嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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嘉 实 债 券 开放 式 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
本基金为嘉实 理财通系 列 证券投资基金 之一，嘉 实 理财通系列证 券投资基 金 由具有不同 市场定位
的三只基金构 成，包括 相 互独立的嘉实 增长证券 投 资基金、嘉实 稳健证券 投 资基金和嘉 实债券证
券投资 基金 。每 只基 金均 为契约 型开 放式 ，适 用一 个基金 合同 和招 募说 明书 。
基金 的过往业 绩并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实债 券开 放式 证券 投资 基金
基金简 称
嘉实债 券
基金主 代码
070005
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2003 年7 月9 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,317,778,463.25 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以本金 安全 为前 提， 追求 较高的 组合 回报 。
投资策 略
采取主 动的 自上 而下 的投 资策略 ， 通 过对 投资 组合 的 相对价 值分 析，
充分挖 掘收 益率 曲线 动态 变化而 带来 的潜 在的 投资 机会； 应用 久期
调整、 凸度 挖掘、 息差 比较 等策略 构建 组合 ， 实 现基 金的保 值增 值。
业绩比 较基 准
中央国 债登 记结 算公 司的 中国债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 低风 险证 券投 资基金 ，长 期平 均的 风险 和预期 收益 率低
于股票 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
45,528,080.86 37,195,619.44 40,950,530.06
本期利 润
25,413,370.65 17,022,737.80 54,013,085.30
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.0217 0.0372 0.1458
本期加 权
平均净 值
利润率
1.85%
2.35%
9.43%
本期基 金
份额净 值
增长率
2.08%
1.42%
10.06%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
56,632,636.30 8,270,643.08 149,982,314.61
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.0430 0.0038 0.3939
期末基 金
资产净 值
1,555,281,787.25 2,540,413,870.99 614,612,234.75
期末基 金
份额净 值
1.180 1.156 1.614
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
159.00%
153.73%
150.18%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.25% 0.06% -0.87% 0.09% 0.62% -0.03%
过去六 个月 0.77% 0.06% -0.55% 0.07% 1.32% -0.01%
过去一 年 2.08% 0.06% -1.19% 0.09% 3.27% -0.03%
过去三 年 13.94% 0.12% 8.12% 0.11% 5.82% 0.01%
过去五 年 25.56% 0.12% 17.74% 0.12% 7.82% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
159.00% 0.26% 58.43% 0.16% 100.57% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实债 券份 额累 计净 值增长 率与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的历 史走 势对 比图 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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（2003 年7 月9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第三部 分 （ 四、 （一 ） 投 资 范围和 （四） 各基 金投 资 组合比 例限 制） 的规
定： （1 ）投 资于 债券 的比 例不低 于基 金资 产总 值 的80%；（ 2） 投资 于国 债的 比 例不低 于基 金资 产
净值 的20%；（ 3 ）投 资于 国债及 信用 等级 为 BBB 级 及以上 （或 者有 高信 用等 级机构 或相 当优 质资
产担保 ） 的 金融 债、 企业 （公司 ） 债 （包 括可 转债 ） 等债 券的 比例 不低 于基 金非现 金资 产 的 80% 。
前述信 用等 级是 指由 国家 有权机 构批 准或 认可 的信 用评级 机构 进行 的信 用评 级； （4 ）本 基金 所投
资的新 股上 市流 通后 持有 期不超 过六 个月 ； （5 ）新 股投资 比例 不超 过基 金资 产总值 的 20 ％。
3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 4.8000 1,342,653,028.37 91,943,804.08 1,434,596,832.45 -
2015 年 0.3000 3,622,616.24 7,373,681.41 10,996,297.65 -
合计
5.1000 1,346,275,644.61 99,317,485.49 1,445,593,130.10 -
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基 金管 理人 共管 理1 只封闭 式证 券投 资基 金、141 只 开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债
债券、 嘉实 主题 混合、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实海 外中 国股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选混 合、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法混合、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、 嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、
嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
曲扬
本基金、嘉实稳固收益
债券、嘉实纯债债券、
嘉实中证中期企业债指
数(LOF) 、 嘉 实中 证中 期
国债ETF 、 嘉 实中 证金 边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉
实丰益纯债定期债券、
嘉实新财富混合、嘉实
新起航混合、嘉实稳瑞
纯债债券、嘉实稳祥纯
债债券、嘉实新常态混
合、嘉实新优选混合、
嘉实新思路混合、嘉实
稳鑫纯债债券、嘉实安
益混合、嘉实稳泽纯债
债券、嘉实策略优选混
合、 嘉 实主 题增 强混 合、
嘉实价值增强混合、嘉
实新添瑞混合、嘉实新
添程混合、嘉实稳元纯
债债券、嘉实稳熙纯债
2011 年11
月 18 日
- 13 年
曾 任 中 信 基 金 任 债
券 研 究 员 和 债 券 交
易员、 光大 银行 债券
自 营 投 资 业 务 副 主
管，2010 年 6 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 任 基 金 经 理
助理， 现任 职于 固定
收 益 业 务 体 系 全 回
报策略 组。 硕士 研究
生， 具 有基 金从 业资
格，中 国国 籍。 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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债券、嘉实稳怡债券、
嘉实稳悦纯债债券、嘉
实新添辉定期混合基金
经理
注: （1 ） 任 职日 期、 离 任日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在报告期内，本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、
《嘉实理财通 系列证券 投 资基金暨嘉实 增长证券 投 资基金、嘉实 稳健证券 投 资基金和嘉 实债券证
券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管 理和运用
基金资产，在 严格控制 风 险的基础上， 为基金份 额 持有人谋求最 大利益。 本 基金运作管 理符合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司 公平交易 管理制 度要求境内上 市股票、 债 券的一级市场 申购、二 级 市场交易以及 投资管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有 公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》 和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年下 半年 开始 ， 加 强 金融监 管、 防范 金融 风险 、 金融 市场 去杠 杆逐 步成 为影响 市场 的核
心因素 ， 其 中既 包括 监管 部门的 政策 文件 ， 也 包括 央行货 币政 策操 作的 变化 。2017 年 监管 继续发
酵，上 半年 三三 四检 查和 下半年 出台 的资 管新 规也 不断强 化市 场对 于监 管方 向和力 度的 预期 。
基 本面 预期 的不 断修 正是另 一大 贯穿 全年 的主 要逻辑 。2016 年四 季度开 始， 供 给侧 改革 执 行
力度加强带动 工业品价 格 的上涨，而伴 随过去三 年 实体经济逐步 出清和资 产 负债表的修 复，价格
上涨和盈利能 力提升带 动 企业信心有所 恢复。上 半 年三四线城市 房地产加 快 去库存、下 半年通胀
触底回 升， 带来 了名 义增 长全年 的稳 定， 以及 金融 市场对 基本 面逐 步修 正悲 观预期 的过 程。
债 市回 顾：2017 年债 券市场 全年 熊市 ，收 益率 震荡上 行。 前 5 个月 基本 面短期 向上、1 季度
名义 GDP 达 到阶 段性 高点 ，债券 收益 率迅 速上 行，4 月 份银 监会 、保 监会 、 证监会 竞相 出台 监管
政策， 央行 收紧 流动 性， 债券收 益率 继续 上行 。6 、7 月份 ， 监 管部 门政 策协 调性提 高， 市场 降低
了监管预期， 且央行削 峰 填谷，流动性 冲击减弱 ， 信用债收益率 先行大幅 下 行，带动利 率债收益
率小幅回落。8 月以后 ， 环保督查和供 给侧改革 导 致国内周期品 价格大涨 ， 通胀预期再 起，市场
对经济 下行 预期 减弱，10 月随着 海外 基本 面超 预期 ， 监管 政策 的进一 步落 地， 利率再 度突 破走 高。
全年收 益率 中枢 上 行100bp 左右 ，期 限利 差、 信用 利差均 有所 扩大 。
权 益市 场回 顾：2017 年股票 市场 冰火 两重 天， 供给侧 改革 和金 融监 管也 主导 了 2017 年权 益
市场，影响主 要在于几 个 方面：第一， 供给侧改 革 加快了落后产 能出清并 提 升了产业集 中度，对
行业龙头有提 振作用； 第 二，PPI 全 年保持较 高水 平，带动企业 盈利能力 的 改善，并推进 改革的
推进；第三， 金融监管 政 策的执行力度 加强，系 统 性风险可能性 下降，对 国 内市场预期 改善，并
吸引外资流入 。随着流 动 性改善、债券 收益率的 下 行、正股表现 优异，带 领 转债强势走 高；后因嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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转债发行新规 的公布， 供 给快速上升， 叠加四季 度 市场流动性不 断收紧， 正 股情绪减弱 ，转债出
现一轮 明显 调整 后维 持低 位震荡 。
报告 期内基金 规模相 对稳定，操作 上本着稳 健 投资原则，在 风险和收 益 之间进行平衡 。策略
上以绝对回报 策略为主 ， 配置上选择中 短久期、 中 高评级品种， 维持偏低 杠 杆，择优参 与一级市
场转债 打新 ，控 制仓 位参 与二级 转债 投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.180 ； 本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为2.08% ， 业绩 比较
基准收 益率 为-1.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基本面 方面 ， 内看 地产 、 外看欧 美 ： 地 产销 售和 融 资逐步 下滑 ， 实际 增长 有 温和放 缓 的 趋势 ，
但海外整体复 苏，制造 业 、通胀温和提 升，盈利 能 力仍有望维持 。通胀方 面 ，供给侧改 革之下，
商品价 格仍 有望 维持 高位 ，PPI 中枢 仍很 难出 现大 幅 下行，CPI 受到 服务 业和 消 费升级 的推 动继 续
温和回升，油 价和农产 品 价格是观察通 胀是否会 出 现超预期上行 风险的关 键 变量。政策 方面需要
关注，一是在 通胀相对 温 和的情况下全 球范围内 货 币政策的作用 在弱化， 财 政政策重要 性提升，
但如果 通胀 超预 期走 高 ， 流动性 整体 收紧 的节 奏可 能会加 快 ， 另 一方 面， 国 内方面 监管 基调 不变 。
因此，债券收 益率仍将 在 一段时间内维 持震荡格 局 ，但债券的相 对价值和 配 置价值逐步 显现。随
着经济 数据 的回 落和 预期 的修复 ，或 带来 阶段 性的 交易行 情。
权益 市场方面 ，基本 面压力不大、 中央经济 工 作会议体现注 重质量、 弱 化总量的特征 ，强调
深化供给侧结 构性改革 ， 强调金融服务 实体经济 的 本质，对市场 有正面支 撑 ，在通胀出 现超预期
上行之前风险 不大。整 体 看蓝筹价值主 线不变， 但 风格更趋均衡 ，成长股 的 分化会很剧 烈，业绩
增长的 确定 性更 为重 要。
本基 金将继续 本着稳 健投资的原则 ，以中短 期 限中高等级信 用债持仓 为 主，控制有效 杠杆水
平， 保持 组合 流动 性 ， 同 时择机 参与 转债 投资 以增 强组合 收益 ， 关注 利率 债 机会 ， 平 衡类 属配置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业 胜任能嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1 ） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 11 日发 布 《嘉实 债券 开放 式证 券投 资基金 2017 年年 度
收益分 配 公 告》 ，收 益分 配 基准日 为 2017 年 12 月 31 日，每 10 份 基金 份额 发 放现金 红利 0.0220
元， 具体 参见 本报 告 “7.4.11 利润 分配 情况” 。 本 基金的 收益 分配 符合 法律 法规的 规定 和基 金合
同的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 债券 开放 式证券 投资 基金
（以下 称 “ 本基 金” ） 的 托 管过程 中， 严格 遵守 《 证 券 投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合
同和托管协议 的有关规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为，完全 尽 职尽责地履 行了应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 27 页
§6 审计报 告
嘉 实债 券开 放式 证券 投资基 金 2017 年度 财务 会 计报告 已由 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊
普通合 伙） 审计 、 注 册会 计师徐艳 、 贺耀 签字 出具 了 “无 保留 意见 的审 计报 告” （ 安永 华明 （2018 ）
审字 第60468756_A01 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 债券 开放 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
236,980.50 217,955,077.33
结算备 付金
1,899,021.21 2,078,393.01
存出保 证金
37,766.74 11,433.00
交易性 金融 资产
7.4.7.2
1,812,418,088.50 2,091,191,725.61
其中： 股票 投资
7,117,858.80 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,805,300,229.70 2,091,191,725.61
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- 228,400,492.50
应收证 券清 算款
8,011,988.91 -
应收利 息
7.4.7.5
35,674,110.02 44,275,049.43
应收股 利
- -
应收申 购款
54,331.50 198,306.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
1,858,332,287.38 2,584,110,477.80
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
301,099,439.25 4,100,000.00
应付证 券清 算款
- 33,400,000.00
应付赎 回款
232,207.18 4,625,793.25
应付管 理人 报酬
794,913.32 817,028.29
应付托 管费
264,971.11 272,342.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
67,084.29 39,533.60
应交税 费
- -
应付利 息
181,375.14 22,332.46
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
410,509.84 419,576.45
负债合 计
303,050,500.13 43,696,606.81
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,317,778,463.25 2,196,928,126.35
未分配 利润
7.4.7.10
237,503,324.00 343,485,744.64
所有者 权益 合计
1,555,281,787.25 2,540,413,870.99
负债和 所有 者权 益总 计
1,858,332,287.38 2,584,110,477.80
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.180 元 ，基 金份 额总 额 1,317,778,463.25
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 债券 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
44,929,896.35 28,613,348.08
1.利息 收入
74,124,279.75 43,889,993.47
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
172,566.57 442,724.98
债券利 息收 入
73,803,209.89 42,631,220.12
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
148,503.29 816,048.37
其他利 息收 入
- - 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-10,214,651.25 3,620,342.96
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
498,721.29 -
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-10,715,659.98 3,620,342.96
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
2,287.44 -
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
-20,114,710.21 -20,172,881.64
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
1,134,978.06 1,275,893.29
减：二 、费 用
19,516,525.70 11,590,610.28
1．管 理人 报酬
8,248,726.58 4,292,835.75
2．托 管费
2,749,575.55 1,430,945.36
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
166,361.37 85,292.39
5．利 息支 出
8,109,529.01 5,548,527.61
其中 ：卖 出回 购金 融资 产 支
出
8,109,529.01 5,548,527.61
6．其 他费 用
7.4.7.19
242,333.19 233,009.17
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
25,413,370.65 17,022,737.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润（ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
25,413,370.65 17,022,737.80
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 债券 开放 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
2,196,928,126.35 343,485,744.64 2,540,413,870.99 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 25,413,370.65
25,413,370.65
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-879,149,663.10 -131,395,791.29 -1,010,545,454.39
其中： 1. 基 金申 购
款
485,103,714.19 85,875,840.71 570,979,554.90
2. 基金赎
回款
-1,364,253,377.29 -217,271,632.00 -1,581,525,009.29
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
1,317,778,463.25 237,503,324.00 1,555,281,787.25
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
380,788,068.27 233,824,166.48 614,612,234.75
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 17,022,737.80
17,022,737.80
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
1,816,140,058.08 1,527,235,672.81 3,343,375,730.89
其中： 1. 基 金申 购
款
3,182,106,938.64 1,947,450,832.13 5,129,557,770.77
2. 基金赎
回款
-1,365,966,880.56 -420,215,159.32 -1,786,182,039.88
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -1,434,596,832.45 -1,434,596,832.45
五、 期 末所 有者 权 2,196,928,126.35 343,485,744.64 2,540,413,870.99 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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益（基 金净 值）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记人、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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12 月 31 日
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
8,248,726.58 4,292,835.75
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
167,337.91
243,288.78
注: 本 基金 的基 金管 理费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.6% 的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前五个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,749,575.55 1,430,945.36
注: 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.2% 的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H=E × 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
中国银行 - - - - 230,650,000.00 17,693.70
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 12 月 31 日
银行间 市场 债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
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交易的
各关联 方名
称
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收
入
交易金 额
利息支 出
中国银行 - 10,215,603.01 - - 41,250,000.00 4,867.50
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）及上 年度 可比 期间 （2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月 31 日） ， 基金管 理人 未运 用固 有资 金申购 、赎 回或 者买 卖本 基金的 基金 份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日） 及上 年度 末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其 他关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
236,980.50
76,272.62
217,955,077.33
252,544.06
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，本 基金 未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 的证券 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
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7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额240,499,439.25 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码
债券名 称
回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张）
期末估 值总 额
120244 12 国开 44
2018 年01 月
02 日
96.58 200,000 19,316,000.00
160208 16 国开 08
2018 年01 月
02 日
97.78 400,000 39,112,000.00
170206 17 国开 06
2018 年01 月
02 日
96.99 400,000 38,796,000.00
170209 17 国开 09
2018 年01 月
02 日
98.40 500,000 49,200,000.00
170215 17 国开 15
2018 年01 月
02 日
95.55 300,000 28,665,000.00
170410 17 农发 10
2018 年01 月
02 日
99.47 800,000 79,576,000.00
合计
2,600,000 254,665,000.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额60,600,000.00 元， 于 2018 年1 月5 日 前先后 到期 。 该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
7,117,858.80 0.38
其中： 股票
7,117,858.80 0.38
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,805,300,229.70 97.15
其中： 债券
1,805,300,229.70 97.15
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- - 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,136,001.71 0.11
8
其他各 项资 产
43,778,197.17 2.36
9
合计
1,858,332,287.38 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
7,117,858.80 0.46
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
7,117,858.80 0.46
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 101,394 7,117,858.80 0.46 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
注：报告 期末， 本基金 仅 持有上述1 只股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入 金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002241 歌尔股 份 22,443,027.40 0.88
2 601336 新华保 险
6,391,877.76
0.25
注: 报 告期 内 （2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金买 入金 额前 20 名的 股票 明细 仅包
括上 述2 只 股票 。
8.4.2 累 计卖 出 金额 前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002241 歌尔股 份 22,941,748.69 0.90
注: 报 告期 内 （2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） ， 本基 金卖 出金 额前 20 名的 股票 明细 仅包
括上 述1 只 股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
28,834,905.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
22,941,748.69
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
31,544,797.50 2.03
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
344,368,008.40 22.14
其中： 政策 性金 融债
344,368,008.40 22.14
4
企业债 券
269,511,750.80 17.33
5
企业短 期融 资券
170,228,000.00 10.95
6
中期票 据
947,872,500.00 60.95
7
可转债 （可 交换 债）
41,775,173.00 2.69
8
同业存 单
- - 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
9
其他
- -
10
合计
1,805,300,229.70 116.08
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 170410 17 农发 10 800,000 79,576,000.00 5.12
2 101780008
17 招 商蛇 口
MTN002
600,000 59,196,000.00 3.81
3 1182277
11 中 铁建
MTN1
500,000 50,440,000.00 3.24
4 011754154
17 金隅
SCP003
500,000 49,970,000.00 3.21
5 018005 国开1701 500,000 49,445,000.00 3.18
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
37,766.74
2
应收证 券清 算款
8,011,988.91
3
应收股 利
-
4
应收利 息
35,674,110.02
5
应收申 购款
54,331.50
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
43,778,197.17
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 132005 15 国资 EB 6,938,796.00 0.45
2 120001 16 以岭 EB 2,088,800.00 0.13
3 110033 国贸转 债 232,215.30 0.01
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
16,329 80,701.72 1,092,176,194.74 82.88
225,602,268.51 17.12
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
12,199.53 0.00
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年7 月9 日） 基金 份额 总额
586,521,597.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,196,928,126.35
本报告 期基 金总 申购 份额
485,103,714.19
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,364,253,377.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以 “- ” 填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,317,778,463.25
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 报 告 年 度 应 支 付 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
（特殊 普通 合伙 ）的 审计 费 70,000.00 元 ，该 审计 机构已 连 续 15 年为 本基 金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券股
份有限公司
1
16,510,490.46
71.97%
11,557.44
10.70%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
1
6,431,258.23
28.03%
6,471.74
5.99%
-
方正证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
新增 1
个
中信证券股
份有限公司
2
-
-
89,959.13
83.30%
新增 1
个
天风证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
新增
中泰证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
中信建投证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
新增
东吴证券股 1
-
-
-
-
新增
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 27 页
份有限公司
东方证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
宏信证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券股
份有限公司
60,219,374.26 4.88%
268,488,000.00 2.17%
- -
国泰君安证
券股份有限
公司
27,902,780.00 2.26%
83,002,000.00 0.67%
- -
中信证券股
份有限公司
1,145,656,772.7
2
92.86%
11,995,300,000.00 97.15%
- -
嘉实债券 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 27 页
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（% ）
机构
1
2017/01/10 至
2017/09/20
246,608,508.01
-
-
246,608,508.01
18.71
2
2017/01/10 至
2017/09/20
246,227,543.34
-
-
246,227,543.34
18.69
3
2017/01/01 至
2017/01/03
462,200,942.74
-
462,200,942.74
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临
转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
