嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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嘉 实 增 强 收益 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 招商 银行 股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2018 年3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合报告等 内 容，保证复 核内容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代 表其未 来表 现。 投资 有风 险， 投 资者 在作 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报告 期自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实增 强收 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称
嘉实增 强收 益定 期债 券
基金主 代码
070033
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年 9 月 24 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
75,108,561.24 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实增 强收 益定 期债 券 A
嘉实增 强收 益定 期债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
070033
001873
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
75,067,068.79 份
41,492.45 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 当期 总回报 最大 化，
以谋求 长期 保值 增值 。
投资策 略
在具备 足够 多预 期风 险可 控、收 益率 良好 的投 资标 的时， 优先 考虑
短期融 资券 及 非AAA 级别 的其他 信用 债券 的配 置。 同时， 还可 通过
其他债 券， 衍生 工具 等辅 助投资 策略 ，规 避风 险、 增强收 益； 基于
深入的 宏观 信用 环境 、行 业发展 趋势 等基 本面 研究 ，运用 定性 定量
模型， 采取 适度 分散 的行 业 配置策 略以 及自 下而 上的 个债精 选策 略。
业绩比 较基 准
中债企 业债 总财 富指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、 混合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 张燕
联系电 话
(010)65215588 (0755)83199084 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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电子邮 箱
service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95555
传真
(010)65215588 (0755)83195201
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间 数
据 和 指
标
2017 年
2016 年
2015 年
嘉实增 强收 益定
期债 券A
嘉实增 强收
益定期 债券
C
嘉实增 强收 益定 期
债券A
嘉实增 强收
益定期 债券C
嘉实增 强收 益定
期债 券 A
嘉实增 强收
益定期 债券
C
本 期 已
实 现 收
益
21,700,304.19 413.46 24,113,040.29 1,799.27 18,044,179.66 281.43
本 期 利
润
41,602,463.85
2,657.18
-5,009,777.21
-529.06
24,747,560.95
362.41
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
0.0266
0.0196
-0.0072
-0.0094
0.1021
0.0209
本 期 加
权 平 均
2.63%
1.96%
-0.70%
-0.93%
9.88%
2.07%
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净 值 利
润率
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
1.56%
1.16%
3.60%
3.20%
10.29%
2.00%
3.1.2
期 末 数
据 和 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可
供分配
利润
-3,198,836.15
-1,007.95
31,264,741.52
-818.96
5,261,441.53
298.42
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.0426
-0.0243
0.0152
-0.0049
0.0224
0.0159
期末基
金资产
净值
75,228,763.97
41,345.63
2,096,729,204.50
167,980.35
247,181,690.30
19,093.20
期末基
金份额
净值
1.002
0.996
1.019
0.995
1.051
1.020
3.1.3
累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份
额累计
净值增
长率
34.30%
6.49%
32.24%
5.27%
27.65%
2.00%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ）期末可 供分配利 润采 用期末资产 负债表中 未分 配利润与未 分配利润 中已 实现部分的 孰低数；
（4）自 2015 年 9 月 22 日 起本基 金增 加 C 类基 金份 额类别 ； （5） 嘉实 增强 收 益定期 债 券 A 收 取认
（申） 购费 ，嘉 实增 强收 益定期 债 券C 计 提销 售服 务费， 不收 取认 （申 ）购 费。
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3.2 基金 净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
嘉实增 强收 益定 期债 券 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.42%
0.11%
-0.34%
0.05%
-0.08%
0.06%
过去六 个月 0.46%
0.08%
0.89%
0.04%
-0.43%
0.04%
过去一 年 1.56%
0.07%
1.96%
0.06%
-0.40%
0.01%
过去三 年 16.03%
0.25%
15.96%
0.08%
0.07%
0.17%
过去五 年 33.23%
0.21%
31.75%
0.09%
1.48%
0.12%
自基金 合同
生效起 至今
34.30%
0.20%
34.04%
0.09%
0.26%
0.11%
嘉实增 强收 益定 期债 券 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.54%
0.10%
-0.34%
0.05%
-0.20%
0.05%
过去六 个月 0.15%
0.08%
0.89%
0.04%
-0.74%
0.04%
过去一 年 1.16%
0.07%
1.96%
0.06%
-0.80%
0.01%
自基金 合同
生效起 至今
6.49%
0.08%
7.96%
0.08%
-1.47%
0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1： 嘉实 增强 收益 定期 债券 A 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的
历史走 势对 比图
（2012 年9 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日）
图2： 嘉实 增强 收益 定期 债券 C 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的
历史走 势对 比图
（2015 年9 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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束时本基金的 各项投资 比 例符合基金合 同“第十 三 部分（二）投 资范围和 （ 六）投资禁 止行为与
限制” 的有 关约 定。
3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：嘉 实增 强收 益定 期债 券 C 类基 金份 额 2015 年 度的相 关数 据根 据当 年实 际存续 期（2015 年 9
月25 日至2015 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
嘉实增 强收 益定 期债 券 A 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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年度
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计
备注
2017 年 0.3270 55,277,395.70 525,021.70 55,802,417.40 -
2016 年 0.6870 49,523,311.76 1,091,256.27 50,614,568.03 -
2015 年 1.1950 27,466,744.86 1,725,613.87 29,192,358.73 -
合计
2.2090 132,267,452.32 3,341,891.84 135,609,344.16
嘉实增 强收 益定 期债 券 C
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计
备注
2017 年 0.1060 651.92 42.23 694.15
2016 年 0.5720 4,115.82 968.43 5,084.25
2015 年 - - - -
合计
0.6780 4,767.74 1,010.66 5,778.40
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年12 月31 日 ， 基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 、141 只开放 式证 券投 资
基金，具体包 括嘉实元 和 、嘉实成长收 益混合、 嘉 实增长混合、 嘉实稳健 混 合、嘉实债 券、嘉实
服务增 值行 业混 合、 嘉实 优质企 业 混 合、 嘉实 货币 、 嘉实 沪深300ETF 联 接 （LOF） 、 嘉实 超短 债债
券、 嘉 实主 题混 合、 嘉 实 策略混 合、 嘉实 海外 中国 股票混 合 （QDII ） 、 嘉实 研 究精选 混合 、 嘉 实多
元债券 、嘉 实量 化阿 尔法 混合、 嘉实 回报 混合 、嘉 实基本 面 50 指 数（LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实 活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合 、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实 农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、
嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
胡永青
本基金 、 嘉实 稳固
收益债 券 、 嘉 实信
用债券 、 嘉实 中证
中 期 企 业 债 指 数
2014 年3 月28
日
- 14 年
曾任天安保险股份有限
公司固 定收 益组 合经 理，
信诚基金管理有限公司
投资经 理， 国泰 基金 管理嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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(LOF) 、 嘉 实 丰 益
策略定 期债 券 、 嘉
实元和 、 嘉实 新财
富混合 、 嘉实 新起
航混合 、 嘉实 新常
态混合 、 嘉实 新优
选混合 、 嘉实 新趋
势混合 、 嘉实 新思
路混合 、 嘉实 稳泰
债券 、 嘉 实稳 盛债
券、 嘉实 策略 优选
混合 、 嘉 实主 题增
强混合 、 嘉实 价值
增强混 合 、 嘉 实稳
宏债券 、 嘉实 稳怡
债券 、 嘉 实稳 愉债
券、 嘉实 润泽 量化
定 期 混 合 基 金 经
理， 公司 固定 收益
业 务 体 系 全 回 报
策略组 组长
有限公司固定收益部总
监助理 、 基 金经 理。2013
年 11 月加 入嘉 实基 金管
理有限 公司 ， 现 任固 定收
益业务体系全回报策略
组组长 。 硕 士研 究生 ， 具
有基金 从业 资格 。
注: （1）基金 经理任职日期、 离任日期是 指公司作出决 定后公告之 日； （2）证券 从业的含义 遵从
行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实增强 收益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本基金运 作管理符 合 有关法律法规 和基金合 同 的规定和约定 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的 规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平 交易管理 制度 要求境内上市 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易以及投 资管理
过程中 各个 相关 环节 符合 公平交 易的 监管 要求 。 各 投资组 合能 够公 平地 获得 投资信 息、 投资 建议 ，嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决 策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续 四个季 度期 间内 、不 同时 间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年经 济整 体平 稳， 下 半年走 势略 超市 场年 初预 期， 海 外需 求的 拉动 、 地 产投资 的韧 性以
及消费 升级 的影 响等 成为 经济韧 性的 主要 支撑 ， 全 年下来 前两 季 度GDP 增速 在6.9% ， 三四 季度 为
6.8%， 分项 来看 净出 口上 升拉 动 GDP 增长 幅度 较大 ，房地 产棚 改货 币化 有效 降低了 房地 产库 存 ，
而始 于2016 年 的供 给侧 改 革执行 力度 加强 带动 工业 品价格 的上 涨， 伴随 过去 三 年实体 经济 逐步 出
清和资产负债 表的修复 ， 价格上涨和盈 利能力提 升 带动企业信心 有所恢复 。 上半年三四 线城市房
地产加快去库 存、以及 下 半年通胀触底 回升，带 来 了名义增长全 年的稳定 ， 以及金融市 场对基本
面逐步 修正 悲观 预期 的过 程。
政 策方 面 ， 加 强金 融监 管、 防范 金融 风险 、 金融 市场去 杠杆 逐步 成为 影响 市场的 核心 因素 ， 其
中既包括监管 部门的政 策 文件，也包括 央行货币 政 策操作的变化 。如果说 年 初市场仍有 对监管会嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 12 页 共 29 页
在经济倒逼下 有所放松 预 期的话，三三 四检查、 资 管新规及各种 补补丁出 台 则不断强化 市场对于
监管方向和力 度的预期 。 同时央行削峰 填谷操作 旨 在熨平资金面 波动，跟 随 海外市场的 几次上调
政策利 率、 远期 降准 、公 开市场 精细 化操 作等 均表 示了央 行不 松不 紧的 调控 态度。
债 券市 场回 顾：2017 年债券 市场 全年 熊市 ，收 益率震 荡上 行 。2017 年前 5 个月基 本面 短期 向
上、1 季度 名义GDP 达到 阶 段性高 点， 债券 收益 率迅 速上行 ，4 月份 银监 会、 保 监会、 证监 会竞 相
出台监 管政 策， 央行 收紧 流动性 ，债 券收 益率 继续 上行。6、7 月 份， 监管 部 门政策 协调 性提 高，
市场降低了监 管预期， 且 央行削峰填谷 ，流动性 冲 击减弱，信用 债收益率 先 行大幅下行 ，带动利
率债收益率小 幅回落。8 月以后，环保 督查和供 给 侧改革导致国 内周期品 价 格大涨，通 胀预期再
起， 市 场对 经济 下行 预期 减弱，10 月随 着海 外基 本 面超预 期， 监管 政策 的进 一步落 地， 利率 再度
突破走 高。 全年 收益 率中 枢上 行 100bp 左 右， 期限 利差 、 信用 利差 均有 所扩 大。
权 益市 场回 顾：2017 年 股票市 场冰 火两 重天 ， 供 给侧改 革和 金融 监管 也主 导了 2017 年权 益市
场，影响主要 在于几个 方 面：第一，供 给侧改革 加 快了落后产能 出清并提 升 了产业集中 度，对行
业龙头有提振 作用；第 二 ，PPI 全年 保持较高 水平 ，带动企业盈 利能力的 改 善，并推进改 革的推
进；第三，金 融监管政 策 的执行力度加 强，系统 性 风险可能性下 降，对国 内 市场预期改 善，并吸
引外资 流入 。
本 基金 本着 稳健 投资 原 则， 平衡 类属 配置 ， 在 风 险和收 益之 间进 行平 衡 。 策略上 以绝 对回 报策
略为主 ，配 置上 选择 确定 性强的 品种 ，调 整 仓 位， 增加了 高等 级非 过剩 行业 信用债 持仓 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 增强 收益定 期债 券 A 的基 金份 额净值 为 1.002 ， 本报 告 期基金 份额 净值
增长率 为1.56% ； 截 至本 报 告期末 嘉实 增强 收益 定期 债券 C 的基 金份 额净 值 为0.996 ， 本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为1.16% ；同 期业 绩基 准收 益率 为 1.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基本面方面， 内看地产 、 外看欧美，预 计全年维 度 上经济增速小 幅下行， 因 素分解来看，17
年对房地产去 库存作用 较 大的棚改货币 化力度下 降 ；拉动经济上 行明显的 出 口 贡献预计 也将出现
下降 ； 而 金融 条件 的持 续 收紧可 能对 投资 产生 压制 。 节 奏上 看， 上半 年预 计 在基建 投资 保持 稳定 、
制造业投资有 望筑底从 而 带动整体固定 资产投资 维 持前期水平等 作用下仍 然 维持弱稳定 格局；进
入下半年，前 期对于金 融 领域的管控可 能会对实 体 经济产生小幅 的压力， 经 济增速可能 出现小幅
回落。
通胀 方面 ，去 产能 解决 了困扰 中 国 4 年 半之 久的 工业通 缩问 题， 带来 了补 库存、 收入 增长 、 利
润上升 、 企业 负债 率下 降 、 行 业集 中度 提高 、 银行 不良下 降 、 财 政收 入上 升 等一系 列正 反馈 效应 ，嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 13 页 共 29 页
随着该 因素 的边 际递 减， 预 计 18 年ppi 涨 幅下 降， 而cpi 则 可能 因为 农产 品的 超预期 上涨 而上 行，
油价和 农产 品价 格是 观察 通胀是 否会 出现 超预 期上 行风险 的关 键变 量。
综 上， 虽然 长期 国债 收 益率可 能已 经进 入顶 部区 间， 但债 券收 益率 震荡 格 局很难 改变 ， 上半 年
海外继续收紧 流动性、 国 内监管尚未落 地前仍有 一 定风险，收益 率或将维 持 高位震荡， 其中在资
金面预 期差 下存 交易 行情 ； 下半 年， 随着 数据 的回 落 和预期 的修 复以 及政 策紧 缩的边 际影 响减 弱，
同时经 济可 能出 现小 幅下 降，债 市整 体收 益率 存在 一定的 下行 空间 。
权 益市 场方 面 ， 基 本面 压力不 大 、 中 央经 济工 作 会议体 现注 重质 量 、 弱 化 总量的 特征 ， 强调 深
化供给侧结 构 性改革， 强 调金融服务实 体经济的 本 质，对市场有 正面支撑 ， 在通胀出现 超预期上
行之前风险不 大。整体 看 蓝筹价值主线 不变，但 风 格更趋均衡， 成长股的 分 化会很剧烈 ，业绩增
长的确 定性 更为 重要 。从 全年维 度来 看， 需要 降低 预期收 益。
本 基金 将继 续本 着稳 健 投资的 原则 ， 纯 债部 分以 中高等 级信 用债 为主 ， 采 用短久 期中 低杠 杆策
略，在 纯债 投资 基础 上积 极参与 可转 债投 资， 平衡 类属配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合 同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存 在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 的基 金管 理人 于报 告期内 实施 了 4 次利 润分 配，符 合本 基金 基金 合同 十七（ 三） 收 益
分配原则“3. 在符 合有 关基金分红条 件的前提 下 ，本基金收益 每三个月 最 少分配一次， 每年最
多分 配12 次， 每次 基金 收益分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日单 位份 额可 供分配 利
润的
90% ”的约定 ，具体参 见本 报告“7.4.11 利润分配 情况” 。本基金 的收益分 配 符合法律法规 的规
定和基 金合 同的 相关 约定 。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 14 页 共 29 页
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
嘉实 增强收益 定期开 放债券型证券 投资基金 2017 年度财务 会计报告已 由 普华永道中天 会计
师事务所（特殊普 通合伙 ）审计、注册会计 师薛竞 、张勇签字出具了 “无保 留意见的审计报告 ”
（普华 永道 中天 审字(2018) 第
22466
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 15 页 共 29 页
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
588,913.17 13,289.62
结算备 付金
204,310.93 9,863,654.22
存出保 证金
7,328.13 3,913.37
交易性 金融 资产
7.4.7.2
62,359,852.20 2,273,665,105.24
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
62,359,852.20 2,273,665,105.24
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
11,500,000.00 -
应收证 券清 算款
- 5,959,909.41
应收利 息
7.4.7.5
1,140,897.87 34,067,798.76
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
75,801,302.30 2,323,573,670.62
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 218,387,231.92
应付证 券清 算款
- 5,701,490.52
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
50,980.03 1,420,123.88
应付托 管费
12,745.01 355,030.97
应付销 售服 务费
12.27 49.77
应付交 易费 用
7.4.7.7
2,025.00 22,772.62
应交税 费
75,430.39 75,430.39
应付利 息
- 344,355.70
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
390,000.00 370,000.00
负债合 计
531,192.70 226,676,485.77
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
75,108,561.24 2,058,343,175.06 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 29 页
未分配 利润
7.4.7.10
161,548.36 38,554,009.79
所有者 权益 合计
75,270,109.60 2,096,897,184.85
负债和 所有 者权 益总 计
75,801,302.30 2,323,573,670.62
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 嘉 实增 强收 益 定期债 券 A 份额 净 值1.002 元 ， 基金 份额 总额
75,067,068.79 份 ；嘉 实 增强收 益定 期债 券 C 份额 净值 0.996 元， 基金 份额 总额 41,492.45 份。
基金份 额总 额合 计 为75,108,561.24 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
67,315,423.22 5,099,194.84
1.利息 收入
84,865,466.87 30,440,106.74
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
287,954.00 821,297.34
债券利 息收 入
80,526,948.87 27,575,032.36
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
4,050,564.00 2,043,777.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-37,824,039.31 3,770,198.37
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
- -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-37,824,039.31 3,770,198.37
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
- -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
19,904,403.38 -29,125,145.83
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
369,592.28 14,035.56
减：二 、费 用
25,710,302.19 10,109,501.11 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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1．管 理人 报酬
12,728,227.01 5,755,167.91
2．托 管费
3,182,056.70 1,438,792.02
3．销 售服 务费
476.53 194.38
4．交 易费 用
7.4.7.18
28,957.38 20,808.61
5．利 息支 出
9,315,440.03 2,462,442.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
9,315,440.03 2,462,442.70
6．其 他费 用
7.4.7.19
455,144.54 432,095.49
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
41,605,121.03 -5,010,306.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
41,605,121.03 -5,010,306.27
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 增强 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
2,058,343,175.06 38,554,009.79 2,096,897,184.85
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 41,605,121.03
41,605,121.03
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-1,983,234,613.82 -24,194,470.91 -2,007,429,084.73
其中： 1. 基 金申 购
款
991,728.23 9,136.63 1,000,864.86
2. 基金赎
回款
-1,984,226,342.05 -24,203,607.54 -2,008,429,949.59
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
- -55,803,111.55 -55,803,111.55 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 18 页 共 29 页
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
75,108,561.24 161,548.36 75,270,109.60
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
235,123,891.34 12,076,892.16 247,200,783.50
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -5,010,306.27
-5,010,306.27
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
1,823,219,283.72 82,107,076.18 1,905,326,359.90
其中： 1. 基 金申 购
款
1,918,451,326.51 86,309,617.83 2,004,760,944.34
2. 基金赎
回款
-95,232,042.79 -4,202,541.65 -99,434,584.44
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -50,619,652.28 -50,619,652.28
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
2,058,343,175.06 38,554,009.79 2,096,897,184.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
12,728,227.01 5,755,167.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
250,881.40
318,920.39
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 0.8%的 年费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.8%/
当年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
3,182,056.70 1,438,792.02
注: 支付基金托 管人招商 银 行的托管费按 前一日基 金 资产净值 0.2% 的年 费率计 提，逐日累计 至每嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 20 页 共 29 页
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.2%/ 当年天 数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实增 强收 益定 期债 券 A
嘉实增 强收 益定 期债 券 C
合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 -
476.53
476.53
招商银 行 -
-
-
合计 - 476.53 476.53
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实增 强收 益定 期债 券 A 嘉实增 强收 益定 期债 券 C 合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 194.38 194.38
招商银 行 - - -
合计 - 194.38 194.38
注: （1 ）本 基 金 C 类 基金 份额销 售服 务费 年费 率 为 0.35% ，每 日计 提， 逐日 累 计至每 月月 底， 按
月支付 。其 计算 公式 为： 其计算 公式 为： 日 C 类基 金份额 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资 产
净值×0.35%/ 当 年天 数。 （2）本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 21 页 共 29 页
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
招 商 银 行 股 份 有
限公司
588,913.17
248,240.76
13,289.62
614,410.85
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人招 商银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 22 页 共 29 页
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
62,359,852.20 82.27
其中： 债券
62,359,852.20 82.27
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
11,500,000.00 15.17
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
793,224.10 1.05
8
其他各 项资 产
1,148,226.00 1.51
9
合计
75,801,302.30 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
报告期 内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
报告期 内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 23 页 共 29 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
报告期 内（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ，本基 金未 持有 股票 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
8,030,400.00 10.67
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
46,117,246.60 61.27
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
8,212,205.60 10.91
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
62,359,852.20 82.85
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 010107 21 国 债⑺ 80,000 8,030,400.00 10.67
2 128016 雨虹转 债 61,110 6,971,428.80 9.26
3 124214 PR 河 城投 100,000 6,039,000.00 8.02
4 124299 PR 西 经开 100,000 5,989,000.00 7.96
5 122253 12 一拖 02 50,000 4,970,000.00 6.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 24 页 共 29 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
7,328.13
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,140,897.87
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,148,226.00
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
第 25 页 共 29 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
嘉 实 增 强
收 益 定 期
债券A
669 112,207.88 4,993,728.30 6.65 70,073,340.49 93.35
嘉 实 增 强
收 益 定 期
债C
10 4,149.25 - - 41,492.45 100.00
合计
679 110,616.44 4,993,728.30 6.65 70,114,832.94 93.35
注:(1) 嘉实 增强 收益 定期 债 A: 机构 投资 者持 有份 额 占总份 额比 例、 个人 投资 者持有 份额 占总 份额
比例， 分别 为机 构投 资者 持有嘉 实增 强收 益定 期债 A 份额占 嘉实 增强 收益 定 期债 A 总份 额比 例、
个人投 资者 持有 嘉实 增强 收益定 期 债A 份 额占 嘉实 增强收 益定 期 债A 总 份额 比例；
(2) 嘉实增强 收益定期 债 C: 机构投资者持 有份额占 总 份额比例、个 人投资者 持 有份额占总份 额比
例，分 别为 机构 投资 者持 有嘉实 增强 收益 定期 债 C 份额占 嘉实 增强 收益 定期 债 C 总份额 比例 、 个
人投资 者持 有嘉 实增 强收 益定期 债 C 份额 占嘉 实增 强收益 定期 债 C 总份 额比 例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额比 例
（%）
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
嘉实增 强收 益定 期债 券A - -
嘉实增 强收 益定 期债 券C 500.00 1.21
合计
500.00 0.00
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 嘉实增 强收 益定 期债 券A 0 嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
嘉实增 强收 益定 期债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
嘉实增 强收 益定 期债 券A 0
嘉实增 强收 益定 期债 券C 0
合计
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实增 强收 益定 期债 券
A
嘉实增 强收 益定 期债 券
C
基金合 同生 效日 （2012 年9 月 24 日 ）基 金
份额总 额
3,387,448,915.83 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,058,174,375.75 168,799.31
本报告 期基 金总 申购 份额
991,686.19 42.04
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,984,098,993.15 127,348.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少以 “- ”
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
75,067,068.79
41,492.45
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额、 红利 再投份 额， 基金 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 90,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 6 年为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国国际金
融股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金
融股份有限
公司
129,776,523.65 79.81%
5,509,500,000.00 96.40%
- -
中信证券股
份有限公司
32,820,194.91 20.19%
205,549,000.00 3.60%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20% 的时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有
份额
份额占比
（% ）
机构
1
2017/01/01 至2017/10/15
1,913,874,641.14
-
1,913,874,641.14
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临
转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
嘉实增 强收 益定 期债 券 2017 年 年度 报告 摘要
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12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
