441,164.87 88.13
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 23 页 共 27 页
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 101651023 16 中 石油MTN002 500,000 49,165,000.00 6.46
2 111714117 17 江 苏银 行CD117 400,000 38,164,000.00 5.02
3 1182277 11 中 铁建MTN1 300,000 30,264,000.00 3.98
4 111772240 17 徽 商银 行CD235 300,000 29,856,000.00 3.92
5 111707307 17 招 商银 行CD307 300,000 29,253,000.00 3.85
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 24 页 共 27 页
1
存出保 证金
14,046.29
2
应收证 券清 算款
2,012,250.96
3
应收股 利
-
4
应收利 息
14,404,047.51
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
16,430,344.76
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 603161 科华控 股 20,753.25 0.00
未上市
2 603080 新疆火 炬 16,143.20 0.00
未上市
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
316 2,215,423.68 694,361,487.85 99.18
5,712,395.60 0.82
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
1,782.54 0.00
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年4 月8 日） 基金 份额 总额
562,799,190.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额
519,856,199.64
本报告 期基 金总 申购 份额
194,397,555.21
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
14,179,871.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
700,073,883.45
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权。邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 26 页 共 27 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 70,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 2 年为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券股
份有限公司
2
145,805,784.36
100.00%
102,063.98
100.00%
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券股
份有限公司
84,248,394.79 100.00%
2,568,869,000.00 100.00%
- -
嘉实新 优选 混 合2017 年 年 度报告 摘要
第 27 页 共 27 页
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
2017/01/01 至
2017/12/31
499,999,000.00
194,362,487.85
-
694,361,487.85
99.18
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临
转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
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嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
