嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉 实 增 长 开放 式 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
本基金为嘉实 理财通系 列 证券投资基金 之一，嘉 实 理财通系列证 券投资基 金 由具有不同 市场定位
的三只基金构 成，包括 相 互独立的嘉实 增长证券 投 资基金、嘉实 稳健证券 投 资基金和嘉 实债券证
券投资 基金 。每 只基 金均 为契约 型开 放式 ，适 用一 个基金 合同 和招 募说 明书 。
基金 的过往业 绩并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实增 长开 放式 证券 投资 基金
基金简 称
嘉实增 长混 合
基金主 代码
070002
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2003 年7 月9 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
230,677,908.58 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ，以 获取未 来资 本增
值的机 会， 并谋 求基 金资 产的中 长期 稳定 增值 ，同 时通过 分散 投资
提高基 金资 产的 流动 性。
投资策 略
从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票， 重点投 资于 预期
利润或 收入 具有 良好 增长 潜力的 成长 型上 市公 司的 股票。 投资 组合
比例范 围为 股 票40%-75% 、债 券20%-55% 、现 金5% 左右。
业绩比 较基 准
巨潮500 （ 小盘 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 中低 风险 证券 投资基 金。 本基 金长 期系 统性风 险控 制目
标为单 位基 金资 产净 值相 对于基 金业 绩基 准的 β值 保持 在 1.0 左
右。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
-235,066,807.79 86,419,751.38 1,928,710,896.33
本期利 润
58,224,526.18 -221,922,549.97 1,821,394,913.69
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.2218 -0.7636 5.4138
本期加 权
平均净 值
利润率
2.45%
-8.12%
58.84%
本期基 金
份额净 值
增长率
3.13%
-7.80%
67.43%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
1,970,212,691.72 2,360,165,913.56 2,716,145,389.18
期末可 供
分配基 金
份额利 润
8.5410 8.2514 9.0463
期末基 金
资产净 值
2,200,890,600.30 2,646,196,529.57 3,016,393,601.04
期末基 金
份额净 值
9.541 9.251 10.046
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
1,197.18%
1,157.75%
1,264.22%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 3.97% 1.06% -5.41% 0.59% 9.38% 0.47%
过去六 个月 11.10% 0.83% -2.21% 0.57% 13.31% 0.26%
过去一 年 3.13% 0.79% -6.32% 0.56% 9.45% 0.23%
过去三 年 59.20% 1.62% 33.61% 1.57% 25.59% 0.05%
过去五 年 108.72% 1.42% 123.25% 1.49% -14.53% -0.07%
自基金 合同
生效起 至今
1,197.18% 1.29% 470.67% 1.89% 726.51% -0.60%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：60%* 巨潮 500(小盘)指 数收益 率+40%* 中债 总指 数 收益率 。
巨潮小 盘指 数的 总市 值相 对于 A 股市 场覆 盖率 约 为14% ， 具有 良好 的市 场代 表 性，用 以反 映A 股
市场小 盘市 值股 票的 运行 情况， 适合 作为 本基 金股 票投资 业绩 比较 基准 。中 国债券 总财 富指 数是
全样本 债券 指数 ，包 括市 场上所 有具 有可 比性 的符 合指数 编制 标准 的债 券（ 如交易 所和 银行 间国
债、 银行 间金 融债 等） 。 中 国债券 总财 富指 数是 以债 券全价 计算 的指 数值 ， 考 虑了付 息日 利息 再投
资因素 ，在 样本 券付 息时 利息再 投资 计入 指数 之中 。中国 债券 总财 富指 数能 表征中 国债 券市 场趋
势，是 债券 组合 投资 管理 业绩评 估的 有效 工具 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=60%* 巨潮 500( 小盘) 指数(t)/ 巨潮500( 小盘) 指数(t-1)-1)+40%*( 中国债 券总 指数
(t)/中 国债 券总 指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金 各
项资产配置比 例符合基 金 合同第三部分 （四（一 ） 投资范围和（ 四）各基 金 投资组合比 例限制）
的规定： （1） 投资于股 票 、债券的比 例不低于 基金 资产总值 的 80%；（ 2 ）持 有一家公司 的股票 ，
不得超过基金 资产净值 的 10%；（ 3）本基 金与由基 金 管理人管理的 其他基金 持 有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券的10%；（ 4） 投资 于国 债的 比 例不低 于基 金资 产净 值 的20%；（ 5 ） 本 基金 的
股票资产中至 少有 80% 属 于本基金名称 所 显示的 投 资内容； （6）法 律法规或 监管部门对 上述比例
限制另 有规 定的 ，从 其规 定。
2.2017 年 11 月 18 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实增长 混合 基金 经理 变更 的公告 》 ， 增聘 季文
华先生 担任 本基 金基 金经 理职务 ，刘 美玲 女士 不再 担任本 基金 基金 经理 职务 。
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 0.1000 1,291,299.76 1,730,767.30 3,022,067.06 -
2015 年 0.1000 1,402,813.56 3,072,956.74 4,475,770.30 -
合计
0.2000 2,694,113.32 4,803,724.04 7,497,837.36 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年12 月31 日 ， 基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 、141 只开放 式证 券投 资
基金，具体包 括嘉实元 和 、嘉实成长收 益混合、 嘉 实增长混合、 嘉实稳健 混 合、嘉实债 券、嘉实
服务增 值行 业混 合、 嘉实 优质企 业 混 合、 嘉实 货币 、 嘉实 沪深300ETF 联 接 （LOF） 、 嘉实 超短 债债嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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券、 嘉 实主 题混 合、 嘉 实 策略混 合、 嘉实 海外 中国 股票混 合 （QDII ） 、 嘉实 研 究精选 混合 、 嘉 实多
元债券 、嘉 实量 化阿 尔法 混合、 嘉实 回报 混合 、嘉 实基本 面 50 指 数（LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实 活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合 、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实 农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
季文华
本基金 、 嘉
实优化红
利混合 、 嘉
实新兴产
业股票基
金经理
2017 年 11 月
18 日
- 6 年
曾 任 兴 业 证 券 证 券
研 究 分 析 师 。2012
年 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 ， 任 研究
部研究 员一 职。
刘美玲
本基金 、 嘉
实优势成
长混合基
金经理
2015 年 12 月
31 日
2017 年 11 月
18 日
13 年
2004 年 6 月加 入嘉
实基金 ， 先 后在 研究
部、 投 资部 工作 ， 并
担 任 过 研 究 部 能 源
组组长 、 投 资经 理职
务。 具 有基 金从 业资
格。
注:(1) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日；(2) 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券
业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定；
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实理财通系列 证券投资 基 金暨嘉实增长 证券投资 基 金、嘉实稳健 证券投资 基 金和嘉实债 券证券投
资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本基 金 运作管理符 合有关法
律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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公司公平 交易管理 制度 要求境内上市 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易以及投 资管理
过程中 各个 相关 环节 符合 公平交 易的 监管 要求 。 各 投资组 合能 够公 平地 获得 投资信 息、 投资 建议 ，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度 和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告 期内 ， 公 司对 连续 四个季 度期 间内 、 不 同时 间窗下 （日 内、3 日内、5 日内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们对中国市 场的中长 期 表现持更加积 极的态度 ， 未来出现牛市 行情的基 础 正在巩固。在 经
济保持平稳的 情况下， 一 方面场内资金 活跃度增 加 ，海外、机构 资金不断 入 市的趋势将 持续，流
动性在金融监 管平稳推 进 的情况下不会 对市场造 成 明显抑制；另 一方面， 目 前市场整体 、尤其是
大市值蓝筹板 块的估值 水 平并不高，市 场整体盈 利 水平的平稳增 长将逐步 推 升指数水平 。市场环
境、供 需以 及海 外投 资者 “北上 ”等 因素 对市 场结 构性的 影响 在2017 年已 经 有很大 程度 的体 现。
A 股纳 入MSCI 指数 将对 资 本市场 产生 深远 的影 响， 真正的 价值 投资 会迎 来春 天。 高 估值 中小 盘成
长股整 体面 临估 值调 整和 分化的 较大 压力 ，不 宜轻 言见底 。 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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从投资策 略来看， 我们 看好受益于供 给侧改革 的 周期股，这些 周期性板 块 在经历了前几 年经济
下行，产能退 出，行业 集 中度提升，盈 利能力改 善 ，因此周期性 板块具有 良 好的投资价 值，如煤
炭、钢铁、有 色等。此 外 ，我们也在积 极关注成 长 投资机会，传 统行业是 供 给侧改革的 上半场，
下半场 将大 力 “补 短板 ” ， 发展新 动能 、 实现 产业 升 级， 经济 和政 策环 境也 将 为成长 投资 提供 有力
支撑。 成长 板块 经历 三年 的估值 消化 ，目 前已 涌现 出大量 与盈 利增 速匹 配度 较好的 个股 。
回顾本组 合的运作 ，我 们的策略积极 寻找结构 性 机会。至上而 下两条思 路 ：一是放眼全 球范围
内，中国有竞 争力的制 造 业，比如家电 制造、电 子 制造等。二是 看好国内 巨 大的消费市 场，消费
升级是一个大 的趋势。 因 此在资产配置 上，我们 重 点布局了大消 费和电子 板 块。大消费 领域重点
配置了食 品饮 料、家电 家 具、医疗保健 和保险板 块 ，电子领域重 点配置了 苹 果产业链和 安防。从
2017 年的 结果 来看 ，这 些 板块均 取得 了良 好的 超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 9.541 ； 本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为3.13% ， 业绩 比较
基准收 益率 为-6.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从宏观 层面 来看 ，2017 年 经济超 出年 初的 预期 ， 一 方面房 地产 投资 增速 接近 两位数 ； 另 一方
面，全 球经 济复 苏强 劲， 今年出 口数 据也 非常 靓丽 。近 期 PMI 显示 全球 主要 经济体 处于 良性 增 长
态势。 中国 经济 平稳 增长 、PPI 虽 然较 高， 但 是 CPI 水 平较 低。 经济 增长 动 力未来 会根 本改 变、
新动能不断积 累。流动 性 方面有所改善 ，信贷数 据 有所好转。经 济整体的 系 统性风险不 大，远期
需要观 察PPI 压 力是 否会 传导到 通胀 上、 以及 全球 负利率 的退 出风 险。
市场方面，全 球负利率 导 致全球资产价 格上涨和 风 险偏好提高。 从经济动 能 积蓄、估值 与业绩增
长匹配度、资 金配置流 向 等角度出发， 我们对中 国 市场的中长期 表现持更 加 积极的态度 ，未来出
现牛市行情的 基础正在 巩 固。在经济保 持平稳的 情 况下，一方面 场内资金 活 跃度增加， 海外、机
构资金不断入 市的趋势 将 持续，流动性 在 金融监 管 平稳推进的情 况下不会 对 市场造成明 显抑制；
另一方面，目 前市场整 体 、尤其是大市 值蓝筹板 块 的估值水平并 不高，市 场 整体盈利水 平的平稳
增长将逐步推 升指数水 平 。市场环境、 供需以及 海 外投资者“北 上”等因 素 对市场结构 性的影响
在 2017 年 已经 有很 大程 度 的体现 。A 股 纳入 MSCI 指 数将对 资本 市场 产生 深远 的影响 ，真 正的 价
值投资 会迎 来春 天。 高估 值中小 盘成 长股 整体 面临 估值调 整和 分化 的较 大压 力，不 宜轻 言见 底。
从行业配置的 角度来看 ， 我们对中国竞 争力的制 造 业和消费升级 的消费板 块 保持着较大 的配置比
例。此外，我 们也看好 大 金融领域估值 重 估的机 会 。首先，大金 融领域， 尤 其是银行受 益于中国
经济的 良好 表现 ， 17 年GDP 保持6.9% 的增 速超 出了 市场的 预期 ， 市 场对 于经 济 的负面 预期 被化 解，嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 11 页 共 32 页
因此原 本低 估的 银行 股应 该有重 估的 机会 。 此 外， 海 外资本 未来 对中 国的 配置 比例从 低配 到标 配，
中国的 银行 股盈 利能 力高 ，资产 质量 提升 ，低 估的 银行股 也会 受到 外资 的追 捧。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳 证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1 ） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 11 日发 布 《嘉实 增长 开放 式证 券投 资基金 2017 年年 度
收益分 配公 告》 ，收 益分 配 基准日 为 2017 年 12 月 31 日，每 10 份 基金 份额 发 放现金 红利 0.1000
元， 具体 参见 本报 告 “7.4.11 利润 分配 情况” 。 本 基金的 收益 分配 符合 法律 法规的 规定 和基 金合
同的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具 非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实增 长开 放式证 券投 资基
金 （以 下称 “本 基金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金
合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了应
尽的义 务。 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 12 页 共 32 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉 实增 长开 放式 证券 投资基 金 2017 年度 财务 会 计报告 已由 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊
普通合 伙） 审计 、 注册 会计 师 徐艳 、 贺耀 签 字出 具了 “ 无保留 意见 的审 计报 告” （ 安永华明 （2018 ）
审字第60468756_A03 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
107,637,484.73 32,415,255.10
结算备 付金
3,507,640.56 6,318,619.80
存出保 证金
336,297.35 950,429.65
交易性 金融 资产
7.4.7.2
2,030,881,805.25 2,602,403,473.18
其中： 股票 投资
1,548,384,300.25 1,958,612,749.58
基金投 资
- -
债券投 资
482,497,505.00 643,790,723.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 32 页
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
30,000,165.00 -
应收证 券清 算款
22,524,669.93 -
应收利 息
7.4.7.5
16,015,694.51 15,333,012.87
应收股 利
- -
应收申 购款
904,167.15 1,013,951.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
2,211,807,924.48 2,658,434,742.52
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,692,167.49
应付赎 回款
5,736,690.27 1,803,087.99
应付管 理人 报酬
2,791,422.46 3,419,378.88
应付托 管费
465,237.08 569,896.49
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
1,508,782.71 2,339,139.96
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
415,191.66 414,542.14
负债合 计
10,917,324.18 12,238,212.95
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
230,677,908.58 286,030,616.01
未分配 利润
7.4.7.10
1,970,212,691.72 2,360,165,913.56
所有者 权益 合计
2,200,890,600.30 2,646,196,529.57
负债和 所有 者权 益总 计
2,211,807,924.48 2,658,434,742.52
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值9.541 元， 基金 份额 总 额230,677,908.58 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
上年度 可比 期间
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 14 页 共 32 页
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
113,328,079.30 -160,411,864.86
1.利息 收入
25,773,581.13 20,751,834.52
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
1,176,134.20 1,439,468.22
债券利 息收 入
24,413,980.19 19,297,717.60
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
183,466.74 14,648.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-206,176,301.34 126,126,653.98
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
-209,962,399.61 117,542,376.25
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-2,955,910.50 -1,859,006.00
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15 6,742,008.77 10,443,283.73
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
293,291,333.97 -308,342,301.35
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
439,465.54 1,051,947.99
减：二 、费 用
55,103,553.12 61,510,685.11
1．管 理人 报酬
35,633,630.79 40,961,891.64
2．托 管费
5,938,938.44 6,826,981.93
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
13,309,619.41 13,507,399.68
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19
221,364.48 214,411.86
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
58,224,526.18 -221,922,549.97
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
58,224,526.18 -221,922,549.97
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 32 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
286,030,616.01 2,360,165,913.56 2,646,196,529.57
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 58,224,526.18
58,224,526.18
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-55,352,707.43 -448,177,748.02 -503,530,455.45
其中： 1. 基 金申 购
款
40,004,825.69 319,509,128.66 359,513,954.35
2. 基金赎
回款
-95,357,533.12 -767,686,876.68 -863,044,409.80
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
230,677,908.58 1,970,212,691.72 2,200,890,600.30
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
300,248,211.86 2,716,145,389.18 3,016,393,601.04
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -221,922,549.97
-221,922,549.97
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
-14,217,595.85 -131,034,858.59 -145,252,454.44 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 16 页 共 32 页
号填列 ）
其中： 1. 基 金申 购
款
101,324,080.68 848,827,468.91 950,151,549.59
2. 基金赎
回款
-115,541,676.53 -979,862,327.50 -1,095,404,004.03
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -3,022,067.06 -3,022,067.06
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
286,030,616.01 2,360,165,913.56 2,646,196,529.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ 中国银 行） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 17 页 共 32 页
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
35,633,630.79 40,961,891.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
4,018,087.21
4,277,776.74
注: 本 基金 的基 金管 理费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的1.5% 的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前五个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
5,938,938.44 6,826,981.93
注: 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 18 页 共 32 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
中国银行 41,978,697.92 - - - - -
注: 上年 度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日） ， 本 基金 未与 关 联方进 行银 行间 同业
市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）及上 年度 可比 期间 （2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月 31 日） ， 基金管 理人 未运 用固 有资 金申购 、赎 回或 者买 卖本 基金的 基金 份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日） 及上 年度 末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其 他关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
107,637,484.73
1,093,500.38
32,415,255.10
1,344,771.12
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，本 基金 未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
证券
成功
可流通 流通受 限 认购
期末估 数量
期末
期末估 值 备注
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 32 页
代码
名称
认购日
日
类型
价格
值单价
（单
位： 股 ）
成本总 额
总额
002923
润都股
份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下申 购
300664
鹏鹞环
保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 网下申 购
603080
新疆火
炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申 购
603161
科华控
股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申 购
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
重大事
项停牌
41.55
2018 年
1 月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
重大事
项停牌
35.26
2018 年
1 月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 32 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,548,384,300.25 70.01
其中： 股票
1,548,384,300.25 70.01
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
482,497,505.00 21.81
其中： 债券
482,497,505.00 21.81
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 1.36
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
111,145,125.29 5.03
8
其他各 项资 产
39,780,828.94 1.80
9
合计
2,211,807,924.48 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
37,016,198.28 1.68
B
采矿业
- -
C
制造业
1,223,279,417.48 55.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
64,786,629.84 2.94
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
79,586,114.85 3.62
J
金融业
73,582,938.00 3.34
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 32 页
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
70,066,592.64 3.18
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,548,384,300.25 70.35
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000858 五 粮 液 1,275,500 101,886,940.00 4.63
2 002439 启明星 辰 3,406,938 79,552,002.30 3.61
3 600809 山西汾 酒 1,348,933 76,875,691.67 3.49
4 300567 精测电 子 571,716 76,232,611.44 3.46
5 601336 新华保 险 1,048,190 73,582,938.00 3.34
6 600763 通策医 疗 2,167,902 70,066,592.64 3.18
7 002236 大华股 份 3,000,736 69,286,994.24 3.15
8 600426 华鲁恒 升 4,269,701 67,973,639.92 3.09
9 601799 星宇股 份 1,333,166 65,991,717.00 3.00
10 600197 伊力特 2,782,039 65,155,353.38 2.96
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000998 隆平高 科 156,161,179.21 5.90
2 600887 伊利股 份 115,305,136.70 4.36
3 601336 新华保 险 114,072,841.44 4.31
4 000069 华侨城 Ａ 107,933,344.72 4.08
5 002008 大族激 光 107,554,572.80 4.06
6 600038 中直股 份 104,973,911.54 3.97
7 600809 山西汾 酒 96,968,001.11 3.66
8 600570 恒生电 子 93,103,495.08 3.52
9 300059 东方财 富 88,194,428.73 3.33
10 000858 五 粮 液 86,851,810.67 3.28 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 32 页
11 002174 游族网 络 84,257,350.81 3.18
12 600120 浙江东 方 79,955,204.58 3.02
13 002643 万润股 份 79,510,615.29 3.00
14 601186 中国铁 建 75,923,791.95 2.87
15 601668 中国建 筑 75,290,118.77 2.85
16 002236 大华股 份 74,684,265.46 2.82
17 300124 汇川技 术 74,641,453.42 2.82
18 600703 三安光 电 67,680,799.65 2.56
19 002013 中航机 电 66,697,178.49 2.52
20 601799 星宇股 份 65,404,146.54 2.47
21 600079 人福医 药 64,940,450.36 2.45
22 600763 通策医 疗 64,342,933.27 2.43
23 600197 伊力特 64,100,042.32 2.42
24 600039 四川路 桥 63,984,901.00 2.42
25 600150 中国船 舶 63,573,882.13 2.40
26 600884 杉杉股 份 63,257,067.97 2.39
27 000065 北方国 际 63,184,825.77 2.39
28 000728 国元证 券 62,221,643.93 2.35
29 000652 泰达股 份 61,857,928.90 2.34
30 600335 国机汽 车 61,396,251.69 2.32
31 600426 华鲁恒 升 61,206,667.60 2.31
32 601881 中国银 河 60,855,302.95 2.30
33 000661 长春高 新 60,553,747.82 2.29
34 000928 中钢国 际 60,313,016.65 2.28
35 600528 中铁工 业 60,178,414.13 2.27
36 300567 精测电 子 59,177,712.49 2.24
37 002179 中航光 电 57,582,926.02 2.18
38 002555 三七互 娱 56,164,496.32 2.12
39 600018 上港集 团 53,543,340.61 2.02
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600570 恒生电 子 244,314,967.64 9.23
2 000998 隆平高 科 146,543,041.59 5.54
3 002048 宁波华 翔 141,684,547.47 5.35
4 002439 启明星 辰 140,260,702.37 5.30
5 600029 南方航 空 139,490,007.42 5.27
6 600887 伊利股 份 136,336,821.38 5.15
7 300124 汇川技 术 128,876,291.14 4.87 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 32 页
8 600240 华业资 本 121,242,583.00 4.58
9 000069 华侨城 Ａ 107,069,166.20 4.05
10 002008 大族激 光 101,441,651.86 3.83
11 002341 新纶科 技 101,350,811.58 3.83
12 300369 绿盟科 技 95,060,077.10 3.59
13 600458 时代新 材 92,476,206.75 3.49
14 600760 中航沈 飞 88,687,263.80 3.35
15 600038 中直股 份 85,308,082.73 3.22
16 300059 东方财 富 81,441,168.68 3.08
17 600120 浙江东 方 76,762,800.98 2.90
18 300073 当升科 技 76,644,541.19 2.90
19 601668 中国建 筑 74,326,168.51 2.81
20 300033 同花顺 71,634,534.91 2.71
21 601186 中国铁 建 71,317,990.48 2.70
22 000652 泰达股 份 69,661,055.10 2.63
23 600809 山西汾 酒 69,466,140.83 2.63
24 601336 新华保 险 69,139,902.92 2.61
25 002174 游族网 络 67,078,055.14 2.53
26 002643 万润股 份 65,432,183.57 2.47
27 600703 三安光 电 65,427,708.04 2.47
28 300244 迪安诊 断 64,671,476.84 2.44
29 600884 杉杉股 份 63,001,080.03 2.38
30 600528 中铁工 业 62,183,875.59 2.35
31 601881 中国银 河 62,068,091.30 2.35
32 600039 四川路 桥 61,932,105.45 2.34
33 600079 人福医 药 61,676,426.40 2.33
34 000513 丽珠集 团 61,588,802.62 2.33
35 300199 翰宇药 业 59,920,000.82 2.26
36 000728 国元证 券 59,463,071.35 2.25
37 000807 云铝股 份 59,433,554.93 2.25
38 600176 中国巨 石 57,739,438.48 2.18
39 002013 中航机 电 55,869,339.90 2.11
40 300075 数字政 通 55,827,895.98 2.11
41 300496 中科创 达 55,275,313.05 2.09
42 600018 上港集 团 54,569,395.55 2.06
43 000596 古井贡 酒 54,098,992.95 2.04
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,862,074,323.87 嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 32 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
5,356,614,485.66
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
4,795,152.60 0.22
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
477,702,352.40 21.70
其中： 政策 性金 融债
477,702,352.40 21.70
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
482,497,505.00 21.92
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 150207 15 国开 07 2,300,000 229,862,000.00 10.44
2 150201 15 国开 01 1,700,000 169,983,000.00 7.72
3 170308 17 进出 08 300,000 29,898,000.00 1.36
4 170408 17 农发 08 200,000 19,940,000.00 0.91
5 018002 国开1302 178,510 18,072,352.40 0.82
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
336,297.35
2
应收证 券清 算款
22,524,669.93
3
应收股 利
-
4
应收利 息
16,015,694.51
5
应收申 购款
904,167.15
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
39,780,828.94
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报 告期 末， 本基 金前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
84,353 2,734.67 425,555.34 0.18
230,252,353.24 99.82
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
81,783.20 0.04
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年7 月9 日） 基金 份额 总额
945,335,227.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额
286,030,616.01
本报告 期基 金总 申购 份额
40,004,825.69
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
95,357,533.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
230,677,908.58
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年 11 月 18 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 增长混 合基 金经 理变 更的 公告》 ，增 聘季 文 华
先生担 任本 基金 基金 经理 ， 刘 美玲 女士 不再 担任 本 基金基 金经 理 ， 由 季文 华 先生单 独管 理本 基金 。
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动 已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 报 告 年 度 应 支 付 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
（特殊 普通 合伙 ）的 审计 费 70,000.00 元 ，该 审计 机构已 连 续 15 年为 本基 金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股
份有限公司
5
1,604,284,643.90
15.71%
1,113,776.05
15.82%
新增 2
个
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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东吴证券股
份有限公司
3
1,180,912,911.59
11.56%
792,753.72
11.26%
新增 2
个
中国国际金
融股份有限
公司
3
999,189,391.09
9.78%
663,511.40
9.43%
新增 1
个
中泰证券股
份有限公司
4
992,039,448.09
9.71%
694,438.53
9.87%
-
海通证券股
份有限公司
2
849,997,595.01
8.32%
595,002.61
8.45%
-
招商证券股
份有限公司
2
743,382,711.53
7.28%
520,372.13
7.39%
-
长江证券股
份有限公司
1
676,193,020.68
6.62%
473,340.80
6.72%
-
兴业证券股
份有限公司
3
634,188,516.75
6.21%
443,931.96
6.31%
-
安信证券股
份有限公司
3
601,170,600.82
5.89%
403,391.33
5.73%
-
东兴证券股
份有限公司
1
384,221,796.05
3.76%
268,955.24
3.82%
-
国金证券股
份有限公司
2
334,356,463.83
3.27%
234,049.52
3.32%
-
华创证券有
限责任公司
2
297,849,877.68
2.92%
208,494.89
2.96%
-
方正证券股
份有限公司
5
270,713,201.05
2.65%
189,499.23
2.69%
新增 2
个
天风证券股
份有限公司
2
207,831,873.06
2.03%
131,205.03
1.86%
新增
广发证券股
份有限公司
4
193,509,604.95
1.89%
135,460.15
1.92%
-
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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东方证券股
份有限公司
4
142,368,535.21
1.39%
99,657.76
1.42%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
4
72,859,534.67
0.71%
51,001.94
0.72%
-
国元证券股
份有限公司
1
28,992,547.27
0.28%
20,294.78
0.29%
-
新时代证券
股份有限公
司
1
-
-
-
-
-
信达证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
英大证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
浙商证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中信建投证
券股份有限
公司
4
-
-
-
-
新增 2
个
中银国际证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
湘财证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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天源证券经
纪有限公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券有限公司
3
-
-
-
-
-
瑞银证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
平安证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
民生证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
华西证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
宏信证券有
限责任公司
2
-
-
-
-
-
国信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
广州证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
光大证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
东北证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
长城证券股 3
-
-
-
-
-
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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份有限公司
渤海证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
北京高华证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
3. 平安 证券 有限 责任 公司更 名为 平安 证券 股份 有限公 司。
4. 报告 期内 ，本 基金 退租以 下交 易单 元： 中投 证券股 份有 限公 司退 租深 圳交易 单 元 1 个 ，中
信证券 股份 有限 公司 退租 上海交 易单 元1 个， 中国 民 族证 券 有限 责任 公司 退租 上海交 易单 元 1 个，
广发证 券股 份有 限公 司退 租上海 交易 单 元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金
融股份有限
公司
- -
548,100,000.00 100.00%
- -
嘉实增长混合 2017 年年度报告 摘要
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§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2018 年 3 月21 日本基 金 管理人发 布《嘉 实基金 管 理有限公 司高级 管理人 员 变更公告 》，自
2018 年 3 月21 日起经 雷 先生担任 公司总 经理。 自 经雷先生 任公司 总经理 职 务之日起 ，公司
董事长赵 学军先 生不再 代 任公司总 经理职 务。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
