嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉 实 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年03 月28 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 23 日复核 了本 报告 中 的
财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ，保证复核 内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细 内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
嘉实主 题精 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
嘉实主 题混 合
基金主 代码
070010
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2006 年7 月21 日
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,632,441,589.96 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
充分把 握中 国崛 起过 程中 的投资 机会 ， 谋 求基 金资 产 长期稳 定增 值。
投资策 略
采用 “ 主题 投资 策略” ， 从 主题发 掘、 主题 配置 和个 股精选 三个 层面
构建股 票投 资组 合， 并优 先考虑 股票 类资 产的 配置 ，剩余 资产 配置
于固定 收益 类和 现金 类等 大类资 产。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数增 长率 ×95% ＋同业 存款 收益 率×5%
风险收 益特 征
较高风 险， 较高 收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
胡勇钦 王永民
联系电 话
(010)65215588 (010)66594896
电子邮 箱
service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真
(010)65215588 (010)66594942
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据 和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实
现收益
103,019,208.72 -371,893,060.62 2,975,422,144.02
本期利 润
-31,566,678.08 -839,638,816.35 2,936,014,191.68
加权平 均
基金份 额
本期利 润
-0.0129 -0.3081 0.9040
本期加 权
平均净 值
利润率
-0.83%
-19.26%
52.85%
本期基 金
份额净 值
增长率
0.00%
-16.68%
56.15%
3.1.2 期
末数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供
分配利 润
1,532,219,082.01 1,539,658,865.58 2,067,179,015.15
期末可 供
分配基 金
份额利 润
0.5821 0.5922 0.7753
期末基 金
资产净 值
4,164,660,671.97 4,139,537,938.93 5,192,065,057.01
期末基 金
份额净 值
1.582 1.592 1.947
3.1.3 累
计期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额
累计净 值
增长率
303.02%
303.01%
383.69%
注: （1）本 期已实现收 益指基 金本期利息 收入、投资收 益、其他收 入（不含公允 价值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.47% 0.93% 4.83% 0.76% -3.36% 0.17%
过去六 个月 4.53% 0.70% 9.45% 0.66% -4.92% 0.04%
过去一 年 0.00% 0.65% 20.65% 0.60% -20.65% 0.05%
过去三 年 30.11% 2.17% 14.02% 1.60% 16.09% 0.57%
过去五 年 37.86% 1.84% 57.46% 1.47% -19.60% 0.37%
自基金 合同
生效起 至今
303.02% 1.74% 191.33% 1.73% 111.69% 0.01%
注: 本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深300 指数 增长 率×95% ＋同 业存 款收 益率 ×5% 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95% ×(沪深 300 指数(t)/ 沪深300 指数(t-1)-1) ＋5% × 同业 存款 日 收益率
Benchmark(t)=(1+Return (t)) ×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3, …。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实主 题混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006 年7 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日 ）
注：1. 按基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金 的
各项投资比 例符合基 金合 同第十四条 （ （二）投 资范 围、 （八）2. 投资组合 比例 限制）约定： （1）
资产配 置范 围为 ： 股 票资 产 30% ～95% ， 债券0 ～70% ， 权 证 0～3%， 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%；（ 2） 持有 一家 上市公 司的 股票 ， 其 市值 不超过 基金 资产 净 值
的 10%；（ 3） 本基金与 基 金管理人管理 的其他基 金 持有一家公司 发行的证 券 总和，不超 过该证券
的10%；（ 4 ） 在 任何 交易 日 买入权 证的 总金 额， 不超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的千 分之 五； （5）
持有的 全部 权证 ，其 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3%；（ 6 ） 法律 法规 和基 金合 同规定 的其 他限 制 。
2.2017 年 10 月 25 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于增 聘嘉实 主题 混合 基金 经理 的公告 》 ， 增聘 方晗
先生担 任本 基金 基金 经理 职务， 与基 金经 理邹 唯先 生共同 管理 本基 金。
3.2017 年 11 月 14 日， 本 基金管 理人 发布 《关 于嘉 实主题 混合 基金 经理 变更 的公告 》 ， 邹唯 先生
不再担 任本 基金 基金 经理 职务。
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3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：元
年度
每10 份基 金份 额分
红数
现金 形 式发 放总 额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合计
备注
2017 年 0.1000 8,298,021.72 14,148,891.67 22,446,913.39 -
2016 年 0.3000 30,798,202.93 50,263,792.99 81,061,995.92 -
2015 年 0.2000 20,791,329.03 40,619,543.08 61,410,872.11 -
合计
0.6000 59,887,553.68 105,032,227.74 164,919,781.42 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止 2017 年12 月 31 日， 基 金管 理人 共管 理1 只封闭 式证 券投 资基 金、141 只 开放 式证 券投
资基金，具体 包括嘉实 元 和、嘉实成长 收益混合 、 嘉实增长混合 、嘉实稳 健 混合、嘉实 债券、嘉
实服务 增值 行业 混合 、 嘉 实优质 企业 混合 、 嘉 实货 币、 嘉 实沪 深 300ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实 超短 债嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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债券、 嘉实 主题 混合、 嘉 实策略 混合 、 嘉 实海 外中 国股票 混合 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选混 合、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法混合、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实稳 固收 益债 券、
嘉实价 值优 势混 合、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力混 合、 嘉实 多利分 级债 券、 嘉实
领先成 长混 合、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、 嘉 实深 证基 本面 120ETF 联 接、 嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）、
嘉实信 用债 、嘉 实周 期优 选混合 、嘉 实安 心货 币、 嘉实中 创 400ETF 、 嘉实 中 创 400ETF 联 接、 嘉
实沪 深 300ETF 、嘉 实优 化 红利混 合、 嘉实 全球 房地 产（QDII ） 、嘉 实理 财 宝 7 天 债券 、嘉 实增 强
收益定 期债 券 、 嘉 实纯 债 债券 、 嘉 实中 证中 期企 业 债指数 （LOF） 、 嘉实 中证500ETF 、 嘉实 增强 信
用定期 债券 、嘉 实中 证500ETF 联接 、嘉 实中 证中 期 国债 ETF 、 嘉实 中证 金边 中期国 债 ETF 联 接、
嘉实丰 益纯 债定 期债 券 、 嘉实研 究阿 尔法 股票 、 嘉 实如意 宝定 期债 券 、 嘉 实 美国成 长股 票 （QDII）、
嘉实丰益策略 定期债券 、 嘉实丰益信用 定期债券 、 嘉实新兴市场 债券、嘉 实 绝对收益策 略定期混
合、嘉 实 宝A/B 、嘉 实活 期宝货 币、 嘉实 1 个 月 理财债 券、 嘉实 活钱 包货 币、嘉 实泰 和混 合、
嘉实薪 金宝 货币、 嘉实 对 冲套利 定期 开放 混合、 嘉 实中证 医药 卫生 ETF 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中证金融 地产 ETF、 嘉实 3 个月理财 债券、 嘉实医疗保健 股票、嘉 实 新兴产业股票 、嘉
实新收 益混 合 、 嘉 实沪 深 300 指 数研 究增 强 、 嘉 实逆向 策略 股票 、 嘉实 企 业变革 股票 、 嘉实 新
消费股票基金 、嘉实全 球 互联网股票、 嘉实先进 制 造股票、嘉实 事件驱动 股 票、嘉实快 线货币、
嘉实新 机遇 混合 发起 式 、 嘉实低 价策 略股 票 、 嘉 实 中证金 融地 产 ETF 联 接 、 嘉 实新 起点 灵活 配
置混合、嘉实 腾讯自选 股 大数据股票、 嘉实环保 低 碳股票、嘉实 创新成长 灵 活配置混合 、嘉实智
能汽车股票、 嘉实新起 航 灵活配置混合 、嘉实新 财 富灵活配置混 合、嘉实 稳 祥纯债债券 、嘉实稳
瑞纯债债券、 嘉实新常 态 灵活配置混合 、嘉实新 趋 势灵活配置混 合、嘉实 新 优选灵活配 置混合、
嘉实新思路灵 活配置混 合 、嘉实稳泰债 券、嘉实 沪 港深精选股票 、嘉实 稳 盛 债券、嘉实 稳鑫纯债
债券、嘉实安 益混合、 嘉 实文体娱乐股 票、嘉实 稳 泽纯债债券、 嘉实惠泽 定 增混合、嘉 实成长增
强混合、嘉实 策略优选 混 合、嘉实主题 增强混合 、 嘉实优势成长 混合、嘉 实 研究增强混 合、嘉实
稳荣债券、嘉 实农业产 业 股票、嘉实价 值增强混 合 、嘉实新添瑞 混合、嘉 实 现金宝货币 、嘉实增
益宝货 币 、 嘉 实物 流产 业 股票 、 嘉 实丰 安6 个月 定 期债券 、 嘉实 新添 程混 合 、 嘉 实稳 元纯 债债 券、
嘉实稳熙纯债 债券、嘉 实 新能源新材料 股票、嘉 实 新添华定期混 合、嘉实 丰 和灵活配置 混合、嘉
实定期 宝6 个月 理财 债券 、 嘉实 沪港 深回 报混 合、 嘉实现 金添 利货 币、 嘉实 原油（QDII-LOF） 、 嘉
实前沿 科技 沪港 深股 票、 嘉实稳 宏债 券、 嘉实 中关 村 A 股 ETF 、嘉 实稳 康纯 债债券 、嘉 实稳 华 纯
债债券 、 嘉 实6 个月 理财 债券、 嘉实 稳怡 债券 、 嘉 实 富时中 国 A50ETF 联 接、 嘉 实富时 中 国 A50ETF 、
嘉实中小企业 量化活力 灵 活配置混合、 嘉实稳愉 债 券、嘉实创业 板 ETF 、嘉 实新添泽定期 混合、
嘉实合润双债 两年期定 期 债券、嘉实新 添丰定期 混 合、嘉实稳悦 纯债债券 、 嘉实致博纯 债债券、嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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嘉实新添辉定 期混合、 嘉 实领航资产配 置混合（FOF ） 、嘉实价值精 选股票、 嘉 实医药健康 股票。
其中嘉 实增 长混 合、 嘉实 稳健混 合和 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 基金 ，同 时 ，
管理多 个全 国社 保基 金、 企业年 金、 特定 客户 资产 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
方晗
本基金 基
金经理
2017 年 10
月 25 日
- 9 年
曾任职于
ChristensenInternationalLLC ，
从事资 本市 场咨 询工 作。 2011 年5
月加入 嘉实 基金 管理 有限 公司， 从
事宏观 策略 研究 工作 。
邹唯
本基金 、
嘉实主 题
增强混 合
基金经 理
2013 年 10
月 29 日
2017 年 11
月 14 日
15 年
曾任职 于长 城证 券研 究发 展中心 ；
嘉实基 金管 理有 限公 司研 究部， 先
后任嘉实浦安保本、嘉实稳健混
合、 嘉 实策 略混 合和 嘉实 主 题混合
基金经 理； 上海 磐信 投资 管 理有限
公司， 任董 事总 经理 。2013 年 7
月加入 嘉实 基金 管理 有限 公司， 硕
士研究 生， 具有 基金 从业 资格， 中
国国籍 。
注:(1) 任 职日 期、 离任 日 期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ；(2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在报告期内，本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、
《嘉实主题精 选混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投 资管理过
程中各个相关 环节符合 公 平交易的监管 要求。各 投 资组合能够公 平地获得 投 资信息、投 资建议，嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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并在投资决策 委员会的 制 度规范下独立 决策，实 施 投资决策时享 有公平的 机 会。所有组 合投资决
策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必须 经过公司 交 易部集中交易 。各组合 享 有平等的交 易权利，
共享交易资源 。对交易 所 公开竞价交易 以及银行 间 市场交易、交 易所大宗 交 易等非集中 竞价交易
制定专门的交 易规则， 保 证各投资组合 获得公平 的 交易机会。对 于部分债 券 一级市场申 购、非公
开发行股票申 购等以公 司 名义进行的交 易，严格 遵 循各投资组合 交易前独 立 确定交易要 素，交易
后按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易 成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 ，合 计 19 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年中 国经 济延 续 2016 年 以来 房地 产触 底回 升 、外需 改善 、供 给侧 改革 使得工 业品 普遍
再通胀状态下 的库存回 升 周期三大要素 共同支撑 的 经济企稳回升 周期。宏 观 稳定改善的 背景下，
上市公 司盈 利 在 2016 年以 来的复 苏格 局上 加速 上涨 。在此 背景 下， 上 证 50 和 沪深 300 为 代表 的
消费 、 周 期、 金融 蓝筹 将 2016 年 以来 由业 绩推 升和 价值重 估支 持的 趋势 加以 延续 。 相 应地 中小 和
创业板中的估 值偏高的 公 司仍在存量资 金、监管 趋 严、风险偏好 较低的大 格 局下经历持 续的估值
泡沫消 化。
本基金前三季 度对市场 环 境判断偏谨慎 ，同时持 仓 中大部分中小 市值的公 司 受 市场风格 压力表现
不如人意。四 季度基金 完 成了基金经理 变革，对 原 有的管理思路 进行了一 定 调整，大幅 提高了仓
位水平 并对 持仓 个股 进行 了调整 。12 月 底的 持仓 风 格以大 市值 金融 蓝筹 、 部 分强周 期的 煤炭 、 有嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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色、钢 铁、 化工 龙头 、以 及部分 看好 的中 小市 值制 造业龙 头为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.582 ； 本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为0.00% ， 业绩 比较
基准收 益率 为20.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年中 国宏 观经 济增 长 将整体 呈现 稳中 有降 的格 局： 下 行压 力表 现为 地产 投资呈 现周 期性
的回落、基建 投资受制 于 财政资源的空 间、政府 对 地方政府举债 能力的约 束 和中央政府 自身刺激
经济增长意愿 不高而同 样 有所下降。在 相对稳定 的 贡献力量中： 部分制造 业 领域在资产 负债表修
复的基础上有 望出现一 定 的产能投资回 升和正常 的 设备更新周期 ；欧美经 济 体继续处在 经济后周
期的扩张阶段 ，稳定回 升 的全球增长有 望为中国 的 出口增长贡献 支持；就 业 市场稳定氛 围下居民
收入提升支撑 着居民消 费 的稳定增长。 在总需求 稳 中趋降的同时 ，过去两 年 过于严厉执 行的行政
主导下的供给 侧产能收 缩 政策有可能出 现一定调 整 ，出于重新协 调上下游 利 益考虑，部 分 工业领
域的国 有企 业的 先进 产能 将有可 能被 允许 释放 ，从 而结束 连续 两 年 PPI 高企 ，压缩 中下 游利 润 的
情况。对于股 票市场而 言 ，我们面临的 将是一个 经 历了两年秩序 重建、整 体 低波动率状 态和机构
逐渐成为主导 环境下， 信 心逐渐回归的 市场。信 心 回归的基础来 源于度过 从 高速增长向 中速增长
最快速 下滑 过程 、重 点的 产能过 剩领 域初 步实 现过 剩产能 出清 的阶 段后 ，中 国经济 在未 来 5 年出
现剧烈波动、 企业盈利 在 深度通缩环境 下集体亏 损 的概率大幅下 降。宏观 经 济与企业盈 利波动性
的下降 将极 大程 度上 稳定 市场的 估值 体系 ， 构 建长 期股市 上涨 的基 本环 境。 赚钱效 应的 逐步 回归 、
楼市的冷却、 资本流出 途 径的缺乏将让 连续两年 流 出市场的居民 财富重新 被 吸引回市场 的概率上
升。近期落地 、未来逐 步 执行的资管产 品新规， 将 极大动摇隐性 刚兑预期 下 支撑的银行 理财作为
稳定的无风险 投资渠道 的 吸引力。股票 市场在资 金 流入上有望较 今年进一 步 改善。总的 来说，在
主板指数尚未 计入对短 期 盈利增长过于 乐观的预 期 前提下，出于 对中国中 期 系统性风险 担忧的下
降、企业盈利 周期回落 但 总体仍有正增 长，入市 资 金积极性改善 这三点的 积 极因素有望 支撑中国
股票市 场 2018 年整 体继 续 运行在 一个 窄幅 震荡 ，顶 部继续 抬升 的格 局。 继 2017 年之 后， 上证 综
指有望继续获 得一个 10% 左右的正收益 。机会主 要 来源于二季度 前，彼时 企 业盈利尚在高 位、流
动性环境不大 可能在年 初 骤然收紧、美 港股等主 要 境外市场依然 在全球经 济 扩张和资本 积极配置
的乐观氛围下 。从二季 度 开始，需要留 意美联储 连 续加速加息过 程中被重 新 放到聚光灯 下观察的
人民币 汇率 压力 、 一 季度 一旦食 品和 能源 价格 超预 期很容 易 上3% 的CPI 压 力 ， 在通 胀和 贬值 压力
一起到来时， 货币政策 如 何抉择颇值得 玩味，年 中 的货币市场和 流动性环 境 恐怕不会太 支持市场
的乐观 氛围 。 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 11 页 共 31 页
投资机 会上 ，随 着供 给侧 改革进 入第 三年 ，当 “三 去、一 降、 一补 ”中 的“ 三去一 降” （去 产能 、
去杠杆、去库 存、降成 本 ）已经取得相 当进展之 后 ，我们看好与 未来政策 重 点的“补短 板”相契
合、代表未来 中国产业 结 构调整方向、 技术上、 成 本上、规模上 具备一定 的 全球竞争力 、或是拥
有独一无二市 场优势的 方 向，包括但不 局限于： 先 进制造业、高 精尖的科 研 创新、居民 消费升级
相关领 域、 绿色 生态 环保 这四个 方向 的行 业和 公司 。
相比 2017 年一 边倒 地偏 向 大盘蓝 筹风 格， 我们 认为 2018 年 的机 会会 更为 均衡 。不少 小市 值成 长
股，系统性受 损于过去 两 年市场风格， 已经进入 从 短期到中长期 维度估值 都 较有吸引力 的程度。
相比部 分很 可能 在2018 年 见顶， 并出 现较 大亏 损的 被高估 的蓝 筹， 中小 板和 创业板 中的 个股 在盈
利面积 上可 能有 更多 的机 会。 当然 ， 这并 不代 表在18 年年 内 ， 创 业板 指数 会取 得惊人 的涨 幅 ， 但
至少拉 长 到3 年 以上 投资 周期来 看， 中小 板和 创业 板已经 进入 可以 战略 性部 署进攻 的阶 段。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外 公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金 管理人设 立估 值专业委员会 ，委员由 固 定收益、交易 、运营、 风 险管理、合规 等部门
负责人组成， 负责研究 、 指导基金估值 业务。基 金 管理人估值委 员和基金 会 计均具有专 业胜任能
力和相关工作 经历。报 告 期内，固定收 益部门负 责 人同时兼任基 金经理、 估 值委员，基 金经理参
加估值专业委 员会会议 ， 但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括但不限 于上海、 深 圳证券交易所 ，中国证 券 登记结算有 限责任公
司，中 央国 债登 记结 算公 司，中 证 指 数有 限公 司以 及中国 证券 投资 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2017 年 10 月 20 日发 布《嘉 实主 题精 选混 合型 证券投 资基 金 2017
年第一 次收 益分 配公 告》 ， 收益分 配基 准日 为 2017 年 9 月 30 日， 每 10 份 基 金份额 发放 现金 红利
0.1000 元 ，具 体参 见本 报 告“7.4.11 利 润分 配情 况” 。
（2 ） 本基 金的 基金 管理 人 于 2018 年 1 月 15 日发 布 《嘉实 主题 精选 混合 型证 券投资 基金 2017 年
第二次 收益 分配 公告 》 ， 收 益分配 基准 日 为 2017 年 12 月 31 日， 每 10 份基 金 份额发 放现 金红 利
0.1000 元，具体 参见本报 告“7.4.11 利 润分配情 况” 。 本基金的收 益分配符 合法律法规的 规定
和基金 合同 的相 关约 定。
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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4.8 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 嘉实 主题 精选 混合型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格 的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉 实 主 题 精 选混 合 型证 券 投 资 基 金 2017 年 度 财务 会 计 报 告 已 由 普 华 永 道中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊 普通 合伙 ） 审 计、 注册会 计师 薛竞 、 张 勇签 字出具 了 “ 无保 留意 见的 审计报 告” （ 普华 永道
中天审字(2018) 第
22445
号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 主题 精选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
7.4.7.1
52,911,423.63 832,384,746.10
结算备 付金
12,910,612.04 84,258,946.34
存出保 证金
1,813,233.09 1,439,174.60
交易性 金融 资产
7.4.7.2
4,105,545,149.57 3,231,962,931.41
其中： 股票 投资
3,855,782,220.87 2,982,010,931.41
基金投 资
- -
债券投 资
249,762,928.70 249,952,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7.4.7.5
5,001,557.74 5,151,376.88
应收股 利
- -
应收申 购款
582,214.56 593,067.97
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.6
- -
资产总 计
4,178,764,190.63 4,155,790,243.30
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,622,081.96
应付赎 回款
3,970,507.29 4,751,109.07
应付管 理人 报酬
5,257,385.73 5,493,569.27
应付托 管费
876,230.97 915,594.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.7
3,307,481.03 761,131.58
应交税 费
- -
应付利 息
- - 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.8
691,913.64 708,817.62
负债合 计
14,103,518.66 16,252,304.37
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.9
2,632,441,589.96 2,599,879,073.35
未分配 利润
7.4.7.10
1,532,219,082.01 1,539,658,865.58
所有者 权益 合计
4,164,660,671.97 4,139,537,938.93
负债和 所有 者权 益总 计
4,178,764,190.63 4,155,790,243.30
注: 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.582 元 ，基 金份 额总 额 2,632,441,589.96
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 主题 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年12 月 31 日
一、收 入
46,890,751.20 -752,462,870.82
1.利息 收入
39,908,572.19 17,009,678.69
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.11
5,501,788.23 3,092,188.52
债券利 息收 入
8,454,795.94 2,610,884.17
资产支 持证 券利 息
收入
- -
买入返 售金 融资 产
收入
25,951,988.02 11,306,606.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
141,234,926.61 -302,884,613.93
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.12
128,417,395.59 -317,963,187.83
基 金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
7.4.7.13
-485,980.00 -221,720.00
资产支 持证 券投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.14
- -
股利收 益
7.4.7.15
13,303,511.02 15,300,293.90
3. 公允 价值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
7.4.7.16
-134,585,886.80 -467,745,755.73
4. 汇兑 收益(损 失以 “- ” 号填
列)
-
-
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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5. 其他 收入(损 失以 “- ” 号填
列)
7.4.7.17
333,139.20 1,157,820.15
减：二 、费 用
78,457,429.28 87,175,945.53
1．管 理人 报酬
57,250,778.76 65,376,570.34
2．托 管费
9,541,796.53 10,896,095.07
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.18
11,168,551.94 10,407,207.66
5．利 息支 出
5,354.52 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
5,354.52 -
6．其 他费 用
7.4.7.19
490,947.53 496,072.46
三、 利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
-31,566,678.08 -839,638,816.35
减：所 得税 费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏 损以 “- ”
号填列 ）
-31,566,678.08 -839,638,816.35
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 主题 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
2,599,879,073.35 1,539,658,865.58 4,139,537,938.93
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -31,566,678.08
-31,566,678.08
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
32,562,516.61 46,573,807.90 79,136,324.51
其中： 1. 基 金申 购
款
670,342,704.17 403,899,451.52 1,074,242,155.69
2. 基金赎
回款
-637,780,187.56 -357,325,643.62 -995,105,831.18
四、 本 期向 基金 份 - -22,446,913.39 -22,446,913.39 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
2,632,441,589.96 1,532,219,082.01 4,164,660,671.97
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权
益（基 金净 值）
2,666,296,208.50 2,525,768,848.51 5,192,065,057.01
二、 本 期经 营活 动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期净 利
润）
- -839,638,816.35
-839,638,816.35
三、 本 期基 金份 额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
-66,417,135.15 -65,409,170.66 -131,826,305.81
其中： 1. 基 金申 购
款
732,549,640.21 407,914,804.40 1,140,464,444.61
2. 基金赎
回款
-798,966,775.36 -473,323,975.06 -1,272,290,750.42
四、 本 期向 基金 份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -81,061,995.92 -81,061,995.92
五、 期 末所 有者 权
益（基 金净 值）
2,599,879,073.35 1,539,658,865.58 4,139,537,938.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
经雷
王红
张公允
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、 会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告一 致。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称
与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日） ，本 基金 未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
57,250,778.76 65,376,570.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
7,066,499.06
8,190,990.88
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%/
当年天 数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
上年度 可比 期间
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
12 月 31 日
2016 年1 月 1 日 至 2016
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
9,541,796.53 10,896,095.07
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 1
2 月 31 日） ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ） 及 上年 度可 比期 间 （2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日） ，基 金管 理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2017 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2016 年 12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年12 月31 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
52,911,423.63
4,084,308.81
832,384,746.10
2,327,377.61
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管， 按适用 利率 计息 。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金未 在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4.5 期末(2017 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002923
润都股
份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 网下申 购
300664
鹏鹞环
保
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 网下申 购
603080
新疆火
炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月3
日
未上市 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 网下申 购
603161
科华控
股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月5
日
未上市 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 网下申 购
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002366
台海
核电
2017
年12
月6 日
重大
事项
停牌
26.45 - - 2,325,898 70,447,398.79 61,520,002.10 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018
年1
月2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年1
月2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 31 页
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2017 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
3,855,782,220.87 92.27
其中： 股票
3,855,782,220.87 92.27
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
249,762,928.70 5.98
其中： 债券
249,762,928.70 5.98
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
65,822,035.67 1.58
8
其他各 项资 产
7,397,005.39 0.18
9
合计
4,178,764,190.63 100.00
8.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码
行业类 别
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
123,344,066.56 2.96
B
采矿业
194,814,488.55 4.68
C
制造业
1,963,070,577.04 47.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- - 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 31 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
149,792,852.92 3.60
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
150,649,512.19 3.62
J
金融业
812,552,489.81 19.51
K
房地产 业
131,501,610.00 3.16
L
租赁和 商务 服务 业
85,460,249.60 2.05
M
科学研 究和 技术 服务 业
63,558,122.00 1.53
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
70,883,900.80 1.70
R
文化、 体育 和娱 乐业
110,105,885.00 2.64
S
综合
- -
合计
3,855,782,220.87 92.58
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002048 宁波华 翔 11,108,082 264,372,351.60 6.35
2 601766 中国中 车 11,173,000 135,305,030.00 3.25
3 600048 保利地 产 9,293,400 131,501,610.00 3.16
4 601318 中国平 安 1,869,136 130,802,137.28 3.14
5 002142 宁波银 行 6,955,583 123,878,933.23 2.97
6 000998 隆平高 科 4,795,648 123,344,066.56 2.96
7 601088 中国神 华 5,211,315 120,746,168.55 2.90
8 000001 平安银 行 9,028,400 120,077,720.00 2.88
9 600036 招商银 行 4,027,865 116,888,642.30 2.81
10 600438 通威股 份 9,329,900 112,985,089.00 2.71
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601398 工商银 行 360,538,798.38 8.71 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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2 601288 农业银 行 246,653,882.81 5.96
3 601939 建设银 行 243,362,329.12 5.88
4 002236 大华股 份 133,087,946.33 3.22
5 000998 隆平高 科 124,425,602.56 3.01
6 002142 宁波银 行 124,132,004.41 3.00
7 600522 中天科 技 124,115,375.36 3.00
8 601088 中国神 华 121,590,059.59 2.94
9 600036 招商银 行 121,410,938.50 2.93
10 601766 中国中 车 121,003,614.77 2.92
11 002222 福晶科 技 115,494,924.26 2.79
12 002273 水晶光 电 109,225,577.63 2.64
13 002074 国轩高 科 107,844,057.58 2.61
14 601318 中国平 安 104,515,644.51 2.52
15 000001 平安银 行 104,325,992.88 2.52
16 002439 启明星 辰 104,028,826.43 2.51
17 600048 保利地 产 100,962,540.60 2.44
18 000651 格力电 器 98,694,470.89 2.38
19 600438 通威股 份 96,978,967.22 2.34
20 002027 分众传 媒 95,805,859.79 2.31
21 600835 上海机 电 93,400,067.32 2.26
22 600029 南方航 空 92,714,178.24 2.24
23 601688 华泰证 券 92,115,758.80 2.23
24 000776 广发证 券 91,866,418.66 2.22
25 000063 中兴通 讯 88,273,484.42 2.13
26 002258 利尔化 学 83,582,177.12 2.02
27 600782 新钢股 份 83,379,434.08 2.01
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601398 工商银 行 298,363,294.78 7.21
2 000525 红 太 阳 284,792,779.82 6.88
3 002283 天润曲 轴 213,132,030.15 5.15
4 601939 建设银 行 200,135,147.39 4.83
5 002618 丹邦科 技 184,915,321.02 4.47
6 002175 东方网 络 184,496,362.14 4.46
7 300317 珈伟股 份 183,881,453.33 4.44
8 002619 艾格拉 斯 171,122,266.26 4.13
9 601288 农业银 行 167,708,387.61 4.05
10 600759 洲际油 气 162,689,913.60 3.93
11 002617 露笑科 技 162,668,668.89 3.93 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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12 300340 科恒股 份 155,529,546.97 3.76
13 603703 盛洋科 技 138,346,704.05 3.34
14 002475 立讯精 密 121,778,055.59 2.94
15 300136 信维通 信 111,507,999.91 2.69
16 000150 宜华健 康 109,567,048.30 2.65
17 002074 国轩高 科 105,912,822.43 2.56
18 000028 国药一 致 86,979,599.36 2.10
19 000776 广发证 券 86,708,778.06 2.09
20 601688 华泰证 券 83,652,940.55 2.02
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,946,870,455.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,067,674,386.00
注:8.4.1 项“ 买入 金额” 、8.4.2 项 “卖 出金 额” 及8.4.3 项 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ”
均按买 入或 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
9,917,000.00 0.24
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
239,364,000.00 5.75
其中： 政策 性金 融债
239,364,000.00 5.75
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
481,928.70 0.01
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
249,762,928.70 6.00
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 170308 17 进出 08 900,000 89,694,000.00 2.15
2 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 1.20
3 170207 17 国开 07 500,000 49,760,000.00 1.19
4 110216 11 国开 16 300,000 30,012,000.00 0.72 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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5 150201 15 国开 01 200,000 19,998,000.00 0.48
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
1,813,233.09
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,001,557.74
5
应收申 购款
582,214.56
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
- 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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9
合计
7,397,005.39
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告 期末 ，本 基金 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告 期末 ，本 基金 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
125,987 20,894.55 523,624,892.32 19.89
2,108,816,697.64 80.11
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
731,564.68 0.03
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§1 0 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月 21 日 ）基 金份 额总 额
5,522,865,254.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,599,879,073.35
本报告 期基 金总 申购 份额
670,342,704.17
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
637,780,187.56 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,632,441,589.96
注: 报 告期 期间 基金 总申 购 份额含 转换 入份 额、 红利 再投份 额， 基金 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2017 年 10 月 25 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 增聘 嘉实主 题混 合基 金经 理的 公告》 ，增 聘方 晗 先
生担任 本基 金基 金经 理, 与 现任基 金经 理邹 唯先 生共 同管理 本基 金。
2017 年 11 月 14 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 主题混 合基 金经 理变 更的 公告》 ，邹 唯先 生 不
再担任 本基 金基 金经 理， 由方晗 先生 单独 管理 本基 金。
2017 年12 月 26 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 牛成 立 先生为 公司 联席 董事 长 ， 赵学军 先生 为公 司董
事长并 代行 公司 总经 理职 权，邓 红国 先生 因任 期届 满不再 担任 公司 董事 长职 务。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会
主席及 委员 等职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 140,000.00 元 ，该 审 计机构 已连 续 12 年 为本 基 金提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券股
份有限公司
5
1,893,761,441.29
21.01%
1,325,641.08
21.05%
新增 2
个
广发证券股
份有限公司
4
1,104,039,790.92
12.25%
772,835.33
12.27%
-
兴业证券股
份有限公司
3
894,087,901.78
9.92%
625,861.54
9.94%
-
东方证券股
份有限公司
4
770,898,828.45
8.55%
539,630.31
8.57%
-
海通证券股
份有限公司
2
598,580,837.10
6.64%
419,009.95
6.65%
-
中信证券股
份有限公司
5
490,845,074.57
5.45%
343,593.26
5.45%
新增 2
个
招商证券股
份有限公司
2
393,186,463.20
4.36%
275,230.54
4.37%
-
安信证券股
份有限公司
3
390,037,211.44
4.33%
273,027.36
4.33%
-
国金证券股
份有限公司
2
369,385,243.15
4.10%
258,569.65
4.10%
-
中信建投证
券股份有限
公司
4
345,699,397.76
3.84%
241,992.31
3.84%
新增 2
个
长江证券股
份有限公司
1
318,923,411.42
3.54%
223,248.70
3.54%
-
中泰证券股
份有限公司
4
312,088,510.63
3.46%
218,463.43
3.47%
-
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 31 页
华创证券有
限责任公司
2
284,771,224.57
3.16%
199,341.45
3.16%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
4
223,077,666.06
2.47%
156,155.45
2.48%
-
中国国际金
融股份有限
公司
3
166,861,820.06
1.85%
116,804.15
1.85%
新增 1
个
国元证券股
份有限公司
1
154,288,852.27
1.71%
108,002.19
1.71%
-
北京高华证
券有限责任
公司
1
143,561,632.59
1.59%
100,493.15
1.60%
-
东吴证券股
份有限公司
3
124,310,699.19
1.38%
78,477.31
1.25%
新增 2
个
天风证券股
份有限公司
2
26,672,108.02
0.30%
16,837.44
0.27%
新增
东兴证券股
份有限公司
1
8,197,725.80
0.09%
5,738.41
0.09%
-
浙商证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
中国中投证
券有限责任
公司
1
-
-
-
-
-
中银国际证
券有限责任
公司
2
-
-
-
-
-
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 29 页 共 31 页
英大证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
信达证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
新时代证券
股份有限公
司
1
-
-
-
-
-
湘财证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
天源证券经
纪有限公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源证
券有限公司
3
-
-
-
-
-
瑞银证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
平安证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
民生证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
华西证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华福证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有
限责任公司
2
-
-
-
-
-
宏信证券有
限责任公司
1
-
-
-
-
-
国信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 30 页 共 31 页
广州证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
光大证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
东北证券股
份有限公司
3
-
-
-
-
-
长城证券股
份有限公司
1
-
-
-
-
-
渤海证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
华泰证券股
份有限公司
4
-
-
-
-
-
注:1. 本表 “佣 金 ” 指 本基 金通过 单一 券商 的交 易单 元进行 股票 、 权证 等交 易 而合计 支付 该等 券商
的佣金 合计 。
2. 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ， 在近一 年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良 好；
（3） 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有 较强 的研 究能 力， 能 及时 、 全 面、 定 期 提供质 量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息网络 ， 能及 时提 供准 确 地信息 资讯 服务 。 基金 管 理人根 据以 上标 准进
行考察 后确 定租 用券 商的 交易单 元。 基金 管理 人与 被选择 的券 商签 订协 议， 并通知 基金 托管 人。
3. 平安 证券 有限 责任 公司更 名为 平安 证券 股份 有限公 司。
4. 报告 期内 ，本 基金 退租以 下交 易单 元： 中投 证券股 份有 限公 司退 租深 圳交易 单 元 1 个 ，中
信证券 股份 有限 公司 退租 上海交 易单 元1 个， 中国 民 族证券 有限 责任 公司 退租 上海交 易单 元 1 个，
广发证 券股 份有 限公 司退 租上海 交易 单 元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
嘉实主题混合 2017 年年度报告 摘要
第 31 页 共 31 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券股
份有限公司
- -
7,716,000,000.00 4.31%
- -
广发证券股
份有限公司
- -
2,410,000,000.00 1.35%
- -
兴业证券股
份有限公司
- -
22,315,000,000.00 12.46%
- -
东方证券股
份有限公司
- -
29,807,600,000.00 16.64%
- -
招商证券股
份有限公司
- -
3,000,000,000.00 1.67%
- -
安信证券股
份有限公司
- -
11,810,000,000.00 6.59%
- -
国金证券股
份有限公司
- -
5,190,000,000.00 2.90%
- -
国元证券股
份有限公司
- -
17,230,000,000.00 9.62%
- -
北京高华证
券有限责任
公司
- -
63,600,000,000.00 35.50%
- -
东兴证券股
份有限公司
- -
16,076,800,000.00 8.97%
- -
§1 2 影响投 资者决策的其他重 要信息
2018 年 3 月21 日本基 金 管理人发 布《嘉 实基金 管 理有限公 司高级 管理人 员 变更公告 》，自
2018 年 3 月21 日起经 雷 先生担任 公司总 经理。 自 经雷先生 任公司 总经理 职 务之日起 ，公司
董事长赵 学军先 生不再 代 任公司总 经理职 务。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 03 月28 日
