嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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嘉 实 优 化 红利 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基 金托 管人 中国 银行 股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2018 年3 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合报告等 内 容，保证复 核内容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
根 据基 金管 理 人 2015 年 8 月 3 日发 布的 《嘉 实 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金更
名的公 告》 ， 嘉 实优 化红 利 股票型 证券 投资 基金 自2015 年8 月3 日 起更 名为 嘉 实优化 红利 混合 型
证券投 资基 金。
基 金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 期自2017 年1 月1 日起至 2017 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实优 化红 利混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
嘉实优 化红 利混 合
基金主 代码
070032
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年6 月26 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,836,728,970.67 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于盈 利增 长稳定 的红 利股 票， 在严 格控制 风险 的前
提下， 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于盈 利增 长稳定 的红 利股 票， 通过 严格执 行投 资风
险管理 固化 和明 晰基 金的 风格特 征， 追求 稳定 的股 息收入 和长 期的
资本增 值。 同时 ，以 债券 和短期 金融 工具 作为 降低 组合风 险的 策略
性投资 工具 ，通 过适 当的 资产配 置来 降低 组合 的系 统性风 险。
业绩比 较基 准
中证红 利指 数收 益率 ×95%+ 上证 国债 指数 收益 率×5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券型基 金与 货币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 较高 风险 、较 高收 益的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所
(特殊 普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨路202 号领展 企业 广场 二座
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
73,972,424.48 -14,565,901.08 23,705,057.58
本期利 润
357,826,362.69 -50,427,483.32 44,309,486.04
加权平 均
基金份 额
本期利 润
0.4594 -0.0720 0.3257
本期加 权
平均净 值
利润率
35.31%
-7.26%
29.09%
本期基 金
份额净 值
增长率
55.03%
-13.58%
81.03%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
-57,456,025.23 -69,857,451.96 -42,304,478.34
期末可 供
分配基 金
份额利 润
-0.0313 -0.1328 -0.1067
期末基 金
资产净 值
2,772,554,177.99 512,218,144.71 446,889,972.71
期末基 金
份额净 值
1.510 0.974 1.127
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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基金份 额
累计净 值
增长率
195.67%
90.72%
120.67%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 13.88% 1.37% 1.61% 0.59% 12.27% 0.78%
过去六 个月 23.47% 1.12% 4.71% 0.54% 18.76% 0.58%
过去一 年 55.03% 1.03% 16.69% 0.56% 38.34% 0.47%
过去三 年 142.55% 1.60% 37.00% 1.68% 105.55% -0.08%
过去五 年 190.73% 1.43% 84.86% 1.52% 105.87% -0.09%
自基金 合同
生效起 至今
195.67% 1.40% 95.13% 1.49% 100.54% -0.09%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：中证 红利 指数 收益 率×95%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×5% 。
中证红 利指 数挑 选在 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市的 现金 股息 率高 、分红 比较 稳定 、具
有一定 规模 及流 动性 的 100 只股 票作 为样 本， 指数 加权方 式同 沪 深300 指数 ，以反 映 A 股市 场高
红利股 票的 整体 状况 和走 势。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×中 证红 利 指数收 益率(t) ＋5% ×上 证 国债指 数收 益率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实优 化红 利混 合 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2012 年6 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本基金的 各项投资 比 例符合基金合 同“第十 二 部分 二、投 资范围和 四、投资限 制”的有
关约定 。
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
2015 年 8.5340 47,786,942.78 18,869,422.88 66,656,365.66 -
合计
8.5340 47,786,942.78 18,869,422.88 66,656,365.66 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年 12 月 31 日，基 金管 理人 共管 理 1 只封闭 式证 券投 资基 金、141 只开 放式 证券 投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企 业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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债券、 嘉实 主题 混合、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实海 外中 国股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选混 合、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法混合、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油 （QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
季文华
本基金 、 嘉
实增长混
合、 嘉 实新
兴产业股
票基金经
理
2016 年 10 月
10 日
- 6 年
曾 任 兴 业 证 券 证 券
研 究 分 析 师 。2012
年 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 ， 任 研究
部研究 员一 职。
注: （1）任职 日期、离任日期 是指公司作 出决定后公告 之日； （2）证券 从业的含 义遵从行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实优化红利混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从 组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公 司公 平交 易管 理制 度 要求境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、 二 级市 场交易 以及 投资 管理
过程中 各个 相关 环节 符合 公平交 易的 监管 要求 。 各 投资组 合能 够公 平地 获得 投资信 息、 投资 建议 ，
并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利 ，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报 告期 内， 公司 对连 续 四个季 度期 间内 、不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们对中国市 场的中长 期 表现持更加积 极的态度 ， 未来出现牛市 行情的基 础 正在巩固。在 经
济保持平稳的 情况下 ， 一 方面场内资金 活跃度增 加 ，海外、机构 资金不断 入 市的趋势将 持续，流
动性在金融监 管平稳推 进 的情况下不会 对市场造 成 明显抑制；另 一方面， 目 前市场整体 、尤其是
大市值蓝筹板 块的估值 水 平并不高，市 场整体盈 利 水平的平稳增 长将逐步 推 升指数水平 。市场环
境、供 需以 及海 外投 资者 “北上 ”等 因素 对市 场结 构性的 影响 在2017 年已 经 有很大 程度 的体 现。
A 股纳 入MSCI 指数 将对 资 本市场 产生 深远 的影 响， 真正的 价值 投资 会迎 来春 天。 高 估值 中小 盘成
长股整 体面 临估 值调 整和 分化的 较大 压力 ，不 宜轻 言见底 。
从 投资 策略 来看 ， 我 们 看好受 益于 供给 侧改 革的 周期股 ， 这 些周 期性 板块 在经历 了前 几年 经济
下行，产能退 出，行业 集 中度提升，盈 利能力改 善 ，因此周期性 板块具有 良 好的投资价 值，如煤
炭、钢铁、有 色等。此 外 ，我们也在积 极关注成 长 投资机会，传 统行业是 供 给侧改革的 上半场，
下半场 将大 力 “补 短板 ” ， 发展新 动能 、 实现 产业 升 级， 经济 和政 策环 境也 将 为成长 投资 提供 有力
支撑。 成长 板块 经历 三年 的估值 消化 ，目 前已 涌现 出大量 与盈 利增 速匹 配度 较好的 个股 。
回顾本 组合 的运 作 ， 我 们 的策略 积极 寻找 结构 性机 会。 至上 而下 两条 思路 ： 一是放 眼全 球范 围内 ，
中国有竞争力 的制造业 ， 比如家电制造 、电子制 造 等。二是 看好 国内巨大 的 消费市场， 消费升级嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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是一个大的趋 势。因此 在 资产配置上， 我们重点 布 局了大消费和 电子板块 。 大消费领域 重点配置
了食品 饮料 、 家 电家 具、 医疗保 健和 保险 板块 ， 电 子领域 重点 配置 了苹 果产 业链和 安防 。 从 2017
年的结 果来 看， 这些 板块 均取得 了良 好的 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.510 ；本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 55.03% ，业 绩比
较基准 收益 率 为16.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从宏观 层面 来看 ，2017 年 经济超 出年 初的 预期 ， 一 方面房 地产 投资 增速 接近 两位数 ； 另 一方
面，全 球经 济复 苏强 劲， 今年出 口数 据也 非常 靓丽 。近 期 PMI 显示 全球 主要 经济体 处于 良性 增 长
态势。 中国 经济 平稳 增长 、PPI 虽 然较 高， 但 是 CPI 水 平较 低。 经济 增长 动 力未来 会根 本改 变、
新动能不断积 累。流动 性 方面有所改善 ，信贷数 据 有所好转。经 济整体的 系 统性风险不 大，远期
需要观 察PPI 压 力是 否会 传导到 通胀 上、 以及 全球 负利率 的退 出风 险。
市场 方面，全 球负利 率导致全球资 产价格上 涨 和风险偏好提 高。从经 济 动能积蓄、估 值与业
绩增长匹配度 、资 金配 置 流向等角度出 发，我们 对 中国市场的中 长期表现 持 更加积极的 态度，未
来出现 牛市 行情 的基 础正 在巩固 。 在经 济保 持平 稳 的情况 下 ， 一 方面 场内 资 金活跃 度增 加 ， 海 外、
机构资 金不 断入 市的 趋势 将持续 ， 流 动性 在金 融监 管 平稳推 进的 情况 下不 会对 市场造 成明 显抑 制；
另一方面，目 前市场整 体 、尤其是大市 值蓝筹板 块 的估值水平并 不高，市 场 整体盈利水 平的平稳
增长将逐步推 升指数水 平 。市场环境、 供需以及 海 外投资者“北 上”等因 素 对市场结构 性的影响
在 2017 年 已经 有很 大程 度 的体现 。A 股 纳入 MSCI 指 数将对 资本 市场 产生 深远 的影响 ，真 正的 价
值投资 会迎 来春 天。 高估 值中小 盘成 长股 整体 面临 估值调 整和 分化 的较 大压 力，不 宜轻 言见 底。
从行 业配置的 角度来 看，我们对中 国竞争力 的 制造业和消费 升级的消 费 板块保持着较 大的配
置比例。此外 ，我们也 看 好大金融领域 估值重估 的 机会。首先， 大金融领 域 ，尤其是银 行受益于
中国经 济的 良好 表现 ，17 年GDP 保持 6.9% 的 增速 超 出了市 场的 预期 ， 市 场对 于经济 的负 面预 期被
化解，因此原 本低估的 银 行股应该有重 估的机会 。 此外，海外资 本未来对 中 国的配置比 例从低配
到标配 ，中 国的 银行 股盈 利能力 高， 资产 质量 提升 ，低估 的银 行股 也会 受到 外资的 追捧 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 11 页 共 35 页
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经 历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2 ） 根 据本 报 告3.1.2 “ 期末可 供分 配利 润” 为-57,456,025.23 元 ， 以 及本 基 金基金 合同 （十 六
（三）基金收 益分 配原 则 ）的约定，因 此报告期 内 本基金未实施 利润分配 ， 符合法律法 规的规定
和基金 合同 的相 关约 定。
4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会 计报 告中 的 “ 金嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 12 页 共 35 页
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实 优化红利 混合型 证券投资基 金 2017 年度 财务会计报告 已由普华永 道中天会计师 事务所
（特殊 普通 合伙 ） 审 计、 注册会 计师 薛竞 、 张 勇签 字出具 了 “ 无保 留意 见的 审计报 告” （ 普华 永道
中天审字(2018) 第
22383
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
171,542,199.53 82,589,523.35
结算备 付金
12,529,006.24 1,900,643.64
存出保 证金
1,340,256.30 334,210.00
交易性 金融 资产
7.4.7.2
2,555,933,599.53 329,361,975.13
其中： 股票 投资
2,555,933,599.53 329,361,975.13
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- 102,600,000.00
应收证 券清 算款
42,055,056.74 -
应收利 息
7.4.7.5
39,971.95 70,551.07
应收股 利
- -
应收申 购款
12,272,635.19 183,540.95
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
2,795,712,725.48 517,040,444.14
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 13 页 共 35 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
67,671.90 2,042,287.86
应付赎 回款
16,216,688.17 524,511.89
应付管 理人 报酬
3,389,551.65 665,801.10
应付托 管费
564,925.26 110,966.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
2,492,192.03 1,096,937.23
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
427,518.48 381,794.51
负债合 计
23,158,547.49 4,822,299.43
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
1,836,728,970.67 525,866,865.74
未分配 利润
7.4.7.10
935,825,207.32 -13,648,721.03
所有者 权益 合计
2,772,554,177.99 512,218,144.71
负债和 所有 者权 益总 计
2,795,712,725.48 517,040,444.14
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.510 元 ，基 金份 额总 额 1,836,728,970.67
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 12 月 31 日
一、收 入
385,373,312.65 -30,955,729.91
1.利息 收入
1,313,292.54 1,757,404.31
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
823,203.91 1,566,598.16
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
490,088.63 190,806.15
其他利 息收 入
- - 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 35 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
98,222,699.91 2,365,042.11
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
90,755,617.03 -1,107,404.34
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
- -
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
7,467,082.88 3,472,446.45
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
283,853,938.21 -35,861,582.24
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
1,983,381.99 783,405.91
减：二 、费 用
27,546,949.96 19,471,753.41
1．管 理人 报酬
14,848,641.97 10,411,491.52
2．托 管费
2,474,773.64 1,735,248.61
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
9,791,640.34 6,897,074.86
5．利 息支 出
- -
其中 ：卖 出回 购金 融资 产 支
出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.19
431,894.01 427,938.42
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
357,826,362.69 -50,427,483.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利 润（ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
357,826,362.69 -50,427,483.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 优化 红利 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
525,866,865.74 -13,648,721.03 512,218,144.71 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- 357,826,362.69
357,826,362.69
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
1,310,862,104.93 591,647,565.66 1,902,509,670.59
其中： 1. 基 金申 购
款
2,653,142,843.09 1,023,578,720.29 3,676,721,563.38
2. 基金赎
回款
-1,342,280,738.16 -431,931,154.63 -1,774,211,892.79
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
1,836,728,970.67 935,825,207.32 2,772,554,177.99
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
396,593,602.21 50,296,370.50 446,889,972.71
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -50,427,483.32
-50,427,483.32
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
129,273,263.53 -13,517,608.21 115,755,655.32
其中： 1. 基 金申 购
款
774,048,735.61 -16,524,592.66 757,524,142.95
2. 基金赎
回款
-644,775,472.08 3,006,984.45 -641,768,487.63
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权 525,866,865.74 -13,648,721.03 512,218,144.71 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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益（基 金净 值）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 基 金自 2017 年 12 月 26 日 起 改为按 估值 日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一
股票的公允价 值扣除中 证 指数有限公司 根据指引 所 独立提供的该 流通受限 股 票剩余限售 期对应的
流动性折扣后 的价值进 行 估值。该估值 技术变更 对 本基金的基金 资产净值 以 及当期损益 无重大影
响。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
14,848,641.97 10,411,491.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,920,165.77
998,280.39
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%/
当年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,474,773.64 1,735,248.61
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
171,542,199.53
722,292.57
82,589,523.35
1,507,084.94
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备注
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2018
年12
月28
日
非公
开发
行流
通受
限
21.25 22.21 682,353.00 14,500,001.25 15,155,060.13 - 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 35 页
603161
科华
控股
2017
年12
月28
日
2018
年1 月
5 日
未上
市
16.75 16.75 1,239.00 20,753.25 20,753.25
网下
申购
300664
鹏鹞
环保
2017
年12
月28
日
2018
年1 月
5 日
未上
市
8.88 8.88 3,640.00 32,323.20 32,323.20
网下
申购
603080
新疆
火炬
2017
年12
月25
日
2018
年1 月
3 日
未上
市
13.60 13.60 1,187.00 16,143.20 16,143.20
网下
申购
002923
润都
股份
2017
年12
月28
日
2018
年1 月
5 日
未上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54
网下
申购
002048
宁波
华翔
2017
年12
月27
日
2019
年12
月30
日
非公
开发
行流
通受
限
21.25 20.89 682,353.00 14,500,001.25 14,254,354.17 -
注: 基 金可 作为 特定 投资 者 ， 认 购由 中国 证监 会 《 上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行
股份 ， 所 认购 的股 份自 发 行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。 根据 《 上市 公司 股东 、 董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高级 管理人 员减 持股 份实
施细则 》 ， 本基 金持 有的 上 市公司 非公 开发 行股 份， 自股份 解除 限售 之日 起 12 个月内 ，通 过集 中
竞价交 易减 持的 数量 不得 超过其 持有 该次 非公 开发 行股份 数量 的50% ； 采取 集 中竞价 交易 方式 的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 1%； 采取 大 宗交易 方式 的 ， 在任
意连 续90 日内 ，减 持股 份 的总数 不得 超过 公司 股份 总数 的 2% 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
重大事
项停牌
41.55
2018 年
1 月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
重大事
项停牌
35.26
2018 年
1 月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 35 页
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,555,933,599.53 91.42
其中： 股票
2,555,933,599.53 91.42
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
184,071,205.77 6.58
8
其他各 项资 产
55,707,920.18 1.99
9
合计
2,795,712,725.48 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,829,834,177.27 66.00
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
61,229,232.00 2.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.00 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 35 页
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
34,112.55 0.00
J
金融业
346,135,833.32 12.48
K
房地产 业
133,390,635.00 4.81
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
113,778,713.92 4.10
R
文化、 体育 和娱 乐业
71,464,486.31 2.58
S
综合
- -
合计
2,555,933,599.53 92.19
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000858 五 粮 液 3,036,972 242,593,323.36 8.75
2 002415 海康威 视 5,511,334 214,942,026.00 7.75
3 600887 伊利股 份 6,308,255 203,062,728.45 7.32
4 000651 格力电 器 3,590,019 156,883,830.30 5.66
5 600036 招商银 行 5,135,604 149,035,228.08 5.38
6 002236 大华股 份 5,985,839 138,213,022.51 4.99
7 000661 长春高 新 744,128 136,175,424.00 4.91
8 600048 保利地 产 9,426,900 133,390,635.00 4.81
9 300567 精测电 子 982,294 130,979,081.96 4.72
10 601318 中国平 安 1,808,499 126,558,760.02 4.56
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600887 伊利股 份 213,621,796.85 41.71
2 002415 海康威 视 203,470,590.10 39.72
3 000858 五 粮 液 180,967,821.54 35.33 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 35 页
4 000568 泸州老 窖 163,703,404.09 31.96
5 601336 新华保 险 162,693,507.37 31.76
6 600036 招商银 行 161,272,806.58 31.49
7 601318 中国平 安 154,507,375.18 30.16
8 600809 山西汾 酒 147,391,748.95 28.78
9 002236 大华股 份 145,701,713.42 28.45
10 000651 格力电 器 139,947,028.91 27.32
11 600197 伊力特 135,547,956.23 26.46
12 000661 长春高 新 128,845,675.54 25.15
13 300567 精测电 子 119,313,119.64 23.29
14 600426 华鲁恒 升 115,542,888.73 22.56
15 600048 保利地 产 112,021,965.81 21.87
16 002008 大族激 光 111,649,005.59 21.80
17 600763 通策医 疗 106,295,843.37 20.75
18 002475 立讯精 密 88,271,415.80 17.23
19 600703 三安光 电 86,847,916.66 16.96
20 601601 中国太 保 69,272,260.20 13.52
21 300274 阳光电 源 66,791,739.42 13.04
22 002222 福晶科 技 66,534,695.32 12.99
23 002048 宁波华 翔 64,224,902.40 12.54
24 603096 新经典 62,827,539.78 12.27
25 000963 华东医 药 61,391,554.21 11.99
26 000786 北新建 材 59,621,866.80 11.64
27 002241 歌尔股 份 55,397,328.64 10.82
28 601939 建设银 行 55,393,100.15 10.81
29 600702 沱牌舍 得 55,160,083.74 10.77
30 600438 通威股 份 49,891,016.78 9.74
31 600741 华域汽 车 47,526,493.33 9.28
32 300373 扬杰科 技 45,799,043.61 8.94
33 600985 雷鸣科 化 45,791,935.92 8.94
34 300251 光线传 媒 43,982,513.54 8.59
35 000596 古井贡 酒 43,900,933.49 8.57
36 603799 华友钴 业 38,416,472.44 7.50
37 600563 法拉电 子 36,848,829.15 7.19
38 002035 华帝股 份 36,526,118.89 7.13
39 300097 智云股 份 35,728,194.62 6.98
40 601668 中国建 筑 35,317,613.00 6.90
41 600522 中天科 技 35,295,068.29 6.89
42 600987 航民股 份 31,698,361.72 6.19
43 300545 联得装 备 30,936,244.31 6.04
44 002217 合力泰 29,852,404.76 5.83
45 000895 双汇发 展 28,981,554.27 5.66 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 35 页
46 000333 美的集 团 28,400,533.25 5.54
47 002582 好想你 28,096,440.82 5.49
48 002572 索菲亚 28,033,089.68 5.47
49 002032 苏 泊 尔 27,555,082.99 5.38
50 000725 京东方 Ａ 25,990,448.47 5.07
51 600511 国药股 份 23,790,450.32 4.64
52 002068 黑猫股 份 23,106,176.67 4.51
53 601600 中国铝 业 22,784,687.06 4.45
54 002876 三利谱 22,623,278.12 4.42
55 300433 蓝思科 技 22,454,574.32 4.38
56 300463 迈克生 物 22,415,508.45 4.38
57 000063 中兴通 讯 22,032,969.78 4.30
58 600585 海螺水 泥 21,302,499.53 4.16
59 601166 兴业银 行 19,905,739.00 3.89
60 000538 云南白 药 19,728,812.24 3.85
61 600779 水井坊 19,188,813.30 3.75
62 002343 慈文传 媒 19,110,984.99 3.73
63 300224 正海磁 材 18,880,351.58 3.69
64 000049 德赛电 池 18,248,690.34 3.56
65 002202 金风科 技 17,622,842.99 3.44
66 000807 云铝股 份 17,404,487.37 3.40
67 600884 杉杉股 份 17,302,680.41 3.38
68 000708 大冶特 钢 16,392,301.86 3.20
69 002007 华兰生 物 16,296,104.31 3.18
70 600089 特变电 工 16,261,917.52 3.17
71 002304 洋河股 份 16,230,680.11 3.17
72 601009 南京银 行 16,116,436.40 3.15
73 002074 国轩高 科 15,919,920.75 3.11
74 600308 华泰股 份 15,781,231.78 3.08
75 000792 盐湖股 份 15,723,629.00 3.07
76 000970 中科三 环 15,469,816.00 3.02
77 002020 京新药 业 15,463,162.92 3.02
78 002273 水晶光 电 15,361,836.00 3.00
79 603986 兆易创 新 15,344,567.58 3.00
80 600019 宝钢股 份 15,107,343.52 2.95
81 000999 华润三 九 14,911,601.59 2.91
82 601288 农业银 行 14,606,380.00 2.85
83 002271 东方雨 虹 14,494,852.18 2.83
84 000002 万 科Ａ 14,400,035.60 2.81
85 603806 福斯特 13,805,188.90 2.70
86 002027 分众传 媒 12,672,102.52 2.47
87 600885 宏发股 份 12,333,064.55 2.41 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 35 页
88 000983 西山煤 电 11,834,703.29 2.31
89 600050 中国联 通 11,821,900.02 2.31
90 002635 安洁科 技 11,752,260.09 2.29
91 600388 龙净环 保 11,395,344.61 2.22
92 300595 欧普康 视 11,321,584.00 2.21
93 600596 新安股 份 11,177,138.00 2.18
94 002391 长青股 份 11,013,798.25 2.15
95 601012 隆基股 份 10,883,201.96 2.12
96 000968 蓝焰控 股 10,725,379.58 2.09
97 000789 万年青 10,552,029.61 2.06
98 603588 高能环 境 10,440,907.72 2.04
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 000568 泸州老 窖 166,588,958.23 32.52
2 601336 新华保 险 103,576,802.92 20.22
3 002008 大族激 光 93,928,294.27 18.34
4 002475 立讯精 密 90,960,336.70 17.76
5 600703 三安光 电 84,484,422.00 16.49
6 601601 中国太 保 74,476,353.37 14.54
7 000786 北新建 材 60,547,621.46 11.82
8 002241 歌尔股 份 59,372,024.35 11.59
9 601939 建设银 行 55,811,126.87 10.90
10 600702 舍得酒 业 53,889,789.84 10.52
11 600741 华域汽 车 51,389,330.84 10.03
12 002048 宁波华 翔 49,820,876.26 9.73
13 600438 通威股 份 48,018,621.15 9.37
14 000596 古井贡 酒 44,544,827.90 8.70
15 600809 山西汾 酒 44,405,510.31 8.67
16 000661 长春高 新 44,302,012.02 8.65
17 300251 光线传 媒 43,444,614.26 8.48
18 300373 扬杰科 技 42,337,346.20 8.27
19 603799 华友钴 业 42,317,978.00 8.26
20 000963 华东医 药 41,160,228.73 8.04
21 002035 华帝股 份 40,155,751.63 7.84
22 601318 中国平 安 39,466,398.47 7.70
23 002106 莱宝高 科 35,759,054.96 6.98
24 600887 伊利股 份 35,020,730.73 6.84
25 002068 黑猫股 份 34,949,800.93 6.82
26 300097 智云股 份 33,787,027.92 6.60 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 35 页
27 600563 法拉电 子 33,737,865.23 6.59
28 000333 美的集 团 33,186,788.75 6.48
29 300545 联得装 备 33,096,509.53 6.46
30 600522 中天科 技 32,997,212.15 6.44
31 002217 合力泰 32,911,840.30 6.43
32 601668 中国建 筑 32,901,190.00 6.42
33 002032 苏 泊 尔 32,755,497.06 6.39
34 000725 京东方 Ａ 31,808,833.76 6.21
35 600036 招商银 行 31,768,395.26 6.20
36 002572 索菲亚 31,457,966.66 6.14
37 000895 双汇发 展 30,475,551.61 5.95
38 601600 中国铝 业 30,391,424.26 5.93
39 600872 中炬高 新 28,791,497.94 5.62
40 002222 福晶科 技 26,739,611.02 5.22
41 002876 三利谱 25,852,705.90 5.05
42 002582 好想你 25,276,571.40 4.93
43 002357 富临运 业 25,112,996.41 4.90
44 600511 国药股 份 23,921,661.02 4.67
45 300433 蓝思科 技 23,183,432.05 4.53
46 600197 伊力特 22,856,723.33 4.46
47 300463 迈克生 物 22,804,812.50 4.45
48 002138 顺络电 子 22,669,217.67 4.43
49 600585 海螺水 泥 21,832,161.81 4.26
50 000063 中兴通 讯 21,135,699.50 4.13
51 002179 中航光 电 20,668,588.01 4.04
52 002415 海康威 视 20,465,443.25 4.00
53 600529 山东药 玻 20,066,986.60 3.92
54 000807 云铝股 份 19,968,275.73 3.90
55 002439 启明星 辰 19,614,288.55 3.83
56 601166 兴业银 行 19,602,247.35 3.83
57 000538 云南白 药 19,414,517.66 3.79
58 002343 慈文传 媒 18,662,093.78 3.64
59 600779 水井坊 18,657,827.00 3.64
60 300224 正海磁 材 18,328,982.32 3.58
61 603986 兆易创 新 17,692,365.19 3.45
62 000792 盐湖股 份 17,464,129.00 3.41
63 000049 德赛电 池 17,147,052.66 3.35
64 600884 杉杉股 份 17,088,835.12 3.34
65 002202 金风科 技 17,054,083.57 3.33
66 600089 特变电 工 16,780,655.82 3.28
67 000059 华锦股 份 16,702,138.14 3.26
68 002074 国轩高 科 16,366,892.60 3.20 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 35 页
69 600308 华泰股 份 16,160,018.08 3.15
70 601009 南京银 行 16,071,473.15 3.14
71 002007 华兰生 物 15,451,840.08 3.02
72 601288 农业银 行 15,377,109.00 3.00
73 000970 中科三 环 15,335,308.00 2.99
74 000999 华润三 九 15,163,380.55 2.96
75 002304 洋河股 份 15,066,324.33 2.94
76 002020 京新药 业 14,874,958.20 2.90
77 002271 东方雨 虹 14,738,999.90 2.88
78 000002 万 科Ａ 14,381,140.47 2.81
79 000651 格力电 器 14,347,408.96 2.80
80 000708 大冶特 钢 14,122,397.23 2.76
81 600019 宝钢股 份 13,729,474.88 2.68
82 002273 水晶光 电 13,568,084.00 2.65
83 002027 分众传 媒 12,957,407.05 2.53
84 603806 福斯特 12,771,321.44 2.49
85 600050 中国联 通 12,633,751.00 2.47
86 600426 华鲁恒 升 12,513,946.23 2.44
87 600885 宏发股 份 12,102,364.02 2.36
88 002635 安洁科 技 11,787,385.65 2.30
89 002120 韵达股 份 11,772,599.33 2.30
90 300595 欧普康 视 11,407,414.21 2.23
91 601012 隆基股 份 11,206,879.85 2.19
92 000983 西山煤 电 10,946,016.44 2.14
93 600388 龙净环 保 10,884,190.16 2.12
94 600596 新安股 份 10,679,298.00 2.08
95 002391 长青股 份 10,615,151.12 2.07
96 000968 蓝焰控 股 10,607,618.88 2.07
97 000789 万年青 10,266,209.09 2.00
98 603588 高能环 境 10,262,287.92 2.00
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
5,116,946,529.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
3,264,984,460.69
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 35 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,340,256.30
2
应收证 券清 算款
42,055,056.74 嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 35 页
3
应收股 利
-
4
应收利 息
39,971.95
5
应收申 购款
12,272,635.19
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
55,707,920.18
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
239,272 7,676.32 420,577,431.44 22.90
1,416,151,539.23 77.10
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
1,316,419.17 0.07
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 35 页
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年6 月 26 日 ）基 金份 额总 额
588,616,310.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额
525,866,865.74
本报告 期基 金总 申购 份额
2,653,142,843.09
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,342,280,738.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,836,728,970.67
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额， 基金 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2 ）基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 70,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 6 年为 本基 金提供 审计 服务 。
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 35 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券股
份有限公司
5
2,058,558,724.94
24.67%
1,441,002.76
24.90%
新增 2
个
中国国际金
融股份有限
公司
3
929,089,390.84
11.13%
600,588.12
10.38%
新增 1
个
华创证券有
限责任公司
2
896,830,362.60
10.75%
627,783.48
10.85%
-
广发证券股
份有限公司
4
817,920,712.08
9.80%
572,549.93
9.89%
-
中信证券股
份有限公司
5
560,275,061.19
6.71%
392,192.57
6.78%
新增 2
个
中泰证券股
份有限公司
4
456,806,089.74
5.47%
319,764.27
5.53%
-
海通证券股
份有限公司
2
414,982,101.30
4.97%
290,490.24
5.02%
-
东方证券股
份有限公司
4
352,721,544.65
4.23%
246,905.58
4.27%
-
安信证券股
份有限公司
3
318,846,862.37
3.82%
223,196.64
3.86%
-
长江证券股
份有限公司
1
313,530,598.15
3.76%
219,473.15
3.79%
-
中信建投证
券股份有限
4
268,316,472.34
3.22%
187,823.76
3.25%
新增 2
个
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 35 页
公司
兴业证券股
份有限公司
3
229,199,366.79
2.75%
160,439.55
2.77%
-
东兴证券股
份有限公司
1
222,980,394.85
2.67%
156,086.26
2.70%
-
国金证券股
份有限公司
2
217,763,959.14
2.61%
152,434.76
2.63%
-
招商证券股
份有限公司
2
127,035,543.37
1.52%
88,924.87
1.54%
-
天风证券股
份有限公司
2
83,762,344.10
1.00%
52,879.57
0.91%
新增
国元证券股
份有限公司
1
76,848,725.45
0.92%
53,794.11
0.93%
-
申万宏源证
券有限公司
3
-
-
-
-
-
天源证券经
纪有限公司
1
-
-
-
-
-
湘财证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
新时代证券
股份有限公
司
1
-
-
-
-
-
信达证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
英大证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
浙商证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证 2
-
-
-
-
-
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 35 页
券股份有限
公司
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
瑞银证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
平安证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
民生证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
华西证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
宏信证券有
限责任公司
2
-
-
-
-
-
国信证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
国泰君安证
券股份有限
公司
4
-
-
-
-
-
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 35 页
广州证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
光大证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
东吴证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
新增 2
个
东北证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
长城证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
-
渤海证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
北京高华证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
3. 平安 证券 有限 责任 公司更 名为 平安 证券 股份 有限公 司。
4. 报告 期内 ，本 基金 退租以 下交 易单 元： 中投 证券股 份有 限公 司退 租深 圳交易 单 元 1 个 ，中
信证券 股份 有限 公司 退租 上海交 易单 元1 个， 中国 民 族证券 有限 责任 公司 退租 上海交 易单 元 1 个，
广发证 券股 份有 限公 司退 租上海 交易 单 元1 个。
嘉实优化红利混合 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 35 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券有
限责任公司
- -
135,800,000.00 13.39%
- -
兴业证券股
份有限公司
- -
553,700,000.00 54.59%
- -
东兴证券股
份有限公司
- -
324,700,000.00 32.02%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
2017/01/09 至2017/04/06
104,211,897.52
-
104,211,897.52
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生
一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎
回后本基金连续60 个工作日出 现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临
转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018年3月21 日 本基 金管 理 人发布 《嘉 实基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ， 自2018
年3 月21 日 起经 雷先 生担任 公司总 经理 。自 经雷 先生 任公司 总经 理职 务之 日起 ，公司 董事 长
赵学军 先生 不再 代任 公司 总经理 职务 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
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嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
